Ứng dụng mô hình camel đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMEL ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn : PGS TS MAI THANH QUẾ Sinh viên thựс : NGUYỄN THÁI HÒA Lớp : K20NHH Khóa học : 2017 – 2021 Mã sinh viên : 20A4010232 Hà Nội, tháng năm 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014129686901000000 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan toàn nội dung khóa luận nghiên cứu riêng em, hướng dẫn bảo Thầy – PGS TS Mai Thanh Quế Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực Các số liệu báo cáo bảng biểu phục vụ cho việc nhận xét đánh giá tiêu đề tài em thu thập thống kê từ nguồn khác có ghi rõ phần DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nếu có phát gian lận nào, em xin hoàn tồn chịu trách nhiệm nội dung Khóa Luận Tốt Nghiệp Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2021 Sinh viên Nguyễn Thái Hòa i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, đầu tiên, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS TS Mai Thanh Quế – người trực tiếp hướng dẫn em suốt q trình nghiên cứu hồn thành khóa luận tốt nghiệp tất nhiệt tình tâm huyết với sinh viên Thầy người đồng hành với em từ lúc lựa chọn đề tài, hướng dẫn em tìm hướng nghiên cứu, tìm kiếm tài liệu xử lí, phân tích số liệu đến hồn thành khóa luận Em cảm thấy may mắn hạnh phúc số sinh viên Thầy hướng dẫn khóa luận Em xin chân thành cảm ơn quý Thầy/Cơ khoa Ngân hàng nói riêng tồn thể Thầy/Cơ Học viện Ngân hàng nói chung truyền đạt kiến thức cho em suốt bốn năm theo học Học viện Vốn kiến thức em tiếp thu q trình học tập khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp mà hành trang quý báu giúp em bước vào đời cách vững tự tin Trong q trình nghiên cứu làm khóa luận, trình độ lý luận kinh nghiệm thực tế cịn hạn chế nên làm em khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong muốn nhận nhiều ý kiến hướng dẫn, bảo từ PGS.TS Mai Thanh Quế Thầy/Cơ để em học hỏi thêm nhiều kinh nghiệm cho lần nghiên cứu tương lai Cuối cùng, em xin kính chúc quý Thầy/Cô dồi sức khỏe thành công nghiệp trồng người Hà Nội, ngày 21 tháng 05 năm 2021 Sinh viên Nguyễn Thái Hòa ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC BIỂU ĐỒ vi LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan số nghiên cứu có liên quan giới nước Khoảng trống nghiên cứu 4 Mục tiêu nghiên cứu 5 Phương pháp nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Bố cục khóa luận CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LUẬN VỀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THEO MƠ HÌNH CAMEL 1.1 Tổng quan hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động 1.1.2 Các tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động 1.1.3 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 1.1.4 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 10 1.1.5 Nội dung mơ hình CAMEL 13 1.1.6 Ưu nhược điểm phân tích hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại qua mơ hình CAMEL 18 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 19 1.2.1 Mơi trường bên ngồi 20 1.2.2 Môi trường bên .23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 iii CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM THƠNG QUA MƠ HÌNH CAMEL 26 2.1 Tổng quan đánh giá hiệu hoạt động hệ thống Ngân hàng Thương mại chọn thơng qua tiêu theo mơ hình CAMEL 26 2.1.1 Mức an toàn vốn (C – Capital) 26 2.1.2 Chất lượng tài sản (A - Asset Quality) 27 2.1.3 Năng lực điều hành (M - Management) .27 2.1.4 Khả sinh lời (E - Earning Ability) 29 2.1.5 Khả khoản (L – Liquidity) 30 2.2 Đánh giá thực nghiệm hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 30 2.2.1 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 30 2.2.2 Các biến số mơ hình 31 2.2.3 Dữ liệu nghiên cứu .34 2.2.4 Lựa chọn phương pháp hồi quy mơ hình 38 2.2.5 Thống kê mô tả biến mơ hình 39 2.2.6 Kiểm định phù hợp mơ hình 41 2.2.7 Kết nghiên cứu phân tích .43 KẾT LUẬN CHƯƠNG 48 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 49 3.1 Định hướng hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam 49 3.2 Khuyến nghị 50 3.2.1 Về phía Ngân hàng Thương mại .50 3.2.2 Về phía Ngân Hàng Nhà Nước .55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 56 KẾT LUẬN CHUNG 57 Tài liệu tham khảo 58 Phụ lục 61 iv DANH MỤC VIẾT TẮT Nguyên nghĩa Từ viết tắt BCTC Báo cáo tài TCTD Tổ chức tín dụng NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước VCSH Vốn chủ sở hữu VĐL Vốn điều lệ TTS Tổng tài sản CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ROA Tỉ lệ thu nhập tổng tài sản ROE Tỉ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu NIM Tỷ lệ thu nhập lãi EPS Tỷ lệ thu nhập cổ phiếu CR Tỷ lệ dự trữ khoản PSSS Phương sai sai số v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Trang Bảng 2.1 Bảng thống kê biến mô hình 34 Bảng 2.2 Kết kiểm định Hausman 39 Bảng 2.3 Bảng thống kê mô tả biến 40 Bảng 2.4 Kết phân tích tương quan biến độc lập 41 Bảng 2.5 Kết kiểm định nhân tố phóng đại phương sai VIF 42 Bảng 2.6 Kết kiểm định Wooldridge 42 Bảng 2.7 Kết ước lượng theo phương pháp Robust Standard errors, FEM Bảng 2.8 Tóm tắt kết mơ hình so sánh với kì vọng Bảng 2.9 Kết ước lượng theo phương pháp Robust Standard errors, 43 44 45 FEM với mơ hình biến phụ thuộc ROE NIM DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ Trang Biểu đồ 2.1: Quy mô Tổng tài sản 10 NHTM chọn 37 Biểu đồ 2.2: Thị phần tín dụng 10 NHTM chọn 37 vi LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Đại dịch mang tên Covid-19 riêng năm 2020 đầu năm 2021 gây ảnh hưởng vơ nặng nề cho tồn kinh tế giới có Việt Nam Hàng loạt doanh nghiệp gặp khó khăn, chí tuyên bố phá sản Để đối phó với thực trạng này, Chính phủ hàng loạt sách nhằm hỗ trợ doanh nghiệp, cá nhân nhanh chóng phục hồi trở lại Trong đó, ngành ngân hàng phân cơng với vai trị đầu việc thực sách Điều xuất phát từ việc hệ thống tài Việt Nam chủ yếu dựa vào hệ thống ngân hàng Cụ thể hơn, ngược lại với hệ thống tài dựa vào thị trường vốn, hệ thống tài dựa hệ thống ngân hàng Việt Nam hệ thống mà đó, ngân hàng có nhiệm vụ vơ quan trong, chi phối dẫn dắt hoạt động liên quan đến việc huy động nguồn tiền tiết kiệm, nhàn rỗi, đồng thời phân bổ nguồn vốn cách hợp lý Thông qua hoạt động kể trên, ngân hàng đóng vai trị giám sát, kiểm định phương án, định doanh nghiệp đầu tư song song với việc cung cấp đầy đủ công cụ phương tiện nhằm kiểm soát rủi ro hoạt động kinh tế Theo thống kê cập nhật gần Ngân Hàng Nhà Nước, toàn hệ thống tổ chức tín dụng nước có khối lượng tài sản tính đến hết 2020 ngưỡng 14 triệu tỷ đồng, so với GDP Việt Nam năm 2020 gấp gần 2,2 lần Xuất phát từ tầm quan trọng hệ thống ngân hàng kinh tế, cơng tác phân tích đánh giá hiệu hoạt động tổ chức tín dụng mà đặc biệt ngân hàng thương mại ln đóng vai trị vơ quan trọng, tạo sở vững chắc, định hướng việc định đầu tư kinh tế đội ngũ nhà quản trị nhà đầu tư thị trường Bên cạnh đó, cơng tác đánh giá quan trọng hoạt động hoạch định, phát triển sách kinh tế Nhà nước; đảm bảo cho công việc tra giám sát Ngân hàng Nhà Nước Trong bối cảnh tính cạnh tranh ngày khốc liệt, hệ thống ngân hàng khơng cần trì bền vững, ổn định mà cịn ln phải nỗ lực khơng ngừng nghỉ nhằm đẩy mạnh hiệu hoạt động, nâng cao khả đem lại lợi nhuận, đóng góp tích cực không cho lĩnh vực kinh doanh đặc thù nói riêng mà cịn cho kinh tế Nhiều nghiên cứu khứ nhận thức rõ hướng quan tâm vào việc đánh giá hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thông qua nhiều phương pháp, tiêu cụ thể Đáng ý, phương pháp sử dụng mơ hình mang tên CAMEL nhận định vơ hữu ích, nhiều nhà phân tích đội ngũ quản lý ngân hàng sử dụng Khung phân tích tn theo mơ hình CAMEL dựa kết hợp tỷ số tài từ khía cạnh khác nhau, nhằm giúp tìm diểm mạnh, bộc lộ điểm thiếu sót hoạt động ngân hàng Kết đáng tin cậy từ phương pháp đánh giá đem lại nhìn tổng quát cho nhà quản trị, theo để định chiến lược với mục tiêu cuối tối đa hóa lợi nhuận ngân hàng Tổng quan số nghiên cứu có liên quan giới nước 2.1 Nghiên cứu có liên quan giới Trên giới có nhiều đề tài nghiên cứu hiệu hoạt động NHTMCP Nghiên cứu Rasidah Mohd (2012) với việc dùng tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ để đánh giá tính hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Malaysia, ngồi tác giả cịn đưa thêm yếu tố tác động khác quy mơ ngân hàng (SIZE) rủi ro tín dụng Nghiên cứu Pooran (2014) “Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động NH Mỹ: Bằng chứng từ khủng hoảng tài 2007 - 2013” xác định ảnh hưởng yếu tố bên yếu tố bên ngồi kiểm sốt ngân hàng lợi nhuận hệ thống ngân hàng Mỹ khủng hoảng tài 2007 -2013 Mơ hình nghiên cứu xây dựng dựa 18 biến độc lập biến phụ thuộc (ROE ROA) Số liệu nghiên cứu sử dụng thu thập từ BCTC hàng quý, hàng năm Cục dự trữ Chicago, bao gồm 700 ngân hàng từ năm 2007 đến 2013 Phương pháp phân tích hồi quy phương sai sai số thay đổi (Generalized Least Square) sử dụng Nghiên cứu Virginie Terraza (2015) “Ảnh hưởng quy mô ngân hàng tỷ lệ rủi ro: Tác động hoạt động ngân hàng” với mục đề kiểm tra ảnh hưởng vốn ngân hàng với khả khoản lên lợi nhuận hệ thống ngân hàng lựa chọn Nghiên cứu sử dụng phương pháp bình phương nhỏ (OLS), Generalized Methods of Moments (GMM), FEM, sở số liệu thu thập 1270 ngân hàng châu Âu khoảng thời gian 2005 - 2012 Kết cho thấy ngân hàng có quy mơ trung bình có khả sinh lợi tốt Trong mức vốn hóa làm tăng lợi nhuận ngân hàng, rủi ro khoản phụ thuộc vào quy mô ngân hàng Ishaq A B., Kari A., Ahmed & Zaheer A (2016) ứng dụng mơ hình Camel nhằm đo lường đánh giá hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Pakistan giai đoạn 2007 - 2013 Mơ hình sử dụng biến phụ thuộc EPS, kèm theo biến độc lập theo chuẩn tiêu chí CAMEL Nhóm tác giả sử dụng mơ hình hồi quy với tác động cố định (Fixed effects regression model) để nghiên cứu khác nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng 2.2 Nghiên cứu liên quan nước Nghiên cứu Chris, Roman, Nguyen (2015) “Hiệu hệ thống NH Việt Nam: phương pháp phân tích DEA giai đoạn” nhằm đánh giá ảnh hưởng vốn NH khả tạo lợi nhuận rủi ro tín dụng phải đối mặt 30 NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2014 Phương pháp vận dụng nghiên cứu phân tích hồi quy GMM sử dụng tảng nguồn liệu 48 NHTM Việt Nam Kết cho thấy ngân hàng lớn lớn có hiệu ngân hàng vừa nhỏ Nhìn chung NHTM ngồi quốc doanh có hiệu NHTM quốc doanh Các ngân hàng có mạng lưới chi nhánh lớn tồn lâu dài hiệu ngân hàng khác Nghiên cứu tác giả Trần Huy Hoàng Nguyễn Hữu Huân (2016) sử dụng phương pháp Stochatic Frontier Panel Data (SFA) nhằm đánh giá hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam tác động yếu tố liên quan Kết nghiên cứu tác động hai nhóm nhân tố chính: chủ quan khách quan Đồng thời, nghiên cứu đánh giá tác động nhân tố: tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước ngồi, quy mơ ngân hàng thị phần ngân hàng có mối quan hệ chiều với hiệu hoạt động Sử dụng mơ hình 2SLS Tobit theo chi phí, kết đưa xác nhận có nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM là: thị phần, tính khoản tỷ lệ nắm giữ nhà đầu tư nước ngồi Trong đó, tính khoản