nnnn BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN HÒN NGỌC VIỆT ĐINH QUANG HIẾU D[.]
DOÃN THỊ DIỆU LINH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI - ểu Ti CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH ơn m họ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN TÌNH HÌNH c Tr QUẢN TRỊ KINH DOANH ận lu LUẬN VĂN THẠC SĨ ác tm iế TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT ĐINH QUANG HIẾU 2012 - 2014 HÀ NỘI - 2015 ểu Ti ận lu ôn m c họ ác tm iế Tr BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO VIỆN ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI - ểu Ti LUẬN VĂN THẠC SĨ ận lu ôn m MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN TÌNH HÌNH họ c TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT tm iế Tr ĐINH QUANG HIẾU ác Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã ngành: 60340102 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGHIÊM SỸ THƯƠNG HÀ NỘI - 2015 MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm tài doanh nghiệp 2 Mục tiêu phân tích tài .2 Căn để phân tích đánh tài ểu Ti Nội dung quy trình phân tích tài Các phương pháp sử dụng phân tích tài lu 5.1 Phương pháp so sánh ận 5.2.Phương pháp tương quan .3 m 5.3 Phương pháp thay liên hoàn ôn 5.4 Phương pháp số cân đối 5.5 Phương pháp phân tích Du Pont họ Các bước để phân tích tiêu đánh giá c 6.1 Phân tích khái quát báo cáo tài .4 Tr 6.2 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn tm iế 6.2.1 Cơ cấu tài sản 6.2.2 Cơ cấu nguồn vốn ác 6.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 6.4 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 6.5 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 6.6 Phân tích hiệu tài 11 6.6.1 Phân tích khả sinh lời 11 6.6.2 Phân tích khả quản lý tài sản .12 6.6.3 Phân tích rủi ro tài 14 6.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài đẳng thức DUPONT 17 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT 18 Một số nét khái quát Công ty cổ phần Hòn Ngọc Việt 18 1.1 Quá trình hình thành phát triển 18 1.2 Chức nhiệm vụ, mặt hàng sản xuất kinh doanh 19 1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 20 1.3.1 Sơ đồ cấu tổ chức quản lý 20 1.3.2 Chức nhiệm vụ phòng ban phận 20 1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh 22 1.4.1 Tình hình tiêu thụ sản phẩm Công ty 2011-2012 22 1.4.2 Tình hình sản xuất kinh doanh tiêu kinh tế xã hội qua năm 2011-2012 23 ểu Ti 1.4.3 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 24 Phân tích đánh giá thực trạng tài Cơng ty CP Hịn Ngọc Việt .24 lu 2.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 24 ận 2.1.1 Phân tích cấu tài sản 24 m 2.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 28 ôn 2.2 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn .30 2.2.1 Cân đối tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn với nợ ngắn hạn 31 họ 2.2.2 Cân đối TSCĐ đầu tư dài hạn với nguồn vốn thường xuyên (nợ c dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu) 31 Tr 2.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 32 iế 2.4 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua bảng báo cáo kết sản tm xuất kinh doanh 33 ác 2.5 Phân tích tình hình tài qua bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ .36 2.6 Phân tích hiệu tài 38 2.6.1 Phân tích khả sinh lời 38 2.6.2 Phân tích khả quản lý tài sản .42 2.8 Nhận xét đánh giá chung tình hình tài Cơng ty CP Hịn Ngọc Việt 52 2.9 Nhận xét chung mặt quản lý doanh nghiệp 55 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HÒN NGỌC VIỆT 57 3.1 Những giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt 57 3.1.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 57 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 ểu Ti ận lu ôn m c họ ác tm iế Tr DANH MỤC BẢNG Bảng 1- C2: Thị trường tiêu thụ Công ty 22 Bảng – C2: Thị trường đầu vào Công ty 22 Bảng – C2: Tình hình sản xuất kinh doanh năm 2011-2012 23 Bảng – C2: Kết hoạt động sản suất kinh doanh Công ty 24 Bảng – C2: Bảng cấu tài sản (ngày 31/12 năm) 25 Bảng – C2: Bảng cấu nguồn vốn (ngày 31/12 năm) .28 Bảng 7A- C2 - Bảng 7B – C2 31 ểu Ti Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn (ngày 31/12 năm) 32 Bảng – C2: Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn năm 2012 33 Bảng 10 – C2: Bảng doanh thu 34 Bảng 11 – C2: Bảng khoản chi phí 34 Bảng 12 – C2: Bảng lợi nhuận sau thuế .35 Bảng 13 – C 2: Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ (theo phương pháp trực tiếp) năm 2011 ận lu Bảng 8- C2: ôn m năm 2012 36 Bảng tính tỷ suất ROS 38 Bảng 15 – C2: Bảng tính tỷ suất sức sinh lợi sở 39 Bảng 16 – C2: Bảng tính tỷ suất thu hồi tài sản 40 Bảng 17 – C2 : Bảng tính tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu 41 Bảng 18 – C2: Bảng tính vịng quay hàng tồn kho 42 Bảng 19 – C2: Bảng tính kỳ thu nợ .43 Bảng 20 – C2: Bảng tính vịng quay TSCĐ 44 Bảng 21 – C2: Bảng tính vịng quay tài sản lưu động .46 Bảng 22 – C2: Bảng tính vịng quay tổng tài sản 47 Bảng 23 – C2: Bảng tính tỷ số khoản phải thu so với phải trả 48 Bảng 23 – C2: Bảng tính tỷ số khả tốn hành (ngày 31/12 năm) c họ Bảng 14 – C2: ác tm iế Tr 49 Bảng 24 – C2: Bảng tính tỷ số khả tốn nhanh (ngày 31/12 năm) .50 Bảng 25 – C2: Bảng tính tỷ số khả tốn tức thời (ngày 31/12 năm) 51 Bảng 26 – C2: Bảng tính số khả tốn lãi vay 52 Bảng 27 – C2: Bảng tổng hợp số tài .52 Bảng – C3: Bảng kê tài sản cố định yêu cầu lý 58 Bảng – C2: Bảng dự tính chi phí lý tài sản 58 Bảng – C3: Bảng dự tính tổng số tiền sau lý tài sản .58 Bảng – C3: Bảng dự tính kết sau giải pháp lý tài sản 59 Bảng – C3: Bảng kê chi tiết tài khoản chi phí quản lý doanh nghiệp – TK 642 Công ty CPHNV ngày 31 tháng 12 năm 2012 .60 Bảng – C3: Bảng kê chi tiết chi phí cơng tác phí: Nợ TK 642 có TK đối ứng 61 Bảng – C3: Bảng tính hành trình xe phục vụ đưa đón, nghỉ cuối tuần 61 ểu Ti Bảng tính tiêu hao nhiên liệu cho xe phục vụ 62 Bảng – C3: Bảng tính mức tiêu hao nhiên liệu cho thiết bị .62 Bảng – C3: Bảng tính tiêu theo doanh thu 62 Bảng 10 – C3: Bảng tính kết đạt sau giải pháp giảm chi phí QLDN .63 ận lu Bảng – C3: ôn m c họ ác tm iế Tr LỜI MỞ ĐẦU ểu Ti Để tồn phát triển người phải tiến hành hoạt động sản xuất, hoạt động sản xuất hoạt động tự giác có ý thức người nhằm biến vật thể tự nhiên thành vật phẩm có ích Khi tiến hành làm việc gì, người muốn đạt hiệu cao với chi phí tối thiểu đem lại lợi ích tối đa cho Để đạt điều nhu cầu tất yếu phải thực chức quản lý hoạt động sản xuất Kinh doanh chế thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải động, nhạy bén để thỏa mãn nhu cầu thị trường nhằm đạt mục tiêu chủ yếu kinh doanh lợi nhuận Cơ chế khuyến khích thành phần kinh tế phát triển nhiên doanh nghiệp lúng túng việc quản lý sử dụng vốn, hầu hết doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu vốn Một nguyên nhân tình trạng công tác quản lý sử dụng vốn hiệu Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt doanh nghiệp tư nhân hoạt động đạt hiệu điều kiện Công ty xây dựng chiến lược lập kế hoạch kinh doanh, có sách hợp lý, đắn nhằm thích ứng với phương pháp cách điều hành doanh nghiệp theo chế mới, lĩnh vực tài có mạng lưới kinh doanh rộng lớn đảm bảo trình sản xuất kinh doanh nhanh chóng thơng suốt nhằm đáp ứng thị hiếu người tiêu dùng Vì uy tín Cơng ty khách hàng ngày nâng cao Xuất phát từ thực tế giúp đỡ ban lãnh đạo Công ty với cán chun mơn phịng ban với hướng dẫn tận tình thầy giáo, em chọn đề tài “Một số giải pháp hoàn thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hòn Ngọc Việt” Đồ án tốt nghiệp sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, thống kê, so sánh, kết hợp lý luận với thực tiễn để nghiên cứu Đồ án tốt nghiệp ngồi lời nói đầu, kết luận cịn có phần chủ yếu sau : Chương : Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương : Phân tích thực trạng tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt Chương : Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt ận lu ôn m c họ ác tm iế Tr CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ểu Ti Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp mối quan hệ giá trị biểu tiền lịng doanh nghiệp với chủ thể có liên quan bên ngồi mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Giá trị doanh nghiệp hữu ích doanh nghiệp chủ sở hữu xã hội Các hoạt động doanh nghiệp để làm tăng giá trị bao gồm: -Tìm kiếm, lựa chọn hội kinh doanh tổ chức huy động vốn, -Quản lý chi phí q trình sản xuất kinh doanh, hoạch tốn chi phí lợi nhuận, -Tổ chức phân phối lợi nhuận cho chủ thể liên quan tái đầu tư Mục tiêu phân tích tài Nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài theo tiêu chí: - Hiệu tài (Khả sinh lợi khả quản lý tài sản) - Rủi ro tài (Khả khoản khả quản lý nợ) - Tổng hợp hiệu rủi ro tài (Cân đối tài chính, địn bẳy đẳng thức Du pont) -Tìm hiểu, giải thích ngun nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiện vị tài doanh nghiệp Căn để phân tích đánh tài Căn để phân tích đánh giá tài tài liệu sau: a) Các báo tài doanh nghiệp - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo thu nhập - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài b) Các tiêu tài doanh nghiệp c) Các tiêu tài mục tiêu d) Các tài liệu khác liên quan ận lu ôn m c họ ác tm iế Tr 51 Tổng hợp lại ta có: 0,114 + (- 0,003) = - 0,111 Thơng qua tính tốn ta nhận thấy khả tốn nhanh cơng ty thấp lại có chuyển biến theo chiều hướng tăng Tỷ số đầu năm 2012 0,194 có nghĩa 100 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 19,4 đồng có khả quy đổi nhanh thành tiền Cuối năm 2012 tỷ số tăng 30,5 Tuy nhiên phụ thuộc công ty vào khoản nợ ngắn hạn lớn Công ty cần có biện pháp để cân đối lại cấu nợ, tăng khoản nợ dài hạn để tài trợ cho tài sản cố định 2.7.2.3 Tỷ số khả toán tức thời ểu Ti Khả toán tức thời = Tiền Nợ ngắn hạn ận lu Tỷ số đánh giá khả toán tức thời khoản nợ đến hạn khoản tương đương với tiền mặt m Bảng 25 – C2: Bảng tính tỷ số khả tốn tức thời (ngày 31/12 năm) ơn Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2011 Năm 2012 họ Chỉ tiêu c – Tiền 773,234 1506,049 - Nợ ngắn hạn 7.848,59 7.917,25 - Khả toán tức thời 0,0985 0,1902 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty CPHNV năm 2012) tm iế Tr Chênh lệch (05 – 04) 732,815 68,654 0,0917 Khả toán tức thời công ty tăng theo năm nhiên hệ số ác cịn thấp Điều cho thấy cơng ty gặp khó khăn tốn, ngun nhân nợ ngắn hạn lớn tiền mặt lại q nhỏ Khả tốn tức thời cơng ty tăng nguyên nhân sau: - Lượng tiền mặt có tăng, làm tăng khả tốn tức thời 1506,049 7.848,59 - 773,234 7.917,25 = 0,0934 - Nợ ngắn hạn tăng làm giảm khả toán tức thời 1506,049 7.917,25 - 1506,049 7.848,59 = -0,0017 52 Tổng hợp lại ta có: 0,0934 + ( - 0,0017 ) = 0,0917 2.7.3.2 Chỉ số khả toán lãi vay Khả toán lãi vay = EBIT Lãi vay Bảng 26 – C2: Bảng tính số khả toán lãi vay ểu Ti Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 714,00 982,00 268,00 2- Lãi vay 379,24 545,59 166,35 1,88 1,80 -0,08 ận lu 1- Lợi nhuận trước lãi vay thuế (EBIT) m - Khả toán lãi vay so với năm 2011 0,95 lần ôn Qua kết ta thấy số khả toán lãi vay năm 2012 giảm họ Năm 2011 số 1,88 có nghĩa đồng lãi vay đến hạn che c chở 1,88 đồng lợi nhuận trước lãi vay thuế Năm 2012, số giảm xuống Tr 1,80 đồng Vì vậy, cơng ty cần có sách tài để cân đối lại iế tm khoản vay dài ngắn hạn 2.8 Nhận xét đánh giá chung tình hình tài Cơng ty CP Hòn Ngọc Việt ác Bảng 27 – C2: Bảng tổng hợp số tài Chỉ tiêu Cơng thức Kết Năm 2011 Năm 2012 22,27 23,99 77,73 76,01 75,54 80,67 Cơ cấu tài sản nguồn vốn Tỷ trọng TSLĐ ĐTNH (%) Tỷ trọng TSCĐ ĐTDH (%) Tỷ trọng nợ phải trả (%) TSLĐ ĐTNH Tổng tài sản TSCĐ ĐTDH Tổng tài sản Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Khả sinh lời 53 Lãi ròng Lợi nhuận biên (ROS) % Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Sức sinh lợi sở (BEP) % Tổng tài sản Lãi ròng Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) % Tổng tài sản Lãi ròng Tỷ suất thu hồi vốn góp (ROE) % Vốn chủ sở hữu 0,24 0,25 1,40 1,01 1,01 0,73 4,94 3,37 51,75 39,22 16,31 8,37 6,65 3,75 11,02 12,38 24 30,8 42,1 19,37 30,50 9,85 19,02 Khả quản lý tài sản Vòng quay hàng tồn kho (Vòng) Doanh thu Hàng tồn kho bình qn ểu Ti Phải thu x 360 Vịng quay thu nợ (ngày) Doanh thu lu Vòng quay TSCĐ (vịng) Doanh thu ận Vịng quay TSLĐ (vịng) TSCĐ bình quân Doanh thu m TSLĐ bình quân Tỷ số khoản phải thu so với ôn Khả khoản Các khoản phải thu Các khoản phải trả họ khoản phải trả (%) TSLĐ c Tỷ số khả toán hành Nợ ngắn hạn TSLĐ - hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tiền Tỷ số khả toán tức thời (%) Khả quản lý nợ Tỷ số nợ (%) Khả toán lãi vay Tổng nợ Tổng tài sản EBIT Lãi vay ác Nợ ngắn hạn tm iế Tỷ số khả toán nhanh (%) Tr (%) 75,54 80,67 1,88 1,80 Qua việc phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt ta thấy tình hình tài cơng ty hai năm vừa qua có chuyển biến tốt hiệu hoạt động tài chưa cao công ty mạo hiểm hoạt động dẫn đến mức độ rủi ro cao * Về cấu - Tài sản - Nguồn vốn 54 Về cấu Tài sản cơng ty có chuyển biến tỷ trọng TSLĐ tăng năm 2012 Chứng tỏ cơng ty có biện pháp để tiến tới cân cấu tài sản Nhưng với cấu tài sản mà tỷ trọng TSCĐ chiếm từ 77,73% (2011) 76,01% (2012) lớn tỷ trọng TSLĐ điều chỉnh tăng năm 2012 từ 22,27% năm (2011) lên 23,99% (2012) nhỏ Cơ cấu ảnh hưởng trực tiếp đến khả toán khoản nợ công ty Cơ cấu nguồn vốn công ty chưa hợp lí khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn (80,67%, 2012), cụ thể năm 2012 nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ dẫn đến nguồn vốn để tài trợ cho tài sản công ty không chắn Điều ểu Ti ảnh hưởng đến khả hoạt động sản xuất kinh doanh công ty * Khả sinh lời nhân tố ảnh hưởng Doanh thu -0.0003 Lãi rịng TTS ơn + 0,0015 - 0,0059 - 0,0039 - 0,0043 - 0,0028 + 0,0073 + 0,023 họ ROE Tổng cộng + 0,0001 + 0,002 ROA Vốn CSH + 0.0004 m BEP Lãi trước thuế ận ROS Nhân tố ảnh hưởng lu Chỉ tiêu - 0,0157 Lợi nhuận biên (ROS) có tăng theo năm, cho thấy đồng vốn đầu tư vào c Tr công ty đem lại lãi cho chủ sở hữu xã hội ngày tăng với giá trị thấp iế Điều chứng tỏ hiệu sinh lời tm Tỷ số sức sinh lời sở (BEP), tỷ suất thu hồi tài sản (ROA), tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE) công ty giảm qua năm hiệu không cao, giá trị đạt ác thấp cơng ty có nhiều tài sản cố định chưa sử dụng hết tiềm * Khả quản lý tài sản nhân tố ảnh hưởng Chỉ tiêu Nhân tố ảnh hưởng Doanh thu Vòng quay HTK + 5,38 Kỳ thu nợ - 0,87 Vòng quay TSCĐ + 0,69 Vòng quay TSLĐ + 1,15 Nợ phải thu TSCĐ Tổng TSLĐ - 7,07 HTK cộng - 17,91 - 12,53 - 7,94 - 3,59 - 2,90 + 0,26 + 1,36 Vòng quay hàng tồn kho cao năm 2012 giảm so với năm 2011 chứng tỏ công ty quản lý vật tư tốt 55 Kỳ thu nợ Công ty thấp giảm điều chứng tỏ khả thu hồi khoản phải thu tốt, Công ty không bị chiếm dụng vốn Đây điều kiện để Cơng ty tăng lợi nhuận Vịng quay tài sản cố định Cơng ty giảm điều chứng tỏ tài sản chưa sử dụng hết tiềm Với doanh nghiệp sản xuất vịng quay tài sản cố định Công ty không cao, Công ty có nhiều tài sản cố định chất lượng kém, khơng hoạt động hết cơng suất Vịng quay tài sản lưu động Công ty cao, lại tăng năm 2012 điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty tốt ểu Ti * Khả toán nhân tố ảnh hưởng Nợ ngắn hạn Tổng TSLĐ - HTK Tiền ận Khả Nhân tố ảnh hưởng lu Chỉ tiêu Khả + 0,113 + 0,114 - 0,003 - 0,0017 + 0,0934 + 0,111 + 0,0917 c Tr tốn tức thời + 0,117 họ tốn nhanh ơn Khả - 0,004 cộng m toán hành TSLĐ iế Khả toán hành thấp Cơng ty sử dụng nhiều vốn ngắn hạn tm Điều cho thấy Công ty mạo hiểm sách huy động vốn Khả tốn nhanh khả toán tức thời thấp Công ty phụ ác thuộc vào khoản nợ 2.9 Nhận xét chung mặt quản lý doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt doanh nghiệp thành lập trải qua 10 năm xây dựng phát triển Công ty bước khắc phục khó khăn doanh nghiệp kinh tế thị trường khó khăn đặc thù doanh nghiệp Việt Nam Với quy mô ngày mở rộng, ln hồn thành tốt nghĩa vụ ngân sách Nhà nước Phương hướng Công ty thời gian tới tiếp tục hoàn thiện công tác quản lý, không ngừng nâng cao suất, chất lượng, hiệu sản xuất kinh doanh Tăng cường đầu tư phát triển hoạt động sản xuất kinh 56 doanh theo chiều rộng lẫn chiều sâu, đồng thời mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, nâng cao uy tín Cơng ty thị trường Hàng năm, cơng ty có xây dựng kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh cho năm tới, lấy việc hoàn thành vượt kế hoạch làm mục tiêu phát triển Mục tiêu tổng quát Công ty năm 2012 cải thiện tình hình tài điều kiện để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Vì vậy, hoạt động kinh doanh Công ty trọng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh tăng khả tài trợ ngắn hạn Công ty Khai thác tối đa nguồn vốn, giảm mức thấp vốn vay, nâng cao hiệu sử dụng vốn, thu hồi vốn nhanh để tái đầu tư trang thiết bị, bổ sung ểu Ti nâng cấp tài sản cố định để nhằm mục đích tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, Cơng ty tăng cường công tác đào tạo công nhân viên nhằm lu nâng cao tay nghề trình độ quản lý sản xuất kinh doanh cho họ, đẩy mạnh công tác ận quảng bá tiêu thụ sản phẩm, mở rộng tìm kiếm thị trường m Để đạt mục tiêu đó, vấn đề cốt yếu Cơng ty phải cải thiện ơn tình hình tài Qua phân tích đánh giá trên, bên cạnh thành tích đạt năm vừa qua Cơng ty cịn bộc lộ số hạn chế họ công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh, sử dụng tài sản cố định c Cơ cấu vốn kinh doanh chưa hợp lý tài sản cố định chủ yếu tài trợ iế Tr nguồn vốn vay ngắn hạn dài hạn Một phần vốn lưu động thường xuyên Công ty tài trợ nguồn vốn tm ngắn hạn làm chi phí sử dụng vốn vay tăng cao, làm tăng rủi ro tài nên tình hạn khoản nợ ác hình kinh doanh khơng thuận lợi làm Cơng ty khó có khả tốn Hệ số toán nhanh toán tức thời công ty thấp lượng vốn tiền dự trữ Công ty mức thấp không đảm bảo khả tốn hạn Cơng ty, điều gây nên khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Chi phí tài cơng ty tăng cao năm 2012 làm giảm lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, điều hệ việc vay nợ nhiều nên trả lượng lãi tiền vay lớn Tóm lại, năm qua cơng ty có biện pháp nhằm hạn chế mặt 57 chưa tốt, mặt khó khăn chủ quan khách quan Nhưng để không ngừng tăng trưởng phát triển công ty cần có thay đổi, điều chỉnh tiêu thức kinh doanh, hoạch toán kinh doanh phù hợp việc thực chế độ sử dụng huy động vốn sản xuất kinh doanh công ty ểu Ti ận lu CHƯƠNG ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN HỊN NGỌC VIỆT m phần Hịn Ngọc Việt ơn 3.1 Những giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ họ Sau trình thực tập tìm hiểu thực tế quản lý tình hình kinh doanh Công c ty em xin đưa số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty sau: Tr 3.1.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định tm iế a) Cơ sở biện pháp Các hoạt động sản xuất kinh doanh công ty chủ yếu thông qua hiệu sử ác dụng tài sản cố định Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn năm 2012 76,01% tổng tài sản Vì nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định góp phần lớn vào việc nâng cao kết sản xuất kinh doanh công ty b) Mục tiêu giải pháp - Giải phóng vốn cố định tồn đọng khơng sử dụng - Tăng suất, hiệu sử dụng tài sản cố định c) Nội dung biện pháp - Thanh lý tài sản khơng sử dụng, tài sản có hiệu sử dụng - Quản lý tốt việc trì bảo dưỡng tài sản cố định có Cơng ty có số TSCĐ (phương tiện vận tải, máy móc thiết bị ) 58 sử dụng, có hiệu khơng cao Theo phụ lục kiểm kê TSCĐ đến hết ngày 31/12/2012 có 02 xe Huyndai, 01 cần cẩu tự hành, máy cưa lọng SF-226, 01 máy phay hai trục SS-215, 01 máy chà nhám BKM-52-RK Tất tài sản hoạt động hiệu khơng cao, sử dụng để giải phóng vốn cố định tồn đọng biện pháp đề nghị cho lý tài sản - Phương tiện vận tải: 02 xe Huyndai Hàn Quốc sản xuất thời gian tính khấu hao 12 năm mà đưa vào sử dụng từ năm 1999, 01 cần cẩu tự hành lắp đặt ôtô Huyndai 9,8 - Máy cưa lọng SF-226 Nhật sản xuất thời gian tính khấu hao 10 năm mà ểu Ti đưa vào sử dụng từ năm 2001 - Máy máy phay hai trục SS-215 Hàn Quốc sản xuất thời gian tính khấu hao năm mà đưa vào sử dụng từ năm 2000 lu - Máy máy chà nhám BKM-52-RK Trung Quốc sản xuất thời gian tính khấu ận hao năm mà đưa vào sử dụng từ năm 2000 m Bảng – C3: Bảng kê tài sản cố định yêu cầu lý ôn Đơn vị tính : Triệu đồng Số năm Số năm Tổng TT S.L tính khấu nguyên giá hao sử dụng Ôtô vận tải Huyndai 462 924 Cần cẩu tự hành 450 450 Máy chà nhám 120 120 Máy cưa lọng 350 5 350 Máy phay trục 250 5 250 Để lý tài sản công ty cần phải lập Hội đồng lý tài sản để Nguyên giá c họ Tên tài sản đề nghị lý ác tm iế Tr tổ chức đấu thầu Tuy nhiên, có khách hàng chào mua phương tiện thiết bị nên công tác lý đơn giản nhanh chóng d) Dự kiến chi phí lý TSCĐ: Bảng – C2: Bảng dự tính chi phí lý tài sản Đơn vị tính : Triệu đồng TT Chỉ tiêu Số tiền Chi phí quảng cáo mời thầu, tiếp cận khách hàng đăng báo 0,6 Chi phí khác tiền trước, trong, sau lý tài sản 2,0 59 Tổng cộng 2,6 e) Dự tính giá trị TSCĐ sau lý thu tiền tiền mặt Bảng – C3: Bảng dự tính tổng số tiền sau lý tài sản Đơn vị tính : Triệu đồng TT Tên tài sản cố định Số tiền lý S Lượng tài sản Thành tiền Ơtơ vận tải Huyndai 300,3 600,6 Cần cẩu tự hành 270 270 Máy chà nhám 72 72 Máy cưa lọng 210 210 Máy phay trục 150 150 ểu Ti 1302,6 lu Tổng ận Sau lý, số tiền thu (Giá trị lý tài sản – chi phí lý) dùng để trả bớt nợ ngắn hạn: m 1.302,6 (triệu) – 2,6 (triệu ) = 1.300 (triệu) ôn Như công ty tiết kiệm lãi vay phải trả; lãi xuất ngân hàng nợ ngắn họ hạn 0,67% / tháng Số tiền tiết kiệm chi phí lãi vay là: c 1.300 x 0,67%/tháng x 12 = 104,52 (triệu đồng)/năm Tr Khi giảm chi phí lợi nhuận tăng, lý tài sản tổng nâng cao hiệu TSCĐ ác d) Dự kiến kết đạt (năm 2012 ) tm iế tài sản giảm Giả sử tất yếu tố khác khơng đổi chắn biện pháp Bảng – C3: Bảng dự tính kết sau giải pháp lý tài sản Đơn vị tính : Triệu đồng TT Chỉ tiêu Tổng tài sản Tài sản cố định Doanh thu Tổng lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Trước biện pháp Sau biện pháp 12.375,67 9.500,12 35.609,00 125 90 11.119,27 8.243,72 35.609,00 229,52 165,25 Chênh lệch Số Số tuyệt tương đối (+/-) đối (%) 1.256,40 10,15 1.256,40 13,23 0 104,52 83,62 75,254 83,62 60 10 Vòng quay TSCĐ (DT/TSCĐ BQ ) Vòng quay tổng TS (DT/TTSBQ ) Sức sinh lợi sở (BEP = LNTT/TTS) Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA = LNST/TTS) Tỷ suất thu hồi vốn CSH (ROE = LNST/VCSH) Ta thấy giảm chi phí lãi vay 3,75 2,88 4,32 3,20 0,57 0,33 15,24 11,30 0,0101 0,0149 0,0048 47,14 0,0073 0,0149 0,0076 104,36 0,0337 0,0619 0,0282 83,62 tăng lợi nhuận trước sau thuế, trước biện pháp lợi nhuận trước thuế 125 triệu đồng sau biện pháp lợi nhuận trước thuế tăng lên 229,52 triệu đồng Với giá trị tăng 104,52 triệu đồng tương ứng với ểu Ti tỷ lệ 83,62 % Doanh thu không đổi tài sản cũ, không hoạt động hoạt động lu hiệu bị lý Vì lý tài sản làm cho TSCĐ giảm dẫn ận đến tổng tài sản giảm số liệu phân tích cho thấy rõ, vòng quay TSCĐ m sau biện pháp tăng với giá trị 0,57 vòng tương ứng với tỷ lệ 15,24% Sức sinh lợi sở ôn sau biện pháp tăng 0,0048 với tỷ lệ tăng 47,17% Tỷ suất thu hồi tài sản sau biện họ pháp tăng 0,0076 tương ứng với tỷ lệ 104,36% Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu tăng 0,0282 tương ứng với tỷ lệ 83,62% c Tr Như biện pháp đem lại kết tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh iế cơng ty nói chung tỷ suất thu hồi tài sản (chỉ số ROA) tỷ suất thu hồi tm vốn chủ sở hữu (chỉ số ROE), mức tăng số cao 3.1.2 Giải pháp giảm chi phí quản lý doanh nghiệp ác a) Cơ sở mục tiêu giải pháp Qua bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2011 2012 doanh thu năm 2012 tăng 10,41% chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 37,94% Như tốc độ tăng chi phí quản lý doanh nghiệp nhanh 3,6 lần tốc độ tăng doanh thu, từ ta thấy khoản chi phí cao làm ảnh hưởng đến kết hoạt động tồn cơng ty Để tăng lợi nhuận công ty cần phải giảm chi phí quản lý doanh nghiệp cho phù hợp b) Nội dung giải pháp Bảng – C3: Bảng kê chi tiết tài khoản chi phí quản lý doanh nghiệp – TK 642 Công ty CPHNV ngày 31 tháng 12 năm 2012 61 ĐVT: Triệu đồng Tên tài khoản Luỹ kế từ đầu năm Chi phí nhân viên quản lý 42,21 Bưu điện phí điện thoại 1,78 Nước cơng nghiệp 0,56 Chi mua BHTS, hàng hố 1,1 Động lực th ngồi 2,3 Cơng tác phí 112,31 Chi văn phịng phẩm 12,90 Chi phí giao thơng cầu phà 1,6 Chi phí khánh tiết hội nghị 10,4 Chi phí giao dịch đối ngoại 112,65 Chi đào tạo nâng bậc 1,3 Chi bảo hộ lao động 9,1 Chi mua sách báo tài liệu 3,2 Tổng cộng 311,41 Từ bảng 4-C3 ta thấy chi cơng tác phí chi phí giao dịch đối ngoại chiếm ểu Ti ận lu TT 10 11 12 13 m ơn 72,24% tổng chi phí quản lý doanh nghiệp Trong đó: - Cơng tác phí với số tiền 112,31 triệu đồng chiếm 36,06% / tổng chi phí QLDN họ - Chi phí giao dịch đối ngoại với số tiền 112,65 triệu đồng chiếm 36,17% / tổng c chi phí QLDN iế Tr * Biện pháp giảm chi phí cơng tác phí: tm Theo số liệu thống kê từ số chi tiết tài khoản 642 từ qúy I đến quý IV năm 2012 số tiền cho chi phí là: ác Quý I: 30,03 triệu Quý II: 25,78 triệu Quý III: 26,021triệu Quý IV: 30,479 triệu Bảng – C3: Bảng kê chi tiết chi phí cơng tác phí: Nợ TK 642 có TK đối ứng ĐVT: Triệu đồng Chi phí TK đối ứng Nhiên liệu phục vụ cơng tác 1522 24,23 Tiền cơng tác phí 141 Cộng Quý I Quý II Quý III Quý IV 20,54 21,17 24,969 5,8 5,24 4,851 5,51 30,03 25,78 26,021 30,479 62 Đi sâu vào phân tích số liệu ta thấy cơng ty có 100 người với nhân viên văn phòng, thiết bị phục vụ gồm 02 xe con, 01 xe hiệu CAMRY 3.0, 01 xe ZACE GL Vậy mức độ sử dụng nhiên liệu cho xe lại nhiều vậy? Qua thực trạng cơng ty, tơi thấy ngồi việc phục vụ cơng tác quản lý, xe cịn dùng để đưa đón cán gồm (1 Giám đốc, 02 phó Giám đốc) nghỉ cuối tuần Bảng – C3: Bảng tính hành trình xe phục vụ đưa đón, nghỉ cuối tuần Chức danh Số Số Tổng số lượt/tháng Km TB/ lượt Km /tháng Hải Phòng 60 15 900 01 Hải Dương 150 1.200 01 Hà Tây 240 1.920 4.020 Nơi đến Giám đốc 01 P.GĐ Kinh doanh P GĐ Kỹ thuật Tổng cộng ểu Ti S.Lượng ận lu ĐM/ 100Km 19,5 17,5 Số NL / Tổng/ Đơn giá tháng năm đồng/l 175,5 2.106 10.500 546 6.552 10.500 Tổng số tiền 22.113.000 68.796.000 c Loại NL Xăng Xăng họ Giám đốc 02 PGĐ Tr TB sử dụng CAMRY ZACE GL ôn Chức danh m Bảng – C3: Bảng tính tiêu hao nhiên liệu cho xe phục vụ tm iế Tổng 721,5 8.658 90.909.000 Số liệu tính tốn ta thấy riêng chi phí nhiên liệu phục vụ cho công việc 90,909 triệu đồng, chưa kể đến chi phí khác kèm theo ác tiền lương cho lái xe, tiền ăn uống , tiền cầu phà Giải pháp đề xuất là: - Hàng tuần có 02 phó giám đốc nghỉ dùng chung xe điểm lưu xe qua đêm Hà Tây quay Hải Phòng Theo phương án thiết bị sử dụng xe tơ ZACE, hành trình từ Hải Phòng qua Hải Dương đến Hà Tây lại Hà Tây Số Km trung bình / lượt : Số lượt sử dụng thiết bị tháng : 390 Km lượt Số Km thiết bị tháng : (900 + 390x4) = 2460 Km Bảng – C3: Bảng tính mức tiêu hao nhiên liệu cho thiết bị Số km/1 ĐM Số NL tiêu Tổng NL / Đơn giá Thành tiền 63 tháng L/100km hao/1 tháng 12 tháng Đồng / lít 2.460 18,5 455,1 5.461,20 10.500 57.342.600 Sau thực phương án số tiền tiết kiệm : 90.909.000 – 57.342.600 = 33.566.400 ( đồng ) * Giải pháp giảm chi phí giao dịch đối ngoại: Bảng – C3: Bảng tính tiêu theo doanh thu Chỉ tiêu Kế hoạch năm 2012 35.609,00 255,57 0,72 Thực năm 2012 35.609,01 311,41 0,87 Thực Kết sau theo giải pháp giải pháp 35.609,00 255,57 -55,84 0,72 -0,16 ểu Ti 1- Doanh thu 2- Chi phí QLDN - Tỷ lệ % / DT 3- Chi phí giao dịch đối 82,54 112,65 82,54 -30,11 ngoại -Tỷ lệ % CP đối ngoại/ 32,30 36,17 32,30 -3,88 CPQL Ta thấy riêng chi phí chiếm 36,17% chi phí QLDN (112,65 tr.đ/ 311,41 ận lu m ôn tr.đ) Theo kế hoạch đề năm 2012 mức chi cho khoản chi phí 32,30% chi phí QLDN Như ta phân tích năm 2012 chi phí QLDN tăng cao Số họ vượt chi cơng ty cần có biện pháp để giảm chi phí QLDN nói chung chi c phí giao dịch đối ngoại nói riêng Tr Đề xuất phương án: iế tm - Thực chi phí giao dịch đối ngoại theo giá trị hợp đồng - Khốn chi phí cho phó GĐ kinh doanh chun trách để dễ quản lý duyệt ác chi theo kế hoạch Ta thấy kết thu tốt khoản chi cần theo kế hoạch tránh tình trạng doanh thu tăng cao khơng có lợi nhuận chi phí q lớn Qua số liệu phân tích cơng ty thực chi theo kế hoạch số tiền tiết kiệm 30,11 triệu đồng Tổng hợp kết sau thực hai phương án để giảm chi phí ta : - Giảm chi phí nhiên liệu phục vụ đưa đón cán : 33,5664 triệu đồng - Giảm chi phí giao dịch đối ngoại : 30,11 triệu đồng Cộng = 63,6764 triệu đồng Bảng 10 – C3: Bảng tính kết đạt sau giải pháp giảm chi phí QLDN 64 Chỉ tiêu Doanh thu Tổng lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Vòng quay TSCĐ (DT/TSCĐ BQ ) Vòng quay tổng TS (DT/TTS BQ ) Sức sinh lợi sở (BEP = LNTT/TTS) Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA = LNST/TTS) Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE = LNST/VCSH) 3.2 Kết luận Sau BP 35.609,00 125 90 35.609,00 188,6764 135,85 3,75 3,75 0,00 0,00 2,88 2,88 0,00 0,00 0,0101 0,0152 0,0051 50,94 0,0073 0,0110 0,0037 50,94 0,0337 0,0509 0,0172 50,94 ận lu Trước BP ểu Ti TT Chênh lệch STĐ STĐ (+/-) (%) 0 63,68 50,94 45,847 50,94 m Trong thời gian nghiên cứu tình hình thực tế Cơng ty cổ phần Hịn Ngọc Việt ơn kết hợp với lý luận kinh tế học trường, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty, em hy vọng kiến nghị họ phần đóng góp thiết thực vào cơng tác quản lý tài Cơng ty c Tr thời gian tới iế Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên đồ án em khơng thể tránh tm khỏi sai sót Em mong đóng góp ý kiến giúp đỡ thầy giáo, ban lãnh đạo, phịng tài kế tốn Công ty bạn đọc ác Em xin chân thành cảm ơn Nhà trường, khoa Kinh tế Quản lý, thầy giáo, cán phịng tài kế tốn Cơng ty đặc biệt thầy giáo hướng dẫn, bảo để giúp em hoàn thành đồ án Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên: Đinh Quang Hiếu 65 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ểu Ti Giáo trình quản trị TCDN - Học viện tài sản xuất năm 2001 Giáo trình quản lý tài - Đại học Bách khoa Hà Nội Giáo trình phân tích hoạt động kinh tế Học viện tài năm 2000 lu Quyết định 206/2003/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 ận Giáo trình kinh tế học vi mơ m Giáo trình lý thuyết QTKD ơn Tạp chí TCKT dự báo thời báo kinh tế Việt Nam năm 2011, 2012 c họ ác tm iế Tr