Tác động của biến động tỷ giá đối với xuất khẩu mặt hàng chủ lực của việt nam sang các thị trường trọng điểm

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA KINH DOANH QUỐC TẾ  KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: TÁC ĐỘNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐỐI VỚI XUẤT KHẨU MẶT HÀNG CHỦ LỰC CỦA VIỆT NAM SANG CÁC THỊ TRƯỜNG TRỌNG ĐIỂM Sinh viên thực : Bùi Lâm Mộng Châu Lớp : K21KDQTD Khóa học : 2018 – 2022 Mã sinh viên : 21A4050058 Giáo viên hướng dẫn : TS Phạm Đức Anh Hà Nội, tháng 05 năm 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014129197601000000 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA KINH DOANH QUỐC TẾ  KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: TÁC ĐỘNG CỦA BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐỐI VỚI XUẤT KHẨU MẶT HÀNG CHỦ LỰC CỦA VIỆT NAM SANG CÁC THỊ TRƯỜNG TRỌNG ĐIỂM Sinh viên thực : Bùi Lâm Mộng Châu Lớp : K21KDQTD Khóa học : 2018 – 2022 Mã sinh viên : 21A4050058 Giáo viên hướng dẫn : TS Phạm Đức Anh Hà Nội, tháng 05 năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận với đề tài “Tác động biến động tỷ giá xuất mặt hàng chủ lực Việt Nam sang thị trường trọng điểm” cơng trình nghiên cứu độc lập cá nhân hướng dẫn TS Phạm Đức Anh Những số liệu khóa luận sử dụng trung thực trích dẫn nguồn gốc đầy đủ, rõ ràng Kết nghiên cứu khóa luận chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu trước Tơi xin chịu trách nhiệm cơng trình nghiên cứu mình! Hà Nội, ngày 22 tháng 05 năm 2022 Tác giả khóa luận Bùi Lâm Mộng Châu ii LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy cô Khoa Kinh Doanh Quốc Tế, thầy cô giáo Học Viện Ngân Hàng dạy bảo, quan tâm giúp đỡ em trình năm học Học viện Bên cạnh nỗ lực cố gắng thân, em nhận bảo tận tình thầy khoa, ủng hộ, động viên gia đình bạn bè suốt tháng thực khóa luận tốt nghiệp đại học Và đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới TS Phạm Đức Anh Giảng viên trực tiếp hướng dẫn, tận tình bảo, hết lịng hỗ trợ em suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp này, cổ vũ thầy suốt thời gian qua giúp em đạt kết ngày hơm Dù có nhiều cố gắng nỗ lực, hạn chế thời gian, kiến thức kinh nghiệm nên khóa luận khó tránh khỏi thiếu sót định Vì vậy, em mong nhận ý kiến góp ý từ phía thầy, để đề tài hồn thiện có ý nghĩa thực tiễn Em xin chân thành cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CẢM ƠN II DANH MỤC VIẾT TẮT V DANH MỤC BẢNG VII GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Đóng góp đề tài Cấu trúc nghiên cứu CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1.1 Tỷ giá hối đoái 1.1.2 Xuất 12 1.1.3 Tác động biến động tỷ giá đến xuất nhập cán cân thương mại 16 1.2 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 17 1.2.1 Khảo lược tiền nghiên cứu thực nghiệm 17 1.2.2 Đo lường biến động tỷ giá 20 1.3 KHOẢNG TRỐNG NGHIÊN CỨU 21 TÓM TẮT CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 23 2.1 MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 23 2.1.1 Phương trình đo lường biến động tỷ giá (Vol) 23 2.1.2 Phương trình hồi quy 23 2.1.3 Mơ hình hồi quy phân phối trễ (ARDL - Autoregressive Distributed Lag) 24 2.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 26 2.3 KỸ THUẬT PHÂN TÍCH DỮ LIỆU 27 TÓM TẮT CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 3: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 30 3.1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH THƯƠNG MẠI CỦA VIỆT NAM 30 3.1.1 Tình hình xuất nhập Việt Nam giai đoạn 2001 - 2020 30 3.1.2 Tình hình quan hệ thương mại song phương Việt Nam với năm quốc gia trọng điểm 32 3.2 ĐO LƯỜNG BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ THỰC 38 3.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42 3.3.1 Phân tích kết thực nghiệm thị trường trọng điểm 42 3.3.2 Đánh giá tổng thể 51 3.3.3 Phân tích liệu tổng hợp 53 TÓM TẮT CHƯƠNG 59 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 60 4.1 KẾT LUẬN 60 iv 4.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 61 4.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 63 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 71 Phụ lục 1: Mười nhóm hàng xuất chủ lực Việt Nam (2020) 71 v DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng Việt Nguyên nghĩa tiếng Anh ADF Kiểm định Dickey-Fuller Augmented Dickey-Fuller AIC Chỉ số Akaike ARCH ARDL Mơ hình tự động hồi quy với phương sai có điều kiện khác Mơ hình tự hồi quy phân phối trễ CNY Nhân dân tệ Akaike Information Criterion Auto Regressive Conditional Heteroskedasticity Autoregressive Distributed Lag Chinese Yen EGARCH Exponential GARCH EU Mơ hình phương sai thay đổi có điều kiện tự hồi quy tổng quát theo hàm mũ Liên minh Châu Âu EUR Đồng tiền Euro Europe Union Euro FDI Đầu tư trực tiếp nước Foreign Direct Investment FTA Hiệp định thương mại tự Free Trade Agreement GARCH Mơ hình tự động hồi quy với phương sai có điều kiện khác tổng quát Hệ thống hài hịa mơ tả mã hóa hàng hóa Europe Union IIP Chỉ số Sản xuất Công nghiệp JPY Đồng Yên Nhật Bản Generalized Auto Regressive Conditional Heteroskedasticity Harmonized Commodity Description and Coding System Index of Industrial Production Japanese Yen NARDL NK Mơ hình tự hồi quy phân phối trễ phi tuyến Nhập Nonlinear Autoregressive Distributed Lag Import RER Tỷ giá hối đoái thực Real Exchange Rate TGARCH Mơ hình GARCH ngưỡng Threshold GARCH USD Đơ la Mỹ US dollar HS vi VN Việt Nam Viet Nam VND Việt Nam Đồng Viet Nam Dong VOL Biến động Volatility WTO Tổ chức thương mại giới World Trade Organization XK Xuất Export XNK Xuất, nhập - vii DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Kết kiểm tra đơn vị gốc 38 Bảng 3.2: Một số loại Mơ hình GARCH khác 39 Bảng 3.3: Tiêu chí lựa chọn Mơ hình 40 Bảng 3.4: Kết ước tính loại Mơ hình GARCH cho tỷ giá hối đoái thực song phương 01/2008-12/2020 ……….40 Bảng 3.5: Ước tính hệ số ngắn hạn biến động tỷ giá hối đoái đến xuất Việt Nam sang Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản, Mỹ Liên minh Châu Âu Mơ hình ARDL 42 Bảng 3.6: Ước tính hệ số dài hạn biến động tỷ giá hối đoái đến xuất Việt Nam sang Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản, Mỹ Liên minh Châu Âu Mơ hình ARDL 42 Bảng 3.7: Chẩn đoán thống kê cho Trung Quốc 44 Bảng 3.8: Chẩn đoán thống kê cho Hàn Quốc 46 Bảng 3.9: Chẩn đoán thống kê cho Nhật Bản 48 Bảng 3.10: Chẩn đoán thống kê cho Mỹ 49 Bảng 3.11: Chẩn đoán thống kê cho EU 51 Bảng 3.12: Ước tính dài hạn cho hàm cầu xuất để xem biến động tỷ giá hối đối thực Mơ hình ARDL 55 Bảng 3.13: Ước tính ngắn hạn cho hàm cầu xuất để xem biến động tỷ giá hối đối thực Mơ hình ARDL 56 Bảng 3.14: Ước tính hệ số dài hạn tiếp cận dựa Mơ hình NARDL (tỷ giá hối đối thực) 57 Bảng 3.15: Ước tính hệ số ngắn hạn tiếp cận dựa Mơ hình NARDL (tỷ giá hối đoái thực) 57 Bảng 3.16: Ước tính hệ số dài hạn tiếp cận dựa Mơ hình NARDL (tỷ giá hối đối danh nghĩa) 58 Bảng 3.17: Ước tính hệ số ngắn hạn tiếp cận dựa Mơ hình NARDL (tỷ giá hối đoái danh nghĩa) 58 viii DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Ảnh hưởng biến động tỷ giá hối đoái đến nhập 16 Hình 1.2: Ảnh hưởng biến động tỷ giá hối đoái đến xuất 17 Hình 1: Tăng trưởng xuất Việt Nam số quốc gia Châu Á (%) (2001-2020)………………………………………………………………………… 30 Hình 3.2: Kim ngạch xuất nhập cán cân thương mại Việt Nam (2001 -2020) ……………………………………………………………………………… 32 Hình 3.3: Kim ngạch xuất Việt Nam đến năm thị trường trọng điểm (2001-2020) ………………………………………………………………………… 37 Hình 3.4: Kim ngạch nhập Việt Nam từ năm thị trường trọng điểm (20012020) ………………………………………………………………………………… 37 Hình 3.5: Biến động tỷ giá USD/VND, KRW/VND, CNY/VND, EUR/VND, JPY/VND……………………………………………………………………… 41 Hình 6: Tăng trưởng xuất 10 nhóm hàng đến năm thị trường trọng điểm (%) (2008-2020) ………………………………………………………….………… 51