Luận văn tốt nghiệp phân tích tài chính và một số giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính tại công ty tnhh thương mại và xuất nhập khẩu đại phong

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CƠNG NGHỆ HÀ NỘI KHOA TÀI CHÍNH    LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU ĐẠI PHONG Sinh viên thực : Nguyễn Công Cương Lớp Tài Chính : TC18-16 Mã sinh viên : 1310964 Khóa: 18 Giáo viên HD : Ths Vũ Nam Phương Hà Nội, Ngày Tháng 06 Năm 2017 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương MỞ ĐẦU Trong kinh tế công nghiệp hóa- đại hóa tối đa hóa lợi nhuận kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, phân tích tài chính, quản lý sử dụng tốt ng̀n tài ngun vật chất nhân lực mình để đạt lợi nhuận mong muốn Phân tích tài công việc thường xuyên vô cần thiết chủ doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên doanh nghiệp Phân tích tài cho thấy rõ khả tốn, khoản nợ, vịng quay tài sản, vòng quay phải thu, khả sinh lời doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực Bên cạnh việc tăng giảm doanh thu có ảnh hưởng quan trọng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu ng̀n doanh thu với phân tích hoạt động tài doanh nghiệp Bên cạnh giúp đỡ anh, chị cán nơi thực tập, cộng với nhiệt tình, tận tâm hướng dẫn Giảng viên ThS Vũ Nam Phương em chọn đề tài: “ Phân tích tài số giải pháp nâng cao hiệu tài Cơng ty TNHH Thương Mại Và Xuất Nhập Khẩu Đại Phong” để làm đề tài luận văn tốt nghiệp mình Nội dung luận văn em chia làm ba chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty TNHH Thương mại Xuất Nhập Khẩu Đại Phong Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu tài Công ty TNHH Thương mại Xuất Nhập Khẩu Đại Phong thời gian tới SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phận hệ thống tài chính, ng̀n tài x́t đồng thời nơi thu hút trở lại phần quan trọng ng̀n tài doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động kinh doanh, bất doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ nhất định, tiền đề cần thiết Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong trình đó, phát sinh l̀ng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu tư vào hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp, luồng tiền tệ bao hàm l̀ng tiền tệ vào luồng tiền tệ khỏi doanh nghiệp, tạo thành vận động l̀ng tài doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung tài doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có hoạt động trao đổi điều kiện kết sản xuất thông qua công cụ tài vật chất Chính vì vậy, bất kỳ doanh nghiệp phải tham gia vào mối quan hệ tài đa dạng phức tạp Các quan hệ tài có thể chia thành nhóm chủ yếu sau: Thứ nhất: Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước Quan hệ biểu trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân ngân sách Nhà nước với doanh nghiệp thông qua hình thức: - Doanh nghiệp nộp loại thuế vào ngân sách theo luật định - Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho doanh nghiệp tham gia với tư cách người góp vốn (Trong doanh nghiệp sở hữu hỗn hợp) Thứ hai: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài tổ chức tài Thể cụ thể việc huy động nguồn vốn dài hạn ngắn hạn cho nhu cầu kinh doanh - Trên thị trường tiền tệ đề cập đến việc doanh nghiệp quan hệ với ngân hàng, vay khoản ngắn hạn, trả lãi gốc đến hạn - Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp huy động nguồn vốn dài hạn cách phát hành loại chứng khoán (Cổ phiếu, trái phiếu) việc trả khoản SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương lãi, doanh nghiệp gửi khoản vốn nhàn rỗi vào ngân hàng hay mua chứng khoán doanh nghiệp khác Thứ ba: Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường khác huy động yếu tố đầu vào (Thị trường hàng hoá, dịch vụ lao động ) quan hệ để thực tiêu thụ sản phẩm thị trường đầu (Với đại lý, quan xuất nhập khẩu, thương mại ) Thứ tư: Quan hệ tài phát sinh nội doanh nghiệp Đó khía cạnh tài liên quan đến vấn đề phân phối thu nhập sách tài cuả doanh nghiệp vấn đề cấu tài chính, sách tái đầu tư, sách lợi tức cổ phần, sử dụng ngân quỹ nội doanh nghiệp Như vậy, đối tượng phân tích tài thực chất mối quan hệ kinh tế phát sinh trình hình thành, phát triển biến đổi vốn hình thức có liên quan trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị tài doanh nghiệp - Vai trị huy động, khai thác ng̀n tài nhằm đảm bảo u cầu kinh doanh doanh nghiệp tổ chức sử dụng vốn có hiệu cao nhất: Để có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài doanh nghiệp phải toán nhu cầu vốn, lựa chọn ng̀n vốn, bên cạnh phải tổ chức huy động sử dụng đắn nhằm trì thúc đẩy phát triển có hiệu trình SXKD doanh nghiệp , vấn đề có tính định đến sống doanh nghiệp trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo chế thị trường - Vai trị địn bẩy kích thích điều tiết hoạt động kinh doanh: Thu nhập tiền doanh nghiệp tài doanh nghiệp phân phối Thu nhập tiền mà doanh nghiệp đạt thu nhập bán hàng trước tiên phải bù đắp chi phí bỏ trình sản xuất bù đắp hao mịn máy móc thiết bị, trả lương cho người lao động để mua nguyên nhiên liệu để tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực nghĩa vụ nhà nước Phần lại doanh nghiệp dùng hình thành quỹ doanh nghiệp, thực bảo toàn vốn, trả lợi tức cổ phần (nếu có) Chức phân phối tài doanh nghiệp trình phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp q trình phân phối ln gắn liền với đặc điểm vốn có hoạt động SXKD hình thức sở hữu doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương Ngoài ra, người quản lý biết vận dụng sáng tạo chức phân phối tài doanh nghiệp phù hợp với quy luật làm cho tài doanh nghiệp trở thành địn bẩy kinh tế có tác dụng việc tạo động lực kinh tế tác động tới tăng suất, kích thích tăng cường tích tụ thu hút vốn, thúc đẩy tăng vịng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội - Vai trị cơng cụ kiểm tra hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Thực việc kiểm tra đồng tiền tiến hành thường xun, liên tục thơng qua phân tích tiêu tài Cụ thể tiêu kết cấu tài chính, tiêu khả tốn, tiêu đặc trưng hoạt động, sử dụng nguồn lực tài chính; tiêu đặc trưng khả sinh lời…Bằng việc phân tích tiêu tài cho phép doanh nghiệp có quan trọng để đề kịp thời giải pháp tối ưu làm lành mạnh hố tình hình tài – kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp, công cụ theo hệ thống nhất định cho phép thu thập xử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp Nhằm đưa đánh giá xác, đắn tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp Giúp nhà quản lý kiểm soát tình hình kinh doanh doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn dự đốn trước rủi ro có thể xảy tương lai để đưa định xử lý phù hợp tuỳ theo mục tiêu theo đuổi 1.2.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích tài Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm với mục đích khác thường liên quan với Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngoài ra, nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí Tuy nhiên, doanh nghiệp có thể thực mục tiêu họ kinh doanh có lãi tốn nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục rút cục bị cạn kiệt ng̀n lực buộc phải đóng cửa, cịn doanh SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương nghiệp khơng có khả toán khoản nợ đến hạn trả buộc phải ngừng hoạt động Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khă trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ rất quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu vì khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Đối nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình qn vốn Cơng ty, vịng quay vốn, khả phát triển doanh nghiệp Từ ảnh hưởng tới định tiếp tục đầu tư Công ty tương lai Bên cạnh nhóm người trên, quan tài chính, quan thuế, nhà cung cấp, người lao động rất quan tâm đến tranh tài doanh nghiệp với mục tiêu giống chủ ngân hàng, chủ doanh nghiệp nhà đầu tư Tất cá nhân, tổ chức quan tâm nói có thể tìm thấy thoả mãn nhu cầu thông tin mình thơng qua hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài cung cấp 1.2.3 Nguồn số liệu để phân tích a) Bảng cân đối kế tốn (Mẫu số B01-DN)  Khái niệm: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có ng̀n hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm xác định  Vai trị: Thơng qua bảng cân đối kế tốn có thể nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thơng qua việc phân tích cấu tài sản nguồn vốn, tình hình sử dụng vốn, khả huy động vốn…vào tình hình SXKD DN  Nội dung: Bảng cân đối kế tốn gờm phần: phần Tài sản phần Nguồn vốn - Phần tài sản: phản ánh giá trị tài sản có tới thời điểm lập báo cáo.Về mặt kinh tế tiêu thuộc phần tài sản phản ánh hình thái giá trị, quy mô, kết cấu loại tài sản tài sản tiền, tài sản tồn kho , khoản phải thu, tài sản cố định…mà doanh nghiệp có Trong đó, phần tài sản chia thành: + Tài sản ngắn hạn: phản ánh giá trị tất tài sản ngắn hạn có doanh SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương nghiệp Đây tài sản có thời gian luân chuyển ngắn, thường năm hay chu kì kinh doanh + Tài sản dài hạn: phản ánh giá trị toàn tài sản có thời gian thu hời năm hay chu kì kinh doanh doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo - Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo.Về mặt kinh tế, phần nguồn vốn phản ánh quy mô, kết cấu đặc điểm sở hữu nguồn vốn doanh nghiệp huy động vào SXKD.Về mặt pháp lý, phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn cho doanh nghiệp( cổ đông, ngân hàng, nhà cung cấp…) Trong đó, phần ng̀n vốn bao gờm: + Nợ phải trả: phản ánh toàn số nợ phải trả thời điểm lập báo cáo Chỉ tiêu phản ánh trách nhiệm doanh nghiệp chủ nợ khoản phải nộp, phải trả hay khoản mà doanh nghiệp chiếm dụng + Vốn chủ sở hữu: vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn ban đầu bổ sung thêm trình hoạt động kinh doanh Số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp cam kết tốn, vì vốn chủ sở hữu khơng phải khoản nợ b) Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh (Mẫu số B02-DN)  Khái niệm: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh bảng báo cáo tài tổng hợp phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh theo loại hoạt động doanh nghiệp Ngoài ra, báo cáo phản ánh tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước  Vai trò: + Báo cáo kết hoạt động kinh doanh nhằm mục tiêu phản ánh tóm lược khoản doanh thu, chi phí kết kinh doanh doanh nghiệp cho thời kì nhất định Đánh giá hiệu hoạt động khả sinh lời doanh nghiệp + Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kết hợp phản ánh tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước thuế khoản khác  Nội dung: Những khoản mục chủ yếu phản ánh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh; doanh thu từ hoạt động tài chính; doanh thu từ hoạt động bất thường chi phí tương ứng với hoạt động SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương c) Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03-DN)  Khái niệm: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay báo cáo dòng tiền mặt loại báo cáo tài thể dòng tiền dòng tiền vào tổ chức khoảng thời gian nhất định (tháng, quý hay năm tài chính) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập sở cân đối thu chi tiền mặt, phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo DN  Vai trò: Báo cáo công cụ giúp nhà quản lý tổ chức kiểm sốt dịng tiền tổ chức Báo cáo lưu chủn tiền tệ có vai trị quan trọng việc cung cấp thông tin, đánh giá khả kinh doanh tạo tiền DN, mối liên quan lợi nhuận ròng dịng tiền rịng, phân tích khả tốn DN dự đoán kế hoạch thu chi tiền cho kỳ  Nội dung: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập sở cân đối lượng tiền kỳ theo công thức: Tiền tồn đầu kì + Tiền thu kỳ = Tiền chi kì + Tiền tồn cuối kỳ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có ba phần riêng biệt, phần hoạt động đặc thù: - Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh - Dòng tiền từ hoạt động đầu tư - Dịng tiền từ hoạt động tài SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương 1.2.4 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp có thể sử dụng nhiều phương pháp phân tích, tiêu biểu phương pháp sau: 1.2.4.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp phân tích sử dụng rộng rãi, phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích Sử dụng phương pháp cần quan tâm đến tiêu chuẩn để so sánh, điều kiện so sánh, kĩ thuật so sánh  Tiêu chuẩn để so sánh: Tiêu chuẩn so sánh tiêu kì lựa chọn làm gốc so sánh Gốc so sánh xác định tùy thuộc vào mục đích phân tích Khi tiến hành so sánh cần có hai đại lượng trở lên đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh  Điều kiện so sánh: - So sánh theo thời gian: thống nhất nội dung kinh tế, thống nhất phương pháp tính tốn, thống nhất thời gian đơn vị đo lường - So sánh theo không gian: tức so sánh số liệu ngành nhất định, tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự  Kĩ thuật so sánh: - So sánh số tuyệt đối: kết phép trừ trị số kì phân tích với kì gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh biến động quy mô khối lượng tiêu phân tích - So sánh số tương đối: kết phép chia trị số kì phân tích với kì gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu nghiên cứu - So sánh số bình quân: biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có tính chất Từ cho thấy biến động mặt quy mô khối lượng tiêu phân tích, mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu tiêu tổng thể biến động mặt tốc độ tiêu xem xét thời gian khác nhau, biểu tính phổ biến tiêu phân tích SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD:Vũ Nam Phương  Q trình phân tích theo kĩ thuật phương pháp so sánh - So sánh theo chiều dọc: trình so sánh, xác định tỷ lệ, quan hệ tương quan kiện báo cáo tài kì hành - So sánh theo chiều ngang: trình so sánh, xác định tỷ lệ chiều hướng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kì khác Tuy nhiên cần ý thời kì có lạm phát, kết tính có ý nghĩa loại trừ ảnh hưởng biến động giá  Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ điều kiện sau - Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” “kỳ phân tích” - Điều kiện hai: Các tiêu so sánh (Hoặc trị số tiêu so sánh) phải đảm bảo tính chất có thể so sánh với Muốn vậy, chúng phải thống nhất với nội dung kinh tế, phương pháp tính tốn, thời gian tính tốn 1.2.4.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn thiện Bởi vì: - Ng̀n thơng tin kế tốn tài cải tiến cung cấp đầy đủ sở để hình thành tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá tỷ lệ doanh nghiệp hay nhóm doanh nghiệp - Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy nhanh q trình tính tốn hàng loạt tỷ lệ Giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn 1.2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Phân tích khái quát tình hình tài cung cấp cho doanh nghiệp nhìn tổng quát tình hình tài doanh nghiệp kì kinh doanh Vì vậy, doanh nghiệp cần phải dựa vào hệ thống báo cáo tài để phân tích 1.2.5.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn SVTH: Nguyễn Công Cương Lớp: TC 18-16