Bản cáo bạch công ty cổ phần thủy điện ry ninh ii

UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP PHÉP NIÊM YẾT CHỨNG KHỐN CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CHỨNG KHOÁN MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN RY NINH II (Giấy chứng nhận ĐKKD số 39 03 000014 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp ngày 12 tháng 12 năm 2002, cấp bổ sung lần thứ ngày 03 tháng 12 năm 2003) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (Giấy phép niêm yết số: 44/UBCK - GPNY Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 24 tháng 04 năm 2006) BẢN CÁO BẠCH NÀY SẼ ĐƯỢC CUNG CẤP TẠI 1- Công ty cổ phần Thuỷ điện Ry Ninh II Địa chỉ: Xã Yaly, huyện Chư Pảh, tỉnh Gia Lai Số điện thoại: 84 - 059 - 845.128 Fax: 84 - 059 - 845.128 2- Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Địa chỉ: Tầng 17, Toà cao ốc Vietcombank, số 198 Trần Quang Khải, Hà Nội Số điện thoại: 84 - 04 - 9.360.024 Fax: 84 - 04 - 9.360.262 3- Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hồ Chí Minh Địa chỉ: Số 70 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, TP Hồ Chí Minh Số điện thoại: 84 - 08 - 8.208.116 Fax: 84 - 08 - 8.208.117 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Họ tên: Ơng Khúc Đình Dương Chức vụ: Kế tốn trưởng - Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II Số điện thoại: 84 - 059 - 845.274 Fax: 84 - 059 - 845.128 BẢN CÁO BẠCH RNII – HJSC VCBS CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN RY NINH II (Giấy chứng nhận ĐKKD số 39 03 000014 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp ngày 12 tháng 12 năm 2002, cấp bổ sung lần thứ ngày 03 tháng 12 năm 2003) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Cơng ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II Mệnh giá : 10.000 VNĐ/cổ phiếu (Mười ngàn đồng Việt Nam) Giá niêm yết dự kiến : 15.200 VNĐ/cổ phiếu Tổng số lượng niêm yết : 3.200.000 cổ phiếu Tổng giá trị niêm yết (Ba triệu hai trăm ngàn cổ phiếu) : 32.000.000.000 VNĐ (Ba mươi hai tỷ đồng Việt Nam chẵn) TỔ CHỨC TƯ VẤN NIÊM YẾT: CƠNG TY CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM (VCBS) Trụ sở chính: Tầng 17, Toà cao ốc Vietcombank, 198 Trần Quang Khải, Hà Nội Số điện thoại: 84-04- 9.360.024 Fax: Website: www.vcbs.com.vn Email: vcbsecurities@vietcombank.com.vn Chi nhánh: 84-04- 9.360.262 70 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, TP Hồ Chí Minh Số điện thoại: 84-08- 8.208.116 Fax: TỔ CHỨC KIỂM TỐN: CƠNG TY CỔ PHẦN KIỂM TOÁN VÀ TƯ VẤN (A&C) 84-08- 8.208.117 RNII – HJSC VCBS BẢN CÁO BẠCH (đơn vị kiểm toán năm 2004) Trụ sở chính: 229 Đồng Khởi, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Số điện thoại: 84 - 08 - 272 295 Website: Fax: 84 - 08 - 272 300 www.ac-audit.com CÔNG TY DỊCH VỤ TƯ VẤN TÀI CHÍNH KẾ TỐN VÀ KIỂM TỐN (AASC) (đơn vị kiểm tốn năm 2005) Trụ sở chính: 01 Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam Số điện thoại: 84 - 04 - 241 990/1 Website: Fax: 84 - 04 - 253 973 www.aasc.com.vn RNII – HJSC VCBS BẢN CÁO BẠCH MỤC LỤC I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH II CÁC KHÁI NIỆM .8 III TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT Tóm tắt q trình hình thành phát triển .9 Cơ cấu tổ chức công ty 11 Cơ cấu máy quản lý công ty 11 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần công ty; Danh sách cổ đông sáng lập 15 4.1 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Công ty .15 4.2 Danh sách cổ đông sáng lập tỷ lệ cổ phần nắm giữ 16 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức xin niêm yết 16 Hoạt động kinh doanh 16 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm gần .23 Vị công ty so với doanh nghiệp khác ngành 25 Lực lượng lao động .31 10 Chính sách cổ tức 32 11 Tình hình hoạt động tài 33 12 Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát 39 13 Tài sản doanh nghiệp 39 14 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức 47 15 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 48 16 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức xin niêm yết 50 17 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty 50 RNII – HJSC VCBS BẢN CÁO BẠCH IV CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 51 V.CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN .53 VI CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 54 Rủi ro kinh tế .54 1.1 Rủi ro kinh tế 54 1.2 Rủi ro giá 55 1.3 Rủi ro tỷ giá 55 1.4 Rủi ro lãi suất .56 Rủi ro pháp lý 57 Rủi ro đặc thù 57 Các rủi ro khác 57 VII PHỤ LỤC 59 RNII – HJSC VCBS BẢN CÁO BẠCH DANH MỤC BẢNG, BIỂU VÀ SƠ ĐỒ Bảng Bảng 1: Cơ cấu vốn cổ phần trước niêm yết 15 Bảng 2: Danh sách cổ đông nắm giữ 5% vốn cổ phần 15 Bảng 3: Danh sách cổ đông sáng lập 16 Bảng 4: Giá trị sản lượng điện thương phẩm qua năm .17 Bảng 5: Giá thành sản xuất điện Công ty năm 2003 - 2005 18 Bảng : Các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh năm 2004, 2005 19 Bảng 7: Các hợp đồng lớn thực 23 Bảng 8: Kết hoạt động kinh doanh năm 2004 2005 23 Bảng 9: Nhu cầu điện dự kiến tới năm 2020 25 Bảng 10: Sản lượng điện thương phẩm giai đoạn 2000-2004 25 Bảng 11: Phân tích SWOT Công ty 30 Bảng 12: Cơ cấu lao động theo giới tính cấp bậc: 31 Bảng 13: Trình độ lao động 31 Bảng 14: Tỷ lệ trả cổ tức Công ty năm 2003 - 2005 33 Bảng 15: Thời gian khấu hao cho loại tài sản cố định .34 Bảng 16: Mức lương bình quân thu nhập bình quân năm 2004 2005 .34 Bảng 17: Khả toán ngắn hạn năm 2004 2005 35 Bảng 18: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thời điểm 31/12/2005 .35 Bảng 19: Các quỹ trích lập năm 2004 2005 36 Bảng 20: Dư nợ vay (tại thời điểm 31/12/2005) .37 Bảng 21 : Tình hình cơng nợ ngày 31 tháng 12 năm 2005 37 Bảng 22: Các tiêu tài chủ yếu năm 2004 2005 .38 Bảng 23: Giá trị tài sản cố định thời điểm 31/12/2005 47 Bảng 24: Kế hoạch lợi nhuận cổ tức 2006 - 2008 48 Bảng 25: Các dự án đầu tư dự kiến thực Ry Ninh II 50 Biểu Biểu 1: Phân bổ công suất theo nguồn cung cấp điện .26 Biểu 2: Phân bổ sản lượng theo nguồn cung cấp điện .26 Biểu 3: Biến động tỷ giá USD/VNĐ từ tháng năm 2005 tới tháng 12 năm 2005 55 Biểu 4: Biến động lãi suất liên ngân hàng loại kỳ hạn tháng (VNIBOR tháng) 56 RNII – HJSC VCBS BẢN CÁO BẠCH Sơ đồ Sơ đồ 1: Cơ cấu quản lý Công ty 61 NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết Ơng Ngơ Thúc Tự Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị Ông Nguyễn Thành Nam Chức vụ: Tổng Giám đốc Ông Khúc Đình Dương Chức vụ: Kế tốn Trưởng Chúng tơi đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Tổ chức tư vấn Bà Nguyễn Thị Bích Liên Chức vụ: Giám đốc Bản cáo bạch phần hồ sơ xin phép niêm yết Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam tham gia lập sở Hợp đồng dịch vụ Lưu ký chứng khoán Tư vấn niêm yết chứng khốn số 03/TVNY-KD1/05 với Cơng ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II Chúng đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngơn từ Bản cáo bạch thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II cung cấp RNII – HJSC VCBS BẢN CÁO BẠCH II CÁC KHÁI NIỆM UBCKNN Uỷ ban Chứng khoán Nhà Nước TTGDCK Hồ Chí Minh Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty/Tổ chức niêm yết Cơng ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II Nhà máy Nhà máy thủy điện Ry Ninh II Tổ chức tư vấn Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam RNII-HJSC Tên viết tắt tiếng Anh Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II Điều lệ công ty Điều lệ Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II EVN Tổng Công ty Điện lực Việt Nam (Electricity of Vietnam) IEC Ủy ban Kỹ thuật điện quốc tế (International Electrotechnical Commission) kWh Kilowatt - giờ, đơn vị lượng tương đương 3.600.000 Jun (J) MWh Megawatt - giờ, đơn vị lượng tương đương 103 kWh GWh Gigawatt - giờ, đơn vị lượng tương đương 106 kWh kW Kilowatt, đơn vị công suất MW Megawatt, đơn vị công suất tương đương 103 kW GW Gigawatt, đơn vị công suất tương đương 106 kW kV Kilovolt, đơn vị hiệu điện tương đương 103 volt RNII – HJSC VCBS BẢN CÁO BẠCH III TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT Tóm tắt q trình hình thành phát triển Cơng trình Thủy điện Ry Ninh II thức khởi cơng vào tháng 11 năm 1999 Công ty Sông Đà 11 - Tổng Công ty Sông Đà làm chủ đầu tư Với tâm cao độ với đạo sâu sát Ban lãnh đạo Tổng Công ty, tập thể cán công nhân viên công trường thủy điện Ry Ninh II vượt qua khó khăn để hồn thành mục tiêu tiến độ thi cơng cơng trình Ngày 26/04/2002, nhà máy thức đưa vào vận hành hòa lưới điện 03 (ba) tổ máy với tổng công suất 8,1 MW Nhà máy thủy điện Ry Ninh II nằm địa bàn huyện Chư Pảh, tỉnh Gia Lai, thuộc khu vực Tây Ngun Cơng trình sử dụng thủy sông Sê San nhánh sơng Mê Kơng, bắt nguồn từ tỉnh Kon Tum hợp với sông Mê Kông địa phận Campuchia Sông Sê San sơng có tiềm thủy điện lớn Việt Nam, chiếm tới 11,3% tổng tiềm thủy điện nước ta Công ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II đơn vị hoạt động lĩnh vực thủy điện thuộc Tổng Công ty Sông Đà tiến hành cổ phần hóa Được thành lập từ việc cổ phần hóa phận doanh nghiệp Nhà nước Nhà máy thủy điện Ry Ninh II thuộc Công ty Sông Đà 11 - Tổng Công ty Sông Đà theo Quyết định số 1617/QĐ-BXD ban hành ngày 26 tháng 11 năm 2002 Bộ trưởng Bộ Xây dựng, Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 39 03 000014 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp ngày 12 tháng 12 năm 2002 Tổng Công ty Sông Đà đơn vị giữ cổ phần chi phối Công ty (51%) Trong trình hoạt động, Cơng ty Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp bổ sung Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần thứ nhất, ngày 03 tháng 12 năm 2003 với nội dung sau: Bổ sung ngành nghề kinh doanh: Khai thác, lọc phân phối nước BẢN CÁO BẠCH RNII – HJSC VCBS Tăng vốn điều lệ: từ 28.500.000.000 VNĐ lên 32.000.000.000 VNĐ (để lắp đặt thêm tổ máy số 04) Một số thơng tin Cơng ty cổ phần thủy điện Ry Ninh II: - Tên Cơng ty: CƠNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN RY NINH II - Tên Tiếng Anh: Ry Ninh II Hydroelectric Joint stocks Company - Tên viết tắt tiếng Anh: RNII - HJSC - Trụ sở chính: Xã Yaly, huyện Chư Pảh, tỉnh Gia Lai - Điện thoại: 84-059 - 845.128 Fax: 84-059 - 845.128 - Quyết định chuyển đổi (cổ phần hoá) từ doanh nghiệp Nhà nước thuộc Tổng Công ty Sông Đà thành Công ty cổ phần số 1617/QĐ-BXD Bộ trưởng Bộ Xây dựng ban hành ngày 26 tháng 11 năm 2002 - Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 39 03 000014 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp ngày 12 tháng 12 năm 2002, cấp bổ sung lần thứ ngày 03 tháng 12 năm 2003 - Vốn điều lệ: - Vốn cổ phần: 32.000.000.000 đồng (Ba mươi hai tỷ đồng Việt Nam chẵn) 3.200.000 cổ phần (Ba triệu hai trăm ngàn cổ phần) - Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất kinh doanh điện thương phẩm; Thí nghiệm hiệu chỉnh hệ thống điện; Thi cơng lắp đặt hệ thống điện, nước, thông tin; Sửa chữa thiết bị điện gia cơng khí; Khai thác, lọc phân phối nước - Mã số thuế Công ty: 5900296359 - Tài khoản Việt Nam đồng số 431101.100234 chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, thành phố Pleiku - tỉnh Gia Lai Điểm lại q trình hoạt động Cơng ty cổ phần Thủy điện Ry Ninh II kể đến số cột mốc tiêu biểu sau: Năm 1999: Tháng 11 năm 1999 thời điểm thức khởi cơng cơng trình thủy điện Ry Ninh II Tổng Công ty Sông Đà làm chủ đầu tư