Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty tnhh chứng khoán mirae asset (việt nam)

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY TNHH CHỨNG KHỐN MIRAE ASSET (VIỆT NAM) SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐỒNG TẤT LƯỢNG LỚP : K20CLCE Khóa học : 2017 - 2021 MÃ SINH VIÊN : 20A011088 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : TS PHẠM THỊ VÂN HUYỀN Hà Nội, tháng 05 năm 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014126364241000000 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu khóa luận tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả khóa luận tốt nghiệp ĐỒNG TẤT LƯỢNG i LỜI CẢM ƠN Trong thời gian thực tập Cơng ty TNHH chứng khốn Mirae Asset chi nhánh Thăng Long, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ hướng dẫn anh Đàm Quang Tiến anh chị chi nhánh nhiệt tình giúp đỡ em trình làm việc Bên cạnh em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô giảng viên trường Học viện Ngân Hàng dạy cho em kiến thức, kinh nghiệm quan trọng cần có để hồn thành đợt thực tập Đặc biệt TS Phạm Thị Vân Huyền giúp đỡ em nhiều để em hoàn thành báo cáo Tuy nhiên lần tiếp xúc với công việc thực tế hạn chế nhận thức nên tránh khỏi thiếu sót q trình làm việc, mong bỏ qua công ty mong nhận đóng góp, giúp đỡ quý thầy cô Em xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài: CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.2 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khoán 1.1.4 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán 13 1.2.2 Chức nghiệp vụ môi giới chứng khoán 13 1.2.3 Vai trị mơi giới chứng khốn 14 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 17 1.3 Hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán 18 1.3.1 Quan điểm hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 18 1.3.2 Những hành động liên quan đến nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán 23 TÓM TẮT CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET 27 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG 27 2.1.1 Lịch sử hình thành 27 2.1.2 Nghiệp vụ kinh doanh 28 2.1.3 Cơ cấu máy công ty 29 2.1.4 Nhân lực MAS 30 2.1.5 Định hướng phát triển 30 2.1.6 Kết hoạt động kinh doanh MAS năm gần 31 iii 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MAS 34 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới MAS 34 2.2.2.Thực trạng hiệu hoạt động môi giới MAS 39 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN MAS 48 2.3.1 Những kết công ty đạt 48 2.3.2 Hạn chế 49 2.3.3 Nguyên nhân 51 KẾT LUẬN CHƯƠNG 53 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN MAS 54 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 54 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MAS 54 3.2.1 Tập trung huấn luyện nâng cao nguồn nhân lực 55 3.2.2 Cải thiện tiến tinh thần thái độ làm việc, phục vụ khách hàng 57 3.2.3 Nâng cao chất lượng sở vật chất hệ thống công nghệ thông tin 58 3.2.4 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ nâng cao chất lượng dịch vụ 59 3.2.5 Xây dựng chiến lược tiếp thị phát triển thương hiệu MAS 59 3.2.6 Mở rộng mạng lưới khách hàng 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC Error! Bookmark not defined iv DANH MỤC VIẾT TẮT TTCK Thị trường chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn OTC Cổ phiếu chưa niêm yết SGDCK Sở giao dịch chứng khốn MG Mơi giới MAS Cơng ty TNHH chứng khốn Mirae Asset (Việt Nam) UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước TNHH Trách nhiệm hữu hạn HĐKD Hoạt động kinh doanh LNG Lợi nhuận gộp LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau HOSE Sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh HNX Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội UPCOM Sàn giao dịch chứng khoán UPCOM BCTN Báo cáo thường niên BCTC Báo cáo tài SSI Cơng ty cổ phần chứng khốn SSI HSC Cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh VND Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect TCBS Cơng ty cổ phần chứng khoán Kỹ thương v DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ Trang Sơ đồ 1.1: Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 22 Sơ đồ 2.2: Mơ hình quản trị cấu máy quản lý công ty 34 Bảng Trang Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh MAS từ 2018 - 2020 37 Bảng 2.2: Biểu phí giao dịch chứng khốn sở MAS 41 Bảng 2.3: Top 10 thị phần môi giới HOSE năm 2020 45 Bảng 2.4: Top 10 thị phần môi giới HOSE HNX từ năm 2018 - 2020 46 Bảng 2.5: Top 10 thị phần môi giới UPCOM năm 2020 46 Bảng 2.6: Chi phí mơi giới chứng khoán từ năm 2018-2020 49 Bảng 2.7: Doanh thu lợi nhuận mơi giới chứng khốn từ năm 2018-2020 51 Bảng 2.8: So sánh tiêu đánh giá hoạt động MGCK MAS, SSI, HSC, VND từ năm 2018 - 2020 52 Biểu đồ Trang Biểu đồ 2.1: Số lượng nhân viên MAS từ năm 2015 - 2020 35 Biểu đồ 2.2: Doanh thu hoạt động môi giới so với tổng doanh thu 47 Biều đồ 2.3: Tỉ trọng doanh thu môi giới tổng doanh thu 48 Biểu đồ 2.4: Chi phí hoạt động mơi giới so với doanh thu hoạt động môi giới 49 Biểu đồ 2.5: Lợi nhuận mơi giới chứng khốn so với doanh thu mơi giới chứng khốn vi 50 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trải qua q trình hoạt động suốt 23 năm theo tiến trình hình thành phát triển thị trường tài nước nhà, thị trường chứng khoán Việt Nam đạt thành tựu định, trở thành kênh thu hút vốn đầu tư hiệu từ nguồn tiền nhàn rỗi thị trường nói chung kênh dẫn vốn trung dài hạn phục vụ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói riêng, tạo giá trị thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Nửa đầu năm 2020 thời điểm đặc biệt khó khăn với kinh tế tồn cầu bùng nổ nhanh chóng đại dịch bệnh COVID-19, thống kê cho thấy nhiều kinh tế lớn Mỹ, Nhật Bản Trung quốc chịu tác động tiêu cực, chí Mỹ phải kích hoạt chế tạm dừng giao dịch đến lần Tuy nhiên, nhờ Việt Nam kiểm sốt tốt dịch bệnh, thúc đẩy tình hình kinh tế vĩ mơ sách tài tài khóa, thị trường chứng khốn nước nhanh chóng hồi phục, trở thành kênh đầu tư hấp dẫn dẫn Trong xu hướng đó, cơng ty chứng khoán cạnh tranh ngày gay gắt, trọng phát triển mạnh hoạt động mơi giới chứng khốn nhằm nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần, nâng cao thương hiệu tăng cường vị thị trường chứng khoán Việt Nam Bởi hoạt động mơi giới chứng khốn đem lại lợi ích cho tất bên tham gia, đặc biệt đóng góp lớn vào cấu doanh thu cơng ty chứng khốn Tuy nhiên, thực tế hoạt động mơi giới chứng khốn từ cơng ty có quy mơ nhỏ đến lớn tồn khó khăn hạn chế định cần giải khắc phục Trong khoảng thời gian em thực tập Cơng ty TNHH Chứng khốn Mirae Asset (Việt Nam), cụ thể chi nhánh Thăng Long, Hà Nội, việc áp dụng kiến thức học, em nhận thấy cơng ty cịn tồn số hạn chế hoạt động môi giới chứng khốn Vì vậy, em lựa chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Cơng ty TNHH Chứng khốn Mirae Asset (Việt Nam)” với mục tiêu nghiên cứu đề số giải pháp giúp công ty đạt mục tiêu hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tổng quan nghiên cứu Hoạt động MGCK chiếm tỉ trọng lớn cấu doanh thu CTCK Có nhiều nguyên nhân tác động đến hiệu hoạt động MGCK có nhiều nghiên cứu đề tài Việt Nam đưa nhiều khía cạnh khác thực Tổng quan cơng trình nghiên cứu nước ngồi: Trên giới có nhiều nghiên cứu tiếng liên quan đến hoạt động mơi giới chứng khốn với nhiều mục đích khác thực Điển hình như: Nghiên cứu Parasuraman cộng (1985) xây dựng mơ hình đo lường chất lượng dịch vụ với năm yếu tố định: tín nhiệm, đáp ứng, đồng cảm, lực mối quan hệ hữu hình Tổng quan cơng trình nghiên cứu nước: Nguyễn Phương Anh (2020), “Nâng cao hiệu hoạt động tư vấn công ty TNHH chứng khoán NH Việt Nam (NHSV)”, đưa lý luận chung hoạt động tư vấn chứng khốn, thơng qua việc nghiên cứu tình hình thực trạng hiệu hoạt động tư vấn chứng khoán đưa giải pháp Nguyễn Phương Thảo (2020), “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS”, ngồi đưa lý luận chung hoạt động mơi giới chứng khốn cịn sâu vào tiêu định tính định lượng thể hiệu hoạt động giải pháp Lê Văn Lư (2016), “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty TNHH Chứng khốn NHNO&PTNT Việt Nam” đưa hạn chế giải pháp cho hoạt động MGCK nhiên giải pháp chung chưa đồng với tồn hạn chế nêu luận văn Đồng Phan Thùy Anh (2010), “Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Thương mại Ngoại Thương Việt Nam” đưa phân tích riêng thiếu tiêu để đánh giá khách quan thể thực trạng hoạt động cách rõ ràng Bằng trình tổng hợp nghiên cứu sẵn có từ nhiều nguồn khác có đề tài vận dụng kiến thức có, khóa luận có sở lý luận chặt chẽ có các tiêu đánh giá đầy đủ hiệu hoạt động MGCK MAS Với đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty TNHH Chứng khốn Mirae Asset (Việt Nam)”, em sử dụng lý luận từ nguồn trước, đồng thời cải thiện sâu vào giải pháp giúp cải thiện hiệu hoạt động MGCK cơng ty MAS nói chung MAS chi nhánh Thăng Long nói riêng Em mong phân tích đánh giá giải pháp em đưa khóa luận giúp cơng ty thay đổi cải thiện hạn chế tồn Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận chung CTCK hoạt động MGCK; - Phân tích thực trạng hiệu hoạt động MGCK nêu hạn chế nguyên nhân hoạt động MGCK cơng ty chứng khốn Mirae Asset; - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động MGCK bền vững công ty chứng khoán Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu sử dụng hoạt động MGCK công ty chứng khốn Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty TNHH chứng khốn Mirae Asset thời gian từ 2018 – 2020 Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp chính: - Phương pháp thu thập thông tin: Nội dung sở lý thuyết CTCK hoạt động MGCK tham khảo từ nguồn tin cậy mạng, sách chủ đề chứng khoán giáo trình chứng khốn từ nhiều tác giả khác - Với nội dung thực trạng MAS, thông tin liệu thu thập chủ yếu từ báo cáo thường niên công ty CTCK khác giai đoạn