(Tiểu luận) sự phát triển của fintech và ứng dụng fintechtại các công ty chứng khoán được niêm yết trên thịtrường chứng khoán ở việt nam

BỘ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THƠNG KHOA TÀI CHÍNH KẾ TỐN - -    - - BÀI TẬP LỚN MƠN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỀ TÀI: SỰ PHÁT TRIỂN CỦA FINTECH VÀ ỨNG DỤNG FINTECH TẠI CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM Giảng viên: Đặng Phong Nguyên Mã nhóm : FIA1324 Nhóm 03 Nhóm thực : 08 Thành viên nhóm Hồng Thị Huyền Trang Phan Minh Trang Nguyễn Quốc Vương Nguyễn Ngọc Bảo Vy Trần Thị Xuân Nguyễn Thị Ngọc Yến Hà Nội – 2023 B21DCTC096 B21DCTC097 B21DCTC106 B21DCTC107 B21DCTC108 B21DCTC109 LỜI MỞ ĐẦU Việt Nam có điều kiện trị, kinh tế vĩ mô ổn định, lạm phát kiểm sốt, tốc độ tăng trưởng kinh tế thuộc nhóm quốc gia dẫn đầu giới, môi trường đầu tư, kinh doanh thuận lợi… Việt Nam có quan hệ hợp tác kinh tế với khu vực Thái Bình Dương thơng qua Hiệp định Đối tác Tồn diện Tiến xuyên Thái Bình Dương (CPTPP), ký kết 16 hiệp định FTA, độ mở kinh tế thuộc nhóm cao kinh tế (khoảng 200%) Hệ thống thể chế pháp lý cho việc hình thành hoạt động định chế tài Việt Nam ban hành tiếp tục hoàn thiện… Những năm qua, thị trường tài chính, tiền tệ Việt Nam có bước phát triển ổn định, vững Thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển mạnh mẽ, có triển vọng nâng hạng trở thành “thị trường nổi” Vì vậy, Việt Nam có nhiều lợi để thúc đẩy q trình hội nhập tài phát triển trung tâm tài cho khu vực quốc tế Sự phát triển mạnh mẽ không ngừng cách mạng công nghiệp 4.0 làm cho lĩnh vực tài có thay đổi to lớn tác động phát triển lan tỏa mạnh mẽ cơng nghệ Sự kết hợp tài “finance” công nghệ “technology” gọi công nghệ tài “Fintech”, hàm ý việc cơng ty ý tưởng sáng tạo kết hợp với công nghệ để cải tiến đổi dịch vụ tài Các cơng ty Fintech hình thành từ cơng ty khởi nghiệp (start-up) từ cơng ty hình thành nên tảng kết hợp tài cơng nghệ với mục tiêu ứng dụng sáng tạo công nghệ hoạt động cung dịch vụ tài Trên phạm vi tồn cầu, cơng nghệ số với phát triển mạnh mẽ công nghệ sáng tạo trí tuệ thơng minh nhân tạo (Artificial Intellegence); công nghệ chuỗi khối (blockchain), công nghệ phân tán sổ (distributed ledger technology); phân tích xử lý liệu lớn (big data) có ứng dụng kết hợp chặt chẽ với lĩnh vực tài Fintech phát triển tác động lĩnh vực ngành tài tốn, hạ tầng tài chính, tài trợ cho doanh nghiệp vừa nhỏ, tài trợ cho đầu tư mạo hiểm, quản lý tài sản Sự hình thành phát triển mạnh mẽ Fintech làm thay đổi hệ thống tài theo hướng tích cực, mở nhiều hội lĩnh vực tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng phát triển mạnh mẽ tương lai Tuy nhiên tạo khơng thách thức khó khăn cho quan quản lý, điều kiện hạ tầng công nghệ, nguồn nhân lực, Hiểu tầm quan trọng Fintech thị trường tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng, nhóm chúng em định lựa chọn đề tài nói “Sự phát triển Fintech ứng dụng Fintech cơng ty chứng khốn niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” để thấy rõ trình hình thành phát triển Fintech, tác động Fintech đến thị trường tài chứng khoán nào, điều kiện để ứng dụng hiệu cơng nghệ tài thị trường chứng khốn gì, thực trạng phát triển ứng dụng Fintech hoạt động dịch vụ cơng ty chứng khốn Vĩệt Nam làm sao, nhân tố ảnh hưởng đến phát triển Fintech công ty chứng khoán niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam đưa số giải pháp để ứng dụng Fintech vào hoạt động dịch vụ cơng ty chứng khốn niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam hiệu MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU I KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM VÀ Q TRÌNH PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) Khái niệm lĩnh vực hoạt động cơng nghệ tài (Fintech) Đặc điểm cơng nghệ tài (Fintech) Q trình phát triển cơng nghệ tài (Fintech) Sự phát triển cơng nghệ tài (Fintech) Việt Nam II TÁC ĐỘNG CỦA CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Đối với nhà đầu tư (bên cầu) Đối với doanh nghiệp (bên cung) Đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán Đối với sở hạ tầng thị trường Đối với quan quản lý III ĐIỀU KIỆN ĐỂ ỨNG DỤNG HIỆU QUẢ CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN IV THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) TRONG HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ TẠI CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM V CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) TẠI CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM VI MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) VÀO HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐƯỢC NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM II TÁC ĐỘNG CỦA CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Cơng nghệ tài (Fintech) ứng dụng vào TTCK theo nhiều cách thức đa dạng Sự phát triển mạnh mẽ ứng dụng ngày rộng rãi công nghệ tài (Fintech) dẫn tới việc tái cấu chuỗi giá trị ngành kinh doanh chứng khoán, làm thay đổi chức truyền thống tổ chức ngành tạo giá trị cho bên liên quan Nếu nhìn từ góc độ thành phần tham gia thị trường phân tích lợi ích (hay hội) đem lại từ trường hợp ứng dụng cụ thể tác động fintech đến TTCK sau: 1.1 Đối với nhà đầu tư (bên cầu) Fintech tạo thêm sản phẩm đầu tư dịch vụ mới, từ đa dạng hóa phương án lựa chọn cho nhà đầu tư Tùy theo mục tiêu, vị rủi ro mức độ hiểu biết, nhà đầu tư tìm thấy phương thức đầu tư phù hợp Quan trọng hơn, nhà đầu tư sở hữu số tiền nhỏ có hội kiếm lợi nhuận với chi phí thấp (như tham gia tảng gọi vốn cộng đồng) hưởng dịch vụ chất lượng mà dịch vụ truyền thống khó đáp ứng (ví dụ quản lý tài sản tư vấn tự động) Lợi ích này, kết hợp với số yếu tố khác đạt nhờ công nghệ (như giảm bất cân xứng thông tin; cải thiện quy trình, tính minh bạch quản lý rủi ro) động lực củng cố niềm tin thị trường mở rộng sở nhà đầu tư Ngày nay, với phát triển mạnh mẽ cách mạng cơng nghiệp 4.0, thúc đẩy cơng ty chứng khốn đầu tư chiều sâu cho công nghệ giao dịch, mà mơ hình robot thay nhân viên mơi giới lựa chọn Một số cơng ty chứng khốn ứng dụng robot để cung cấp thông tin, giúp nhà đầu tư định đầu tư Có thể nói, “robot giao dịch chứng khốn” cơng nghệ mang tính đột phá Nó giúp nhà đầu tư trung dài hạn việc mua khối lượng lớn mà không làm ảnh hưởng tới giá cổ phiếu, bên cạnh cịn giúp nhà đầu tư ngắn hạn nhà tạo lập thị trường, nhà đầu cơ… thực giao dịch tự động, tạo tính khoản thị trường Document continues below Discover more from: trị tài quản doanh… FIA1324 Học viện Công ng… 90 documents Go to course Huong dan hoc tap 205 Kinh te chinh tri Ma… quản trị tài chính… 100% (2) Các hoạt động chủ yếu quản trị… quản trị tài chính… 100% (2) Bt-lap-hp-bai-tap8 22 lap-hoi-phieu… quản trị tài chính… 100% (1) Phuong phap 3T Quy doi este ve COO CH… quản trị tài chính… 100% (1) Bài tập ĐGDN - 32 tập định giá doanh… Những giao dịch robot chiếm tỷ lệ cao ngày lấn át quản trị tài 100% (1) chính… người nhờ tốc độ đặt lệnh phân tích thị trường theo liệu xác thời điểm u cầu trị tài Ơng Nguyễn Ðức Hồn chia sẻ, giao dịch chứng khốnQuản qua robot xu doanh nghiệp - 2017 hướng bắt đầu phát triển Việt Nam năm gần Thay 165 quản trị tài giao dịch qua mơi giới, robot giao dịch chứng khốn giảm thiểu tối đa rủi 100% ro (1) chính… người tham gia vào trình giao dịch đặt lệnh chậm, đặt lệnh khơng xác hay định mang tính cảm tính tức thời chun viên mơi giới Bằng việc xử lý thơng qua thuật tốn lập trình, robot chứng khốn giúp nhà đầu tư tối ưu hóa chiến lược giao dịch mình, đẩy tự động lệnh giao dịch chuẩn xác, thơng minh kịp thời Ðồng thời công cụ phù hợp với đối tượng nhà đầu tư khác nhau, chí với nhà tạo lập thị trường, nhà đầu chứng khoán “Mặc dù Việt Nam chưa có nhiều robot giao dịch chứng khốn hoạt động thực hiệu quả, ngun nhân kể đến thuật toán chưa thực tối ưu, chưa kết hợp hoàn hảo với biến động thị trường nhiều yếu tố ngoại vi tác động… tin rằng, tương lai không xa, với phát triển nhanh chóng cơng nghệ 4.0, robot chứng khốn trở thành cơng cụ hỗ trợ đắc lực thông minh cho nhà đầu tư phân tích giao dịch, với nhiều thuật toán tinh vi bao quát thị trường hơn” TS Ðào Lê Minh (Ủy ban Chứng khoán Nhà nước) chia sẻ, lĩnh vực tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng, việc hợp tác với cơng ty Fintech số hóa hoạt động đầu tư chứng khoán giúp giảm thiểu rủi ro chi phí giao dịch, tăng tính khoản tính minh bạch cho thị trường Fintech khơng khiến hệ thống tài thay đổi theo chiều hướng tích cực, mà cịn trực tiếp giúp quan quản lý giải tốt rủi ro (truyền thông, minh bạch thông tin…), bảo vệ bên tham gia thị trường tính tồn vẹn hệ thống 1.2 Đối với doanh nghiệp (bên cung) Khả tiếp cận vốn doanh nghiệp mở rộng đáng kể không gian, thời gian đối tượng cung cấp vốn Điều có ý nghĩa đặc biệt với doanh nghiệp (doanh nghiệp khởi nghiệp, doanh nghiệp nhỏ vừa) khó đáp ứng yêu cầu, điều kiện để huy động vốn theo phương thức truyền thống phát hành cổ phiếu, trái phiếu Không thế, xu hướng phi trung gian hóa (trong q trình huy động vốn) nhờ ứng dụng fintech giúp cắt giảm số loại chi phí (chi phí trung gian, chi phí hành cho giấy tờ, hồ sơ) làm giảm bớt chi phí vốn cho doanh nghiệp Thời gian này, thấy rõ việc mở rộng đầu tư có nguồn thu thứ vơ quan trọng Chính thế, cơng ty Fintech Việt Nam đón đầu cơng nghệ giải khó khăn tài người dân Lĩnh vực Fintech ngồi tối ưu việc tốn, cịn vào vận hành thêm kênh đầu tư qua hình thức P2P Lending với lãi suất tốt từ 15% đến 20%/ năm pháp luật cho phép Ngay thiết bị thông minh, nhà đầu tư quản lý dịng tiền 24/7 có nguồn thu nhập thứ đảm bảo nguồn tiền ổn định cho rủi ro bất ngờ Với ứng dụng cơng nghệ tài việc cho vay thực hiệu quả, thuận tiện, nhanh chóng:  Tỷ lệ phê duyệt hồ sơ nhanh, vòng phút  Dịch vụ cá nhân hóa tối đa Người dùng tự lựa chọn, thực giao dịch, trao đổi cho vay tảng hội chắt lọc có sẵn ứng dụng  Khi áp dụng công nghệ vào lĩnh vực tính bảo mật thơng tin đặt lên hàng đầu Một số công nghệ bảo mật sinh trắc học, mã hóa giúp thông tin khách hàng thông tin đầu tư (vay cho vay) đảm bảo riêng tư an tồn  Khơng cần di chuyển cơng thực thủ tục hành cũ, Fintech loại bỏ chi phí, giấy tờ truyền thống, hướng tới tối ưu nhanh chóng hiệu 1.3 Đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán Việc ứng dụng fintech giúp đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ Ở cấp độ cao hơn, ứng dụng cơng nghệ dẫn đến thay đổi quy trình tạo cung cấp sản phẩm, dịch vụ (chẳng hạn sử dụng định danh khách hàng điện tử thay phương thức truyền thống), chí mơ hình kinh doanh, giúp tổ chức kinh doanh chứng khốn tối ưu hóa hoạt động tốt hơn, tiết kiệm chi phí, cải thiện hiệu suất khả cạnh tranh thị trường Bên cạnh đó, nhánh fintech cơng nghệ quản lý giúp tổ chức đáp ứng yêu cầu tuân thủ từ phía quan quản lý hiệu Công ty Cổ phần PGT HOLDINGS mã cổ phiếu PGT sàn HNX bắt nhịp xu hướng Fintech Tại thị trường nước ngồi: PGT đẩy mạnh hoạt động tài vi mô đầu tư công ty Công Ty TNHH Tài vi mơ BMF Myanmar BMF tiếp tục thực việc tăng vốn hình thức huy động vốn góp vốn vay thơng qua bảo lãnh PGT Holdings Mục đích nhằm tăng thêm lượng tiền để cung ứng cho hoạt động kinh doanh BMF mức vốn tối đa không triệu USD đăng ký thực việc ký kết hợp đồng hợp tác kinh doanh với đối tác tiềm nước PGT Holdings bước tiến hành đầu tư vào cơng nghệ tốn ví điện tử Cơng ty TNHH Global Fintech Myanmar Việc đầu tư nhằm mục đích bổ trợ cho BMF thuận tiện việc giải ngân thu hồi khoản vay, đồng thời nâng tầm BMF trở thành công ty cho vay tài cơng nghệ Ơng Kakazu Shogo – Tổng Giám Đốc công ty nhận định: "Việc mua lại phần lại tái cấu BMF nhằm: Thị trường cho vay tài Myanmar giống Việt Nam vào 10 năm trước có nhiều hội tiềm Hiện thành phố lớn Myanmar Yangon giới hạn việc cấp giấy phép tài Từ đó, nâng cao giá trị doanh nghiệp BMF Đồng thời, thực quyền kinh doanh PGT mua bán Cơng ty thơng qua Cơng ty BMF Ngồi ra, Cơng ty có nhiều đối tác tiềm mong muốn PGT Holdings hợp tác lĩnh vực này." Với tăng trưởng ổn định dần qua năm đầu tư bản, BMF kỳ vọng có bước phát triển nhảy vọt năm 2022 Tại thị trường nước Việt Nam: PGT Holdings hợp tác IT-Communications Việt Nam Cụ thể, Công ty cổ phần PGT HOLDINGS ký kết thành công hợp đồng với CƠNG TY TNHH IT-Communications Việt Nam thức trở thành thành đối tác chiến lược quan trọng giải pháp làm việc từ xa IT-Communications Việt Nam, với tư cách doanh nghiệp tổng đài, không đơn cung cấp thông tin đến với khách hàng mà chúng tơi cịn đơn vị cung cấp hệ thống call center đa kênh, tích hợp nhiều kênh khác tạo thành hình hệ thống Cụ thể Cyber-Telephony hệ thống Call center chuyên biệt, giúp hỗ trợ khách hàng làm việc từ xa đạt hiệu cao Trong hợp tác này, cách cung cấp Cyber-Telephony ITCommunications Việt Nam cho công ty, doanh nghiệp Việt Nam, tiên phong việc khai thác kinh doanh Nhật Bản phát triển hiệu dịch vụ chăm sóc khách hàng thực cơng việc hỗ trợ PGT Holdings bước bổ sung; hoàn thiện vào chuỗi giá trị chiến lược đầu tư, bước phát triển hệ sinh thái doanh nghiệp Quay trờ lại với thị trường chứng khoán, kết phiên giao dịch ngày 15/9/2022 VN-Index tăng 0.39%, lên mức 1,245.66 điểm; HNX-Index tăng 0.1%, đạt mức 279.69 điểm Khối lượng khớp lệnh HOSE đạt gần 386 triệu đơn vị, giảm 32.84% so với phiên giao dịch trước Khối lượng khớp lệnh HNX giảm 28.82%, đạt gần 51 triệu đơn vị Khối ngoại bán ròng sàn HOSE với giá trị 334 tỷ đồng, mua ròng sàn HNX với giá trị gần tỷ đồng Khép lại phiên giao dịch ngày 15/9/2022, mã PGT sàn HNX đóng cửa giao dịch khoảng giá 5,100 – 10,000 VNĐ 1.4 Đối với sở hạ tầng thị trường Được nâng cấp theo hướng tăng hiệu (nhờ tự động hóa, đơn giản hóa quy trình), giảm chi phí (nhờ phi trung gian hóa), cải thiện minh bạch độ an tồn, kiểm sốt tốt rủi ro hoạt động toán Điều diễn toàn chuỗi giá trị gắn với sở hạ tầng thị trường (từ thị trường sơ cấp đến thị trường thứ cấp, từ khâu giao dịch đến khâu xử lý hậu giao dịch dịch vụ thông tin - liệu), không thị trường giao dịch chứng 10 khoán niêm yết mà với lĩnh vực coi có nhiều thách thức thị trường phi tập trung (OTC), thị trường vốn cổ phần tư nhân 1.5 Đối với quan quản lý Sự phát triển fintech không đặt thách thức cho quan quản lý thách thức (khi sản phẩm, dịch vụ mới, thành phần tham gia thị trường mơ hình kinh doanh xuất hiện), mà đem lại hội để nâng cao chất lượng, hiệu công tác quản lý, giám sát Với việc ứng dụng công nghệ giám sát, quan quản lý tự động hóa quy trình hoạt động, số hóa sở liệu cơng cụ làm việc hay cải thiện khâu phân tích liệu Hệ là, phương thức quản lý, giám sát truyền thống (phần nhiều dựa vào liệu khứ việc kiểm tra chỗ) thay phương thức có tính chủ động dự báo tốt hơn, dựa việc phân tích sở liệu phức tạp (dữ liệu phi cấu trúc tiếp cận theo thời gian thực) TÀI LIỆU THAM KHẢO Cổng thơng tin điện tử (Viện chiến lược sách tài chính) Tạp chí Ngân hàng (Cơ quan Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) Báo Công Thương (Cơ quan ngôn luận Bộ Công Thương) – Diễn đàn giới công thương Việt Nam) CafeF (Trang Thông Tin Điện Tử Tổng Hợp) 11 Báo điện tử Đảng Cộng Sản Việt Nam 12