Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LI MỞ ĐẦU Nền kinh tế giới phải trải qua thời kỳ khó khăn kỷ trở lại tác động khủng hoảng tài có khởi nguồn từ Mỹ Nhiều kinh tế phát triển rơi vào suy thoái Mỹ, Đức, Anh,©Nhật…, nước phát triển như: Trung Quốc, Ấn Độ… tốc độ tăng trưởng kinh tế bị sụt giảm Sự đóng băng hệ thống tài dẫn đến giảm sút hoạt động sản xuất doanh nghiệp chi tiêu người dân Hệ tình trạng nhiều doanh nghiệp bị phá sản, tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, chi tiêu số lòng tin người tiêu dùng rơi xuống mức thấp nhiều năm Cuộc khủng hoảng tài có ảnh hưởng xấu tới thị trường tài Châu Á với mức độ khác Tuy chưa hội nhập sâu rộng vào thị trường tài giới song hoạt động sản xuất chủ yếu hướng vào xuất chưa khai thác tốt thị trường nước với 85 triệu dân nên mức độ ảnh hưởng khủng hoảng lớn Việt Nam Một tác động hoạt động tín dụng bị thắt chặt, mức tăng trưởng tín dụng 2008 21-22% ( giảm mạnh so với mức 53% năm 2007), lãi suất vay ngân hàng tăng từ 11% lên 20% làm doanh nghiệp khơng khó khăn việc tiếp cận vốn mà cịn khó khăn sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều dự định kinh doanh triển khai, dự án dang dở Trong bối cảnh vậy, vấn đề đặt với doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết, cân nhắc lựa chọn phương án đầu tư có hiệu lựa chọn hình thức thu hồi vốn thích hợp để đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Cho nên, công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh có ý nghĩa quan trọng, điều kiện giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn trước mắt, khẳng định vị doanh nghiệp Nhận thức ý nghĩa SV: Vị Minh H¶i – Líp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng quan trng ca s dng vốn hiệu nên trình nghiên cứu thực tế cty TNHH XNK MAY MẶC THANH NAM em sâu tìm hiểu lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH XUẤT NHẬP KHẨU THÀNH NAM Mục đích chun đề: Đánh giá tình hình sử dụng vốn cơng ty Từ tìm nguyên nhân tồn đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận: hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH XNK MAY MẶC THANH NAM Phạm vi nghiên cứu: Là thực trạng quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty THÀNH NAM Việc đánh giá thực trạng tiến hành thông qua xem xét tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn có liên quan đến hai bên bảng cân đối kế toán Trong trọng đến phần tài sản bảng cân đối Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp thống kê so sánh, phân tích, tổng hợp… Đồng thời sử dụng hệ thống bảng biểu để minh họa Kết cấu chuyên đề Ngoài phần mở đầu kết luận, khóa luận có chương: Chương 1: Những vấn đề vốn kinh doanh hoạt động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình sử dụng vốn kinh doanh cơng ty TNHH XUẤT KHẨU MAY MẶC THÀNH NAM Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH XUẤT KHẨU MAY MẶC THÀNH NAM SV: Vũ Minh Hải Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHNG NHỮNG VẤN ĐỂ CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát vốn kinh doanh hoạt động doanh nghiệp: 1.1.1 Vốn kinh doanh đặc trưng nó: Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới bước trình kinh doanh Doanh nghiệp dùng vốn để mua sắm yếu tố trình sản xuất kinh doanh sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Do tác động lao động vào đối tượng lao động thơng qua tư liệu lao động mà hàng hóa dịch vụ tạo tiêu thụ thị trường Cuối cùng, hình thái vật chất khác chuyển hóa hình thái tiền tệ ban đầu Để đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp số tiền thu tiêu thụ sản phẩm phải đảm bảo bù đắp toàn chi phí bỏ có lãi Như vậy, số tiền ứng ban đầu bảo tồn mà cịn tăng thêm hoạt động kinh doanh mang lại Toàn giá trị ứng ban đầu trình cho sản xuất kinh doanh gọi vốn Vốn biểu tiền lẫn giá trị vật tư tài sản hàng hóa doanh nghiệp, tồn hình thái vật chất cụ thể khơng có hình thái vật chất cụ thể Từ hiểu: “ vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản hữu hình tài sản vơ hình đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời” Vốn kinh doanh doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt Vốn kinh doanh doanh nghiệp nhằm phục vụ cho sản xuất kinh doanh tức mục đích tích lũy Vốn kinh doanh doanh nghiệp có trước diễn hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh phải đạt đến mục tiêu sinh lời SV: Vũ Minh Hải Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng ln thay đổi hình thái biểu vừa tồn hình thái tiền vừa tồn hình thái vật tư tài sản vơ hình, kết thúc vịng tuần hồn phải hình thái tiền Ở cần có phân biệt tiền vốn Tiền gọi vốn phải đồng thời thỏa mãn điều kiện sau: Thứ nhất, tiền phải đại diện cho lượng hàng hóa định (tiền phải đảm bảo lượng tài sản định) Thứ hai, tiền phải tích tụ tập trung đến lượng định, đủ sức để đầu tư cho dự án kinh doanh Thứ ba, đủ số lượng tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời Cách vận động phương thức vận động tiền phương thức đầu tư kinh doanh định 1.1.2 Vai trò vốn kinh doanh: Thứ nhất, vốn điều kiện ban đầu để hình thành doanh nghiệp Khơng có doanh nghiệp xuất tồn mà khơng có vốn Vốn phải ứng trước để mua yếu tố đầu vào trình sản xuất Thứ hai, Vốn điều kiện cần thiết để doanh nghiệp thực dự án kinh doanh, thực hợp đồng ký kết, đảm bảo hoạt động bình thường liên tục Trong thực tế, khơng phải lúc q trình sản xuất lưu thơng hàng hóa ăn khớp với Có thời điểm vốn bị ứ đọng dự trữ hàng hóa lớn, khơng bổ sung kịp thời gây gián đoạn sản xuất kinh doanh, chí gây khả tốn Và ngược lại, có lúc vốn dư thừa gây lãng phí cho doanh nghiệp Thứ ba, Vốn góp phần mở rộng sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp Muốn tồn điều kiện cạnh tranh doanh nghiệp cần phải đầu tư phát triển kỹ thuật, công nghệ, muốn doanh nghiệp cần phải có vốn SV: Vũ Minh Hải Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Nh vy toàn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp địi hởi lượng vốn định để tiến hành, vốn trung tâm trình hoạt động doanh nghiệp 1.2 Phân loại vốn kinh doanh hoạt động doanh nghiệp Có nhiều cách phân loại vốn, giác độ lại có để phân loại, phân loại vốn theo cách sau: Căn vào quy định pháp luật có vốn pháp định vốn điều lệ Căn vào thời gian có vốn ngắn hạn vốn dài hạn Căn vào nguồn hình thành có: vốn ngân sách nhà nước cấp, vốn liên doanh liên kết, vốn vay… Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn chia vốn kinh doanh thành hai loại: Vốn cố định vốn lưu động Đây cách phân loại quan trọng thường sử dụng 1.2.1 Vốn cố định doanh nghiệp 1.2.1.1 Tài sản cố định doanh nghiệp “Tài sản cố định doanh nghiệp tư liệu lao động chủ yếu tài sản khác có giá trị lớn tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giá trị chuyển dịch dần phần vào giá trị sản phẩm, dịch vụ sản xuất chu kỳ sản xuất Để phục vụ cho nhu cầu quản lý doanh nghiệp, người ta phân chia TSCĐ theo tiêu thức định Thơng thường có cách phân loại chủ yếu sau: - Phân loại TSCĐ theo hình thái biều Theo phương pháp TSCĐ doanh nghiệp chia thành hai loại: TSCĐ có hình thái vật chất ( TSCĐ hữu hình) TSCĐ khơng có hình thái vật chất (TSCĐ vơ hình) SV: Vũ Minh Hải Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng TSCĐ hữu hình: Là tư liệu lao động chủ yếu biểu hình thái vật chất cụ thể nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, vật kiến trúc… ▪ TSCĐ vơ hình: Là TSCĐ khơng có hình thái vật chất cụ thể, thể lượng giá trị đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí đất sử dụng, chi phí mua sáng chế Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy cấu đầu tư vào TSCĐ hữu hình vơ hình Từ lựa chọn định đầu tư điều chỉnh cấu đầu tư cho phù hợp có hiệu - Phân loại TSCĐ theo mục đích sử dụng Theo tiêu thức toàn TSCĐ doanh nghiệp chia thành loại: ▪ TSCĐ dùng cho mục đích kinh doanh: Là TSCĐ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ▪ TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh, quốc phịng Đó TSCĐ doanh nghiệp quản lý sử dụng cho hoạt động phúc lợi, nghiệp (như cơng trình phúc lợi), TSCĐ sử dụng cho hoạt động đảm bảo an ninh doanh nghiệp ▪ TSCĐ bảo quản hộ, giữ hộ, cất giữ hộ nhà nước Đó TSCĐ doanh nghiệp bảo quản hộ, giữ hộ cho đơn vị khác cho nhà nước theo định quan nhà nước có thẩm quyền Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy cấu TSCĐ theo mục đích sử dụng Từ có biện pháp quản lý TSCĐ theo mục đích sử dụng cho có hiệu - Phân loại TSCĐ theo tình hình sử dụng SV: Vị Minh H¶i – Líp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hµng Căn vào tình hình sử dụng TSCĐ người ta chia TSCĐ doanh nghiệp thành loại: ▪ TSCĐ sử dụng: Đó TSCĐ doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động phúc lợi, nghiệp, hay an ninh quốc phòng doanh nghiệp ▪ TSCĐ chưa cần dùng: Là TSCĐ cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay hoạt động khác doanh nghiệp, song chưa cần dùng, dự trữ để sử dụng sau ▪ TSCĐ không cần dùng chờ lý: Là TSCĐ không cần thiết hay không phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, cần lý, nhượng bán để thu hồi vốn đầu tư bỏ ban đầu Cách phân loại cho thấy công dụng cụ thể loại TSCĐ doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý sử dụng TSCĐ tính tốn khấu hao TSCĐ xác 1.2.1.2 Vốn cố định đặc điểm luân chuyển Trong điều kiện kinh tế thị trường, việc mua sắm, xây dựng hay lắp đặt TSCĐ doanh nghiệp phải toán chi trả tiền Số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt TSCĐ hữu hình vơ hình gọi vốn cố định doanh nghiệp Có thể khái quát nét đặc thù vận động vốn cố định trình sản xuất kinh doanh sau: Một là: vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, điều đặc điểm TSCĐ sử dụng lâu dài, nhiều chu kỳ sản xuất định Hai là: Vốn cố định luân chuyển dần phần chu kỳ sản xuất SV: Vò Minh Hải Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Khi tham gia vào trình sản xuất, phận vốn cố định luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ Ba là: Sau nhiều chu kỳ sản xuất vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển Sau chu kỳ sản xuất vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm dần tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại dần giảm xuống TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm sản xuất Và vốn cố định hồn thành vịng chu chuyển Từ phân tích nêu ta hiểu: “Vốn cố định phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời gian sử dụng” 1.2.2 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.1 Vốn lưu động đặc điểm “Vốn lưu động biểu tiền tồn tài sản lưu động doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp” Với tư cách đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diến liên tục, không bị gián đoạn Vốn lưu động có đặc điểm: ▪ Vốn lưu động ln chuyển tồn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh ▪ Vốn lưu động doanh nghiệp hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh ▪ Vốn lưu động vận động thay đổi hình thái biểu chu kỳ kinh doanh, ban đầu hình thái vốn tiền tệ chuyển sang hình thái SV: Vị Minh Hải Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng vt t hàng hóa dự trữ vốn sản xuất cuối quay trở hình thái vốn tiền tệ doạnh nghiệp bán sản phẩm thu tiền 1.2.2.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau: - Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp chia làm loại: ▪ Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, công cụ dụng cụ ▪ Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển ▪ Vốn lưu động khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền ( kể vàng bạc, đá quí), khoản vốn đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố VLĐ khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao - Phân loại theo hình thái biểu Theo cách phân loại vốn lưu động chia làm loại: ▪ Vốn vật tư, hàng hóa: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm… SV: Vũ Minh Hải Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng ▪ Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp - Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: Theo cách người ta chia vốn lưu động thành loại: ▪ Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt ▪ Các khoản nợ: Là khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp sử dụng thời gian ngắn Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn hợp lý - phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành VLĐ chia thành nguồn sau: ▪ Nguồn vốn điều lệ: ▪ Nguồn vốn tự bổ sung: ▪ Nguồn vay ▪ Nguồn huy động từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu ▪ Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Việc phân chia VLĐ theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do SV: Vị Minh H¶i – Líp TCDN C – C§24