Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại ctcp chứng khoán rồng việt – chi nhánh hà nội

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHỐN RỒNG VIỆT – CHI NHÁNH HÀ NỘI Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thảo Chi Lớp: K20CLCC Khóa học: 2017-2021 Mã sinh viên: 20A4010773 Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Tô Kim Ngọc Hà Nội, tháng năm 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014126380441000000 LỜI CAM ĐOAN CỦA TÁC GIẢ Em xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu khóa luận tốt nghiệp “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán CTCP Chứng khoán Rồng Việt – Chi nhánh Hà Nội” trung thực hồn tồn khơng chép sử dụng kết đề tài nghiên cứu tương tự Tất giúp đỡ cho việc xây dựng sở lý luận cho trích dẫn đầy đủ, ghi nguồn gốc rõ ràng phép công bố Em xin chịu hồn tồn trách nhiệm có khơng trung thực thơng tin sử dụng cho khóa luận tốt nghiệp Hà Nội, tháng 05 năm 2020 Người cam đoan SV Nguyễn Thị Thảo Chi i LỜI CẢM ƠN Trước tiên em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới PGS.TS Tơ Kim Ngọc tận tình hướng dẫn, truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm cho em suốt thời gian thực tập hồn thiện khóa luận tốt nghiệp Xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến q thầy Khoa tài - Học viện ngân hàng, người truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt năm giảng đường đại học vừa qua Em xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo CTCP Chứng khoán Rồng Việt – chi nhánh Hà Nội, đội ngũ cán nhân viên đặc biệt anh chị cán phòng TVĐT 02 tạo điều kiện, tận tình quan tâm, giúp đỡ, bảo cho em số kiến thức, nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, kỹ mềm cần thiết, phối hợp tạo thuận lợi cho em tiến hành điều tra thu thập số liệu Sau xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè ln động viên, giúp đỡ em q trình làm khóa luận tốt nghiệp Do thời gian kiến thức hạn chế nên q trình hồn thành khóa luận khơng thể tránh khỏi sai sót, kính mong góp ý xây dựng quý thầy, cô giáo bạn sinh viên để khóa luận em hồn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội , ngày… tháng 05 năm 2020 Sinh viên Nguyễn Thị Thảo Chi ii MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG : HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan CTCK nghiệp vụ kinh doanh công ty chứng khốn Khái niệm, đặc điểm Cơng ty chứng khoán Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 1.2.1 Đặc điểm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Hiệu hoạt động môi giới chứng khoán 13 1.3 Các nhân tố tác động đến hiệu môi giới .16 Nhân tố chủ quan 16 Nhân tố khách quan 18 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT .21 2.1 Tổng quan cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt 21 Giới thiệu chung công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt .21 Cơ cấu tổ chức 22 Các sản phẩm – dịch vụ cung cấp 23 Mội trường pháp lý hoạt động 23 Cơ sở vật chất, kỹ thuật 24 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới công ty chứng khoán Rồng Việt .24 Nhân tố định lượng 24 Nhân tố định tính 30 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới CTCK Rồng Việt 32 Kết đạt 32 Tồn 33 Nguyên nhân 34 CHƯƠNG : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN RỒNG VIỆT 39 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 39 3.2 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt 39 3.3 Một số giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Rồng Việt 40 iii Nhân tố chủ quan 41 Nhân tố khách quan 44 3.4 Một số kiến nghị với ủy ban chứng khoán Nhà nước 46 KẾT LUẬN .48 TÀI LIỆU THAM KHẢO 49 PHỤ LỤC 50 iv DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa BTC Bộ tài CBNN Cán nhân viên CNTT Công nghệ thông tin CTCK Công ty chứng khốn CTCP Cơng ty cổ phần DVKH Dịch vụ khách hàng ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đồng HĐQT Hội đồng quản trị HOSE Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội KDMG Kinh doanh môi giới MGCK Môi giới chứng khoán NĐT Nhà đầu tư SGDCK Sở giao dịch Chứng khốn TTCP Trái phiếu phủ TTDN Trái phiếu doanh nghiệp TTCK Thị trường chứng khoán TTV Thị trường vốn UBCKNN Ủy ban chứng khốn nhà nước VDSC Cơng ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt v DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH MINH HỌA DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Số lượng tài khoản giá trị giao dịch .24 Bảng 2.2: Thị phần môi giới VDSC 25 Bảng 2.3: Số lượng tài khoản mở theo phân khúc khách hàng từ 2018-2020 26 Bảng 2.4: Doanh thu môi giới VDCS .26 Bảng 2.5: Lợi nhuận môi giới .28 Bảng 2.6: Phí giao dịch CTCK 28 DANH MỤC HÌNH MINH HỌA Hình 1.1: Quy trình bảo lãnh chứng khoán Hình 1.2: Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 11 Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức 22 Hình 2.2: Doanh thu MGCK CTCK 2020 27 Hình 2.3: Biểu đồ đánh giá chất lượng sản phẩm, dịch vụ VDSC .30 Hình 2.4: Biểu đồ đánh giá hài lịng khách hàng nhân viên mơi giới 31 Hình 2.5: Tăng trưởng chứng khoán lạc nhịp với tăng trưởng kinh tế 2018 36 Hình 2.6: Biến động Hợp đồng tương lai VN30F1M từ 10/8/2017-28/12/2018 37 Hình 3.1: Độ tuổi lao động VDSC 2019 41 Hình 3.2: Độ tuổi lao động VDSC 2020 41 vi LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết nghiên cứu Sau 20 năm đời phát triển, TTCK Việt Nam tạo nên kênh huy động vốn đầu tư lớn nước nước ngoài, dần khẳng định vị trí quan trọng kinh tế Việt Nam kênh đầu tư cạnh tranh với ngân hàng thương mại, đồng thời mở cửa hội nhập với thị trường tài quốc tế Các CTCK đồng góp khơng cơng sức cho phát triển tích cực này, cụ thể người MGCK Mơi giới chứng khốn nịng cốt đưa khách hàng – người có vốn nhàn rỗi gia nhập TTCK, MGCK đóng vai trị trung gian mối quan hệ nhà đầu tư – cơng ty chứng khốn Hoạt động đơi bên có lợi, kể thân người mơi giới, lợi ích cho TTCK Nhờ có mơi giới chứng khốn mà hoạt động TTCK diễn trơi chảy hơn, giảm bớt nhiều chi phí khơng đáng có Có thể thấy, nghiệp vụ MGCK năm gần mở rộng, đào tạo rầm rộ đa dạng nhiều Đặc biệt, khoảng thời gian dịch COVID-19 bao trùm toàn giới, khiến hoạt động kinh tế giới, kể Việt Nam rơi vào tình trạng khủng hoảng, lãi suất tiền gửi thấp, kênh đầu tư bất động sản đóng băng, nên có lẽ hình thức đầu tư chứng khốn lại quan tâm hơn, minh chứng cho điều có nhiều nhà đầu tư F0 đời Nắm bắt hội này, CTCK tập trung đào tạo đội ngũ nhân viên môi giới, phát triển hình thức marketing, địi hỏi nhà MGCK phải thích nghi liên tục có cách riêng để quảng bá cho sản phẩm họ Hoạt động MGCK Rồng Việt nhiều mặt tồn hạn chế, cần có giải pháp để nâng cao hoạt động MGCK đạt hiệu cao việc giành thị phần tay phần hơn, có phương thức tiếp cận giữ chân khách hàng thực trạng TTCK Việt Nam Bài luận nhằm tìm “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP Chứng khốn Rồng Việt – Chi nhánh Hà Nội” Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu nhằm mục đích đánh giá thực trạng, đưa giải pháp để nâng cao chất lượng dịch vụ cho hoạt động MGCK CTCP chứng khoán Rồng Việt Để thực mục tiêu đề ra, nghiên cứu đưa sở lý luận chung hoạt động môi giới nhân tố tác động đến hoạt động Từ đưa giải pháp kiến nghị phù hợp với định hướng phát triển TTCK Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp so sánh, phân tích hoạt động kinh doanh cơng ty Đồng thời đề tài đưa biểu đồ, bảng biểu dựa báo cáo thường niên năm VDCS, sử dụng phương pháp phân tích – tổng hợp, phương pháp diễn giải quy nạp so sánh để đánh giá tình hình cơng ty, đưa kết luận, tìm nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn, từ đưa giải pháp nhằm khắc phục nâng cao vấn đề nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu sở lý luận thực tiễn nghiệp vụ mơi giới chứng khốn TTCK Việt Nam nói chung CTCP Chứng khốn Rồng Việt nói riêng, tìm điểm tồn đọng, hạn chế đưa giải pháp Phạm vi nghiên cứu hoạt động MGCK CTCK Rồng Việt khoảng năm gần đây, cụ thể giai đoạn 2018 đến năm 2020 Cấu trúc đề tài Ngoài phần lời mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo phụ lục, nội dung khóa luận gồm chương đây: Chương 1: Hoạt động mơi giới chứng khốn hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt CHƯƠNG : HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan CTCK nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chứng khốn Khái niệm, đặc điểm Cơng ty chứng khốn Để hình thành phát triển thị trường chứng khốn hiệu quả, số yếu tố khơng thể thiếu chủ thể tham gia kinh doanh thị trường chứng khốn Mục tiêu hình thành thị trường chứng khoán thu hút vốn đầu tư dài hạn cho việc phát triển kinh tế tạo tính khoản cho loại chứng khốn Do vậy, để thúc đẩy thị trường chứng khoán hoạt động cách có hiệu cần phải có đời hoạt động cơng ty chứng khốn Khái niệm cơng ty chứng khốn tiếp cận theo nhiều cách khác nhau, theo giáo trình thị trường chứng khốn, trường Đại học KTQD, cơng ty chứng khốn “một định chế tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán” Theo định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/04/2007 Bộ trưởng Bộ tài chính: “Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng khoán” "Tổ chức kinh doanh chứng khốn" cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, công ty quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư thực nghiệp vụ theo quy đinh Luật chứng khoán tư vấn đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán Như vậy, cơng ty chứng khốn hiểu tổ chức tài trung gian thành lập theo pháp luật, thực và/hoặc số hoạt động TTCK Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian hoạt động thị trường chứng khốn – thị trường có mức độ nhạy cảm cao có ảnh hưởng lớn tới kinh tế Do vậy, CTCK thuộc loại hình kinh doanh có điều kiện, tức để tiến hành hoạt động thị trường chứng khoán, CTCK phải