Tổng quan tình hình nghiên cứu
Trong thời gian qua, nhiều đề tài và nghiên cứu khoa học đã được thực hiện về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, đặc biệt là liên quan đến hệ thống xếp hạng tín dụng dành cho doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) Những nghiên cứu này cung cấp cái nhìn đa chiều và định hướng quan trọng cho loại hình doanh nghiệp này trong nền kinh tế Đặc biệt, việc hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại các ngân hàng thương mại cũng đã được đề cập trong một số nghiên cứu đáng chú ý.
Luận văn thạc sĩ kinh tế của Trần Phương Lan (2012) tại Đại học Ngoại thương Hà Nội nghiên cứu giải pháp hoàn thiện hệ thống XHTD cho khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Quân đội Tương tự, Võ Hoài Nam (2013) từ Đại học Kinh tế TPHCM cũng tập trung vào việc hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Cả hai luận văn đều đề cập đến hệ thống XHTD doanh nghiệp, với một phần nghiên cứu về nhóm khách hàng quy mô nhỏ và vừa Ngoài ra, luận văn thạc sĩ của Nguyễn Trường Sinh cũng liên quan đến nghiên cứu hệ thống XHTD của Vietcombank.
Năm 2009, trường Đại học Kinh tế - TPHCM đã nghiên cứu về "Hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam" Đề tài này cũng được đề cập trong luận văn thạc sĩ kinh tế của Lê Thu Phương, thực hiện tại trường Đại học Ngoại Thương vào năm 2015.
Hà Nội đang tiến hành hoàn thiện xếp hạng tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam Việc này nhằm nâng cao khả năng tiếp cận vốn và hỗ trợ phát triển bền vững cho các doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế hiện nay Xếp hạng tín dụng chính xác sẽ giúp các doanh nghiệp nhỏ và vừa tối ưu hóa nguồn lực tài chính và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Các tác giả đã nêu ra nhiều vấn đề quan trọng liên quan đến hoạt động xếp hạng khách hàng doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại, đánh giá kết quả đạt được và chỉ ra những hạn chế trong quy trình xếp hạng tín dụng Từ đó, họ đã đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng cho doanh nghiệp tại các chi nhánh ngân hàng thương mại Tuy nhiên, hầu hết các nghiên cứu hiện tại chỉ tập trung vào xếp hạng tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp nói chung, trong khi còn thiếu các đề tài nghiên cứu sâu về hệ thống xếp hạng tín dụng đối với các khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa.
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
Tác giả nhận thấy rằng mặc dù các công trình nghiên cứu và bài viết trên tạp chí đã công bố đều có giá trị, nhưng chúng được thực hiện ở những thời điểm và Ngân hàng khác nhau, với nhiều đề tài đã trở nên không còn phù hợp với thực tiễn hiện tại Do đó, đề tài mà tác giả chọn nghiên cứu hiện nay là độc đáo, không trùng lặp với bất kỳ công trình khoa học hay luận văn nào đã được công bố Tác giả cũng đã tiếp thu và chọn lọc các tài liệu có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp trong quá trình thực hiện luận văn.
Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu
Mục tiêu của nghiên cứu là đánh giá hệ thống hỗ trợ tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) tại Vietcombank, dựa trên các vấn đề lý luận về XHTD DNNVV Tác giả đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống này tại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam.
Hệ thống hóa các vấn đề lý luận liên quan đến xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV), bao gồm khái niệm và hệ thống xếp hạng tín dụng, mục đích và phương pháp xếp hạng, mô hình xếp hạng của các ngân hàng thương mại, cũng như các khái niệm và đặc điểm riêng của DNNVV Bên cạnh đó, quy trình xếp hạng tín dụng DNNVV và các hình thức xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng cho DNNVV cũng được phân tích một cách chi tiết.
Hệ thống xếp tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam cần được tìm hiểu và phân tích kỹ lưỡng Quy trình chấm điểm tín dụng (XHTD) cho DNNVV bao gồm các nội dung quan trọng, giúp đánh giá kết quả đạt được cũng như những hạn chế của hệ thống Việc đánh giá này không chỉ cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả của hệ thống mà còn giúp cải thiện quy trình tín dụng trong tương lai.
Đối tượng nghiên cứu của bài viết này là hệ thống xếp hạng tín dụng dành cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Phạm vi nghiên cứu tập trung vào việc đánh giá hiệu quả và tính khả thi của hệ thống này trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp trong việc tiếp cận nguồn vốn.
Luận văn này tập trung vào nghiên cứu hệ thống xếp hạng doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV), bao gồm các quy định, quy trình xếp hạng và các mô hình xếp hạng khác nhau.
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam đã xây dựng và áp dụng 5 phần và chỉ tiêu đánh giá XHTD cho doanh nghiệp nhỏ và vừa từ năm 2016 đến nay Những chỉ tiêu này nhằm mục đích hỗ trợ và thúc đẩy sự phát triển bền vững của các doanh nghiệp, đồng thời nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong việc cung cấp dịch vụ tài chính Việc áp dụng các tiêu chí này không chỉ giúp cải thiện khả năng tiếp cận vốn cho doanh nghiệp nhỏ và vừa mà còn góp phần vào sự phát triển kinh tế chung của đất nước.
Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận văn áp dụng phương pháp thu thập thông tin, bao gồm việc thu thập cả thông tin sơ cấp và thứ cấp Phương pháp này thực hiện thông qua nghiên cứu tại bàn, sử dụng các báo cáo thống kê, báo cáo nghiên cứu, giáo trình liên quan, cũng như các thông tư và quy định từ chính phủ, Ngân hàng Nhà nước, cùng với các quy định, quy trình và cơ sở dữ liệu thống kê nội bộ của Ngân hàng.
Phương pháp xử lý thông tin trong luận văn bao gồm phân tích số liệu định tính kết hợp với nghiên cứu thống kê so sánh và thống kê mô tả Phương pháp này được áp dụng từ cơ sở lý thuyết đến thực tiễn, nhằm giải quyết và làm sáng tỏ các vấn đề đã được đặt ra.
6 Kết cấu của đề tài
Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn được trình bày trong 3 chương:
Chương 1: Lý luận chung về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa trong hoạt động của Ngân hàng
Chương 2: Hệ thống xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG
1.1 Tổng quan về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về xếp hạng tín dụng và hệ thống xếp hạng tín dụng
1.1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng (XHTD)
Khái niệm "xếp hạng tín dụng" đã tồn tại từ lâu trên thế giới và ngày càng trở nên phổ biến Nó có nhiều định nghĩa khác nhau, được xem xét từ nhiều góc độ khác nhau.
Theo định nghĩa của Standards & Poor’s, XHTD (Xếp hạng tín dụng) là những đánh giá hiện tại về rủi ro tín dụng và chất lượng tín dụng của chủ thể vay Nó phản ánh khả năng và thiện chí của người vay trong việc thực hiện đầy đủ và đúng hạn các nghĩa vụ tài chính.
Theo Moody's, xếp hạng tín dụng (XHTD) là đánh giá về chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của một nghĩa vụ nợ hoặc chủ thể phát hành, dựa trên phân tích tín dụng cơ bản XHTD được thể hiện qua các ký tự từ Aaa đến C.
Theo Viện Nghiên cứu Nomura, XHTD được định nghĩa là đánh giá hiện tại về khả năng sẵn sàng và khả năng trả nợ (gốc và/hoặc lãi) của nhà phát hành đối với chứng khoán nợ trong suốt thời gian tồn tại của chứng khoán.
Xếp hạng tín dụng là đánh giá tổng thể về chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nghĩa vụ tài chính của một đối tượng Điều này được thực hiện thông qua hệ thống phân loại ký hiệu đã được xác định trước, nhằm đảm bảo việc đánh giá diễn ra đầy đủ và đúng hạn trong suốt thời gian tồn tại của đối tượng xếp hạng.
Xếp hạng tín dụng là công cụ quan trọng giúp ngân hàng thương mại quản trị rủi ro tín dụng, đánh giá mức độ tín nhiệm và khả năng trả nợ của khách hàng trong tương lai Tùy thuộc vào từng ngân hàng, thuật ngữ “Credit ratings” có thể được gọi bằng các tên khác nhau như “xếp hạng tín dụng nội bộ”.
“chấm điểm tín dụng”, hay có ngân hàng gọi là “xếp hạng tín nhiệm”… nhưng bản
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
7 chất đều nhằm đánh giá mức độ tín nhiệm, khả năng trả nợ trong tương lai của khách hàng dựa trên hệ thống xếp hạng
1.1.1.2 Khái niệm hệ thống xếp hạng tín dụng
Hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng đánh giá khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính của khách hàng, bao gồm việc trả lãi và gốc nợ vay đúng hạn Các tổ chức xếp hạng thực hiện chấm điểm tín dụng để phân loại khách hàng vào các hạng phù hợp, nhằm lượng hóa rủi ro tín dụng phát sinh Mức độ rủi ro tín dụng sẽ thay đổi theo từng khách hàng và được xác định thông qua việc đánh giá dựa trên thông tin tài chính và phi tài chính có sẵn tại thời điểm chấm điểm.
Phương pháp nghiên cứu
Để đạt được mục tiêu nghiên cứu, luận văn áp dụng phương pháp thu thập thông tin bao gồm cả thông tin sơ cấp và thứ cấp Quá trình này được thực hiện thông qua nghiên cứu tại bàn, sử dụng các báo cáo thống kê, báo cáo nghiên cứu, giáo trình liên quan đến đối tượng nghiên cứu, cũng như các thông tư và quy định của chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Ngoài ra, các quy định, quy trình và cơ sở dữ liệu thống kê nội bộ của Ngân hàng cũng được khai thác để phục vụ cho nghiên cứu.
Phương pháp xử lý thông tin trong luận văn bao gồm phân tích số liệu định tính kết hợp với nghiên cứu thống kê so sánh và thống kê mô tả Phương pháp này hướng tới việc áp dụng lý thuyết vào thực tiễn, nhằm giải quyết và làm rõ những vấn đề được đặt ra trong nghiên cứu.
Kết cấu của đề tài
Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn được trình bày trong 3 chương:
Chương 1: Lý luận chung về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa trong hoạt động của Ngân hàng
Chương 2: Hệ thống xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
LÝ LUẬN CHUNG VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG
Tổng quan về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về xếp hạng tín dụng và hệ thống xếp hạng tín dụng
1.1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng (XHTD)
Khái niệm "xếp hạng tín dụng" đã xuất hiện từ lâu trên thế giới và ngày càng trở nên phổ biến, với nhiều định nghĩa khác nhau được đưa ra từ nhiều góc độ khác nhau.
Theo Standards & Poor’s, XHTD là những đánh giá hiện tại về rủi ro tín dụng và chất lượng tín dụng của người vay, phản ánh khả năng và thiện chí của họ trong việc thực hiện nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn.
Theo Moody, xếp hạng tín dụng (XHTD) là đánh giá chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của một nghĩa vụ nợ cụ thể hoặc của tổ chức phát hành, dựa trên phân tích tín dụng cơ bản XHTD được biểu thị bằng các ký tự từ Aaa đến C.
Theo Viện Nghiên cứu Nomura, XHTD (Xếp hạng tín dụng) được định nghĩa là việc đánh giá khả năng hiện tại của một nhà phát hành trong việc thanh toán gốc và lãi cho chứng khoán nợ trong suốt thời gian tồn tại của chứng khoán đó.
Xếp hạng tín dụng là đánh giá tổng thể về chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính của một cá nhân hoặc tổ chức Điều này được thực hiện thông qua hệ thống phân loại ký hiệu đã được xác định trước, phản ánh khả năng thanh toán đầy đủ và đúng hạn trong suốt thời gian tồn tại của đối tượng xếp hạng.
Xếp hạng tín dụng là công cụ quan trọng giúp các ngân hàng thương mại quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả, đánh giá mức độ tín nhiệm và khả năng trả nợ trong tương lai của khách hàng Tùy theo từng ngân hàng, thuật ngữ “Credit ratings” có thể được gọi bằng các tên khác nhau như “xếp hạng tín dụng nội bộ”.
“chấm điểm tín dụng”, hay có ngân hàng gọi là “xếp hạng tín nhiệm”… nhưng bản
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
7 chất đều nhằm đánh giá mức độ tín nhiệm, khả năng trả nợ trong tương lai của khách hàng dựa trên hệ thống xếp hạng
1.1.1.2 Khái niệm hệ thống xếp hạng tín dụng
Hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng đánh giá khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính, như trả lãi và gốc nợ vay Các tổ chức xếp hạng thực hiện chấm điểm tín dụng để phân loại khách hàng vào hạng phù hợp, nhằm đánh giá và lượng hóa rủi ro tín dụng Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi tùy theo từng đối tượng và được xác định qua quá trình đánh giá dựa trên thông tin tài chính và phi tài chính của khách hàng tại thời điểm chấm điểm.
Nhiều quốc gia trên thế giới, các công ty lớn và tổ chức cho vay đều xây dựng bảng xếp hạng tín dụng cho khách hàng hiện tại và tương lai, nhằm hỗ trợ quyết định cho vay và quản lý nợ Đồng thời, các tổ chức xếp hạng tín dụng độc lập như Moody’s, S&P’s và Fitch cũng cung cấp dịch vụ xếp hạng tín dụng cho những đối tượng có nhu cầu sử dụng kết quả này.
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, theo Thông tư số 02/2013/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước, được định nghĩa là một hệ thống bao gồm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính Hệ thống này thực hiện quy trình đánh giá khách hàng dựa trên các yếu tố định tính và định lượng liên quan đến tài chính, tình hình kinh doanh, quản trị và uy tín của khách hàng Đặc biệt, hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ cần được thiết lập cho từng nhóm khách hàng khác nhau, bao gồm cả những đối tượng bị hạn chế trong việc cấp tín dụng và các cá nhân có liên quan.
1.1.1.3 Đối tượng của xếp hạng tín dụng Đối tượng của XHTD tại các Ngân hàng bao gồm toàn bộ thông số, dữ liệu của khách hàng tham gia quan hệ tín dụng tại các NHTM như: các thông tin tài
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
Các ngân hàng thương mại (NHTM) dựa vào báo cáo tài chính và thông tin phi tài chính như kinh nghiệm quản lý, môi trường kiểm soát nội bộ và sự phụ thuộc vào đối tác để đánh giá khách hàng vay Họ không chỉ sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng để thể hiện giá trị của khách hàng, mà còn đưa ra ý kiến hiện tại dựa trên các yếu tố rủi ro Xếp hạng cao không đảm bảo khả năng thu hồi nợ gốc và lãi suất, mà chỉ là căn cứ để NHTM đưa ra quyết định tín dụng phù hợp với mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng.
Việc XHTD (Xác định Hệ thống Tín dụng) chủ yếu nhằm dự báo rủi ro mà ngân hàng có thể gặp khi cấp tín dụng Mức độ rủi ro này được xác định dựa trên các thông tin từ quá khứ, hiện tại và dự đoán khả năng trong tương lai Thông tin đánh giá khách hàng là yếu tố quan trọng trong quá trình này.
Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng
Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính của mỗi ngân hàng có thể bao gồm trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, cũng như các dữ liệu liên quan đến khả năng tăng trưởng của ngành.
Nhóm dữ liệu cảnh báo liên quan đến dấu hiệu không trả được nợ, tình hình số dư tiền gửi và các yếu tố pháp lý Khoản vay được xếp hạng dựa trên xếp hạng khách hàng, nhóm khách hàng liên quan, tài sản đảm bảo, thời hạn cho vay, tổng dư nợ tại các tổ chức tín dụng và năng lực tài chính Rủi ro khoản vay được đo lường thông qua xác suất rủi ro dự kiến.
1.1.2 Vai trò của xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đối với các Ngân hàng
Hệ thống XHTD, đặc biệt là XHTD doanh nghiệp, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của các ngân hàng thương mại Hệ thống này không ngừng được xây dựng và phát triển với mục tiêu chính là phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
Xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa
1.2.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ và vừa
Hiện nay, trên toàn cầu tồn tại nhiều quan niệm khác nhau về doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV/SMEs), điều này xuất phát từ sự khác biệt trong các tiêu chí đánh giá và phân loại Các tiêu chí phân loại DNNVV chủ yếu được chia thành hai nhóm: tiêu chí định tính và tiêu chí định lượng.
Nhóm tiêu chí định tính bao gồm các đặc điểm như trình độ chuyên môn hóa doanh nghiệp, sự minh bạch tài chính và sự phức tạp trong công tác quản lý Mặc dù những tiêu chí này phản ánh đúng bản chất và thực tế, nhưng việc lượng hóa chúng lại gặp nhiều khó khăn, dẫn đến việc chúng thường chỉ được tham khảo mà ít được ứng dụng trong phân loại thực tế.
Nhóm tiêu chí định lượng bao gồm các yếu tố như số lượng lao động, quy mô vốn, doanh thu và giá trị tài sản Trong số đó, hai tiêu chí thường được sử dụng nhất là doanh thu và giá trị tài sản.
Luận văn thạc sĩ Luât Kinh tế
Số lượng lao động và quy mô vốn là hai tiêu chí quan trọng trong việc phân loại doanh nghiệp Việc phân loại này giúp xác định rõ ràng hơn, nhưng cũng mang tính tương đối và chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố như đặc điểm vùng miền, ngành nghề, cũng như trình độ kinh tế của quốc gia hoặc vùng lãnh thổ.
Tiêu chí xác định doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) khác nhau giữa các quốc gia và vùng lãnh thổ, và ngay cả trong cùng một quốc gia, các tiêu chí này cũng có sự khác biệt giữa các cơ quan và tổ chức đối với từng loại hình ngành nghề Những tiêu chí này không ngừng thay đổi theo thời gian và sự phát triển của nền kinh tế Một số nơi có thể sử dụng các chỉ tiêu như doanh thu thuần, giá trị tài sản cố định, hoặc vốn trên một lao động, nhưng hầu hết các quốc gia chủ yếu dựa vào số lao động bình quân và vốn đầu tư để xác định DNNVV.
Theo tiêu chí của Ngân hàng Thế giới (WB), doanh nghiệp siêu nhỏ có dưới 10 lao động, doanh nghiệp nhỏ có từ 10 đến 50 lao động, và doanh nghiệp vừa có từ 50 đến 300 lao động Chỉ tiêu xác định doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) có thể được tham khảo từ một số quốc gia khác nhau.
Bảng 1.2: Tiêu chí xác định DNNVV tại một số quốc gia trên thế giới Quốc gia Lĩnh vực Vốn đầu tƣ Số LĐ bình quân
Mỹ