Tính cấp thiết của đề tài
Trong những năm qua, Nhà nước đã tích cực thúc đẩy phát triển kinh tế thông qua việc mở rộng nguồn vốn đầu tư Vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước ngày càng thể hiện vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các thành phần kinh tế và các vùng, ngành nghề kém phát triển Để nâng cao hiệu quả của nguồn vốn này, Chính phủ đã thành lập Ngân hàng phát triển Việt Nam, tổ chức chuyên quản lý và sử dụng nguồn vốn đầu tư của Chính phủ.
Sau hơn sáu năm hoạt động, Ngân hàng Phát triển Việt Nam đã xây dựng bộ máy và cơ chế chính sách nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế xã hội trong bối cảnh chuyển đổi sang cơ chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Ngân hàng không chỉ hoạt động hiệu quả ở cấp vĩ mô mà còn hỗ trợ tăng trưởng kinh tế tại các vùng miền thông qua các chi nhánh Để đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế xã hội đến năm 2020, Chính phủ đã yêu cầu Ngân hàng triển khai mạnh mẽ tín dụng đầu tư cho các dự án khôi phục ngành nghề và hoàn thiện cơ sở hạ tầng, làm cho nguồn vốn vay của Ngân hàng trở nên quan trọng đối với doanh nghiệp Tuy nhiên, Ngân hàng cũng đối mặt với nhiều rủi ro trong hoạt động cho vay, như một số dự án không hiệu quả và tình trạng nợ xấu gia tăng, với nợ xấu được ghi nhận là 22.664 tỷ đồng, chiếm 12,57% tổng dư nợ theo báo cáo của Thanh tra Chính phủ.
Chính phủ đã phê duyệt Quyết định số 369/QĐ-TTg về Chiến lược phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam đến năm 2020 và tầm nhìn đến năm 2030, nhằm xây dựng cơ chế phân loại nợ xấu phù hợp với hoạt động của ngân hàng Mục tiêu là giảm tỷ lệ nợ xấu tổng thể xuống dưới 7% vào năm 2015 và từ 4-5% vào năm 2020, với tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 3% trong giai đoạn 2020-2030 Để đạt được mục tiêu này, Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần nâng cao chất lượng tín dụng, đặc biệt trong công tác thẩm định, giải ngân và quản lý thu hồi nợ, đồng thời chú trọng đến việc nhận dạng, đo lường, ngăn ngừa và xử lý rủi ro tín dụng Do đó, đề tài “Quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La” đã được lựa chọn nghiên cứu.
Mục tiêu nghiên cứu
- Góp phần hệ thống hóa cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng ĐTPT và quản trị rủi ro tín dụng ĐTPT của Nhà nước.
Nhận diện và phân tích nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng phát triển (ĐTPT) của Nhà nước là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng ĐTPT hiện nay tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La Việc hiểu rõ các nguyên nhân này giúp cải thiện quy trình quản lý và giảm thiểu rủi ro, đồng thời nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng trong việc hỗ trợ phát triển kinh tế địa phương.
Dựa trên lý luận về quản trị rủi ro tín dụng ĐTPT của Nhà nước và kết quả đánh giá thực trạng tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La, bài viết đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng ĐTPT của Nhà nước tại ngân hàng này Những giải pháp này nhằm cải thiện quy trình đánh giá rủi ro, tăng cường đào tạo nhân viên và áp dụng công nghệ hiện đại trong quản lý rủi ro, từ đó đảm bảo an toàn và hiệu quả trong hoạt động tín dụng.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thu thập số liệu trong nghiên cứu này sử dụng nguồn số liệu thứ cấp, cụ thể là các số liệu thống kê được tổng hợp từ các tài liệu và báo cáo do Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La công bố.
Phương pháp phân tích tổng hợp và đánh giá dựa trên việc sử dụng toàn bộ số liệu thu thập được Qua đó, quá trình phân tích và đánh giá sẽ diễn ra một cách toàn diện và hiệu quả.
TỔNG QUAN CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 4 1.1 Các công trình nghiên cứu liên quan đến rủi ro tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước trên thế giới
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC
Hoạt động tín dụng của Ngân hàng Phát triển
2.1.1 Khái quát về Ngân hàng phát triển
NHPT là tổ chức tín dụng mà hoạt động chủ yếu là tài trợ trung và dài hạn cho các dự án phát triển
1.1.2 Các hoạt động cơ bản của Ngân hàng phát triển
2.1.2.1 Huy động và quản lý vốn.
Ngân hàng có thể huy động vốn thông qua nhiều hình thức khác nhau, bao gồm nhận tiền gửi từ khách hàng, phát hành giấy nợ trung và dài hạn, huy động quỹ từ Nhà nước, và nhận tài trợ từ các tổ chức khác.
2.1.2.2 Sử dụng vốn. cNHPT thực hiện sử dụng vốn để hình thành các khoản mục tài sản như ngân quỹ; tài trợ ngắn hạn; tài trợ theo dự án; các tài sản khác.
NHPT cung cấp dịch vụ bảo lãnh, tư vấn đầu tư, thanh toán….
2.1.3 Hoạt động tín dụng của Ngân hàng phát triển.
2.1.3.1 Khái niệm, đặc điểm của dự án phát triển
Các dự án phát triển đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra sản phẩm chiến lược, thúc đẩy sự phát triển kinh tế của ngành và vùng, cũng như thay đổi cơ cấu kinh tế và thu nhập của cộng đồng Những dự án này thường lớn và có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế quốc gia, với mục tiêu đạt được hiệu quả tài chính và xã hội, đồng thời nhận được sự hỗ trợ trực tiếp từ Nhà nước.
2.1.3.2 Khái niệm, đặc điểm của tín dụng đầu tư phát triển
Tín dụng ĐTPT của Nhà nước là hình thức hỗ trợ tài chính từ chính phủ nhằm tài trợ cho các dự án đầu tư phát triển trong các lĩnh vực được khuyến khích.
Hoạt động tín dụng phát triển kinh tế của Ngân hàng Phát triển (NHPT) có những đặc điểm riêng biệt so với các hình thức tín dụng khác, bao gồm các yếu tố như đối tượng phục vụ, nguyên tắc hoạt động, mục đích cho vay, chủ thể tham gia, quy mô tín dụng, thời hạn vay, các ưu đãi dành cho khách hàng, và sự hỗ trợ từ Nhà nước.
2.1.3.3 Các hình thức của tín dụng đầu tư phát triển a Cho vay các dự án phát triển.
Cho vay các dự án phát triển là việc NHPT cho các chủ đầu tư vay vốn để thực hiện các dự án phát triển. b Bảo lãnh.
Bảo lãnh là cam kết của NHPT với TCTD về việc đảm bảo trả nợ đầy đủ và đúng hạn cho bên đi vay Nếu bên đi vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ, NHPT sẽ thay mặt bên đi vay thanh toán khoản nợ Ngoài ra, NHPT còn cung cấp hỗ trợ lãi suất sau đầu tư.
Tín dụng ĐTPT của Nhà nước hỗ trợ lãi suất cho các chủ đầu tư vay vốn từ tổ chức tín dụng nhằm đầu tư vào dự án Sau khi dự án hoàn thành và đưa vào sử dụng, các doanh nghiệp sẽ thực hiện nghĩa vụ trả nợ vay Hình thức này cung cấp trợ cấp tiền cho doanh nghiệp mà không ràng buộc trách nhiệm với tổ chức thực hiện tín dụng ĐTPT Nguồn vốn hỗ trợ được cấp từ ngân sách nhà nước, và tổ chức thực hiện có trách nhiệm thẩm tra hồ sơ dự án theo đúng quy định.
Tổng quan về rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng ĐTPT
Rủi ro tín dụng ĐTPT của Nhà nước đề cập đến khả năng xảy ra tổn thất ngoài dự kiến cho Ngân hàng Phát triển do khách hàng không trả nợ đúng hạn hoặc không trả đủ vốn và lãi Đặc điểm hoạt động của ngân hàng và các dự án phát triển mà ngân hàng tài trợ thường dẫn đến việc Rủi ro Tín dụng ĐTPT cao hơn so với các Ngân hàng Thương mại.
2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng ĐTPT
Rủi ro thị trường có thể xuất hiện khi không đủ nguyên liệu đầu vào để đáp ứng công suất máy móc, dẫn đến việc nguồn nguyên liệu không đảm bảo về số lượng, chất lượng và giá cả như dự kiến Hơn nữa, nhu cầu thực tế không phù hợp với sản lượng sản xuất của dự án có thể khiến quá trình sản xuất không thể triển khai theo kế hoạch ban đầu, từ đó ảnh hưởng đến khả năng tạo ra dòng tiền ổn định và khả năng trả nợ.
Rủi ro kỹ thuật và vận hành phát sinh khi năng lực và nguồn nguyên liệu không tương thích với công suất của máy móc thiết bị Điều này có thể dẫn đến việc công nghệ không đáp ứng được mục tiêu, khiến dự án không thể hoạt động theo các thông số thiết kế ban đầu.
Rủi ro trong xây dựng và hoàn tất dự án thường xảy ra khi các hạng mục không được hoàn thành đúng hạn hoặc không đạt tiêu chuẩn ban đầu Nguyên nhân chính có thể do chi phí xây dựng phát sinh vượt quá ngân sách dự kiến hoặc do dự án phụ thuộc vào kết quả của các dự án khác Nếu những dự án này chưa hoàn thành, giai đoạn thực hiện và vận hành của dự án sẽ bị trì hoãn.
2.2.3 Những chỉ tiêu phản ánh rủi ro tín dụng ĐTPT
Nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn.
Nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu.
Tỷ lệ nợ xoá trong năm.
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng.
2.2.4 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng của Ngân hàng phát triển 2.2.4.1 Nguyên nhân khách quan.
Nguyên nhân liên quan đến dự án phát triển và cơ chế chính sách tín dụng ĐTPT bao gồm thời hạn cho vay dài và quy mô lớn nhưng thiếu đa dạng Các dự án thường được triển khai ở những vùng khó khăn hoặc trong các lĩnh vực mới, với lãi suất cho vay thấp Tài sản đảm bảo chủ yếu là tài sản hình thành từ vốn vay và có tính thanh khoản thấp Ngoài ra, còn có sự can thiệp của chính quyền địa phương, khiến ngân hàng phát triển khó duy trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng.
Nguyên nhân gây ra vấn đề vay vốn thường xuất phát từ người vay, bao gồm năng lực yếu kém trong việc quản lý tài chính, hành vi chiếm dụng vốn một cách cố ý, mua chuộc hoặc lôi kéo cán bộ ngân hàng, và các hành động lừa đảo có chủ đích Thêm vào đó, việc thiếu cam kết hoặc sự ủng hộ từ người hưởng lợi và chính quyền địa phương cũng góp phần làm trầm trọng thêm tình hình này.
Nguyên nhân khách quan khác: thiên tai, thay đổi tầm vĩ mô, môi trường kinh tế, môi trường thông tin.
- Thiếu chặt chẽ, hợp lý trong chính sách cho vay.
- Trình độ quản lý của ngân hàng không đảm bảo.
- Chất lượng của đội ngũ cán bộ bao gồm trình độ và đạo đức nghề nghiệp không đảm bảo.
Quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước
2.3.1 Khái niệm về quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
Quản trị rủi ro tín dụng trong ĐTPT là quá trình mà Ngân hàng Phát triển (NHPT) thiết lập và thực hiện các chiến lược, chính sách quản lý cùng với hoạt động tín dụng, nhằm đảm bảo đạt được các mục tiêu về an toàn, hiệu quả và phát triển bền vững.
2.3.2 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
Quản trị rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt trong việc nâng cao chất lượng hoạt động của ngân hàng Nhiều chuyên gia khẳng định rằng, quản trị rủi ro không chỉ là nghiệp vụ chính mà còn là tiêu chí đánh giá năng lực tồn tại và phát triển của một ngân hàng.
2.3.3 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
Nhà quản trị cần xây dựng bảng liệt kê các loại rủi ro hiện tại và tiềm ẩn bằng cách sử dụng các phương pháp như lập bảng câu hỏi nghiên cứu, tiến hành điều tra và phân tích hồ sơ tín dụng Đặc biệt, cần chú ý đến việc điều tra các hồ sơ có vấn đề và nhận diện các dấu hiệu cảnh báo liên quan đến khoản cấp tín dụng đầu tư phát triển gặp khó khăn.
Một số mô hình được sử dụng, gồm:
- Mô hình truyền thống đi sâu vào nghiên cứu nhóm 5 chỉ tiêu (còn gọi là phương pháp 5C).
- Mô hình chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp.
- Sử dụng các chỉ số CAMEL để tính toán và phân tích tài chính.
- Đo lường rủi ro tín dụng theo khung giá trị VaR (Value at Risk) với 02 phần mềm phổ biến nhất là phần mềm Credit Metrics và phần mềm KMV.
2.3.3.3 Hạn chế, ngăn ngừa rủi ro
Phối hợp với các cơ quan Nhà nước trong việc xây dựng, hoàn thiện chính sách tín dụng ĐTPT của Nhà nước.
Xây dựng chính sách tín dụng và quy trình tín dụng hợp lý, khoa học.
Nâng cao chất lượng thẩm định dự án vay vốn của khách hàng.
Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng.
Có các cách xử lý nợ quá hạn, nợ khó đòi hoặc nợ có vấn đề như sau:
Quy trách nhiệm cho nhân viên tín dụng.
Đàm phán với khách hàng Trên cơ sở đó, ngân hàng có thể áp dụng các biện pháp sau đây:
- Gia hạn nợ: đây là phương án có lợi cho cả khách hàng và ngân hàng.
- Cấp thêm tín dụng để khách hàng vượt qua khó khăn và tạo khả năng thu hồi khoản nợ trước.
- Chuyển khoản nợ quá hạn thành vốn cổ phần đối với DN cổ phần.
- Chứng khoán hoá các khoản nợ.
- Xử lý, khai thác tài sản đảm bảo.
- Sử dụng giải pháp pháp lý để đòi nợ.
- Bù đắp bằng quỹ DPRR.
- Sự trợ giúp của Chính phủ.
2.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển tại một số Ngân hàng phát triển trên thế giới.
2.4.1 Ngân hàng phát triển Nhật Bản
NHPT Nhật Bản (DBJ) đặt sự chú trọng cao vào quản lý rủi ro (QLRR) thông qua việc thành lập Uỷ ban quản lý tài sản Nợ - Có, nhằm quản lý toàn diện các rủi ro Trong quản lý rủi ro tín dụng (RRTD), DBJ thực hiện việc giám sát cả từng khoản vay riêng lẻ lẫn toàn bộ danh mục cho vay.
2.4.2 Ngân hàng tái thiết Đức
Hệ thống quản trị rủi ro của Ngân hàng tái thiết Đức (KfW) tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế hiện hành, dựa trên cơ sở hệ thống đánh giá và xếp hạng khách hàng Để đảm bảo quản lý rủi ro một cách toàn diện, KfW đã thành lập Uỷ ban quản trị rủi ro với nhiệm vụ giám sát và điều phối các hoạt động liên quan đến rủi ro trong ngân hàng.
2.4.3 Ngân hàng phát triển Trung Quốc
Ngân hàng phát triển Trung Quốc (CDB) đang tăng cường quản trị rủi ro bằng cách xử lý nợ xấu thông qua việc bán các khoản nợ này cho các công ty quản lý tài sản mới (AMC) với tỷ lệ chiết khấu nhất định Số tiền thu được từ việc bán nợ sẽ được quy đổi thành giá trị phần vốn góp của AMC trong ngân hàng, giúp bảo toàn phần vốn cơ bản của CDB nhưng làm giảm một phần quan hệ sở hữu Sau khi hoàn tất giao dịch, các AMC sẽ tập trung vào việc thu hồi các khoản nợ xấu này.
2.4.4 Một số bài học kinh nghiệm:
Cả ba tổ chức đã triển khai hệ thống quản trị rủi ro tuân thủ các quy định và tiêu chuẩn quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng Hệ thống này bao gồm các yếu tố chủ chốt như: đánh giá và xếp hạng tín nhiệm khách hàng, thành lập Uỷ ban quản lý tài sản Nợ - Có nhằm quản lý toàn diện rủi ro, và thực hiện bán nợ xấu.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM, CHI NHÁNH SƠN LA
Khái quát về Ngân hàng Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Việt Nam (NHPT) tại Sơn La được thành lập theo Quyết định số 03/QĐ-NHPTVN vào ngày 01 tháng 7 năm 2006, nhằm mở rộng hoạt động của NHPT tại các tỉnh và thành phố trực thuộc trung ương.
3.1.2 Chức năng và nhiệm vụ
Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Sơn La có chức năng, nhiệm vụ triển khai các nghiệp vụ theo phân cấp của Tổng Giám đốc NHPT Việt Nam.
Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Sơn La bao gồm một Ban Lãnh đạo với 03 thành viên, gồm 01 Giám đốc và 02 Phó Giám đốc Chi nhánh còn có 06 phòng chuyên môn và tổng số cán bộ viên chức là 61 người.
3.1.4 Tình hình hoạt động của Ngân hàng phát triển Việt Nam
3.1.4.1 Hoạt động huy động vốn.
Tốc độ tăng trưởng nguồn vốn bình quân đạt 4,31%, chủ yếu nhờ vào vốn hóa tiền gửi bảo hành xây dựng công trình và các hạng mục dự án liên quan đến bồi thường, hỗ trợ và tái định cư cho dự án thủy điện Sơn La.
3.1.4.2 Hoạt động cho vay trung, dài hạn. Đây là hoạt động cơ bản của NHPTVN Chi nhánh Sơn La, trong giai đoạn 2006-2012, bình quân dư nợ cho vay trung, dài hạn tăng trưởng 41,76%.
Các hoạt động của NHPTVN như cấp phát vốn cho dự án Thủy điện Sơn La, cho vay và cấp phát vốn ủy thác đã đạt được kết quả tích cực Tính đến ngày 31/12/2012, tổng số vốn cấp cho dự án bồi thường, hỗ trợ và tái định cư Thủy điện Sơn La lên tới 8.213 tỷ đồng, nhằm bồi thường thiệt hại về đất, tài sản, hỗ trợ tái định cư và xây dựng hạ tầng cho 12.584 hộ dân tại các khu vực tái định cư trong tỉnh, theo quy hoạch đã được phê duyệt.
Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
3.2.1 Thực trạng về hoạt động tín dụng đầu tư phát triển
Về cơ cấu dư nợ cho vay trung, dài hạn của NHPTVN Chi nhánh Sơn La hàng năm như sau:
Cơ cấu tín dụng theo ngành nghề cho thấy ngành điện có dư nợ cho vay cao nhất, với tỷ lệ 89,85% tổng dư nợ trong năm 2012.
Cơ cấu tín dụng đang có sự chuyển biến rõ rệt, với việc giảm tỷ trọng cho vay đối với các doanh nghiệp quốc doanh (DNQD) và tăng cường cho vay cho các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác.
Cơ cấu tín dụng theo khối kinh tế: dư nợ cho vay khối Kinh tế địa phương có xu hướng tăng, trong đó năm 2012 chiếm 24,74% tổng dư nợ.
3.2.2 Thực trạng về rủi ro tín dụng đầu tư phát triển 3.2.2.1 Nợ quá hạn tín dụng ĐTPT theo lĩnh vực
Nợ quá hạn tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Sơn La đang gia tăng nhanh chóng qua các năm Mặc dù vào năm 2012, số nợ tuyệt đối đã giảm do thay đổi trong cơ cấu nợ, nhưng xu hướng tăng vẫn là mối lo ngại cần được chú ý.
3.2.2.2 Nợ quá hạn tín dụng ĐTPT theo thành phần kinh tế
Từ năm 2006 đến 2012, nợ quá hạn trong khu vực kinh tế tư nhân tăng mạnh nhất vào năm 2011, trong khi khu vực kinh tế nhà nước ghi nhận mức tăng cao nhất vào năm 2007.
Trong giai đoạn 2006-2008 là 1,8 tỷ đồng/năm Nhưng từ giai đoạn 2009-
Năm 2012, nợ đã được khoanh và giảm đáng kể nhờ vào việc Bộ Giao thông vận tải bố trí nguồn ngân sách Nhà nước để trả nợ vay cho dự án cải tạo, nâng cấp Quốc lộ 279, đoạn Cáp Na.
3.2.3 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển tại NHPT Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
3.2.3.1 Nhận dạng rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
- Phân tích báo cáo tài chính
- Giao tiếp trong nội bộ của khách hàng
- Nghiên cứu số liệu tổn thất quá khứ
3.2.3.2 Đo lường rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
Theo hướng dẫn của NHPT Việt Nam, các đơn vị vay vốn tín dụng ĐTPT cần cung cấp báo cáo tài chính Phòng tín dụng sẽ phân tích các chỉ tiêu theo hướng dẫn, nhưng nhận xét và đánh giá còn sơ sài, chưa thường xuyên đánh giá tài sản bảo đảm tiền vay, dẫn đến việc đo lường rủi ro tín dụng còn hạn chế Mặc dù việc phân loại nợ đã được thực hiện, nhưng hiệu quả vẫn chưa cao.
3.2.3.3 Ngăn ngừa rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
- Tham mưu xây dựng chính sách tín dụng đầu tư phát triển phù hợp.
- Tham mưu hoàn thiện sổ tay tín dụng đầu tư phát triển.
- Nâng cao công tác thẩm định khách hàng, dự án.
- Tăng cường hoạt động kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng.
3.2.3.4 Xử lý rủi ro tín dụng đầu tư phát triển
Thủy điện Nậm Giôn do Công ty Cổ phần đầu tư xây dựng và thương mại
Hà thao do khó khăn về tài chính đã thực hiện chuyển đổi Chủ đầu tư sang Công ty
Cổ phần đầu tư và xây dựng thủy điện Nậm Hồng đã được Tổng Giám đốc gia hạn nợ với số tiền 148.172 triệu đồng Đến năm 2010, Nhà máy đường có dư nợ gốc 65.593 triệu đồng, doanh thu 24.269 triệu đồng, và dư nợ còn lại là 41.323 triệu đồng Lãi phải thu nhưng chưa thu được là 61.101 triệu đồng, tuy nhiên Bộ Tài chính vẫn chưa có hướng dẫn cụ thể Hiện tại, 24 dự án trồng rừng nguyên liệu, trồng dâu nuôi tằm, và thâm canh cà phê với dư nợ 115.589 triệu đồng đang được hoàn thiện hồ sơ để trình NHPT Việt Nam xử lý nợ.
Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
Về cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý RRTD : đã tham mưu thành lập phòng kiểm tra, quy định chức năng, nhiệm vụ của các phòng liên quan.
Về việc tham mưu xây dựng, hoàn thiện chính sách, sổ tay tín dụng :
NHPTVN đã đề xuất xây dựng chính sách tín dụng cho ngành và vùng, quy định phân cấp và ủy quyền, cũng như xây dựng quy trình thẩm định, cho vay và xử lý rủi ro.
Công tác thẩm định khách hàng và dự án bao gồm quy định về nội dung, trình tự và trách nhiệm thực hiện Bước đầu, cần chú trọng đến việc đánh giá khách hàng cũng như phân tích rủi ro liên quan đến dự án.
Công tác kiểm tra nội bộ bước đầu được chú trọng, đổi mới và tăng cường
Phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro (DPRR) là quy trình quan trọng trong quản lý tài chính Việc phân loại nợ cần được thực hiện theo nguyên nhân để xử lý rủi ro (XLRR) và theo chất lượng để quản lý rủi ro (QLRR) Đồng thời, việc trích lập DPRR cũng phải tuân thủ các quy định hiện hành nhằm đảm bảo an toàn tài chính cho tổ chức.
Xử lý rủi ro : thực hiện theo đúng quy định của Nhà nước.
3.3.2 Những tồn tại, hạn chế
NHPT Việt Nam cần tham mưu cho cấp có thẩm quyền trong việc sửa đổi và bổ sung chính sách tín dụng đầu tư phát triển để phù hợp hơn với thực tiễn Đồng thời, cần điều chỉnh Sổ tay tín dụng, làm rõ các nội dung còn chung chung nhằm nâng cao hiệu quả áp dụng.
Thẩm định dự án và quyết định cho vay còn chưa nhất quán, sơ sài, chất lượng còn thấp.
Phân loại nợ và trích lập DPRR chưa căn cứ trên mức độ rủi ro.
Hoàn thiện hồ sơ trình xử lý rủi ro còn chậm chạp, thiếu chủ động
Bảo đảm tiền vay tiềm ẩn nhiều rủi ro và chưa được chú ý
3.3.3 Nguyên nhân của những tồn tại và hạn chế 3.3.3.1 Nguyên nhân chủ quan
Do Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La thực hiện chính sách tín dụng chưa rõ ràng, đúng đắn.
Trình độ và kinh nghiệm của cán bộ tín dụng tại Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La còn hạn chế, điều này dẫn đến việc thẩm định không đáp ứng được yêu cầu công việc.
Quá trình kiểm soát giải ngân và giám sát vốn vay hiện nay còn thiếu thường xuyên và chưa chặt chẽ, dẫn đến việc nhiều trường hợp vốn vay bị chiếm đoạt và sử dụng không đúng mục đích.
Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La chưa thiết lập được một bộ máy quản lý rủi ro chuyên biệt, và hiện tại chưa có bộ phận nào được phân công nhiệm vụ chính về quản lý và giảm thiểu rủi ro.
Nguyên nhân từ dự án phát triển và cơ chế của Nhà Nước.
Nguyên nhân từ phía khách hàng.
Nguyên nhân khách quan khác: như thiên tai, biến động của thị trường,môi trường kinh tế vĩ mô…cũng là nguyên nhân gây ra RRTD cho NHPTVN.
GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CỦA NHÀ NƯỚC TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN LA
Định hướng hoạt động tín dụng của Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
4.1.1 Định hướng phát triển chung của Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
Hoạt động tín dụng của NHPTVN theo sát định hướng phát triển KT-XH của địa phương
Đối với hoạt động tín dụng ĐTPT, cần đạt được những mục tiêu cụ thể như giải ngân từ 90-97% theo thông báo của NHPT VN và tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ phải dưới 1%.
4.1.2 Định hướng về quản trị rủi ro tín dụng của Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
Tập trung vào việc phát triển đội ngũ cán bộ có năng lực và phẩm chất cao nhằm đáp ứng yêu cầu xây dựng Ngân hàng phát triển Việt Nam Chi nhánh Sơn La hiện đại, đồng thời thực hiện hiệu quả chính sách tín dụng phát triển kinh tế và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước.
Phương châm hoạt động: An toàn hiệu quả - hội nhập quốc tế - phát triển bền vững
Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ: dưới 1% Nợ xấu xác định theo tiêu chuẩn phân loại nợ của Việt Nam, phù hợp với thông lệ quốc tế.
4.2 Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La
4.2.1 Tham mưu xây dựng chính sách cho vay thích hợp
Nội dung quy định cụ thể đối tượng được vay vốn tín dụng ĐTPT, yêu cầu các dự án vay vốn phải đảm bảo hiệu quả tài chính Lãi suất cho vay cần linh hoạt để phù hợp với từng khách hàng, đồng thời cho vay vốn lưu động cũng được áp dụng cho các đối tượng khách hàng cần thiết.
4.2.2 Tham mưu hoàn thiện nội dung thẩm định hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án theo hướng phù hợp với thông lệ quốc tế
- Kiểm tra hồ sơ thông tin khách hàng.
- Thẩm định phương án vay vốn và khả năng trả nợ.
- Giai đoạn quyết định cho vay.
- Giai đoạn kiểm tra sử dụng vốn sau khi cho vay.
4.2.3 Nâng cao vai trò của công tác kiểm soát nội bộ ngân hàng
- Tăng cường lực lượng cán bộ cho hệ thống KTNB.
- Chuyên môn hoá, chuyên nghiệp hoá hoạt động KTNB.
- Đổi mới cách thức kiểm tra.
- Có chính sách đãi ngộ thoả đáng đối với cán bộ KTNB.
4.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
- Về năng lực công tác.
- Về phẩm chất đạo đức, ý thức trách nhiệm.
4.2.5 Nâng cao chất lượng của hệ thống thông tin tín dụng, cải cách bộ máy tín dụng và tham mưu xây dựng, hoàn thiện hệ thống thông tin phòng ngừa rủi ro tín dụng
- Phân tích xử lý thông tin.
4.2.6 Đẩy mạnh việc xử lý nợ xấu để thu hồi nợ
- Hoàn thành việc rà soát nợ xấu.
- Tiến hành các hành động để bảo vệ vị thế của ngân hàng (như bổ sung thêm tài sản đảm bảo…).
- Ghi chép khoản cho vay vào danh mục theo dõi và danh sách quản lý.
4.2.7 Tăng cường phối hợp với các cơ quan Nhà nước trong việc xây dựng, hoàn thiện chính sách tín dụng ĐTPT của Nhà nước
Tham mưu xây dựng và hoàn thiện chính sách tín dụng phát triển (ĐTPT) của Nhà nước bao gồm việc xác định đối tượng vay vốn cụ thể, đảm bảo hiệu quả tài chính cho các dự án sử dụng vốn tín dụng Cần quy định lãi suất cho vay linh hoạt theo từng dự án và áp dụng cho vay vốn lưu động cho các dự án phát triển Đa dạng hóa tổ chức thực hiện tài trợ cho dự án phát triển, chuyển tiếp tín dụng ĐTPT sang tín dụng thương mại, và liên kết hai loại tín dụng này là rất quan trọng Đồng thời, tổ chức đấu thầu trong tài trợ các dự án phát triển và thiết lập cơ chế xử lý rủi ro (XLRR) cho các dự án vay vốn tín dụng ĐTPT cũng cần được xem xét.
Chính phủ cần hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật đồng bộ, ban hành Luật về tổ chức và hoạt động của NHPTVN, cải tiến chính sách tín dụng ĐTPT và mô hình triển khai Ngoài ra, cần hoàn thiện các chiến lược, kế hoạch, quy hoạch phát triển kinh tế - xã hội cho các ngành nghề và vùng lãnh thổ, điều tiết cung cầu thị trường để đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô, xử lý nghiêm các vi phạm và xây dựng môi trường đầu tư lành mạnh.
4.3.2 Kiến nghị đối với các Bộ, ngành, địa phương
Các Bộ, ngành và địa phương cần hoàn thiện cơ chế giám sát hoạt động của các TCTD và ban hành các văn bản hướng dẫn về chính sách tín dụng ĐTPT Cần tăng cường năng lực tài chính cho NHPTVN và thực hiện quản lý Nhà nước hiệu quả, cùng với các biện pháp kiểm tra giám sát hoạt động của NHPTVN Đầu tư cho công tác quy hoạch và xây dựng các chỉ tiêu trung bình ngành cũng là điều cần thiết Ngoài ra, cần nâng cao chất lượng thông tin tín dụng của NHNN, bố trí kế hoạch trả nợ cho NHPTVN từ nguồn NSNN và hỗ trợ NHPTVN trong việc xử lý tài sản BĐTV.
4.3.3 Kiến nghị với NHPT Việt Nam
Thực hiện việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro như đối với các Ngân hàng thương mại.
Trong bối cảnh hiện nay, ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao vị thế quốc tế của chúng ta Tuy nhiên, hoạt động ngân hàng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng, gây ra sự bất định cho các ngân hàng Do đó, quản trị rủi ro tín dụng là nhiệm vụ thiết yếu trong quản trị điều hành, nhất là khi nền kinh tế Việt Nam đang hội nhập với các chuẩn mực quốc tế và hướng tới sự phát triển bền vững.
Thông qua việc nghiên cứu quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Sơn La, luận văn đã đạt được các mục tiêu quan trọng, bao gồm việc phân tích thực trạng quản lý rủi ro tín dụng, đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả quản trị rủi ro, và nâng cao khả năng chống chịu của ngân hàng trước những biến động của thị trường.
Quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển là một lĩnh vực quan trọng, yêu cầu nắm vững các lý luận cơ bản để đảm bảo hiệu quả trong hoạt động tài chính Việc tìm hiểu kinh nghiệm quản lý rủi ro tín dụng của một số ngân hàng phát triển trên thế giới sẽ cung cấp những bài học quý giá, giúp tối ưu hóa quy trình và giảm thiểu rủi ro trong các khoản đầu tư Các phương pháp và chiến lược thành công từ các ngân hàng này có thể được áp dụng để nâng cao khả năng quản lý rủi ro tín dụng tại Việt Nam, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của nền kinh tế.
Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Sơn La trong các năm qua cho thấy những thành tích đáng kể nhưng cũng bộc lộ nhiều tồn tại trong quản trị rủi ro tín dụng Đánh giá này chỉ ra rằng công tác quản lý rủi ro tín dụng chưa hoàn toàn hiệu quả, với nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng này, bao gồm quy trình thẩm định tín dụng chưa chặt chẽ và thiếu các biện pháp kiểm soát rủi ro phù hợp.
Để nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng đầu tư tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Sơn La, cần triển khai các giải pháp cụ thể và hiệu quả Những giải pháp này bao gồm việc cải thiện quy trình đánh giá rủi ro, tăng cường đào tạo nhân viên về quản lý rủi ro, và áp dụng công nghệ thông tin trong việc theo dõi và phân tích dữ liệu tín dụng Bên cạnh đó, cần đưa ra các kiến nghị nhằm tăng cường công tác phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng, như thiết lập hệ thống cảnh báo sớm và phát triển các sản phẩm tài chính phù hợp với nhu cầu của khách hàng.
1 Tính cấp thiết của đề tài
Trong những năm qua, Nhà nước Việt Nam đã nỗ lực thúc đẩy phát triển kinh tế thông qua việc mở rộng các hình thức đầu tư và tăng cường nguồn vốn cho đầu tư phát triển Vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước đang đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các thành phần kinh tế và các vùng, ngành nghề kém phát triển Để tối ưu hóa hiệu quả của nguồn vốn này, Chính phủ đã thành lập Ngân hàng phát triển Việt Nam, tổ chức chuyên trách quản lý và sử dụng nguồn vốn của Chính phủ.
Sau hơn sáu năm hoạt động, Ngân hàng phát triển Việt Nam đã tích cực xây dựng cơ chế chính sách và quy trình nghiệp vụ nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế xã hội trong bối cảnh chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường Ngân hàng không chỉ tác động ở tầm vĩ mô mà còn hỗ trợ phát triển kinh tế tại các vùng miền thông qua các chi nhánh Để đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế xã hội theo hướng CNH - HĐH đến năm 2020, Chính phủ đã thúc đẩy việc tài trợ vốn cho nhiều dự án, làm cho nguồn vốn vay từ Ngân hàng phát triển Việt Nam ngày càng quan trọng Tuy nhiên, ngân hàng cũng đối mặt với nhiều rủi ro trong hoạt động cho vay, như một số dự án không hiệu quả và tình trạng nợ quá hạn, nợ xấu gia tăng Theo báo cáo thanh tra, nợ xấu đã lên tới 22.664 tỷ đồng, chiếm 12,57% tổng dư nợ.
Chính phủ đã phê duyệt Quyết định số 369/QĐ-TTg về Chiến lược phát triển Ngân hàng Phát triển Việt Nam đến năm 2020 và tầm nhìn đến năm 2030, nhằm xây dựng cơ chế phân loại nợ xấu phù hợp và giảm tỷ lệ nợ xấu tổng thể xuống dưới 7% vào năm 2015, 4-5% vào năm 2020, và dưới 3% trong giai đoạn 2020-2030 Để đạt được mục tiêu này, cần nâng cao chất lượng tín dụng, đặc biệt là trong công tác thẩm định, giải ngân và quản lý thu hồi nợ Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần chú trọng vào việc nhận dạng, đo lường, ngăn ngừa và xử lý rủi ro tín dụng Do đó, đề tài “Quản trị rủi ro tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước tại Ngân hàng phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn La” đã được lựa chọn để nghiên cứu.
- Góp phần hệ thống hóa cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng ĐTPT và quản trị rủi ro tín dụng ĐTPT của Nhà nước.
Kiến nghị
4.3.1 Kiến nghị đối với Chính phủ
Trong hoạch định chính sách, cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa các mục tiêu phát triển kinh tế, ổn định tiền tệ và phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Việc này nhằm tránh tình trạng thắt chặt hoặc thả lỏng quá mức và ngăn chặn những thay đổi đột ngột có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng.
Việc hoàn thiện hệ thống pháp luật là một yêu cầu cấp bách nhằm tạo ra môi trường pháp lý lành mạnh, khuyến khích sản xuất kinh doanh và đảm bảo các thành phần kinh tế yên tâm đầu tư Nhà nước cần tiếp tục đổi mới môi trường kinh tế, coi đây là giải pháp tổng thể và cơ bản trong quá trình cải cách mọi lĩnh vực kinh doanh, đặc biệt là lĩnh vực kinh doanh tiền tệ.
Trong quá trình ban hành và thực hiện các chính sách pháp luật, cần nhanh chóng nắm bắt mọi biến động của nền kinh tế xã hội Việc thu thập ý kiến đầy đủ và khách quan từ các cơ quan, ban ngành và doanh nghiệp là rất quan trọng để đảm bảo sự thực thi chính xác, hiệu quả, công bằng và phù hợp với điều kiện thực tế.
Cần hoàn thiện các quy định pháp lý liên quan đến đảm bảo tiền vay để ngân hàng có quyền thanh lý tài sản đảm bảo khi xử lý nợ Điều này giúp khắc phục những khó khăn về quy trình, thủ tục và thời gian trong việc thu hồi vốn vay, đặc biệt khi ngân hàng đã thực hiện đúng các quy định về thế chấp và cầm cố tài sản.
- Hoàn thiện cơ sở hạ tầng kỹ thuật như hệ thống thông tin, kiểm toán, kế toán theo chuẩn mực quốc tế,…
4.3.2 Kiến nghị với ban ngành có liên quan
Việc thực hiện cam kết quốc tế về mở cửa thị trường tài chính và dịch vụ ngân hàng đã làm tăng tính cạnh tranh và rủi ro cho các tổ chức tham gia bảo hiểm tiền gửi (BHTG) tại Việt Nam Do đó, các cơ quan giám sát cần đảm bảo thị trường tài chính hoạt động ổn định và phát triển bền vững, đồng thời bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và nhà đầu tư Để đạt được điều này, cần phải giải quyết một số vấn đề quan trọng.
Để nâng cao hiệu quả giám sát hoạt động của các Tổ chức tín dụng (TCTD), cần hoàn thiện các quy định về phân loại nợ và trích lập dự phòng, phù hợp với chuẩn mực của Ủy ban Basel Bên cạnh đó, cần cải tiến hệ thống kế toán ngân hàng theo các chuẩn mực kế toán quốc tế và thiết lập một hệ thống giám sát ngân hàng hiệu quả, đồng thời xây dựng hệ thống cảnh báo rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng.
Để nâng cao hiệu quả giám sát, cần hoàn thiện cơ sở hạ tầng kỹ thuật và phát triển hệ thống công nghệ thông tin mạnh mẽ Điều này bao gồm việc triển khai phần mềm giám sát phân tích dữ liệu nhằm đánh giá hoạt động của các định chế tài chính, phục vụ cho cảnh báo sớm từ các cơ quan giám sát Hơn nữa, việc xây dựng kho dữ liệu chung cho các cơ quan giám sát sẽ đảm bảo tính thống nhất và giảm thiểu phiền hà cho các đơn vị chịu sự giám sát.
Để nâng cao hiệu quả giám sát hoạt động tài chính - ngân hàng, cần tăng cường cơ chế phối hợp giữa các cơ quan giám sát thông qua việc phân công nhiệm vụ giám sát cụ thể theo từng lĩnh vực và chuyên ngành Đồng thời, việc trao đổi và cung cấp thông tin cũng như sử dụng kết quả giám sát giữa các cơ quan là rất quan trọng Ngoài ra, công tác đào tạo cán bộ nghiệp vụ cũng cần được chú trọng nhằm tránh chồng chéo hoặc bỏ sót trong quá trình giám sát.
4.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng phát triển Việt Nam Thực hiện việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro như đối với các Ngân hàng thương mại
Phân loại nợ vay là quá trình áp dụng các tiêu chuẩn và định mức để xác định mức độ rủi ro của các khoản nợ, từ đó phân chia chúng thành các nhóm nợ có chất lượng khác nhau Việc phân loại nợ một cách chính xác giúp đánh giá đúng chất lượng tín dụng và thực hiện các biện pháp quản lý phù hợp cho từng khoản nợ, nhằm phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra.
Ngân hàng phát triển Việt Nam Chi nhánh Sơn La hiện đang phân loại nợ vay dựa trên hướng dẫn của NHPT Việt Nam, chủ yếu tập trung vào tiêu chí định lượng như thời gian quá hạn Tuy nhiên, việc thiếu đánh giá yếu tố định tính đã dẫn đến kết quả phân loại nợ không chính xác, không phản ánh đúng chất lượng tín dụng Để nâng cao hiệu quả quản lý nợ, ngân hàng cần áp dụng các biện pháp phù hợp hơn.
Ngân hàng Phát triển Việt Nam (NHPT) được đề nghị áp dụng hệ thống phân loại nợ chặt chẽ hơn, theo hướng dẫn của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng Hệ thống này cần tương đồng với các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam để nâng cao tính so sánh và minh bạch trong hoạt động Đề xuất phân loại nợ thành 5 nhóm theo mô hình của Ngân hàng Thế giới đã được cụ thể hóa cho NHTM Trong giai đoạn đầu, NHPT có thể áp dụng hệ thống phân loại dựa trên rủi ro và lập dự phòng rủi ro tín dụng theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN và Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN của Thống đốc NHNN Việt Nam.
Cơ chế trích lập Dự phòng rủi ro (DPRR) của Ngân hàng Phát triển Việt Nam hiện đang gặp nhiều bất cập, khi việc trích lập không dựa vào kết quả phân loại nợ mà thực hiện theo tỷ lệ cố định 0,5% trên dư nợ bình quân cho vay Để có nguồn bù đắp các rủi ro hiệu quả hơn, Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần đề xuất cải cách phân loại nợ theo hướng phù hợp.
- Dự phòng cụ thể cần được lập cho tất cả các hoạt động tín dụng.
Theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 và Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 của Thống đốc NHNN Việt Nam, việc tính toán dự phòng cụ thể được quy định rõ ràng nhằm đảm bảo an toàn tài chính và quản lý rủi ro trong hoạt động ngân hàng.
Ngân hàng phát triển Việt Nam cần trích lập khoản dự phòng chung cho tất cả các hoạt động tín dụng nhằm đảm bảo an toàn tài chính và quản lý rủi ro hiệu quả.