Tính cấp thiết của đề tài
Trong quá trình phát triển kinh tế nước, đặc biệt là ở thời kỳ công nghiệp hóa – hiện đại hóa đất nước Kinh tế nhà nước đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức cũng như là nền kinh tế lạm phát cao, chính sách tiền tệ của nhà nước thay đổi nhiều Từ đó, ảnh hưởng không nhỏ đến các doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài chính là vô cùng quan trọng trong việc tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài chính là phân tích tình hình huy động vốn, sử dụng vốn và mối quan hệ giữa tình hình huy động và tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp Qua việc phân tích cấu trúc tài chính, các nhà quản trị có thể đưa ra được những quyết định đúng đắn trong việc đầu tư tài sản dài hạn hay ngắn hạn, nguồn huy động là vốn chủ sở hữu hay vốn vay, … cũng như là biết được những nguyên nhân và dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính doanh nghiệp tránh được những rủi ro trong kinh doanh.
Từ những lý do trên, nhận thấy được tầm quan trọng của việc phân tích cấu trúc tài chính là vô cùng lớn đối với doanh nghiệp Qua quá trình học tập tiếp thu được những kiến thức và qua đợt thực tập tại công ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre
& Nhà dưới sự hướng dẫn tận tình của cô Dương Thị Thanh Hiền nên em lựa chọn đề tài: “Phân tích cấu trúc tài chính tại Công Ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre &Nhà” để thực hiện khóa luận tốt nghiệp.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu đề tài là nhằm đánh giá thực trạng cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính của Công Ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà Từ đó rút ra điểm mạnh và điểm yếu của công ty và đưa ra những giải pháp hoàn thiện cấu trúc tài chính nhằm cải thiện cũng như hạn chế những rủi ro tại Công ty.
Phương pháp nghiên cứu
Để nội dung phân tích đúng với tình hình thực tế tại Công Ty Cổ Phần ThươngMại Xây Dựng Tre & Nhà, em đã sử dụng các phương pháp phân tích sau: Phương pháp so sánh, phương pháp cân đối, phương pháp phân tích nguồn số liệu chủ yếu từ báo cáo tình hình tài chính.
Kết cấu của đề tài
Nội dung của khóa luận tốt nghiệp gồm 3 phần cơ bản:
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính. Chương 2: Thực trạng phân tích trúc tài chính và cân bằng tài chính tại Công
Ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà.
Chương 3: Một số ý kiến góp phần hoàn thiện nội dung phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính tại Công Ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
Do nguồn tài liệu và thời gian trải nghiệm thực tế còn hạn chế đồng thời những kiến thức bản thận có hạn, nhận thức còn mang tính lý thuyết nên không tránh khỏi những thiếu sót Bản thân em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến, chỉ bảo của quý thầy, cô để đề tài khóa luận được hoàn thiện hơn Em chân thành cảm ơn quý thầy, cô!
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 1.1 Khái quát về cấu trúc tài chính, phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp được hiểu là có liên quan trực tiếp đến sự hoạt động của quỹ tiền tệ hoạt động của doanh nghiệp Tức là liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính doanh nghiệp được thể hiện toàn bộ trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp ở cuối kỳ Từ việc phân tích đó với mục đích nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp và đưa ra những quyết định đúng đắn đồng thời là những giải pháp tốt nhất cho những rủi ro
1.1.2 Khái niệm về cấu trúc tài chính
Cấu trúc tài chính phản ánh cấu trúc tài sản, cấu trúc nguồn vốn đồng thời phản ánh mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp Cấu trúc tài chính nhằm đánh giá được những đặc trưng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp và tính hợp lý khi đầu tư cho hoạt động kinh doanh
Cấu trúc vốn là sự kết hợp về tỷ trọng giữa nợ và vốn chủ sở hữu Nhìn vào cấu trúc vốn có thể thấy khái quát chính sách tài trợ vốn kinh doanh, mức độ an toàn cũng như là những rủi ro trong kinh doanh như thế nào.
1.1.3 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính doanh nghiệp
1.1.3.1 Khái niệm phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn đồng thời chỉ ra các phương thức tài trợ tài sản để thấy rõ những dấu hiệu về cân bằng tài chính Cụ thể:
Phân tích cấu trúc tài sản của doanh nghiệp chỉ cơ cấu mỗi loại tài sản trong doanh nghiệp Là thành phần và là tỷ trọng của mỗi loại tài sản trong tổng tài sản. Phân tích cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp là việc xác định cơ cấu, và sự biến động của từng loại vốn trong tổng nguồn vốn Từ đó đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp, đồng thời đánh giá mức độ ổn định của nguồn tài trợ của doanh nghiệp.
Phân tích cân bằng tài chính là việc đánh giá mối quan hệ giữa nguồn vốn với tài sản trên Báo cáo tình hình tài chính Nhằm đảm bảo tình hình vốn cho hoạt động kinh doanh và tránh những khó khăn của doanh nghiệp
1.1.3.2 Ý nghĩa của phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính
Việc phân tích cấu trúc tài chính là tiền đề giúp cho các nhà hoạch định tài chính có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính, cũng như biết được sự huy động các nguồn tài trợ, tình hình sử dụng vốn hay các chính sách sử dụng các nguồn vốn đó có phù hợp với quy mô doanh nghiệp hay tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đây là một việc vô cùng quan trọng đối với doanh nghiệp Nhằm phục vụ cho việc quản lý nguồn lực, cũng như quyết định phương án huy động vốn phục vụ cho việc sản xuất của doanh nghiệp để tránh được tình trạng mất cân bằng tài chính trong ngắn hạn và dài hạn Cụ thể:
Phân tích cấu trúc tài sản để đánh giá những đặc trưng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp Từ đó có cách phân bổ hợp lý tài sản hiện tại và tương lai khi đầu tư vào hoạt động kinh doanh Hiệu quả của doanh nghiệp sẽ phụ thuộc phần nào vào chính sách phân bổ vốn đầu tư vào loại tài sản nào, thời điểm nào là hợp lý Tránh trường hợp làm cho nguồn vốn bị lãng phí, mất hiệu quả.
Phân tích cấu trúc nguồn vốn giúp các nhà quản trị biết được việc huy động cũng như là sử dụng vốn của doanh nghiệp như thế nào, từ đó các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp sẽ chủ động hơn trong việc đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh và sẽ thấy được doanh lợi kỳ vọng và những rủi ro trong doanh nghiệp để có thể đưa ra những quyết định đúng đắn, tốt nhất cho doanh nghiệp
1.1.3.3 Mục tiêu chủ yếu của phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính giúp các nhà quản trị nắm được các chính sách sử dụng và huy động vốn với mục đích đánh giá, xem xét tính hợp lý của cơ cấu tài sản của doanh nghiệp và thấy được sự biến động của cơ cấu tài sản đồng thời phát hiện ra những dấu hiệu không tốt
Phân tích cấu trúc nguồn vốn cần phải cung cấp thông tin tính tự chủ tài chính,tính ổn định nguồn tài trợ và cân bằng tài chính để công ty có thể đánh giá được khả năng thanh toán các khoản nợ và xem xét tình hình sử dụng có hiệu quả nhất vốn kinh doanh và các yếu tố làm cho nguồn vốn và khoản nợ của công ty có sự biến đổi.
1.2 Tài liệu và phương pháp phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính kinh doanh
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CẤU TRÚC TÀI CHÍNH
Khái quát về cấu trúc tài chính, phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp được hiểu là có liên quan trực tiếp đến sự hoạt động của quỹ tiền tệ hoạt động của doanh nghiệp Tức là liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính doanh nghiệp được thể hiện toàn bộ trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp ở cuối kỳ Từ việc phân tích đó với mục đích nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp và đưa ra những quyết định đúng đắn đồng thời là những giải pháp tốt nhất cho những rủi ro
1.1.2 Khái niệm về cấu trúc tài chính
Cấu trúc tài chính phản ánh cấu trúc tài sản, cấu trúc nguồn vốn đồng thời phản ánh mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp Cấu trúc tài chính nhằm đánh giá được những đặc trưng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp và tính hợp lý khi đầu tư cho hoạt động kinh doanh
Cấu trúc vốn là sự kết hợp về tỷ trọng giữa nợ và vốn chủ sở hữu Nhìn vào cấu trúc vốn có thể thấy khái quát chính sách tài trợ vốn kinh doanh, mức độ an toàn cũng như là những rủi ro trong kinh doanh như thế nào.
1.1.3 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính doanh nghiệp
1.1.3.1 Khái niệm phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính là việc phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn đồng thời chỉ ra các phương thức tài trợ tài sản để thấy rõ những dấu hiệu về cân bằng tài chính Cụ thể:
Phân tích cấu trúc tài sản của doanh nghiệp chỉ cơ cấu mỗi loại tài sản trong doanh nghiệp Là thành phần và là tỷ trọng của mỗi loại tài sản trong tổng tài sản. Phân tích cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp là việc xác định cơ cấu, và sự biến động của từng loại vốn trong tổng nguồn vốn Từ đó đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp, đồng thời đánh giá mức độ ổn định của nguồn tài trợ của doanh nghiệp.
Phân tích cân bằng tài chính là việc đánh giá mối quan hệ giữa nguồn vốn với tài sản trên Báo cáo tình hình tài chính Nhằm đảm bảo tình hình vốn cho hoạt động kinh doanh và tránh những khó khăn của doanh nghiệp
1.1.3.2 Ý nghĩa của phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính
Việc phân tích cấu trúc tài chính là tiền đề giúp cho các nhà hoạch định tài chính có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính, cũng như biết được sự huy động các nguồn tài trợ, tình hình sử dụng vốn hay các chính sách sử dụng các nguồn vốn đó có phù hợp với quy mô doanh nghiệp hay tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đây là một việc vô cùng quan trọng đối với doanh nghiệp Nhằm phục vụ cho việc quản lý nguồn lực, cũng như quyết định phương án huy động vốn phục vụ cho việc sản xuất của doanh nghiệp để tránh được tình trạng mất cân bằng tài chính trong ngắn hạn và dài hạn Cụ thể:
Phân tích cấu trúc tài sản để đánh giá những đặc trưng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp Từ đó có cách phân bổ hợp lý tài sản hiện tại và tương lai khi đầu tư vào hoạt động kinh doanh Hiệu quả của doanh nghiệp sẽ phụ thuộc phần nào vào chính sách phân bổ vốn đầu tư vào loại tài sản nào, thời điểm nào là hợp lý Tránh trường hợp làm cho nguồn vốn bị lãng phí, mất hiệu quả.
Phân tích cấu trúc nguồn vốn giúp các nhà quản trị biết được việc huy động cũng như là sử dụng vốn của doanh nghiệp như thế nào, từ đó các nhà quản trị tài chính doanh nghiệp sẽ chủ động hơn trong việc đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh và sẽ thấy được doanh lợi kỳ vọng và những rủi ro trong doanh nghiệp để có thể đưa ra những quyết định đúng đắn, tốt nhất cho doanh nghiệp
1.1.3.3 Mục tiêu chủ yếu của phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính
Phân tích cấu trúc tài chính giúp các nhà quản trị nắm được các chính sách sử dụng và huy động vốn với mục đích đánh giá, xem xét tính hợp lý của cơ cấu tài sản của doanh nghiệp và thấy được sự biến động của cơ cấu tài sản đồng thời phát hiện ra những dấu hiệu không tốt
Phân tích cấu trúc nguồn vốn cần phải cung cấp thông tin tính tự chủ tài chính,tính ổn định nguồn tài trợ và cân bằng tài chính để công ty có thể đánh giá được khả năng thanh toán các khoản nợ và xem xét tình hình sử dụng có hiệu quả nhất vốn kinh doanh và các yếu tố làm cho nguồn vốn và khoản nợ của công ty có sự biến đổi.
Tài liệu và phương pháp phân tích cấu trúc và cân bằng tài chính kinh doanh
1.2.1 Tài liệu sử dụng Để phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp, nguồn thông tin chủ yếu là báo cáo tài chính doanh nghiệp, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Ngoài ra còn có báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính và các nguồn thông tin khác
1.2.1.1 Báo cáo tình hình tài chính (bảng cân đối kế toán) a) Bản chất và ý nghĩa của báo cáo tình hình tài chính
Bảo cáo tình hình tài chính được xem như là hệ thống bảng biểu, mô tả thông tin về tình hình tài chính, kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp Báo cáo tình hình tài chính là một báo cáo tài chính tổng hợp, dùng để phản ảnh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn vốn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
Báo cáo tài chính hiện nay rất quan trọng đối với công tác điều hành hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như đảm bảo về dòng tiền dành cho các nhà đầu tư, các chủ thể cho vay của doanh nghiệp Căn cứ vào báo cáo tình hình tài chính ta có thể biết được toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp, hình thái vật chất, cơ cấu của tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn Thông qua đó có thể đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo b) Kết cấu của báo cáo tình hình tài chính
Báo cáo tình hình tài chính được chia làm 2 phần: phần tài sản và phẩn nguồn vốn
- Phần tài sản: Các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ảnh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tài sản gồm tài sản sản ngắn hạn và tài sản dài hạn
- Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo Các chỉ tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng của doanh nghiệp Nguồn vốn gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
Mỗi bên của bảng báo cáo tình hình tài chính đều phản ảnh một hệ thống chi tiêu sắp xếp thành từng loại, từng mục theo một trình tự phù hợp với yêu cầu quản lý và đều được phản ánh theo ba cột; mã số, số đầu năm, số cuối kỳ (quý, năm). c) Cơ sở số liệu để lập báo cáo tình hình tài chính
- Căn cứ vào sổ kế toán tổng hợp
- Căn cứ vào sổ, thẻ kế toán chi tiết hoặc bảng tổng hợp chi tiết
- Căn cứ vào Báo cáo tình hình tài chính năm trước
I Tiền và các khoản tương đương tiền 110
2 Các khoản tương đương tiền 112
II Đầu tư tài chính ngắn hạn 120
2 Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh (*) 122
3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 123
III Các khoản phải thu ngắn hạn 130
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 133
4 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 134
5 Phải thu về cho vay ngắn hạn 135
6 Phải thu ngắn hạn khác 136
7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 137
8 Tài sản thiếu chờ xử lý 139
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149
V Tài sản ngắn hạn khác 150
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151
2 Thuế GTGT được khấu trừ 152
3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 153
4 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 154
5 Tài sản ngắn hạn khác 155
I Các khoản phải thu dài hạn 210
1 Phải thu dài hạn của khách hàng 211
2 Trả trước cho người bán dài hạn 212
3 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 213
4 Phải thu nội bộ dài hạn 214
5 Phải thu về cho vay dài hạn 215
6 Phải thu dài hạn khác 216
7 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 219
II Tài sản cố định 220
1 Tài sản cố định hữu hình 221
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223
2 Tài sản cố định thuê tài chính 224
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 226
3 Tài sản cố định vô hình 227
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229
III Bất động sản đầu tư 230
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 232
1 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn
2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
V Đầu tư tài chính dài hạn 250
1 Đầu tư vào công ty con 251
2 Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết 252
3 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
4 Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn (*)
5 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 255
VI Tài sản dài hạn khác 260
1 Chi phí trả trước dài hạn 261
2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262
3 Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay thế dài hạn 263
4 Tài sản dài hạn khác 268
1 Phải trả người bán ngắn hạn 311
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312
3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 313
4 Phải trả người lao động 314
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 315
6 Phải trả nội bộ ngắn hạn 316
7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 317
8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 318
9 Phải trả ngắn hạn khác 319
10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320
11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321
12 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 322
14 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 324
1 Phải trả người bán dài hạn 331
2 Người mua trả tiền trước dài hạn 332
3 Chi phí phải trả dài hạn 333
4 Phải trả nội bộ về vốn kinh doanh 334
5 Phải trả nội bộ dài hạn 335
6 Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 336
7 Phải trả dài hạn khác 337
8 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338
11 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 341
12 Dự phòng phải trả dài hạn 342
13 Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 343
1 Vốn góp của chủ sở hữu
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết
2 Thặng dư vốn cổ phần 412
3 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413
4 Vốn khác của chủ sở hữu 414
6 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 416
8 Quỹ đầu tư phát triển 418
9 Quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp 419
10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 420
11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước
- LNST chưa phân phối kỳ này
12 Nguồn vốn đầu tư XDCB 422
II Nguồn kinh phí và quỹ khác 430
2 Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 432
Tính thời vụ, tính chu kì hoặc những thay đổi bất thường trong các hoạt động cung ứng, tiêu thụ và thanh toán đều ảnh hưởng đến số liệu trên Báo cáo tình hình tài chính Vì thế, nhà phân tích nên thận trọng khi đưa ra các kết luận phân tích đối với các biến động trên báo cáo tình hình tài chính
- Báo cáo tình hình tài chính được lập theo các nguyên tắc kế toán chung, trong đó giá trị của tài sản được trình bày theo giá lịch sử (giá gốc) Do vậy, trong trường hợp có biến động về giá (một nền kinh tế có mức lạm phát cáo hoặc giá trị doanh nghiệp giảm thấp do kinh doanh không hiệu quả) thì sử dụng số liệu trên Báo cáo tinh hình tài chính sẽ không đánh giá xác thực thực trạng tài chính doanh nghiệp Nhà phân tích trong trường hợp này cần quan tâm đến giả hiện hành để có những điều chỉnh phù hợp khi xây dựng các chỉ tiêu phân tích
- Số liệu trên báo cáo tình hình tài chính là số liệu tổng hợp về tài sản và nguồn vốn, do vậy không thể chỉ ra bức tranh cụ thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trong trường hợp đó, cần quan tâm đến số liệu bổ sung trên thuyết minh báo cáo tài chính hay khai thác các tài liệu chi tiết từ bộ phận kế toán tài chính doanh nghiệp
- Một đặc trưng của phần nguồn vốn trên báo cáo tình hình tài chính là tỉnh chỉ phi của nguồn vốn Thông thường việc sử dụng nguồn vốn đều phải chịu chi phí trả lãi ngân hàng, tiền thu sử dụng vốn, cổ tức vễ nguyên tắc sử dụng nguồn vốn nào có chi phí sử dụng vốn cao thì rủi ro cao Do vậy, xem xét đặc tính này của từng khoản mục trên phần nguồn vốn kết hợp với cơ cấu nguồn vốn cũng có thể đánh giá sự rủi ro và chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp
- Những phương pháp kế toán (phương pháp đánh giá hàng xuất kho, phương pháp khẩu hao) áp dụng ở doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến các chi tiêu trên Báo cáo tình hình tài chính Trong trường hợp doanh nghiệp thay đổi phương pháp kế toán thì cần quan tâm đến ảnh hưởng của những thay đổi đó
- Khi có sự thay đổi của thông từ 200 thay thế cho QĐ 15 thì việc bỏ một số tài khoản hay thêm mới tài khoản, đổi tên tài khoản và mã số của tài khoản đó cũng làm ảnh hưởng đến việc phân tích tài chính của doanh nghiệp Do đó, khi phân tích cần chú ý ở những nội dung liên quan
1.2.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động a) Bản chất và ý nghĩa của báo cáo kết quả hoạt động
Báo cáo kết quả hoạt động là một báo cáo tài chính được lập định kỳ nhằm mục đích tổng hợp số liệu kế toán, phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí, lợi nhuận.
Báo cáo kết quả kinh doanh là một phần trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp Và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đóng một vai trò rất quan trọng giúp cho các nhà đầu tư, chủ sở hữu và người sử dụng thông tin của doanh nghiệp có thể nắm được thông tin, tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phục vụ cho việc ra quyết định chính xác nhất.
Báo cáo kết quả kinh doanh giúp cho người đọc thông tin tài chính nắm được tình hình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ trong năm của doanh nghiệp là bao nhiêu, đồng thời so sánh được với số liệu cùng kỳ năm trước, từ đó nắm được doanh nghiệp đang gia tăng được doanh thu hay không? Ngoài ra, nó còn phản ánh lợi nhuận của Công ty ở cuối một khoảng thời gian cụ thể - thường là cuối tháng, quý hoặc năm tài chính của Công ty đó Đồng thời, nó còn cho biết Công ty đó chỉ tiêu bao nhiêu tiền để sinh lời – từ đó có thể xác định được tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu của Công ty đó.
1.2.2.2 Nội dung và phương pháp lập các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả hoạt động
MẪU BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG TRE & NHÀ
Khái quát chung về Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
Công ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà được thành lập từ ngày 25 tháng 4 năm 2016, tính đến nay đã hoạt động được 7 năm Trụ sở công ty tại: 338 Hà Huy Tập, Phường An Khê, Quận Thanh Khê, Thành phố Đà Nẵng Công ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà hoạt động trong lĩnh vực xây dựng công trình với đội ngũ kiến trúc sư năng động, sáng tạo và chuyên nghiệp Công ty không ngừng cố gắng, nỗ lực với mong muốn mang đến khách hàng những sản phẩm, dịch vụ tốt nhất Tên giao dịch: BAMBOO & HOUSE TRADING BUIDING COMPANY LIMITED
Loại hình hoạt động: Công ty Cổ Phần
Mã số thuế: 0401758672 Địa chỉ: 338 Hà Huy Tập, Phường An Khê, Quận Thanh Khê, Thành phố Đà Nẵng Đại diện pháp luật: Võ Tấn Hoàng
Ngày hoạt động: 25/04/2016 (Đã hoạt động 7 năm)
Trạng thái: Đang hoạt động
2.1.2 Đặc điểm lĩnh vực kinh doanh
2.1.2.1 Các ngành nghề kinh doanh
Công ty hoạt động trong gồm ngành: Sản xuất khác chưa được phân vào đâu; xây dựng công trình kỹ thuật dân dụng; chuẩn bị mặt bằng; bán buôn đồ dùng khác cho gia đình; bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng; vận tải hàng hóa bằng đường bộ; hoạt động kiến trúc và tư vấn kỹ thuật có liên quan Trong đó ngành chính của công ty là xây dựng công trình kỹ thuật xây lắp, san lắp mặt bằng, em chọn để thực hiện đề tài: “Phân tích cấu trúc tài chính”
- Kinh doanh đúng ngành nghề đã đăng ký. nhiệm trước khách hàng, trước pháp luật về sản phẩm dịch vụ do công ty thực hiện.
- Tuân thủ chế độ hạch toán thống kê, các nghĩa vụ về thuế và các nghĩa vụ khác theo quy định của nhà nước.
- Thực hiện báo cáo định kỳ theo quy định và chịu sự kiểm tra, thanh tra của các cơ quan chức năng quản lý nhà nước theo quy định.
- Tích cực thay đổi máy móc thiết bị thi công, khuyến khích sáng kiến và cải tiến kỹ thuật để tạo ra những sản phẩm có chất lượng cao đáp ứng nhu cầu thị trường.
- Quản lý và sử dụng tốt các nguồn lực như: tài sản, vốn, vật tư, lao động và đảm bảo tính hợp lý Thực hiện sản xuất kinh doanh có lãi nhằm đem lại lợi nhuận ngày càng cao, lợi tức cổ phần ngày càng tăng, đảm bảo tái sản xuất mở rộng góp phần vào sự tăng trưởng kinh tế cho thành phố.
- Củng cố và phát triển công ty để đủ sức cạnh tranh và đứng vững trên thị trường Tăng mức thu nhập bình quân, cải thiện đời sống cán bộ công nhân viên.
- Cần phải có kế hoạch đào tạo và bồi dưỡng thường xuyên nâng cao trình độ về mọi mặt cho cán bộ công nhân viên.
- Tuân thủ quy định nhà nước về bảo vệ môi trường, bảo vệ tài sản xã hội chủ nghĩa, đảm bảo trật tự xã hội, thực hiện tốt công tác bảo hộ và an toàn lao động
2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý
2.1.3.1 Sơ đồ bộ máy quản lý
Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà đã hoạt động hiệu quả với mô hình quản lý là:
2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban
Giám đốc: Là người chịu trách nhiệm cao nhất trong việc điều hành, có chức năng lãnh đạo và quản lý mọi hoạt động của công ty, quản lý và giám sát các hoạt động của công ty, kiểm tra, phê duyệt các giấy tờ, văn bản quan trọng của công ty. Đảm bảo cung cấp dịch vụ tốt nhất, nhân viên các bộ phận hoạt động hiệu quả, tối ưu chi phí, tối đa hóa doanh thu và lợi nhuận
Phòng Kinh Doanh Phòng Kế Toán Phòng Nhân Sự
Phòng kinh doanh: Có nhiệm vụ lập kế hoạch và triển khai các kế hoạch kinh doanh Nghiên cứu thị trường, nghiên cứu xu hướng khách hàng, xu hướng tiêu dùng du lịch Lập kế hoạch quản lý, quảng bá thương hiệu, quảng bá hình ảnh Quản lý doanh số, thúc đẩy bán hàng Báo cáo định kỳ cho Tổng giám đốc.
Phòng kế toán: Có nhiệm vụ kiểm soát và tiếp nhận toàn bộ các hợp đồng kinh tế, bảo hiểm, cung cấp hàng hóa, hợp đồng bán phòng và dịch vụ trước khi chuyển Giám đốc ký Đảm bảo các vấn đề về thuế đang được kiểm soát & xử lý một cách hợp lý và phù hợp với công ty và pháp luật…
Phòng nhân sự: Có nhiệm vụ trực tiếp tham mưu, tư vấn cho Giám Đốc chính sách, nguồn lực nhân sự bảo đảm chiến lược phát triển nguồn nhân lực Thực hiện các chế độ chính sách nhân sự, giải quyết các công việc liên quan đến quan hệ, kỷ luật lao động thi đua khen thưởng…
2.1.4 Đặc điểm tổ chức công tác kế toán
2.1.4.1 Sơ đồ bộ máy kế toán
2.1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận
Kế toán trưởng: Là người đứng đầu phòng kế toán lãnh đạo bộ máy kế toán
Công ty, tham mưu cho giám đốc trong lĩnh vực tài chính Xây dựng tổ chức công tác hoạch toán và quản lý tài chính của chi nhánh, chịu trách nhiệm về mặt quản lý tài chính trước Nhà nước.
Kế toán tổng hợp đóng vai trò kiểm tra tính chính xác của các nghiệp vụ kế toán và số liệu hạch toán trong sổ sách kế toán Họ thu thập thông tin liên quan, lập báo cáo tài chính theo đúng quy định pháp luật của Nhà nước.
Kế toán vật tư đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi diễn biến nhập xuất nguyên vật liệu, vật tư, công cụ dụng cụ Các số liệu về tình hình hiện có, sự biến động của nguyên vật liệu được tổng hợp và lưu trữ giúp nắm bắt thông tin vật tư phục vụ cho quản lý.
Kế toán tổng hợp Thủ quỹ xuất của Công ty.
Kế toán công nợ: Theo dõi các khoản vay vốn, công nợ để phản ánh kịp thời, đầy đủ, thực hiện các khoản thu chi theo lệnh của lãnh đạo.
Thủ quỹ: Thực hiện các khoản thu chi theo các chứng từ đã duyệt, theo dõi việc cấp phát tiền mặt theo số liệu kế toán, nộp tiền vào ngân hàng, ghi chép sổ quỹ và lập báo cáo sổ gửi hằng ngày.
2.1.4.3 Hình thức kế toán áp dụng tại công ty
2.1.4.4 Chế độ kế toán áp dụng tại công ty
Thực trạng phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính tại Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
2.2.1 Phân tích cấu trúc tài sản
Phân tích cấu trúc tài sản tức là phân tích và đánh giá sự biến động các bộ phận cấu thành tổng số vốn của doanh nghiệp Qua đó ta sẽ thấy được trình độ sử dụng vốn cũng như tính hợp lý của việc phân bổ các loại vốn… Từ đó đề ra các biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Tình hình biến động tài sản của công ty Cổ Phần Thương Mại Dịch Vụ Tre &Nhà qua ba năm 2020, 2021 và 2022 ta có thể lập được bảng phân tích như sau:
Bảng 1 Bảng phân tích chi tiết cơ cấu Tài sảncủa công ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà qua ba năm 2020, 2021 và
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Năm 2020 Chênh lệch 2022/2021 Chênh lệch 2021/2020
Giá trị % Giá trị % Giá trị % Số tiền % Số tiền %
I Tiền và các khoản tương đương Tiền 3,417,558,041 5.64% 10,837,050,278 40.56% 10,477,406,36
-7,419,492,237 -68.46% 359,643,914 3.43% III Các khoản phải thu ngắn hạn 52,487,183,955 86.62% 14,756,616,372 55.23% 13,137,826,65
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 33,699,923,878 55.62% 14,238,474,572 53.29% 13,137,187,65
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 18,787,260,077 31.01% 518,141,800 1.94% 639,000 0.00% 18,269,118,27
V Tài sản ngắn hạn khác 0 0.00% 96,029,088 0.36% 0 0.00% 134,946,638 140.53% 96,029,088 -
1 Thuế GTGT được khấu trừ 0 0.00% 96,029,088 0.36% 0 0.00% -96,029,088 -100.00% 96,029,088 -
2 Tài sản ngắn hạn khác 0 0.00% 0 0 230,975,726 0 -
II Tài sản cố định 805,000,000 1.33% 805,000,000 3.01% 0 0.00% 0 0.00% 805,000,000
VI Tài sản dài hạn khác 230,975,726 0.38% 225,918,056 0.85% 10,875,005 0.05% -225,918,056 -100.00% 215,043,051 1977.41%
Từ biểu đồ phân tích cấu trúc tài sản, ta rút ra được nhận xét như sau: nhìn chung ta thấy tổng tài sản ổn định qua ba năm Cụ thể ở thời điểm năm 2021 so với năm 2020 tăng lên 3,094,505,774 tương ứng 13.10% so với năm 2020 Đến năm 2022 tăng lên 33,870,661,556 tương ứng 126.76% so với năm 2021.
Nguyên nhân tăng ở năm 2021 so với năm 2020 là do tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều có hướng tăng, sự gia tăng chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn trong đó có phải thu ngắn hạn của khách hàng và trả trước cho người bán ngắn hạn Như ta thấy, tài sản cố định của công ty năm 2020 không chú trọng đầu tư mua sắm TSCĐ bởi sự ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 nhưng sang năm 2021 công ty mua mới TSCĐ do vậy TSCĐ của công ty tăng thêm 805 triệu đồng Tài sản cố định của công ty tăng mạnh chứng tỏ công ty có sự đầu tư mua sắm mới TSCĐ và điều này cho thấy sẽ thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sử dụng tài sản đó Đồng thời tài sản dài hạn qua hai năm có sự tăng nhảy vọt từ chưa đến 11 triệu đồng ở năm 2020 lên hơn 1 tỷ ở năm 2021 Điều này cho thấy năm 2021 công ty phát triển kinh doanh bền vững.
- Nguyên nhân tăng ở năm 2022 là do tài sản ngắn hạn qua hai năm có sự tăng nhảy vọt, tăng hơn gấp hai lần so với năm 2021 và sự đóng lớn nhất là đến từ các khoản phải thu ngắn hạn cụ thể là phải thu ngắn hạn của khách hàng và trả trước cho người bán ngắn hạn Năm 2022, khi chiến tranh Nga Ukraina ảnh hưởng dường như toàn bộ đến nền kinh tế thế giới, do vậy nguồn nguyên vật liệu đầu năm 2022 khan hiếm, trong đó nguồn cung cho xây lắp cũng bị ảnh hưởng đáng kể Đây là lý do công ty phải trả trước một khoản tiền rất lớn để đặt cọc nguồn hàng cho bên bán, phục vụ cho hoạt động sản xuất, các công trình xây lắp.
Sau đại dịch Covid 19, công ty đã dần phục hồi và bắt đầu chú trọng đầu tư vào hàng tồn kho Do vậy ta thấy, khoản mục hàng tồn kho năm 2022 đạt hơn 3 tỷ đồng.Giá trị hàng tồn kho về hàng hóa dùng để thế chấp, cầm cố bảo đảm các khoản nợ phải trả Từ tình hình tài sản biến động qua 3 năm ta có các chỉ tiêu cơ bản sau qua số liệu minh họa:
Mại Xây Dựng Tre & Nhà
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
1 Giá trị Tiền và tương đương Tiền 3,417,558,041 5.66% 10,837,050,27
2 Các khoản phải thu ngắn hạn
4 Các khoản đầu tư tài chính 0 - 0 - 0 -
6 Bất động sản đầu tư 0 - 0 - 0 -
Biểu đồ 2: Biểu đồ tỷ trọng cấu trúc tài sản của tổng công ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà qua ba năm 2020, 2021 và 2022
1 Giá trị Tiền và tương đương Tiền (5.66%) 2 Các khoản phải thu ngắn hạn (86.96%)
3 Hàng tồn kho (6.05%) 4 Các khoản đầu tư tài chính (0%)
5 Tài sản cố định (1.33%) 6 Bất động sản đầu tư (0%) hạn chiếm tỷ trọng khá lớn: Giá trị Tiền và tương đương Tiền và Các khoản phải thu ngắn hạn
Vì thế, để hiểu rõ hơn chúng ta đi xem xét cụ thể biến động từng khoản mục sau:
Thứ nhất, đối với khoản mục tiền và tương đương tiền: Đây là chỉ tiêu chiếm tỉ trọng không nhỏ trong cơ cấu tổng tài sản tuy nhiên 3 năm tỷ trọng này có xu hướng giảm Cụ thể, năm 2020 chiếm 44.37% sang năm 2021 thì giảm xuống 41.05% và đến năm 2022 tiếp tục giảm xuống còn 5.66% Thực tế đây là ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 đồng thời diễn biến phức tạp buộc công ty phải tạm ngưng các công trình, thậm chí là đóng cửa thường xuyên để tránh dịch nên ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình tài chính của công ty Điều này cho thấy mặc dù tỷ trọng này giảm dần qua các năm sẽ mang đến bất lợi về việc thanh toán nợ tới hạn cho công ty nhưng ngược lại, các khoản phải thu ngắn hạn trong đó có trả trước người bán ngắn hạn và hàng tồn kho lại tăng lên tức là khoản tiền này đã được sử dụng cho hoạt động đầu tư mua sắm HTK nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh cho công ty Vì thế công ty cho khách hàng nợ và ứng trước Để đánh giá mức dự trữ tiền của công ty vào năm 2022 như vậy là có phù hợp hay không thì cần phải tiến hành phân tích các hệ số khả năng thanh toán của công ty trong hai năm 2021 và 2022.
Bảng 3: Phân tích khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Chênh lệch 2022/2021
4 8,896,981,985 33,857,043,449 380.55% 7.Khả năng thanh toán hiện hành 1.40 2.89
8.Khả năng thanh toán nhanh 1.31 2.89
9.Khả năng thanh toán tức thời 0.08 1.22
Thực tế cho thấy, hệ số thanh toán tức thời năm 2021 là 1.22 tuy nhiên năm 2022 là 0.08 nhỏ hơn 0.5 Điều này cho ta biết được ở thời điểm năm 2022, công ty không có đủ tiền mặt để thanh toán tức thời các khoản nợ tới hạn Hệ số khả năng thanh toán hiện hành trong 2 năm 2021 và 2022 đều lớn hơn 1 điều này nghĩa là khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty được đảm bảo Khả năng thanh toán nhanh qua 2 năm lớn hơn 0.5 cho thấy công ty không gặp khó khăn gì trong việc thanh toán nợ ngắn hạn. Qua đây cho thấy công ty cần phải đẩy mạnh công tác thu hồi vốn từ nợ phải thu để hạn chế việc chiếm dụng vốn.
Thứ hai, đối với khoản mục nợ phải thu
Bảng 4: Phân tích chi tiết sự biến động các khoản phải thu ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Năm 2020
Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi
Các khoản phải thu khác 0 0
Các khoản phải thu ngắn hạn
Tỷ trọng phải thu khách hàng (%) 64.21% 96.49% 100%
Tỷ trọng trả trước cho người bán (%) 35.79% 3.51% 0.05%
Tỷ trọng phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (%)
Tỷ trọng các khoản phải thu khác (%)
Biểu đồ 4: Phân tích chi tiết sự biến động các khoản phải thu
Tỷ trọng phải thu khách hàng (%) Tỷ trọng trả trước cho người bán (%)
Tỷ trọng phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (%) Tỷ trọng các khoản phải thu khác (%)
Nhìn tổng thể, khoản mục nợ phải thu chiếm tỷ trọng tương đối và tăng qua các năm Cụ thể: năm 2020 tăng từ hơn 13 tỷ đồng lên hơn 14 tỷ ở năm 2021 và tiếp tục tăng mạnh đến hơn 33 tỷ đồng ở năm 2022 Nguyên nhân là do:
+ Doanh nghiệp thực hiện chính sách bán chịu làm tăng doanh thu và thu hút được một lượng lớn khách hàng Từ đó, khoảng mục phải thu khách hàng tăng qua các năm Điều này cho thấy, đây là một tín hiệu khá tốt cho công ty khi thực hiện chính sách này Tuy nhiên khi công ty thực hiện chính sách này thì sẽ gặp khó khăn trong việc vốn bị chiếm dụng khá nhiều, hiệu quả sử dụng vốn không cao, công ty cần phải quản lý tốt nợ phải thu và có những chính sách thu hồi hợp lý.
+ Khoản mục ứng trước cho người bán ở năm 2020 phát sinh 639 ngàn đồng, Tuy nhiên phát sinh này đã tăng lên đến hơn 500 triệu đồng ở năm 2021 Và tiếp tục phát sinh tăng mạnh lên hơn 18 tỷ đồng ở năm 2022 Việc tăng này là do để có thể mua được nguồn nguyên liệu đầu vào dễ dàng với giá thấp hơn thì công ty đã chọn giải pháp trả trước cho người bán nhằm tạo điều kiện vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của họ, nâng cao uy tín của công ty, thuận tiện cho việc mua nguyên vật liệu những giai đoạn tiếp theo Mặt khác, xét ở khía cạnh khác đang trong giai đoạn khó khăn cũng có thể coi đây là một điểm không tốt bởi khi công ty chưa lấy được hàng mà đã phải chi trả trước một số tiền Điều này chứng tỏ công ty đang bị đơn vị khác chiếm dụng vốn Vì vậy công ty nên có giải pháp tốt hơn nữa trong hoạt động mua hàng như: Khi giao hàng thì công ty mới trả tiền, hay tiền công ty trả trước cho khách hàng thì phải được tính lãi cho đến khi công ty nhận được hàng, phải tạo được uy tín đối với người bán để dù trong giai đoạn nào thì việc mua nguyên liệu đầu vào sẽ không gặp khó khăn Điều này cho thấy, trong năm 2022 công ty đang bị chiếm dụng vốn khá cao.
Thứ ba, đối với khoản mục hàng tồn kho
Năm 2020 công ty bị ảnh hưởng nặng nề bởi Covid 19, các công trình, hoạt động lắp dường như dừng lại Chính vì thế, ở thời điểm năm 2020, 2021 công ty không có sự đầu tư về hàng tồn kho Tuy nhiên, năm 2022 công ty khởi động các công trình và có sự đầu tư hàng tồn kho để phục vụ cho các công trình, hoạt động xây lắp và sản xuất kinh doanh.
Thứ tư, đối với tài sản cố định
Năm 2020 vì ảnh hưởng dịch bệnh Covid, công ty không chú trọng vào đầu tư TSCĐ Công ty chỉ có công cụ dụng cụ hỗ trợ sản xuất kinh doanh được ghi nhận vào khoản mục trả trước Năm 2021 và 2022 công ty bắt đầu phát triển và chú trọng vào đầu tư TSCĐ vậy nên ta thấy tài sản cố định tăng ở năm 2021 và 2022.
2.2.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn
2.2.2.1 Phân tích tính tự chủ về tài chính của công ty.
Cấu trúc nguồn vốn thể hiện tính tự chủ của doanh nghiệp, liên quan đến nhiều khía cạnh khác nhau trong công tác quản trị tài chính Phân tích cơ cấu và sự biến thấy được tình hình huy động, tình hình sử dụng các loại nguồn vốn đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh, khả năng kinh doanh của doanh nghiệp, mặt khác thấy được doanh nghiệp có khả năng mở rộng hay đang có xu hướng khủng hoảng, rủi ro trong tương lai.
Nguồn vốn chủ sở hữu về cơ bản có hai bộ phận lớn: nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu Mỗi cơ sở kinh doanh, đơn vị sản xuất khác nhau có một cơ cấu nguồn vốn khác nhau Sự khác nhau đó tuỳ thuộc vào tiềm lực tài chính, đặc điểm ngành nghề kinh doanh, quan điểm và chiến lược của nhà quản trị trong từng giai đoạn, thời kỳ, … từ đó dẫn đến tỷ trọng nợ phải trả và tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn khác nhau. Đối với công ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà cơ cấu tỷ trọng hai bộ phận này được thể hiện ở bảng phân tích sau:
Bảng 5: Phân tích chi tiết cơ cấu nguồn vốn của công ty qua ba năm 2022, 2021 và 2020
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Năm 2020 Chênh lệch 2022/2021 Chênh lệch
Giá trị % Giá trị % Giá trị % Số tiền % Số tiền %
Nợ phải trả 42,754,025,434 71.50% 8,896,981,985 33.30% 6,099,622,984 25.82% 35,857,043,449 403.02% 2,797,359,001 90% Phải trả cho người bán 15,187,491,453 24.26% 8,578,890,356 32.11% 4,834,215,304 20.46% 6,608,601,097 77.03% 3,744,675,052 121% Người mua trả tiền trước 27,535,340,366 43.99% 297,471,345 1.11% 1,147,551,075 4.86% 27,237,869,021 9156.47% (850,079,730) (27) Thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước
Phải trả người lao động 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0 0
Vay và nợ dài hạn 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0 0
Phải trả, phải nộp khác 0 0.00% 0 0.00% 88,804,000 0.38% 0 (88,804,000) 0
Vốn chủ sỡ hữu 17,837,249,916 28.50% 17,823,631,809 66.70% 17,526,485,036 74.18% 13,618,107 0.08% 297,146,773 10% Vốn đầu tư của chủ sỡ hữu 19,900,000,000 31.79% 19,900,000,000 74.47% 19,900,000,000 84.23% 0 0.00% 0 0
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
Tổng nguồn vốn 60,591,275,350 100.00% 26,720,613,794 100.0% 23,626,108,020 100.00% 35,870,661,556 134.24% 3,094,505,774 100% minh họa:
Bảng 6: Bảng phân tích tính tự chủ về tài chính của công ty
Chỉ tiêu Năm 2022 Năm 2021 Năm 2020
Tỷ suất tự tài trợ 28.50% 66.70% 74.18%
Biểu đồ 6: Biểu đồ thể hiện tỉ suất nợ, tỉ suất tự tài trợ
MỘT SỐ Ý KIẾN GÓP PHẦN HOÀN THIỆN NỘI DUNG PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ CÂN BẰNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG TRE & NHÀ
Đánh giá chung về cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính tại Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
Công tác kế toán tại Công ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà được tổ chức gọn nhẹ, linh hoạt, có tính khoa học Hình thức mở sổ kế toán của doanh nghiệp đúng theo chuẩn mực của nhà nước quy định Bộ máy kế toán tại công ty theo hình thức tập trung, vì tất cả các công việc hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong tháng, trong năm của công ty đều được tập trung giải quyết tại phòng Kế toán nên đảm bảo được tính thống nhất, chặt chẽ, tiết kiệm, việc xử lý và cung cấp thông tin nhanh nhạy.
Kế toán công ty tiến hành xác định kết quả hoạt động kinh doanh kịp thời và đúng quy định để Ban Giám đốc doanh nghiệp có những chiến lược thích hợp nhằm đem lại hiệu quả trong những kỳ tiếp theo.
Công ty áp dụng hình thức chứng từ ghi sổ Đây là hình thức sổ đơn giản, dễ ghi chép Hình thức này rất thích hợp với việc ứng dụng máy vi tính trong xử lý số liệu kế toán hiện nay Bên cạnh đó, công ty có một nhân viên kế toán đủ trình độ chuyên môn giàu kinh nghiệm là một trong những ưu điểm giúp kế toán tài chính hoàn thành tốt công việc của mình.
Toàn bộ công việc kế toán từ khâu thu nhận, xử lý, luân chuyển chứng từ ghi sổ kế toán, lập báo cáo kế toán đều tập trung tại văn phòng của công ty Do vậy ,việc kiểm tra đối chiếu được thực hiện dễ dàng và thường xuyên.
Về mặt cấu trúc tài chính ta thấy công ty có ưu điểm như sau:
Qua những khoản mục được phân tích trên ta thấy được cấu trúc tài chính của công ty biến đổi liên tục qua các năm Vì công ty không có nợ dài hạn nên tỷ lệ NVTX
= VCSH tăng vào năm 2022. Đối với khoản mục Tiền và các khoản tương đương Tiền trong năm 2020 và
2021 chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản, chứng tỏ doanh nghiệp không gặp khó khăn trong đầu tư và khả năng thanh toán ngắn hạn, đáp ứng được nhu cầu hoạt động kịp thời, liên tục và các nhà đầu tư hay chủ nợ cũng có cái nhìn tốt hơn về doanh nghiệp.
Nhu cầu VLĐR tăng mạnh, bởi ảnh hưởng dịch Covid 19, công ty đầu tư mua sắm để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh, thực hiện các công trình xây lắp. Tuy vậy nhưng NQR qua 3 năm đều lớn hơn 0, cân bằng tài chính trong ngắn hạn được xem xét là bền vững, lượng ngân quỹ ròng còn lại tạo điều kiện thuận lợi cho nhiều hoạt động của công ty.
Bên cạnh một số mặt tốt của công ty về mặt cấu trúc tài chính thì vẫn có một số vấn đề cần quan tâm và khắc phục cụ thể là:
Từ bảng phân tích ở chương 2 ta thấy được rằng, bằng các chỉ tiêu phản ánh tính tự chủ và tính ổn định của nguồn tài trợ ta thấy cấu trúc nguồn vốn của công ty năm
2022 không được đảm bảo, công ty có tỷ suất nợ lớn hơn tỷ suất tự tài trợ, công ty cần lưu ý đến khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn để tránh rơi vào nguy cơ phụ thuộc vào chủ nợ lớn.
Tỷ suất nguồn vốn tạm thời có khuynh hướng tăng dần qua các năm và năm 2022 tăng đỉnh điểm lên đến hơn 42 tỷ đồng so với năm 2021 Đây là một dấu hiệu không tốt vì nguồn vốn tạm thời là nguồn vốn công ty tạm thời sử dụng trong một khoảng thời gian ngắn, áp lực thanh toán các khoản nợ ngắn hạn tăng, nghĩa là công ty chưa có những chính sách và biện pháp tốt để hạn chế sự mất cân đối của nguồn tài trợ.
Trong tổng tài sản, các khoản phải thu luôn chiếm tỷ trọng cao, điều này chứng tỏ việc quản lý nợ của công ty chưa tốt, tình hình nợ của khách hàng còn kéo dài từ năm này qua năm khác Tuy công ty quản lý nợ cũng tương đối chặt chẽ nhưng việc khách hàng nợ đọng kéo dài vẫn còn nhiều, hiện nay công ty chưa có biện pháp để khắc phục tình trạng này Điều này đã làm cho công ty gặp phải rất nhiều khó khăn trong việc quay vòng vốn vì đa số tỷ trọng tài sản ngắn hạn của công ty là nợ phải thu khách hàng Và điều này cũng chứng tỏ một số vốn của công ty đã bị các tổ chức và cá nhân khác chiếm dụng tìm biện pháp khắc phục, đưa thêm chính sách cụ thể để phát huy và đạt hiệu quả tốt hơn.
Quan điểm hoàn thiện việc phân tích cấu trúc tài chính tại công ty
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nếu một doanh nghiệp có cấu trúc tài chính khả quan đảm bảo thanh toán, đầu tư hiệu quả, thì doanh nghiệp đó cần phải phát triển bền vững.
Qua phân tích cho thấy, Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà bên cạnh một số mặt mạnh vẫn còn một số mặt không hợp lý và đó là nguyên nhân kìm hãm sự phát triển gia tăng lợi nhuận của công ty trong quá trình hoạt động kinh doanh.
Do đó em xin đề xuất một số biện pháp nhằm khắc phục những mặt hạn chế để nâng cao hiệu quả sản xuất.
Thứ nhất: Quản lý chặt chẽ thu chi
Thứ hai: Nâng cao năng lực quản lý tại doanh nghiệp
Thứ ba: Tiết kiệm các loại chi phí
Thứ tư: Các biện pháp quản trị rủi ro
Một số giải pháp nhằm hoàn thiện cấu trúc tài chính tại Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà
a Quản lý chặt chẽ thu chi
Chu trình bán hàng và thu tiền phải thực hiện theo đúng nội dung, phương pháp lập, ký chứng từ theo đúng quy định của Luật kế toán và các văn bản quy phạm hiện hành bao gồm: đơn đặt hàng của khách hàng, lệnh bán hàng, phiếu xuất kho, chứng từ vận chuyển, hóa đơn bán hàng, giấy báo thanh toán, phiếu thu, sổ nhật ký bán hàng, sổ nhật ký thu tiền mặt Đây là một chu trình xảy ra nhiều bước và mất rất nhiều thời gian, có những lúc xảy ra sai sót nhầm lẫn Quản lý thu hồi công nợ là việc hết sức quan trọng, đó là bước trung gian để hoán chuyển khoản phải thu bằng tiền của công ty, là một trong những nhiệm vụ quan trọng của công tác quản lý vốn lưu động Quản lý khoản phải thu tốt sẽ góp phần đáng kể vào việc sử dụng vốn hiệu quả Tại công ty khoản mục phải thu khách hàng luôn chiếm tỷ trọng cao, là vấn đề có liên quan đến việc tính toán cho số tiền dự trữ hoạt động kinh doanh trong năm và hiệu quả quản lý kinh doanh của doanh nghiệp Tăng các khoản phải thu làm tăng rủi ro đối với công ty,nghiêm trọng hơn cho doanh nghiệp khi việc chiếm dụng vốn này thành nợ khó đòi, nợ quá hạn, mất khả năng thanh toán do khách hàng vỡ nợ, phá sản, không chỉ chiếm dụng vốn mà còn phát sinh nguy cơ làm mất vốn của công ty Vì vậy cần phải có chính sách để đẩy nhanh việc thu nợ từ khách hàng tránh tình trạng nợ kéo dài. b Nâng cao năng lực quản lý tại doanh nghiệp
Việc phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng đối với sự phát triển của đơn vị Doanh nghiệp thực hiện công tác phân tích cấu trúc tài chính, đánh giá tình hình tài chính, đưa ra phương hướng hoạt động và nâng cao kết quả kinh doanh Doanh nghiệp cần tiếp tục chú trọng hoàn thiện hơn nữa công tác quản trị tài chính để đảm bảo sự phát triển tốt trong thời gian đến, cụ thể:
Hoàn thiện quy trình phân tích đồng thời hoàn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài chính: Lên kế hoạch và thực hiện đầy đủ các bước tiến hành và phân tích chi tiết, rõ ràng, đầy đủ và có hệ thống Lập kế hoạch và tiến hành phân tích có trọng tâm hơn thông qua việc xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu phân tích.
Chú trọng tăng cường đầu tư và tổ chức công tác đào tạo, bồi dưỡng nhân viên quản lý chuyên môn, nghiệp vụ Cần có kế hoạch cụ thể trong công tác đào tạo, nâng cao, cập nhật kiến thức mới về chuyên môn cho nhân viên; có kế hoạch đào tạo cán bộ trẻ có năng lực, chuyên môn, nâng cao trách nhiệm và tinh thần lao động, nhiệt huyết với doanh nghiệp.
Tạo động lực để kích thích người lao động, nâng cao chất lượng, quản lý tốt nguồn nhân lực Lợi ích của mỗi tập thể, mỗi cá nhân phải gắn liền với trách nhiệm, với hiệu quả công việc được giao Đối với những cá nhân có năng lực, tài năng đặc biệt thậm chí phải có chế độ riêng để khuyến khích nhiệt tình cộng với khả năng sang tạo của họ.
Phải có chế độ phân phối tiền thưởng tiền lương một cách hợp lý, thu nhập phải phù hợp với kết quả lao động và tình hình chung của ngành Doanh nghiệp phải xây dựng quy chế và phương pháp tính tiền lương, tiền thưởng một cách phù hợp với quy định của nhà nước, mặt khác, phải có tác dụng khuyến khích tăng năng suất nghĩa là tiền lương của mỗi người sẽ bao gồm 2 phần: một phần thưởng theo cấp bậc và một phần theo năng suất, thành tích Thực hiện tốt chế độ xử phạt nghiêm minh đối với hành vi sai phạm vô kỉ luật để giữ nghiêm kỷ luật nội bộ, đồng thời có chế độ khen thưởng xứng đáng với các nhân tố tích cực để làm gương chung Con người là nguồn nguồn nhân lực khác.
Do vậy năng suất chất lượng nguồn nhân lực cũng như quản lý sử dụng tốt nguồn nhân lực là một công việc rất quan trọng mỗi bước phát triển của doanh nghiệp sẽ tạo điều kiện tốt cho sự phát triển nguồn nhân lực, đồng thời cũng đặt ra những đòi hỏi cao đối với người lao động trong hệ thống tổ chức quản lý nguồn nhân lực của doanh nghiệp Công tác quản trị nhân lực của doanh nghiệp có tốt thì mới giữ được đội ngũ cán bộ giỏi, nhân viên lành nghề và thu hút được nhân tài mới, và làm cho đội ngũ lao động trung thành, tận tâm, tận lực gắn bó với doanh nghiệp. c Tiết kiệm các loại chi phí
Trong thời gian tới công ty cần phải tiếp tục đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ sản phẩm, mở rộng thị trường đến những khu vực đang phát triển, giảm các chi phí để gia tăng lợi nhuận cho công ty cũng như lợi ích các cổ đông.
+ Đối với các khoản chi tiền mặt cho tiếp khách, hội họp giao dịch, doanh nghiệp cần xây dựng định mức chi tiêu và quy chế quản lý sử dụng Các khoản chi phải có chứng từ phù hợp, phải gắn với kết quả kinh doanh và không được vượt quá mức khống chế tối đa theo tỷ lệ tính trên tổng chi phí.
+ Để tiết kiệm chi phí về lao động, doanh nghiệp cần xây dựng định mức lao động khoa học và hợp lý đến từng người, từng bộ phận và định mức tổng hợp phù hợp với quy định mà nhà nước đã hướng dẫn và ban hành. d Các biện pháp quản trị rủi ro
Có phương án đề phòng rủi ro khi giá hàng hóa đầu vào biến động lớn.
- Rủi ro giá hàng hóa có thể điều chỉnh như sau:
+ Xây dựng các quan hệ đối tác tin cậy với nhà cung cấp, giữ uy tín trong kinh doanh cung cấp với phương châm đôi bên cùng có lợi Tránh tình trạng độc quyền nhà + Thực hiện mua những hợp đồng tương lai thông qua sự hợp tác với các đơn vị sản xuất cùng ngành trong nước.
+ Ưu tiên những đơn hàng cho các đơn hàng theo hợp đồng đã cam kết và đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn và hàng hóa.
- Rủi ro cạnh tranh thị trường:
+ Tăng cường quản lý nâng cao chất lượng sản phẩm
+ Phát triển các sản phẩm mới, tiêu thụ các sản phẩm cồng kềnh lấy lợi thế địa bàn thuận lợi, lợi thế về cự ly vận chuyển nhằm giúp tăng khả năng cạnh tranh.
Với tốc độ phát triển đến chóng mặt như hiện nay, xu thế toàn cấu hóa đang trở nên rộng rãi, việc các doanh nghiệp trong nước nhanh chóng tìm hiểu và làm quen với những chuẩn mực quản lý mới là điều vô cùng cần thiết Thị trường tài chính nước ta hiện nay vẫn còn non trẻ, thông tin chưa thực sự được cung cấp đầy đủ đến những nhà đầu tư quan tâm Qua việc phân tích cấu trúc tài chính tại Công Ty Cổ Phần thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà em nhận thấy bên cạnh những điểm tích cực thì công ty còn có những mặt hạn chế mà hiện nay công ty cũng đang tiến hành khắc phục Công ty nên xác định mục tiêu, phương hướng trong hoạt động cũng như phát huy tối đa hiệu quả của những nguồn lực sẵn có nhằm đạt được hiệu quả cao nhất trong lĩnh vực kinh doanh của mình Bên cạnh đó cũng cần phân tích tình hình tài chính để có cái nhìn toàn diện, khách quan về tình hình tài chính của công ty, xác định một cách đúng đắn những tồn tại trong hoạt động kinh doanh để từ đó đưa ra giải pháp kịp thời và dự đoán được những hệ quả tài chính từ hoạt động của mình.
Trong thời gian thực tập, em đã có cơ hội tìm hiểu thực cấu trúc tài chính tại Công Ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà Qua quá trình tìm hiểu cùng với vốn kiến thức của bản thân em đã hoàn thành bài khóa luận của mình Tập trung tìm hiểu việc hạch toán các nghiệp vụ, trình bày các thủ tục luân chuyển chứng từ để từ đó liên kết đến sổ chi tiết và các sổ tổng hợp liên quan Như vậy em đã có cái nhìn tổng quan hơn về tình hình tài chính tại công ty để có thể đề xuất những giải pháp nhằm hoàn thiện hơn công tác kế toán tại công ty nói chung, công tác kế toán tài chính nói riêng và hơn thế nữa, để hoàn thành tốt bài luận của mình Tuy nhiên, do hạn chế về thời gian, kiến thức cũng như kinh nghiệm thực tiễn nên bài khóa luận tốt nghiệp của em không tránh khỏi những khiếm khuyết Em rất mong được sự góp ý của thầy cô, ban lãnh đạo công ty và toàn thể cán bộ nhân viên phòng kế toán.
Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn tới thầy cô trường Đại học Duy Tân, đặc biệt là cô Dương Thị Thanh Hiền đã hướng dẫn, chỉ bảo nhiệt tình cho em trong suốt quá trình làm bài Em cũng xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo Công Ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà đã tạo điều kiện cho em được thực tập tại công ty.
Em xin chân thành cảm ơn! Đà Nẵng, ngày tháng năm 2023
1 Giáo trình Kế toán tài chính, Trường Đại học Duy Tân – Khoa Kế Toán
2 Thông Tư 133/2016/TT-BTC ban hành ngày 26/8/2016 của Bộ tài chính
3 Bài giảng Phân tích báo cáo tài chính – Dương Thị Thanh Hiền
4 Báo cáo tài chính của Công ty Cổ Phần Thương Mại Xây Dựng Tre & Nhà qua 3 năm 2020, 2021, 2022
5 Thuyết minh báo cáo tài chính năm 2020, 2021, 2022
Đà Nẵng, ngày … tháng … năm 2023
