Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH -  - TRIỆU TRƯỜNG ĐĂNG ại Đ c họ nh Ki PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ tế THU NHẬP LÃI THUẦN TRONG HỆ THỐNG Th h àn NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ố ph H TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 h in íM Ch LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRIỆU TRƯỜNG ĐĂNG ại Đ c họ Ki nh PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ tế àn Th THU NHẬP LÃI THUẦN TRONG HỆ THỐNG h NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM ố ph H h in íM Ch LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS HẠ THỊ THIỀU DAO TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 TÓM TẮT Đề tài tập trung nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi với nghiên cứu "Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam" giai đoạn 2006 - 2015 Mô hình nghiên cứu tác động nhóm yếu tố vĩ mô gồm tăng trưởng kinh tế, lạm phát nhóm yếu tố vi mơ gồm tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ dự phòng cho vay ứng trước khách hàng/cho vay ứng trước khách hàng, tỷ lệ thu nhập ngồi lãi cận biên, Đ tỷ lệ chi phí hoạt động/thu nhập hoạt động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, tỷ lệ cho ại vay ứng trước khách hàng/tổng tài sản khả khoản thể qua họ c số số khoản tài sản số liên ngân hàng nh Ki Sử dụng số liệu 21 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ 2006 đến tế 2015, phương pháp hồi quy bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) sử dụng để àn Th xác định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản tỷ lệ cho vay ứng trước h ph khách hàng có tác động dương với tỷ lệ thu nhập lãi Trong đó, tăng trưởng ố kinh tế, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên tỷ lệ chi phí hoạt động/thu nhập hoạt động H có tác động âm tỷ lệ thu nhập lãi Các yếu tố lạm phát, tăng trưởng Ch hàng, số khoản tài sản số liên ngân hàng khơng có ý nghĩa thống kê cho vay hoạt động hầu hết ngân hàng địn bẩy tài ngân hàng thực hiệu với tỷ lệ thu nhập lãi tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản có tác động dương với tỷ lệ thu nhập lãi h Sau phân tích kết hợp với tình hình ngân hàng Việt Nam cho thấy hoạt động in íM tín dụng, tỷ lệ dự phòng cho vay ứng trước khách hàng/cho vay ứng trước khách LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Đ Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2016 ại Tác giả luận văn c họ nh Ki tế àn Th Triệu Trường Đăng h ố ph H h in íM Ch LỜI CẢM ƠN Tôi trân trọng cảm ơn PGS TS Hạ Thị Thiều Dao tận tình hướng dẫn tơi suốt q trình làm bảo vệ luận văn, Tơi chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, Thầy Cô trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh tận tình truyền đạt kiến thức gần năm học vừa qua Đặc biệt Thầy, Cô thuộc Khoa đào tạo Sau Đại Học hỗ trợ thông tin kịp thời để tơi hồn thành luận văn Đ Và để đạt ngày hơm nay, biết ơn Ba Mẹ, anh chị ại gia đình ln động viên suốt thời gian qua Sự hỗ trợ từ bạn bè, anh họ c chị đồng nghiệp, Ban lãnh đạo Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi tế thành đến người nh Ki nhánh Tp Hồ Chí Minh giúp tơi hồn thành luận văn này, tơi gửi lời cảm ơn chân àn Th Triệu Trường Đăng h ố ph H h in íM Ch MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH iii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ại Đ 1.1 Vấn đề nghiên cứu họ 1.2 Tính cấp thiết đề tài c 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Ki nh 1.4 Câu hỏi nghiên cứu tế 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Th àn 1.6 Phương pháp nghiên cứu h 1.7 Đóng góp đề tài ph ố 1.8 Kết cấu luận văn H CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA Ch NGÂN HÀNG 2.2.1 Tăng trưởng kinh tế 2.2.2 Lạm phát 2.2.3 Tốc độ tăng trưởng tín dụng chất lượng tín dụng 10 2.2.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động/thu nhập hoạt động 10 2.2.5 Quy mô vốn chủ sở hữu tỷ lệ cho vay ứng trước khách hàng/tổng tài sản 11 2.2.6 Khả khoản 12 h 2.2 Các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi in íM 2.1 Tỷ lệ thu nhập lãi 2.2.7 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 13 2.3 Các cơng trình nghiên cứu trước 15 2.3.1 Nghiên cứu nước 15 2.3.2 Nghiên cứu nước 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 ại Đ 3.1 Mơ hình nghiên cứu 23 c họ 3.2 Các biến nghiên cứu 24 Biến phụ thuộc 24 3.2.2 Các biến độc lập 25 nh Ki 3.2.1 tế àn Th 3.3 Dữ liệu nghiên cứu phương pháp ước lượng 26 Dữ liệu nghiên cứu 26 3.3.2 Các mơ hình phân tích liệu bảng 26 3.3.3 Các bước lựa chọn mơ hình 28 h 3.3.1 ố ph H CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 31 Nam với yếu tố nghiên cứu giai đoạn 2006–2015 31 4.1.1 Tăng trưởng kinh tế lạm phát 31 4.1.2 Lạm phát 33 4.1.3 Tốc độ tăng trưởng tín dụng chất lượng tín dụng 35 4.1.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động/thu nhập hoạt động 37 4.1.5 Quy mô vốn chủ sở hữu tỷ lệ cho vay ứng trước khách hàng/tổng tài sản 37 h 4.1 Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt in íM Ch KẾT LUẬN CHƯƠNG 30 4.1.6 Khả khoản 39 4.1.7 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 40 4.2 Mơ hình yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006 – 2015 41 4.2.1 Thống kê mô tả biến 42 4.2.2 Lựa chọn mơ hình hồi quy 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 54 Đ ại CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 55 họ c 5.1 Kết luận 55 Ki nh 5.2 Kiến nghị 55 tế 5.3 Hạn chế đề tài 58 Th 5.4 Hướng nghiên cứu đề xuất 58 àn h TÀI LIỆU THAM KHẢO 62 ph ố PHỤ LỤC 65 H Phụ lục 1: Đối tượng nghiên cứu 65 Ch Phụ lục 3: Kết mơ hình hiệu ứng cố định – FEM 67 Phụ lục 5: Kết kiểm định Hausman 69 Phụ lục 6: Kết kiểm định LM 70 Phụ lục 7: Kết kiểm định tượng tương quan chuỗi mơ hình REM 71 Phụ lục 8: Kết hồi quy mơ hình GLS 71 h Phụ lục 4: Kết mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên – REM 68 in íM Phụ lục 2: Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS 66 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Giải thích BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên FEM Fixed Effects Model – Mơ hình tác động cố định GLS Generalized Least Squares (GLS) – Phương pháp bình phương ại Đ tối thiểu tổng quát IFS International Financial Statistics IMF International Monetary Fund NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NIM Net interested margin – Tỷ lệ thu nhập lãi 10 OECD Organization for Economic Co-operation and Development - c họ nh Ki tế h àn Th ố ph Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế REM Random Effects Model – Mơ hình tác động ngẫu nhiên 12 TCTD Tổ chức tín dụng 13 TTS Tổng tài sản 14 VCSH Vốn chủ sở hữu 15 WTO World Trade Organization – Tổ chức Thương mại Thế giới H 11 h in íM Ch i DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 16 Bảng 2.2: Tóm tắt nghiên cứu nước 19 Bảng 3.1: Các yếu tố mơ hình nghiên cứu 23 Bảng 4.1: Tóm tắt thống kê mô tả biến nghiên cứu 42 Bảng 4.2: Kết kiểm định tương quan biến nghiên cứu 44 Bảng 4.3: Kết kiểm định đa cộng tuyến 45 ại Đ Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu nước 46 Bảng 4.5: Kết mơ hình tác động cố định – FEM 47 c họ Bảng 4.4: Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS 49 Th 50 àn Bảng 4.8: Kết kiểm định LM 48 tế Bảng 4.7: Kết kiểm định Hausman nh Ki Bảng 4.6: Kết mơ hình tác động ngẫu nhiên REM Bảng 4.9: Kết kiểm định tượng tương quan chuỗi mơ hình REM h 51 ố ph Bảng 4.10: Kết hồi quy theo phương pháp GLS 51 H h in íM Ch ii