Cho vay kinh doanh bất động sản tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam chi nhánh thành phố hà nội thực trạng và giải pháp,

N G Â N H À N G N H À N Ư Ớ C V IỆ T N A M B Ộ G IÁ O D Ụ C V À Đ À O T Ạ O HỌC VIỆN NGÂN HÀNG BOÊŨOỈ - NGÔ PHƯƠNG LINH CHO VAY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯONG MẠI CỎ PHÀN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH THÀNH PHÓ HÀ NỘI THỤ C TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Chuyên ngành: Tài - ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Ngi hng dẫn khoa hốc: PGS.TS NGUYỀN ĐỨC THẢO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TRUNG TÂM THÔNG TIN - THƯ VIỆN HÀ N Ộ I-2 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các sổ liệu kết nshiên cứu Luận văn trung thực có nguồn trích dẫn rõ ràng Hà Nội, ngày 30 tháng jo t năm 2015 T c g iả lu ậ n v ă n N g ô P h n g L in h MỤC LỤC M Ở Đ Ầ U .1 C H Ư Ơ N G 1: C O S Ỏ L Ý L U Ậ N V È C H O V A Y K I N H D O A N H B Ấ T Đ Ộ N G S Ả N T Ạ I N G Â N H À N G T H Ư Ơ N G M Ạ I 1.1 KHÁI QUÁT VỀ BẤT ĐỘNG SẢN VÀ THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN 1.1.1 Khái niệm bất động sản 1.1.2 Đặc điểm hàng hóa bất động sản 1.1.3 Khái niệm thị trường bất động sản 1.1.4 Phân loại thị trường bất động sản 1.1.5 Vai trò thị trường bất động sản 1.2 TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP KINH DOANH BÁT ĐỘNG SẢN 1.2.1 Khái niệm doanh nghiệp kinh doanh bất động sản .9 1.2.2 Đặc điếm doanh nghiệp kinh doanh bất động sản 1.2.3 Hệ thống doanh nghiệp kinh doanh bất động sản 11 1.2.4 Vai trò doanh nghiệp kinh doanh bất động sản 12 1.3 NGHIỆP VỤ CHO VAY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯONG m i 12 1.3.1 Tín dụng ngân hàng với doanh nghiệp kinh doanh bất động sản .12 1.3.2 Các hình thức cho vay doanh nghiệp kinh doanh bất động sản 14 1.3.3 Tiêu chí thẩm định doanh nghiệp kinh doanh bất động sản ngân hàng thương mại : 18 1.3.4 Các loại rủi ro cho vay kinh doanh bất động sản 21 1.3.5 Nhân tố ảnh hưởng đến việc cho vay kinh doanh bất động sản ngân hàng thương mại 24 1.4 KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ TRỎNG NƯỚC VÈ CHO VAY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN 28 V 1.4.1 Kinh nghiệm quốc tế nước cho vay kinh doanh bất động sản 28 1.4.2 Bài học Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam 31 KÉT LUẬN CHNG 32 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG CHO VAY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HÀ NỘI 33 2.1 KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HÀ NỘI 33 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 33 2.1.2 Cơ cẩu tổ chức 35 2.1.3 Kết hoạt độns kinh doanh chủ yếu 36 2.2 THỰC TRẠNG CHO VAY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỒ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HÀ NỘI 42 2.2.1 Chính sách cho vay kinh doanh bất động sản 42 2.2.2 Cơ sở pháp lý cho vay kinh doanh bất động sản 47 2.2.3 Phương pháp thẩm định cho vay kinh doanh bất động sản 49 2.2.4 Phương thức cho vay kinh doanh bất động sản 51 2.2.5 Quy trình cho vay kinh doanh bất động sản 52 2.2.6 Rủi ro cho vay kinh doanh bất động sản Vietinbank Hà Nội 54 2.2.7 Ket cho vay kinh doanh bất động sản 59 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CHO VAY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HÀ NỘI , 66 2.3.1 Kết đạt 66 2.3.2 Hạn chế : 68 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 70 K É T L U Ậ N C H Ư Ơ N G 73 C H Ư Ơ N G 3: G I Ả I P H Á P C H O V A Y K I N H D O A N H B Ấ T Đ Ộ N G S Ả N T Ạ I N G Â N H À N G T H Ư Ơ N G M Ạ I C Ở P H Ầ N C Ô N G T H Ư Ơ N G V IỆ T N A M C H I N H Á N H H À N Ộ I 74 3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HÀ NỘI 74 3.1.1 Định hướng chung 74 3.1.2 Định hướng cụ thể 74 3.1.3 Định hướng cho vay kinh doanh bất động sản 75 3.2 GIẢI PHÁP CHO VAY KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯONG VIỆT NAM - CHI NHÁNH THÀNH PHỐ HÀ NỘI 76 3.2.1 Thiết lập phận tín dụng chuyên cho vay kinh doanh bất động sản 76 3.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản vay trước, sau giải ngân 78 3.2.3 Tăng cường hoạt động huy động vốn, đặc biệt nguồn vốn huy động dài hạn 79 3.2.4 Xây dựng sách phịng ngừa quản lý rủi ro hiệu 80 3.2.5 Xây dựng đội ngũ cán tín dụng có chất lượng 82 3.2.6 Đẩy mạnh cho vay theo mơ hình họp tác ngân hàng, chủ đầu tư dự án khách hàng để giảm thiểu rủi ro 84 3.2.7 Một số giải pháp khác .85 3.3 KIẾN NGHỊ 86 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ, Ngành liên quan 86 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 89 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 91 K É T L U Ậ N C H Ư Ơ N G K É T L U Ậ N DANH MỤC CÁC CHỮ VIÉT TẮT V IÉ T T Ắ T BĐS • N G U Y Ê N N G H ĨA Bất động sản CBTĐ Cán thẩm định CN Chi nhánh DAĐT Dự án đâu tư HĐQT Hội đông quản trị IMF Quỳ tiền tệ quốc tế MTV Một thành viên NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSBĐ Tài sản bảo đảm TP Hà Nội Thành phổ Hà Nội Vietinbank/NHCT Ngân hàng Thương mại Cô phân Công thương Việt Nam Vietinbank Hà Nội/ Ngân hàng Thương mại Cô phần Công thương Việt Nam Ngân hàng/Chi nhánh - Chi nhánh Thành phố Hà Nội DANH MỤC BẢNG BIẺU, s o ĐÒ Bảng 2.1: Hoạt động huy động vốn Vietinbank Hà Nội giai đoạn 2011-2014 37 Bảng 2.2: Hoạt động tín dụng Vietinbank Hà Nội giai đoạn 2011-2014 38 Bảng 2.3: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận Vietinbank Hà Nội giai đoạn 2011-2014 42 Bảng 2.4: Hoạt động cho vay kinh doanh bất động sản theo phương thức cho vay theo dự án đầu tư 51 Bảng 2.5: Tỷ trọng cho vay kinh doanh BĐS qua năm 59 Bảng 2.6: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho vay Bất động sản 65 Biểu đồ 2.1: Tốc độ tăng trưởng vốn huy động Vietinbank Hà Nội giai đoạn 2011 -2014 37 Biểu đồ 2.2: Tỷ trọng nguồn vốn huy động Vietinbank Hà Nội hệ thống Vietinbank địa bàn TP Hà Nội giai đoạn 2009 - 2012 38 Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng dư nợ Vietinbank Hà Nội giai đoạn 2011-2014 39 Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng dư nợ cho vay Vietinbank Hà Nội hệ thống Vietinbank địa bàn Hà Nội giai đoạn 2011-2014 40 Biểu đồ 2.5: Tốc độ tăng trưởng dư nợ kinh doanh BĐS Vietinbank Hà Nội giai đoạn 2011-2014 60 Biểu đồ 2.6: Tỷ trọng cho vay kinh doanh BĐS/tổng dư nợ NHTM năm 2014 61 Biểu đồ 2.7: Dư nợ cho vay kinh doanh BĐS phân theo nhu cầu vốn năm 2014 62 Biểu đồ 2.8: Dư nợ cho vay kinh doanh BĐS phân theo địa bàn năm 2014 63 Biểu đồ 2.9: Dư nợ cho vay kinh doanh BĐS phân theo thời hạn năm 2014 64 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Vietinbank Hà Nội 35 Sơ đồ 2.2: Quy trình cho vay kinh doanh bất động sản Vietinbank Hà Nội 52 MỎ ĐẦU T í n h c ấ p t h i ế t c ủ a đ ề t i Mục tiêu nghiệp cơng nghiệp hóa, đại hóa nước ta Đảng Cộng sản Việt Nam xác định Đại hội Đại biểu toàn quốc lần thử VI tiếp tục khẳng định kỳ Đại hội IX, X XI “Đẩy mạnh công nghiệp hóa, đại hóa phát triển kinh tế tri thức, tạo tảng đế đưa nước ta trở thành nước công nghiệp theo hướng đại vào năm 2020 ”, Cùng với thành tựu phát triển quan trọng đạt sau năm đổi mới, ngân hàng thưong mại đóng vai trị quan trọng trình cung ứng vốn cho kinh tế phục vụ nghiệp Cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Hiện nay, nhu cầu vay vốn kinh tế lớn, tỷ lệ tăng trưởng dư nợ Ngân hàng thương mại đạt mức cao qua năm Trong đó, nhu cầu vay vốn kinh doanh BĐS chiếm tỷ lệ không nhỏ nhằm phục vụ mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, công đổi phát triển đất nước Hoạt động cho vay kinh doanh BĐS thường mang lại tỷ suất thu nhập đồng vốn cho vay cao hình thức cho vay khác ngân hàng Vì năm gần đây, hoạt động cho vay kinh doanh BĐS ngân hàng thương mại trọng để thúc đẩy tăng trưởng quy mơ chất lượng tín dụng Nhờ có dịng vốn cho vay ngân hàng thương mại mà nhiều dự án BĐS đem lại hiệu kinh tế cao cho chủ đầu tư cho kinh tế - xã hội Tuy nhiên, hoạt động cho vay kinh doanh BĐS đòi hỏi ngân hàng thương mại phải có nguồn vốn dồi dào, nguồn nhân lực có trình độ máy quản trị rủi ro tín dụng tốt Tại Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nộị, hoạt động cho vay kinh doanh BĐS, bên cạnh nhiều nhân tố tích cực, hiệu quả, cịn tồn số vướng mắc cần tháo gỡ quy mô dư nợ cho vay tăng đối mặt với nguy suy giảm thị trường, rủi ro công tác thu hồi nợ, TSBĐ chủ yếu BĐS hình thành tương lai Do đó, việc thường xuyên nghiên cứu, tìm giải pháp cho hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội cần thiết Từ vấn đề đặt nêu trên, tác giả chọn đề tài: b ất đ ộ n g sản tạ i N g â n H n g T h u o n g m i c ổ “ C h o v a y k in h d o a n h p h ầ n C ô n g th n g V iệ t N an i - C h i n h n h T h n h P h ố H N ộ i - T h ụ c t r n g v g iả i p h p ” để nghiên cứu M ụ c đ íc h n g h iê n c ứ u - Nghiên cứu lý luận hoạt động cho vay kinh doanh BĐS ngân hàng thương mại - Đánh giá thực trạng hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội - Đề xuất giải pháp kiến nghị nhàm đẩy mạnh hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội, góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Chi nhánh Đ ố i tư ợ n g v p h m v i n g h iên u - Đổi tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu luận văn hoạt động cho vay kinh doanh BĐS ngân hàng thưong mại thực trạng vấn đề nêu Vietinbank Chi nhánh Hà Nội - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2014 P h n g p h p n g h iê n u - Luận văn sử dụng phương pháp vật biện chứng vật lịch sử kêt hợp với phưong pháp suy luận logic, phương pháp quy nạp - Trên sở lý thuyết với số liệu thô thu thập được, luận văn áp dụng phương pháp tổng họp phân tích, so sánh, thống kê để giải vấn đê đặt K ế t cấ u c ủ a lu ậ n v ă n Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn “ C h o v a y k in h d o a n h b ấ t đ ộ n g sản N g â n H n g T h n g m i c ổ p h ầ n C ô n g th n g V iệ t N a m — C h i n h n h T h n h p h ố H N ộ i - T h ự c tr n g v g iả i p h p ” chia thành ba chương: 82 tình hình tài Việc xử lý khoản nợ thực thông qua nhiều biện pháp khác tùy trường họp cụ thể bán tài sản đảm bảo nợ, khai thác cho thuê tài sản, sử dụng tài sản đảm bảo để góp vốn với doanh nghiệp khác; thu nợ có chiết khấu bán nợ cho tổ chức kinh doanh nợ khác, xử lý tài để cấu lại nợ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Bên cạnh đó, Chi nhánh xem xét đẩy mạnh quản lý rủi ro khoản ứng phó với cố rủi ro khoản Quản ỉỷ rủi ro khoản cần tuân thủ nguyên tắc cụ thể sau: - Tuân thủ nghiêm quy định NHNN tỷ lệ an toàn vốn khoản hoạt động ngân hàng - Duy trì tỷ lệ tối thiểu 25% giá trị tài sản có tốn tài sản nợ đến hạn toán thời gian tháng - Duy trì tỷ lệ tối thiểu tổng tài sản có toán khoảng thời gian ngày làm việc tổng tài sản nợ phải toán khoảng thời gian bảy ngày làm việc - Tuân thủ hạn mức khoản quy định sách quản lý rủi ro khoần - Tổng họp phân tích động thái khách hàng gửi tiền, xây dựng kế hoạch sử dụng vốn cho hoạt động tín dụng hoạt động có rủi ro vốn - Thiêt lập định mức khoản cơng cụ dự phịng tài đê ứng phó với đột biên vê khoản Căn khả toán khả chun đơi thành tốn ngay, định mức khoản chia làm cấp độ từ thấp đến cao Trong cấp độ quy định rõ loại khoản 3.2.5 X â y d ự n g đ ộ i n g ũ c n b ộ tín d ụ n g c ó c h ấ t I u ọ ìi g Ngân hàng cần tăng cường khả quản trị nhân sự, cụ thể quản trị đội ngũ cán tín dụng, bao gồm bốn vấn đề chính: tuyển dụng, đào tạo lại, hệ thống lương thưởng, vấn đề thăng tiến Trên thực tế, nhiều ngân hàng giới xây dựng hệ thống chấm điểm - 83 kêt công việc cán tín dụng đế xác định mức lương lộ trình thăng tiến phù họp Với cán tín dụng, lương thưởng thường dựa vào số dư nợ sổ lượng khách hàng chât lượng tín dụng Nếu cán tín dụng có dư nợ cao chất lượng tín dụng thấp lương - thưởng thấp, tất nhiên thăng tiến Như vậy, việc xác định mức tổn thất ước tính với danh mục cho vay cán tín dụng định lượng rõ chất lượng tín dụng cán Điều buộc cán tín dụng phải ln nỗ lực tránh rủi ro không nhận mức lương - thưởng thấp cho dù cán có thâm niên cao Cán tín dụng cần phải bố trí họp lý, thường xuyên đào tạo phải đáp ứng số tiêu chuẩn: - Phai co kien thức, trình độ nghiệp vụ đào tạo Trong q trình làm việc, ln nghiên cứu cập nhật, bổ sung kiến thức để phù hợp với yêu cầu địi hỏi ngày cao cơng việc đáp ứng vận động, phát triển không ngừng xã hội - Cán tín dụng phải có đạo đức, trách nhiệm nghề nghiệp cao Thể qua việc học hỏi nghiệp vụ, có trách nhiệm việc đề xuất định tín dụng, đưa biện pháp xử lý tình nghiệp vụ Can tín dụng phải có lĩnh, kinh nghiệm nghề nghiệp Điều địi hỏi cán tín dụng phải có kiến thức đánh giá thơng tin khách hàng cung cấp Trong thực tế, cán tín dụng khó khăn việc tìm kiếm thơng tin cách xác, kịp thời Các nội dung thẩm định cần quan tâm là: + Thông tin tình hình tài doanh nghiệp (khách hàng): Bao gồm thơng tin liên quan đển tình hình tài doanh nghiệp như: khả tài chính, kết kinh doanh, công nợ phải thu, công nợ phải trả, nhu cầu vốn hợp lý kêt sản xuất kinh doanh, khả trả nợ, giá trị tài sản chấp + Thông tin trực tiếp: Tư cách, uy tín, lực quản lý, lực SXKD, quan hệ xã hội, gia đình, kinh tể, người vay người bảo lãnh, cung cầu, thị trường đối tượng vay vốn + Thơng tin gián tiêp: Tình hình kinh tế - xã hội, thơng tin xu hướng phát 84 triển khả cạnh tranh ngành nghề, thay đổi khách quan ảnh hưởng đến khu vực dự đoán tương lai liên quan đến mục đích vay vốn 3.2.6 Đ â y m n h c h o v a y th e o m h ìn h h ọ p tác giữ a n g â n h n g , ch ủ đ ầ u t d ự n v k h c h h n g đ ể g i ả m th iể u rủi ro Theo Thông tư sổ 07/2015/TT-NHNN ban hành ngày 25/06/2015 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam bảo lãnh ngân hàng, chủ đầu tư dự án BĐS phải ngân hàng thương mại họp pháp bảo lãnh nhằm đảm bảo quyền lợi tài người mua nhà trường họp chủ đầu tư không giao nhà thời hạn Luật Kinh doanh BĐS bổ sung nhiều điểm Điều 56 luật quy định: Chủ đầu tư dự án BĐS trước bán, cho thuê mua nhà hình thành tương lai phải ngân hàng thương mại có đủ lực thực bảo lãnh nghĩa vụ tài chủ đầu tư đổi với khách hàng chủ đầu tư không bàn giao nhà theo tiến độ cam kết với khách hàng Việc ngân hàng tăng cường cho vay BĐS, ba bên: người mua nhà, chủ đầu tư, Ngân hàng có lợi Sự hợp tác chủ đầu tư ngân hàng đem lại cho Vietinbank Hà Nội đối tác tin cậy, dịch vụ sử dụng rộng rãi có thêm nguồn khách hàng vốn khách mua sản phẩm chủ đầu tư Đồng thời, góp phần thúc đẩy nhanh tiến độ dự án, giúp tăng tốc độ phát triển kinh tế, xã hội đất nước Hình thức kết họp phổ biến chủ đầu tư kết hợp với Ngân hàng người mua nhà vay với đủ hình thức ưu đãi,'từ việc nhanh chóng ký kết họp đồng bảo lãnh theo Điều 56 Luật Kinh doanh BĐS Thông tư sô 07/2015/TT-NHNN, nhăm bảo đảm quyền lợi người mua theo quy định pháp luật, đến việc cạnh tranh lãi suất ưu đãi đặc quyền Khi đó, khách hàng mua nhà tốn cho chủ đầu tư qua tài khoản chủ đầu tư mở Vietinbank Hà Nội Điều làm cho Chi nhánh thu số tiền vay chủ đâu tư Như vậy, chủ đâu tư dùng khoản tiền bán nhà dự án để chi tiêu vào dự án khác làm việc không hợp lý Cịn chi nhánh 85 kiểm sốt, nắm giữ dịng tiền dự án nên hạn chế thấp mức độ rủi ro 3.2.7 M ộ t số giải p h p k h c 3.2.7.1 Đao tạo cáti có chun mơn nghiêp vu vê BĐS môt cách vững chuyên nghiệp Quan tâm đến công tác đào tạo nghiệp vụ cho cán chuyên trách nhiều Đặc biệt, đào tạo thường xuyên lực thẩm định dự án đầu tư nhàm chủ đọng tiep cạn va đáp ứng vôn cho dự án đâu tư BĐS Hà Nội tỉnh thành khác Không ngừng bồi dưỡng kiến thức việc xác lập hợp đồng tín dụng, họp đồng chấp nhằm gắn nghĩa vụ trách nhiệm người vay cách chặt chẽ bảo vệ quyền lợi cho Chi nhánh Đầu tư vào lớp trao dồi kiến thức pháp luật liên quan đển BĐS cho cán tín dụng nhằm giúp cán tín dụng hiểu rõ luật vận dụng vào việc cho vay kinh doanh BĐS cách quy định Bên cạnh, Chi nhánh cân có quy định cụ thể gắn nghĩa vụ quyền lợi cán tín dụng nhằm nâng cao tinh thần trách nhiệm cán tín dụng cơng tác cho vay để giảm thiểu rủi ro vốn có hoạt động tín dụng 3.2.7.2 Nắm bất nhu cầu khách hàng Thường xuyên tô chức chương trình hội nghị khách hàng nhằm khẳng định lại uy tín thơng qua hiệu quả, kế hoạch hoạt động Ngân hàng đồng thời nắm bắt nhu cầu, định hướng khách hàng để có sản phẩm, dịch vụ đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường Cụ thể Chi nhánh thiết lập bảng câu hỏi thăm dị thơng qua khách hàng vay hiẹn hũu khách hàng giao dịch môi ngày Chi nhánh để hiểu rõ mức thu nhập (liên quan đến lực trả nợ), nhu cầu thuê - mua - xây nhà số thông tin khác để xây dựng sách triển khai hoạt độngcho vay kinh doanh BĐS tập trung vào mảng Đồng thời, Chi nhánh thông qua việc nắm bắt thông tin từ báo đài, từ Sở Ngành có liên quan hay từ mối quan hệ thân tín mà chủ động tiếp cận dự án đầu tư BĐS để tài trợ vốn Trên sở năm băt sơ đô phát triên khu công nghiệp, cụm công nghiệp kế 86 hoạch dự án thực địa bàn; mức độ khả đáp ứng nhu cầu loại hình bất động sản để mạnh dạn đẩy mạnh hoạt động cho vay BĐS vào loại hình BĐS phù hợp 3.2.7.3 Thiết lập mối quan hệ gần gũi, gắn bó với Chủ đầu tư BĐS Sở ngành địa bàn Không ngừng thiết lập mối quan hệ gần gũi với chủ đầu tư chủ lực đìa ban nhăm tiêp cận dê dàng nhu câu vôn vay mua BĐS có hợp tác chặt chẽ chủ đầu tư công tác quản lý thu hồi nợ Đồng thời đó, Chi nhánh thường xuyên có lượng khách hàng Chủ đầu tư giới thiệu đển dễ dàng phát tài sản có họp tác chặt chẽ Chủ đầu tư khách hàng không trả nợ Chu đọng hen hệ VỚI Sở, Ban, Ngành liên quan đến lĩnh vực bất động sản địa bàn đê dễ dàng tìm hiểu, tiếp cận dự án đầu tư BĐS, cụ thể dự án xây dựng khu chung cư, nhà liền kề; xây dựng khách sạn, nhà nghỉ, trường học; xây dựng văn phòng, xưởng sản xuất; xây dựng khu trung tâm thương mại nhằm tăng khả cung ứng vốn đầu tư BĐS hỗ trợ nhu cầu vay vôn mua nhà cho khách hàng có nhu cầu 3.3 K IÉrí N G H Ị 3.3.1 K iê n n g h ị v ó i C h ín h p h ủ cá c B ộ, N g n h liên q u a n 3.3.1.1 Nhà nước cân tạo lập sở pháp lý bảo vệ quyền chủ nợ ngân hàng Quan hẹ tin dụng doanh nghiệp tổ chức tín dụng hình thuc quan hệ kinh tê mang tính phổ biến có vai trị quan trọng nên kinh tế, mối quan hệ có rủi ro nguyên nhân khách quan chủ quan Vì vậy, Nhà nước cần xây dựng hoàn thiện hệ thống pháp luật bảo vệ quyền chủ nợ xử lý tình trạng khả toán doanh nghiệp chúng đóng vai trị tảng giúp cho quốc gia trì, cải thiện tính vững hệ thống tổ chức tín dụng ổn định kinh tể - (trên phương diện vĩ mô), bảo vệ quyên lợi cho chủ nợ (các tổ chức tín dụng) tăng cường trách - 87 nhiệm khách hàng vay vốn (doanh nghiệp) - (trên phương diện vi mô) Một hệ thống luật pháp bảo vệ quyền chủ nợ hữu hiệu động lực giúp cho tổ chức tín dụng tích cực việc chấp thuận cho vay với ràng buộc vê tài sản đảm bảo Nhờ đó, tạo điều kiện cho thị trường chấp phát triển giúp cho doanh nghiệp có nhiều khả việc tiếp cận nguồn vốn từ thị trường nợ nói chung từ hệ thống ngân hàng nói riêng Điều đặc biệt hữu ích doanh nghiệp nước phát triển nơi thị trường chứng khoán chưa phát triển 3.3.1.2 Các biện pháp nhằm phát triển ổn định thị trường bất động sản - Hạn chế đầu đất đai, minh bạch hoả thông tin BĐS Thông tin vê đât đai thị trường BĐS cần phải minh bạch tiếp cận cách dễ dàng, đặc biệt thông tin quy hoạch, kế hoạch sử dụng đất, tình trạng pháp lý BĐS Đây điêu kiện để tạo an tâm, mạnh dạn đầu tư cho doanh nghiệp người dân góp phần làm nâng cao chất lượng, phong phú hàng hóa cho thị trường BĐS, từ hạn chế hành vi đầu BĐS Đôi tăng cường hiệu lực hoạt động quản lý nhà nước đất đai Với phát triển khoa học kỹ thuật, quan quản lý Nhà nước kết nối thơng suốt liệu thơng tin địa tồn quốc, từ kiểm sốt việc tích tụ đất đai chủ thể sử dụng đất, hạn chế đầu đất đai Việc quản lý đât đai không đơn thuân quản lý hành mà cịn gắn với việc tự điều tiêt thị trường đât đai Thực nghiêm túc pháp luật xử lý nghiêm minh hành vi vi phạm pháp luật đất đai, với giao dịch bất họp pháp, góp phần ngăn chặn hành vi đầu đất đai Sử dụng có hiệu cơng cụ tài quản lý nhà nước đất đai Trong đó, thuế cơng cụ hữu đươc sử dụng để chổng đầu đất đai, thực với hỗ trợ kỹ thuật công nghệ, quản lý liệu thông suốt hoạt động quản lý đất đai thu thuế BĐS Tạo lập thị trường BĐS minh bạch: Vì nhà tài sản có giá trị lớn, nên Nhà nước phải bảo vệ đầy đủ quyền nhà quyền sở hữu, sang nhượng, 88 cho tặng, chấp, góp vốn Nhà nước cần thiết lập chế hành giao dịch BĐS tiện lợi, đơn giản Do thị trường BĐS gắn liền với hoạt động xây dựng, mua bán, sang nhượng, cầm cố, cho thuê Các hoạt động liên quan đên hành cơng cần hồ trợ nhanh nhất, tiện lợi Tổ chức giao dịch BĐS qua sàn giao dịch: Để lành mạnh hóa thơng tin BĐS tạo hệ thống lưu thông sản phẩm, Nhà nước cần tổ chức việc giao dịch BĐS qua sàn giao dịch - Quản lý chặt chẽ thị trường BĐS hình thành tương lai Đổi với nhà hình thành tương lai, Nhà nước cần quản lý chặt chẽ để tạo an toàn minh bạch giao dịch Đối với nước phát triển Việt Nam, phần lớn giao dịch thị trường BĐS tài sản hình thành tương lai, mua nhà trả chậm theo tiến độ xây dựng, nhà chưa hình thành Đối với sản phẩm này, người mua nhà chịu nhiều rủi ro chậm tiến độ giao nhà, sử dụng tiền trả trước sai mục đích, chất lượng nhà sai quy cách so với nhà mẫu Đe bảo đảm quyền lợi cho người mua nhà giữ ổn định thị trường nhà ở, Nhà nước phải có trách nhiệm kiểm soát chất lượng sản phẩm trước cho phép bán thị trường, cần đặt tiêu chuẩn tối thiểu cho sản phẩm nhà chưa hình thành, quy trình chuẩn cho việc bán trước, kiểm soát việc thu tiền sử dụng tiền mục đích chủ dự án thơng qua tài khoản đặc biệt chủ đâu tư mở ngân hàng để phục vụ cho việc bán nhà trả trước Bên cạnh việc chuẩn hoá sản phẩm phép bán thị trường, Nhà nước tạo điều kiện dể hàng hoá chuẩn dễ dàng giao dịch, luân chuyển tự do, tạo tính khoản khuyến khích thị trường phát triển Kiểm sốt khuyến khích thị trường nhà mua trả trước, Nhà nước không bảo vệ tốt cho thị trường nhà phát triển mà cịn thu thuế, phí kích thích doanh nghiệp đầu tư, kinh doanh, xây dựng phát triển nhà - Xây (lựng định chế quản lý hỗ trợ cho thị trường BĐS Củng cố phát triển trung tâm thông tin, giao dịch, định giá BĐS, thí 89 điểm lập sàn Ĩao dịch BĐS bán đấu giá quyền sử dụng đất, đấu thầu xây dựng dự án Các định chế góp phần thúc giao dịch thị trường BĐS, làm giảm chi phí giao dịch- tăng hiệu hoạt động thị trường làm giảm nguy "kinh tế bong bóng" đầu mức vào BĐS 3.3.1.3 Xây dựng hệ thống thông tin but động sản Thiết kế phát triển sở liệu thống kê cho thị trường BĐS phục vụ nhu cầu công tác quản lý điều tiết thị trường nghiên cứu đánh giá dự báo tác động sách liên quan tới BĐS Đày sở để thiết lập dự án quy hoạch cách khoa học, phù hợp với nhu cầu thị trường xu hướng phát triển chung kinh tế Chính phủ cần can thiệp tầm vĩ mô để bảo đảm hoạt động lành mạnh thị trường, sử dụng cơng cụ tài dể điều tiết có dự báo khả cân đơi thị trường Dựa vào sờ liệu, quan Nhà nước dự báo đe tư vấn kịp thời cho chinh sách vĩ mô Hệ thống thông tin BĐS thước đo dự đoán tương lai thị trường BĐS để đảm bảo sách có hiệu lực lâu dài hiệu thực 3.3.2 Kiến nghị vói Ngân hàng Nhà ne 3.3.2 ĩ Tăng cường cơng tác qn lý, giám sát cho vay kinh doanh bất động sản Đối với kinh doanh BĐS, Ngân hàng Nhà nước kiếm soát chặt làm thị trường đóng băng, nhiều nhà đầu tư thua lỗ, kha chi trả, gây ảnh hưởng tiêu cực đến ngân hàng thương mại Tuv nhiên, dơ tính chât phức tạp khoản cho vay kinh doanh BDS nên Ngân hàng nhà nước cần có biện pháp đặc biệt nhằm kiểm sốt thích hợp Một số biện pháp đề xuất là: - Biện pháp truyền thống mà Ngân hàng nhà nước cần tăng cường hoàn thiện hệ thống theo dõi tra giám sát, quản lý rủi ro ngân hàng thương mại, xử lý nhanh chóng dâu hiệu rủi ro - Trích lập hệ số rủi ro với cho vay lĩnh vực BĐS tuỳ theo đặc điếm loại dự án, loại tài sản đảm bảo quy định tỷ lệ dư nợ BDS tối đa tông dư nợ Với biện pháp này, Ngân hàng thương mại tự kinh 90 doanh giới hạn rủi ro cho phép - Tăng cường quản lý khoản trích lập dự phịng rủi ro tổ chức tín dụng, nhât khoản cho vay kinh doanh đầu tư BĐS nhằm tạo điều kiện hình thành quỹ dự phịng cho hoạt động tín dụng cách tập trung kịp thời - v ề chế tín dụng, Ngân hàng Nhà nước cần tập trung ban hành hệ thống văn mang tính chất khung pháp lý chung tổng họp tất quy định loại hình hoạt động tín dụng Khơng nên quy định q chi tiết thuộc nghiệp vụ kinh doanh Tô chức tín dụng để hạn chế việc can thiệp sâu khơng phù họp với chê thị trường tạo chủ động cho Tổ chức tín dụng kinh doanh tín dụng - Chính sách tín dụng Ngân hàng Nhà nước phải sở, định hướng cho Tổ chức tín dụng xác định mục tiêu, mức độ, cấu huy động nguồn vốn đâu tư tín dụng cho kinh tế Trong điều hành sách tín dụng, cần nghiên cứu tiến tới tách bạch chức quan chủ quản với chức giám sát, kiêm tra đảm bảo an tồn tín dụng an toàn hệ thống Ngân hàng Nhà nước Tiêp tục ban hành văn quy định nhằm đảm bảo an tồn cho nghiệp vụ tín dụng BĐS quy định tỷ lệ nguồn vổn ngắn hạn vay trung dài hạn, đăng ký giao dịch bảo đảm (nhất tài sản đảm bảo hình thành tương lai) - 'Sử dụng linh hoạt công cụ quản lý lãi suất, hạn mức, tín dụng liên ngân hàng, thơng tin tín dụng, xử phạt tài để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng hướng, an toàn hiệu quả, từ tác động nhàm mở rộng hay thắt chặt tín dụng nhằm mục tiêu sách tiền tệ Xác định rõ quy trình kiểm tra, kiểm sốt, trách nhiệm dân xử lỷ vi phạm họp đơng tín dụng theo luật để Tổ chức tín dụng thực 3.3.2.2 Phát triển thị trường vốn trung, dài hạn cho thị trường bất động sản Một nguyên nhân gây áp lực mạnh mẽ làm cho tín dụng ngân hàng tăng trưởng nóng xuất phát từ nhu cầu vốn đầu tư lớn thị trường BĐS, vốn trung dài hạn mà thị trường tín dụng chưa eiải quan hệ cung cầu Vì vậy, để phát triển thị trường vốn cần tập trunơ vào vấn đề sau: 91 -Thứ nhất, tăng cường thu hút nguồn vốn đầu tư dài hạn tổ chức tiết kiẹm, ngan hang tiêt kiệm, công ty bảo hiêm nhân thọ đầu tư vào hoạt độnơ kinh doanh BĐS Vì kênh tài hoạt động dài hạn nên đảm bảo nguồn tài ơn định thị trường BĐS không bị sức ép việc đáo nợ, lãi suất vay từ naân hàng - Thứ hai, xây dựng ngân hàng chuyên doanh thực nhiệm vụ đầu tưvới chức tham gia vào thị trường vốn trung dài hạn, có chế khác với ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường tiền tệ 3.3.2.3 Xây dựng công thông tin đầy đủ, minh bạch bất động sản thị trường bdt đọng sun hun C O ' s ỏ ’ tham chiêu cho ngân hàng thương mui Hệ thống thông tin BĐS sở liệu đáng tin cậy để Ngân hàng Nhà nươc quyêt định sách tiên tệ Cịn đổi với Ngân hàng thương mại hệ thong dư liẹu sở đê đánh giá mức độ khả thi dự án đầu tư xây dựng BĐS Hệ thống thông tin BĐS cung cấp cho ngân hàng số liệu đa chiêu đê đánh giá giá trị thực dự án hình thành tương lai từ tính tốn xác việc cân đơi dịng tiền dự án nhằm tránh rủi ro cho vay giá trị thực Hiện việc đánh giá ngân hàng thường lệ thuộc vào thơng tin thị trường thời điểm, hồn tồn thiếu số liệu để dự báo tình hình thị trường tương lai Trong đó, hợp đồng tín dụng cho dự án đau tu BĐS thường phải kéo dài khoảng 3-10 năm, hệ thơng thơng tin mức độ rủi ro ngân hàng cao 3 Kiến nghị v ó i N g â n h àn g th n g m i cổ phần C ô n g th n g Việt N a m 3.3.3.1 Xây dựng lộ trình cho vay bất động sản mang tính chất dài hạn NHCT Việt Nam phải xây dựng lộ trình chung mang tính chất định hướng cho hoạt động cho vay BĐS toàn hệ thống Bởi lẽ, cho vay BĐS hoạt đọng tiêm ân nhiêu rủi ro, nêu đẩy mạnh hoạt động cách tràn lan khong co giới hạn, không theo định hướng chung dễ dẫn dến tình trạng nợ hạn, nợ xâu nảy sinh Qua đó, NHCT Việt Nam xây dựng giới hạn cho vay BĐS thời điểm để quản lý hoạt động cho vay BĐS chung Chi nhánh 92 Đồng thời, việc thiết lập giới hạn cho vay BĐS chuns cho toàn hệ thống NHCT để NHCT Việt Nam có đánh giá tổng thể giới hạn rủi ro phạm vi cân đổi mức độ rủi ro chấp nhận so với lĩnh vực cho vay khác Để thực điều này, NHCT Việt Nam cần thiết xây dựng trang thông tin BĐS, cho vay BĐS với quy chê, huớng dân cụ thê việc định giá BĐS đảm bảo, quản lý giấy tờ tài sản đảm bảo đầy đủ vướng mắc thủ tục nhận đảm bảo tài sản BĐS để có kiến nghị lên quan ban ngành có liên quan kịp thời sửa đơi, bổ sung để hoàn thiện 3.3.3.2 Đưa nhiêu sản phânt, loai lùnlí nhằm đẩy mạnh hoạt động huy đơng vốn trung (lài hạn Nhìn chung cấu vốn huy động NHTM Việt Nam nói chung chi nhánh NHCT Việt Nam nói riêng đa phần nguồn vổn huy động ngăn hạn Do vậy, đê mạnh hoạt động thu hút nguồn vốn nhàn rỗi trung dài hạn xã hội nhằm phục vụ cho hoạt động cho vay trung dài hạn, NHCT Việt Nam cần sớm nghiên cứu đưa nhiều sản phẩm để thu hút ngày nhiều loại vốn này, cụ thể như: phát hành trái phiếu có thời hạn từ 2-5 năm, phát hành giấy tờ có giá có thời hạn năm với nhiều mức lãi suất linh hoạt Khi Chi nhánh có nhiều sản phẩm để tăng cường nguồn vốn huy động chỗ dài hạn, tạo điêu kiện đê mạnh dạn đẩy mạnh hoạt động cho vay dự án trung dài hạn lớn có nguồn vốn dài hạn ổn định 3.3.3.3 Tranh thú nguồn vốn viện trợ, vốn vay tổ chức quốc tế Trong bơi cảnh kinh tế tồn cầu đà sụt giảm rihư vân đê viện trợ cho nước phát triển có điều kiện vốn để phát triển sô lĩnh vực bị hạn chè Tuy nhiên, điều khơne có nghĩa hầu hết-các nước cắt viện trợ vào Việt Nam Mặt khác, kinh tế giới khắc phục khủng hoảng nguồn viện trợ vào nước ta dồi Việt Nam có mối quan hệ giao thương tốt với hầu khắp nước, đồng thời Việt Nam lại nước có tình hĩnh trị ổn định, có nhiều tiềm năns để khai thác phát triển Do vậy, tranh thủ neuồn vốn viện trợ này, NHCT có 93 nguồn vốn dài hạn với chi phí thấp phải huy động chổ nước 3.3.3.4 Chú trọng số công tác khác Nghiên cứu mơ hình chứng khốn hố BĐS nhàm chuẩn bị sẵn thời áp dụng mang tính chất chủ động hiểu biết cơng cụ thu hút vốn hiệu cho thị trường BĐS mà nước phát triển áp dụng Nhanh chóng nghiên cứu, đưa ngày nhiều sản phẩm tiện ích nhăm phục vụ nhu câu đa dạng khách hàng với hài lòng cao sở phát triển công nghệ thông tin Quy định rõ việc chịu trách nhiệm rủi ro phát sinh Chi nhánh cán nghiệp vụ có liên quan đến hoạt động cho vay Qua đó, chấm dứt quy định việc định giá tài sản chấp theo giá khung nhằm xóa tâm lý dè dặt cán nghiệp vụ xiết chặt quy định, tiến tới quy định thoáng việc định giá tài sản đảm bảo theo thỏa thuận với khách hàng KÉT LUẬN CHƯƠNG Trên sở lý luận trình bày Chương 1, thực trạng hoạt động, kết hạn chế nguyên nhân gây hạn chế Chương 2, Chương luạn van đa đe xuât giải pháp kiên nghị đôi với hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội bao gồm giải pháp chung giải pháp mang tính chất kỹ thuật nghiệp vụ Với giải pháp với kiến nghị trình bày Chương hy vọng góp phần thiết thực cho việc hoàn thiện đẩy mạnh hoạt động cho vay kinh doanh BĐS nói riêng hoạt động kinh doanh nội chung Chi nhánh, qua góp phần giúp Chi nhánh tăng sức cạnh tranh tạo vững bước với ngành ngân hàng tiến và.o đưòng hội nhập kinh tế giới phục vụ tôt nhât cho nghiệp Công nghiệp hoá - đại hoá đất nước 94 KÉT LUẬN Trên thể giới, cho vay lĩnh vực bất động sản cho vay chấp bất động sản dịch vụ tài phổ biển ngân hàng Tuy nhiên nguồn vốn chủ yểu cho thị trường bất động sản huy động từ nguồn tài quỹ quỹ bảo hiểm, quỹ hưu trí, quỹ nhà nước quỹ cơng ty tài nói chung khơng phải ngân hàng o Việt Nam thị trường bất động sản bắt đầu khởi sắc từ năm 2003 trở lại đây, thị trường tài chưa phát triển nên nguồn vốn cho thị trường bất động sản phụ thuộc hoàn toàn vào ngân hàng Trong bối cảnh kinh tế đất nước gặp nhiều khó khăn chịu ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế chung toàn cầu, mức độ cạnh tranh ngân hàng nước ngày gay gắt, hoạt động ngân hàng thương mại nói chung Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội nói riêng phải đổi mặt với nhiều thách thức, thách thức trước mắt đổi với Chi nhánh Hà Nội phải hoàn thiện hoạt động cho vay kinh doanh BĐS với chất lượng tốt cho tương xứng với quy mô tiềm Chi nhánh Trong phạm vi đề tài luận văn thạc sỹ, tác giả nghiên cứu giải nồi dung sau: hệ thống hoá làm rõ sở lý luận hoạt động cho vay kinh doanh BĐS NHTM T h ứ n h ất, T h ứ h a i, phân tích thực trạng hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hang TMCP Cong thương Việt Nam —Chi nhánh TP Hà Nội làm rõ hạn chế nguyên nhân hạn chế hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Chi nhánh T h ú ’ ba, đê xuât giải pháp kiên nghị đôi với quan ban, ngành nhằm đẩy mạnh hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội Vơi phân tích trình bày, luận văn hy vọng góp phần đẩy mạnh hồn thiện hoạt động cho vay kinh doanh BĐS Ngân hàng TMCP Công thươnơ 95 Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội nói riêng hệ thống TCTD Việt Nam nói chuno với chất lượng hiệu tốt hơn, đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng tồn nềnh Ngân hàng theo mục tiêu NHNN Chính phủ, từ đó, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tê Việt Nam thời gian tới Do hạn chế thời gian, kinh nghiệm, kiến thức, nên đề tài chắn không tránh khỏi khiếm khuyết; vậy, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp thầy, cô giáo, nhà khoa học người đọc quan tâm đến lĩnh vực nhằm hoàn thiện vấn đề nghiên cứu Đê hoàn thành nội dung luận văn này, em nhận bảo giúp đỡ tận tình PGS r s Nguyễn Đức Thảo, giúp đỡ động viên thầy cô giáo khoa sau đại học Em xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh Đạo, đồng nghiệp Nsân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội tạo điều kiện giúp đỡ em suốt trình thực luận văn TÀI LIỆU THAM KHẢO T iế n g V iệt: Công ty Cô phân chứng khoán FPT (2015), “Bảo cáo ngành Bất động sản năm 2014”, Hà Nội Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (2011, 2012, 2013, 2014) “Bảo cáo thường niên”, Hà Nội Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh TP Hà Nội (2011 2012, 2013, 2014), "Báo cảo tổng kết năm”, Hà Nội PGS.TS Tơ Ngọc Hưng (2012), “Giảo trình Ngân hàng thương mạt' NXB thống kê năm, Hà Nội PGS.TS Tô Ngọc Hưng &TS.Nguyễn Kim Anh (2008), “Giáo trình nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng”, NXB thống kê, Hà Nội PGS.TS Tơ Kim Ngọc (2012), “Giáo trình Lỷ thuyết tiền tệ ngân hàng”, NXB thống kê,Hà Nội PGS.TS Tô Kim Ngọc, TS.Lê Thị Tuấn Nghĩa (2008), “Điều hành sách tiền tệ Việt Nam”, NXB thống kê, Hà Nội 10 Quốc hội Nước Cộng hòa xã hội Chủ nghĩa Việt Nam, Luật NHNN năm 2010, LÚật TCTD năm 2010, Luật kinh doanh BĐS 2014 11 Các trang web Bộ kế hoạch đầu tư, Tổng cục thống kê Sở giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh, Tin nhanh Việt Nam, Cafef.vn T iế n g A n h : Asian Economic Integration Monitor, ADB, March, 2013 Miki Malul, Yossi Hadad, Raphael Bar-El "Ranking and Measuring Efficiency of Middle East Cooperation Projects", Bekerley Electronic Press '2007 World Economic Outlook Update, IMF, January 23, 2013