Tính cấp thiết của đề tài
Đại dịch Covid-19 đã gây ra ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế toàn cầu, trong đó có Việt Nam, với nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn và phá sản Để hỗ trợ phục hồi, Chính phủ đã ban hành nhiều chính sách, trong đó ngành ngân hàng đóng vai trò chủ chốt Hệ thống tài chính Việt Nam chủ yếu dựa vào ngân hàng, khác với các hệ thống dựa vào thị trường vốn Các ngân hàng không chỉ huy động và phân bổ nguồn vốn mà còn giám sát và kiểm định các quyết định đầu tư của doanh nghiệp, đồng thời cung cấp công cụ kiểm soát rủi ro Theo Ngân Hàng Nhà Nước, tính đến cuối 2020, tổng tài sản của các tổ chức tín dụng trong nước đạt trên 14 triệu tỷ đồng, gấp gần 2,2 lần GDP của Việt Nam trong năm 2020.
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, do đó, việc phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là ngân hàng thương mại, là cần thiết để hỗ trợ quyết định đầu tư của các nhà quản trị và nhà đầu tư Công tác đánh giá này cũng góp phần quan trọng trong việc hoạch định và phát triển chính sách kinh tế của Nhà nước, đồng thời đảm bảo công tác thanh tra giám sát của Ngân hàng Nhà Nước Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, các ngân hàng không chỉ cần duy trì sự bền vững mà còn phải nỗ lực cải thiện hiệu quả hoạt động và tăng cường khả năng sinh lợi, từ đó đóng góp tích cực cho nền kinh tế.
Nhiều nghiên cứu đã tập trung vào việc đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thông qua các phương pháp và chỉ tiêu cụ thể Phương pháp CAMEL được coi là hữu ích và được nhiều nhà phân tích cũng như quản lý ngân hàng áp dụng Khung phân tích này kết hợp các tỷ số tài chính từ nhiều khía cạnh khác nhau, giúp xác định điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động ngân hàng Kết quả từ phương pháp này cung cấp cái nhìn tổng quát cho nhà quản trị, hỗ trợ họ trong việc quyết định các chiến lược nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho ngân hàng.
Tổng quan một số nghiên cứu có liên quan trên thế giới và trong nước
2.1 Nghiên cứu có liên quan trên thế giới
Trên thế giới có rất nhiều đề tài nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của các NHTMCP
Nghiên cứu của Rasidah và Mohd (2012) sử dụng tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu để đánh giá hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại tại Malaysia Bên cạnh đó, các tác giả còn xem xét thêm các yếu tố ảnh hưởng khác như quy mô ngân hàng (SIZE) và rủi ro tín dụng.
Nghiên cứu của Pooran (2014) chỉ ra rằng có nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài ngoài sự kiểm soát của ngân hàng ảnh hưởng đến lợi nhuận của hệ thống ngân hàng Mỹ trong giai đoạn khủng hoảng tài chính từ 2007 đến 2013.
Mô hình nghiên cứu từ năm 2007 đến 2013 được xây dựng dựa trên 18 biến độc lập và 2 biến phụ thuộc là ROE và ROA Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính hàng quý và hàng năm của Cục Dự trữ Chicago, bao gồm hơn 700 ngân hàng trong khoảng thời gian này.
2007 đến 2013 Phương pháp phân tích hồi quy phương sai sai số thay đổi (Generalized Least Square) đã được sử dụng
Nghiên cứu của Virginie Terraza (2015) đã xem xét ảnh hưởng của quy mô ngân hàng đến tỷ lệ rủi ro và tác động của hoạt động ngân hàng, nhằm kiểm tra tác động của vốn và khả năng thanh khoản lên lợi nhuận của hệ thống ngân hàng Sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất (OLS), Generalized Methods of Moments (GMM), và FEM, nghiên cứu phân tích dữ liệu từ 1270 ngân hàng châu Âu trong giai đoạn 2005 - 2012 Kết quả cho thấy các ngân hàng có quy mô trung bình đạt hiệu quả sinh lợi tốt nhất, trong khi mức vốn hóa có tác động tích cực đến lợi nhuận, nhưng rủi ro thanh khoản lại phụ thuộc vào quy mô ngân hàng.
Ishaq A B., Kari A., Ahmed & Zaheer A (2016) đã áp dụng mô hình CAMEL để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại tại Pakistan trong giai đoạn 2007 - 2013 Nghiên cứu sử dụng biến phụ thuộc là EPS và 9 biến độc lập theo 5 tiêu chí của CAMEL Nhóm tác giả đã áp dụng mô hình hồi quy tác động cố định để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
2.2 Nghiên cứu liên quan trong nước
Nghiên cứu của Chris, Roman, và Nguyen (2015) về "Hiệu quả trong hệ thống ngân hàng Việt Nam: phương pháp phân tích DEA 2 giai đoạn" đánh giá ảnh hưởng của vốn ngân hàng đối với khả năng tạo lợi nhuận và rủi ro tín dụng của 30 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008 - 2014 Phương pháp phân tích hồi quy GMM được áp dụng dựa trên dữ liệu của 48 ngân hàng thương mại tại Việt Nam Kết quả cho thấy các ngân hàng lớn và rất lớn có hiệu quả hơn so với các ngân hàng vừa và nhỏ, trong khi các ngân hàng ngoài quốc doanh thể hiện hiệu quả cao hơn ngân hàng quốc doanh Ngoài ra, các ngân hàng có mạng lưới chi nhánh lớn và hoạt động lâu dài lại kém hiệu quả hơn các ngân hàng khác.
Nghiên cứu của Trần Huy Hoàng và Nguyễn Hữu Huân (2016) áp dụng phương pháp Stochastic Frontier Panel Data (SFA) để đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, dưới ảnh hưởng của các yếu tố chủ quan và khách quan Kết quả cho thấy tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài, quy mô ngân hàng và thị phần đều có mối quan hệ tích cực với hiệu quả hoạt động Sử dụng mô hình 2SLS và Tobit theo chi phí, nghiên cứu xác định ba yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại: thị phần, tính thanh khoản và tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài Trong đó, tính thanh khoản có tác động tiêu cực, trong khi thị phần và tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016) về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam tập trung vào 9 NHTM, chiếm 60% tổng vốn hóa thị trường và 72% thị phần ngành Tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu dựa trên các nghiên cứu trước đó, chia thành hai nhóm yếu tố: nhóm vi mô (internal factors) đặc trưng của ngân hàng và nhóm vĩ mô (external factors) mà ngân hàng không thể kiểm soát Kết quả cho thấy yếu tố vi mô đóng vai trò quyết định hơn trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đồng thời cung cấp cơ sở lý thuyết về hiệu quả của các NHTM tại Việt Nam hiện nay.
Khoảng trống nghiên cứu
Nhiều nghiên cứu tại Việt Nam chủ yếu tập trung vào phân tích các yếu tố khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Phương pháp mô hình CAMEL hiện chỉ dừng lại ở phân tích định tính và các phương pháp so sánh cơ bản, thiếu các công trình đánh giá mức độ ảnh hưởng của các tác nhân với các yếu tố định lượng bên trong Hơn nữa, việc xây dựng các mô hình dựa trên khung chỉ tiêu của mô hình CAMEL để đánh giá chính xác tác động và ý nghĩa của từng chỉ tiêu cụ thể đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng vẫn chưa được thực hiện.
Khóa luận này tập trung vào việc sử dụng các chỉ tiêu tài chính thông qua mô hình CAMEL để phân tích và kiểm tra ảnh hưởng của các yếu tố đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việc áp dụng mô hình hồi quy từ dữ liệu thu thập sẽ cung cấp những con số cụ thể, từ đó đưa ra các giải pháp và kiến nghị chi tiết, hiệu quả hơn Hơn nữa, việc mở rộng quan sát cho toàn bộ hệ thống NHTM sẽ giúp nghiên cứu mang tính khái quát và đại diện, tạo ra cái nhìn tổng quan về hệ thống ngân hàng tại Việt Nam.
Mục tiêu nghiên cứu
Bài viết này tập trung vào việc nghiên cứu lý thuyết đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM), đặc biệt là ứng dụng mô hình CAMEL để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM trong giai đoạn 2010 - 2020 Qua việc đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động của các NHTM được lựa chọn, bài viết xác định mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố cụ thể Cuối cùng, bài viết đưa ra một số khuyến nghị nhằm nâng cao khả năng sinh lời và cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống NHTM.
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu áp dụng hệ thống các phương pháp tổng hợp số liệu, định tính và định lượng, với trọng tâm là mô hình hồi quy kinh tế lượng Các kiểm định như Hausman, Wooldridge, và Breusch-Pagan Lagrangian được thực hiện để lựa chọn mô hình phù hợp và kiểm tra các khuyết tật như tự tương quan, phương sai sai số thay đổi, và đa cộng tuyến Phương pháp hồi quy sai số chuẩn vững (Robust Standard errors) cũng được sử dụng Từ việc bác bỏ hoặc chấp nhận các giả thuyết, nghiên cứu rút ra các kết quả và kết luận chính xác.
Bố cục của khóa luận
Khóa luận được viết theo kết cấu chung quy định trong quyết định 783/2019/QĐHVNH Nội dung chính của khóa luận được kết cấu theo 3 chương như sau:
Chương 1: Cơ sở lý luận đánh giá hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng
Thương mại theo mô hình CAMEL
Chương 2: Đánh giá hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng Thương mại Việt
Nam thông qua mô hình CAMEL
Chương 3: Một số khuyến nghị nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống
Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam.
CƠ SỞ LUẬN VỀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THEO MÔ HÌNH CAMEL
Tổng quan về hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng Thương mại
1.1.1 Khái niệm về hiệu quả hoạt động
Hiệu quả là một khái niệm quan trọng được áp dụng rộng rãi trong các lĩnh vực kinh tế, kỹ thuật và xã hội Mỗi lĩnh vực sẽ có những cách nhìn nhận khác nhau về hiệu quả, tùy thuộc vào góc độ phân tích Trong kinh tế học, cũng tồn tại nhiều quan điểm khác nhau về cách hiểu và đánh giá hiệu quả kinh doanh.
Theo Farrell (1957), hiệu quả được xác định qua mối quan hệ giữa các biến số đầu ra (outputs) và biến số đầu vào (inputs) đã sử dụng để tạo ra những kết quả đó Quan điểm này có ưu điểm là phản ánh bản chất của hiệu quả kinh tế, nhưng chưa thể hiện đầy đủ tương quan về lượng và chất giữa kết quả, cũng như mức độ chặt chẽ của mối liên hệ này.
Theo Ngân hàng Trung Ương châu Âu (ECB) (2010), hiệu quả hoạt động được định nghĩa là khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững Lợi nhuận đầu tiên sẽ được sử dụng để dự phòng cho các khoản lỗ bất ngờ và củng cố vị thế vốn, sau đó sẽ cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua việc đầu tư từ các khoản lợi nhuận giữ lại.
Theo Antonio, Ludger và Vito (2006), hiệu quả được định nghĩa là sự so sánh giữa đầu vào và đầu ra hoặc giữa lợi nhuận và chi phí Cụ thể, trong trường hợp có đầu vào không đổi, hoạt động nào tạo ra đầu ra lớn hơn sẽ được coi là hoạt động hiệu quả hơn.
Hiệu quả kinh doanh là khả năng tận dụng nguồn lực như nhân tài, vật lực và tiền vốn để đạt được mục tiêu đã đề ra Đánh giá trình độ lợi dụng nguồn lực cần xem xét mối quan hệ giữa nguồn lực hao phí và kết quả đạt được, nhằm tối ưu hóa kết quả với chi phí thấp nhất.
Hiệu quả kinh doanh là chỉ số so sánh giữa đầu vào và đầu ra, cũng như giữa chi phí kinh doanh và kết quả đạt được Từ góc độ xã hội, chi phí cần được xem xét là chi phí xã hội, bao gồm sự kết hợp của lao động, tư liệu lao động và đối tượng lao động trong mối tương quan về lượng và chất Hiệu quả kinh doanh không chỉ phản ánh chất lượng hoạt động kinh doanh mà còn thể hiện trình độ nguồn lực sản xuất của doanh nghiệp, trong bối cảnh các quá trình sản xuất kinh doanh luôn vận động và không phụ thuộc vào tốc độ biến động của từng yếu tố.
Ngân hàng hoạt động như một doanh nghiệp đặc thù, với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro, bảo toàn vốn, mở rộng thị phần, thu hút đầu tư và nâng cao uy tín thương hiệu Hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại được đánh giá qua hai nhóm chính: hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối.
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tuyệt đối, được tính bằng hiệu quả hoạt động (kết quả kinh tế trừ chi phí) giúp đánh giá toàn diện hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại từ cả chiều sâu lẫn chiều rộng.
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tương đối có thể được thể hiện dưới hai dạng: tĩnh và động Dạng tĩnh tính hiệu quả hoạt động bằng cách so sánh kết quả kinh tế với chi phí bỏ ra, trong khi dạng nghịch tính hiệu quả hoạt động bằng cách lấy chi phí chia cho kết quả kinh tế Dạng động hay cận biên đo lường hiệu quả hoạt động thông qua tỷ lệ giữa mức tăng kết quả kinh tế và mức tăng chi phí.
Khóa luận này sẽ đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua việc phân tích tỷ lệ lợi nhuận thu được so với chi phí bỏ ra Phương pháp này cho phép so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng có quy mô khác nhau và trong các thời kỳ khác nhau, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quan và khách quan về hiệu quả hoạt động của NHTM.
1.1.2 Các tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thường được đánh giá qua các chỉ số tài chính liên quan đến khả năng sinh lời Những chỉ số này không chỉ giúp phân tích dữ liệu tài chính của ngân hàng mà còn phản ánh rõ ràng tình hình tài chính hiện tại của tổ chức này.
Các tỷ lệ quan trọng để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng hiện nay bao gồm: Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), Thu nhập lãi ròng cận biên (NIM), Thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) và Thu nhập trên cổ phiếu (EPS).
ROA (Return on Assets) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả quản lý của ngân hàng, cho thấy khả năng chuyển đổi tài sản thành thu nhập ròng Chỉ số này được sử dụng phổ biến trong phân tích hoạt động và đánh giá tình hình tài chính ngân hàng ROA thấp có thể chỉ ra chính sách đầu tư hoặc cho vay không hiệu quả, hoặc chi phí hoạt động quá cao Ngược lại, ROA cao thường cho thấy hoạt động hiệu quả, cấu trúc tài sản hợp lý và khả năng điều động linh hoạt trước biến động kinh tế.
ROE là một chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng
Cổ tức phản ánh thu nhập mà cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào ngân hàng, cho thấy sự chấp nhận rủi ro với hy vọng đạt được mức thu nhập hợp lý.
Tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (NIM) và thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) là những chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả và khả năng sinh lời của ngân hàng Chúng phản ánh năng lực của hội đồng quản trị và nhân viên trong việc duy trì sự tăng trưởng của các nguồn thu từ cho vay, đầu tư và phí dịch vụ, đồng thời so sánh với mức tăng của các khoản chi phí như lãi tiền gửi, vay trên thị trường tiền tệ, tiền lương và phúc lợi nhân viên.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng Thương mại
Hiệu quả hoạt động là yếu tố quyết định sự sống còn và phát triển của ngân hàng thương mại (NHTM) Việc nâng cao hiệu quả này không chỉ giúp NHTM mở rộng kinh doanh mà còn cải thiện hình ảnh của ngân hàng Để xác định các hướng đi phù hợp, cần phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các NHTM.
Các nhân tố này được phân thành hai nhóm, và sự ảnh hưởng của từng nhóm sẽ khác nhau tùy thuộc vào đặc điểm và điều kiện cụ thể của từng ngân hàng.
1.2.1.1 Môi trường vĩ mô a Các yếu tố kinh tế
Trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, các yếu tố kinh tế vĩ mô đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tạo lợi nhuận và phát triển bền vững của các ngân hàng thương mại (NHTM) Sự biến động của lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP và các chính sách tiền tệ có thể tác động mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh của NHTM, thậm chí dẫn đến khủng hoảng do ảnh hưởng lây lan từ nền kinh tế thị trường.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động huy động vốn và tín dụng của ngân hàng Khi nền kinh tế phát triển ổn định, nhu cầu gửi và vay tiền của doanh nghiệp tăng cao để đầu tư Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái hoặc lạm phát, nhu cầu vay tiền giảm do đầu tư chững lại và thu nhập khách hàng giảm, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ.
Các yếu tố xã hội như cấu trúc dân số, trình độ dân trí và cấu trúc độ tuổi ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng Khi dân số già đi, người dân có xu hướng tiết kiệm nhiều hơn và vay mượn ít hơn, nhưng nhu cầu quản lý tài sản và dịch vụ tư vấn tài chính gia tăng Điều này dẫn đến sự tăng trưởng trong nhu cầu tiếp cận dịch vụ tài chính và ngân hàng.
Bất kỳ ngân hàng nào muốn hoạt động hiệu quả tại một địa phương hay quốc gia cần nắm rõ phong tục tập quán và văn hóa đặc trưng của vùng đó, vì những yếu tố này ảnh hưởng lớn đến hiệu quả kinh doanh Trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay, các ngân hàng thương mại Việt Nam có lợi thế nổi bật nhờ sự hiểu biết sâu sắc về đất nước, điều mà các ngân hàng nước ngoài khó có thể đạt được Bên cạnh đó, các yếu tố chính trị, chính sách và pháp luật cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình hoạt động của ngân hàng tại thị trường Việt Nam.
Hệ thống pháp luật minh bạch và đồng bộ có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), trong khi hệ thống pháp luật lạc hậu sẽ cản trở hoạt động kinh doanh của NHTM Với sự phát triển không ngừng của nền kinh tế thị trường, hoạt động của NHTM ngày càng đa dạng, đòi hỏi hệ thống pháp lý cần được bổ sung và điều chỉnh kịp thời để phù hợp với thực tiễn.
Một nền chính trị ổn định và an ninh xã hội được đảm bảo là điều kiện tiên quyết để ngân hàng hoạt động một cách an toàn và hiệu quả Yếu tố khoa học và công nghệ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu suất và tính bảo mật của hệ thống ngân hàng.
Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin đã tạo ra làn sóng Fintech toàn cầu, với Fintech là sự kết hợp giữa tài chính và công nghệ Theo khảo sát của PwC, 83% các định chế tài chính truyền thống lo ngại về nguy cơ mất thị phần vào tay các công ty Fintech Dự báo, trong vài năm tới, 24% thị phần ngân hàng trong lĩnh vực chuyển tiền và thanh toán sẽ thuộc về Fintech, cùng với 22% trong quản lý tài sản và 21% trong bảo hiểm Các ứng dụng Fintech hiện nay rất đa dạng, ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực như tiền gửi, thanh toán, bảo hiểm và tín dụng Điều này khiến các ngân hàng phải thay đổi và hợp tác với các công ty Fintech để cải tiến dịch vụ, từ thanh toán đến cho vay, nhằm mở rộng tiếp cận dịch vụ ngân hàng và thúc đẩy tài chính toàn diện hơn.
1.2.1.2 Môi trường vi mô a Đối thủ cạnh tranh hiện tại
Trong nền kinh tế thị trường, các ngân hàng thương mại (NHTM) phải cạnh tranh để tối đa hóa lợi ích cá nhân, đặc biệt trong hoạt động tín dụng và huy động vốn Các ngân hàng lớn và có thương hiệu nổi bật thường có lợi thế trong việc định giá và thu hút khách hàng Để mở rộng thị trường, các ngân hàng cần tăng vốn, đầu tư công nghệ hiện đại và triển khai các chính sách dịch vụ hiệu quả nhằm thu hút khách hàng mới và duy trì khách hàng hiện tại.
Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại (NHTM) hiện nay không chỉ khuyến khích việc sử dụng và phân bổ nguồn lực tài chính hiệu quả hơn mà còn nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng Quá trình cạnh tranh này sẽ dẫn đến việc loại bỏ các ngân hàng hoạt động yếu kém; những ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ tồn tại và phát triển, trong khi các ngân hàng kém hiệu quả sẽ phải thu hẹp quy mô hoặc bị sáp nhập bởi những ngân hàng mạnh hơn.
Khi hội nhập diễn ra, các rào cản pháp lý hạn chế sự gia nhập của ngân hàng nước ngoài và liên doanh được gỡ bỏ, dẫn đến sức ép cạnh tranh gia tăng đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam Sự cạnh tranh này không chỉ là thách thức mà còn là động lực thúc đẩy các ngân hàng cải cách và đổi mới, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và phục vụ tốt hơn cho khách hàng.
Khách hàng đóng vai trò quan trọng trong sự thành công của bất kỳ doanh nghiệp nào, bao gồm cả ngân hàng thương mại Để đáp ứng nhu cầu của họ, cần tiến hành điều tra tình hình dân cư và sở thích của từng nhóm đối tượng, từ đó phát triển các sản phẩm và dịch vụ phù hợp.
1.2.2.1 Năng lực về vốn Đây là yếu tố thể hiện quy mô hoạt động của ngân hàng, bất kỳ ngân hàng nào có vốn tự có lớn sẽ giành được sự tin tưởng của khách hàng vì vậy có khả năng huy động vốn và cung ứng tín dụng cao Trong xu thế hội nhập và phát triển, các ngân hàng ngày càng cạnh tranh gay gắt với nhau thì việc tăng vốn tự có của bản thân mỗi ngân hàng là hết sức cần thiết nhằm đảm bảo khả năng cạnh tranh, ngăn ngừa rủi ro và đáp ứng các yêu cầu về an toàn vốn theo quy định của Pháp luật
1.2.2.2 Cơ cấu tổ chức và điều hành
Sự yếu kém trong quản trị và điều hành là yếu tố chính dẫn đến hiệu quả hoạt động thấp của ngân hàng thương mại (NHTM) Năng lực quản trị không chỉ thể hiện khả năng xây dựng và lựa chọn chiến lược kinh doanh phù hợp với từng giai đoạn thị trường, mà còn đảm bảo hiệu quả cao trong các lĩnh vực như huy động vốn, cấp tín dụng, và tổ chức bộ máy Các quy trình quản lý như quản lý tài sản, quản lý rủi ro tín dụng, thanh khoản và lãi suất cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTM.
…Từ đó tạo nên một chuẩn mực cho hoạt động ngân hàng thích nghi dần vớì phương thức quản trị hiện đại (Nguyễn Việt Hùng, 2008)
Tổng quan đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống Ngân hàng Thương mại được chọn thông qua chỉ tiêu theo mô hình CAMEL
2.1.1 Mức an toàn vốn (C – Capital)
Mức an toàn vốn hay Vốn pháp lý (Capital Adequacy) là chỉ tiêu kinh tế phản ánh lượng vốn tối thiểu mà ngân hàng phải đảm bảo theo quy định của cơ quan quản lý Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio - CAR) đo lường độ an toàn vốn thông qua mối quan hệ giữa vốn cấp 1 và cấp 2 của ngân hàng với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro Từ đầu năm 2020, Thông tư 41/2016/TT-NHNN có hiệu lực, bổ sung rủi ro hoạt động và rủi ro tiền tệ vào cách tính tỷ lệ CAR, bên cạnh rủi ro tín dụng NHNN cũng đã điều chỉnh giảm tỷ lệ CAR từ 9% xuống còn 8% để chuẩn bị cho việc áp dụng Basel II, nhằm đảm bảo công thức tính toán đầy đủ hơn các loại rủi ro ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng thương mại.
Tổng quan, tỷ lệ CAR của 10 NHTM luôn đảm bảo các quy định của NHNN
Một số ngân hàng như VIB đã duy trì tỷ lệ CAR cao, với 19,14% vào năm 2012 và 18,04% vào năm 2015 Các ngân hàng thương mại như BIDV, MB, và STB thường giữ tỷ lệ CAR xung quanh mức yêu cầu 9% Trong khi đó, Vietcombank, Techcombank, VP Bank và Vietinbank luôn duy trì hệ số CAR ổn định từ 10 đến 13% qua các năm.
Theo báo cáo gần đây của Ủy ban Giám sát tài chính Quốc gia, các ngân hàng đang phải đối mặt với áp lực lớn để tăng vốn nhằm đáp ứng yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo tiêu chuẩn Basel II Nguyên nhân là do CAR của nhiều ngân hàng thương mại đã gần đạt mức 9%, và khi áp dụng chuẩn mới, tỷ lệ này sẽ giảm xuống khoảng 8% Để tăng vốn cấp 2, nhiều biện pháp đã được thực hiện như phát hành chứng chỉ tiền gửi kỳ hạn trung và dài, trái phiếu dài hạn, và không chia cổ tức bằng tiền mặt mà chuyển sang hình thức cổ phiếu Các phương pháp này đã phát huy hiệu quả, điển hình như ngân hàng ACB và Vietcombank.
2.1.2 Chất lượng tài sản (A - Asset Quality)
Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của các ngân hàng thương mại (NHTM) luôn tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), đảm bảo dưới 3% Tuy nhiên, một số ngân hàng đã ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cao trong một số năm, chẳng hạn như Techcombank với 3,65% vào năm 2013, VPBank đạt 3,2% vào năm 2018, và Sacombank với 5,85% vào năm 2015 và 4,59% vào năm 2017.
Nợ xấu của một số ngân hàng, đặc biệt là VPBank, đã vượt quá mức quy định của pháp luật trong năm 2018 Nguyên nhân chủ yếu được xác định là do tỷ lệ nợ xấu cao của công ty con.
FE Credit ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể, trong khi Techcombank đang đối mặt với khó khăn trong hoạt động kinh doanh do lượng khách hàng không đủ khả năng thanh toán nợ Đồng thời, việc thâu tóm Southern Bank vào cuối năm 2015 tại Sacombank đã dẫn đến tác động tiêu cực, khiến nợ xấu hợp nhất của ngân hàng gia tăng trong hai năm tiếp theo.
Theo một tổ chức quốc tế, tỷ lệ nợ xấu thực tế của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) có thể vượt quá 10%, cao hơn nhiều so với mức quy định tối đa 3% Tuy nhiên, sự ra đời của Công ty Quản lý Tài sản các Tổ chức tín dụng (VAMC) đã trở thành một giải pháp hữu hiệu trong việc xử lý nợ quá hạn VAMC đã tập hợp các khoản nợ xấu mà ngân hàng cần giải quyết, giúp giữ số liệu báo cáo trên sổ sách ở mức khả quan, đáp ứng và thậm chí thấp hơn mức quy định.
Hiện nay, VAMC đang quản lý nợ xấu của 18 ngân hàng thương mại với tổng giá trị trên 91,7 nghìn tỷ đồng trái phiếu đặc biệt Trong kế hoạch kinh doanh năm 2021, các ngân hàng đặt mục tiêu mua lại sạch nợ đã bán cho VAMC, chú trọng việc trích lập dự phòng hợp lý cho trái phiếu đặc biệt nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực đến các chỉ số sinh lời.
2.1.3 Năng lực điều hành (M - Management)
Năng lực điều hành là một yếu tố định tính khó đo lường, phụ thuộc vào nhiều yếu tố như cơ cấu tổ chức, trình độ học vấn và khả năng quản trị của lãnh đạo ngân hàng Điều này còn thể hiện qua hiệu quả của cơ chế điều hành, giúp ngân hàng ứng phó tốt với biến động của thị trường.
Ngân hàng có thể thể hiện năng lực của mình qua việc giảm thiểu chi phí hoạt động và tối ưu hóa năng suất của các yếu tố đầu vào trong quy trình kinh doanh, nhằm đạt được hiệu quả tối đa trong các yếu tố đầu ra.
Khoá luận áp dụng phương pháp định lượng để phân tích hệ thống ngân hàng thương mại thông qua các chỉ tiêu tài chính như tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) và tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) Những chỉ số này được lựa chọn nhằm đánh giá khả năng quản lý và điều hành của ngân hàng.
Theo dữ liệu thu thập được, tỷ lệ CIR đã có sự cải thiện tích cực qua các năm, với chỉ số giảm dần tại các ngân hàng Techcombank ghi nhận tỷ lệ CIR thấp nhất vào năm 2017 với 28,75%, trong khi VPBank đạt 29,2% vào năm 2020 và MBBank là 30,67% vào năm 2010 Các ngân hàng lớn như Vietcombank và Vietinbank duy trì tỷ lệ CIR thấp hơn, trong khi các ngân hàng nhỏ hơn có tỷ lệ này thường quanh ngưỡng 50% Một số ngân hàng, như STB, có tỷ lệ CIR cao từ 60-80%, với mức cao nhất là 86,96% vào năm 2016 ACB cũng từng duy trì tỷ lệ CIR ấn tượng, nhưng đã giảm từ 73,2% vào năm 2012 xuống còn 42% vào năm 2020.
Việc đánh giá khả năng điều hành của ngân hàng có thể thông qua tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR), phản ánh hiệu quả trong việc cho vay và huy động vốn theo chính sách của Ban điều hành Năng lực điều hành tốt giúp tối ưu hóa doanh thu từ tín dụng và giảm chi phí huy động vốn, dẫn đến tỷ lệ LDR cao Trong số các ngân hàng thương mại được nghiên cứu, hầu hết duy trì tỷ lệ LDR ổn định trong 10 năm qua, với ít biến động Một số ngân hàng như Techcombank và MB Bank có tỷ lệ LDR thấp hơn mức trung bình, dao động từ 48-60%, trong khi các ngân hàng lớn như Vietcombank và Vietinbank có tỷ lệ này cao, từ 77-89% HDBank là một trường hợp đặc biệt với tỷ lệ LDR năm
2019 đạt 92,64% - một tỷ lệ rất ấn tượng so cả hệ thống ngân hàng Việt Nam cũng như các nước khác
2.1.4 Khả năng sinh lời (E - Earning Ability)
Các chỉ tiêu sinh lời là công cụ quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Lợi nhuận cao không chỉ củng cố nội lực ngân hàng mà còn thu hút nhà đầu tư và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Trong bối cảnh hoạt động đặc thù, khả năng sinh lời của NHTM cần được xem xét về tính ổn định và tỷ trọng so với quy mô ngân hàng và các ngân hàng khác trong hệ thống Khóa luận sẽ áp dụng mô hình CAMEL với ba chỉ tiêu chính: tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ sinh lời trên tổng nguồn vốn (ROE) và tỷ lệ nhập lãi thuần (NIM).
Tỷ lệ ROA dao động trong khoảng 1-2% cho thấy các ngân hàng thương mại (NHTM) có khả năng tạo ra lợi nhuận cao và hoạt động kinh doanh hiệu quả Tuy nhiên, nếu tỷ lệ này quá cao, sẽ đi kèm với nhiều rủi ro tiêu cực Các ngân hàng lớn có nguồn gốc nhà nước thường có tỷ lệ ROA ổn định và thấp hơn so với các ngân hàng quy mô vừa và nhỏ Năm 2020, Vietcombank đạt tỷ lệ ROA 1,45%, Viettinbank 1,3%, trong khi BIDV chỉ đạt 0,48% Techcombank là ngân hàng có tỷ lệ ROA tích cực nhất từ năm 2018 đến nay.
Đánh giá thực nghiệm hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng Thương mại
2.2.1 Lựa chọn mô hình nghiên cứu
Các chỉ số tài chính như ROA và ROE là những tiêu chí quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng, nơi mà thu nhập chủ yếu đến từ doanh thu lãi Chỉ số NIM (tỷ lệ thu nhập lãi cận biên) cũng đóng vai trò quan trọng trong đánh giá hiệu quả tài chính của ngân hàng Khóa luận này sẽ chọn ROA làm biến phụ thuộc chính, đồng thời sẽ thực hiện thêm hai mô hình với biến phụ thuộc lần lượt là ROE và NIM để xác định tính vững của mô hình Các chỉ tiêu này thuộc chữ cái E trong mô hình CAMEL, thể hiện khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại.
Các chữ cái C, A, M, L trong từ CAMEL sẽ được áp dụng để phát triển các biến độc lập cho mô hình hồi quy Do đó, mô hình được sử dụng trong khóa luận có cấu trúc như sau:
ROA i,t = α 0 + α 1 CAR i,t + α 2 NPL i,t + α 3 CIR i,t + α 4 LDR i,t + α 5 CR i,t + α 5 GDP t + α 5 INF t +u i,t
(ROE i,t = β’ 0 + β 1 CAR i,t + β 2 NPL i,t + β 3 CIR i,t + β 4 LDR i,t + β 5 CR i,t + β 5 GDP t + β 5 INF t +u i,t
NIM i,t = à 0 + à 1 CAR i,t + à 2 NPL i,t + à 3 CIR i,t + à 4 LDR i,t + à 5 CR i,t + à 5 GDP t
ROA it là tỷ lệ sinh lời trên Tổng Tài sản của ngân hàng i tại thời điểm t
ROE là tỷ lệ sinh lời trên tổng nguồn vốn của ngân hàng i tại thời điểm t, cho thấy khả năng sinh lời của ngân hàng NIM là tỷ lệ thu nhập lãi thuần của ngân hàng i tại thời điểm t, phản ánh hiệu quả hoạt động cho vay và huy động vốn của ngân hàng.
CAR it là tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng i tại thời điểm t
NPL it là tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ của ngân hàng i tại thời điểm t
CIR it là tỷ lệ chi phí/thu nhập của ngân hàng i tại thời điểm t
LDR it là tỷ lệ cho vay trên huy động của ngân hàng i tại thời điểm t
CR it là tỷ lệ dự trữ thanh khoản của ngân hàng i tại thời điểm t
GDP t là GDP của Việt Nam tại thời điểm t
INF t là tỷ lệ lạm phát của Việt Nam tại thời điểm t
2.2.2 Các biến số trong mô hình
2.2.2.1 Biến phụ thuộc: Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
ROA (Tỷ suất sinh lời trên tài sản) là chỉ tiêu quan trọng để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng, được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận trước thuế so với tổng tài sản Nghiên cứu của Imad, Qais và Thair (2011) tại Jordan và Ongore cùng Kusa (2013) tại Kenya đã chỉ ra tác động tích cực của chỉ số ROA đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Tỷ lệ ROA cao cho thấy ngân hàng đang sử dụng hiệu quả nguồn lực của mình.
ROE là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, cho biết số lãi tích lũy được từ mỗi đồng vốn mà ngân hàng chi ra Tỷ lệ ROE tỷ lệ thuận với hiệu quả sử dụng vốn của cổ đông và giúp xác định khả năng tạo lợi nhuận trong tương lai Nghiên cứu của Maggie Fu và Shelagh (2008) đã áp dụng ROE để đánh giá tính hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Trung Quốc, dựa trên 265 quan sát.
Trong giai đoạn 1999-2006, 76 ngân hàng, chiếm 95% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng Trung Quốc, đã được nghiên cứu thông qua mô hình GMM Đồng thời, nghiên cứu của Ongore và Kusa (2013) cũng đã áp dụng chỉ số ROE để đánh giá hiệu quả hoạt động của 37 ngân hàng thương mại tại Kenya trong giai đoạn 2001-2010, sử dụng mô hình GLS.
NIM (Net Interest Margin) là chỉ tiêu quan trọng đo lường tỷ lệ giữa thu nhập lãi thuần và tài sản có sinh lãi bình quân Thu nhập lãi thuần được tính bằng chênh lệch giữa thu nhập lãi từ cho vay và đầu tư tài chính với chi phí lãi của các khoản vay Tỷ lệ NIM cao cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả và thành công trong quản lý tài sản và nợ, trong khi tỷ lệ thấp có thể chỉ ra khó khăn trong việc sinh lời Tuy nhiên, NIM quá cao cũng có thể tiềm ẩn rủi ro liên quan đến dự phòng tín dụng.
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) là chỉ tiêu quan trọng để xác định mức độ an toàn về vốn của ngân hàng thương mại (NHTM), đóng vai trò như một tấm đệm chống lại các cú sốc tài chính và duy trì khả năng thanh toán khi đối mặt với rủi ro tín dụng hay vận hành Các cơ quan quản lý thường quy định tỷ lệ CAR cao để bảo vệ hệ thống tài chính và thị trường Tuy nhiên, theo thuyết cân bằng rủi ro – lợi suất, tỷ lệ CAR cao có thể dẫn đến lợi suất thấp hơn và giảm lợi nhuận sau thuế do giảm lá chắn thuế Nghiên cứu của Gropp & Heider (2010) và Tiến & Ny (2019) cho thấy CAR có tác động ngược chiều với khả năng sinh lời của ngân hàng, từ đó cho thấy mối quan hệ giữa CAR và lợi nhuận có thể là âm.
Từ thực tế rằng danh mục tín dụng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của ngân hàng, khóa luận sẽ phân tích chất lượng tín dụng thông qua tỷ lệ nợ xấu (NPL t) Tỷ lệ NPL t cao cho thấy ngân hàng đang đối mặt với chất lượng tín dụng kém, dẫn đến việc phải trích lập dự phòng lớn cho nợ xấu, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận Nghiên cứu của Chris, Roman, Nguyen (2015) và Alshatti (2015) đã sử dụng biến NPL t trong mô hình của họ, dự kiến mối quan hệ giữa NPL t và khả năng sinh lời của ngân hàng sẽ mang dấu âm, tức là có quan hệ ngược chiều.
Việc đánh giá năng lực điều hành của ngân hàng thương mại (NHTM) có thể thực hiện thông qua các chỉ tiêu định tính và định lượng Khóa luận này sử dụng hai chỉ tiêu chính là tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) và tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) dựa trên dữ liệu từ báo cáo tài chính Tỷ lệ CIR thấp cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả, tiêu tốn ít chi phí để tạo ra doanh thu Nghiên cứu của Ishaq và các cộng sự (2016) đã chỉ ra mối tương quan nghịch giữa CIR và hiệu quả hoạt động của ngân hàng Ngược lại, LDR cao cho thấy việc sử dụng vốn huy động để cho vay hiệu quả, dẫn đến doanh thu lãi lớn Do đó, CIR có mối quan hệ tiêu cực với hiệu quả ngân hàng, trong khi LDR có mối quan hệ tích cực.
Tính thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM) thể hiện khả năng đáp ứng nhanh chóng các nghĩa vụ như rút tiền gửi và giải ngân khoản vay Khóa luận này kiểm định tính thanh khoản thông qua tỷ lệ dự trữ thanh khoản (CR), với tỷ lệ cao cho thấy tính thanh khoản tốt hơn Trong bối cảnh thị trường biến động, ngân hàng có tỷ lệ CR lớn sẽ giảm thiểu thiệt hại nhờ nguồn đảm bảo thanh khoản sẵn có Nghiên cứu của Virginie Terraza (2015) cho thấy dự trữ thanh khoản có tác động tích cực đến hiệu quả kinh doanh, nhưng tỷ lệ CR cao cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng dự trữ nhiều hơn, dẫn đến lợi nhuận thấp hơn Các nghiên cứu của Pooran, L (2014) và Zaphaniah (2013) cũng đồng tình với quan điểm này, cho thấy mối quan hệ giữa tỷ lệ dự trữ thanh khoản CR và hiệu quả kinh doanh vẫn chưa xác định rõ ràng.
Khóa luận nghiên cứu 10 Ngân hàng Thương mại Cổ phần có lợi nhuận trước thuế cao nhất tại Việt Nam năm 2020 Do khó khăn trong việc tiếp cận dữ liệu, nghiên cứu sẽ thay thế Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển.
Nông thôn Việt Nam (Agribank) bằng NHTMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank)
Danh sách 10 NHTMCP mà khóa luận sử dụng bao gồm:
- NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB)
- NHTMCP Công Thương Việt Nam (Viettinbank)
Bảng 2.1 Bảng thống kê các biến trong mô hình Biến trong mô hình
Tên biến chi tiết Mô tả Ký hiệu
Tỷ lệ sinh lời trên Tổng Tài sản
Tỷ lệ sinh lời trên Tổng nguồn vốn
Tỷ lệ thu nhập lãi thuần
Vốn tự có/Tổng tài sản có rủi ro
Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập
Tỷ lệ cho vay trên huy động
Thanh khoản Tỷ lệ dự trữ thanh khoản
- NHTMCP Kĩ Thương Việt Nam (Techcombank)
- NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VP bank)
- NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV)
- NHTMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HD Bank)
- NHTMCP Quốc tế Việt Nam (VIB)
- NHTMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank)
Theo số liệu của NHNN tính đến tháng 10/2020, tổng tài sản của 10 ngân hàng được lựa chọn chiếm hơn 65% tổng tài sản toàn hệ thống ngân hàng, không bao gồm Agribank Giá trị tài sản của từng ngân hàng dao động từ 213.086 tỷ đồng (VIB) đến 1.467.805 tỷ đồng (BIDV) Ba ngân hàng TMCP quốc doanh có tổng tài sản trên 1,1 triệu tỷ đồng, với BIDV dẫn đầu (1,4 triệu tỷ đồng), tiếp theo là Vietinbank (1,2 triệu tỷ đồng) và Vietcombank (1,1 triệu tỷ đồng) Các ngân hàng TMCP tư nhân có tài sản chưa đạt một nửa quy mô của ba ngân hàng quốc doanh này.
“ông lớn”, đứng đầu là Sacombank với lượng tài sản hơn 612 nghìn tỷ đồng, sau đó là
“bộ tứ” Techcombank, MBBank, ACB và VPBank với lượng tài sản trong ngân hàng trong ngưỡng hơn 400 nghìn tỷ đồng
Nguồn: BCTC hợp nhất đã công bố của 10 NHTMCP được lựa chọn
Trong năm 2020, 10 ngân hàng thương mại (NHTM) được chọn trong nghiên cứu chiếm hơn 68% thị phần tín dụng toàn ngành, không bao gồm Agribank Tất cả các NHTM này đều có thị phần tín dụng trên 2%, trong đó BIDV dẫn đầu với 13,2% Tuy nhiên, nhóm ngân hàng lớn “Big 4” đang đối mặt với việc thu hẹp thị phần do chưa tăng vốn điều lệ và khả năng cạnh tranh chưa được cải thiện Sự thu hẹp này tạo cơ hội cho các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) mở rộng thị phần, với sự tăng trưởng tích cực trong những năm gần đây, nổi bật là Sacombank và nhóm “tứ hùng” gồm MB Bank, Techcombank, VP Bank và ACB.
Biểu đồ 2.1: Quy mô Tổng tài sản của 10 NHTM được chọn (tỷ đồng)
Nguồn: Fiinpro BCTC các NHTMCP lựa chọn, báo cáo CTCK Rồng Việt
Tổng tài sản của ngân hàng được xem là quy mô của ngân hàng, đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng sinh lời Ngân hàng lớn hơn thường có lợi thế về chi phí, giúp họ tạo ra lợi nhuận cao hơn so với ngân hàng nhỏ Sự lớn mạnh này cho phép ngân hàng thương mại (NHTM) đàm phán giá tốt hơn, từ đó giảm chi phí trung bình và nâng cao hiệu quả hoạt động Tín dụng là nguồn thu nhập chính, vì vậy, thị phần cũng là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và quản lý tại các NHTMCP Việc mở rộng thị trường không chỉ phụ thuộc vào vốn mà còn vào năng lực quản lý và chính sách kinh doanh Do đó, việc gia tăng thị phần sẽ góp phần cải thiện đáng kể hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM
Định hướng hoạt động của các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam
Trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu và Việt Nam đang chuyển mình sau đại dịch Covid-19, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) vẫn đứng trước nhiều cơ hội phát triển Mặc dù phải đối mặt với nhiều thách thức, việc kế thừa những thành tựu đã đạt được và theo kịp xu thế phát triển toàn cầu sẽ tạo tiền đề vững chắc cho sự phát triển Các ngân hàng cần nâng cao ý thức và trách nhiệm trong việc thực hiện nhiệm vụ của mình, đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn dắt nền kinh tế phục hồi và phát triển mạnh mẽ.
Trong năm 2021, ngành Ngân hàng Việt Nam sẽ phát triển theo năm xu hướng chính Thứ nhất, quy định pháp lý sẽ ngày càng hoàn thiện và chặt chẽ hơn, với sự chú trọng của NHNN vào việc ban hành các văn bản đã dự thảo từ năm 2020 Thứ hai, các ngân hàng thương mại sẽ tích cực chuyển hướng sang tài chính số, ngân hàng số, Fintech và tiền kỹ thuật số Thứ ba, xu thế hợp tác và kết nối giữa ngân hàng với các lĩnh vực như bảo hiểm, chứng khoán, Fintech và Bigtech sẽ được tăng cường, tạo ra hệ sinh thái ngân hàng đa dạng Thứ tư, đầu tư vào hạ tầng kỹ thuật và nâng cao công nghệ trong dịch vụ cần được chú trọng để đảm bảo an toàn mạng và bảo mật dữ liệu khách hàng Cuối cùng, việc tái định vị kênh phân phối sẽ giúp tiết kiệm chi phí, cải thiện hiệu quả hoạt động và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng.
Từ năm 2025 đến năm 2030, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ tập trung nâng cao năng lực cạnh tranh, tăng cường minh bạch và tuân thủ các chuẩn mực quốc tế Mục tiêu cụ thể là giảm dần tỷ lệ tín dụng ngoại tệ trên tổng tín dụng, phấn đấu đạt tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ 5% vào năm 2030, tiến tới ngừng cho vay ngoại tệ nhằm khắc phục tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế Đồng thời, tỷ trọng tiền mặt trên tổng phương tiện thanh toán sẽ được duy trì dưới 8% vào cuối năm 2025.
Đến năm 2025 - 2030, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam sẽ áp dụng Basel II theo phương pháp tiêu chuẩn và triển khai thí điểm phương pháp nâng cao Mục tiêu là có 2-3 NHTM nằm trong top 100 ngân hàng lớn nhất Châu Á, cùng với 3-5 ngân hàng niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán quốc tế Tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ phi tín dụng dự kiến tăng lên 16-17%, trong khi nợ xấu toàn hệ thống sẽ giảm xuống dưới 3% Đồng thời, sẽ thúc đẩy phát triển tín dụng xanh, ngân hàng xanh và năng lượng tái tạo, nhằm nâng cao vị thế của Việt Nam trên các diễn đàn quốc tế về tiền tệ và ngân hàng.
Khuyến nghị
Nghiên cứu cho thấy rằng nguồn lực của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) chưa được khai thác triệt để, dẫn đến hiệu suất hoạt động giảm sút Sử dụng mô hình CAMEL, bài viết đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng và đưa ra các khuyến nghị nhằm cải thiện tình hình hoạt động, tạo nền tảng vững chắc để đạt được mục tiêu sinh lời cao nhất.
3.2.1 Về phía các Ngân hàng Thương mại
3.2.1.1 Nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua mức độ an toàn vốn
Theo báo cáo của The Banker năm 2018, các ngân hàng Việt Nam có tốc độ tăng vốn cấp 1 thấp nhất trong khối ASEAN, chỉ đạt 4,54% Điều này cho thấy mức độ an toàn vốn của hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn chưa được cải thiện đáng kể so với khu vực và thế giới Để nâng cao hệ số an toàn vốn, các ngân hàng cần gia tăng vốn tự có, từ đó không chỉ cải thiện khả năng hạn mức tín dụng mà còn thúc đẩy tăng trưởng thị trường tiêu dùng, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại.
Việc tăng vốn tự có tại các ngân hàng chủ yếu đến từ việc gia tăng nguồn lợi nhuận giữ lại, giúp tiết kiệm chi phí phát hành và bảo vệ quyền lợi của cổ đông hiện hữu Tuy nhiên, phương pháp này bị ảnh hưởng bởi hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong từng giai đoạn, dẫn đến tính ổn định không cao Hơn nữa, việc phân phối lợi nhuận giữ lại còn phụ thuộc vào chính sách chi trả cổ tức của từng ngân hàng Những ngân hàng có tỷ lệ chi trả cổ tức cao như Vietinbank (45%, 2020), VIB (40%, 2020), MB (35%, 2020) sẽ làm giảm lợi nhuận giữ lại Do đó, cân nhắc mức cổ tức hợp lý là cần thiết để tạo niềm tin cho cổ đông và duy trì lợi nhuận giữ lại, từ đó cải thiện đáng kể vốn tự có.
Ngân hàng có thể tăng vốn tự có thông qua các biện pháp từ nguồn bên ngoài như chào bán cổ phiếu, phát hành chứng khoán nợ dài hạn, chứng khoán bổ sung, và chuyển đổi chứng khoán nợ thành vốn cổ phần Mặc dù phương pháp này có thể gây hao tổn chi phí và làm pha loãng quyền sở hữu, nhưng nó giúp giảm bớt gánh nặng tài chính và nâng cao khả năng vay nợ cho các ngân hàng thương mại.
Mỗi biện pháp đều có lợi và hại, ảnh hưởng hai chiều đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Việc cân nhắc kỹ lưỡng cho mỗi quyết định giúp lựa chọn biện pháp tối ưu tăng vốn tự có và đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn, từ đó ổn định hoạt động Hệ thống ngân hàng thương mại cần cân đối lợi nhuận với tỷ lệ chi trả cổ tức để khắc phục tình trạng tăng trưởng vốn tự có không ổn định.
3.2.1.2 Quản lý rủi ro liên quan đến tín dụng thông qua kiểm soát tỷ lệ nợ xấu
Mức độ nợ xấu ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí dự phòng tín dụng của ngân hàng Theo quy định của NHNN, các ngân hàng cần xác định rõ mức trích lập và tập trung nguồn lực để xử lý nợ xấu Điều này giúp đảm bảo tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản được kiểm soát và duy trì ở mức chấp nhận được.
Để đạt được mục tiêu nâng cao chất lượng tín dụng, hệ thống ngân hàng thương mại cần xây dựng chỉ tiêu chấm điểm cho hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, giúp phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro theo quy định Việc củng cố hệ thống thông tin đáng tin cậy và cập nhật sẽ tạo nền tảng dữ liệu cho việc xếp hạng Đồng thời, tăng cường quản trị nội bộ và nâng cao trách nhiệm, đạo đức nghề nghiệp của nhân viên sẽ hình thành cơ chế kiểm soát, ngăn chặn giao dịch rủi ro, từ đó cải thiện hiệu quả xử lý nợ xấu và lành mạnh hóa hoạt động ngân hàng.
3.2.1.3 Ứng dụng công nghệ kỹ thuật tiên tiến, nâng cao chất lượng và đa dạng hóa sản phẩm
Hệ thống ngân hàng lõi Core-banking tối ưu hóa giao dịch với khách hàng, nâng cao hiệu suất làm việc và chất lượng dịch vụ ngân hàng Là "xương sống" của hệ thống, Core-banking lưu trữ toàn bộ dữ liệu về tài sản, tiền vàng và thông tin khách hàng, giúp rút ngắn thời gian xử lý giao dịch Nhờ đó, mô hình tập trung dữ liệu của ngân hàng phát huy hiệu quả tối đa.
Rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản và các khoản tín dụng được quản trị chặt chẽ hơn nhờ vào hệ thống Core-banking, đảm bảo sự liên kết hiệu quả giữa các bộ phận trong ngân hàng và toàn bộ hệ thống ngân hàng Hệ thống Core-banking hoạt động ưu việt giúp tiết kiệm chi phí, từ đó tối đa hóa hiệu quả lợi nhuận.
Khảo sát của KPMG cho thấy chi phí hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam cao, đạt khoảng 50%, so với 44% tại Thái Lan, 40% tại Trung Quốc và 33% tại Singapore Để cải thiện tình hình này, KPMG khuyến nghị các ngân hàng nên đầu tư mạnh vào công nghệ, nhằm cắt giảm chi phí vận hành và nâng cao hiệu quả hoạt động Sự phát triển của ngân hàng số đang diễn ra mạnh mẽ, với các điểm giao dịch truyền thống dần được thay thế bởi các nền tảng trực tuyến và thiết bị tự phục vụ, giúp tối ưu hóa quy trình giao dịch.
Trong những năm gần đây, hoạt động nâng cấp hệ thống ngân hàng lõi đã được triển khai mạnh mẽ tại nhiều ngân hàng như MB Bank, TP Bank, và Techcombank Việc ứng dụng công nghệ cao trong từng khâu đã giúp tăng hiệu suất xử lý công việc tại ngân hàng Đặc biệt, các ngân hàng thương mại tư nhân nhỏ, với vốn và lượng khách hàng hạn chế, gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với các ngân hàng lớn hơn có sự tham gia của vốn nhà nước Do đó, công nghệ trở thành “vũ khí tối thượng” giúp các ngân hàng này chiếm lĩnh thị phần và gia tăng lợi nhuận.
TP Bank, với sự hỗ trợ của hai cổ đông chiến lược Softbank và FPT, đã triển khai mô hình Livebank – ngân hàng trực tuyến 24/7 Đồng thời, MB Bank cũng đã giới thiệu nhiều ứng dụng số trong năm 2020, như app MBBank, Biz MBBank và ngân hàng thông minh SmartBank, cho phép giao dịch tự động mà không cần khách hàng phải đến quầy trực tiếp.
3.2.1.4 Hoàn thiện quản lý nhân sự nhằm tối đa hóa chi phí
Theo kết quả ước lượng, tỉ lệ CIR có tác động ngược đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cho thấy việc cắt giảm chi phí là nhiệm vụ quan trọng của hệ thống ngân hàng thương mại Chi phí tiền lương và chi phí quản lý chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi của ngân hàng, do đó, việc kiểm soát hai mục chi phí này ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam có mạng lưới rộng lớn với Hội sở, Sở giao dịch và nhiều Chi nhánh cấp 1, cấp 2, tạo ra sự đa dạng và khác biệt trong cấp bậc, vị trí Điều này dẫn đến công tác tổ chức và quản lý phức tạp, yêu cầu năng lực quản trị và điều hành mạnh mẽ Để nâng cao năng lực quản trị, các ngân hàng cần liên tục cải tiến và hoàn thiện cơ chế kinh doanh mới.
- Cơ chế kích thích: Hoạt động thi đua khen thưởng như các khoản thưởng
Trong bối cảnh kinh doanh "nóng", các ngân hàng cần chú trọng đến việc huy động vốn và hoạt động tín dụng hiệu quả, phù hợp với mục tiêu kinh doanh của từng đơn vị Điều này không chỉ giúp nâng cao thành tích mà còn tạo động lực cho nhân viên phấn đấu và cống hiến trong công việc.