Vũ Văn Hóa.Tôi xin cam đoan Luận văn này là công trình do chính bản thân tôi làmvà các số liệu trong báo cáo này là hoàn toàn trung thực.Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Tác giả luận văn Tra
TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP
NHỮNG NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH TRONG
1.1.1.Vốn kinh doanh và cơ cấu VKD của DN.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thể hiện bằng tiền toàn bộ giá trị tài sản được huy động và sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh với mục tiêu tạo ra lợi nhuận.
Vốn là yếu tố thiết yếu và là điều kiện tiên quyết trong quá trình sản xuất và kinh doanh Để thực hiện bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào, cần phải có nguồn vốn đủ để đầu tư Vốn được sử dụng để mua sắm các yếu tố đầu vào cần thiết cho sản xuất, bao gồm sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động.
Vốn kinh doanh luôn vận động và tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trong quá trình sản xuất kinh doanh, bao gồm tiền, máy móc thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, bán thành phẩm và thành phẩm Sau khi hoàn thành một vòng luân chuyển, vốn kinh doanh trở về hình thái tiền tệ Như vậy, vốn ban đầu không chỉ được bảo tồn mà còn gia tăng nhờ vào hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi.
1.1.1.2.Cơ cấu VKD của DN. a/.Theo loại vốn.
Dựa trên tiêu thức này, vốn kinh doanh được chia làm hai loại: Vốn lưu động và vốn cố định
- Vốn lưu động của Doanh nghiệp
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền được sử dụng để hình thành tài sản lưu động sản xuất và lưu thông, cũng như để trả lương cho người lao động, nhằm đảm bảo quy trình sản xuất diễn ra liên tục và hiệu quả.
Tài sản lưu động sản xuất bao gồm nguyên liệu, vật liệu, công cụ và dụng cụ trong khâu dự trữ, cũng như sản phẩm đang chế tạo và bán thành phẩm trong khâu sản xuất Ở khâu lưu thông, tài sản lưu động bao gồm sản phẩm chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, các khoản vốn thanh toán, chi phí chờ kết chuyển và chi phí trả trước Trong quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và lưu thông luôn vận động, thay thế và đổi chỗ cho nhau, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và thuận lợi.
Tài sản lưu động của doanh nghiệp luôn thay đổi hình thái để tạo ra sản phẩm và hàng hóa, khác với tài sản cố định Vốn lưu động không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, bao gồm dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông Quá trình này diễn ra liên tục và lặp lại theo chu kỳ, được gọi là quá trình tuần hoàn chu chuyển của vốn lưu động.
T NVL Sản xuất Sản phẩm T’
Trong quá trình vận động, vốn lưu động chuyển đổi qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, bắt đầu từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hóa dự trữ Trong giai đoạn sản xuất, vật tư được chế biến thành bán thành phẩm và thành phẩm Sau khi sản phẩm được tiêu thụ, vốn lưu động trở lại hình thái tiền tệ như ban đầu Qua mỗi chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển.
Trong doanh nghiệp, quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, do đó vốn lưu động được phân bổ trên nhiều giai đoạn và tồn tại dưới các hình thức khác nhau Để đảm bảo sản xuất không bị gián đoạn, doanh nghiệp cần có đủ vốn lưu động để đầu tư vào các hình thái khác nhau, giúp việc chuyển hóa hình thái vốn trong quá trình luân chuyển diễn ra thuận lợi.
Quản lý và tổ chức sử dụng vốn lưu động cần tập trung vào việc giải quyết những vấn đề quan trọng, dựa trên các đặc điểm đã được phân tích trước đó.
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên và tối thiểu Việc này giúp đảm bảo có đủ vốn lưu động cho quá trình sản xuất, từ đó duy trì hoạt động kinh doanh ổn định.
Để đảm bảo nguồn vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh, các tổ chức cần khai thác hiệu quả nguồn tài trợ, cung cấp vốn đầy đủ và kịp thời Đồng thời, cần áp dụng các giải pháp thích ứng nhằm quản lý và tổ chức sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả, từ đó đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, rút ngắn chu kỳ sản xuất và tiết kiệm chi phí sử dụng vốn.
- Vốn cố định của Doanh nghiệp
Vốn cố định là số vốn đầu tư ban đầu để hình thành tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp Quy mô vốn cố định ảnh hưởng trực tiếp đến lượng TSCĐ được hình thành, trong khi đó, đặc điểm hoạt động của TSCĐ lại chi phối việc luân chuyển của vốn cố định Từ mối quan hệ này, có thể rút ra những đặc thù quan trọng của vốn cố định trong doanh nghiệp.
Vốn cố định là hình thức biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định (TSCĐ), tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh mà vẫn giữ nguyên hình thái hiện vật Đặc điểm này cho thấy TSCĐ có vai trò quan trọng trong việc phát huy tác dụng qua các chu kỳ sản xuất khác nhau.
Vốn cố định được luân chuyển giá trị qua từng chu kỳ sản xuất, mặc dù hình thái hiện vật ban đầu không thay đổi Tuy nhiên, tính năng và công suất của tài sản cố định (TSCĐ) bị giảm dần do hao mòn, dẫn đến giảm giá trị sử dụng và giá trị tổng thể của nó Do đó, vốn cố định được phân chia thành hai bộ phận.
Bộ phận đầu tiên liên quan đến giá trị hao mòn của tài sản cố định (TSCĐ) được chuyển giao và cấu thành chi phí sản xuất thông qua chi phí khấu hao Chi phí này được tích lũy thành quỹ khấu hao, và sau khi sản phẩm được tiêu thụ, quỹ này sẽ được sử dụng để tái sản xuất TSCĐ, nhằm duy trì năng lực sản xuất của doanh nghiệp.
HIỆU QUẢ DỬ DỤNG VỐN KINH DOANH VÀ MỘT SỐ TIÊU CHÍ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD CỦA DOANH NGHIỆP
1.2.1.Khái niệm về HQSD VKD.
Vốn kinh doanh là yếu tố thiết yếu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhưng không đủ để đạt mục tiêu lợi nhuận tối đa trong nền kinh tế thị trường Do đó, doanh nghiệp cần khai thác và sử dụng hiệu quả mọi nguồn lực sẵn có, đặc biệt là nguồn vốn, để đảm bảo sự thành công trong hoạt động kinh doanh Để hiểu rõ hơn về hiệu quả sử dụng vốn, cần tìm hiểu các khái niệm liên quan như hiệu quả và hiệu quả kinh doanh.
Hiệu quả được hiểu là mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra trong một quá trình kinh tế - kỹ thuật, với mục tiêu đạt được những kết quả cụ thể đã xác định.
Hiệu quả kỹ thuật thể hiện mối quan hệ giữa đầu vào của các yếu tố sản xuất khan hiếm và sản phẩm đầu ra, bao gồm hàng hoá và dịch vụ Mối tương quan này có thể được đo lường thông qua các chỉ số hiện vật.
Hiệu quả kinh doanh thể hiện mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra trong quá trình kinh doanh hàng hóa và dịch vụ, được đánh giá thông qua các chỉ số tài chính.
Hiệu quả kinh doanh là chỉ số quan trọng trong kinh tế, thể hiện khả năng tối ưu hóa việc sử dụng các yếu tố đầu vào như nguồn nhân lực và vật lực của doanh nghiệp Mục tiêu chính là đạt được kết quả kinh doanh cao nhất với chi phí tổng thể thấp nhất.
Khái niệm hiệu quả kinh doanh được dùng làm một tiêu chuẩn để xem xét các tài nguyên được phân phối ở mức độ tốt như thế nào.
Trong sản xuất kinh doanh, vốn đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận trong tương lai Mục tiêu chính của việc sử dụng vốn là tối đa hóa lợi nhuận Do đó, hiệu quả sản xuất kinh doanh thường được đánh giá thông qua sự so sánh giữa lợi nhuận thu được và vốn đầu tư, từ đó phản ánh hiệu quả sử dụng vốn.
Hiệu quả sử dụng vốn là một khái niệm kinh tế quan trọng, phản ánh khả năng khai thác và sử dụng vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mục tiêu chính của việc này là tối đa hóa lợi nhuận với chi phí hợp lý.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp, giúp đảm bảo an toàn tài chính, hạn chế rủi ro và tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên Điều này không chỉ mở rộng sản xuất kinh doanh và tăng lợi nhuận mà còn nâng cao uy tín, khả năng cạnh tranh và vị thế của doanh nghiệp trên thị trường.
Hiệu quả sử dụng vốn là thước đo quan trọng về khả năng sử dụng nguồn nhân lực và tài chính của doanh nghiệp, phản ánh mức độ tồn tại và phát triển bền vững của tổ chức.
Trong quá trình sử dụng vốn, đểđạt hiệu quả cao doanh nghiệp cần phải giải quyết một số vấn đề sau:
Để đảm bảo tính tiết kiệm, doanh nghiệp cần sử dụng vốn một cách hợp lý và đúng mục đích, nhằm tránh lãng phí và tối ưu hóa lợi nhuận từ nguồn vốn.
Thứ hai: Phải tiến hành đầu tư, phát triển cả chiều sâu và mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh khi cần thiết.
Thứ ba: Doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu đề ra trong kế hoạch
SXKD, hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu quan trọng nhất doanh nghiệp cần đạt tới.
1.2.2.Một số tiêu chí đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vòng quay hàng tồn kho:
Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
Vòng quay hàng tồn kho đo lường số lần hàng hóa tồn kho bình quân được luân chuyển trong một khoảng thời gian nhất định Chỉ tiêu này cho thấy hiệu quả của việc quản lý hàng tồn kho; số vòng luân chuyển càng cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng duy trì mức đầu tư thấp vào hàng tồn kho trong khi vẫn đạt được doanh số cao.
Vòng quay các khoản phải thu:
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu
Số dư bình quân các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp Một vòng quay cao cho thấy doanh nghiệp có hiệu suất thu hồi các khoản thu tốt, giúp cải thiện dòng tiền và tăng cường khả năng tài chính.
Kỳ thu tiền trung bình:
Kỳ thu tiền trung bình = 360
Vòng quay các khoản phải thu
= Số dư bình quân các khoản phải thu x 360
Kỳ thu tiền trung bình đo lường số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu, phản ánh hiệu quả quản lý công nợ Khi vòng quay các khoản phải thu tăng lên, kỳ thu tiền sẽ giảm xuống, cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh chóng hơn.
Vòng quay vốn lưu động:
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn lưu động bình quân trong kỳ
Vòng quay vốn lưu động cho thấy số lần vốn lưu động được sử dụng trong một kỳ Số vòng quay càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng tốt, tức là một đồng vốn lưu động tạo ra được nhiều doanh thu hơn.
Mức đảm nhiệm vốn lưu động:
Mức đảm nhiệm vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này thể hiện số vốn lưu động cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu; chỉ tiêu càng nhỏ càng có lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Điều này cho thấy một đồng doanh thu cần bao nhiêu đồng vốn lưu động.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động:
Tỷ suất sinh lợi trên vốn lưu động = Lợi nhuận sau thuế
Vốn lưu động bình quân
Ý NGHĨA CỦA NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TRONG
Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là tất yếu khách quan và xuất phát từ những nguyên nhân chủ yếu sau:
Một là, xuất phát từ mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Mọi doanh nghiệp đều mong muốn tối đa hóa lợi nhuận, vì lợi nhuận không chỉ là kết quả mà còn là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh Để nâng cao lợi nhuận, việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là rất quan trọng, giúp tiết kiệm chi phí và hạ giá thành sản phẩm.
Hai là, xuất phát từ vai trò và vị trí của vốn kinh doanh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh là yếu tố thiết yếu cho hoạt động của doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh Do đó, việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành mục tiêu quan trọng trong quá trình sản xuất và kinh doanh của mỗi doanh nghiệp.
Ba là, xuất phát từ yêu cầu bảo toàn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Lợi nhuận là mục tiêu chính của mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường, nhưng việc bảo toàn vốn kinh doanh cũng rất quan trọng đối với các nhà quản lý Do đó, yêu cầu bảo toàn vốn không chỉ dừng lại ở việc giữ gìn mà còn cần hướng tới việc mở rộng và phát triển quy mô vốn.
Bốn là, xuất phát từ yêu cầu hạch toán kinh doanh đầy đủ của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
Kể từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp phải tuân thủ nguyên tắc hạch toán kinh doanh, trong đó kinh doanh cần phải đảm bảo thu bù chi và tạo ra lợi nhuận Nếu không đạt được yêu cầu này, doanh nghiệp sẽ đối mặt với nguy cơ phá sản Do đó, việc bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh là rất quan trọng để khẳng định vị trí của doanh nghiệp trên thị trường.
Năm là, xuất phát từ yêu cầu cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường phát triển mạnh mẽ, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng trở nên khốc liệt Doanh nghiệp nào tối ưu hóa năng lực sản xuất và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ có lợi thế cạnh tranh tốt hơn Việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn không chỉ giúp doanh nghiệp tồn tại mà còn tạo ra cơ hội phát triển bền vững.
Nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn kinh doanh là yếu tố quan trọng trong hoạt động của mỗi doanh nghiệp, đóng vai trò thiết yếu để đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững.
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP TU TẠO VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ TRONG THỜI
MỘT SỐ NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CP TU TẠO VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ
2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty
Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát triển nhà, trước đây là Công ty sửa chữa nhà cửa Hà Nội, được thành lập vào năm 1960 theo quyết định số 732/UB/TCCQ của UBND thành phố Hà Nội vào ngày 10/02/1960.
Vào ngày 27/7/1991, Công ty được đổi tên thành Công ty Tu tạo và Phát triển nhà theo quyết định số 1301/QĐ/TCCQ Ngày 16/01/1993, UBND thành phố Hà Nội đã ban hành quyết định thành lập số 180/QĐUB, công nhận Công ty Tu tạo và Phát triển nhà là đơn vị thành viên của Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Hà Nội.
Ngày 1/1/2006 Công ty Tu tạo và Phát triển nhà tiến hành cổ phần hóa đổi tên là Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát triển nhà Hà Nội
- Tên tiếng Việt : CÔNG TY CỔ PHẦN TU TẠO
- Tên tiếng Anh : HOUSING RENOVATION
- Tên giao dịch : CÔNG TY CỔ PHẦN TU TẠO
- Tên viết tắt : CTP.CP
- Trụ sở chính : Số 28 Trần Nhật Duật – Phường Đồng Xuân Quận Hoàn Kiếm – Thành Phố Hà Nội
- Website : http://www.ctp.com.vn
- Email : ctp2003@hn.vnn.vn
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ và thị trường tiêu thụ sản phẩm
2.1.2.1 Chức năng và nhiệm vụ
Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát Triển nhà Hà Nội hoạt động trên các lĩnh vực gồm:
• Lĩnh vực Xây dựng , kinh doanh bất động sản
• Lĩnh vực tư vấn , thiết kế
• Lĩnh vực sản xuất , khai thác
• Các dịch vụ khác như :
- Dịch vụ mô giới bất động sản
- Dịch vụ đinh giá bất động sản
- Dịch vụ quản lý bất động sản….
Công ty cam kết nâng cao lợi ích cho Nhà Nước, cổ đông và người lao động, dẫn đến những bước tiến vượt bậc trong hoạt động và phát triển.
Công ty Tu tạo và Phát triển nhà hiện có 6 công ty thành viên, một câu lạc bộ thể thao và một chi nhánh tại Bắc Ninh Tất cả các hoạt động kinh doanh của công ty được thực hiện theo quy định của Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và Điều lệ, đảm bảo tuân thủ pháp luật hiện hành.
2.1.3.Cơ cấu tổ chức bộ máy.
Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát triển nhà là một doanh nghiệp cổ phần với tỷ lệ cổ phần Nhà Nước chiếm ưu thế Mặc dù vậy, công ty hoạt động độc lập và có đầy đủ tư cách pháp nhân theo quy định của luật doanh nghiệp Mô hình quản lý của công ty được thiết kế trực tiếp, gọn nhẹ và hiệu quả.
Hiện nay, bộ máy quản lý của công ty được tổ chức như sau:
PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC KINH DOANH
TỔNG GIÁM ĐỐC TỔNG GIÁM ĐỐC
QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT BAN KIỂM SOÁT ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG
PH̉ÒNG TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
PH̉ÒNG KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ
PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC KỸ THUẬT
Các công ty chi nhánh
Các xí nghiệp Các trung tâm Đội trưởng sản xuất Bảng 2.1: Sơ đồ bộ máy quản lý Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát triển nhà:
(Nguồn: Phòng tổ chức hành chính Công ty CP Tu tạo và Phát triển Nhà)
Chức năng, nhiệm vụ cụ thể của các bộ phận quản lý : Đại hội đồng cổ đông:
- Gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quan cao nhất của công ty cổ phần.
Cơ quan quản lý công ty đại diện cho công ty trong việc quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích và quyền lợi của công ty, ngoại trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của đại hội cổ đông.
Người đại diện theo pháp luật của Công ty có trách nhiệm báo cáo trước Hội đồng quản trị và Đại hội cổ đông về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị.
- Phụ trách trực tiếp các lĩnh vực: chiến lược đầu tư, phát triển, chiến lược phát triển nguồn nhân lực; chiến lược kinh doanh; tài chính; tổ chức.
Các Phó tổng giám đốc:
Là người giúp việc cho Tổng giám đốc, tôi chịu trách nhiệm trực tiếp trước Tổng giám đốc về các quyết định liên quan đến các lĩnh vực được giao phó.
Nhiệm vụ chính của kiểm toán là đảm bảo tính hợp pháp và hợp lý trong quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Điều này bao gồm việc kiểm tra các ghi chép sổ sách kế toán, báo cáo tài chính, và báo cáo khác Kiểm toán viên sẽ báo cáo trước hội đồng cổ đông về độ chính xác, tính trung thực và hợp pháp của việc ghi chép, lưu trữ tài liệu, cũng như lập sổ kế toán và các báo cáo tài chính.
Các phòng ban chức năng tổ chức theo yêu cầu của công việc quản lý sản xuất kinh doanh, quản lý kỹ thuật.
Phòng tổ chức hành chính chịu trách nhiệm quản lý nhân sự, tổ chức thi công, tính lương cho cán bộ công nhân viên, cũng như thực hiện việc nâng lương và nâng bậc cho họ.
Phòng tài chính kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý toàn bộ nguồn vốn của công ty Đơn vị này chịu trách nhiệm báo cáo trực tiếp với Tổng giám đốc về việc thực hiện chế độ hạch toán kinh tế của Nhà nước.
Nước có vai trò quan trọng trong việc kiểm tra chi tiêu của công ty, giúp tăng cường quản lý vốn và sử dụng hiệu quả nguồn vốn Điều này không chỉ bảo toàn mà còn phát triển vốn kinh doanh của công ty.
Kế toán chi tiết (cập nhật chứng từ)
Kế toán ngân hàng Kế toán quỹ và các khoản thanh toán
(phó pḥòng kế toán)
Bộ kế toán các công ty trực thuộc
Nhân viên thanh Nhân viên Nhân viên toán tiền lương, hạch toán hoạch toán quỹ vật liệu TSCĐ, thanh toán
Quan hệ phụ trách nghiệp vụ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp số liệu phân tích hoạt động kinh tế hàng tháng, giúp công ty chủ động hơn trong quá trình sản xuất và kinh doanh.
Nhiệm vụ và chức năng của bộ máy Kế toán-Tài chính
Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát triển nhà áp dụng chế độ Kế toán theo Quyết định 15/2006/QĐ-BTC, tuân thủ quy định về Kế Toán Doanh nghiệp Đồng thời, công ty thực hiện chế độ sổ sách chứng từ theo hình thức nhật ký chung.
Bộ máy tài chính-kế toán của công ty được tổ chức hợp lý và chuyên môn hóa, với từng phần hành cụ thể được phân công rõ ràng, nhằm đáp ứng yêu cầu công việc và phát huy trình độ cũng như khả năng chuyên sâu của từng cá nhân.
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN KINH
2.2.1.1 Tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty
Bảng 2.2: Tình hình sử dụng vốn kinh doanh ĐVT: Triệu đồng
Tỷ lệ tăng giảm Tổng giá trị tài sản 675.968 100 735.042 100 652.428 100 59.074 8 -82.614 -11 A.Tài sản NH (VLĐ) 641.855 95 692.228 94 611.807 94 50.337 8 -80.412 -12
1.Tiền và các khoản tương đương tiền 34.745 5 66.183 10 18.995 3 31.438 90 -47.188 -71
B Tài sản dài hạn (VCĐ ) 34.113 5 42.814 6 40.621 6 8.701 16 -2.193 -2
1.Các khoản phải thu dài hạn 8.986 26 7.855 18 8.289 20 -1.131 13 434 6
2.Giá trị tài sản cố định 13.399 39 11.484 27 9.862 24 -1.915 -14 -1.622 -14
3.Bất động sản đầu tư 9.115 27 11.262 26 10.868 27 2.147 24 -394 -3
4 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1.981 6 5.569 13 5.855 15 3.588 181 286 5
5.Tài sản dài hạn khác 632 2 6.280 16 5.747 14 5.648 894 -533 -8
( Trích nguồn báo cáo thường niên các năm của công ty )
Thông qua số liệu bảng 2.2 cho thấy:
Tính đến ngày 31/12/2013, vốn kinh doanh (VKD) của công ty đạt 652.428 triệu đồng, trong đó vốn lưu động (VLĐ) chiếm 94% với 611.807 triệu đồng, và vốn cố định (VCĐ) chiếm 6% với 40.612 triệu đồng So với năm 2012, tổng VKD giảm 82.614 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 11% Cụ thể, VLĐ giảm 80.412 triệu đồng (giảm 12%), trong khi VCĐ giảm 2.193 triệu đồng (giảm 2%) Sự giảm sút này đã dẫn đến sự thay đổi trong cơ cấu VKD của công ty trong năm 2013 so với năm 2012.
Trong năm 2012, VKD của công ty tăng 59.074 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 8%, trong khi VCĐ cũng tăng 8.701 triệu đồng, với tỷ lệ 16% Sự gia tăng VKD chủ yếu do sự tăng trưởng của VCĐ và VLĐ Trong ba năm qua, công ty đã có sự biến động không đồng đều về VLĐ và VCĐ, dẫn đến sự thay đổi trong cơ cấu VKD Tuy nhiên, để đánh giá chính xác sự thay đổi này là tích cực hay tiêu cực, cần phải phân tích từng chỉ tiêu cụ thể ảnh hưởng đến biến động nguồn VKD của công ty.
2.2.1.1.1 Tình hình sử dụng vốn cố định
VCĐ đóng vai trò quan trọng trong VKD, là nguồn vốn ứng trước để đầu tư vào tài sản cố định Quy mô của VCĐ ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô và tính đồng bộ của TSCĐ, từ đó tác động đến trình độ trang bị kỹ thuật, công nghệ sản xuất và năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Theo bảng số liệu 2.2, tài sản dài hạn (VCĐ) chỉ chiếm 5% tổng tài sản, cho thấy tỷ lệ này quá nhỏ Nguyên nhân chủ yếu là do sự suy thoái và biến động của nền kinh tế trong những năm gần đây đã ảnh hưởng mạnh đến tâm lý đầu tư của công ty, đồng thời cũng phản ánh năng lực yếu kém của công ty.
Cơ cấu tài sản dài hạn của doanh nghiệp cho thấy tài sản cố định chiếm 39% và bất động sản đầu tư chiếm 27% vào năm 2011, với xu hướng tăng do công ty cần duy trì các công trình tồn đọng Đầu tư tài chính dài hạn năm 2013 đạt 5.855 triệu đồng, tăng 286 triệu đồng (5%) so với năm 2012, cho thấy công ty vẫn thận trọng trong quyết định đầu tư Để quản lý và sử dụng vốn cố định hiệu quả, cần nghiên cứu tình hình biến động giá trị tài sản cố định, từ đó đánh giá và đề xuất biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng.
Giá trị tài sản cố định trong công ty bao gồm tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình và chi phí xây dựng cơ bản dở dang Để hiểu rõ hơn về cơ cấu và tình hình biến động của tài sản cố định qua các năm, chúng ta sẽ phân tích từng chỉ tiêu cụ thể.
Bảng 2.3: Tình hình sử dụng tài sản cố định ĐVT: Triệu đồng
- Giá trị hao mòn lũy kế -23.039 172 -24.489 -213 -23.679 -240 -1.450 -6,3 -810 -3,3
- Giá trị hao mòn lũy kế -56 -0,42 -80 -0,7 -104 -1 -24 -42,8 -24 30
( Trích nguồn báo cáo thường niên các năm của công ty )
Tài sản cố định hữu hình:
TSCĐ hữu hình là khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong tài sản cố định của doanh nghiệp.
Trong năm 2012, nguyên giá tài sản cố định hữu hình đã giảm 468 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 1,3% so với năm 2011 Đến năm 2013, chỉ tiêu này tiếp tục giảm thêm 2.560 triệu đồng, với tỷ lệ giảm 7,3% so với năm 2012.
Giá trị hao mòn lũy kế của tài sản cố định hữu hình đã tăng lên 1.450 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 6,3% trong năm 2012 Tiếp theo, trong năm 2013, giá trị này tiếp tục tăng thêm 810 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 3,3% so với năm 2012.
Trong năm 2012, tổng tài sản cố định hữu hình của công ty giảm 1.918 triệu đồng, tương đương với tỷ lệ giảm 15,6% so với năm 2011 Sang năm 2013, tài sản này tiếp tục giảm thêm 1.751 triệu đồng, với tỷ lệ giảm đạt 17%.
Tài sản cố định vô hình
Nguyên giá của tài sản cố định vô hình không thay đổi theo thời gian, trong khi giá trị khấu hao của chúng lại tăng đều đặn Kết quả là tổng giá trị tài sản cố định vô hình của công ty giảm dần qua các năm.
Chi phí xây dựng dở dang:
Công ty chỉ phát sinh chi phí xây dựng dở dang trong năm 2013 là 152 triệu đồng.
2.2.1.1.2 Tình hình sử dụng vốn lưu động
Bảng 2.4: Tình hình sử dụng vốn lưu động ĐVT: Triệu đồng
Tỷ lệ tăng giảm Vốn lưu động 641.855 100 692.228 100 611.807 100 50.373 8 -80.421 -12
1.Tiền và các khoản tương đương tiền 34.745 5 66.183 10 18.995 3 31.438 90 -47.188 -71
( Trích nguồn báo cáo thường niên các năm của công ty )
Qua bảng số liệu trên, ta có thể nhận xét tổng thể tình hình VLĐ của công ty như sau:
So với năm 2011, VLĐ của công ty đã tăng 50.373 triệu đồng (8%) vào năm 2012, nhưng giảm 80.421 triệu đồng (12%) vào năm 2013 Biến động này chủ yếu liên quan đến tiền và các khoản tương đương tiền, cùng với phải thu ngắn hạn Để duy trì hoạt động bình thường, doanh nghiệp cần có một lượng tiền mặt hợp lý để đáp ứng chi tiêu hàng ngày và nhu cầu mua sắm nguyên liệu Tuy nhiên, lượng tiền dự trữ quá lớn có thể gây ứ đọng vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn Tỷ lệ tiền mặt phù hợp phụ thuộc vào nhu cầu từng thời điểm, do đó doanh nghiệp cần lập kế hoạch chi tiết cho các khoản chi tiêu thường xuyên, đảm bảo không bị thiếu hụt hoặc ứ đọng tiền Tiền nhàn rỗi nên được đầu tư để tăng khả năng sinh lời.
- Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 31.438 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng 90%trong năm 2012, và giảm 47.188 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm 71% trong năm 2013.
Tính đến ngày 31/12/2011, đầu tư tài chính ngắn hạn không có phát sinh Tuy nhiên, đến cuối năm 2012, chỉ tiêu này đã đạt 11.082 triệu đồng, và vào năm 2013, giá trị này tiếp tục tăng lên 4.769 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 43%.
Trong năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận mức tăng 4.534 triệu đồng, tương đương với tỷ lệ 3% so với năm 2011 Tuy nhiên, chỉ tiêu này đã giảm 29.846 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 19% so với năm 2012.
Hàng tồn kho của doanh nghiệp hiện ở mức cao, với 14.332 triệu đồng và tỷ lệ tăng 3% trong năm 2012, nhưng đã giảm 3.864 triệu đồng (giảm 1%) vào năm 2013 Tỷ lệ hàng tồn kho này được coi là không hợp lý, gây bất lợi cho doanh nghiệp Đặc thù của doanh nghiệp là xây lắp và kinh doanh bất động sản, do đó, phần lớn hàng tồn kho nằm ở chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, đặc biệt là các công trình chưa hoàn thành Điều này dẫn đến tình trạng tồn động vốn lớn mà không thể giải phóng nhanh chóng Để giảm lượng hàng tồn kho, doanh nghiệp cần đẩy nhanh tiến độ thi công các công trình lớn, từ đó thu hồi vốn khi các dự án hoàn thành và đưa vào sử dụng.
Từ năm 2012 đến năm 2013, tài sản ngắn hạn khác đã giảm đáng kể, cụ thể là 11.039 triệu đồng (giảm 45% trong năm 2012) và tiếp tục giảm thêm 4.256 triệu đồng (giảm 32% trong năm 2013).
2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn kinh doanh của công ty
Bảng 2.5: Tình hình nguồn vốn kinh doanh ĐVT: Triệu đồng
Tỷ lệ giảmtăng A.Nợ phải trả 577.582 85 631.247 86 543.953 83 53.665 9 -87.294 -14 I.Nợ ngắn hạn 478.003 100 543.560 100 464.715 100 65.557 13 -78.845 -14
3.Người mua trả tiền trước 115.641 24 128.729 24 131.329 28 13.088 11 2.600 2
4.Thuế và CKPN nhà nước 2.882 1 3.180 1 1.375 0 298 1 -1.805 -131
7.Các khoản phải trả,PN khác 125.323 26 124.309 23 106.173 23 - 1.014 1 -18.136 14
1.Phải trả dài hạn người bán 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2.Phải trả dài hạn khác 0 0 25.689 30 26.010 33 25.689 - 321 1
3.Vay và nợ dài hạn 0 0 3.000 3 3.100 4 3.000 - 100 3
4.Dự phòng trợ cấp mất việc làm 99.579 100 58.998 67 50.128 63 -40.581 41 -8.870 15
1.Vốn đầu tư của CSH 41.006 42 41.006 40 41.006 38 0 0 0 0
3.Chênh lệch tỷ giá hối đoái -188 0 0 0 0 0 188 -100 0 0
4.Quỹ đầu tư phát triển 37.435 38 38.607 37 40.576 37 1.172 3 1.969 5
( Trích nguồn báo cáo thường niên các năm của công ty )
ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
TU TẠO VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ
2.3.1 Những kết quả đạt được
Doanh nghiệp đang duy trì tình hình tài chính ổn định với nguồn vốn hợp lý, tuân thủ nguyên tắc tài chính Tài sản dài hạn của công ty được tài trợ hoàn toàn từ nguồn vốn chủ sở hữu.
Chấp hành nghiêm túc chế độ chính sách của Nhà nước và xã hội là điều cần thiết Việc thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước không chỉ đảm bảo sự ổn định tài chính mà còn góp phần nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên.
Mặc dù tỷ trọng các khoản phải thu vẫn cao trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp, nhưng đã có sự giảm dần qua các năm, phản ánh nỗ lực và quyết tâm của công ty trong việc thu hồi nợ, đặc biệt là nợ khó đòi Bên cạnh đó, công tác tiêu thụ hàng tồn kho cũng ghi nhận những chuyển biến tích cực.
- Hiệu quả kinh doanh qua các năm đã có những chuyển biến tốt, doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng
- Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ổn định qua các năm, khả năng thanh toán nợ đựơc đảm bảo
Vốn lưu động của doanh nghiệp luôn duy trì ở mức dương qua các năm, với cơ cấu vốn hợp lý và được sử dụng đúng mục đích Hệ số tự tài trợ của doanh nghiệp ở mức tương đối so với bình quân ngành, cho thấy khả năng tài chính ổn định và bền vững.
Hiệu quả sử dụng vốn trong năm 2012, bao gồm cả vốn lưu động và vốn cố định, đã cải thiện so với các năm trước, tuy nhiên vẫn còn thấp hơn mức trung bình của ngành và chưa đạt được sự ổn định cần thiết.
Công ty đã khai thác hiệu quả lợi ích tài chính từ việc cho thuê văn phòng và nhà xưởng, tận dụng các lợi thế sẵn có về đất đai và cơ sở hạ tầng Nhờ đó, công ty đã thu được nguồn thu đáng kể.
2.3.2.Một số tồn tại chủ yếu
Mặc dù công ty cổ phần tu tạo và phát triển nhà đã đạt được một số thành tựu trong hoạt động quản lý VKD, nhưng vẫn còn nhiều hạn chế cần khắc phục, thể hiện qua các vấn đề sau đây.
Vốn đầu tư của CSH trong ba năm qua không có sự thay đổi, điều này cần được các nhà quản trị chú ý để cải thiện vốn CSH của doanh nghiệp.
- Các chỉ tiêu ROE năm 2012 tăng 111% so với năm 2011 nhưng năm
2013 lại giảm mạnh 68% so với năm 2012, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của CSH của công ty bị giảm sút.
Vốn chủ sở hữu là một điểm yếu của công ty, do đó, công ty cần tận dụng hiệu quả lượng vốn chiếm dụng để nâng cao hoạt động kinh doanh.
Cơ cấu tài chính hiện tại cho thấy công ty chưa đạt mức tự chủ cao trong hoạt động tài chính Do đó, công ty cần chú trọng vào các khoản mục cụ thể để phát triển các phương án nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Tính đến cuối năm 2013, cơ cấu các khoản phải thu chiếm 20.5% tài sản ngắn hạn của công ty, nhưng công ty không có quỹ dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi Điều này dẫn đến việc công ty không có khoản dự phòng để bù đắp cho những thiệt hại thực tế khi giá cả thị trường biến động, ảnh hưởng đến nguyên vật liệu, sản phẩm và hàng hóa tồn kho, cũng như rủi ro trong thanh toán với khách hàng và nhà cung cấp.
- Cơ cấu tình hình quản lý và sử dụng hàng tồn kho của công ty năm
Năm 2012, hàng tồn kho tăng 3%, gây khó khăn cho công ty và dẫn đến tình trạng thiếu vốn lưu động, ứ đọng vốn và giảm hiệu quả sử dụng vốn Mặc dù năm 2013, hàng tồn kho đã giảm 1%, nhưng biến động giá cả thị trường vẫn ảnh hưởng đáng kể đến hàng tồn kho và vốn lưu động của công ty Do đó, công ty cần trích lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho một cách hợp lý.
Tình hình quản lý và tổ chức sử dụng vốn của công ty hiện tại chưa đạt hiệu quả tối ưu Vì vậy, công ty cần điều chỉnh quy mô sản xuất để phù hợp hơn với thực tế.
2.3.3.Nguyên nhân. a Nguyên nhân khách quan
Do tác động của suy thoái kinh tế toàn cầu, nền kinh tế Việt Nam đã chịu ảnh hưởng lớn, dẫn đến tốc độ phát triển chậm lại và tình hình tài chính tiền tệ có nhiều biến động bất lợi Biến động lãi suất cao và khó khăn trong việc tiếp cận vốn ngân hàng, cùng với thị trường bất động sản đóng băng trong những năm gần đây, đã gây ra nhiều khó khăn cho các công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh Mặc dù công ty đã nỗ lực đáng kể trong những năm qua, nhưng tình hình suy thoái kinh tế vẫn chưa có dấu hiệu phục hồi, khiến doanh thu trong các năm có nhiều biến động.
- Hoạt động kinh doanh chưa thật sự ổn định từ cũng là nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty. b Nguyên nhân chủ quan
Công tác dự báo thị trường hiện vẫn gặp nhiều hạn chế, dẫn đến việc doanh nghiệp tích trữ hàng tồn kho quá mức mà không mang lại hiệu quả Điều này kéo theo chi phí không cần thiết như chi phí bảo quản, kho bãi và đặc biệt là chi phí lãi vay ngân hàng, làm vốn lưu động bị ứ đọng và giảm hiệu quả sử dụng Mặc dù đã có những cải thiện, nhưng kết quả đạt được vẫn chưa cao.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TU TẠO VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ
KẾ HOẠCH SX- KD TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TU TẠO VÀ PHÁT TRIỂN NHÀ TRONG THỜI GIAN 2015- 2020
- Hoàn thành việc sắp xếp Doanh nghiệp vào năm 2015
- Mục tiêu đến năm 2020 các chỉ tiêu SXKD chủ yếu sẽ đạt được như sau:
-Tổng doanh thu 450.000 triệu đồng = 249% so với năm
2013 -Tổng lợi nhận trước thuế 30.000 triệu đồng = 274% so với năm
2013 -Tăng vốn điều lệ 50.000 triệu đồng
-Tỷ lệ cổ tức tăng 10- 12%/năm
3.1.2 Định hướng về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
Công ty đang thực hiện tái cấu trúc hoạt động và vốn, tập trung chủ yếu vào hai lĩnh vực chính: xây dựng và đầu tư kinh doanh bất động sản, nhằm hướng tới sự phát triển bền vững và hiệu quả.
Trong ngành xây dựng, cần tiếp tục nâng cao năng lực quản lý thi công nhằm khẳng định vị trí của ngành trong các lĩnh vực công trình hạ tầng, dân dụng và công nghiệp Mục tiêu là trở thành nhà thầu ưu tiên cho các chủ đầu tư.
Trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, cần tiếp tục rà soát các dự án đầu tư và đổi mới phương thức triển khai để nâng cao hiệu quả và tiết kiệm Mục tiêu là nâng cao giá trị cho khách hàng, từ đó khẳng định thương hiệu là đơn vị hàng đầu trong đầu tư hạ tầng khu công nghiệp, khu dân cư, nhà ở và khu đô thị Đến năm 2020, doanh thu hoạt động xây lắp dự kiến đạt 35%, bất động sản 50%, và các hoạt động khác 15%.
3.1.3 Các định hướng nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
3.1.3.1 Tái cấu trúc hoạt động sản xuất kinh doanh
Tái cấu trúc hoạt động sản xuất kinh doanh là nhiệm vụ trọng tâm của công ty trong thời gian tới Dự kiến, vào năm 2015, công ty sẽ hoàn thành việc sắp xếp lại doanh nghiệp theo định hướng đã đề ra.
-Thoái vốn tại các đơn vị mà công ty không có thế mạnh, làm ăn kém hiệu quả, không giữ cổ phần chi phối.
Tiếp tục giữ vững cổ phần chi phối tại các công ty xây lắp và bất động sản có hiệu quả, đồng thời thực hiện tái cấu trúc nhằm tăng cường sức mạnh tài chính, bảo đảm và phát huy các hoạt động có thế mạnh cốt lõi.
Công ty sẽ tập trung quản lý và hỗ trợ các công ty thành viên những vấn đề:
Quản trị chiến lược và định hướng phát triển là yếu tố quan trọng, trong đó Công ty kiểm soát chặt chẽ các công ty thành viên để đảm bảo tuân thủ chiến lược kinh doanh toàn hệ thống Điều này giúp ngăn chặn việc các đơn vị hoạt động ngoài lĩnh vực đã được phân chia theo chiến lược ban đầu.
Quản lý tài chính hiệu quả là nhiệm vụ quan trọng trong việc hỗ trợ các công ty thành viên thông qua đầu tư và cho vay Điều này bao gồm việc kiểm soát hoạt động kinh tế, tài chính của các đơn vị có vốn góp chi phối, nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh phù hợp với chiến lược đã đề ra Bằng cách này, công ty mẹ có thể giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa kết quả kinh doanh chung.
Công ty Mẹ đã thành lập ban thị trường nhằm định hướng chiến lược và phát triển thị trường, cung cấp thông tin về cơ hội kinh doanh cho các công ty con Với uy tín và tiềm lực kinh tế vững mạnh, Công ty Mẹ có khả năng tìm kiếm các dự án lớn trong lĩnh vực xây dựng và bất động sản, từ đó giao lại cho các đơn vị thành viên thực hiện Đồng thời, công ty cũng chú trọng mở rộng thị trường và xây dựng quan hệ hợp tác kinh doanh với các đối tác trong và ngoài nước.
- Quản trị nhân sự: Sắp xếp và điều phối hợp lý nguồn nhân lực quản lý và nhân lực kỹ thuật cao trong toàn Công ty.
Đầu tư vào khoa học công nghệ là yếu tố then chốt giúp nâng cao năng lực sản xuất và thi công trong lĩnh vực xây lắp Việc huy động nguồn lực con người thông qua nghiên cứu và hợp tác, cùng với ứng dụng công nghệ tiên tiến và mua sắm thiết bị hiện đại, sẽ tạo ra những lĩnh vực mũi nhọn và cạnh tranh vượt trội Mục tiêu là đạt được trình độ tương đương và chiếm ưu thế so với các doanh nghiệp nước ngoài, từ đó đẩy nhanh tiến độ thực hiện dự án và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Công ty hướng tới việc trở thành nhà thầu ưu tiên của các chủ đầu tư bằng cách hình thành một đơn vị cốt lõi trong lĩnh vực xây dựng Đơn vị này sẽ quản lý toàn bộ vốn góp của Công ty tại các công ty chuyên ngành xây lắp, tập trung vào các lĩnh vực như xây dựng dân dụng, công nghiệp và công trình hạ tầng.
Công ty đã xây dựng một đơn vị chủ chốt trong lĩnh vực bất động sản, chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ vốn góp của Công ty tại các doanh nghiệp chuyên đầu tư và kinh doanh bất động sản Các lĩnh vực được chia rõ ràng để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.
+ Đầu tư các dự án khu đô thị, khu nhà ở, khu dân cư.
+ Đầu tư khu vui chơi giải trí.
+ Quản lý bất động sản
+ Dịch vụ bất động sản
3.1.3.2 Tái cấu trúc tài chính Đẩy mạnh hoạt động của hệ thống quản lý tài chính của công ty với các công việc sau:
+ Phân tích, lập kế hoạch và dự báo tình hình tài chính của công ty.
+ Cân đối và thu xếp vốn cho các hoạt động của Công ty.
+ Xây dựng chính sách tài chính, kế hoạch tài chính hằng năm và dài hạn.
Xây dựng hệ thống kiểm soát công nợ là cần thiết để quản lý thanh toán nợ, giảm thiểu rủi ro và tái tài trợ vốn Hệ thống này thực hiện thông qua việc quản lý và theo dõi toàn bộ các hợp đồng kinh tế cũng như hợp đồng tín dụng của Công ty.
3.1.3.3 Hoàn thiện phương thức thanh toán, điều hành, nâng cao năng lực quản lý
Cần phân định rõ trách nhiệm và sự phối hợp giữa Hội đồng quản trị, Ban điều hành và Ban kiểm soát trong việc quản lý hoạt động của Công ty Việc phân cấp rõ ràng sẽ đảm bảo công việc diễn ra thông suốt, dựa trên những định hướng đã được Đại hội cổ đông và Hội đồng quản trị thông qua.
Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn và điều kiện cho thành viên Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát của công ty là rất quan trọng Đồng thời, cần thiết lập các tiêu chí đánh giá hiệu quả làm việc của cán bộ chủ chốt để đảm bảo sự minh bạch và trách nhiệm trong quản lý.
Phát triển mối quan hệ bền vững với các đơn vị thành viên là yếu tố quan trọng, được thực hiện thông qua việc ký kết các hợp đồng kinh tế cụ thể Sự liên kết này không chỉ dựa trên lợi ích chung mà còn thông qua việc sử dụng thương hiệu của Công ty Hơn nữa, cơ chế tài chính giữa Công ty và các đơn vị thành viên đóng vai trò thiết yếu trong việc củng cố mối quan hệ này.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH
a) Hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn lưu động.
Vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp duy trì hoạt động thường xuyên và phát huy tối đa năng lực của máy móc, thiết bị và các nguồn lực khác Do đó, việc quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động là điều cần thiết để đảm bảo sự ổn định trong mọi hoạt động của doanh nghiệp Vì vậy, hoàn thiện quản lý vốn lưu động là mục tiêu mà mọi doanh nghiệp cần hướng tới.
Quản lý vốn lưu động hiệu quả yêu cầu doanh nghiệp huy động đủ vốn và sử dụng đúng mục đích, đúng thời điểm để tối đa hóa năng lực của nó Doanh nghiệp cần chú trọng vào đặc thù sản xuất và tình hình cung ứng vật tư nguyên liệu chính để đảm bảo quản lý vốn lưu động một cách hợp lý.
+) Thứ nhất : Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất
Công ty cần dự trữ vừa đủ vật tư nguyên vật liệu cho sản xuất, sao cho không để tồn đọng quá nhiều ở khâu này.
Công ty cần tiến hành phân tích chi tiết các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, xác định những biến động chính trong vốn lưu động và đánh giá mức chênh lệch giữa kế hoạch và thực hiện về nhu cầu vốn lưu động trong các kỳ trước để đưa ra những quyết định tài chính chính xác hơn.
Dựa trên nhu cầu vốn lưu động đã xác định, việc huy động vốn cần được lên kế hoạch cụ thể Điều này bao gồm việc đánh giá khả năng tài chính hiện tại của công ty, xác định số vốn còn thiếu và so sánh chi phí huy động từ các nguồn tài trợ khác nhau Mục tiêu là lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp và kịp thời, nhằm tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn dẫn đến gián đoạn hoạt động kinh doanh, đồng thời hạn chế các rủi ro có thể xảy ra.
Khi lập kế hoạch vốn lưu động (VLĐ), cần căn cứ vào kế hoạch vận hành kinh doanh (VKD) để đảm bảo tính phù hợp với thực tế Việc này được thực hiện thông qua phân tích và tính toán các chỉ tiêu kinh tế, tài chính từ kỳ trước, đồng thời dự đoán tình hình hoạt động sản xuất - kinh doanh (SX-KD), khả năng tăng trưởng trong năm tới và những biến động của thị trường.
Vốn lưu động trong quá trình sản xuất là một thách thức lớn đối với ngành xây lắp và kinh doanh bất động sản, đặc biệt khi công ty đang gặp phải tình trạng tồn đọng vốn do vướng mắc trong giải phóng mặt bằng, nguyên nhân từ chủ đầu tư hoặc thủ tục pháp lý chưa hoàn thiện Những vấn đề này dẫn đến tình trạng xây lắp dở dang, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để cải thiện tình hình, công ty cần tập trung vào việc thực hiện đúng tiến độ dự án xây lắp, tìm kiếm các biện pháp thi công hợp lý nhằm hoàn thành nhanh chóng các dự án, từ đó giảm chi phí quản lý, tránh tác động tiêu cực từ lạm phát, và nhanh chóng thu hồi vốn đã ứng trước.
+) Vốn lưu động trong khâu lưu thông
Công ty đang đối mặt với khó khăn trong việc tiêu thụ căn hộ chung cư, đặc biệt là các căn hộ cao cấp, do đó cần áp dụng chính sách khuyến mại hợp lý để giải phóng vốn và rút ngắn chu kỳ vốn Mặc dù nhu cầu về nhà ở lớn, nhưng lại thiếu hụt nhà cho người có thu nhập trung bình và thấp Các doanh nghiệp bất động sản đã tập trung vào phân khúc cao cấp mà bỏ qua nhu cầu thực sự của thị trường Vì vậy, doanh nghiệp cần chuyển hướng sang xây dựng nhà ở xã hội với giá cả phù hợp, nhằm đáp ứng nhu cầu của người lao động có thu nhập thấp và trung bình, đồng thời phù hợp với chủ trương của Nhà nước Bên cạnh đó, việc tăng cường quản lý công nợ phải thu cũng là một yếu tố quan trọng để cải thiện tình hình tài chính.
Khi ký kết hợp đồng mua bán, cần thiết lập các ràng buộc chặt chẽ, bao gồm quy định rõ ràng về thời gian và phương thức thanh toán, đồng thời giám sát việc thực hiện các điều kiện hợp đồng của khách hàng Ngoài ra, cần đề ra hình thức xử phạt cho các vi phạm hợp đồng để nâng cao trách nhiệm của các bên Việc gắn trách nhiệm của khách hàng qua các điều kiện trong hợp đồng, bao gồm điều kiện giao nhận và thanh toán, là rất quan trọng Cũng cần áp dụng các ràng buộc bán chậm trả để quản lý nợ hiệu quả, như yêu cầu ký quỹ hoặc bảo lãnh từ bên thứ ba Cuối cùng, việc thu thập thông tin khách hàng qua nhiều kênh sẽ giúp xây dựng chính sách bán hàng phù hợp và hiệu quả.
Trong công tác thu hồi nợ, công ty cần theo dõi chi tiết các khoản phải thu hàng tháng và lập bảng phân tích để nắm rõ quy mô, thời hạn thanh toán của từng khoản nợ Việc khuyến khích khách hàng thanh toán trước hạn thông qua chiết khấu thanh toán là một biện pháp tích cực Ngoài ra, cần phân loại các khoản nợ và thường xuyên đánh giá khả năng thu hồi của chúng.
Để quản lý nợ quá hạn và nợ đọng hiệu quả, công ty cần phân loại từng khoản nợ để xác định nguyên nhân và áp dụng biện pháp xử lý phù hợp như gia hạn nợ, thỏa ước xử lý, hoặc giảm nợ Cần có chính sách linh hoạt cho các khoản nợ này, đặc biệt là với khách hàng uy tín gặp khó khăn tài chính, có thể áp dụng gia hạn nợ Ngược lại, đối với khách hàng cố tình chậm thanh toán, công ty nên thực hiện các biện pháp kiên quyết, bao gồm cả việc nhờ đến sự can thiệp của tòa án kinh tế để giải quyết nợ.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, cần thường xuyên theo dõi, rà soát và đối chiếu thanh toán công nợ nhằm tránh tình trạng chiếm dụng vốn và đảm bảo khả năng thanh toán Đồng thời, cần chủ động khai thác và sử dụng vốn kinh doanh (VKD) cũng như vốn lưu động (VLĐ) một cách hợp lý và linh hoạt.
Để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, doanh nghiệp cần linh hoạt tìm kiếm các nguồn tài trợ bên ngoài với lãi suất thấp Một số nguồn tài trợ phù hợp mà công ty có thể xem xét bao gồm các khoản vay ưu đãi, quỹ đầu tư, và các chương trình hỗ trợ từ chính phủ.
Vay ngân hàng đã trở thành nguồn cung cấp vốn quan trọng trong bối cảnh nhu cầu tài chính ngày càng tăng Mặc dù vốn tín dụng ngân hàng chủ yếu là nguồn bổ sung, công ty cần huy động vốn trung và dài hạn để giảm bớt khó khăn tạm thời về tài chính, đồng thời tối ưu hóa chi phí và gia tăng lợi nhuận Để thu hút nguồn vốn từ ngân hàng, doanh nghiệp cần xây dựng các phương án kinh doanh và dự án đầu tư khả thi, đồng thời duy trì hoạt động có lãi, thanh toán đúng hạn các khoản nợ gốc và lãi, từ đó tạo dựng lòng tin với các ngân hàng.
Nguồn vốn liên doanh và liên kết là hình thức hợp tác giữa các doanh nghiệp, giúp tăng cường vốn cho hoạt động kinh doanh Qua đó, các doanh nghiệp không chỉ nâng cao khả năng tài chính mà còn học hỏi kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến bộ khoa học kỹ thuật và chuyển giao công nghệ hiệu quả.
Vốn chiếm dụng bao gồm các khoản phải trả người bán, tiền trả trước của người mua và các khoản phải trả khác Mặc dù không phải là nguồn vốn huy động chính, việc sử dụng vốn này không phát sinh chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp cần cẩn trọng không lạm dụng, vì đây chỉ là nguồn vốn tạm thời Để huy động vốn đầy đủ, kịp thời và chủ động, công ty cần thực hiện các biện pháp phù hợp.
- Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường và môi trường kinh doanh của từng thời kỳ.
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ
3.3.1.Với cơ quan hữu quan Nhà nước
* Tạo lập và duy trì một thị trường tiền tệ ổn định
Trong bối cảnh hiện nay, việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh đòi hỏi các công ty phải có một lượng vốn lớn, không chỉ từ nguồn nội bộ mà còn từ bên ngoài, đặc biệt là vay từ ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính Sự ổn định của thị trường tiền tệ đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng chiến lược kinh doanh, giúp doanh nghiệp linh hoạt và hiệu quả hơn trong việc sử dụng vốn Tuy nhiên, thị trường tiền tệ hiện nay rất nhạy cảm và ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn, với lãi suất vay ngắn hạn cho sản xuất kinh doanh đang ở mức cao từ 9% đến 10,5%/năm, trong khi lãi suất trung và dài hạn dao động từ 11,5% đến 12,8% Các ngân hàng cổ phần thường áp mức lãi suất cao hơn, từ 12% đến 13,5%, và một số ngân hàng còn áp dụng lãi suất trên 15% Mức lãi suất cao và biến động liên tục đang cản trở doanh nghiệp tiếp cận vốn, dẫn đến tình trạng thiếu vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh.
Ngân hàng và tổ chức tín dụng cần linh hoạt trong việc thực hiện thủ tục vay vốn để doanh nghiệp có thể chủ động nắm bắt cơ hội kinh doanh và nâng cao hiệu quả sản xuất Việc phân loại doanh nghiệp thành các nhóm khách hàng sẽ giúp áp dụng chính sách lãi suất linh hoạt, đặc biệt ưu tiên hỗ trợ cho các doanh nghiệp mới có tiềm năng và những doanh nghiệp quy mô lớn Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, việc xây dựng mối liên kết chặt chẽ giữa ngân hàng, tổ chức tín dụng và doanh nghiệp trong nước là rất cần thiết để tạo ra sức mạnh cạnh tranh với các ngân hàng quốc tế và doanh nghiệp nước ngoài.
*Đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính
Trong sản xuất kinh doanh, yếu tố thời gian quyết định đến thành bại và hiệu quả, tuy nhiên, môi trường kinh doanh hiện nay cần cải cách để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp Gói vay 30.000 tỷ đồng từ chính phủ đã thu hút sự quan tâm của nhiều doanh nghiệp, nhưng các thủ tục vay vẫn còn nhiều quy định không thực tế, gây cản trở cho việc giải ngân Ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp phải có 30% vốn tham gia vào dự án, trong khi nhiều doanh nghiệp đang gặp khó khăn tài chính Mặc dù một số dự án đã được phép chuyển đổi và Bộ Xây dựng đã gửi danh sách cho ngân hàng thương mại xem xét, nhưng việc thẩm định khả năng tài chính vẫn gặp nhiều khó khăn.
Nhiều ngân hàng hiện nay không cho vay vốn do nợ xấu, đặc biệt là quy định chỉ cho vay với căn hộ có diện tích dưới 70m2, điều này đã trở nên cứng nhắc và gây khó khăn trong việc tiếp cận gói hỗ trợ Do đó, cần tập trung tháo gỡ các rào cản hành chính để thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp, từ đó gián tiếp nâng cao năng lực cạnh tranh của họ.
* Cần tăng cường quản lý công tác đầu tư tại các doanh nghiệp vốn nhà nước.
Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát triển nhà đang đối mặt với tình trạng lãng phí vốn, phản ánh vấn đề chung của nhiều tập đoàn, tổng công ty nhà nước hiện nay Sau khi được giao quyền tự chủ trong việc sử dụng vốn, một số doanh nghiệp đã bộc lộ hạn chế trong quản lý, đặc biệt là việc đầu tư dàn trải vào nhiều lĩnh vực mà không có khả năng tài chính và quản lý tương ứng Sự lợi dụng quy định quản lý nhà nước đã dẫn đến việc sử dụng vốn cho các mục đích ngắn hạn, thiếu tính toán, gây ra lãng phí và hiệu quả sử dụng vốn kém Cần thiết phải có điều chỉnh hợp lý để vừa phát huy tính chủ động trong kinh doanh, vừa tăng cường giám sát của các cơ quan chức năng, đảm bảo vốn được sử dụng đúng mục đích và hiệu quả cho các dự án đã được kiểm định và phê duyệt kỹ lưỡng, nhằm giảm thiểu rủi ro trong đầu tư.
* Hỗ trợ Doanh nghiệp xây dựng trong việc chuyển đổi mục đích sử dụng của một số dự án bất động sản
Công ty Cổ phần Tu tạo và Phát triển nhà, cùng với nhiều doanh nghiệp khác, đang nỗ lực chuyển đổi các dự án bất động sản thương mại và nhà ở cao cấp sang các dự án nhà ở cho người có thu nhập trung bình, thu nhập thấp, hoặc nhà ở xã hội Điều này nhằm giải phóng lượng căn hộ tồn đọng chưa bán được, giúp nhanh chóng thu hồi vốn Nếu Bộ Xây Dựng có chỉ đạo sát sao và hỗ trợ kịp thời trong thủ tục, các doanh nghiệp sẽ có cơ hội đẩy nhanh tiến độ chuyển đổi và giải quyết khó khăn trong việc tiêu thụ các căn hộ của các dự án hiện tại.