Nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG -***** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TƢ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Giáo viên hƣớng dẫn : ThS NGUYỄN THỊ PHƢƠNG LUYẾN Sinh viên thực : ĐỖ THỊ KIM THOA Lớp : KDCKA – K12 Chuyên ngành : QUẢN LÝ QUỸ Khoa : TÀI CHÍNH Hà Nội, tháng 05/2013 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài em xin chân thành cảm ơn giảng viên Thạc sỹ Nguyễn Thị Phương Luyến hướng dẫn em tận tình, tồn thể anh chị cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giúp em hồn thành khóa luận Do thời gian cịn hạn chế khn khổ phạm vi khóa luận, đề tài em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận giúp đỡ thầy cô Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, thơng tin, số liệu khóa luận trung thực, có nguồn gốc rõ ràng xuất phát từ tình hình thực tiễn đơn vị nghiên cứu Hà Nội, ngày 28 tháng năm 2013 Sinh viên Đỗ Thị Kim Thoa DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BSC : Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BIDV : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BCTC : Báo cáo tài CTCK : Cơng ty chứng khốn CTCP : Công ty cổ phần ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đơng TTCK : Thị trường chứng khốn TCDN : Tài doanh nghiệp WB : Ngân hàng giới IFC : Cơng ty tài quốc tế MPDF : Quỹ phát triển dự án Mê Kông M&A : Mua bán sáp nhập SGDCK : Sở giao dịch chứng khốn PDCA : Mơ hình Hoạch định - Thực - Kiểm tra - Khắc phục DANH MỤC BẢNG BIỂU Danh mục biểu đồ Biểu đồ Nội dung biểu đổ Trang Biểu đồ 2.1 Biểu đồ lợi nhuận CTCK lớn năm 2012 Biểu đồ 2.2 Doanh thu từ hoạt động tư vấn tài số 26 26 CTCK giai đoạn 2009-2012 Biểu đồ 2.3 Doanh thu hoạt động môi giới giai đoạn 2008-2009 36 Biểu đồ 2.4 Thị phần môi giới BSC giai đoạn 2009-2012 37 Biểu đồ 2.5 Doanh thu hoạt động lưu ký chứng khoán BSC 38 2008-2012 Biểu đồ 2.6 Doanh thu hoạt động bảo lãnh phát hành giai đoạn 39 2008-2012 Biểu đồ 2.7 Doanh thu hoạt động tự doanh giai đoạn 2008-2012 41 Biểu đồ 2.8 Biểu đồ tỷ lệ % doanh thu dịch vụ 45 Biểu đồ 2.9 Doanh thu hoạt động tư vấn BSC 2008-2012 59 Biểu đồ 2.10 Tốc độ tăng daonh thu hoạt động tư vấn so với tốc 59 độ tăng doanh thu giai đoạn 2009-2012 Danh mục bảng Bảng Nội dung Trang Bảng 2.1 Kết kinh doanh BSC năm 2011-2012 42 Bảng 2.2 Cơ cấu doanh thu BSC giai đoạn 2009-2012 57 Bảng 2.3 Bảng thống kê số lượng hợp đồng tư vấn BSC giai 59 đoạn 2008-2012 Danh mục sơ đồ Sơ đồ Nội dung Sơ đồ 2.1 Mơ hình quản trị cấu máy quản lý Trang 32 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NGHIỆP VỤ TƢ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán 1.1.2 Ngun tắc hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.4 Quy định vốn công ty chứng khoán 1.1.5 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 Nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn 12 1.2.1 Khái niệm 12 1.2.2 Phân loại hoạt động tư vấn TCDN 12 1.2.3 Quy trình hoạt động tư vấn TCDN 13 1.2.4 Vai trò hoạt động tư vấn TCDN 14 1.2.5 Nội dung hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp 16 1.2.6 Các tiêu phản ánh chất lượng hoạt động tư vấn cơng ty chứng khốn 21 1.2.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến nghiệp vụ tư vấn TCDN 22 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƢ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 25 2.1 Thực trạng nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp CTCK năm vừa qua 25 2.2 Giới thiệu cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) 27 2.2.1 Khái quát chung công ty 27 2.2.2 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban 31 2.2.3 Các hoạt động dịch vụ BSC 35 2.2.4 Tình hình hoạt động kinh doanh BSC năm gần 42 2.2.5 Một số định hướng BSC giai đoạn tới 46 2.3 Thực trạng hoạt động tư vấn TCDN BSC 47 2.3.1 Các sản phẩm dịch vụ tư vấn TCDN BSC 47 2.3.2 Tình hình hoạt động tư vấn TCDN CTCP chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 56 2.3.3 Đánh giá chung hoạt động tư vấn TCDN BSC 62 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TƢ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 68 3.1 Định hướng phát triển hoạt động tư vấn TCDN BSC thời gian tới 68 3.1.1 Định hướng phát triển chung thị trường chứng khoán 68 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động tư vấn TCDN BSC 70 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động tư vấn TCDN công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 71 3.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 71 3.2.2 Hoàn thiện chiến lược marketing 73 3.2.3 Đẩy mạnh phát triển sản phẩm dịch vụ mũi nhọn 74 3.2.4 Nâng cao chất lượng tư vấn 75 3.2.5 Hiện đại hóa cơng nghệ thơng tin 76 3.2.6 Tiến hành hợp tác quốc tế 76 3.3 Một số kiến nghị quan Nhà nước 77 3.3.1 Đối với quốc hội 77 3.3.2 Đối với phủ 78 3.3.3 Đối với ngân hàng nhà nước 78 3.3.4 Đối với tài 80 3.3.5 Đối với kế hoạch đầu tư 81 3.3.6 Đối với ủy ban chứng khoán nhà nước 81 3.3.7 Hoàn thiện quy định, yêu cầu từ phía doanh nghiệp……… …82 KẾT LUẬN 83 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân Hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh thị trường chứng khốn cịn nhiều khó khăn thách thức Đặc biệt năm 2012 năm TTCK phải chịu tác động nặng nề từ diễn biến khơng tích cực kinh tế vĩ mô Các tiêu kinh doanh, huy động vốn doanh nghiệp sụt giảm Chính để tồn phát triển bền vững, doanh nghiệp Việt Nam cần phải có sách hợp lý, nâng cao công tác quản trị điều hành, chất lượng nguồn nhân lực…đặc biệt vấn đề tài Tuy nhiên khơng phải cơng ty có khả quản lý tài cho Chính mà dịch vụ tư vấn tài cần thiết Hiện Việt Nam có 100 cơng ty chứng khốn cung cấp dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp Sự cạnh tranh mạnh mẽ địi hỏi cơng ty phải thường xuyên nâng cao chất lượng dịch vụ để tồn đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng Xuất phát từ thực tế này, em xin chọn đề tài: “Nâng cao hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” Sau thời gian thực tập em mong muốn đưa đóng góp tích cực cho hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty Mục đích nghiên cứu đề tài - Đánh giá thực trạng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - Đề xuất số ý kiến, giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn TCDN cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân Hàng Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng: Dịch vụ tư vấn TCDN cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu giới hạn số vấn đề lý luận, thực tiễn có liên quan đến hoạt động tư vấn TCDN BSC Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dựa số phương pháp: phương pháp thống kê, phương pháp phân tích, so sánh, quan sát thực tế thu thập số liệu Kết cấu đề tài Đề tài gồm chương Chương 1: Lý luận chung nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 70 Học viện Ngân Hàng Tăng cường lực quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi quan quản lý nhà nước sở cho phép Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có đủ quyền lực để thực thi tốt chức quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi 3.1.2 Định hƣớng phát triển hoạt động tƣ vấn TCDN BSC Trước định hướng phát triển thị trường chứng khoán thời gian tới, BSC xây dựng mục tiêu chiến lược nhằm trì phát triển dịch vụ tư vấn TCDN nhằm giữ vững vị khẳng định thương hiệu tổ chức tài chun nghiệp Khơng ngừng nghiên cứu đưa thị trường sản phẩm tư vấn tài đại tư vấn phát hành trái phiếu, tư vấn mua bán sáp nhập, tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp Bên cạnh việc phát triển sản phẩm, BSC tiếp tục thiết lập mối quan hệ với nhà đầu tư chuyên nghiệp thị trường nước để tạo tảng khách hàng cho phát triển tương lai gần Cải tiến hệ thống công nghệ thông tin nhằm khai thác phát triển sản phẩm dịch vụ nâng cao lực cạnh tranh Tư vấn M&A tư vấn tái cấu trúc tiếp tục hoạt động ưu tiên đẩy mạnh Giai đoạn kinh tế khó khăn vừa qua khiến nhiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, không hiệu Xu tái cấu trúc diễn mạnh mẽ hội phát triển cho hoạt động M&A thời gian tới tiếp tục hướng hoạt động ưu tiên BSC Đầu tư phát triển nguồn nhân lực có chất lượng cao việc cử nhân viên sang nước học tập, mở lớp bồi dưỡng nghiệp vụ… đồng thời có sách thu hút nhân tài, đãi ngộ với nhân viên có lực Khai thác triệt để lợi BIDV, việc mở rộng phát triển khách hàng Tập trung đẩy mạnh phát triển mảng khách hàng nước Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 3.2 71 Học viện Ngân Hàng Giải pháp phát triển hoạt động tƣ vấn TCDN công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Hoạt động tư vấn TCDN BSC năm gần trọng phát triển mạnh Tuy nhiên hoạt động cịn tồn hạn chế định Chính để nâng cao hoạt động tư vấn TCDN BSC cần phải xem xét nhiều yếu tố bao gồm yếu tố khách quan chủ quan, kết hợp với mạnh vốn có Từ có giải pháp khắc phục hiệu Từ thực tế nghiên cứu, BSC thực số giải pháp sau 3.2.1 Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực Nguồn nhân lực nhân tố vô quan trọng, định thành công doanh nghiệp Đặc biệt lĩnh vực tư vấn TCDN lại ln địi hỏi đội ngũ nhân có trình độ chun mơn cao, có nhiều kinh nghiệm Ngồi họ cịn phải có khả giao tiếp, thuyết phục… BSC với mạnh có ngũ nhân viên đáp ứng yêu cầu khả trình đọ Tuy nhiên, với cạnh tranh gay gắt 100 công ty với đại diện nước ngồi địi hỏi BSC phải trọng nữa, không ngừng nâng cao chất lượng nguồn nhân mình, cụ thể: Tuyển dụng nhân có chất lượng cao Việc tuyển dụng phải thực theo quy trình chặt chẽ, cụ thể Tùy theo vị trí mà có tiêu chí cụ thể phù hợp.Với mục tiêu nâng cao khả cạnh tranh công ty bước trở thành đơn cơng ty chứng khốn hàng đầu thị trường, BSC nên tuyển dụng chuyên gia hàng đầu thị trường để tạo sức bật mạnh mẽ cho hoạt động công ty, tuyển dụng đội ngũ cán có cam kết gắn bó lâu dài với cơng ty để tạo tính bền vững phát triển công ty Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 72 Học viện Ngân Hàng Giữ chân nhân viên giỏi Khi nhân viên tuyển , cho họ nghiệp không đơn công việc Tuyển dụng nhân viên tài quan trọng giữ họ họ gắn bó với cơng ty lại quan trọng Tạo diều kiện để họ làm việc tốt có hội thăng tiến… Nâng cao chất lượng nhân thông qua luân chuyển cán Trong q trình cơng tác người quản lý cần thay đổi vị trí để nắm bắt nhiều lĩnh vực từ bao quát công việc, quản lý tốt Đồng thời công ty đánh giá khả mạnh người mà xếp cơng việc thích hợp, nâng cao hiệu làm việc Xây dựng sở cho việc tuyển dụng xếp cán bộ: hoàn thành khung lực cốt lõi cho phận, đưa vào kiểm tra định kì lực cán công ty Trên sở kiểm tra có biện pháp khắc phục Thực đào tạo cao cấp Ngồi khóa học bồi dững nghiệp vụ, chun mơn BSC cần thường xun tài trợ cho nhân viên tham gia chương trình đào tạo cao cấp cử học nước ngoài, khuyến khích có sách hỗ trợ nhân viên khóa học chun mơn tài MBA, CFA khóa học nâng cao kĩ mềm cho nhân viên Tổ chức buổi hội thảo chuyên đề, mời chuyên gia hàng đầu lĩnh vực tài chính, kinh tế đến nói chuyện, chia sẻ kinh nghiệm Có sách lương thưởng đánh giá nhiều yếu tố để khuyến khích tính sáng tạo, nâng cao hiệu làm việc, thu hút nhân tài Tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, thân thiện giúp người phát huy khả mình,khuyến khích nhân viên thực cơng trình nghiên cứu, sáng tạo Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 73 Học viện Ngân Hàng 3.2.2 Hoàn thiện chiến lƣợc marketing Để giữ vững phát triển mạng lưới khách hàng, BSC cần phải có chiến lược marketing phù hợp Bởi chiến lược marketing hợp lý tạo ấn tượng tích cực, để lại vị tốt tâm trí khách hàng, bảo vệ hình ảnh uy tín ty sản phẩm Và để làm điều này, BSC cần phải: Chủ động tìm kiếm khách hàng, đưa sản phẩm phù hợp với loại khách hàng, không nên dừng lại lợi mạng lưới khách hàng từ BIDV Việc tìm kiếm khách hàng nhân tố quan trọng định đến số lượng hợp đồng tư vấn để tăng doanh thu từ lĩnh vực Đồng thời phải giữ vững mối quan hệ lâu dài với khách hàng Sau kết thúc hợp đồng cần phải có dịch vụ chăm sóc khách hàng tặng quà vào dịp đặc biệt, có chế độ ưu đãi cho khách hàng quen, cung cấp thông tin cho khách hàng… Tổ chức hội nghị khách hàng: cơng ty trực tiếp lắng nghe ý kiến phản hồi từ khách hàng từ nâng cao chất lượng dịch vụ Đây hội để công ty quảng bá hính ảnh đến với khách hàng, từ tiếp cận thêm khách hàng Xây dựng sách giá hợp lý: Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt thị trường, yếu tố giá vơ quan trọng Với sách giá hợp lý thu hút khách hàng Công ty đưa mức phí dịch vụ ưu đãi, hấp dẫn, chiết khấu cho lần tư vấn hay hỗ trợ ứng trước chi phí in ấn… Có sách quảng bá hình ảnh thơng qua phương tiện đại chúng, hoạt động từ thiện, buổi hội thảo… giúp khách hàng biết đến sản phẩm, lợi ích sản phẩm, qua khách hàng có lựa chọn hợp lý sản phẩm đáp ứng nhu cầu Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 74 Học viện Ngân Hàng Tiến hành phân loại khách hàng theo tiêu chí cụ thể để từ có gói dịch vụ phù hợp với yêu cầu họ Trên sở phân đoạn thị trường công ty tìm khách hàng mục tiêu cho Đưa sách sản phẩm phù hợp: để cạnh tranh với đối thủ mạnh thị trường, BSC cần phải không ngừng nâng cao lực quản trị, chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm để đem lại lợi ích cao cho khách hàng Thực theo phương châm cung cấp dịch vụ khách hàng cần cung cấp dịch vụ có 3.2.3 Đẩy mạnh phát triển sản phẩm dịch vụ mũi nhọn Trên thị trường có tính cạnh tranh cao cơng ty khơng thể phát triển đưa sản phẩm giống đối thủ Chính mà cơng ty cần có sản phẩm có tính vượt trội hơn, thể mạnh Tùy giai đoạn phát triển kinh tế mà công ty cần tập trung vào mảng dịch vụ định, tránh tình trạng dàn trải khơng hiệu q trình đưa tư vấn Cơng ty phân đoạn thị trường tạo điều kiện cho cơng ty có nhìn chi tiết thị trường, giúp cơng ty chọn thị trường mục tiêu cách xác hiệu Từ lựa chọn cho thị trường phù hợp với sản phẩm có tính cạnh tranh cao Với mạnh vốn có bối cảnh cơng ty tập trung phát triển số sản phẩm tài cao cấp Thứ dịch vụ tư vấn M&A: Theo nhận định nhiều chuyên gia năm 2013 năm bùng nổ hoạt động M&A Hoạt động tiếp tục diễn mạnh mẽ nhu cầu việc mua bán sáp nhập doanh nghiệp Đây hội BSC tập trung vào mảng dịch vụ M&A Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 75 Học viện Ngân Hàng Thứ hai dịch vụ tư vấn tái cấu trúc: Trong năm tới đề án tái cấu trúc tiếp tục triển khai cách mạnh mẽ Công ty tiếp tục nâng cao chất lượng hoạt động Ngồi cơng ty cần phân tích thị trường để có bước hiệu 3.2.4 Nâng cao chất lƣợng tƣ vấn Trước cạnh tranh khốc liệt CTCK thị trường muốn giữ vững thu hút khách hàng BSC cần phải không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ Để thực điều địi hỏi BSC cần phải: Chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ tạo uy tín nâng cao sức cạnh tranh: quy trình hoạt động tư vấn cần xây dựng dựa kinh nghiệm, nghị định thơng tư phủ ban hành Tuy nhiên hệ thống quy định pháp luật ln thay đổi cho phù hợp, mà quy trình cần thay đổi cho phù hợp Đồng thời phải đơn giản hóa bước, khâu để tiết kiệm thời gian chi phí Tạo uy tín cho sản phẩm việc nỗ lực xây dựng hình ảnh ấn tượng tốt dịch vụ cung cấp nhận thức khách hàng để họ có niềm tin vào sản phẩm Việc tạo uy tín cho sản phẩm có ý nghĩa quan trọng giúp gia tăng lợi cạnh tranh thị trường Trước hết công ty phải đưa sản phẩm có chất lượng cao, phù hợp với nhu cầu khách hàng đồng thời dịch vụ phải có mức phí hợp lý có tính cạnh tranh cao, hình thành dịch vụ chăm sóc khách hàng Tất diều tăng niềm tin khách hàng sản phẩm Duy trì thường xun mối quan hệ với mơi trường bên ngồi để nắm thay đổi yếu tố môi trường, đặc biệt nhu cầu, đòi hỏi Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 76 Học viện Ngân Hàng khách hàng Từ đảm bảo chất lượng, phù hợp với nhu cầu khách hàng Tăng cường sở vật chất kĩ thuật Hoạt động tư vấn ln gặp phải rủi ro thông tin sai lệch Việc trang bị đầy đủ thiết bị máy móc đại cung cấp thơng tin cách nhanh chóng xác phục vụ cho hoạt động tư vấn hiệu Tạo mối liên hệ chặt chẽ phận công ty: hoạt động công ty độc lập lại có mối quan hệ với nhau, hỗ trợ phát triển Ví dụ hoạt động tư vấn cổ phần hóa, tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp…phát triển tạo nguồn khách hàng tiềm cho hoạt động tư vấn niêm yết, hoạt động lại tạo điều kiện phát triển dịch vụ lưu kí chứng khốn, tư vấn đầu tư chứng khốn…Từ góp phần tạo hệ thống dịch vụ hiệu quả, chất lượng Đổi phong cách tư vấn nhân viên công ty, tạo thân thiện cho khách hàng đến tư vấn Không nên có phân biệt khách hàng lớn khách hàng nhỏ 3.2.5 Hiện đại hóa cơng nghệ thơng tin Với dịch vụ tư vấn TCDN hệ thống cơng nghệ thơng tin vơ quan trọng Có đầy đủ thơng tin có thơng tin nhanh đối thủ ưu cho công ty Hơn nữa, thơng tin cần phải kiểm sốt chặt chẽ, tránh rị rỉ cho đối thủ Chính BSC cần nâng cấp, phát triển hệ thống công nghệ đại nữa, tối ứu hóa quy trình song song với việc nâng cấp cơng ty phải có biện pháp kiểm sốt lưu, phục hồi liệu, tránh tin tặc cơng nhằm trì bảo mật thông tin mức độ cao 3.2.6 Tiến hành hợp tác quốc tế Hiện tại, công ty chủ yếu tập trung vào đối tượng khách hàng nước Tiến hành hợp tác quốc tế hội cho cơng ty cộng tác Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 77 Học viện Ngân Hàng làm việc với tổ chức quốc tế, học tập kinh nghiệm, phương thức làm việc chuyên nghiệp tổ chức Đơng thời cơng ty có hội xây dựng hình ảnh, đưa vị thị trường quốc tế cách nhanh Từ thu hút thêm khách hàng nước ngoài, nâng cao uy tín Trên giải pháp mang tính nội thuộc cơng ty Để hoạt động tư vấn thực có hiệu quả, phát triển bền vững ổn định cần phải có quan tâm Nhà nước, quan ngành có liên quan 3.3 Một số kiến nghị quan Nhà nƣớc Để hoạt động tư vấn TCDN hiệu trước hết phải hồn thiện hệ thống pháp luật, quan ngành cần có biện pháp đề phát triển ổn định kinh tế Một kinh tế bền vững, pháp luật chặt chẽ doanh nghiệp phát triển cách đồng bộ, canh tranh cơng bằng, minh bạch Khi nhu cầu sử dụng dịch vụ tài tăng lên Trong tình hình kinh tế quan ngành cần thực đồng giải pháp phát triển, ổn định kinh tế, ủy ban chứng khốn cần có hướng để thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển 3.3.1 Đối với quốc hội Hồn thiện khung pháp lý: TTCK khơng thể hoạt động hiệu khung pháp lý nhiều bất cập thiếu sót Trong thời gian vừa qua, văn pháp lý TTCK thường xuyên quan chức thay đổi, bổ sung để hoàn thiện hơn, phù hợp với yêu cầu phát triển thị trường Tuy nhiên chưa có quy định cụ thể điều kiện phép thành lập thực quy trình bắt buộc mảng tư vấn tài doanh nghiệp ngồi u cầu vốn điều lệ Điều gây nên tình trạng xuất tràn lan cơng ty tư vấn tài khơng có kiểm sốt chặt chẽ quan chức Tình trạng hoạt động khơng hiệu quả, yếu chuyên môn gây ảnh hưởng đến chất lượng tư vấn Chính vậy, cần phải có quy Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 78 Học viện Ngân Hàng định chặt chẽ cụ thể lĩnh vực Đối tượng phép cung cấp dịch vụ cung cấp dịch vụ Ngoài ra, đặc thù hoạt động tư vấn chứa đựng nhiều yếu tố nhạy cảm lợi ích khách hàng cơng ty chứng khốn, dễ xảy tranh chấp, khiếu nại Do cần phải có quy định pháp lý chặt chẽ, hai bên phải thực quy định 3.3.2 Đối với phủ Tháo gỡ rào cản khó khăn, thúc đẩy TTCK phát triển: Sự phát triển TTCK nói chung nghiệp vụ tư vấn TCDN nói riêng phụ thuộc vào khung pháp luật, sách kinh tế vi mô, vĩ mô, chế quản lý tổ chức thị trường…Một kinh tế trì trệ, lạm phát cao, lãi suất cho vay lớn, nguyên vật liệu đắt đỏ…sẽ khiến cơng ty hoạt động khó khăn, chí thua lỗ Trong TTCK phản ánh tính khoản thị trường, số cho thây mức độ hiệu cơng ty Vì mà phủ cần phải đưa sách tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát hành trái phiếu huy động vốn, thực cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, kích thích dịng vốn vào thị trường Còn khâu quản lý, tổ chức cần phải giảm thiểu thủ tục hành chính, minh bạch hóa khâu 3.3.3 Đối với ngân hàng nhà nƣớc Chỉ đạo tổ chức tín dụng thực quy định pháp luật hoạt động cho vay, tỷ lệ an toàn vốn giới hạn cấp tín dụng, khơng cho vay để trả nợ cũ với mục đích che giấu nợ cũ Chủ động phối hợp với khách hàng vay để thực việc đánh giá chất lượng khả thu hồi khoản nợ để có biện pháp xử lý phù hợp như: Cơ cấu lại nợ cách cách hợp lý để giảm khó khăn tài tạm thời cho doanh nghiệp, trích lập dự phịng rủi ro để xử lý nợ xấu theo quy định pháp luật, thực tốt việc mua bán nợ theo quy định pháp luật, trường hợp tổ chức tín dụng có nhu cầu chào mua, bán khoản nợ chưa tìm bên bán Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 79 Học viện Ngân Hàng nợ/bên mua nợ, Ngân hàng Nhà nước yêu cầu tổ chức tín dụng tổng hợp, báo cáo để Ngân hàng Nhà nước thông tin, khuyến nghị tổ chức tín dụng khác tham gia mua/bán Chỉ đạo tổ chức tín dụng tiết giảm chi phí, chia sẻ khó khăn cho doanh nghiệp thơng qua giảm lãi suất tiền vay lĩnh vực ưu tiên lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác Rà soát, hồn thiện quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng rủi ro phù hợp với thông lệ quốc tế điều kiện thực tiễn Việt Nam, đồng thời nghiên cứu, sửa đổi, bổ sung quy định cấp tín dụng an toàn hoạt động ngân hàng nhằm tăng cường khả phòng ngừa, ngăn chặn xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Tăng cường hiệu quả, hiệu lực công tác tra, giám sát ngân hàng để bảo đảm tổ chức tín dụng tuân thủ quy định hoạt động ngân hàng, đặc biệt quy định cấp tín dụng, phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro quy định an tồn hoạt động tín dụng Thúc đẩy thị trường mua bán nợ phát triển thông qua ban hành triển khai có hiệu quy định, sách mua bán nợ Xử lý ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém, cấu lại hệ thống quản trị điều hành để hoạt động tài đồng hiệu Tăng cường hiệu quản lý nhà nước thị trường vàng, khắc phục tình trạng đầu tích trữ, bn bán trái phép, bảo đảm quyền lợi ích hợp pháp người dân Nhờ đó, thị trường vàng bước bình ổn, góp phần vào ổn định chung kinh tế vĩ mô Tăng cường công tác thơng tin, tun truyền chủ trương, sách tiền tệ, hoạt động ngân hàng cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng để ổn định tâm lý, tạo đồng thuận xã hội tránh gây tác động tiêu cực đến hệ thống ngân hàng, thị trường tài Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 80 Học viện Ngân Hàng 3.3.4 Đối với tài Tập trung thực đồng bộ, hiệu giải pháp ngân sách nhà nước, bảo đảm thực nhiệm vụ thu, chi theo dự toán Quốc hội định Phấn đấ u tăng thu , triê ̣t để tiết kiệm chi để tạo nguồn xử lý nhiệm vụ chi cấp thiết phát sinh, giữ bội chi ngân sách nhà nước dự toán Rà soát, quản lý chặt chẽ khoản chi, bảo đảm phạm vi dự tốn cấp có thẩm quyền phê duyệt theo chế độ quy định Tổ chức thực nghiêm, có hiệu biện pháp chống thất thốt, lãng phí, tham nhũng Tăng cường chống thất thu, nợ đọng thuế, chống chuyển giá, đẩy mạnh kiểm tra, tra thuế; xây dựng, hoàn thiện sở liệu thuế; tăng cường thực thi pháp luật thuế Đẩy mạnh đa dạng hóa hình thức tuyên truyền, hỗ trợ, tư vấn pháp luật thuế cho cộng đồng xã hội Triệt để tiết kiệm chi thường xuyên, khoản chi: mua xe công; tổ chức lễ hội, hội nghị, hội thảo, tổng kết, lễ ký kết, khởi công, phong tặng danh hiệu ; chi phí điện, nước, điện thoại, văn phịng phẩm chi phí khác Hạn chế tối đa đoàn học tập, khảo sát, tham khảo kinh nghiệm nước ngồi từ nguồn NSNN Việc cơng tác nước ngồi phải cấp có thẩm quyền phê duyệt xây dựng chương trình cơng tác từ đầu năm Đẩy mạnh phát triển thương mại, thu hút đầu tư: nghiên cứu, xây dựng sách thuế phù hợp nhằm thúc đẩy phát triển sản xuất, tăng sức cạnh tranh doanh nghiệp hàng hóa, hỗ trợ khuyến khích đầu tư, đẩy mạnh xuất khẩu, kiểm sốt chặt chẽ mặt hàng nhập khơng khuyến khích, mặt hàng nước sản xuất được, hoàn thiện sách thể chế quản lý vốn hỗ trợ phát triển thức (ODA); tăng cường lực thu hút, quản lý sử dụng vốn ODA vốn vay ưu đãi; tăng cường công tác Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 81 Học viện Ngân Hàng đạo hỗ trợ chủ dự án giải kịp thời khó khăn vướng mắc chương trình, dự án ODA, vốn vay ưu đãi Tăng cường kiểm soát thị trường, quản lý giá nâng cao chất lượng công tác thống kê, dự báo Tập trung tháo gỡ khó khăn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh: hỗ trợ doanh nghiệp vay vốn, xử lý hiệu nợ xấu, tập trung hỗ trợ thị trường, giải hàng tồn kho tạo điều kiện thuận lợi cho sản xuất kinh doanh 3.3.5 Đối với kế hoạch đầu tƣ Ban hành thông tư hướng dẫn đăng ký doanh nghiệp nhằm tăng cường minh bạch hóa thơng tin doanh nghiệp, đẩy mạnh cải cách thủ tục hành liên quan đến sản xuất kinh doanh đầu tư Nghiên cứu giảm thuế có thời hạn thuế giá trị gia tăng để hỗ trợ tăng cầu hàng hóa yếu nay; thực lộ trình điều chỉnh giá điện, giá xăng dầu, giá dịch vụ y tế cách hợp lý, không dồn vào thời điểm, nhằm tránh tác động tăng giá đột biến 3.3.6 Đối với ủy ban chứng khoán nhà nƣớc Ủy ban chứng khốn cần nhanh chóng triển khai đề án tái cấu trúc Hiện thị trường có 100 CTCK hoạt động, số lượng nhiều so với quy mô thị trường nhu cầu thực Tái cấu trúc CTCK với việc tiếp tục sáp nhập, giải thể công ty làm ăn yếu kém, không đạt yêu cầu việc hợp hai sở giao dịch chứng khoán thống điều kiện niêm yết, áp dụng phương thức giao dịch cần phải xem xét thận trọng tính phức tạp Trong thời gian tới, ủy ban chứng khoán cần tiếp tục nghiên cứu, triển khai biện pháp giảm thời hạn bán chứng khoán từ T+3 xuống T+2 tiến tới rút ngắn thời hạn giao dịch xuống cịn T+0 thơng lệ quốc tế, điều làm TTCK trở nên hấp dẫn hơn, từ kích thích doanh nghiệp thực Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 82 Học viện Ngân Hàng huy động vốn đầu tư qua kênh chứng khoán thúc đẩy TTCK phát triển góp phần kích thích hoạt động tư vấn Tăng cường vai trò, trách nhiệm, vị thẩm quyền ủy ban chứng khoán nhà nước hoạt động quản lý, vận hành TTCK, lĩnh vực tra, giám sát cưỡng chế thi hành pháp luật chứng khốn 3.3.7 Hồn thiện quy định, u cầu từ phía doanh nghiệp Cần có quy định chặt chẽ yêu cầu công bố thông tin, cần có hệ thống kiểm tốn xác, minh bạch doanh nghiệp ln lợi nhuận hình ảnh tốt đẹp mắt nhà đầu tư nên che giấu thông tin, chí nhiều doanh nghiệp cịn cố tình cơng bố thơng tin sai lệch, che đậy vi phạm, kết trước kiểm tốn sau kiểm tốn có sai lệch lớn Ngoài cần xây dựng trung tâm lưu trữ xử lý sở liệu, cung cấp thơng tin nhanh chóng, xác để tiết kiệm thời gian chi phí cho doanh nghiệp, đồng thời nâng cao hiệu dịch vụ hoạt động tư vấn TCDN Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 Khóa luận tốt nghiệp 83 Học viện Ngân Hàng KẾT LUẬN Trong suốt mười năm hoạt động, công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam đạt nhiều thành cơng đáng khích lệ Công ty không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ, phát triển thêm dịch vụ tư vấn tài cao cấp, tạo uy tín tin cậy nhiều doanh nghiệp Tuy nhiên để tiếp tục giữ vững nâng cao vị cơng ty cần phải khắc phục thiếu sót tồn đồng thời phát huy mạnh vốn có, khơng ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ để tạn dụng thời thị trường Qua việc tìm hiểu vấn đề lý luận chung hoạt động tư vấn TCDN tìm hiểu thực tế cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, đề tài đạt kết sau: Thứ nhất: Hệ thống vấn đề lý luận hoạt động tư vấn TCDN cơng ty chứng khốn Thứ hai: Phân tích thực trạng hoạt động tư vấn TCDN công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Đánh giá mặt đạt , mạnh đưa hạn chế tồn với nguyên nhân dẫn đến hạn chế Thứ ba: Đề xuất số giải pháp kiến nghị với số quan chức nhằm nâng cao chất lượng hoạt động tư vấn TCDN công ty thời gian tới Tuy nhiên thời gian tìm hiểu cịn hạn chế, đề tài khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy bạn để đề tài hoàn thiện Đỗ Thị Kim Thoa - Lớp CKA - K12 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Thị trường chứng khoán Học viện Ngân Hàng, 2011 Sách Kinh doanh chứng khốn – PGS Tơ Kim Ngọc, TS Nguyễn Thanh Phương – Học viện Ngân Hàng Luật chứng khoán Việt Nam 2006 Nghị định 14/2007/NĐ-CP Báo cáo thường niên cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 2008-2012 Báo cáo tài cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 2008-2012 Các trang web: www.bsc.com.vn www.cafef.vn www.google.com www.gafin.vn www.vneconomy.vn http://vi.wikipedia.org http://www.gdt.gov.vn Một số tài liệu khác