BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HCM KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ****** BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH SẢN XUẤT SẢN PHẨM TỪ SỮA Ở VIỆT NAM GVHD Nguyễn Quý Hiệp MÔN Phân tích và đầu tư chứng khoán NH[.]
BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ****** BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH SẢN XUẤT SẢN PHẨM TỪ SỮA Ở VIỆT NAM GVHD: Nguyễn Q Hiệp MƠN: Phân tích đầu tư chứng khốn NHĨM: 20 LỚP: DHTN17B Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 28 tháng 10 năm 2023 LỜI MỞ ĐẦU Sự phát triển kinh tế Việt Nam năm gần đánh dấu bước đổi thay đời sống dân sinh nhu cầu sử dụng nguồn dinh dưỡng sạch, đạt chất lượng cao tăng lên Điều đồng thời cho thấy tiềm phát triển cho ngành tiêu dùng thực phẩm, dinh dưỡng sản phẩm từ sữa Việt Nam lớn Theo nhận xét đánh giá chuyên gia ngành sữa Việt Nam ngành có tính ổn định cao, bị tác động chu kỳ kinh tế Đồng thời Việt Nam quốc gia có tốc độ tăng trưởng ngành sữa cao khu vực Với đất nước phát triển, có tốc độ thị hóa tăng dân số cao Việt Nam, nhu cầu sản phẩm sữa Việt Nam nguồn bổ sung dinh dưỡng thiết yếu ngày tăng lên Đồng thời, sản lượng sữa Việt Nam tăng đáng kể nhiều doanh nghiệp sữa nội địa đầu tư vào nông trại sản xuất sữa ngày nhiều nhằm chủ động nguồn sữa nguyên liệu Với xuất hãng sản xuất nước, thị trường sữa Việt Nam mang đầy tính cạnh tranh Nhờ mà sữa tiêu thụ ngày lớn rộng rãi Vậy liệu ngành sữa Việt Nam có đáp ứng cầu ngày tăng người tiêu dùng? Bài toán nguồn cung nguyên liệu ? Đồng thời ngành sữa đánh giá ngành giai đoạn tăng trưởng có tiềm Đe dọa từ doanh nghiệp xâm nhập vào ngành nào? Để trả lời cho câu hỏi nhóm 20 xin lựa chọn đề tài "Phân tích ngành sản xuất thực phẩm từ sữa Việt Nam " trọng làm rõ phân đoạn thị trường ngành sữa, lực lượng cạnh tranh ngành đưa dự báo cho ngành sữa tương lai để ngành có bước hát triển vững mạnh hơn, MỤC LỤC I PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VĨ MƠ .1 Quy mô tốc độ tăng trưởng GDP, GNP 1.1 Quy mô tốc độ tăng trưởng GDP Tình hình lạm phát Chính sách tài chính, tiền tệ 3.1 Chính sách tài 3.2 Chính sách tiền tệ 4 Cán cân thương mại 4.1 Xuất nhập 4.2 Tỷ giá hối đoái Đầu tư nước 5.1 FDI 5.2 FII II PHÂN TÍCH NGÀNH .10 Triển vọng phát triển ngành: 10 Những rào cản doanh nghiệp tham gia vào thị trường: .10 Độ tập trung ngành: 11 KẾT LUẬN 12 NỘI DUNG I PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VĨ MƠ Quy mơ tốc độ tăng trưởng GDP, GNP 1.1 Quy mô tốc độ tăng trưởng GDP Theo số liệu Tổng cục Thống kê, quy mô GDP ngành sữa Việt Nam năm 2022 đạt 110.000 tỷ đồng, tăng 10% so với năm 2021 Trong đó, sản lượng sữa tươi đạt 1,1 triệu tấn, tăng 5%; sản lượng sữa thành phẩm đạt 2,1 triệu tấn, tăng 12%; giá trị xuất sữa sản phẩm từ sữa đạt 1,3 tỷ USD, tăng 15% Đầu năm 2023, quy mô GDP ngành sữa Việt Nam tiếp tục tăng trưởng Theo dự báo Bộ Nông nghiệp Phát triển Nông thôn, sản lượng sữa tươi năm 2023 đạt 1,2 triệu tấn, tăng 10%; sản lượng sữa thành phẩm đạt 2,3 triệu tấn, tăng 10%; giá trị xuất sữa sản phẩm từ sữa đạt 1,5 tỷ USD, tăng 15% Tốc độ tăng trưởng GDP ngành sữa Việt Nam năm 2022 đạt 10%, cao tốc độ tăng trưởng GDP nước 7,7% Tốc độ tăng trưởng GDP ngành sữa năm 2023 dự kiến đạt 10%, cao tốc độ tăng trưởng GDP nước 6,7% Quy mô tốc độ tăng trưởng GDP, GNP ngành sữa Việt Nam đầu năm 2023 tiếp tục tăng trưởng tích cực Điều tăng trưởng kinh tế, dân số, thay đổi lối sống sách hỗ trợ Chính phủ Một số phân tích cụ thể GDP ngành sữa đầu năm 2023: Tăng trưởng GDP ngành sữa đạt 10%, cao tốc độ tăng trưởng GDP nước 6,7% Điều cho thấy ngành sữa phát triển nhanh kinh tế nói chung Tăng trưởng GDP ngành sữa thúc đẩy tăng trưởng sản lượng sữa tươi sữa thành phẩm Sản lượng sữa tươi năm 2023 dự kiến đạt 1,2 triệu tấn, tăng 10% so với năm 2022; sản lượng sữa thành phẩm năm 2023 dự kiến đạt 2,3 triệu tấn, tăng 10% so với năm 2022 Tăng trưởng GDP ngành sữa hưởng lợi từ sách hỗ trợ Chính phủ Chính phủ Việt Nam ban hành nhiều sách hỗ trợ cho ngành sữa, sách ưu đãi thuế, tín dụng, giá Các sách góp phần thúc đẩy phát triển ngành sữa Tăng trưởng kinh tế: Tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm gần tạo điều kiện cho người dân nâng cao thu nhập chi tiêu cho sản phẩm sữa sản phẩm từ sữa Tăng trưởng dân số: Dân số Việt Nam giai đoạn tăng trưởng, đặc biệt dân số trẻ, đối tượng tiêu thụ sản phẩm sữa sản phẩm từ sữa Thay đổi lối sống: Lối sống người dân Việt Nam thay đổi theo hướng tích cực, trọng đến sức khỏe dinh dưỡng, dẫn đến nhu cầu tiêu thụ sản phẩm sữa sản phẩm từ sữa tăng lên Chính sách hỗ trợ Chính phủ: Chính phủ Việt Nam ban hành nhiều sách hỗ trợ cho ngành sữa, sách ưu đãi thuế, tín dụng, giá Các sách góp phần thúc đẩy phát triển ngành sữa Thách thức: Bên cạnh thuận lợi, ngành sữa Việt Nam phải đối mặt với số thách thức như: Giá nguyên liệu đầu vào tăng: Giá nguyên liệu đầu vào ngành sữa sữa bột nguyên liệu, đường, bao bì có xu hướng tăng cao, gây áp lực lên chi phí sản xuất doanh nghiệp sữa Sự cạnh tranh gay gắt từ doanh nghiệp sữa nước ngoài: Các doanh nghiệp sữa nước ngày gia tăng đầu tư vào thị trường sữa Việt Nam, gây sức ép cạnh tranh doanh nghiệp sữa nước Thời tiết bất lợi: Thời tiết bất lợi hạn hán, lũ lụt ảnh hưởng đến sản lượng sữa tươi trang trại sữa, từ ảnh hưởng đến nguồn cung sữa cho ngành sữa Kết luận: Quy mô tốc độ tăng trưởng GDP ngành sữa Việt Nam có xu hướng tăng trưởng tích cực Dự báo năm tới, ngành sữa Việt Nam tiếp tục tăng trưởng, đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nước xuất Tình hình lạm phát Lạm phát Việt Nam có xu hướng tăng cao CPI tháng 6/2023 tăng 3,29% so với kỳ năm trước, cao mức 2,44% tháng 5/2023 Nguyên nhân giá xăng dầu, thực phẩm, dịch vụ tăng cao Lạm phát đầu năm 2023 chủ yếu nguyên nhân sau: Giá nguyên nhiên vật liệu đầu vào tăng cao: Giá dầu thơ, khí đốt, nguyên liệu nông nghiệp, kim loại, thị trường giới tăng cao, dẫn đến giá nguyên nhiên vật liệu đầu vào doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh tăng theo Sự phục hồi kinh tế sau đại dịch COVID-19: Nền kinh tế giới Việt Nam dần phục hồi sau đại dịch COVID-19, nhu cầu tiêu dùng tăng cao, dẫn đến giá hàng hóa, dịch vụ tăng theo Chính sách tài khóa, tiền tệ nới lỏng: Chính phủ nước giới thực sách tài khóa, tiền tệ nới lỏng nhằm hỗ trợ phục hồi kinh tế sau đại dịch, dẫn đến tăng lượng tiền cung ứng, thúc đẩy lạm phát Lạm phát đầu năm 2023 ảnh hưởng đến nhiều mặt kinh tế đời sống người dân, cụ thể như:Giá hàng hóa, dịch vụ tăng cao, gây khó khăn cho người dân việc chi tiêu, sinh hoạt Sức mua người dân giảm sút, ảnh hưởng đến tiêu dùng tăng trưởng kinh tế Tăng nguy suy giảm kinh tế, thất nghiệp Để kiểm sốt lạm phát, Chính phủ Việt Nam thực số giải pháp như: Tăng lãi suất điều hành: Ngân hàng Nhà nước tăng lãi suất điều hành 0,25%/năm lên 6,5%/năm vào ngày 13/7/2023 Khoản vay hỗ trợ lãi suất: Chính phủ dành 40.000 tỷ đồng để hỗ trợ lãi suất cho doanh nghiệp, hợp tác xã hộ kinh doanh Kiểm sốt giá cả: Chính phủ đạo bộ, ngành, địa phương tăng cường kiểm tra, xử lý vi phạm giá Tuy nhiên, giải pháp chưa đủ mạnh để kiểm soát lạm phát Chính phủ cần tiếp tục triển khai giải pháp đồng bộ, hiệu để kiểm soát lạm phát, bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô đời sống người dân Chính sách tài chính, tiền tệ 3.1 Chính sách tài Chính sách tài ngành sữa đầu năm 2023 tập trung vào nội dung sau: Hỗ trợ phát triển nguồn nguyên liệu sữa nội địa: Chính phủ tiếp tục triển khai sách hỗ trợ phát triển nguồn nguyên liệu sữa nội địa, như: hỗ trợ giống, thức ăn chăn nuôi, kỹ thuật chăn nuôi, nhằm giảm phụ thuộc vào nguồn nguyên liệu sữa nhập Hỗ trợ doanh nghiệp sữa nước: Chính phủ tiếp tục triển khai sách hỗ trợ doanh nghiệp sữa nước, như: hỗ trợ thuế, tín dụng, giá nhằm giúp doanh nghiệp sữa giảm chi phí sản xuất, từ giảm giá thành sản phẩm Tăng cường quản lý thị trường: Chính phủ tăng cường quản lý thị trường, chống đầu cơ, ép giá, từ ổn định giá sữa sản phẩm từ sữa Một số sách cụ thể: Hỗ trợ phát triển nguồn nguyên liệu sữa nội địa: Hỗ trợ 50% giá giống bò sữa, dê sữa Hỗ trợ 50% giá thức ăn chăn ni cho bị sữa, dê sữa Hỗ trợ đào tạo, tập huấn kỹ thuật chăn ni bị sữa, dê sữa Hỗ trợ doanh nghiệp sữa nước: Miễn, giảm thuế nhập nguyên liệu sữa Giảm lãi suất cho vay Hỗ trợ giá sữa tươi nguyên liệu Tăng cường quản lý thị trường: Tăng cường tra, kiểm tra giá sữa sản phẩm từ sữa Xử lý nghiêm hành vi đầu cơ, ép giá Nhận xét: - Các sách hỗ trợ phát triển nguồn nguyên liệu sữa nội địa cần thiết để giảm phụ thuộc vào nguồn nguyên liệu sữa nhập - Các sách hỗ trợ doanh nghiệp sữa nước cần thiết để giúp doanh nghiệp sữa giảm chi phí sản xuất, từ giảm giá thành sản phẩm - Tăng cường quản lý thị trường cần thiết để ổn định giá sữa sản phẩm từ sữa Chính sách tài ngành sữa đầu năm 2023 kỳ vọng góp phần thúc đẩy phát triển ngành sữa Việt Nam, đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nước xuất 3.2 Chính sách tiền tệ Chính sách tiền tệ ngành sữa đầu năm 2023 tập trung vào nội dung sau: Điều hành lãi suất: Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tiếp tục điều hành lãi suất ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp sữa tiếp cận nguồn vốn vay với chi phí hợp lý Quản lý khoản: NHNN tiếp tục điều tiết khoản thị trường hợp lý, đảm bảo khoản dồi cho doanh nghiệp sữa hoạt động Hỗ trợ tín dụng: NHNN tiếp tục triển khai chương trình hỗ trợ tín dụng cho doanh nghiệp sữa, như: cho vay ưu đãi lãi suất, cho vay tái cấp vốn, Một số sách cụ thể: Điều hành lãi suất: Lãi suất điều hành trì mức 6,0%/năm Lãi suất tái cấp vốn trì mức 6,0%/năm Lãi suất cho vay ngắn hạn (dưới năm) trì mức 6,5% - 7,0%/năm Lãi suất cho vay trung dài hạn (trên năm) trì mức 7,0% - 8,0%/năm Quản lý khoản: NHNN tiếp tục điều tiết khoản thị trường thông qua công cụ như: nghiệp vụ thị trường mở, tái cấp vốn, NHNN tiếp tục phối hợp với ngân hàng thương mại (NHTM) triển khai chương trình hỗ trợ khoản cho doanh nghiệp sữa Hỗ trợ tín dụng: NHNN tiếp tục triển khai chương trình hỗ trợ tín dụng cho doanh nghiệp sữa, như: cho vay ưu đãi lãi suất, cho vay tái cấp vốn, NHNN tiếp tục phối hợp với NHTM triển khai chương trình hỗ trợ tín dụng cho doanh nghiệp sữa Ảnh hưởng sách tiền tệ đến ngành sữa: Chính sách tiền tệ NHNN có ảnh hưởng quan trọng đến ngành sữa, cụ thể như: - Tác động đến chi phí sản xuất: Lãi suất yếu tố cấu thành chi phí sản xuất doanh nghiệp sữa Khi lãi suất tăng cao, chi phí sản xuất doanh nghiệp sữa tăng lên, từ làm giảm lợi nhuận khả cạnh tranh doanh nghiệp sữa - Tác động đến nhu cầu tiêu dùng: Lãi suất có tác động đến nhu cầu tiêu dùng người dân Khi lãi suất tăng cao, người dân có xu hướng tiết kiệm hơn, từ làm giảm nhu cầu tiêu dùng sữa sản phẩm từ sữa - Tác động đến hoạt động xuất khẩu: Lãi suất có tác động đến hoạt động xuất doanh nghiệp sữa Khi lãi suất tăng cao, doanh nghiệp sữa gặp khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn vay để đầu tư cho hoạt động xuất Nhận xét: - Chính sách điều hành lãi suất ổn định cần thiết để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp sữa tiếp cận nguồn vốn vay với chi phí hợp lý - Chính sách quản lý khoản hợp lý cần thiết để đảm bảo khoản dồi cho doanh nghiệp sữa hoạt động - Chính sách hỗ trợ tín dụng cần thiết để giúp doanh nghiệp sữa tiếp cận nguồn vốn vay với chi phí thấp Chính sách tiền tệ ngành sữa đầu năm 2023 kỳ vọng góp phần thúc đẩy phát triển ngành sữa Việt Nam, đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nước xuất Cán cân thương mại 4.1 Xuất nhập Theo báo cáo tổng hợp, kim ngạch nhập thị trường sữa sản phẩm từ sữa tháng đầu năm 2023 đạt 406,39 triệu USD, giảm khoảng 9,7% so với tháng đầu năm 2022 Riêng tháng 4/2023, kim ngạch nhập nhóm hàng đạt mức 89,83 triệu USD, giảm đến 26,4% so với tháng 3/2023 20% so với tháng 4/2022 Theo báo cáo, New Zealand, Mỹ, Pháp Thái Lan thị trường chủ yếu cung cấp sữa sản phẩm từ sữa cho Việt Nam Trong đó, tháng đầu 2023, thị trường sữa Việt Nam nhập nhiều từ New Zealand, với 178,22 triệu USD Chiếm tới 43,9% tổng kim ngạch nhập thị trường sữa nước, tăng 23% so với tháng đầu năm 2022 Bên cạnh đó, nhập sữa sản phẩm sữa từ thị trường Mỹ lại giảm mạnh 59,4% so với tháng đầu năm 2022 Chỉ đạt mức 32,81 triệu USD, chiếm 8,1% tổng lượng nhập Nhập từ Australia thị trường sữa Việt Nam giảm mạnh tới 48,8%, đạt 17,66 triệu USD, chiếm 4,4% Ngồi tình hình nhập từ số thị trường khác như: từ Pháp đạt 18,22 triệu USD, chiếm 4,5%, tăng 22,7% Thái Lan đạt 18,03 triệu USD, chiếm 4,44%, giảm 19,4% Bên cạnh suy giảm nhập sản lượng sữa sản xuất nước đối mặt với tình trạng khơng tích cực Minh chứng là, theo số liệu cung cấp Data Factory, quý 1/2023 vừa qua, tổng lượng sản xuất sữa kem chưa cô đặc, chưa pha thêm đường chất khác, có hàm lượng chất béo khơng 6%, giảm tới 40% so với kỳ năm trước Tương tự tổng lượng sản xuất sữa kem chưa cô đặc, chưa pha thêm đường chất khác, có hàm lượng chất béo 6%, giảm tới 32,47% so với kỳ năm 2022 Tuy nhiên, sang quý này, tình hình sản xuất kinh doanh thị trường sữa phục hồi dần Theo báo cáo VIRAC, tổng chung toàn thị trường, sản lượng sữa nguyên liệu cung cấp tháng tăng khoảng 8% so với kỳ 2022 Cũng theo VIRAC, sản lượng sữa tươi sản xuất tăng khoảng 6% so với kỳ 2022 Trong sản lượng sữa bột sụt giảm khoảng 1% so với kỳ tháng 2023 Tuy sản lượng thị trường sữa tươi nước có dấu hiệu tăng tính đến hết tháng năm 2023, sản lượng sữa nhập giảm mạnh Kim ngạch nhập sữa sản phẩm sữa giảm tháng 2023 khi: - Các nhà nhập tích cực nhập với chi phí thấp giá sữa chi phí vận chuyển - New Zealand nhà cung cấp cho thị trường Việt Nam, chiếm 38% thị phần, tăng so với kỳ 2022 Một số thị trường tăng trưởng mạnh khác kể đến: Pháp, Bỉ, Singapore (so với kỳ) - Tuy nhiên có nhiều thị trường giảm sâu, đặc biệt Mỹ Australia (so với kỳ) 4.2 Tỷ giá hối đoái Trong bối cảnh nhiều khó khăn, thách thức thuận lợi nước, kinh tế Việt Nam tháng đầu năm ghi nhận số điểm tích cực, có thị trường tài chính- tiền tệ Với sách tiền tệ, điểm sáng bật Ngân hàng Nhà nước lần giảm lãi suất điều hành (từ 0,5-1,5%) nhằm giảm lãi suất huy động cho vay, góp phần tăng khả tiếp cận cung cấp vốn cho kinh tế Theo đó, bản, mặt lãi suất ổn định, lãi suất tiền gửi cho vay có xu hướng giảm dần Lãi suất tiền gửi bình quân ngân hàng thương mại mức khoảng 5,8%/năm (giảm 0,7% so với cuối năm 2022) Tỷ giá đồng Việt Nam với USD suốt quý năm dao động biên độ hẹp, khoảng 23.610-23.755 đồng đổi USD, tăng 0,4% tương đương mức tỷ giá đầu năm Áp lực tỷ giá từ đến cuối năm nhận định không nặng nề năm 2022, Cục dự trữ liên bang Mỹ không tăng lãi suất bất thường Trên thực tế, nguồn cung ngoại tệ tích cực thời gian qua, đến từ dòng vốn FDI giải ngân, thặng dư cán cân thương mại hay dòng tiền gián tiếp từ thương vụ bán vốn giải ngân khoản vay ngoại tệ Đầu tư nước ngồi 5.1 FDI Tính đến ngày 20/6/2023, tổng vốn đăng ký cấp mới, điều chỉnh góp vốn mua cổ phần, mua phần vốn góp (GVMCP) nhà đầu tư nước ngồi (ĐTNN) đạt gần 13,43 tỷ USD, 95,7% so với kỳ năm 2022, tăng điểm phần trăm so với tháng đầu năm Cơ cấu vốn ĐTNN tháng đầu năm 2023 so với kỳ năm 2022 Cụ thể, có 1.293 dự án cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư (GCNĐKĐT) (tăng 71,9% so với kỳ), tổng vốn đăng ký đạt 6,49 tỷ USD (tăng 31,3% so với kỳ); có 632 lượt dự án đăng ký điều chỉnh vốn đầu tư (tăng 29,8% so với kỳ), tổng vốn đầu tư tăng thêm đạt gần 2,93 tỷ USD (giảm 57,1% so với kỳ); có 1.594 giao dịch GVMCP nhà ĐTNN (giảm 6,6% so với kỳ), tổng giá trị vốn góp đạt 4,01 tỷ USD (tăng 76,8% so với kỳ) Các nhà ĐTNN đầu tư vào 18 ngành tổng số 21 ngành kinh tế quốc dân Trong đó, ngành cơng nghiệp chế biến, chế tạo dẫn đầu với tổng vốn đầu tư đạt 8,46 tỷ USD, chiếm gần 63% tổng vốn đầu tư đăng ký giảm 4,2% so với kỳ Ngành hoạt động tài chính, ngân hàng đứng thứ với tổng vốn đầu tư 1,53 tỷ USD, chiếm 11,4% tổng vốn đầu tư đăng ký Các ngành kinh doanh bất động sản, hoạt động chuyên môn, khoa học công nghệ xếp thứ với tổng vốn đăng ký đạt 1,53 tỷ USD (giảm 51,5%) 630,6 triệu USD (tăng 54,4%) Còn lại ngành khác Xét số lượng dự án mới, công nghiệp chế biến chế tạo ngành dẫn đầu số dự án (chiếm 29,3%) điều chỉnh vốn (chiếm 54,6%) Bán buôn, bán lẻ dẫn đầu số giao dịch GVMCP (chiếm 42,8%) Trong tháng đầu năm 2023, có 90 quốc gia vùng lãnh thổ có đầu tư Việt Nam Trong đó, Singapore dẫn đầu với tổng vốn đầu tư tỷ USD, chiếm 22,3% tổng vốn đầu tư vào Việt Nam, giảm 27,5% so với kỳ 2022; Nhật Bản đứng thứ với gần 2,21 tỷ USD, chiếm 16,4% tổng vốn đầu tư, gấp gần 2,1 lần so với kỳ Trung Quốc đứng thứ với tổng vốn đầu tư đăng ký 1,95 tỷ USD, chiếm 14,5% tổng vốn đầu tư, tăng 53,5% so với kỳ Tiếp theo Hàn Quốc, Hồng Kông, Đài Loan, Xét số dự án, Trung Quốc dẫn đầu số dự án (chiếm 18%) Hàn Quốc dẫn đầu số lượt điều chỉnh vốn (chiếm 26,4%) GVMCP (chiếm 28,9%) Các nhà ĐTNN đầu tư vào 52 tỉnh, thành phố nước tháng đầu năm 2023 Hà Nội dẫn đầu với tổng vốn đầu tư đăng ký gần 2,27 tỷ USD, chiếm gần 16,7% tổng vốn đầu tư đăng ký tăng gấp lần so với kỳ năm 2022 Thành phố Hồ Chí Minh vượt qua Bắc Giang xếp thứ với tổng vốn đầu tư đăng ký 1,39 tỷ USD, chiếm gần 10,4% tổng vốn đầu tư nước, giảm 37,1% so với kỳ Tiếp theo Bắc Giang, Bình Dương, Hải Phịng,… Nếu xét số dự án, thành phố Hồ Chí Minh địa bàn dẫn đầu nước số dự án (38,9%), số lượt dự án điều chỉnh (24,9%) GVMCP (65,4%) Tính tới ngày 20/6/2023, ước tính dự án đầu tư nước ngồi giải ngân khoảng 10,02 tỷ USD, tăng nhẹ 0,5% so với kỳ năm 2022, tăng 1,3 điểm phần trăm so với tháng đầu năm Xuất (kể dầu thô) khu vực ĐTNN ước đạt 120,44 tỷ USD, giảm 12,7% so với kỳ, chiếm 73,6% kim ngạch xuất Xuất không kể dầu thô ước đạt gần 119,51 tỷ USD, giảm 12,7%, chiếm 73% kim ngạch xuất nước Nhập khu vực ĐTNN ước đạt gần 99,53 tỷ USD, giảm 17,3% so kỳ chiếm 65% kim ngạch nhập nước 5.2 FII Nói vốn ngoại thị trường chứng khoán Việt Nam từ đầu năm 2023 tới nay, ơng Lê Chí Phúc, Tổng giám đốc SGI Capital nhận định: “Dịng vốn FDI, FII tích cực hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước có thêm dư địa để điều hành, chủ động hạ lãi suất trước Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) ngân hàng trung ương khác Tuy nhiên, biến số lớn với thị trường chứng khoán thời gian tới” Khi sách nước quay lại hỗ trợ, rủi ro lớn với thị trường chứng khoán tới từ áp lực bán ròng khối ngoại Dòng tiền phân bổ vào kênh cổ phiếu toàn cầu suy giảm tác động trước tiên lên thị trường chứng khốn Dịng vốn FII rút rịng khỏi Việt Nam qua ETF, quỹ mở sản phẩm tài P - notes Thực tế cho thấy, giai đoạn từ tháng 10/2022 - 1/2023, dòng tiền ngoại ạt đổ vào Việt Nam mua ròng, tận dụng nhịp giảm mạnh VN-Index, số thông tin hỗ trợ việc USD giảm giá, Trung Quốc mở cửa trở lại sau thời gian dài theo đuổi sách Zero-Covid Tuy nhiên, khối ngoại bắt đầu bán ròng từ tháng 2/2023 dù có đợt review tăng tỷ trọng Việt Nam VNM ETF đợt huy động từ Fubon ETF tháng II PHÂN TÍCH NGÀNH Triển vọng phát triển ngành: Bình quân năm Việt Nam có triệu trẻ em sinh đối tượng sử dụng sản phẩm từ sữa nhiều năm đầu đời Dân số Việt Nam có xu hướng phát triển, từ gia tăng tệp khách hàng tiềm cho thị trường sữa Việt Nam Theo ông Trần Quang Trung, Chủ tịch Hiệp hội Sữa Việt Nam, năm qua, ngành sữa Việt Nam đạt tốc độ tăng trưởng tốt Các doanh nghiệp ngành không ngừng xây dựng, cải tiến, đổi nhà máy thiết bị, ứng dụng công nghệ có trình độ tự động hóa cao ngang tầm khu vực giới nhằm cải thiện chất lượng nguồn sữa cung cấp thị trường Thị trường sữa nước có tham gia loạt doanh nghiệp lớn Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk), Công ty cổ phần Chuỗi Thực phẩm TH (TH True Milk), Cơng ty cổ phần Giống bị sữa Mộc Châu (Mộc Châu Milk), Nestlé Các doanh nghiệp liên tục tung sản phẩm nhằm phân chia lại miếng bánh thị phần Hiện doanh nghiệp đa dạng hóa, đưa thị trường nhiều loại sản phẩm sản phẩm hữu cơ, sản phẩm dinh dưỡng đặc biệt… Tuy nhiên, hai mảng định tăng trưởng toàn ngành sữa nước hai mặt hàng quan trọng sữa nước sữa bột Riêng tổng giá trị hai mảng chiếm gần 3/4 giá trị thị trường với sản lượng sữa tươi đạt 1.500 nghìn lít, sữa bột đạt 138.000 Trong vài năm tới số lượng cá thể bị sữa tăng Các nơng trại ni bị hoạt động hiệu góp phần quan trọng ngành sản xuất sữa Kết là, ngành sữa hưởng lợi từ sản lượng sữa tăng 130% vòng thập kỷ khoản đầu tư vào ngành sữa dự báo tiếp tục tăng Theo VIRAC, quy mô thị trường sữa dự kiến tăng trưởng từ 613,96 tỷ USD năm 2023 lên 840 tỷ USD vào năm 2028, với CAGR 6.47% giai đoạn dự báo (2023-2028) Những rào cản doanh nghiệp tham gia vào thị trường: Đòi hỏi vốn: Đối với doanh nghiệp muốn gia nhậ p ngành yếu tố vốn vấn đề đáng lưu tâm với đặc trưng ngành sữa có rào cản gia nhập ngành cao, đòi hỏi vốn nhiều cho sản xuất, nghiên cứu, quảng bá đặc biệt phân phối sản phẩm Khác biệt hoá sản phẩm: Hiện mà sản phẩm doanh nghiệ p sữa tiếng Vinamilk, TH True Milk, DutchLady, Nestle, Abbot có chổ đứng lịng người tiêu dùng với dòng sản phẩmđặc trưng 10 thị phần ổn định địi hỏi doanh nghiệp phải có nhữngnỗ lực, đầu tư mạnh mẽ để vượt qua rào cản Tiếp cận kênh phân phối: Các doanh nghiệp sữa lớn Việt Nam hầu hết có hệ thơng phân phối rộng khắp chuyên nghiệp doanh nghiệp muốn tiếp cận kênhphân phối phải tốn nhiều chi phí Nhận diện thương hiệu: Trong ngành sữa yếu tố thương hiệ u yếu tổ quan trọng, ảnh hưởng lớn đến thị phần cơng ty, từ tác động đến doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp muốn gia nhập ngành câu hỏi để tạo dựng thương hiệu, giành trung thành người tiêu dùng từ tay ông lớn khác ngành không dễ dàng trả lời Như dễ dàng nhận thấy yếu tố vốn, kênh phân phối khả nhận diện thương hiệu rào cản lớn doanh nghiệp muốn gia nhậ p ngành sữa Bên cạnh đặc thù thị trường Việt Nam bị thống trị Vinamilk nên doanh nghiệp muốn gia nhập nên cần có chuẩn bị trước đáp trả ông lớn Độ tập trung ngành: Sản xuất sữa Việt Nam bắt kịp với nhu cầu gia tăng nước Theo Tổng cục Thống kê, ngành sữa Việt Nam ghi nhận mức sản lượng sản xuất sữa chủ yếu tập trung vào doanh nghiệp tên tuổi như: Vinamilk, NutiFood, Công ty CP Sữa quốc tế IDP, Công ty CP Thực phẩm Sữa TH… Trong tháng đầu năm 2023, nói sản lượng mức tiêu thụ sản phẩm từ sữa khởi sắc cách vô rực rỡ Nghiên cứu lợi cạnh tranh ngành sữa chủ yếu tập trung vào sản phẩm sữa bột công thức sữa Một miếng bánh hấp dẫn ngành mảng sữa nước Các doanh nghiệp Việt Nam tập trung nhiều vào thị trường sữa nước, sữa chua nhờ lợi tăng trưởng đàn bò Các doanh nghiệp thường xuyên tập trung vào hoạt động kinh doanh để tạo tăng trưởng phát triển cách bền vững 11 KẾT LUẬN Qua phân tích trên, thấy thị trường sản phẩm sữa Việt Nam thời gian qua đạt tốc độ tăng trưởng ấn tượng giá trị sản lượng so với thị trường sữa giới Thị trường sữa nước có điều kiện phát triển thuận lợi Nhu cầu người tiêu dùng ngày gia tăng với nhiều yêu cầu chất lượng phong phú Cùng với sách phủ, kéo theo quy mơ doanh nghiệp chế biến sữa ngày mở rộng với thị phần cạnh tranh có tham gia nhiều hãng sản xuất Ngành sữa Việt Nam có triển vọng phát triển cao Tuy vậy, kéo theo thách thức, đòi hỏi đặt với doanh nghiệp việc thúc đẩy cho thị trường phát triển 12 Bảng đánh giá kết làm việc nhóm: STT Họ tên MSSV Đánh giá mức độ hoành thành Lê Mai Hiền 21019651 100% Huỳnh Như Trang Thư 21030351 100% Trần Thị Phương Trinh 21021801 100% 13 14