Thông tin chung
Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA
Tên tiếng anh: BIBICA CORPORATION
Trụ sở chính: 443 Lý Thường Kiệt, phường 8, Tân Bình, TP.HCM
Website: www.bibica.com.vn
Lịch sử hình thành và quá trình phát triển
Vào ngày 16 tháng 1 năm 1999, Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa, mang thương hiệu Bibica, được thành lập từ việc cổ phần hóa ba phân xưởng: bánh, kẹo và mạch nha của Công ty Đường Biên Hòa Trụ sở chính của công ty tọa lạc tại Khu công nghiệp Biên Hòa 1, tỉnh Đồng Nai.
Ngành nghề chính của Công ty là sản xuất và kinh doanh các sản phẩm: Bánh, kẹo, mạch nha.
Năm 1999, công ty đã đầu tư vào dây chuyền sản xuất thùng carton và khay nhựa nhằm phục vụ cho sản xuất Đồng thời, dây chuyền sản xuất kẹo mềm cũng được mở rộng, nâng công suất lên 11 tấn/ngày.
- Tăng vốn điều lệ, thành lập thêm nhà máy thứ 2 tại Hà Nội (2000-2005)
Kể từ năm 2000, công ty đã phát triển hệ thống phân phối theo mô hình mới, thành lập các chi nhánh tại Hà Nội, Đà Nẵng, Thành phố Hồ Chí Minh và Cần Thơ nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu tiêu thụ sản phẩm của khách hàng trên toàn quốc.
Vào năm 2000, công ty đã đầu tư vào dây chuyền sản xuất bánh snack có nguồn gốc từ Indonesia với công suất 2 tấn mỗi ngày Đặc biệt, vào tháng 2 năm 2000, công ty tự hào trở thành đơn vị đầu tiên trong ngành bánh kẹo Việt Nam nhận được giấy chứng nhận tiêu chuẩn ISO 9001 từ tổ chức BVQI của Anh Quốc.
Vào tháng 3 năm 2001, Đại Hội Cổ Đông đã thống nhất việc tăng vốn điều lệ của công ty từ 25 tỷ đồng lên 35 tỷ đồng, sử dụng nguồn vốn tích lũy sau 2 năm hoạt động với tư cách là Công Ty Cổ Phần.
Vào năm 2001, Công ty đã kêu gọi thêm vốn từ cổ đông, nâng tổng vốn điều lệ lên 56 tỉ đồng Đến tháng 9 cùng năm, Công ty đã đầu tư vào dây chuyền sản xuất bánh trung thu và cookies với công suất cao.
2 tấn/ngày với tổng mức đầu tư 5 tỉ đồng Ngày 16/11/2001, Công ty được Ủy Ban
Chứng khoán Nhà nước đã được cấp phép niêm yết và chính thức giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán TP.HCM từ đầu tháng 12/2001 Cũng trong năm 2001, Công ty lắp đặt dây chuyền sản xuất bánh Bông Lan kem Hura cao cấp, có nguồn gốc Châu Âu, với công suất 1,500 tấn/năm và tổng mức đầu tư lên đến 19,7 tỷ đồng.
Vào tháng 4 năm 2002, Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà II được khánh thành tại khu công nghiệp Sài Đồng B, Long Biên, Hà Nội Đến tháng 10 cùng năm, công ty đã đưa vào hoạt động dây chuyền sản xuất chocolate với công nghệ hiện đại từ Anh Quốc Sản phẩm Chocobella của Bibica nhanh chóng chiếm được cảm tình của người tiêu dùng trong nước và được xuất khẩu sang nhiều thị trường quốc tế như Nhật Bản, Bangladesh, và Singapore.
2002, Công ty triển khai thực hiện dự án mở rộng dây chuyền Snack nâng công suất lên 4 tấn/ngày.
Năm 2004, Công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP, đánh dấu bước phát triển mới cho sản phẩm trong tương lai Đồng thời, Công ty cũng ký hợp đồng với Viện Dinh Dưỡng Việt Nam để nghiên cứu và sản xuất các sản phẩm dinh dưỡng, đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng về sức khỏe.
Vào năm đầu năm 2005, với sự tư vấn của Viện Dinh Dưỡng Việt Nam, Công ty cho ra đời dòng sản phẩm dinh dưỡng:
Bánh dinh dưỡng Growsure cho trẻ em độ tuổi ăn dặm từ trên 6 tháng.
- Bánh dinh dưỡng Mumsure cho phụ nữ có thai và cho con bú
- Bánh Trung thu dinh dưỡng cho người ăn kiêng và bệnh tiểu đường
- Bánh bông lan kem Hura light, bột dinh dưỡng ngũ cốc Netsure light, Choco Bella Light, kẹo Yelo cho người ăn kiêng, bệnh tiểu đường.
Sản phẩm “light” là lựa chọn đặc biệt dành cho người ăn kiêng và bệnh nhân tiểu đường, được phát triển qua nghiên cứu kỹ lưỡng Công ty đã hợp tác với Viện Dinh Dưỡng Việt Nam để tiến hành tư vấn và thử nghiệm lâm sàng Điểm nổi bật của dòng sản phẩm này là việc thay thế đường thông thường bằng Isomalt, cùng với việc bổ sung nhiều loại vitamin và khoáng chất cần thiết.
Vào giữa năm 2005, công ty đã mở rộng đầu tư vào lĩnh vực đồ uống, cho ra mắt sản phẩm bột ngũ cốc mang thương hiệu Netsure và Netsure “light” Đồng thời, công ty cũng đầu tư vào dây chuyền sản xuất bánh mì tươi tại Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà II, Hà Nội.
Năm 2005, công ty đã hợp tác với Công ty cổ phần công nghiệp thực phẩm Huế, nắm giữ 27% vốn cổ phần, để sản xuất nhóm sản phẩm bánh Custard với thương hiệu Paloma.
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời Trong giai đoạn này, Bibica đã đối mặt với nhiều thách thức từ thị trường, nhưng cũng đạt được những thành tựu đáng kể trong việc mở rộng quy mô và cải thiện sản phẩm Việc phân tích các chỉ số tài chính như doanh thu, lợi nhuận và chi phí sẽ cung cấp cái nhìn rõ nét hơn về vị thế của công ty trong ngành Kết quả phân tích sẽ giúp đưa ra các chiến lược phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng trưởng bền vững trong tương lai.
- Mở rộng lĩnh vực sản xuất (SP dinh dưỡng, ), đầu tư nhà máy thứ 3 tại Bình Dương (2006 - 2010)
Vào năm 2006, Công ty đã khởi công xây dựng nhà máy mới trên diện tích 4 ha tại khu công nghiệp Mỹ Phước I, tỉnh Bình Dương Trong giai đoạn 1, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh bông lan kem Hura cao cấp với công nghệ châu Âu, có công suất 10 tấn/ngày.
Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa đã chính thức đổi tên thành "Công Ty Cổ Phần Bibica" từ ngày 17/1/2007 Tại Đại hội cổ đông bất thường diễn ra vào ngày 22/9/2007, công ty đã điều chỉnh và bổ sung kế hoạch phát hành 9,63 triệu cổ phần trong giai đoạn 2, trong tổng số 11,4 triệu cổ phần phát hành thêm trong năm 2007.
Ngành nghề kinh doanh
Sản xuất công nghiệp và kinh doanh các mặt hàng thực phẩm và xuất nhập khẩu Kinh doanh bất động sản mua bán nhà đất
Chúng tôi chuyên sản xuất và kinh doanh đa dạng các sản phẩm thực phẩm như đường, bánh (bánh pie, bánh bông lan, bánh quy, bánh Hura, socola, sản phẩm Trung thu), kẹo (kẹo cứng, kẹo mềm, kẹo sữa), nha, rượu (thức uống có cồn), bột dinh dưỡng, sữa và các sản phẩm từ sữa, sữa đậu nành, nước giải khát và bột giải khát.
- Kinh doanh bất động sản - chỉ thực hiện theo khoản 1 Điều 10 Luật kinh doanh bất động sản.
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính, xác định các chỉ số quan trọng và đưa ra những khuyến nghị cải thiện Qua việc phân tích báo cáo tài chính, chúng tôi sẽ làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững của công ty Mục tiêu cuối cùng là nâng cao khả năng cạnh tranh và tối ưu hóa nguồn lực tài chính trong bối cảnh thị trường hiện nay.
Giá trị cốt lõi, tầm nhìn và sứ mệnh
Chúng tôi cam kết cung cấp cho khách hàng những sản phẩm dinh dưỡng chất lượng, đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, với hình thức đẹp mắt và hấp dẫn, tất cả nhằm nâng cao sức khỏe và đáp ứng sở thích của khách hàng.
Chúng tôi cam kết không ngừng cải tiến quy trình quản lý nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ, từ đó mang đến cho khách hàng những sản phẩm và dịch vụ tốt nhất với giá cả hợp lý nhất.
- Duy trì mối quan hệ cùng có lợi với các đại lý, nhà phân phối, nhà cung ứng và các đối tác kinh doanh khác.
- Tuân thủ các quy định của nhà nước, đảm bảo các điều kiện vệ sinh an toàn thực phẩm đối với các sản phẩm sản xuất tại công ty.
- Có trách nhiệm với xã hội, đóng góp tích cực cho xã hội, bảo vệ môi trường vì chất lượng cuộc sống của cộng đồng
1.1.4.2 Tầm nhìn và sứ mệnh công ty năm 2022
Tầm nhìn: Công ty bánh kẹo hàng đầu Việt Nam
- Người tiêu dùng: Sản phẩm đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, giá trị dinh dưỡng.
- Xã hội : đóng góp 100 phòng học, 1000 suất học bổng
Phân tích báo cáo cân đối kế toán của công ty cổ phần BIBICA giai đoạn 2019 – 2021
Bảng 1 1 BÁO CÁO CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CÔNG TY BIBICA GIAI ĐOẠN 2019 – 2021
SỐ TÀI SẢN Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
110 I Tiền và các khoản tương đương tiền 403,522,192 112,811,737 177,172,530
112 2 Các khoản tương đương tiền 96,600,000 19,000,000 135,065,452
120 II Đầu tư tài chính ngắn hạn 133,326,722 97,438,671 31,027,890
122 2 Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh -1,979,543 -1,374,669 -735,250
123 3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 130,687,520 94,194,595 27,144,395
130 III Các khoản phải thu ngắn hạn 152,453,251 348,649,851 207,495,930
131 1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 134,552,947 213,384,888 193,286,366
132 2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 1,436,587 114,544,828 8,970,504
136 3 Phải thu ngắn hạn khác 21,931,768 29,159,074 14,724,672
137 4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi -5,438,051 -8,448,939 -9,485,612
149 2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -2,942,100 -4,647,459 -7,733,940
150 V Tài sản ngắn hạn khác 36,152,641 32,473,522 72,599,683
151 1 Chi phí trả trước ngắn hạn 5,599,768 4,653,972 2,632,058
152 2 Thuế GTGT được khấu trừ 30,235,505 25,445,102 69,875,369
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 tập trung vào việc đánh giá hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời và tình hình tài chính tổng thể của công ty Qua các chỉ số tài chính quan trọng, báo cáo sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự phát triển và thách thức mà Bibica phải đối mặt trong bối cảnh thị trường hiện nay Phân tích này không chỉ giúp hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính của công ty mà còn định hướng cho các quyết định đầu tư trong tương lai.
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo cân đối kế toán giai đoạn 2019 – 2021)
Bảng 1 2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN ĐVT: nghìn đồng
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch năm 2020-
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Tuyệt đối Tương đối % Tuyệt đối Tương đối %
I Tiền và các khoản tương đương tiền
II Đầu tư tài chính ngắn hạn 133,326,721 8% 97,438,671 6% 31,027,890 2% -35,888,051 -27% -66,410,781 -68%
III Các khoản phải thu ngắn hạn
V Tài sản ngắn hạn khác
II Tài sản dở dang dài hạn
III Đầu tư tài chính dài hạn
IV Tài sản dài hạn khác
(Nguồn: tính toán và tổng hợp từ báo cáo cân đối kế toán)
Tổng tài sản năm 2020 giảm 27,346,158 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 2% so với năm 2019 Trong đó, tài sản ngắn hạn giảm 123,942,168 nghìn đồng với tỷ lệ giảm 15%, trong khi tài sản dài hạn tăng 96,596,010 nghìn đồng, đạt tỷ lệ tăng 13% Điều này cho thấy công ty đang chuyển hướng tăng tỷ trọng tài sản dài hạn và giảm tỷ trọng tài sản ngắn hạn.
Tài sản dài hạn của công ty trong năm 2020 ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể, với tài sản cố định tăng 282,214,042 nghìn đồng so với năm 2019, đạt tỷ lệ 147% Tuy nhiên, tài sản dở dang dài hạn lại giảm mạnh 99% so với năm trước, chủ yếu do nhiều dự án và công trình xây dựng lớn đã hoàn thành trong năm 2019 Bên cạnh đó, các loại tài sản dài hạn khác cũng chứng kiến mức giảm 11%.
Tài sản ngắn hạn của công ty năm 2020 giảm 72% so với năm 2019, với số tiền và các khoản tương đương tiền giảm -290,710,455 nghìn đồng, trong khi đầu tư tài chính ngắn hạn cũng giảm 27% do ảnh hưởng của dịch COVID-19 Ngược lại, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 129%, chủ yếu do sự gia tăng trong các khoản phải thu từ khách hàng và trả trước cho người bán.
Tổng tài sản của công ty năm 2021 đạt 166,121,511 nghìn đồng, tăng 11% so với năm 2020 Trong đó, tài sản ngắn hạn giảm 67,528,471 nghìn đồng, trong khi tài sản dài hạn tăng 233,649,983 nghìn đồng, cho thấy công ty đang chuyển hướng tăng cường tỷ trọng tài sản dài hạn và giảm tỷ trọng tài sản ngắn hạn.
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính, xác định các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển của công ty và đưa ra những khuyến nghị cải thiện Bài viết sẽ tập trung vào các chỉ số tài chính chủ yếu, so sánh với các đối thủ cạnh tranh và xu hướng thị trường Qua đó, giúp các nhà đầu tư và quản lý có cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính của Bibica trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
Tài sản dài hạn của doanh nghiệp trong năm 2021 đã có sự tăng trưởng đáng kể so với năm 2020, với tài sản cố định tăng 132,312,627 nghìn đồng, tương đương tỷ lệ 28% Đặc biệt, tài sản dở dang dài hạn ghi nhận mức tăng 199,531,064 nghìn đồng, với tỷ lệ 8142% so với năm trước Sự gia tăng này chủ yếu do chi phí xây dựng dở dang của công ty, bao gồm các dự án như BIBICA Miền Bắc, BIBICA Miền Tây, phần mềm lãnh đạo, văn phòng tại Đà Nẵng, cải tạo PX bánh BIBICA Hà Nội, và dự án kẹo dẻo.
Trong năm 2021, tài sản ngắn hạn của công ty ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ với tiền và các khoản tương đương tiền tăng 64,360,793 nghìn đồng, tương đương 57%, cho thấy khả năng thanh khoản cao Ngược lại, đầu tư tài chính giảm 66,410,781 nghìn đồng, giảm 68%, trong khi các khoản phải thu ngắn hạn cũng giảm 40% Hàng tồn kho tăng 28%, chủ yếu tập trung vào nhóm vật tư kỹ thuật cơ khí và công cụ dụng cụ tồn kho lâu năm, nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất liên tục Ngoài ra, các tài sản ngắn hạn khác tăng 40,126,161 nghìn đồng, tương đương 124%.
Tổng tài sản của Công ty BIBICA đã có sự tăng trưởng ổn định trong giai đoạn 2019-2021 Tuy nhiên, trong năm 2020, sự tăng trưởng này đã chững lại, không có sự gia tăng đáng kể nào Điều này cho thấy tình hình tài chính của BIBICA trong ba năm này tương đối ổn định, mặc dù công ty đang trong quá trình chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tài sản dài hạn.
Bảng 1.3 PHÂN TÍCH CƠ CẤU BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN GIAI ĐOẠN 2019- 2021 ĐVT: nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch năm 2020-
Gía trị Tỷ trọng Gía trị Tỷ trọng Gía trị Tỷ trọng Tuyệt đối Tương đối Tuyệt đối Tươ đố
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp từ báo cáo cân đối kế toán giai đoạn 2019 – 2021)
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính và đưa ra những giải pháp cải thiện Trong giai đoạn này, Bibica đã trải qua nhiều biến động về doanh thu và lợi nhuận, ảnh hưởng bởi các yếu tố thị trường và chiến lược kinh doanh Phân tích các chỉ số tài chính như tỷ suất lợi nhuận, dòng tiền và khả năng thanh toán giúp xác định sức khỏe tài chính của công ty Những kết quả từ phân tích sẽ cung cấp cơ sở để đưa ra các quyết định chiến lược cho tương lai.
So với năm 2019, tổng nguồn vốn của công ty trong năm 2020 giảm 27,346,158,278 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 2% Trong đó, nợ phải trả giảm 119,190,838,124 đồng, tương đương với mức giảm 21%, trong khi vốn chủ sở hữu lại tăng 91,844,679,846 đồng, với tỷ lệ tăng 9%.
+ Nợ phải trả giảm chủ yếu do phải trả người bán ngắn hạn và người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm.
+ Vốn chủ sở hữu năm 2020 tăng so với năm 2019 chủ yếu do tăng quỹ đầu tư phát triển.
So với năm 2020, tổng nguồn vốn của công ty năm 2021 tăng 166,121,511 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 11% Trong đó, nợ phải trả ghi nhận mức tăng 204,537,430 nghìn đồng, tương đương 46%, trong khi vốn chủ sở hữu lại giảm 38,415,920 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ 4%.
Nợ phải trả đã tăng lên, với nợ ngắn hạn tăng 183,239,262 nghìn đồng chủ yếu do sự gia tăng của khoản phải trả cho người bán ngắn hạn và khoản tiền người mua đã trả trước Đồng thời, nợ dài hạn cũng ghi nhận sự tăng trưởng với 21,298,168 nghìn đồng.
+ Vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu do quỹ đầu tư và phát triển tăng
C cấấu nguồồn vồấn c a BIBICA năm 2019 - 2021 ơ ủ
Từ năm 2019 đến 2021, tổng nguồn vốn của doanh nghiệp tăng trưởng đáng kể, cho thấy doanh nghiệp đang chú trọng vào việc gia tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu Điều này không chỉ đảm bảo mức độ độc lập tài chính cao mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển, đồng thời củng cố lòng tin của các nhà đầu tư.
Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty chủ yếu đến từ kinh doanh các sản phẩm như đường, bánh kẹo, rượu, bột dinh dưỡng, sữa và các sản phẩm từ sữa, cũng như nước giải khát và bất động sản Năm 2020, doanh thu công ty giảm 18,83% (tương đương với 285,053,367 nghìn đồng) do ảnh hưởng của dịch COVID-19 và sự phát triển chậm của nền kinh tế.
Năm 2021, doanh thu của doanh nghiệp tiếp tục giảm 127,733,752 nghìn đồng, tương ứng với mức giảm 10%, do vẫn chịu ảnh hưởng từ đại dịch Covid-19 Sự suy giảm này tác động mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt trong ngành hàng sản phẩm tiêu dùng và bất động sản.
Giá vốn hàng bán: Năm 2020 giá vốn hàng bán giảm mạnh so với năm 2019 (giảm
Tính đến thời điểm hiện tại, số lượng hàng tồn kho đã giảm xuống 285,053,367 nghìn đồng, tương ứng với mức giảm 18.83% Bắt đầu từ cuối năm 2019, khi dịch bệnh xuất hiện, công ty đã chủ động giảm hàng tồn kho xuống còn 2,499,630 nghìn đồng, tương ứng với mức giảm 17,42%, dẫn đến giá vốn hàng bán giảm mạnh xuống còn 889,301,452 nghìn đồng Tuy nhiên, vào năm 2021, giá vốn hàng bán đã tăng trở lại với mức tăng 113,337,181 nghìn đồng, tương ứng với 12,74%.
Ta có thể thấy dù gía vốn hàng bán năm 2020 giảm đi 130,615,085 nghìn đồng tương ứng với 12,81% nhưng doanh thu thuần cũng giảm đi 285,004,910 nghìn đồng so với năm
Năm 2019, lợi nhuận gộp giảm 31,92% cho thấy tác động rõ rệt của đại dịch đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài yếu tố khách quan này, hiệu quả quản lý chi phí giá vốn hàng bán cũng chưa đạt yêu cầu, chưa kịp thích ứng với sự thay đổi của môi trường kinh doanh, đòi hỏi sự điều chỉnh hợp lý Sự gia tăng giá vốn hàng bán đã dẫn đến doanh thu thuần giảm mạnh trong năm 2021, cụ thể là giảm 127,456,102 nghìn đồng, tương ứng với mức tăng 10,46%.
Doanh thu hoạt động tài chính giai đoạn 2019 – 2021 có sự biến động lớn Năm 2020, doanh thu tăng 4,673,554 nghìn đồng, tương đương 23.59%, nhờ vào việc doanh nghiệp thu lợi từ đầu tư trái phiếu Tuy nhiên, năm 2021 chứng kiến sự giảm mạnh trong doanh thu hoạt động tài chính, với mức giảm 11,476,721 nghìn đồng, tương ứng 46.87%, chủ yếu do chi trả cổ tức.
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính của công ty Nghiên cứu này tập trung vào các chỉ số tài chính quan trọng, bao gồm doanh thu, lợi nhuận và khả năng thanh toán Kết quả phân tích sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về sự phát triển bền vững và chiến lược kinh doanh của Bibica trong bối cảnh thị trường cạnh tranh.
Bảng 1 4 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 Đơn vị tính: nghìn đồng
CHỈ TIÊU Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Chênh lệch năm 2020/2019 Chênh lệch năm 2021/2020
1 DTBH và cung cấp dịch vụ 1,513,816,363 1,228,762,996 1,101,029,244 -285,053,367 -18.83 -127,733,752 -10
2 Các khoản giảm trừ DT -10,255,125 -10,206,668 -9,929,017 48,457 -0.47 -277,651 -3
6 DT hoạt động tài chính 19,814,936 24,488,490 13,011,769 4,673,554 23.59 -11,476,721 -46.87
Trong đó: chi phí lãi vay -1,769,899 -7,260,732
10 CP quản lý doanh nghiệp -70,314,755 -80,789,467 -66,275,231 -10,474,712 14.90 -14,514,236 -17.97
16 CP thuế TNDN hiện hành -25,583,425 -27,067,868 -5,170,768 -1,484,443 5.80 -21,897,100 -80.90
18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 95,452,360 96,616,398 21,929,716 1,164,038 1.22 -74,686,682 -77.30
19 LNST của công ty mẹ 95,452,360 96,616,397,824 21,929,716 1,164,038 1.22 -96,594,468,108 -99.98
Chi phí tài chính giai đoạn 2019 – 2021 bao gồm chi phí lãi vay và chi phí chiết khấu cho khách hàng Năm 2020, chi phí này tăng mạnh lên 5,490,833 nghìn đồng, tương đương 310,23% so với năm 2019, chủ yếu do công ty thực hiện các khoản vay ngắn và dài hạn, dẫn đến phát sinh chi phí lãi vay 5,293,828 nghìn đồng và tăng nhẹ chi phí chiết khấu Đến năm 2021, chi phí tài chính tiếp tục tăng thêm 3,740,940 nghìn đồng, tương ứng 51,52%.
Chi phí bán hàng của công ty năm 2020 giảm xuống 83,942,491 nghìn đồng tương đương giảm 26,13% so với năm 2019, nguyên nhân chi phí này giảm khi sang năm
Năm 2020, việc cắt giảm đội ngũ nhân sự trong lĩnh vực bất động sản và một phần trong mảng hàng tiêu dùng đã dẫn đến sự giảm sút chi phí lực lượng bán hàng và hoa hồng Đồng thời, các chương trình quảng bá sản phẩm cũng bị cắt giảm do ảnh hưởng của dịch bệnh Tuy nhiên, chi phí bán hàng đã tăng lên trong năm 2021 so với năm trước đó.
2020 nhưng không nhiều chỉ với tỉ lệ 0.04% (tương ứng 94,037 nghìn đồng)
Chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty tăng đều qua các năm, năm 2020 tăng
10,474,712 nghìn đồng tương ứng tăng 14,9% so với năm 2019, năm 2021 tăng 14,514,236 nghìn đồng tương ứng tăng 17.97% so với năm 2020
Lợi nhuận thuần năm 2020 giảm mạnh do doanh thu thuần sụt giảm, mặc dù giá bán hàng vốn cũng giảm Tuy nhiên, chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên, dẫn đến lợi nhuận thuần giảm 81,730,326 nghìn đồng, tương đương 74,23% so với năm trước.
2019 Sang năm 2021, doanh thu thuần tiếp tục giảm 127,456,102 nghìn đồng tương đương 10.46% so với năm 2020.
Năm 2020, thu nhập khác của doanh nghiệp đã tăng mạnh lên 86,159,672 nghìn đồng, tương đương 765,06% so với năm 2019, chủ yếu nhờ vào việc thanh lý tài sản cố định với số tiền 101,800,507 nghìn đồng Tuy nhiên, sang năm 2021, thu nhập khác đã giảm mạnh 86,779,323 nghìn đồng, tương đương 89,08% so với năm trước đó.
Chi phí khác: Năm 2020, chi phí này lại tăng cao 2,139,762 nghìn đồng tương đương
267,81% do giá vốn điện nước và các dịch vụ cung cấp trong năm Năm 2021, chi phí khác tiếp tục tăng 1,723,161 nghìn đồng (tương ứng 58.64%)
Lợi nhuận kế toán trước thuế: Năm 2020 lợi nhuận kế toán trước thuế có dấu hiệu phục hồi, tăng 2,289,585 nghìn đồng tương đương tăng nhẹ 1,9% so với năm 2019.
Nguyên nhân chính dẫn đến sự biến động này là do Lợi nhập khác tăng mạnh, bù đắp cho sự giảm sút của Tổng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Đến năm 2021, khoản Lợi nhập khác này đã giảm 95,748,912 nghìn đồng, tương đương với 77.94%.
Chi phí thuế doanh nghiệp hiện tại là 22% tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, dẫn đến lợi nhuận sau thuế cũng giảm theo Năm 2020, lợi nhuận sau thuế tăng 1,164,038 nghìn đồng, tương ứng với mức tăng 1,22% so với năm 2019 Tuy nhiên, năm 2021 chứng kiến lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 74,686,682 nghìn đồng, tương đương 77,30% so với năm 2020 Để cải thiện tình hình, công ty nên điều chỉnh các chính sách giá vốn hàng bán hợp lý và tìm kiếm các khoản đầu tư hiệu quả nhằm nâng cao doanh thu.
Bài viết này phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Bibica trong giai đoạn 2019 - 2021 Trong khoảng thời gian này, công ty đã gặp phải tình trạng lợi nhuận giảm mạnh, nhưng sau đó chỉ ghi nhận mức tăng nhẹ Để cải thiện tình hình tài chính, Bibica cần tập trung vào việc tối ưu hóa thu từ hoạt động tài chính, nhằm tránh những biến động tiêu cực trong lợi nhuận trong tương lai.
Phân tích báo cáo lưu chuyển dòng tiền giai đoạn 2019 – 2020
TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Tổng lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho các khoản 120,541,811 122,849,396 27,100,484
Khấu hao và hao mòn 39,889,833 74,544,465 82,998,044
Lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ 168,830 182,213 -181,968
Lãi từ hoạt động đầu tư -18,364,189 -101,349,486 -6,841,522
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 142,506,808 104,117,643 102,892,226
(Giảm)/tăng các khoản phải trả 229,372,798 -274,690,628 350,588,494
Tăng chi phí trả trước -147,152 -4,540,923 -81,970,863
Tiền lãi vay đã trả - -5,293,828 -3,300,924
Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp -25,489,265 -38,478,900 -5,664,806
Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -8,397,004 -4,581,702 -3,658,211
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 298,696,627 -424,344,590 421,648,700
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo lưu chuyển dòng tiền giai đoạn 2019 – 2021)
Các yếu tố chính tác động đến sự biến động của lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh bao gồm tổng lợi nhuận trước thuế, sự gia tăng các khoản thu, sự tăng trưởng hàng tồn kho và các khoản phải trả.
Năm 2019, tổng lợi nhuận trước thuế là 120.541.811 nghìn đồng, trong khi đó tiền lãi từ hoạt động đầu tư là -18.364.189 nghìn đồng có tăng so với năm 2018 nhưng vẫn
Bảng 1 4 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 Đơn vị tính: nghìn đồn
CHỈ TIÊU Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Chênh lệch năm 2020/2019 Chênh lệch năm 2021/20
Bài viết này phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Bibica trong giai đoạn 2019-2021 Trong giai đoạn này, Bibica đã ghi nhận những biến động quan trọng về doanh thu và lợi nhuận, phản ánh sự thay đổi trong chiến lược kinh doanh và điều kiện thị trường Các chỉ số tài chính chủ chốt như tỷ suất lợi nhuận và tỷ lệ nợ đã được cải thiện, cho thấy sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng của công ty Đánh giá tổng thể cho thấy Bibica đã nỗ lực duy trì vị thế cạnh tranh và mở rộng thị trường trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức.
18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 95,452,360 96,616,398 21,929,716 1,164,038 1.22 -74,686,682 -7
19 LNST của công ty mẹ 95,452,360 96,616,397,824 21,929,716 1,164,038 1.22 -96,594,468,108 -9
Chi phí tài chính trong giai đoạn 2019 – 2021 bao gồm lãi vay và chi phí chiết khấu cho khách hàng Năm 2020, chi phí tài chính tăng lên 5,490,833 nghìn đồng, trong đó lãi vay chiếm 5,293,828 nghìn đồng, kèm theo sự gia tăng nhẹ trong chi phí chiết khấu Đến năm 2021, chi phí tài chính tiếp tục tăng thêm 3,740,940 nghìn đồng, tương ứng với mức tăng 51.52%.
Chi phí bán hàng của công ty năm 2020 giảm xuống 83,942,491 nghìn đồng tương đương giảm 26,13% so với năm 2019, nguyên nhân chi phí này giảm khi sang năm
Năm 2020 chứng kiến việc cắt giảm đội ngũ nhân sự bán hàng trong lĩnh vực bất động sản và một phần trong ngành hàng tiêu dùng, dẫn đến giảm chi phí lực lượng bán hàng và hoa hồng Đồng thời, việc thực hiện các chương trình quảng bá sản phẩm cũng bị ảnh hưởng do dịch bệnh Mặc dù vậy, chi phí bán hàng đã tăng trong năm 2021 so với năm trước.
2020 nhưng không nhiều chỉ với tỉ lệ 0.04% (tương ứng 94,037 nghìn đồng)
Chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty tăng đều qua các năm, năm 2020 tăng
10,474,712 nghìn đồng tương ứng tăng 14,9% so với năm 2019, năm 2021 tăng 14,514,236 nghìn đồng tương ứng tăng 17.97% so với năm 2020
Lợi nhuận thuần năm 2020 giảm mạnh do doanh thu thuần sụt giảm, mặc dù giá bán hàng vốn cũng giảm Tuy nhiên, chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh lợi nhuận thuần, đạt 81,730,326 nghìn đồng, tương đương với mức giảm 74,23% so với năm trước.
2019 Sang năm 2021, doanh thu thuần tiếp tục giảm 127,456,102 nghìn đồng tương đương 10.46% so với năm 2020.
Vào năm 2020, thu nhập khác đã tăng mạnh lên 86,159,672 nghìn đồng, tương đương 765,06% so với năm 2019, nhờ vào việc doanh nghiệp thu thanh lý tài sản cố định với số tiền 101,800,507 nghìn đồng Tuy nhiên, sang năm 2021, thu nhập khác đã giảm đáng kể 86,779,323 nghìn đồng, tương đương 89,08% so với năm 2020.
Chi phí khác: Năm 2020, chi phí này lại tăng cao 2,139,762 nghìn đồng tương đương
267,81% do giá vốn điện nước và các dịch vụ cung cấp trong năm Năm 2021, chi phí khác tiếp tục tăng 1,723,161 nghìn đồng (tương ứng 58.64%)
Lợi nhuận kế toán trước thuế: Năm 2020 lợi nhuận kế toán trước thuế có dấu hiệu phục hồi, tăng 2,289,585 nghìn đồng tương đương tăng nhẹ 1,9% so với năm 2019.
Lợi nhập khác đã tăng mạnh, bù đắp cho sự giảm sút của tổng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, đến năm 2021, khoản lợi này đã giảm 95,748,912 nghìn đồng, tương đương 77.94%.
Chi phí thuế doanh nghiệp hiện hành được tính bằng 22% tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, dẫn đến lợi nhuận sau thuế cũng giảm theo Năm 2020, lợi nhuận sau thuế tăng 1,164,038 nghìn đồng, tương ứng với mức tăng 1,22% so với năm 2019 Tuy nhiên, năm 2021 ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm 74,686,682 nghìn đồng, tương đương 77.30% so với năm 2020 Để cải thiện tình hình, công ty nên điều chỉnh chính sách giá vốn hàng bán cho phù hợp và đầu tư vào các khoản hiệu quả nhằm nâng cao doanh thu.
Trong giai đoạn 2019-2021, công ty cổ phần Bibica đã gặp phải tình hình tài chính khó khăn, với lợi nhuận giảm mạnh và chỉ phục hồi nhẹ sau đó Việc phân tích tình hình tài chính của công ty là cần thiết để hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất kinh doanh Đặc biệt, cần chú trọng vào việc tối ưu hóa nguồn thu từ các hoạt động tài chính nhằm cải thiện lợi nhuận và tránh những biến động tiêu cực trong tương lai.
1.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển dòng tiền giai đoạn 2019 – 2020 Bảng 1.5 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN DÒNG TIỀN GIAI ĐOẠN 2019 – 2020 ĐVT: nghìn đồng
TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Tổng lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho các khoản 120,541,811 122,849,396 27,100,484
Khấu hao và hao mòn 39,889,833 74,544,465 82,998,044
Lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ 168,830 182,213 -181,968
Lãi từ hoạt động đầu tư -18,364,189 -101,349,486 -6,841,522
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 142,506,808 104,117,643 102,892,226
(Giảm)/tăng các khoản phải trả 229,372,798 -274,690,628 350,588,494
Tăng chi phí trả trước -147,152 -4,540,923 -81,970,863
Tiền lãi vay đã trả - -5,293,828 -3,300,924
Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp -25,489,265 -38,478,900 -5,664,806
Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -8,397,004 -4,581,702 -3,658,211
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 298,696,627 -424,344,590 421,648,700
(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo lưu chuyển dòng tiền giai đoạn 2019 – 2021)
Các thành phần chính ảnh hưởng đến sự biến động của lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh bao gồm tổng lợi nhuận trước thuế, sự gia tăng các khoản thu, tăng hàng tồn kho và các khoản phải trả.
Năm 2019, tổng lợi nhuận trước thuế là 120.541.811 nghìn đồng, trong khi đó tiền lãi từ hoạt động đầu tư là -18.364.189 nghìn đồng có tăng so với năm 2018 nhưng vẫn
Trong năm 2019, mặc dù tổng lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh dương, lưu chuyển tiền thuần vẫn giữ dấu dương, đạt 298.696.627 nghìn đồng, bất chấp sự gia tăng đáng kể trong khoản phải trả.
Năm 2020, dịch bệnh COVID-19 đã tác động mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh, khiến lợi nhuận trước thuế chỉ tăng 10,1% so với năm 2019.
Tăng các khoản phải thu tiếp tục âm -189.032.037 nghìn đồng (tăng 76,2% so với năm
Trong năm 2019, biến động các khoản phải trả ghi nhận là -274.690.628 nghìn đồng, với nhiều chi phí âm đáng chú ý Đặc biệt, sự xuất hiện của tiền lãi vay đạt -5.293.828 nghìn đồng.
Từ đó dẫn đến lưu chuyển tiền thuần năm 2020 là -424.344.590 nghìn đồng.
Năm 2021, tiếp tục bị ảnh hưởng nặng từ dịch bệnh Covid-19 nên lợi nhuận trước thuế năm 2021 giảm mạnh còn 27,100,484 nghìn đồng (giảm 77.94% so với năm 2020).
Năm 2021, lưu chuyển tiền thuần đạt 421,648,700 nghìn đồng, tăng 845,993,290 nghìn đồng so với năm 2020, nhờ vào việc tăng các khoản thu lên 95,686,982 nghìn đồng và giảm hàng tồn kho xuống 38,635,758 nghìn đồng.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Bảng 1.6 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ ĐVT: nghìn đồng
Tiền chi đề mua sắm, xây dựng tài sản cố định -260,091,608 -1,940,909 -21,327,666Tiền thu do thanh lý tài sản 664,877 101,800,508 2,371,574
Đề tài phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 tập trung vào việc đánh giá các chỉ số tài chính, hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của công ty Nghiên cứu này nhằm cung cấp cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính của Bibica, từ đó đưa ra những khuyến nghị cải thiện hiệu suất kinh doanh Các yếu tố như doanh thu, lợi nhuận, và chi phí sẽ được phân tích chi tiết để xác định xu hướng phát triển và các thách thức mà công ty đang đối mặt trong giai đoạn này.
PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA GIAI ĐOẠN 2019 – 2021
Phân tích các nhóm tỷ số tài chính
2.1.1.1 Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành.(khả năng thanh toán nợ ngắn hạn)
Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành= HH =
Bảng 2 1 Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Tổng TSNH 1000 VND 841.532.626 717.590.458 650.061.987 Tổng nợ NH 1000 VND 548.163.425 430.844.582 614.083.844
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
1.06 Đồồ th bi u diễễn t sồấ kh năng thanh toán hi n hành theo n ị ể ỷ ả ệ
Khả năng thanh toán hiện hành, hay còn gọi là hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, thể hiện mối quan hệ giữa tổng tài sản có thời gian chu chuyển ngắn của doanh nghiệp và nợ ngắn hạn Hệ số này phản ánh sự cân bằng giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn, cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
Công ty Bibica có khả năng thanh toán hiện hành qua 3 năm đều lớn hơn 1, cho thấy tình hình tài chính khả quan và mức độ đảm bảo chi trả các khoản nợ cao, đồng thời rủi ro phá sản thấp Tuy nhiên, hệ số thanh toán quá cao có thể giảm hiệu quả sử dụng vốn, như năm 2020, hệ số này đạt 1.67 Đặc biệt, số liệu thanh toán ngắn hạn trong hai năm 2020-2021 đã giảm sút đáng kể do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19.
Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica trong giai đoạn 2019-2021 cho thấy công ty vẫn duy trì khả năng thanh toán ổn định Mặc dù có một số thách thức, tình trạng tài chính hiện tại không bị ảnh hưởng nghiêm trọng, do đó cần tiếp tục duy trì các biện pháp quản lý tài chính hiệu quả để tránh suy giảm hơn nữa.
2.1.1.2 Tỷ số khả năng thanh toán nhanh:
Tỷ số khả năng thanh toán tức thời= TTN =
Bảng 2 2 Tỷ số khả năng thanh toán nhanh
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
0.80 Đồồ th bi u diễễn kh năng thanh toán nhanh theo năm ị ể ả
Hệ số thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp mà không cần bán hết hàng tồn kho, khác với hệ số thanh toán ngắn hạn vì loại trừ hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp Hệ số này giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Từ năm 2019-2020, hệ số thanh toán nhanh luôn vượt mức 1, cho thấy khả năng thanh toán thuận lợi, đặc biệt năm 2020 đạt cao nhất với 1,37, chứng tỏ doanh nghiệp có đủ tiền lực để thanh toán mà không cần phải bán hàng tồn kho hoặc vay mượn.
Trong giai đoạn 2020-2021, hệ số thanh toán nhanh đã giảm mạnh từ 1.37 xuống còn 0.795, cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp gặp khó khăn Nguyên nhân chính là do hàng tồn kho tăng từ 126.216.677 nghìn đồng năm 2020 lên 161.765.953 nghìn đồng năm 2021, cùng với sự gia tăng nợ ngắn hạn từ 430.844.582 nghìn đồng lên 614.083.844 nghìn đồng Tình hình kinh tế suy thoái và đại dịch đã khiến doanh nghiệp không chỉ bị ứ động hàng hóa mà còn phải vay mượn để duy trì hoạt động Do đó, việc giải phóng hàng tồn kho và thúc đẩy hoạt động kinh doanh là cần thiết để đảm bảo khả năng thanh toán.
2.1.1.3 Tỷ số khả năng thanh tức thời
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh= TT =
Bảng 2 3 Tỷ số khả năng thanh toán tức thời
Công ty cổ phần Bibica đã trải qua giai đoạn 2019-2021 với nhiều biến động và thách thức Trong giai đoạn này, công ty đã thực hiện phân tích tình hình tài chính để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và tìm ra hướng phát triển mới Kết quả phân tích cho thấy công ty đã đạt được một số thành tựu đáng kể, bao gồm cả việc tăng cường hiệu quả quản lý tài chính và cải thiện tình hình tài chính tổng thể Tuy nhiên, công ty cũng phải đối mặt với một số khó khăn và hạn chế, đòi hỏi sự điều chỉnh và cải thiện trong tương lai.
0.68 Đồồ th bi u diễễn t sồấ kh năng thanh toán t c th i theo nă ị ể ỷ ả ứ ờ
Khả năng thanh toán hiện hành không phản ánh đầy đủ sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, vì vậy các nhà đầu tư và cho vay thường đặt ra câu hỏi về khả năng thanh toán ngay lập tức nếu tất cả các khoản nợ ngắn hạn yêu cầu thanh toán Để đánh giá điều này, khả năng thanh toán nhanh được sử dụng, bao gồm các tài sản tương đương tiền có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt, như các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu Chỉ tiêu này thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc sử dụng tiền mặt và tài sản có thể chuyển đổi ngay để thanh toán nợ ngắn hạn.
Công ty Bibica đã thể hiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt vào năm 2019, nhưng từ năm 2020 đến 2021, chỉ số này giảm mạnh từ 1.3 xuống 0.68, cho thấy sự suy giảm trong khả năng thanh toán nhanh Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là do các khoản đầu tư tài chính kém hiệu quả và ảnh hưởng tiêu cực từ dịch bệnh Covid-19, dẫn đến hoạt động buôn bán và vận hành bị đình trệ Năm 2021, tổng số tiền giảm từ 97.438.671 nghìn đồng xuống còn 31.027.890 nghìn đồng, phản ánh tình hình đầu tư ngắn hạn không khả quan và sự giảm sút đáng kể trong các khoản phải thu.
Năm 2020, doanh thu của doanh nghiệp giảm mạnh từ 348.649.851 nghìn đồng xuống còn 207.495.930 nghìn đồng, gây ra khó khăn nhưng vẫn trong tầm kiểm soát Doanh nghiệp cần chú ý đến cơ cấu tài sản lưu động, các khoản đầu tư và phương thức thanh toán để cải thiện tình hình tài chính, tránh suy giảm thêm và mất khả năng thanh toán.
2.1.2 Phân tích nhóm tỷ số phản ánh khả năng hoạt động
2.1.2.1 Vòng quay tổng tài sản
Bảng 2 4 Vòng quay tổng tài sản
Đề tài phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 tập trung vào việc đánh giá các chỉ số tài chính, hiệu quả hoạt động và xu hướng phát triển của công ty trong bối cảnh thị trường Nghiên cứu này nhằm cung cấp cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính của Bibica, từ đó đưa ra những khuyến nghị chiến lược nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh và tăng trưởng bền vững trong tương lai.
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
0.65 Đồồ th bi u diễễn vòng quay t ng tài s n theo năm ị ể ổ ả
Quá trình kinh doanh chủ yếu là tìm kiếm lợi nhuận tối đa bằng cách sử dụng hiệu quả tài sản Hiệu suất sử dụng tài sản phản ánh khả năng tạo ra doanh thu từ mỗi đồng tài sản đầu tư Cụ thể, năm 2019, mỗi đồng tài sản tạo ra 0.98 đồng doanh thu thuần, nhưng con số này giảm xuống còn 0.85 đồng năm 2020 và 0.65 đồng năm 2021 Sự suy giảm này liên quan đến doanh thu ngày càng khó khăn, từ 1.503.561.238 nghìn đồng năm 2019 xuống 1.218.556.328 nghìn đồng năm 2020 và 1.091.100.226 nghìn đồng năm 2021, trong khi tổng tài sản cần thiết để tạo ra doanh thu lại tăng lên, đặc biệt là năm 2021 với tổng tài sản đạt 1.709.223.687 nghìn đồng.
Do đó doanh nghiệp cần bước vào công cuộc điều chỉnh và cũng cố tài sản để nhằm tối ưu khóa khả năng hoạt động cho doanh nghiệp.
2.1.2.2 Vòng quay hàng tồn kho
Bảng 2 5 Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
GVHB 1000 VND 1.019.916.536 889.301.452 775.964.271 Trị giá HTK 1000 VND 116.077.819 126.216.677 161.765.953
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
4.80 Đồồ th bi u diễễn vòng quay hàng tồn kho theo năm ị ể
Hàng tồn kho là tài sản dự trữ quan trọng giúp duy trì hoạt động kinh doanh liên tục và đáp ứng nhu cầu thị trường Mức độ tồn kho phụ thuộc vào nhiều yếu tố như loại hình kinh doanh và thị trường đầu vào, đầu ra Là tài sản lưu động, hàng tồn kho cần được quản lý hợp lý để tăng tốc độ luân chuyển vốn Trong ba năm qua, tình hình hàng tồn kho đã liên tục giảm, với năm 2019 đạt gần 9 lần quay, cho thấy tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho rất nhanh và hiệu quả sử dụng vốn được nâng cao Năm 2020, hàng tồn kho quay được 7 lần, mặc dù tốc độ vẫn nhanh nhưng có giảm nhẹ so với năm 2019 do giá vốn hàng bán giảm từ 1.019.916.536 nghìn đồng xuống 889.301.452 nghìn đồng.
Trong giai đoạn 2019-2021, công ty cổ phần Bibica đã ghi nhận sự giảm sút trong vòng quay hàng tồn kho, từ 7.05 năm vào năm 2020 xuống còn 4.8 năm vào năm 2021 Sự giảm này cho thấy tình trạng ứ đọng hàng tồn kho, do giá vốn hàng bán giảm và giá trị hàng tồn kho dự trữ tăng, dẫn đến giảm tốc độ luân chuyển hàng hóa Việc lưu giữ quá nhiều hàng tồn kho đồng nghĩa với việc sử dụng vốn kém hiệu quả, gây giảm dòng tiền và làm tăng chi phí lãi vay Điều này cũng làm tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho, do không đáp ứng nhu cầu tiêu dùng và thị trường yếu đi Do đó, doanh nghiệp cần nhanh chóng giải phóng hàng tồn kho để tránh giảm giá trị sau thời gian lưu giữ dài hạn, đồng thời cần xem xét thời gian tồn kho để đảm bảo hợp lý theo chu kỳ sản xuất kinh doanh và mức tồn kho chung của ngành.
2.1.2.3 Vòng quay các khoản phải thu
Bảng 2 6 Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ 1000
VND 152.453.251 348.649.851 207.495.930 Phải thu dài hạn 1000
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
5.26 Đồồ th bi u diễễn vòng quay các kho n ph i thu theo năm ị ể ả ả
Các khoản phải phải thu là một bộ phận vốn lưu động lưu lại trong giai đoạn thanh
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính và đưa ra các chiến lược phát triển Nghiên cứu sẽ tập trung vào các chỉ tiêu tài chính quan trọng, bao gồm doanh thu, lợi nhuận và khả năng thanh khoản Qua đó, chúng tôi hy vọng cung cấp cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính của Bibica, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm tối ưu hóa hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Bảng 2 7 Doanh lợi tổng tài sản
Doanh lợi tổng tài sản
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
0.013 Đồồ th bi u diễễn ROA theo năm ị ể
2.1.3.2 Doanh lợi vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
0.021 Đồồ th bi u diễễn ROE theo năm ị ể
Đề tài phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời Bài viết sẽ tập trung vào các chỉ tiêu tài chính quan trọng như doanh thu, lợi nhuận, và cấu trúc vốn để đưa ra cái nhìn tổng quát về sự phát triển của công ty Thông qua việc phân tích các báo cáo tài chính, chúng tôi sẽ làm rõ những thách thức và cơ hội mà Bibica đã gặp phải trong giai đoạn này, từ đó đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả kinh doanh trong tương lai.
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của công ty)
0.020 Đồồ th bi u diễễn ROS ị ể
Phân tích hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả kinh doanh được thể hiện chung nhất thông qua các chỉ tiêu sinh lời của tập đoàn và được thể hiện trong bảng dưới đây:
Bảng 2 18 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN
Chi tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
5 Doanh thu so với tài sản chung 1.2 0.79 0.185963068
6 Hệ số doanh lợi về tiêu thụ sản phẩm 6.35% 7.93% 2.01%
7 Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (7=1/3) ROA 6% 6.30% 1.30%
Dự án phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng tài chính của công ty Trong giai đoạn này, Bibica đã gặp nhiều thách thức và cơ hội, ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận Phân tích các chỉ số tài chính quan trọng như doanh thu, chi phí, lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng sẽ giúp xác định xu hướng phát triển và khả năng cạnh tranh của Bibica trên thị trường Kết quả phân tích sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe tài chính của công ty, từ đó đưa ra các khuyến nghị nhằm cải thiện hiệu quả kinh doanh trong tương lai.
8 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
(Nguồn: Tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo kinh doanh của công ty)
2.10% Đồồ th t suấất sinh l i trễn tài s n (ROA) và t suấất trễn vồấn ch s h u (R ị ỷ ờ ả ỷ ủ ở ữ
7 T suấất sinh l i trễn tài s n (7=1/3) ROA ỷ ợ ả
8 T suấất sinh l i trễn vồấn ch s h u (8=1/4) ROE ỷ ờ ủ ở ữ
Bảng trên cho thấy hệ số doanh lợi trên tiêu thụ sản phẩm năm 2019 là 6.35% nhưng đến năm 2020 thì tăng lên 7.93% nhưng đến năm 2021 lại giảm mạnh còn 2.01%
Trong năm 2019, mỗi 100 đồng doanh thu thuần bán hàng mang lại 6.35 đồng lợi nhuận sau thuế Sự tăng trưởng này tiếp tục trong năm 2020 khi lợi nhuận đạt 7.93 đồng Tuy nhiên, vào năm 2021, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh còn 2.01 đồng.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) đo lường lợi nhuận sau thuế thu được từ mỗi 100 đồng tài sản Năm 2019, chỉ số này đạt 6%, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận.
Năm 2020, doanh nghiệp cần bỏ ra 100 đồng tài sản để đạt lợi nhuận 6 đồng, dẫn đến hệ số doanh lợi đạt 6.30% Tuy nhiên, đến năm 2021, do tài sản đầu tư gia tăng, hệ số doanh lợi giảm xuống còn 1.3%.
Hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp đang giảm sút nghiêm trọng, với chỉ tiêu doanh thu trên tổng tài sản giảm từ 1.2 xuống 0.79 và tiếp tục sụt giảm xuống 0.19 vào năm 2021 Sự suy giảm này chủ yếu do ảnh hưởng của dịch COVID-19, dẫn đến việc doanh nghiệp không tận dụng hiệu quả tài sản của mình.
Phân tích chỉ tiêu ROA và ROE theo phương pháp DUPONT
Bảng 2 19 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU ROA VÀ ROE THEO PHƯƠNG PHÁP
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
(Nguồn: tính toán và tổng hợp dựa trên báo cáo kinh doanh của công ty)
Phân tích biến động tổng thể và ảnh hưởng của từng yếu tố đến tỷ suất sinh lời trên tài sản và tỷ suất sinh lời doanh thu được thực hiện thông qua phương pháp DuPont, giúp xác định các yếu tố chính tác động đến hiệu quả tài chính của doanh nghiệp Phương pháp này cho phép đánh giá sâu sắc mối quan hệ giữa lợi nhuận, doanh thu và tài sản, từ đó đưa ra những chiến lược cải thiện hiệu suất kinh doanh.
ROA =Tỷ suất lợi nhuận thuần (ROS)*Vòng quay tài sản
tỷ suất lợi nhuận thuần trên tài sản của doanh nghiệp tăng 0,18 %
Tỷ suất lợi nhuận thuần
tỷ suất lợi nhuận thuần làm tăng tỷ suất lợi nhuận trên tài sản 1,55%
vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên tài sản 1,33%
ROA = Tỷ suất lợi nhuận thuần (ROS)*Vòng quay tài sản
tỷ suất lợi nhuận thuần trên tài sản của doanh nghiệp giảm 4,98%
Tỷ suất lợi nhuận thuần
tỷ suất lợi nhuận thuần làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên tài sản 4,67%
vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên tài sản 0,31%
Bài viết này phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica trong giai đoạn 2019-2021 Nghiên cứu tập trung vào các chỉ số tài chính quan trọng, đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời của công ty Ngoài ra, bài viết còn xem xét các yếu tố tác động đến tình hình tài chính, từ đó đưa ra những nhận định và khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính trong tương lai.
Năm 2020, doanh nghiệp đã cải thiện khả năng quản lý chi phí, dẫn đến việc tăng 1,55% tỷ suất lợi nhuận trên tài sản, mặc dù hiệu quả sử dụng tài sản lại giảm 1,33%.
tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp giảm 0,69%
Tỷ suất lợi nhuận thuần
tỷ suất lợi nhuận thuần làm tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 2,39%
Vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 3,6%
Tỷ suất đòn bẩy tài chính
tỷ suất đòn bảy tài chính tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 1,29%
Năm 2020, doanh nghiệp đã cải thiện trình độ quản lý chi phí, qua đó nâng cao hiệu quả sử dụng công cụ đòn bẩy tài chính, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt 2,39% và 1,29% Mặc dù hiệu suất sử dụng tài sản giảm 3,4%, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu vẫn tăng 0,28% so với năm 2019.
Năm 2021, doanh nghiệp ghi nhận sự giảm sút trong trình độ quản lý chi phí, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên tài sản giảm 4,67% Đồng thời, hiệu quả sử dụng tài sản cũng giảm 0,31%, mặc dù mức giảm này thấp hơn so với năm 2020.
tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp giảm 6,74%
Tỷ suất lợi nhuận thuần
tỷ suất lợi nhuận thuần làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 6,58%
Vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 0,43%
Tỷ suất đòn bẩy tài chính
tỷ suất đòn bảy tài chính tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 0,27%
Năm 2021, doanh nghiệp đã cải thiện trình độ quản lý chi phí và sử dụng hiệu quả công cụ đòn bẩy tài chính, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt 6,58% và 0,27% Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng tài sản giảm 0,43%, khiến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm mạnh tới 6,74% so với năm 2020 và 2019.
Vào năm 2020, mỗi 1.000 đồng tài sản tạo ra 789,7 đồng doanh thu, từ đó mỗi 1.000 đồng doanh thu mang lại 79 đồng lợi nhuận sau thuế Kết quả là, 1.000 đồng tài sản sẽ tạo ra 62,6 đồng lợi nhuận sau thuế, tương ứng với tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) là 0,0626 Phân tích từ phương pháp Dupont cho thấy, hai hệ số ảnh hưởng chính đến ROA là hiệu suất sử dụng tài sản (vòng quay tài sản) và tỷ suất lợi nhuận thuần (ROS) Do đó, để cải thiện ROA một cách hiệu quả, cần tác động tích cực đến cả hai hệ số này.
Vào năm 2021, mỗi 1.000 đồng vốn chủ sở hữu tương ứng với 1.616 đồng tài sản và tạo ra 13 đồng lợi nhuận sau thuế, dẫn đến tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần (ROE) đạt 18,1 đồng Để cải thiện ROE, cần tập trung vào ba chỉ tiêu quan trọng: hiệu suất sử dụng tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và tỷ số đòn bẩy kinh doanh.
Đề tài phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Bibica giai đoạn 2019-2021 tập trung vào việc đánh giá các chỉ số tài chính quan trọng, khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Nghiên cứu sẽ giúp hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính của Bibica, từ đó đưa ra các chiến lược phát triển phù hợp trong bối cảnh thị trường cạnh tranh Các yếu tố như doanh thu, chi phí, lợi nhuận và tài sản sẽ được phân tích kỹ lưỡng để cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính của công ty trong giai đoạn này.
CHƯƠNG 3 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
Qua quá trình tìm hiểu và phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần BIBICA, nhận thấy một số vấn đề như sau
3.1 Những kết quả đạt được về mặt tài chính của công ty
Căn cứ các báo cáo và phân tích số liệu tài chính của công ty qua 3 năm 2019 –
2021, có thể đánh giá BIBICA có tình hình tài chính tương đối tốt.
Cơ cấu tài sản của công ty đã có sự tăng trưởng qua các năm, với tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2020 giảm so với năm 2019 Tuy nhiên, do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19, tỷ trọng tài sản ngắn hạn tiếp tục giảm vào năm 2021 nhưng không ảnh hưởng lớn đến tổng tài sản doanh nghiệp Mặc dù có sự biến động ở tài sản ngắn hạn, cơ cấu tài sản dài hạn lại tăng trưởng liên tục từ 2019 đến 2021, cho thấy công ty chú trọng đầu tư vào tài sản dài hạn và các khoản đầu tư tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất và giảm giá thành sản phẩm, giúp công ty ổn định hơn trong bối cảnh dịch bệnh khó khăn.