Luận văn thạc sĩ kinh tế nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư tại tổng công ty cổ phần bảo hiểm petrolimex (pijico

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI *****o0o***** DƯƠNG THANH THUỶ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN NHÀN RỖI ĐỂ ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX (PIJICO) Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI *****o0o***** DƯƠNG THANH THUỶ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN NHÀN RỖI ĐỂ ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX (PIJICO) Chuyên ngành : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã ngành : 60.34.02.01 nh tế LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN TRỌNG KHOÁI n Lu ậ n vă ạc th sĩ nh Ki tế Hà Nội - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tác giả Các tài liệu, tư liệu sử dụng luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết nghiên cứu trình lao động trung thực tác giả TÁC GIẢ LUẬN VĂN Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế Dương Thanh Thủy MỤC LỤC Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỰ HÌNH THÀNH VÀ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN NHÀN RỖI ĐỂ ĐẦU TƯ TRONG CÁC DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Cơ sở lý luận bảo hiểm .3 1.1.1 Khái niệm bảo hiểm 1.1.2 Bản chất bảo hiểm 1.1.3 Tác dụng bảo hiểm 1.2 Sự hình thành nguồn vốn nhàn rỗi doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.1 Vốn điều lệ .5 1.2.2 Quỹ dự trữ bắt buộc quỹ dự trữ tự nguyện 1.2.3 Các khoản lãi năm trước chưa sử dụng lợi nhuận để lại doanh nghiệp 1.2.4 Nguồn vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 1.3 Sự cần thiết hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 1.3.1 Đối với doanh nghiệp bảo hiểm .9 1.3.2 Đối với nhà nước xã hội 10 1.4 Các nguyên tắc đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 11 1.4.1 Nguyên tắc an toàn .11 1.4.2 Nguyên tắc hiệu .12 1.4.3 Nguyên tắc đảm bảo khả toán thường xuyên 12 1.5 Danh mục lĩnh vực đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 13 1.6 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi đầu tư DNBH 18 1.6.1 Hiệu suất sử dụng vốn đầu tài 18 1.6.2 Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư tài .19 1.6.3 Tỷ suất lợi nhuận theo doanh thu từ hoạt động Tài 19 1.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm 20 Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế 1.7.1 Các nhân tố chủ quan 20 1.7.2 Các nhân tố khách quan 23 1.8 Kinh nghiệm đầu tư vốn nhàn rỗi số doanh nghiệp Bảo hiểm Việt Nam học áp dụng cho PIJICO .25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HÌNH THÀNH VÀ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN NHÀN RỖI ĐỂ ĐẦU TƯ CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX 29 2.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO) 29 2.1.1 Khái quát Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO) .29 2.1.2 Tổ chức máy quản lý Tổng công ty Cổ phần bảo hiểm Petrolimex .31 2.2 Thực trạng hình thành sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi Tổng công ty PIJICO 33 2.2.1 Thực trạng hình thành nguồn vốn nhàn rỗi PIJICO .33 2.2.2 Thị phần kinh doanh khả cạnh tranh .36 2.2.3 Tình hình tài sản nguồn vốn kinh doanh công ty 38 2.2.4 Kết hoạt động kinh doanh công ty 42 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn nhàn rỗi đầu tư tổng công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex 46 2.3.1 Nguồn vốn nhàn rỗi sử dụng để đầu tư PIJICO 46 2.3.2 Thực trạng hoạt động sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư tổng công ty PIJICO .48 2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu đầu tư công ty PIJICO 56 2.3.4 Những rủi ro mà PIJICO gặp phải đầu tư vốn nhàn rỗi 58 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex 60 2.4.1 Những kết đạt 60 2.4.2 Những hạn chế tồn 61 2.4.3 Nguyên nhân 61 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN NHÀN RỖI ĐỂ ĐẦU TƯ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX 63 Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế 3.1 Định hướng phát triển công ty .63 3.1.1 Bối cảnh kinh tế 63 3.1.2 Quan điểm phương hướng phát triển .64 3.1.3 Kế hoạch hoạt động giai đoạn 2015 - 2018 65 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để đầu tư Tổng công ty cổ phần bảo hiểm PIJICO 66 3.2.1 Giải pháp phát triển thị trường chứng khoán .66 3.2.2 Hồn thiện Luật có liên quan để đổi tăng cường quản lý Nhà nước kinh doanh BH 70 3.2.3 Có chiến lược sử dụng phù hợp nguồn vốn nhàn rỗi để đầu có hiệu cao 70 3.2.4 Đa dạng hóa danh mục đầu tư 71 3.2.5 Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư 72 3.2.6 Tăng cường đào tạo,bồi dưỡng nghiệp vụ đội ngũ cán bộ, chun mơn hóa đội ngũ thẩm định dự án đầu tư sử dụng vốn nhàn rỗi 73 3.2.7 Hiện đại hóa hệ thống công nghệ thông tin 75 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT ĐẦY ĐỦ BH Bảo hiểm DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm SXKD Sản xuất kinh doanh BCTC Báo cáo tài DT Doanh thu LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu TTCK Thị trường chứng khoán ĐTTC Đầu tư tài Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Danh sách cổ đông nắm giữ vốn cổ phần lưu hành .30 Bảng 2.2 Tình hình nghiệp vụ kinh doanh công ty 34 Bảng 2.3 Tình hình tài sản nguồn vốn kinh doanh công ty giai đoạn 2012 – 2014 38 Bảng 2.4 Kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2012-2014 42 Bảng 2.5 : Cơ cấu quỹ dự phịng nghiệp vụ cơng ty giai đoạn 2012 2014 47 Bảng 2.6 : Tình hình hoạt động đầu tư tài cơng ty giai đoạn 2012 - 2014 49 Bảng 2.7 : Cơ cấu hoạt động đầu tư công ty so với trung bình nghành 51 Bảng 2.8 Tình hình doanh thu từ hoạt động đầu tư tài công ty 54 Bảng 2.9 : Các tiêu đánh giá hiệu khả sinh lời công ty .56 Bảng 3.1 Định hướng tiêu tài 2015-2018 65 Hình 1.1 : Tình hình đầu tư vốn nhàn rỗi DNBH Việt Nam 25 Hình 1.2 : Cơ cấu danh mục đầu tư DNBH nhân thọ 26 Hình 1.3 : Cơ cấu danh mục đầu tư DN BH phi nhân thọ .27 Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex tế (PJICO) .31 Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh Hình 2.2: Xếp hạng doanh thu phí bảo hiểm gốc năm 2014 37 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Cùng với phát triển kinh tế,ngành bảo hiểm Việt Nam đà trở thành ngành kinh tế vững mạnh ,đóng vai trò đảm bảo ổn định sản xuất xã hội trở thành kênh huy động vốn lớn cho kinh tế Mỗi nhà đầu tư góp vốn để thành lập doanh nghiệp bảo hiểm nhận thức, có hai hoạt động thực song song doanh nghiệp bảo hiểm đólà hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động đầu tư Doanh nghiệp cần sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để đầu tư cho thật hiệu , tránh lãng phí vốn Việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi để đầu tư đóng vai trị quan trọng công ty bảo hiểm Ngoài hoạt động kinh doanh bảo hiểm gốc , hoạt động mang lợi nhuận lớn Do hiểu rõ tầm quan trọng hoạt động sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư , tác giả chọn: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO)" làm luận văn thạc sĩ kinh tế Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Những vấn đề lý luận thực tiễn tế công tác sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư ạc Mục tiêu nghiên cứu sĩ Thời gian: năm 2012- 2014 Ki công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex nh Phạm vi nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư Tổng th Mục tiêu tổng quát: hệ thống hóa lý thuyết bảo hiểm hoạt động sử Lu ậ n vă n dụng vốn nhàn rỗi để đầu tư công ty bảo hiểm