Bản cáo bạch công ty cổ phần thủy điện ry ninh ii

Tháng 11 năm 2002, nhà máy thủy điện Ry Ninh II là đơn vị thủy điện đầutiên của Tổng Công ty Sông Đà tiến hành cổ phần hóa và hoạt động dưới hình thức công ty cổphần theo Giấy chứng nhận

CÁC KHÁI NIỆM

UBCKNN Uỷ ban Chứng khoán Nhà Nước

TTGDCK Hồ Chí Minh Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

Công ty/Tổ chức niêm yết Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II

Nhà máy Nhà máy thủy điện Ry Ninh II

Tổ chức tư vấn Công ty Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

Công ty Cổ phần Thủy điện Ry Ninh II, viết tắt là RNII-HJSC, hoạt động theo Điều lệ công ty được quy định rõ ràng Điều lệ này xác định các nguyên tắc và quy định quản lý, điều hành công ty, nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững và hiệu quả trong lĩnh vực thủy điện.

EVN Tổng Công ty Điện lực Việt Nam (Electricity of Vietnam)

IEC Ủy ban Kỹ thuật điện quốc tế (International Electrotechnical

Commission) kWh Kilowatt - giờ, đơn vị năng lượng tương đương 3.600.000 Jun (J)

MWh Megawatt - giờ, đơn vị năng lượng tương đương 10 3 kWh

GWh Gigawatt - giờ, đơn vị năng lượng tương đương 10 6 kWh kW Kilowatt, đơn vị công suất

MW Megawatt, đơn vị công suất tương đương 10 3 kW

GW Gigawatt, đơn vị công suất tương đương 10 6 kW kV Kilovolt, đơn vị hiệu điện thế tương đương 10 3 volt

TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT

Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển

Công trình Thủy điện Ry Ninh II chính thức khởi công vào tháng 11 năm 1999 do Công ty Sông Đà

Tổng Công ty Sông Đà là chủ đầu tư của dự án thủy điện Ry Ninh II, nơi mà tập thể cán bộ công nhân viên đã nỗ lực vượt qua khó khăn để hoàn thành tiến độ thi công Dưới sự chỉ đạo sát sao của Ban lãnh đạo Tổng Công ty, nhà máy đã chính thức vận hành và hòa lưới điện ba tổ máy vào ngày 26/04/2002 với tổng công suất 8,1 MW.

Nhà máy thủy điện Ry Ninh II tọa lạc tại huyện Chư Pảh, tỉnh Gia Lai, trong khu vực Tây Nguyên Công trình này tận dụng nguồn thủy năng từ sông Sê San, một nhánh chính của sông Mê Kông, bắt nguồn từ tỉnh Kon Tum và hợp nhất với sông Mê Kông tại Campuchia Sông Sê San được biết đến là một trong ba con sông có tiềm năng thủy điện lớn nhất Việt Nam, đóng góp tới 11,3% tổng tiềm năng thủy điện của cả nước.

Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II, đơn vị đầu tiên trong lĩnh vực thủy điện thuộc Tổng Công ty Sông Đà, được thành lập từ việc cổ phần hóa Nhà máy thủy điện Ry Ninh II theo Quyết định số 1617/QĐ-BXD ngày 26 tháng 11 năm 2002 Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 39 03 000014 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp ngày 12 tháng 12 năm 2002, với Tổng Công ty Sông Đà nắm giữ 51% cổ phần, đảm bảo vai trò chủ đạo trong hoạt động của công ty.

Vào ngày 03 tháng 12 năm 2003, Công ty đã nhận được Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần thứ nhất từ Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Gia Lai, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình hoạt động của mình.

Bổ sung ngành nghề kinh doanh: Khai thác, lọc và phân phối nước

Tăng vốn điều lệ: từ 28.500.000.000 VNĐ lên 32.000.000.000 VNĐ (để lắp đặt thêm tổ máy số 04)

Một số thông tin chính về Công ty cổ phần thủy điện Ry Ninh II:

- Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN RY NINH II

- Tên Tiếng Anh: Ry Ninh II Hydroelectric Joint stocks Company

- Tên viết tắt tiếng Anh: RNII - HJSC

- Trụ sở chính: Xã Yaly, huyện Chư Pảh, tỉnh Gia Lai

Vào ngày 26 tháng 11 năm 2002, Bộ trưởng Bộ Xây dựng đã ban hành Quyết định số 1617/QĐ-BXD về việc chuyển đổi doanh nghiệp Nhà nước thuộc Tổng Công ty Sông Đà thành Công ty cổ phần Quyết định này đánh dấu bước quan trọng trong quá trình cổ phần hóa, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững cho doanh nghiệp.

Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 39 03 000014 được cấp bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Gia Lai vào ngày 12 tháng 12 năm 2002, và đã được cấp bổ sung lần thứ nhất vào ngày 03 tháng 12 năm 2003.

- Vốn điều lệ: 32.000.000.000 đồng (Ba mươi hai tỷ đồng Việt Nam chẵn)

- Vốn cổ phần: 3.200.000 cổ phần (Ba triệu hai trăm ngàn cổ phần)

Sản xuất và kinh doanh điện thương phẩm;

Thí nghiệm hiệu chỉnh hệ thống điện;

Thi công lắp đặt hệ thống điện, nước, thông tin;

Sửa chữa thiết bị điện và gia công cơ khí;

Khai thác, lọc và phân phối nước.

- Mã số thuế của Công ty: 5900296359

Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II đã có những cột mốc quan trọng trong quá trình hoạt động, với tài khoản ngân hàng số 431101.100234 tại chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, thành phố Pleiku, tỉnh Gia Lai.

Năm 1999: Tháng 11 năm 1999 là thời điểm chính thức khởi công công trình thủy điện Ry

Ninh II do Tổng Công ty Sông Đà làm chủ đầu tư.

Vào ngày 26 tháng 04 năm 2002, nhà máy thủy điện Ry Ninh II chính thức hoàn thành và hòa lưới điện 35 kV, cung cấp tổng công suất lắp đặt 8,1 MW cho thành phố Pleiku Trong năm đầu hoạt động, nhà máy đã sản xuất an toàn và hiệu quả, cung cấp hơn 40 triệu KWh điện và đạt lợi nhuận trên 9 tỷ đồng Tháng 11 năm 2002, Ry Ninh II trở thành đơn vị thủy điện đầu tiên của Tổng Công ty Sông Đà tiến hành cổ phần hóa, hoạt động theo hình thức công ty cổ phần với Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 39 03 000014 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp.

Năm 2003, Công ty cổ phần đã hoàn thành xuất sắc kế hoạch sản xuất kinh doanh với sản lượng điện thương phẩm đạt 104,3% và doanh thu đạt 105,44% so với kế hoạch Để mở rộng hoạt động, Công ty đã bổ sung ngành nghề kinh doanh và tăng vốn điều lệ lên 32 tỷ đồng.

Năm 2004, Công ty vinh dự nhận nhiều danh hiệu quan trọng, bao gồm Giải Ba “Đơn vị xuất sắc toàn diện” từ Tổng Công ty Sông Đà, giấy chứng nhận của Bộ Xây dựng về việc tổ chức tốt điều kiện sống và làm việc cho công nhân viên chức ngành Xây dựng, cùng với bằng khen của Bộ Xây dựng về việc thực hiện hiệu quả phong trào môi trường “xanh, sạch, đẹp” và “an toàn vệ sinh lao động”.

Năm 2005 đánh dấu bước phát triển quan trọng của Công ty, mở ra nhiều cơ hội mới trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam và thị trường ngành điện đang trên đà tăng trưởng Dựa trên việc phân tích tiềm năng phát triển, Công ty đã xây dựng chiến lược đầu tư trung và dài hạn cho giai đoạn 2005 - 2015, tập trung vào những thế mạnh của mình.

Công ty đặt mục tiêu niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán tập trung Việt Nam trong giai đoạn 2005 - 2006, nhằm mở rộng kênh huy động vốn hiệu quả và khai thác tiềm năng cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

Để nâng cao vị thế và khả năng cạnh tranh của Công ty trong những năm tới, cần đa dạng hóa lĩnh vực sản xuất kinh doanh và đầu tư, đồng thời cải thiện năng lực sản xuất và hiện đại hóa công nghệ.

Cơ cấu tổ chức công ty

Hiện nay, Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II chưa có công ty con trực thuộc, chi nhánh hay văn phòng đại diện.

Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty

Công ty hoạt động theo Luật Doanh nghiệp, được Quốc hội nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thông qua vào ngày 12 tháng 06 năm 1999, trong kỳ họp thứ 5 của khóa X.

Cơ sở quản trị và điều hành Công ty dựa trên Điều lệ tổ chức và hoạt động, đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua vào ngày 21 tháng 11 năm 2005 Điều lệ này đã được sửa đổi theo Mẫu Điều lệ Công ty niêm yết và có hiệu lực từ ngày 21 tháng 11 năm 2005.

Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Công ty, bao gồm tất cả cổ đông có quyền bỏ phiếu hoặc người được uỷ quyền Nhiệm vụ chính của Đại hội đồng cổ đông là đưa ra các quyết định quan trọng liên quan đến hoạt động và phát triển của Công ty.

Thông qua sửa đổi, bổ sung Điều lệ;

Thông qua kế hoạch phát triển của Công ty, báo cáo tài chính hàng năm và các báo cáo từ Ban kiểm soát, Hội đồng quản trị cùng với các kiểm toán viên, chúng ta có thể đánh giá hiệu quả hoạt động và định hướng tương lai của doanh nghiệp.

Quyết định số lượng thành viên của Hội đồng quản trị;

Bầu, bãi nhiệm, miễn nhiệm thành viên Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát; phê chuẩn việc Hội đồng quản trị bổ nhiệm Tổng giám đốc điều hành;

Bổ sung và sửa đổi Điều lệ;

Các quyền hạn và nhiệm vụ khác được quy định tại Điều lệ.

Hội đồng quản trị (HĐQT) bao gồm 05 thành viên và có nhiệm kỳ 03 năm HĐQT có quyền hạn đầy đủ để thực hiện tất cả các quyền nhân danh Công ty, ngoại trừ những quyền thuộc về Đại hội đồng cổ đông.

Quyết định kế hoạch phát triển sản xuất kinh doanh và ngân sách hàng năm;

Xác định mục tiêu hoạt động và mục tiêu chiến lược trên cơ sở các mục đích chiến lược do Đai hội đồng cổ đông thông qua;

Công ty thực hiện việc bổ nhiệm Tổng Giám đốc, Phó Tổng Giám đốc và Kế toán trưởng, đồng thời quyết định mức lương cùng các lợi ích liên quan cho các vị trí này Trong trường hợp có bằng chứng cho thấy họ không đủ năng lực thực hiện nhiệm vụ hoặc có hành vi vi phạm pháp luật, công ty có quyền miễn nhiệm hoặc cách chức họ, nhằm đảm bảo lợi ích tối cao của Công ty.

Công ty quyết định cơ cấu tổ chức và ban hành quy chế quản lý nội bộ, đồng thời đề xuất mức cổ tức hàng năm để trình Đại hội đồng cổ đông xem xét và quyết định Ngoài ra, công ty cũng xác định mức cổ tức và tổ chức việc chi trả cổ tức cho cổ đông.

Xem xét chương trình và nội dung tài liệu phục vụ họp Đại hội đồng cổ đông, cũng như thực hiện các thủ tục hỏi ý kiến để Đại hội đồng cổ đông thông qua quyết định Đồng thời, đề xuất với Đại hội đồng cổ đông về việc tái cơ cấu hoặc giải thể Công ty.

Ban Kiểm soát, được bầu ra bởi Đại hội cổ đông với 03 thành viên và nhiệm kỳ 03 năm, đại diện cho Cổ đông trong việc kiểm soát hoạt động quản trị và điều hành sản xuất, kinh doanh của Công ty Ban Kiểm soát có quyền tham khảo ý kiến từ Hội đồng quản trị về việc chỉ định công ty kiểm toán độc lập, mức phí kiểm toán, cũng như các vấn đề liên quan đến sự rút lui hay bãi nhiệm của công ty kiểm toán này.

Kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong các báo cáo tài chính hàng năm, sáu tháng và hàng quý trước khi đệ trình Hội đồng quản trị;

Báo cáo Đại hội đồng cổ đông xác nhận tính chính xác, trung thực và hợp pháp trong việc ghi chép, lưu giữ chứng từ, lập sổ kế toán và báo cáo tài chính của Công ty, cũng như sự minh bạch và hợp pháp trong quản lý và điều hành hoạt động kinh doanh.

Kiến nghị các biện pháp bổ sung, sửa đổi, cải tiến cơ cấu tổ chức quản lý, điều hành hoạt động kinh doanh của Công ty;

Tham gia các cuộc họp Hội đồng quản trị, đưa ra ý kiến và kiến nghị nhưng không tham gia biểu quyết Nếu có ý kiến khác với quyết định của Hội đồng quản trị, cá nhân có quyền yêu cầu ghi nhận ý kiến vào biên bản họp và được phép báo cáo trực tiếp tại Đại hội đồng cổ đông tiếp theo.

Ban Giám đốc, bao gồm Tổng giám đốc điều hành, Phó Tổng giám đốc và Kế toán trưởng, được bổ nhiệm bởi Hội đồng quản trị Tổng Giám đốc đảm nhận nhiều quyền hạn và nhiệm vụ quan trọng trong việc điều hành và quản lý hoạt động của công ty.

Tổng Giám đốc có trách nhiệm quản lý và điều hành các hoạt động cũng như công việc hàng ngày của Công ty, tuân thủ theo quy định của pháp luật và Điều lệ.

Công ty thực hiện các nghị quyết của Hội đồng quản trị và Đại hội đồng cổ đông, đồng thời triển khai kế hoạch kinh doanh và kế hoạch đầu tư đã được thông qua.

Ký kết và thực hiện hợp đồng kinh tế, dân sự cùng các loại hợp đồng khác là cần thiết để hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh và các hoạt động khác của Công ty.

Danh sách cổ đông nắm giữ từ trên 5% vốn cổ phần của công ty; Danh sách cổ đông sáng lập

Vốn cổ phần tính đến ngày trước khi niêm yết là 32.000.000.000 VNĐ được chia thành 3.200.000 cổ phần với mệnh giá 10.000 VNĐ/cổ phần.

Bảng 1: Cơ cấu vốn cổ phần trước khi niêm yết

Cổ đông Số lượng cổ đông

Tỷ lệ vốn cổ phần (%) Loại cổ phần

Trong công ty 59 1.654.500.000 5,17 Phổ thông

Ngoài công ty 202 14.145.500.000 44,20 Phổ thông

Cổ đông nhà nước 01 16.200.000.000 50,63 Phổ thông

Tại thời điểm cổ phần hóa nhà máy thủy điện Ry Ninh II, 51 cán bộ công nhân viên đã mua 3.970 cổ phần với mức giảm giá ưu đãi 30%, tương đương 100.000 đồng/cổ phần Tổng giá trị cổ phần bán ưu đãi đạt 397.000.000 đồng, trong đó phần giá trị ưu đãi giảm trừ vào vốn nhà nước tại doanh nghiệp là 119.100.000 đồng.

4.1 Danh sách cổ đông nắm giữ từ trên 5% vốn cổ phần của Công ty (tại 15/02/2006)

Có 02 cổ đông nắm giữ trên 5% vốn cổ phần.

Bảng 2: Danh sách cổ đông nắm giữ trên 5% vốn cổ phần

STT Cổ đông Tỷ trọng vốn góp (%)

Số cổ phần phổ thông (cổ phần)

Tổng Công ty Sông Đà (cổ đông nhà nước) Địa chỉ: Nhà G10, phường Thanh Xuân Nam, quận Thanh Xuân, Hà Nội

Quỹ Đồng Nghiệp Sông Đà, Quỹ Trẻ Thơ Sông Đà và Quỹ Phụ Nữ Sông Đà được đại diện bởi bà Tuấn Thị Điệp, có địa chỉ tại Nhà G10, phường Thanh Xuân Nam, quận Thanh Xuân, Hà Nội.

4.2 Danh sách cổ đông sáng lập và tỷ lệ cổ phần nắm giữ

Bảng 3: Danh sách cổ đông sáng lập

STT Cổ đông sáng lập

Số cổ phần phổ thông (cổ phần)

Tổng Công ty Sông Đà Địa chỉ: Nhà G10, phường Thanh Xuân

Nam, quận Thanh Xuân, Hà Nội

Danh sách những công ty mẹ và công ty con của tổ chức xin niêm yết

Hoạt động kinh doanh

6.1 Sản lượng sản phẩm/giá trị dịch vụ qua các năm

Sản phẩm chính mà Công ty cung cấp là điện thương phẩm thông qua Hợp đồng mua bán điện số

Hợp đồng 309 TCT/HĐQT ký ngày 27 tháng 12 năm 1999 giữa Tổng Công ty Sông Đà và Công ty Điện 3 - Điện lực Gia Lai thuộc EVN có thời hạn 20 năm từ năm 2003 với giá bán điện cố định 0,041 USD/KWh Ngành điện tại Việt Nam hiện đang hoạt động theo cơ chế độc quyền, với EVN là đơn vị duy nhất mua và bán điện cho người tiêu dùng, đồng thời quản lý hệ thống mạng lưới truyền tải điện Cả nhà cung cấp lẫn người sử dụng điện đều không có lựa chọn nào khác ngoài việc giao dịch với EVN và phải chấp nhận khung giá điện do EVN và Chính phủ quy định.

Vào ngày 26 tháng 04 năm 2002, ba tổ máy của nhà máy với tổng công suất 8,1 MW chính thức đi vào vận hành và hòa lưới điện 35 kV tới thành phố Pleiku Nhà máy ước tính sản xuất trung bình 55 triệu KWh điện mỗi năm, với thị trường tiêu thụ chủ yếu là thành phố Pleiku và các khu vực lân cận Giá trị sản lượng điện thương phẩm của Công ty đã được cung cấp cho thị trường qua các năm kể từ khi nhà máy đi vào hoạt động.

Bảng 4: Giá trị sản lượng điện thương phẩm qua các năm

Vào tháng 7 năm 2004, Công ty Ry Ninh II đã đăng ký mở rộng ngành nghề kinh doanh sang lĩnh vực "Khai thác, lọc và phân phối nước" nhằm đa dạng hóa sản xuất Doanh thu từ cung cấp nước sinh hoạt trong năm 2004 và 2005 lần lượt đạt 120.498.400 đồng và 107.890.000 đồng, tuy nhiên, tỷ lệ doanh thu này vẫn còn khiêm tốn trong tổng cơ cấu doanh thu của Công ty, với quy mô cung cấp chủ yếu tại huyện Yaly Để nâng cao năng lực cung cấp và doanh thu từ sản phẩm nước, Công ty dự kiến đầu tư xây dựng nhà máy cung cấp nước đô thị trong những năm tới.

Nguồn nước thiên nhiên là nguyên liệu đầu vào chính của các nhà máy thủy điện Độ ổn định của nguồn nước và điều kiện thời tiết là những yếu tố quyết định đến sản lượng, doanh thu và lợi nhuận của các nhà máy này.

Công suất hoạt động và sản lượng của nhà máy thủy điện phụ thuộc vào nguồn nước từ sông Sê San, một nhánh chính của sông Mê Kông Sông Sê San bắt nguồn từ tỉnh Kon Tum và dài 237 km trên lãnh thổ Việt Nam, trước khi hợp nhất với sông Mê Kông tại Campuchia Đây là một trong ba con sông có tiềm năng thủy điện lớn nhất Việt Nam, chiếm 11,3% tổng tiềm năng toàn quốc, cùng với sông Đà và sông Đồng Nai Hệ thống sông Sê San cũng được đánh giá có chỉ tiêu kinh tế năng lượng hợp lý nhất.

780 - 1.000 USD/1KW công suất lắp đặt

Nguồn cung cấp nước dồi dào đảm bảo nhà máy hoạt động hiệu quả, nhưng sản lượng điện chủ yếu tập trung vào mùa mưa từ tháng 5 đến tháng 11, khi lượng nước ổn định Trong mùa khô, lưu lượng nước không đủ để các tổ máy hoạt động hết công suất thiết kế.

Suất đầu tư trung bình trên 01 KW công suất lắp máy là chỉ tiêu kinh tế quan trọng để so sánh chi phí đầu tư xây dựng nhà máy thủy điện Nhà máy thủy điện Ry Ninh có tổng đầu tư 139 tỷ đồng và công suất thiết kế 8,1 MW, đạt suất đầu tư khoảng 1020 USD/KW So với các nhà máy thủy điện khác tại phía Nam như Pleikrong (1900 USD/KW dự kiến) và Srok Phu Miêng (1300 USD/KW dự kiến), suất đầu tư của Ry Ninh II thấp hơn từ 10% đến gần 50% Đặc điểm đầu tư vào thủy điện là chi phí đầu tư cao do máy móc và xây dựng, nhưng chi phí vận hành lại thấp nhờ vào nguồn nước thiên nhiên Giá thành điện năng sản xuất từ thủy điện chỉ khoảng 0,025 USD/KWh (393 đồng/KWh), trong khi giá bán điện dao động từ 0,04 - 0,05 USD/KWh (630 - 780 đồng/KWh).

Bảng 5: Giá thành sản xuất điện năng của Công ty năm 2003- 2005

Giá thành điện năng (đồng/KWh) 393,00 432,57 490

Vào năm 2003, giá thành điện năng của thủy điện Ry Ninh II dao động quanh mức trung bình của ngành Tuy nhiên, đến năm 2004, chi phí sản xuất điện đã tăng 10% so với năm 2003, và tiếp tục tăng thêm 13% trong năm 2005 Điều kiện thời tiết không thuận lợi đã dẫn đến sản lượng điện giảm, làm cho chi phí sản xuất bình quân có xu hướng tăng trong những năm gần đây.

Năm 2004, nhà máy bắt đầu thực hiện các hoạt động bảo dưỡng và sửa chữa định kỳ, dẫn đến việc phát sinh chi phí bảo trì Chi phí vận hành tăng do nhà máy cần đầu tư bổ sung vào tài sản cố định và đội ngũ cán bộ cũng tăng hơn 10% so với năm 2003 Tình hình lạm phát cao trong hai năm 2004 và 2005 đã tạo áp lực lên chi phí nhân công, dịch vụ mua ngoài và các chi phí khác, ảnh hưởng đến tổng chi phí sản xuất của Công ty, nhưng không phải là yếu tố quyết định Dù gặp khó khăn về thời tiết, Công ty vẫn duy trì khả năng quản lý chi phí hiệu quả, với chi phí vận hành năm 2004 đạt 95,83% so với kế hoạch.

Bảng 6 : Các yếu tố chi phí vận hành các năm 2004, 2005 Đơn vị tính: VNĐ

STT Yếu tố chi phí

1 Chi phí nguyên vật liệu 499.494.607 2,19 920.176.136 3,98

3 Chi phí khấu hao TSCĐ 8.132.087.310 35,73 8.053.812.000 34,88

4 Chi phí dịch vụ mua ngoài 833.855.833 3,66 1.239.407.926 5,37

Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm toán Ry Ninh II năm 2004,2005

Chi phí khấu hao và chi phí trả lãi vay là hai yếu tố chính, chiếm từ 70% - 80% tổng chi phí vận hành của Công ty Những chi phí này, cùng với thuế tài nguyên, được xác định trước cho toàn bộ thời gian hoạt động của dự án và được phê duyệt hàng năm bởi Hội đồng quản trị và Đại hội đồng cổ đông Các chi phí khác như nhân công, nguyên vật liệu và dịch vụ mua ngoài chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng chi phí Nhờ vậy, chi phí vận hành của nhà máy duy trì sự ổn định qua các năm.

Các nhà máy thủy điện ở Việt Nam có sự đa dạng về mức độ tự động hóa và công nghệ Một số nhà máy như Vĩnh Sơn đạt mức tự động hóa cao, trong khi nhà máy Hòa Bình sử dụng hệ thống điều khiển kích từ hiện đại nhất thế giới Tuy nhiên, vẫn còn nhiều nhà máy đang vận hành với thiết bị từ những năm 60.

Hệ thống máy móc và thiết bị tại nhà máy thủy điện Ry Ninh II là công nghệ tiên tiến và hiện đại nhất tại Việt Nam Những thiết bị này được thiết kế và sản xuất bởi các tập đoàn hàng đầu thế giới trong lĩnh vực công nghiệp và công nghệ tự động hóa, như Va Tech Hydro (Áo) và Leroy.

Hệ thống phần mềm tự động hóa điều khiển nhà máy SCADA (Ấn Độ) mang lại nhiều tính năng ưu việt, với thao tác đơn giản và an toàn cao Hệ thống có khả năng tự kiểm tra và báo động khi phát hiện lỗi, giúp người sử dụng dự đoán sự cố và chuẩn bị phương án ứng phó, từ đó giảm thiểu thời gian sửa chữa Đội ngũ kỹ thuật viên giàu kinh nghiệm đảm bảo vận hành an toàn và hiệu quả Trong tương lai, các nhà máy thủy điện hiện đại như Ry Ninh II sẽ được ưu tiên đầu tư phát triển.

Các thông số kỹ thuật của các thiết bị chính:

Công suất lắp đặt : 8,1 MW

Số giờ vận hành trong năm: > 6.000 giờ/năm

Sản lượng điện trung bình: 55 triệu kWh/năm

Tuabin : Do chi nhánh Va Tech Ấn Độ của tập đoàn Va Tech Hydro

Group (Áo) sản xuất, cột nước tính toán H = 121m, lưu lượng nước qua 1 tua bin 7,99 m 3 /s

Máy phát điện : Do tập đoàn Leroy-Sumer (Pháp) sản xuất tuân thủ tiêu chuẩn do Ủy ban Kỹ thuật điện quốc tế (IEC - International Electrotechnical Commission) ban hành

Rơ le kỹ thuật số

6.5 Tình hình nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới

Để đáp ứng nhu cầu đổi mới công nghệ, Công ty đang triển khai dự án phát triển phần mềm điều tốc phục vụ sản xuất với vốn đầu tư khoảng 1,2 tỷ đồng, dự kiến hoàn thành vào năm 2010 Phần mềm này sẽ giúp ổn định tần số phát điện của nhà máy, nâng cao năng lực vận hành của máy móc thiết bị và giảm nguy cơ xảy ra sự cố kỹ thuật, từ đó đảm bảo việc cung cấp điện liên tục cho nhà máy.

Đến năm 2015, Công ty sẽ xây dựng Trung tâm nghiên cứu Công nghệ tự động hóa và Giải pháp phần mềm điều khiển các nhà máy thủy điện Trung tâm này sẽ tập trung vào việc nghiên cứu các công nghệ hiện có tại các nhà máy thủy điện, từ đó phát triển và ứng dụng phù hợp với yêu cầu thực tế của hoạt động nhà máy và các dự án thủy điện mà Công ty tham gia Ngoài ra, trung tâm cũng sẽ đào tạo chuyên sâu về khoa học công nghệ cho đội ngũ kỹ thuật viên vận hành nhà máy.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong 2 năm gần nhất

7.1 Một số chỉ tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong 2 năm gần nhất

Bảng 8: Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2004 và 2005 Đơn vị tính: VNĐ

Tổng giá trị tài sản 140.895.443.457 133.224.804.155

Tỷ lệ cổ tức trên mệnh giá 20% 20%

Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm toán Ry Ninh II năm 2004,2005

7.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm báo cáo

Năm 2004, thời tiết ở Việt Nam, đặc biệt là khu vực Tây Nguyên, trải qua những diễn biến khắc nghiệt nhất trong gần 50 năm, với đợt hạn hán nghiêm trọng kéo dài Tại Gia Lai, lượng mưa chỉ đạt 50% so với mức trung bình hàng năm, khiến nhiều hồ chứa lớn rơi vào tình trạng cạn kiệt, với dung tích chỉ đạt khoảng 60% so với bình thường Tình hình thời tiết bất lợi này đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của các nhà máy thủy điện tại Tây Nguyên và Công ty.

Công ty Điện 3 - Điện lực Gia Lai hưởng lợi từ việc tiêu thụ toàn bộ sản lượng điện sản xuất, cùng với đội ngũ quản lý chuyên môn cao và giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực thủy điện Đội ngũ cán bộ công nhân viên thể hiện tinh thần trách nhiệm cao, với nhiều người tham gia mua cổ phần, gắn bó với sự phát triển bền vững của Công ty.

Ry Ninh II đã nỗ lực tối đa hóa năng lực sản xuất và cải thiện hệ thống máy móc công nghệ để đạt các chỉ tiêu kinh doanh Tuy nhiên, kết thúc năm 2004, sản lượng điện sản xuất đạt 52 triệu KWh, giảm 5% so với năm 2003, trong khi doanh thu thuần giảm 4% Lợi nhuận sau thuế giảm 21,33% do chi phí vận hành tăng, bao gồm chi phí khấu hao, nhân công và dịch vụ mua ngoài Mặc dù kết quả sản xuất kinh doanh năm 2004 không đạt như năm 2003, nhưng công ty vẫn duy trì nỗ lực cải tiến.

Nhà máy Ry Ninh II đã chứng tỏ khả năng xuất sắc trong lập kế hoạch và vận hành sản xuất, đạt từ 97%-99% các chỉ tiêu về sản lượng điện, doanh thu và lợi nhuận sau thuế Năm 2004, công ty cũng đã bắt đầu hoạt động sản xuất và kinh doanh nước sinh hoạt, mang về doanh thu 120.498.400 đồng, chiếm khoảng 0,4% tổng doanh thu.

Năm 2005, thời tiết diễn biến bất lợi đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của các nhà máy thủy điện, gây khó khăn cho sản xuất kinh doanh của Công ty Trong 6 tháng đầu năm, doanh thu từ cung cấp điện thương phẩm chỉ đạt hơn 7 tỷ đồng, tương đương 22,5% kế hoạch cả năm Trước tình hình khó khăn này, Ban lãnh đạo Công ty đã có những biện pháp ứng phó kịp thời.

Công ty đã chỉ đạo chặt chẽ công tác điều độ sản xuất hàng ngày, tối ưu hóa lượng nước dự trữ để phát điện Đồng thời, công ty thực hiện trích khấu hao đúng nguyên tắc và đảm bảo hoàn thành các nghĩa vụ tài chính Kết thúc năm 2005, sản lượng điện đạt 48,5 triệu KWh, tương đương 102% kế hoạch, doanh thu đạt 31,6 tỷ đồng (102% kế hoạch), và lợi nhuận đạt 8,61 tỷ đồng, tương ứng 102,5% kế hoạch đề ra.

Vị thế của công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành

8.1 Đặc điểm thị trường điện tại Việt Nam

Nền kinh tế Việt Nam đang tăng trưởng mạnh mẽ, kéo theo sự gia tăng trong hoạt động sản xuất kinh doanh và tiêu dùng xã hội Điều này dẫn đến nhu cầu điện năng phục vụ cho sản xuất và sinh hoạt ngày càng cao, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của ngành điện, đặc biệt là các nhà máy thủy điện Theo dự báo của Tổng Công ty Điện lực Việt Nam (EVN), nhu cầu sử dụng điện trong nước sẽ tiếp tục tăng trưởng đến năm 2020.

Bảng 9: Nhu cầu điện năng dự kiến tới năm 2020

Nhu cầu điện năng (GWh) 53 70 110 200

Nhu cầu sử dụng điện năng dự kiến sẽ tăng nhanh chóng, với tốc độ trung bình hơn 17% mỗi năm cho đến năm 2020, vượt xa tốc độ tăng trưởng kinh tế và sản xuất điện năng trong nước trong 5 năm qua.

Bảng 10: Sản lượng điện thương phẩm giai đoạn 2000-2004

Nguồn:Tổng cục Thống kê Việt Nam

Ngành điện cần tăng cường xây dựng các nhà máy thủy điện, nhiệt điện than, nhiệt điện khí và điện nguyên tử để đáp ứng nhu cầu cung cầu Đồng thời, việc kết nối và trao đổi lưới điện với các nước trong khu vực cũng rất quan trọng nhằm phục vụ nhu cầu nội địa và hướng tới xuất khẩu điện năng.

8 1.2 Cơ cấu nguồn cung cấp điện

Đến cuối năm 2002, tổng công suất của các nhà máy điện kết nối với lưới điện Quốc gia đạt 8.749 MW, với cơ cấu nguồn phát điện được phân chia rõ ràng.

 Thủy điện : 4.115 MW (tương đương 46%)

 Gas Turbines (DO&Gas): 2.322 MW (27%)

Vào năm 2002, tổng sản lượng điện năng sản xuất đạt 35,888 GWh, trong đó thủy điện đóng góp 50,7%, nhiệt điện than chiếm 13,8%, nhiệt điện dầu 8,6%, turbine khí 23,4% và dầu Diesel 3,5%.

Biểu 1: Phân bổ công suất theo nguồn cung cấp điện

Thủy điệnNhiệt điện thanNhiệt điện dầuTurbine (gas)Diesel

Biểu 2: Phân bổ sản lượng theo nguồn cung cấp điện

8.1.3 Cơ cấu tiêu thụ điện năng

Trong giai đoạn 1995-2002, sản lượng điện thương phẩm đã tăng trưởng trung bình 15,3% Đồng thời, tỷ lệ thất thoát điện năng trong hệ thống cũng giảm đáng kể, từ 21,5% vào năm 1995 xuống còn 14% vào năm 2000 và 13,5% vào năm 2002.

Năm 2002, cơ cấu khách hàng tiêu thụ điện năng cho thấy nhóm dân cư chiếm 47,2% tổng lượng điện tiêu thụ, trong khi nhóm sản xuất công nghiệp - xây dựng chiếm 42,3% Các nhóm kinh doanh dịch vụ và nông - lâm - ngư nghiệp lần lượt chiếm 4,5% và 1,7% Nhóm các hoạt động khác đóng góp 4,4% vào cơ cấu tiêu dùng điện năng.

8.2 Chiến lược phát triển ngành điện cho tới năm 2010, có định hướng tới năm 2020 Để định hướng cho quá trình phát triển ngành điện Việt Nam, ngày 5 tháng 10 năm 2004 Thủ tướng Chính phủ đã ký quyết định 176/2004/QĐ-TTG phê duyệt Chiến lược phát triển ngành Điện Việt Nam giai đoạn 2004 - 2010, định hướng đến 2020 với một số nội dung cơ bản như sau:

Phát triển đồng bộ nguồn và lưới điện theo hướng hiện đại là mục tiêu quan trọng, bao gồm việc phát triển các nguồn năng lượng như thuỷ điện, nhiệt điện than, nhiệt điện khí và điện nguyên tử Kết nối và trao đổi lưới điện với các nước trong khu vực cũng được ưu tiên, với trọng tâm là phát triển thủy điện, đặc biệt là các dự án mang lại lợi ích tổng hợp như cấp nước, chống lũ và hạn hán Dự kiến đến năm 2010, tổng công suất các nhà máy thủy điện sẽ được nâng cao đáng kể.

Nhiệt điện thanNhiệt điện dầuTurbine (gas)Diesel

2 8 điện khoảng 10.000 - 12.000 MW Trong khi đó, nhiệt điện than sẽ có tổng công suất khoảng 4.400 MW và nhiệt điện khí sẽ có tổng công suất khoảng 7.000 MW đến năm 2010

Khuyến khích các nhà đầu tư trong và ngoài nước tham gia xây dựng công trình nguồn điện và lưới điện phân phối thông qua các hình thức đầu tư như nhà máy điện độc lập (IPP), hợp đồng xây dựng - chuyển giao (BT), hợp đồng xây dựng - vận hành - chuyển giao (BOT), liên doanh và công ty cổ phần Tổng công ty Điện lực Việt Nam chỉ đầu tư vào các công trình phát điện có công suất từ 100 MW trở lên, nhằm tạo điều kiện cho các doanh nghiệp khác đầu tư vào các công trình có công suất nhỏ hơn.

Tăng cường hợp tác với ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế nhằm thu hút nguồn vốn đầu tư, đặc biệt ưu tiên vay vốn ODA với lãi suất thấp và thời gian trả nợ dài.

Nhà nước thực hiện cổ phần hóa và đa dạng hóa hình thức sở hữu đối với các công ty không cần nắm giữ 100% vốn, nhằm huy động vốn từ xã hội thông qua việc mua cổ phần Hai đơn vị đầu tiên được cổ phần hóa là thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh thuộc tổng công ty EVN với giá trị vốn 2000 tỷ đồng EVN cũng dự kiến sẽ cổ phần hóa nhiều nhà máy thủy điện khác như Thác Bà, Thác Mơ, và Đa Nhim - Hàm Thuận.

- Đa Mi, Uông Bí, Phả Lại, Ninh Bình và Bà Rịa từ nay đến năm 2010

Nghiên cứu tham gia thị trường chứng khoán, phát hành trái phiếu trong và ngoài nước để đầu tư các công trình điện

Thị trường điện cạnh tranh trong nước sẽ được hình thành qua ba giai đoạn, hướng tới việc phát triển thị trường bán lẻ điện cạnh tranh, nơi người tiêu dùng có quyền lựa chọn nhà cung cấp và giá điện Nhà nước sẽ duy trì độc quyền trong lĩnh vực truyền tải điện và quản lý các nhà máy thủy điện lớn cùng nhà máy điện hạt nhân.

8.3 Tiềm năng thủy điện của nước ta và triển vọng phát triển ngành thủy điện

Việt Nam, với hệ thống sông ngòi phong phú và đa dạng, được thiên nhiên ưu đãi, tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển thủy điện trên khắp chiều dài đất nước.

Phía Bắc: hệ thống sông Hồng bao gồm sông Đà và các nhánh sông Lô - Gâm - Chảy, hệ thống sông Mã và sông Cả (Đông Bắc);

Miền Trung: hệ thống sông Vũ Giá - Thu Bồn, sông Sê San và Srepok (cao nguyên miền Trung), sông Ba (duyên hải miền Trung);

Phía Nam: hệ thống sông Mê Kông, sông Đồng Nai.

Việt Nam có tổng lượng thủy năng dự trữ lý thuyết khoảng 300 tỷ KWh/năm, trong đó lượng thủy năng thực tế có thể khai thác đạt khoảng 80.000 GWh/năm, tương đương với công suất từ 18.000 MW đến 20.000 MW Phân bố nguồn thủy năng có thể khai thác là 64% ở phía Bắc, 23% ở miền Trung và 13% ở phía Nam Đến năm 2003, tổng công suất của các nhà máy thủy điện đã xây dựng đạt khoảng 4.000 MW, với các nhà máy đang xây dựng có tổng công suất gần 1.000 MW, cho thấy chỉ khoảng 1/4 tiềm năng thủy điện của Việt Nam đã được khai thác phục vụ sản xuất và sinh hoạt.

Lực lượng lao động

9.1 Tình hình lao động (tính đến thời điểm 31/12/2005)

- Tổng số lao động: 66 người

Bảng 12: Cơ cấu lao động theo giới tính và cấp bậc:

Nam Nữ Cán bộ quản lý Nhân viên

Bảng 13: Trình độ lao động

Trình độ lao động Số lượng Tỷ lệ (%) Đại học & Cao đẳng 7 10,6

9.3 Chính sách đối với người lao động

Công ty cam kết bảo vệ quyền lợi hợp pháp của người lao động bằng cách thực hiện đầy đủ các chế độ và chính sách theo quy định của Luật Lao động, bao gồm việc trích nộp bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế đúng hạn và nâng lương kịp thời.

Công ty thực hiện chính sách khen thưởng công bằng cho các cá nhân và tập thể có thành tích xuất sắc trong lao động, đồng thời khuyến khích sáng kiến cải tiến kỹ thuật nhằm nâng cao năng suất và doanh thu Bên cạnh đó, công ty cũng áp dụng các biện pháp xử phạt nghiêm khắc đối với nhân viên vi phạm nội quy và kỷ luật lao động.

Công ty luôn quan tâm, tạo điều kiện bồi dưỡng, nâng cao kiến thức về chuyên môn, nghiệp vụ cho cán bộ công nhân viên

Công ty chú trọng chăm sóc đời sống cán bộ công nhân viên, tạo điều kiện cho người lao động an tâm công tác thông qua việc cấp nhà ở, tổ chức bếp ăn tập thể và thăm hỏi, động viên những người gặp khó khăn Đặc biệt, công ty còn tặng quà vào các dịp lễ Tết và đảm bảo an ninh trật tự Đồng thời, chi bộ Công ty thường xuyên chỉ đạo các tổ chức đoàn thể thực hiện các phong trào thi đua lao động sản xuất, văn hóa, văn nghệ, thể thao, và giao lưu học hỏi kinh nghiệm với các đơn vị khác, nhằm nâng cao tinh thần đoàn kết và tương trợ lẫn nhau.

Công ty đã được Bộ Xây dựng trao tặng bằng chứng nhận về việc tổ chức tốt điều kiện sống và làm việc cho công nhân viên chức ngành Xây Dựng năm 2004, nhờ thực hiện hiệu quả các chính sách đối với người lao động Ngoài ra, công ty cũng vinh dự nhận bằng khen từ Bộ Xây dựng cho những nỗ lực trong việc tổ chức phong trào “Xanh, Sạch, Đẹp” và đảm bảo “An toàn vệ sinh lao động”.

Chính sách cổ tức

Cổ tức của Công ty được chi trả theo quy định của Luật Doanh nghiệp và Điều lệ tổ chức, hoạt động của Công ty Hội đồng quản trị có trách nhiệm xây dựng phương án phân phối lợi nhuận và đề xuất mức cổ tức chi trả để trình Đại hội đồng cổ đông quyết định.

Công ty sẽ trả cổ tức cho cổ đông khi đạt lợi nhuận và hoàn thành nghĩa vụ thuế cùng các nghĩa vụ tài chính theo quy định pháp luật hiện hành.

Cổ đông sẽ nhận cổ tức theo tỷ lệ phần góp vốn Cổ tức được chi trả 01 lần/01 năm.

Bảng 14: Tỷ lệ trả cổ tức của Công ty năm 2003 - 2005

Tình hình hoạt động tài chính

11.1 Các chỉ tiêu cơ bản

11.1.1 Trích khấu hao tài sản cố định

Chi phí khấu hao tài sản cố định của Công ty được trích phù hợp với qui định của Bộ Tài chính, cụ thể như sau:

Tài sản cố định được xác định theo nguyên giá trừ (-) giá trị hao mòn lũy kế.

Nguyên giá tài sản cố định bao gồm giá mua và các chi phí liên quan trực tiếp đến việc đưa tài sản vào hoạt động Các chi phí mua sắm, cải tiến và tân trang sẽ được tính vào giá trị tài sản cố định, trong khi chi phí bảo trì và sửa chữa sẽ được ghi nhận vào kết quả hoạt động kinh doanh.

Tài sản cố định được khấu hao theo phương pháp đường thẳng, giúp trừ dần nguyên giá theo thời gian hữu dụng ước tính Phương pháp này tuân thủ hướng dẫn tại Quyết định số 206/2003/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 của Bộ Tài chính.

Bảng 15: Thời gian khấu hao cho các loại tài sản cố định

Năm Tỷ lệ trả cổ tức trên vốn góp Giá trị (VNĐ)

Loại tài sản Thời gian khấu hao (năm)

Tài sản cố định hữu hình

Nhà cửa, vật kiến trúc 20 - 30

Công ty đã thiết lập một qui chế trả lương khoán nội bộ nhằm đảm bảo sự công bằng và phù hợp với đặc thù công việc cũng như cấp bậc của nhân viên Qui chế này không chỉ khuyến khích người lao động tích cực tham gia thi đua lao động sản xuất mà còn giúp họ hoàn thành xuất sắc các nhiệm vụ và kế hoạch đã đề ra.

Bảng 16 : Mức lương bình quân và thu nhập bình quân năm 2004 và 2005 Đơn vị: VNĐ

Báo cáo tài chính kiểm toán Ry Ninh II năm 2005, Ry

11.1.3 Thanh toán các khoản nợ đến hạn

Bảng 17: Khả năng thanh toán ngắn hạn trong năm 2004 và 2005 Đơn vị: lần

Khả năng thanh toán hiện hành 0,79 0,61

Khả năng thanh toán nhanh 0,75 0,55

Khả năng thanh toán tiền mặt 0,50 0,28

Tiền lương bình quân tháng 2.736.997 2.661.654

Thu nhập bình quân tháng 2.851.055 2.854.064

Các chỉ số thanh toán của Công ty năm 2005 giảm nhẹ so với năm 2004, chủ yếu do tiền mặt gửi ngân hàng giảm hơn 2 tỷ đồng Nguyên nhân chính là Công ty đã chủ động trả nợ và lãi vay đến hạn từ cuối năm trước, vì nguồn thu trong các tháng mùa khô đầu năm thường không đủ để đáp ứng nghĩa vụ tài chính.

Chỉ số thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn/Nợ ngắn hạn

Chỉ số thanh toán tiền mặt = (Tiền mặt + Đầu tư tài chính ngắn hạn )/Nợ ngắn hạn

Chỉ số thanh toán nhanh = (Tiền mặt + Đầu tư tài chính ngắn hạn + Các khoản phải thu)/Nợ ngắn hạn

Mặc dù cả ba chỉ số thanh toán ngắn hạn của Công ty đều giảm và dưới 1, Công ty vẫn nỗ lực thực hiện đầy đủ và kịp thời các nghĩa vụ tài chính đối với các khoản vay đến hạn Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh tài chính của các nhà máy thủy điện, nơi phần lớn doanh thu tập trung vào sáu tháng cuối năm.

11.1.4 Các khoản phải nộp theo luật định

Bảng 18: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước tại thời điểm 31/12/2005 Đơn vị: VNĐ

Chỉ tiêu Số phải nộp đầu kỳ

Số phát sinh trong kỳ Số còn phải nộp cuối kỳ

1 Thuế GTGT hàng bán nội địa 186.185.433 3.147.771.687 2.597.907.419 736.049.701

Thuế thu nhập cá nhân 0 25.106.126 22.538.597 2.567.529

Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2005 của Công ty ghi nhận khoản nợ phải trả trị giá 1.085.345.146 VNĐ, đây là khoản nợ đến hạn phải trả cho Tổng Công ty Sông Đà vào Quý IV năm 2005 Tuy nhiên, do doanh thu từ việc bán điện tháng 12 năm 2005 chỉ được chuyển trả vào ngày 20/01/2006 bởi Điện lực Gia Lai, dẫn đến việc khoản nợ này chưa được thanh toán đúng hạn.

Quỹ phòng chống bão lụt 0 5.000.000 0 5.000.000

II Các khoản phải nộp khác 0 191.425.585 191.425.585 0

11.1.5 Trích lập các quĩ theo luật định

Việc trích lập các quỹ hàng năm căn cứ vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và do Đại hội cổ đông quyết định.

Bảng 19: Các quỹ trích lập năm 2004 và 2005 Đơn vị tính: VNĐ

Quỹ đầu tư phát triển 4.712.071.000 4.505.052.502

Quỹ dự phòng tài chính 500.658.000 930.569.220

Quỹ khen thưởng và phúc lợi 526.721.905 260.179.943

Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm toán Ry Ninh II năm 2005, Ry Ninh II

Việc trích lập Quỹ dự phòng tài chính được quy định trong Điều lệ Tổ chức và Hoạt động của Công ty, với mức trích lập hàng năm không vượt quá 5% lợi nhuận sau thuế Quỹ dự trữ sẽ được trích lập cho đến khi đạt 10% vốn điều lệ của Công ty.

Bảng 20: Dư nợ vay (tại thời điểm 31/12/2005)

Loại vay Đối tác cho vay Số dư nợ (VNĐ) Lãi suất vay

Vay dài hạn Tổng Công ty Sông Đà 70.704.982.079 0,87 30/09/2013

Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm toán Ry Ninh II năm 2005

11.1.7 Tình hình công nợ hiện nay

Bảng 21 : Tình hình công nợ tại ngày 31 tháng 12 năm 2005

Chỉ tiêu Giá trị (VNĐ) % Tổng tài sản

Các khoản phải thu khác 90.071.818 0,07

Dự phòng các khoản phải thu khó đòi - -

Nợ dài hạn đến hạn phải trả 12.587.069.782 9,45

Người mua trả tiền trước - -

Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 893.905.100 0,67

Phải trả công nhân viên 41.927.740 0,03

Các khoản phải trả phải nộp khác 47.205 0

11.2 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu

Bảng 22: Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004 và 2005

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2004 Năm 2005

1 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán

+ Hệ số thanh toán hiện hành lần 0,79 0,61

+ Hệ số thanh toán nhanh lần 0,75 0,55

+ Hệ số thanh toán tiền mặt lần 0,50 0,28

2 Chỉ tiêu về cơ cấu vốn

+ Hệ số nợ/Tổng tài sản % 66,30 63,27

+ Hệ số nợ/Vốn chủ sở hữu % 196,60 172,23

3 Chỉ tiêu về năng lực hoạt động

+ Vòng quay hàng tồn kho lần/năm 56,81 37,43

+ Doanh thu thuần/Tổng tài sản % 23,80 23,71

4 Chỉ tiêu về khả năng sinh lời

+ Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần % 30 27,27

+ Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (ROE) % 21,17 17,60

+ Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản (ROA) % 7,14 6,46

+ Lợi nhuận HĐKD/Doanh thu thuần % 30 24,87

5 Chỉ tiêu liên quan tới cổ phần (mệnh giá 10.000 VNĐ)

+ Thu nhập trên cổ phần (EPS) VNĐ 3142,63 2691,5

+ Giá trị sổ sách trên cổ phần (Book value per share) VNĐ 14.845 15.212

Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát

12.1 Danh sách Hội đồng quản trị

Chức vụ hiện tại: Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty cổ phần

Thủy điện Ry Ninh II, Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Thủy điện Cần Đơn

Nơi sinh: Nhân Mục, Hàm Yên, Tuyên Quang

Quê quán: Trung Thành, Vụ Bản, Nam Định Địa chỉ thường trú: Phòng 305 – H4 – Thanh Xuân Nam, Thanh

Trình độ chuyên môn: Kỹ sư vô tuyến điện

Quá trình công tác của cá nhân bắt đầu từ tháng 9/1968 khi là sinh viên tại Đại học Bách khoa Hà Nội Từ tháng 9/1970, tham gia chiến đấu với vai trò chiến sĩ C23D2E232 tại mặt trận C Đến tháng 9/1973, đảm nhận vị trí trung đội trưởng C23D2E232 tại cùng mặt trận Sau đó, từ tháng 2/1976, trở thành cán bộ tại trường Văn hóa Quân đoàn 3, và chuyển ngành học tại Đại học Bách khoa Hà Nội từ tháng 10/1976 Vào tháng 9/1980, gia nhập Tổng cục Dầu khí với vai trò kỹ sư, và từ tháng 1/1981, làm việc tại Văn phòng Tổng Công ty Thủy điện Sông Đà.

Từ tháng 8/1981, tôi đảm nhận vị trí đội trưởng đội thông tin tại văn phòng Tổng Công ty Thủy điện Sông Đà – Hòa Bình Đến tháng 4/1983, tôi được bổ nhiệm làm tổng đội trưởng Tổng đội thông tin Xí nghiệp.

Lắp máy điện nước Sông Đà – Hòa Bình o Từ tháng 2/1989: Giám đốc Xí nghiệp Xây lắp điện nước số 2

Công ty năng lượng Tuy Phước- Bình Định o Từ tháng 12/1993: Phó giám đốc Công ty Xây dựng Sông Đà 4

Yaly – Gia Lai bắt đầu từ tháng 1 năm 1999, khi ông đảm nhận vị trí Phó giám đốc Công ty BOT Thủy điện Cần Đơn Đến tháng 8 năm 2003, ông được bổ nhiệm làm Giám đốc Công ty BOT Thủy điện Cần Đơn Vào tháng 10 năm 2004, ông trở thành Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc Công ty cổ phần Thủy điện Cần Đơn Tuy nhiên, từ tháng 11 năm 2005, ông đã thôi giữ chức Tổng giám đốc Công ty cổ phần.

Thủy điện Cần Đơn o Từ tháng 02/2006 Chủ tịch HĐQT Công ty cổ phần Thủy điện Ry

Số cổ phần nắm giữ: Không

Những người có liên quan: Không Số cổ phần nắm giữ: KhôngHành vi vi phạm pháp luật: Không

Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: Không

Hiện tại, tôi đang giữ chức vụ Thành viên Hội đồng quản trị và Tổng Giám đốc Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II.

Nơi sinh: Nam Thái - Nam Trực - Nam Định

Quê quán: Nam Thái - Nam Trực - Nam Định Địa chỉ thường trú: Tổ 2B, phường Tân Thịnh, Thị xã Hòa Bình,

Trình độ văn hóa: Đại học

Trình độ chuyên môn: Kỹ sư điện khí hóa xí nghiệp

Quá trình công tác: Công tác tại Tổng Công ty Sông Đà từ năm

Số cổ phần nắm giữ: 32.500 cổ phiếu

Tỷ lệ: 1,02 % vồn cổ phần

Những người có liên quan: Không Số cổ phần nắm giữ: Không Hành vi vi phạm pháp luật: Không

Hiện tại, người này giữ chức vụ Thành viên Hội đồng quản trị tại Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II và đồng thời là Phó phòng Tổ chức Đào tạo của Tổng Công ty Sông Đà.

Quê quán: Kim Chung - Hoài Đức - Hà Tây Địa chỉ thường trú: Số 03 - 262A/39 - Ngõ 262A, Nguyễn Trãi, Hà

Trình độ chuyên môn: Kỹ sư thủy lợi

 Từ 1978 - 1984: Kỹ thuật thi công

 Từ 1984 - 1992: Cán bộ Kinh tế

 Từ 1992 - 1996: Phó phòng, Trưởng phòng Kinh tế Kế hoạch

Công ty Sông Đà 2, Tổng Công ty Sông Đà

 Từ 1996 - 2002: Phó phòng Tổ chức-Lao động Tổng Công ty

 Từ tháng 12/2002 - nay: Thành viên Hội đồng quản trị Công ty cổ phần

Thủy điện Ry Ninh II, Phó phòng Tổ chức Đào tạo Tổng Công ty Sông Đà

Tỷ lệ: 0,36% vốn cổ phần

Chức vụ hiện tại: Thành viên Hội đồng quản trị Công ty cổ phần

Thủy điện Ry Ninh II, Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Sông Đà 12

Nơi sinh: Phú Thứ - Kinh Môn - Hải Dương

Quê quán: Phú Thứ - Kinh Môn - Hải Dương Địa chỉ thường trú: Số 2/62 Triều Khúc, Thanh Xuân Nam, Thanh

Trình độ chuyên môn: Đại học

 Từ năm 1982: Tốt nghiệp đại học, công tác tại Công ty Cung ứng vật tư Sông Đà

 Từ năm 1990: Phó giám đốc Xí nghiệp Sông Đà 1 thuộc

Công ty Cung ứng vật tư Sông Đà

 Từ năm 1993: Giám đốc Xí nghiệp Sông Đà 1 thuộc Công ty

Cung ứng vật tư Sông Đà

 Từ năm 2001: Phó giám đốc Công ty Sông Đà 12, Tổng Công ty Sông Đà

 Từ năm 2003 - nay: Thành viên Hội đồng quản trị Công ty cổ phần

Thủy điện Ry Ninh II, Giám đốc Công ty Sông Đà 12, Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Sông Đà 12

Chức vụ hiện tại: Thành viên Hội đồng quản trị Công ty cổ phần

Thủy điện Ry Ninh II, Trưởng phòng Kinh doanh Công ty cổ phần đầu tư phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Sông Đà

Nơi sinh: Thị xã Phú Thọ - Tỉnh Phú Thọ

Quê quán: Trác Bút - Duy Tiên - Hà Nam Địa chỉ thường trú: Số 8/62 Triều Khúc, Thanh Xuân Nam, Thanh

Trình độ chuyên môn: Cử nhân Kinh tế

Quá trình công tác: Công tác tại Tổng Công ty Sông Đà

Tỷ lệ: 1,25 % vốn cổ phần

12.2 Danh sách Ban kiểm soát

Hiện tại, ông giữ chức vụ Trưởng Ban Kiểm soát tại Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II, đồng thời là Trưởng phòng Tài chính của Tổng Công ty Sông Đà Ông cũng là đại diện phần vốn Nhà nước tại Tổng Công ty Sông Đà.

Nơi sinh: Hải Lạng - Nghĩa Thịnh - Nghĩa Hưng - Nam Định

Quê quán: Hải Lạng - Nghĩa Thịnh - Nghĩa Hưng - Nam Định Địa chỉ thường trú: Nhà 1, D4, Thanh Xuân Bắc, Hà Nội

Trình độ chuyên môn: Thạc sỹ

Chức vụ hiện tại: Thành viên Ban Kiểm soát Công ty cổ phần

Thủy điện Ry Ninh II, Kế toán trưởng Công ty Sông Đà 1

Nơi sinh: Thị xã Phúc Yên - tỉnh Vĩnh Phúc

Quê quán: Thị xã Phúc Yên - tỉnh Vĩnh Phúc Địa chỉ thường trú: Phường Dịch Vọng Hậu - Quận Cầu Giấy - Hà

Trình độ chuyên môn: Cử nhân Tài chính Kế toán

Những người có liên quan: Không Số cổ phần nắm giữ:

Hành vi vi phạm pháp luật: Không

Chức vụ hiện tại: Thành viên Ban Kiểm soát Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II

Nơi sinh: Mỹ Tài - Phù Mỹ - Bình Định

Quê quán: Mỹ Tài - Phù Mỹ - Bình Định Địa chỉ thường trú: Mỹ Tài - Phù Mỹ - Bình Định

Trình độ chuyên môn: Kỹ sư điện

 Từ 10/2002 Làm việc tại Công ty cổ phần thủy điện Ry Ninh II

 Từ 10/2002 đến nay Kỹ thuật viên điều độ vận hành nhà máy

12.3 Danh sách Ban giám đốc

Chức vụ: Tổng giám đốc Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II

Lý lịch chi tiết: đã nêu ở phần trên

Chức vụ hiện tại: Phó Tổng giám đốc Công ty cổ phần Thủy điện

Nơi sinh: Hải Trung - Hải Hậu – Nam Định

Quê quán: Hải Trung - Hải Hậu – Nam Định Địa chỉ thường trú: Xã Yaly, huyện Chư Pảh, tỉnh Gia Lai

Trình độ chuyên môn: Kỹ sư cơ khí

 Từ 1988 - 1994: Quản đốc phân xưởng, Giáo viên trường dạy nghề

 Từ 1998 - 2002: Đội trưởng đội lắp máy

 Từ 2003 - nay : Phó Tổng giám đốc Công ty cổ phần Thủy điện

Chức vụ hiện tại: Kế toán trưởng Công ty cổ phần thủy điện Ry

Nơi sinh: Thị xã Tuyên Quang

Quê quán: Việt Hưng - Mỹ Văn - Hải Hưng Địa chỉ thường trú: Phường Tân Hòa - Thị xã Hòa Bình - Tỉnh Hòa

Trình độ chuyên môn: Cử nhân Tài chính Kế toán

Tài sản của doanh nghiệp

Công ty thủy điện Ry Ninh được phép sử dụng lâu dài tổng diện tích đất lên đến 89 ha, bao gồm cả khu vực đất dành cho việc xây dựng hồ chứa nước.

13.2 Tài sản cố định khác

Bảng 23: Giá trị tài sản cố định tại thời điểm 31/12/2005

(VNĐ) Giá trị còn lại

Nhà xưởng, vật kiến trúc 104.700.016.657 89.303.658.042 85,29

Thiết bị dụng cụ quản lý 100.553.836 57.921.409 57,60

Giá trị lợi thế thương mại 5.400.947.000 4.564.219.455 84,51

Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức

Dựa trên dự báo tiềm năng phát triển của nền kinh tế và ngành thủy điện trong những năm tới, Công ty đã xây dựng kế hoạch lợi nhuận và cổ tức cho giai đoạn 2006 - 2008, phù hợp với định hướng phát triển ngành điện trong chiến lược năng lượng quốc gia, đồng thời xem xét điểm mạnh, điểm yếu và vị thế hiện tại của mình.

Bảng 24: Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức 2006 – 2008

STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

A Chỉ tiêu về sản lượng

Công suất hữu dụng bình quân hàng năm MW 8,33 8,25 8,26

Số giờ vận hành trong năm Giờ 6.147 6.638 7.017

Sản lượng điện thương phẩm KWh 52.404.980 55.188.028 58.210.206

Giá bán điện bình quân hàng năm đ/KWh 640 640 640

Trong đó: Kinh doanh điện thương phẩm 1000 đ 33.523.597 33.305.913 37.256.484

Kinh doanh nước sinh hoạt 1000 đ 125.428 133.315 223.559

C Tổng chi phí vận hành 1000 đ 21.463.459 22.412.397 23.211.025

E Chỉ tiêu về lợi nhuận và cổ tức

Lợi nhuận chia cổ đông dự kiến 1000 đ 7.021.323 7.506.060 8.221.808

Đánh giá của tổ chức tư vấn về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCBS) là một tổ chức tư vấn niêm yết chứng khoán chuyên nghiệp, đã thực hiện việc thu thập thông tin và nghiên cứu một cách cẩn trọng để đưa ra đánh giá và dự báo về hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II.

Trong những năm tới, nhu cầu sử dụng điện năng tại Việt Nam dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh hơn so với sự phát triển của các nguồn phát điện Các dự án thủy điện, đặc biệt là những công trình có lợi ích tổng hợp như cấp nước, chống lũ và chống hạn, sẽ tiếp tục được ưu tiên xây dựng và nhận được nhiều hỗ trợ từ Chính phủ.

Công ty có chiến lược kinh doanh trung và dài hạn rõ ràng, không chỉ tập trung vào sản xuất điện thương phẩm mà còn đa dạng hóa sản phẩm và đầu tư vào các lĩnh vực khác nhằm tăng doanh thu và giảm rủi ro Từ năm 2004, Công ty đã bắt đầu hoạt động sản xuất và kinh doanh nước sinh hoạt với kết quả khả quan, và trong những năm tới, sẽ tiếp tục đầu tư để nâng cao khả năng và chất lượng cung cấp nước sinh hoạt đô thị.

Công ty tập trung vào việc sử dụng hiệu quả nguồn tài chính từ miễn thuế thu nhập và vốn huy động để tái đầu tư và đa dạng hóa đầu tư Đặc biệt, trong lĩnh vực sản xuất điện thương phẩm, Công ty đã lên kế hoạch đầu tư 22 tỷ đồng để lắp đặt tổ máy số 4 với công suất 2,7 MW, dự kiến nâng công suất nhà máy đến năm 2009 và tăng sản lượng điện thương phẩm hàng năm thêm 14 triệu KWh Bên cạnh đó, Công ty cũng đã thực hiện khảo sát tiền khả thi cho dự án đập bậc thang, nhằm tăng nguồn thủy năng dự trữ hàng năm thêm 20 triệu m³, qua đó nâng sản lượng điện hàng năm lên 5 triệu KWh và mang lại thêm khoảng 3 tỷ đồng doanh thu hàng năm.

Công ty đang lên kế hoạch liên doanh với các đối tác có tiềm lực tài chính và công nghệ thông qua việc đầu tư 22,5 tỷ đồng vào dự án thủy điện Iagrai 1 trong quý III năm 2006 Bên cạnh đó, công ty cũng đang khảo sát để xây dựng một số dự án thủy điện vừa và nhỏ tại Kon Tum và Đắc Nông, với dự kiến triển khai nghiên cứu khả thi vào đầu năm 2007.

Năm 2014, công ty đã lên kế hoạch đầu tư xây dựng nhà máy thủy điện Iagrai 2 với công suất lắp máy 6MW, dự kiến sản lượng trung bình hàng năm đạt trên 30 triệu KWh và doanh thu hàng năm vượt 18 tỷ đồng.

Bảng 25: Các dự án đầu tư đang và dự kiến thực hiện của Ry Ninh II

STT Tên dự án Thời gian hoàn thành

Tổng đầu tư/góp vốn ( nghìn đồng)

1 Hệ thống đập bậc thang 2006 6.500.000

2 Nhà máy thủy điện Iagrai 1 2007 22.500.000

3 Nhà máy thủy điện Trà Xom 2006 - 2007 5.000.000

4 Dự án tổ máy số 4 2006-2010 22.000.000

5 Hệ thống cung cấp nước đô thị 2007 500.000

7 Nhà máy thủy điện Iagrai 2 2014 125.000.000

Công ty dự kiến mở rộng qui mô sản xuất và đa dạng hóa ngành nghề, với kế hoạch bổ sung 85 nhân sự đến năm 2010 Cụ thể, bộ phận kinh doanh nước sạch sẽ có thêm 09 người, công nhân vận hành sẽ tăng thêm 06 người để điều hành tổ máy số 4, và bộ phận điều độ sản xuất sẽ bổ sung 01 cán bộ kỹ thuật.

Với tầm nhìn chiến lược và các bước đi hợp lý, Công ty đang tạo dựng triển vọng kinh doanh và lợi nhuận hứa hẹn trong giai đoạn phát triển quan trọng của nền kinh tế Việt Nam và ngành thủy điện Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức cho giai đoạn 2006 - 2008 có cơ sở vững chắc và tính khả thi cao.

Các ý kiến đánh giá trên đây được đưa ra từ góc độ tư vấn, dựa trên nghiên cứu về chứng khoán, thị trường chứng khoán, và triển vọng của nền kinh tế, ngành và công ty Đánh giá của tổ chức tư vấn về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức của công ty chỉ mang tính chất tham khảo cho các nhà đầu tư.

Thông tin về những cam kết nhưng chưa thực hiện của tổ chức xin niêm yết

Các thông tin, các tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty

CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT

1 Loại chứng khoán : cổ phiếu phổ thông

2 Mệnh giá: 10.000 VNĐ (mười ngàn đồng Việt Nam)

3 Tổng số chứng khoán niêm yết: 3.200.000 cổ phiếu (Ba triệu hai trăm ngàn cổ phiếu)

4 Giá niêm yết dự kiến: 15.200 VNĐ

5 Phương pháp tính giá : Giá trị sổ sách (tính tại ngày 31/12/2005)

Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phần = (Vốn chủ sở hữu – Cổ phần ưu đãi)/Tổng số cổ phần thường

Điều lệ Tổ chức và Hoạt động của Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II năm 2005 không quy định giới hạn về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài Hiện tại, Công ty chưa có cổ đông nước ngoài, nhưng sau khi cổ phiếu được niêm yết tại Trung tâm Giao dịch chứng khoán TP.HCM, các nhà đầu tư nước ngoài sẽ được phép mua cổ phiếu theo quy định hiện hành, với tỷ lệ sở hữu tối đa là 49% tổng số cổ phiếu theo Quyết định số 238/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ ban hành ngày 29/9/2005.

7 Các loại thuế có liên quan (thuế thu nhập và các thuế khác liên quan đến chứng khoán niêm yết)

Thuế liên quan tới tổ chức niêm yết chứng khoán:

+ Thuế giá trị gia tăng (VAT):

Phương pháp tính thuế : Phương pháp khấu trừ Đối tượng chịu thuế : Sản phẩm điện chịu thuế suất 10% Đối tượng không chịu thuế : Nước sinh hoạt

+ Thuế thu nhập doanh nghiệp:

Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp hiện tại là 28% trên lợi nhuận hàng năm Tuy nhiên, từ năm 2002, theo Điều 17 khoản 2 của Luật thuế Thu nhập Doanh nghiệp 2003, các dự án thủy điện được hưởng ưu đãi thuế, bao gồm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 4 năm đầu và giảm 50% số thuế phải nộp trong 9 năm tiếp theo.

Theo Công văn số 11924 TC/CST ngày 20/10/2004 của Bộ Tài chính, các tổ chức niêm yết chứng khoán tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán sẽ được hưởng ưu đãi giảm 50% thuế thu nhập doanh nghiệp trong 02 năm đầu tiên kể từ ngày niêm yết.

Công ty được hưởng ưu đãi miễn thuế TNDN trong 04 năm kể từ năm 2003, cùng với mức giảm 50% thuế TNDN.

5 2 phải nộp trong vòng 11 năm tiếp theo Công ty có thể gộp 02 năm được giảm 50% số thuế TNDN phải nộp thành 01 năm được miễn thuế TNDN phải nộp.

Công ty đã được hưởng ưu đãi thuế tài nguyên nước từ năm 2002, với mức thuế suất chỉ 2% trên giá bán điện thương phẩm Theo Điều 12 khoản 1 Nghị định 68/1998/NĐ-CP ngày 03/09/1998, các dự án thủy điện sẽ được giảm 50% thuế tài nguyên trong ba năm đầu hoạt động.

+ Các loại thuế khác( thuế nhập khẩu, thuế môn bài, thuế thuê đất, thuế thu nhập cá nhân):

Công ty kê khai và nộp theo quy định của Pháp luật

Thuế liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán:

Thông tư số 100/2004/TT-BTC, ban hành ngày 20/10/2004 bởi Bộ Tài chính, cung cấp hướng dẫn chi tiết về thuế giá trị gia tăng và thuế thu nhập doanh nghiệp áp dụng cho lĩnh vực chứng khoán.

Các tổ chức kinh doanh hoạch toán kinh tế độc lập bao gồm nhiều loại hình doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau, ngoại trừ công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ Những doanh nghiệp này có thể là doanh nghiệp Nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợp danh, hoặc các tổ chức kinh tế theo Luật Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam Hoạt động đầu tư chứng khoán của các tổ chức này được coi là hoạt động tài chính, vì vậy thu nhập từ đầu tư chứng khoán trong kỳ tính thuế phải được gộp chung với thu nhập từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để tính thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định hiện hành.

Các tổ chức không phải là doanh nghiệp hạch toán kinh tế độc lập, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, hay quỹ đầu tư chứng khoán, bao gồm cả quỹ đầu tư nước ngoài, chỉ được phép mở tài khoản tại Việt Nam mà không cần hiện diện tại đây để tham gia đầu tư chứng khoán Những tổ chức này sẽ thực hiện nghĩa vụ nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) theo phương thức khoán, với mức thuế xác định là 0,1% tổng giá trị cổ phiếu bán ra trong mỗi giao dịch chuyển nhượng.

Các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ thu lãi từ chênh lệch giá chứng khoán mua bán và lãi trái phiếu (trừ trái phiếu miễn thuế theo quy định) trong hoạt động tự doanh và đầu tư tài chính Những khoản thu này được tính vào doanh thu để xác định thu nhập chịu thuế trong kỳ tính thuế.

Các cá nhân đầu tư chứng khoán tại Việt Nam, bao gồm cả nhà đầu tư trong và ngoài nước, hiện chưa phải nộp thuế thu nhập đối với các khoản thu nhập từ cổ tức, lãi trái phiếu, chênh lệch mua bán chứng khoán và các nguồn thu nhập khác từ đầu tư chứng khoán theo quy định hiện hành.

CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN

1 TỔ CHỨC TƯ VẤN NIÊM YẾT:

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCBS)

Trụ sở chính: Tầng 17, Toà cao ốc Vietcombank, 198 Trần Quang Khải, Hà Nội.

Website: www.vcbs.com.vn

Email: vcbsecurities@vietcombank.com.vn

Chi nhánh: 70 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, TP Hồ Chí Minh.

Email: vcbsecurities@vietcombank.com.vn

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0104000069 do Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 24 tháng 02 năm 2002.

Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 09/GPHĐKD do Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 24 tháng 02 năm 2002.

Công ty cổ phần Kiểm toán và Tư vấn (A&C)

(đơn vị kiểm toán năm 2004)

Trụ sở chính: 229 Đồng Khởi, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh

Website: www.ac-audit.com

Quyết định số 317/QĐ – UBCK của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, ban hành ngày 16 tháng, cho phép tổ chức kiểm toán độc lập thực hiện kiểm toán cho các tổ chức phát hành và kinh doanh chứng khoán.

Công ty Dịch vụ Tư vấn Tài chính Kế toán và Kiểm toán (AASC)

(đơn vị kiểm toán năm 2005)

Trụ sở chính: 01 Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam

Website: www.aasc.com.vn

Quyết định số 322/QĐ – UBCK của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, ban hành ngày 18 tháng, cho phép tổ chức kiểm toán độc lập thực hiện kiểm toán cho các tổ chức phát hành và kinh doanh chứng khoán.

CÁC NHÂN TỐ RỦI RO

Rủi ro kinh tế

1.1 Rủi ro nền kinh tế

Chu kỳ phát triển kinh tế và biến động toàn cầu ảnh hưởng đến ngành công nghiệp, nông nghiệp và thu nhập của người dân, dẫn đến giảm sử dụng điện năng Tuy nhiên, điện năng vẫn là mặt hàng thiết yếu không thể thay thế trong tương lai gần Thị trường điện năng Việt Nam hiện đang đối mặt với tình trạng cung không đủ cầu, với dự báo tốc độ tăng trưởng nhu cầu điện năng trung bình hàng năm vượt 17% từ nay đến năm 2020, cao hơn cả tốc độ tăng trưởng kinh tế và sản xuất điện trong nước trong 5 năm qua.

Hoạt động sản xuất và lợi nhuận của nhà máy thủy điện Ry Ninh II không bị ảnh hưởng nhiều bởi biến động giá nguyên liệu quốc tế, khác với các nhà máy điện sử dụng than, dầu và khí Do đó, rủi ro chu kỳ kinh tế đối với hoạt động điện thương phẩm của công ty là không đáng kể Các yếu tố quyết định chính đến sản lượng, doanh thu và lợi nhuận của nhà máy bao gồm lưu lượng và độ ổn định của nguồn nước thiên nhiên cùng với điều kiện thời tiết.

1.2 Rủi ro về giá cả

Nhà máy thủy điện Ry Ninh II đã ký hợp đồng mua bán điện cố định với Điện lực 3 - Gia Lai trong thời gian 20 năm, với mức giá 0,041 USD/KWh Điều này đảm bảo đầu ra và giá điện thương phẩm của nhà máy được ổn định cho đến khi kết thúc hợp đồng.

Trong chiến lược phát triển ngành điện đến năm 2020, Việt Nam đang hướng tới việc xây dựng một thị trường điện cạnh tranh, đặc biệt là thị trường điện bán lẻ Điều này cho phép người tiêu dùng có quyền lựa chọn nhà cung cấp và giá điện Sự cạnh tranh giữa các nhà bán điện sẽ tập trung vào giá cả và chất lượng dịch vụ cung cấp Tuy nhiên, quá trình xây dựng thị trường điện cạnh tranh này sẽ kéo dài, dự kiến mất khoảng 20-30 năm theo lộ trình phát triển của ngành điện.

1.3 Rủi ro về tỷ giá

Giá bán điện của Công ty được cố định ở mức 0,041 USD/KWh, do đó, biến động tỷ giá USD/VNĐ ảnh hưởng lớn đến doanh thu và lợi nhuận Khi đồng USD giảm giá so với VNĐ, doanh thu bán điện qui đổi ra VNĐ sẽ giảm, và ngược lại, nếu USD tăng giá, doanh thu của Công ty sẽ được cải thiện.

Tại thời điểm 31 tháng 12 năm 2005, cơ cấu khoản vay nợ của Công ty không bao gồm các khoản vay ngoại tệ, do đó, biến động tỷ giá giữa VNĐ và các ngoại tệ khác chưa ảnh hưởng đến việc thanh toán lãi vay và nợ gốc của Công ty.

Biểu 3: Biến động tỷ giá USD/VNĐ từ tháng 01 năm 2005 tới tháng 12 năm 2005

Nguồn: - www.sbv.gov.vn

- Thời điểm thu thập số liệu là các ngày cuối cùng của các tháng.

1.4 Rủi ro về lãi suất

Tính đến ngày 31/12/2005, dư nợ vay tín dụng của Công ty là trên 84 tỷ đồng, không có vay ngắn hạn, trong đó vay dài hạn đến hạn trả là 12,6 tỷ đồng theo hợp đồng tín dụng với Tổng Công ty Sông Đà, và nợ dài hạn trên 70 tỷ đồng Công ty phải chi trả khoảng 10 tỷ đồng cho các khoản chi phí tài chính hàng năm, chiếm hơn 40% tổng chi phí vận hành Mặc dù lãi suất thị trường tăng, nhưng do khoản vay dài hạn có lãi suất cố định 10,44%/năm, tình hình tài chính của Công ty không bị ảnh hưởng nhiều.

Biểu 4: Biến động lãi suất liên ngân hàng loại kỳ hạn 6 tháng (VNIBOR 6 tháng)

Nguồn: - Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

- Thời điểm thu thập số liệu là các ngày giao dịch cuối cùng của các tháng.

Rủi ro về pháp lý

Do ưu tiên phát triển thủy điện nằm trong chiến lược phát triển chung của ngành điện từ nay đến năm

Năm 2020, các dự án thủy điện nhận được nhiều ưu đãi về thuế và chính sách hỗ trợ đầu tư từ Nhà nước Mặc dù hệ thống pháp luật hiện tại chưa hoàn chỉnh và có thể có thay đổi về chính sách ưu đãi đầu tư và thuế, việc phát triển thủy điện đã được Nhà nước và EVN khẳng định là chiến lược quan trọng Dự án thủy điện Ry Ninh II thuộc đối tượng ưu đãi đầu tư theo luật khuyến khích đầu tư trong nước, do đó khả năng có những thay đổi pháp lý bất lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong tương lai là rất thấp.

Rủi ro đặc thù

Rủi ro lớn nhất ảnh hưởng đến sự ổn định sản lượng điện của các nhà máy thủy điện là do điều kiện thời tiết.

Nhà máy thủy điện Ry Ninh II tọa lạc tại huyện Chư Pảh, tỉnh Gia Lai, khu vực Tây Nguyên Gia Lai có khí hậu nhiệt đới gió mùa cao nguyên với hai mùa rõ rệt: mùa mưa kéo dài từ tháng 5 đến tháng 11 và mùa khô từ tháng 12 đến tháng 4 năm sau Nhiệt độ trung bình hàng năm ở đây là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hoạt động của nhà máy.

21 o C đến 25 o C Vùng Tây Trường Sơn có lượng mưa trung bình năm từ 2.200 mm - 2.500 mm, vùng Đông Trường Sơn từ 1.200 mm - 1.750 mm.

Trong những năm gần đây, thời tiết ở khu vực Tây Nguyên đã trở nên bất lợi cho các nhà máy thủy điện, với các tỉnh như Đắc Lắc, Gia Lai, Lâm Đồng thường xuyên đối mặt với nguy cơ hạn hán nghiêm trọng Mùa mưa kết thúc sớm và nhiệt độ trong mùa khô có thể đạt tới 38°C - 40°C, gây ra nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà máy thủy điện Ry Ninh.

II Tuy nhiên, bằng trình độ chuyên môn và năng lực điều độ sản xuất cao nên Công ty vẫn hoàn thành các định mức đặt ra với tỷ lệ thực hiện so với kế hoạch đạt từ 98%-100%.

Các rủi ro khác

Trong quá trình vận hành nhà máy thủy điện, các rủi ro như sự cố kỹ thuật đối với máy móc, công trình đê đập và hồ chứa có thể ảnh hưởng đến sản xuất điện và an toàn của cán bộ công nhân viên cũng như cộng đồng Để giảm thiểu những rủi ro này, công tác quản lý kỹ thuật và an toàn lao động được Ban lãnh đạo Công ty chú trọng, cùng với sự quán triệt từ tập thể cán bộ công nhân viên Công ty đã ban hành các quy định cụ thể về vận hành, sửa chữa bảo dưỡng và kiểm tra định kỳ máy móc, đồng thời tổ chức các lớp bồi dưỡng về an toàn cho công nhân Bên cạnh đó, Công ty cũng cung cấp đầy đủ trang bị bảo hộ lao động cho công nhân Nhờ những nỗ lực này, từ khi đi vào hoạt động vào tháng 04/2002, Công ty đã hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ bảo đảm an toàn vận hành mà không xảy ra sự cố kỹ thuật hay an toàn lao động nào.

Công ty đã hoàn thành 8 phần trong kế hoạch sản xuất kinh doanh, đảm bảo cung cấp đầy đủ và kịp thời nguồn điện cho lưới điện quốc gia, phục vụ nhu cầu sản xuất và đời sống của người dân.

Hàng năm, Công ty ký hợp đồng bảo hiểm cho toàn bộ nhà máy, máy móc thiết bị và các công trình phụ trợ, với tổng giá trị lên đến 300 triệu đồng, thông qua Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam.

Ngoài rủi ro vận hành, các mối đe dọa từ hoạt động phá hoại đối với máy móc, công trình đê đập và hồ chứa nước của nhà máy thủy điện có thể gây thiệt hại về người và tài sản Để giảm thiểu rủi ro này, Công ty đã tích cực thực hiện công tác dân vận tại địa phương, phối hợp chặt chẽ với cộng đồng và chính quyền địa phương nhằm đảm bảo an ninh trật tự và an toàn xã hội.

Tiêu đề	Bản Cáo Bạch Công Ty Cổ Phần Thủy Điện Ry Ninh II
Thể loại	bản cáo bạch
Thành phố	TP. Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	61
Dung lượng	117,66 KB