Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại ngân hàng thương mại cổ phần á châu

LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đinh Thị Phương Thùy, tác giả luận văn thạc sĩ “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu” Tôi xin cam đoan tất nội dung luận văn tơi nghiên cứu thực với hướng dẫn khoa học TS Thân Thị Thu Thủy Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Đ ại TP Hồ Chí Minh, ngày 17 tháng 10 năm 2016 c họ Ngƣời cam đoan nh Ki tế h àn Th ố ph Đinh Thị Phƣơng Thùy H h in íM Ch MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Đ ại Đối tượng phạm vi nghiên cứu họ c Mục tiêu đề tài Ki nh Phương pháp nghiên cứu tế Ý nghĩa thực tiễn đề tài Th h àn Kết cấu luận văn ph CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ ố NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI H Ch 1.1 Khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 1.1.2 Các hoạt động kinh doanh tạo lợi nhuận 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 1.1.2.2 Hoạt động sử dụng vốn 1.1.2.3 Hoạt động cung cấp dịch vụ hoạt động kinh doanh khác 1.1.3 Các tiêu đo lường khả sinh lợi 1.1.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (Return On Asset- ROA) 10 1.1.3.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (Return On Equity- ROE) 10 1.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin- NIM) 12 h in íM 1.1.1 Khả sinh lợi 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 13 1.2.1 Nhóm nhân tố chủ quan 13 1.2.1.1 Quy mô ngân hàng 13 1.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 14 1.2.1.3 Quy mô dư nợ 15 1.2.1.4 Chất lượng tài sản 16 1.2.1.5 Sự đa dạng hóa nguồn thu 16 1.2.1.6 Hiệu quản trị chi phí 17 ại Đ 1.2.2 Nhóm nhân tố khách quan 17 họ c 1.2.2.1 Tăng trưởng kinh tế 18 nh Ki 1.2.2.2 Lạm phát 18 tế Th 1.3 Sự cần thiết việc phân tích khả sinh lợi ngân hàng thƣơng h àn mại 19 ph 1.4 Các nghiên cứu nƣớc nƣớc nhân tố ảnh hƣởng đến ố khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 20 H íM Ch 1.4.1 Các nghiên cứu nước 20 1.4.1.1 Nghiên cứu Fadzlan Sufian Muzafar Shah Habibullah (2009) 21 1.4.1.3 Nghiên cứu Suminto Sastrosuwito Yasushi Suzuki (2012) 22 1.4.1.4 Nghiên cứu Ong Tze San Teh Boon Heng (2012) 22 1.4.1.5 Nghiên cứu Ines Ghazouani Ben Ameur Sonia Moussa Mhiri (2013) 23 1.4.2 Các nghiên cứu nước 24 1.4.2.1 Nghiên cứu Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh (2012) 24 1.4.2.2 Nghiên cứu Phan Thu Hiền Phan Thị Mỹ Hạnh (2013) 24 h in 1.4.1.2 Nghiên cứu Sehrish Gul cộng (2011) 21 1.4.2.3 Nghiên cứu Nguyễn Kim Thu Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) 24 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 26 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu 26 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 26 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 29 2.2 Thực trạng khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu30 Đ ại 2.2.1 Lợi nhuận sau thuế 30 họ c 2.2.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 32 Ki nh 2.2.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 34 tế 2.2.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 38 Th h àn 2.2.5 Đánh giá thực trạng khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Á Châu 40 ố ph 2.2.5.1 Những thành tựu đạt 40 H 2.2.5.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 41 íM Ch 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu 44 2.3.1.1 Quy mô ngân hàng 44 2.3.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 47 2.3.1.3 Quy mô dư nợ 48 2.3.1.4 Rủi ro tín dụng 51 2.3.1.5 Sự đa dạng hóa nguồn thu 52 2.3.1.6 Hiệu quản trị chi phí 55 2.3.2 Nhóm nhân tố khách quan 56 h in 2.3.1 Nhóm nhân tố chủ quan 44 2.3.2.1 Tăng trưởng kinh tế 57 2.3.2.2 Lạm phát 57 2.4 Đo lƣờng nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu 58 2.4.1 Mô tả liệu, xây dựng biến nghiên cứu mơ hình hồi quy 58 2.4.2 Kiểm định tính dừng liệu chuỗi thời gian 60 2.4.3 Kết nghiên cứu 61 2.5 Đánh giá ảnh hƣởng nhân tố đến khả sinh lợi Ngân ại Đ hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu 68 họ KẾT LUẬN CHƢƠNG 71 c Ki nh CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP GIA TĂNG ẢNH HƢỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ tế TÍCH CỰC NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG àn Th THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU 73 h 3.1 Định hƣớng phát triển Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu 73 ph ố 3.2 Giải pháp gia tăng ảnh hƣởng nhân tố tích cực nhằm nâng cao H khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu 74 Ch 3.2.1 Đa dạng hóa nguồn thu cho ngân hàng 75 3.2.3 Nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng 80 3.2.4 Tăng vốn chủ sở hữu 84 3.2.5 Nâng cao hiệu suất sinh lợi tài sản 85 3.3 Giải pháp hỗ trợ từ phía Chính Phủ Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 86 3.3.1 Duy trì tăng trưởng kinh tế 86 3.3.2 Hoàn thiện quy định, quy trình quản lý sách phát triển ngành ngân hàng phù hợp với thời kỳ phát triển 88 h in íM 3.2.2 Nâng cao hiệu quản trị chi phí 77 3.3.3 Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát, tra chỗ hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 90 3.4 Hạn chế đề xuất hƣớng nghiên cứu 91 KẾT LUẬN CHƢƠNG 91 KẾT LUẬN 92 TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 PHỤ LỤC ại Đ c họ nh Ki tế h àn Th ố ph H h in íM Ch DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên gọi đầy đủ CAGR Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm NHTW Ngân hàng Trung Ương NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM Ngân hàng thương mại GTCG Giấy tờ có giá TCTD Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu VĐL Vốn điều lệ HĐQT Hội đồng quản trị BGĐ Ban Giám đốc BKS Ban Kiểm sốt TCKT Tổ chức kinh tế VAMC Cơng ty TNHH MTV Quản lý tài sản TCTD Việt Nam CIC Trung tâm thơng tin Tín dụng ACB Ngân hàng TMCP Á Châu CTG Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn- Hà Nội ại Đ Tên viết tắt c họ nh Ki tế h àn Th ố ph H h in íM Ch DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Lợi nhuận sau thuế ACB giai đoạn 2007-2015 30 Bảng 2.2: ROA ACB giai đoạn 2007- 2015 32 Bảng 2.3: So sánh ROA ACB NHTM giai đoạn 2007-2015 33 Bảng 2.4: ROE ACB giai đoạn 2007- 2015 34 Bảng 2.5: Phân tách thành tố ROE ACB giai đoạn 2007-2015 theo phương pháp DuPont 36 Bảng 2.6: ROE ACB NHTM giai đoạn 2007-2015 37 ại Đ Bảng 2.7: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ACB giai đoạn 2007- 2015 38 họ Bảng 2.8: NIM ACB NHTM giai đoạn 2007-2015 39 c Bảng 2.9: Tốc độ tăng tổng tài sản ACB giai đoạn 2007-2015 44 Ki nh Bảng 2.10: Cơ cấu tài sản ACB giai đoạn 2007-2015 45 tế Bảng 2.11: Cơ cấu nguồn vốn ACB giai đoạn 2007-2015 46 Th àn Bảng 2.12: Vốn chủ sở hữu ACB giai đoạn 2007-2015 48 h Bảng 2.13: Tổng dư nợ cho vay khách hàng ACB giai đoạn 2007- 2015 48 ph ố Bảng 2.14: Phân tích dư nợ ACB theo thành phần kinh tế giai đoạn 2007- H 2015 50 íM Ch Bảng 2.15: Tình hình phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng ACB giai đoạn 2007-2015 51 Bảng 2.17: Cơ cấu thu nhập lãi ACB giai đoạn 2007-2015 52 Bảng 2.18: Hiệu quản trị chi phí ACB giai đoạn 2007-2015 55 Bảng 2.19: Tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam giai đoạn 2007-2015 57 Bảng 2.20: Mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 59 Bảng 2.21: Kết kiểm định tính dừng biến mơ hình nghiên cứu 61 Bảng 2.22: Kết thống kê mô tả biến độc lập phụ thuộc 61 Bảng 2.23: Hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu 63 Bảng 2.24: Kết mơ hình hồi quy 64 h in Bảng 2.16: Sự đa dạng hóa nguồn thu ACB giai đoạn 2007-2015 52 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hệ thống tài quốc gia có vị trí quan trọng kinh tế với chức huy động phân bổ nguồn lực Trong ngân hàng thương mại phận quan trọng hệ thống tài quốc gia, Alexander Hamilton (1781) cơng nhận ngân hàng cỗ máy vĩ đại nhân loại phát minh để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Chính vậy, với phát triển không ngừng kinh tế quốc gia, hệ thống ngân hàng Việt Nam thời gian qua chứng kiến tăng trưởng nhanh số lượng quy mơ hoạt động, có đóng góp tích cực ại Đ ngành đầu công hội nhập vào kinh tế giới họ Hình thành phát triển điều kiện kinh tế đất nước đổi mới, trải qua c chặng đường hai chục năm, Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) Ki nh phát triển nhanh, ổn định, an toàn hiệu nhiều mặt, trở thành số tế ngân hàng thuộc tốp đầu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam quy mô Th àn tổng tài sản, khả sinh lợi đánh giá ngân hàng hàng đầu, có thương h quyền bán lẻ vững mạnh ACB trở thành định chế ngân hàng khách hàng, cổ ph ố đông, nhân viên, đối tác cộng đồng xã hội tin cậy Song hệ thống ngân H hàng Việt Nam, ACB phải đương đầu với nhiều khó khăn kinh tế íM Ch giới, phải kể đến ảnh hưởng nặng nề từ khủng hoảng tài tồn cầu kể từ năm 2008 dư chấn khủng hoảng nợ công Châu Âu từ năm Thêm vào bối cảnh phức tạp, “bất ổn, bất an, bất định” giới với kiện nóng kéo dài gây tác động tiêu cực thêm đến trình phục hồi kinh tế khủng hoảng Nga – Ukraina, bành trướng Nhà nước Hồi giáo IS, bất ổn biển Đông, giảm sút đột ngột mạnh giá dầu mỏ, căng thẳng trị kinh tế Bắc Phi Trung Đông, tượng El Nino gây thiên tai liên quan đến thời tiết hai bờ Thái Bình Dương Trong kinh tế nước cịn phải đối phó thêm với khủng hoảng bên hậu tăng trưởng nóng bất động sản, mơ hình tăng trưởng dựa vào xuất nguồn lao động rẻ, vào ưu nguồn lực cho khu vực kinh tế nhà nước hiệu quả…ngoài việc tăng trưởng nhanh số lượng quy mô hệ thống ngân hàng Việt Nam dẫn đến h in 2011 tạo nên nguy suy thoái kéo dài, với dự đoán bi quan triển vọng phục hồi cạnh tranh ngày khốc liệt ACB ngân hàng khác thuộc hệ thống ngân hàng Việt Nam dẫn đến khả sinh lợi NHTM bị tác động mạnh mẽ Do việc nâng cao khả sinh lợi trở thành thách thức NHTM nói chung ACB nói riêng để tăng cường vị tài với mục đích đáp ứng rủi ro liên quan đến việc mở cửa tồn cầu hóa Một ngân hàng có khả sinh lợi tốt chịu cú sốc kinh tế góp phần trì ổn định hệ thống tài Vì tìm hiểu phát nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ACB ngày quan trọng qua góp phần tác động để củng cố sở tài cho ngân hàng cách để ứng phó linh ại Đ hoạt bất ổn dòng vốn c họ Xuất phát từ lý trên, tác giả chọn đề tài “Phân tích nhân tố ảnh hưởng nh Ki đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu” để cung cấp chứng nhân tố tác động đến khả sinh lợi ACB phương pháp định tế Th tính phương pháp định lượng Từ đưa số giải pháp với mục đích gia tăng phát triển hiệu quả, an toàn lành mạnh ố ph Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu h àn ảnh hưởng nhân tố tích cực để giúp ACB nâng cao khả sinh lợi, đảm bảo H Đối tượng nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân Thời gian nghiên cứu: Từ năm 2007 đến năm 2015 Mục tiêu đề tài Xác định nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Đề xuất giải pháp để gia tăng ảnh hưởng nhân tố tích cực nhằm nâng cao khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng kết hợp phương pháp định tính phương pháp định lượng: h in íM Phạm vi nghiên cứu: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Ch hàng thương mại cổ phần Á Châu