1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

(Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang

64 6 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Tiêu đề Quản Trị Vốn Lưu Động Công Ty TNHH TMXD Sơn Trang
Trường học Trường Đại học Thương mại
Chuyên ngành Tài Chính Ngân Hàng
Thể loại khóa luận
Định dạng
Số trang 64
Dung lượng 157,51 KB

Cấu trúc

  • 5. Kết cấu khóa luận (7)
  • CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP.3 (7)
    • 1.1.1. Khái niệm chung của vốn lưu động (8)
    • 1.1.2. Đặc điểm và quá trình vận động của vốn lưu động (9)
    • 1.1.4. Vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu VLĐ (12)
    • 1.1.2. Quản trị các khoản phải thu (18)
    • 1.1.3. Quản trị hàng tồn kho (21)
    • 1.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động (24)
      • 1.2.1. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động (24)
      • 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động (25)
  • CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI (29)
    • 2.1 Tổng quan về công TNHH thương mại xây dựng Sơn Trang (29)
      • 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty (29)
    • 2.2. Nội dung quản trị vốn lưu động (37)
      • 2.2.1. Phân tích tình hình quản lí và sử dụng tiền mặt (37)
      • 2.2.3. Phân tích tình hình sử dụng và quản lí hàng tồn kho (45)
      • 2.2.4. Phân tích tình hình sử dụng và quản lý vốn lưu động khác (51)
    • 2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty (52)
      • 2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động (52)
  • CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG SƠN TRANG (56)
    • 3.1 Định hướng phát triển và sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH thương mại xây dựng Sơn Trang (56)
      • 3.1.1 Mục tiêu phát triển (56)
      • 3.1.2. Định hướng phát triển của công ty (58)
    • 3.2 Giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao quản trị vốn lưu động của công ty (58)
  • KẾT LUẬN (34)

Nội dung

Kết cấu khóa luận

Kết cấu khóa luận gồm 3 chương :

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP.3

Khái niệm chung của vốn lưu động

Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông, vì vậy nó tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất, kinh doanh Vốn lưu động là một yếu tố quan trọng gắn liền với toàn bộ quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp. Qua một chu kỳ sản xuất, kinh doanh vốn lưu động chuyển hoá thành nhiều hình thái khác nhau Đầu tiên khi tham gia vào quá trình sản xuất vốn lưu động thể hiện dưới trạng thái sơ khai của mình là tiền tệ, qua các giai đoạn nó dần chuyển thành các sản phẩm dở dang hay bán thành phẩm Giai đoạn cuối cùng của quá trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động được chuyển hoá vào sản phẩm cuối cùng Khi sản phẩm này được bán trên thị trường sẽ thu về tiền tệ hay hình thái ban đầu của vốn lưu động. Chúng ta có thể mô tả trong chu trình sau:

Mua vật tư Sản xuất

Vốn bằng tiền Vốn dự trữ SX Vốn trong SX Hàng hóa Sản phẩm

Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất, là một bộ phận trực tiếp hình thành nên thực thể của sản phẩm Trong cùng một lúc, vốn lưu động của doanh nghiệp được phổ biến khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào các hình thái khác nhau đó,khiến cho các hình thái có được mức tồn tại hợp lý và đồng bộ với nhau Như vậy, sẽ khiến cho chuyển hoá hình thái của vốn trong quá trình luân chuyển được thuận lợi.Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của vật tư,cũng tức là phản ánh và kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm ở khâu sản xuất và lưu thông sản phẩm có hợp lý không?

Đặc điểm và quá trình vận động của vốn lưu động

Đặc điểm của vốn lưu động :

Phù hợp với các đặc điểm trên của tài sản lưu động, vốn lưu động của các doanh nghiệp cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông Quá trình này được diễn ra liên tục và thường xuyên lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động Vốn lưu động có ba đặc điểm:

Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và bị hao mòn hoàn toàn trong quá trình sản xuất đó Giá trị của nó chuyển hết một lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm

Thứ hai, qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ Thứ ba, Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi hoàn thành một quá trình sản xuất kinh doanh

Quá trình vận động của vốn lưu động:

Là một chu kỳ khép kín từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Chu kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở đánh giá khả năng thanh toán và hiệu quả sản xuất kinh doanh của, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

Trong doanh nghiệp sản xuất:

Vốn lưu động vận động qua 3 giai đoạn: T- H – SX – H’ – T’

- Giai đoạn mua sắm vật tư (T - H): đây là giai đoạn khởi đầu vòng tuần hoàn, ban đầu là hình thái tiền tệ được dùng để mua sắm các đối tượng lao động để dự trữ sản xuất.

- Giai đoạn sản xuất (H-SX-H’): Giai đoạn này doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, từ vốn vật tư dự tữ trải qua quá trình sản xuất trở thành sản phẩm dở dang rồi bán thành sản phẩm Kết thúc quá trình sản xuất thỳ chuyển sang vốn thành phẩm

- Giai đoạn tiêu thụ (H’-T’): Doanh nghiệp trải qua các quá trình tiêu thị sản phẩm và thu tiền về Ở giai đoạn này vốn lưu động từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang vốn tiền tệ

Trong doanh nghiệp thương mại:

Vốn lưu động của doanh nghiệp vận động, chuyển qua 2 giai đoạn: T – H – T’

- Giai đoạn mua : từ vốn bằng tiền chuyển sang hình thái vốn hàng hóa dự trữ

- Giai đoanh bán : Từ vốn hàng hóa dự trữ chuyển sang hình thái vốn bằng tiền

Do quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục nên sự vận động của vốn lưu động đi từ hình thái này sang hình thái khác Bắt đầu từ hình thái vốn bằng tiền và kết thúc Sự tuần hoàn này có tính chu kỳ tạo thành sự luân chuyển của vốn lưu động

1.1.3 Phân loại vốn lưu động

Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả thì càng có thể sản xuất được nhiều loại sản phẩm, nghĩa là càng tổ chức được tốt quá trình mua sắm, quá trình sản xuất và tiêu thụ Do vốn lưu động có rất nhiều loại mà lại tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức sau:

Vốn lưu động của doanh nghiệp được phân chia theo nhiều tiêu thức khác nhau nhưng một số tiêu thức cơ bản để tiến hành phân loại vốn lưu động đó là:

- Căn cứ vào giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh phân chia thành:

+ Vốn lưu động trong quá trình dự trữ sản xuất gồm: vật liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, bao bì đóng gói và công cụ dụng cụ nhỏ

+ Vốn lưu động trong quá trình sản xuất gồm: giá trị sản phẩm dở dang chế tạo, bán thành phẩm, chi phí chờ phân bổ.

+ Vốn lưu động trong quá trình lưu thông bao gồm: giá trị thành phẩm, vốn trong thanh toán và vốn bằng tiền

- Căn cứ vào nguồn hình thành vốn lưu động người ta chia thành:

+ Vốn chủ sở hữu: là vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nước vốn chủ sở hữu bao gồm:

Vốn ngân sách Nhà nước cấp: là vốn mà khi mới thành lập doanh nghiệp Nhà nước cấp để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh

Vốn tự bổ sung từ lợi nhuận của doanh nghiệp

+ Vốn lưu động coi như tự có: là vốn lưu động không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, có thể được sử dụng hợp lý vào quá trình sản xuất kinh doanh của minh như: tiền lương, tiền bảo hiểm chưa đến kỳ trả, các khoản chi phí tính trước…

+ Vốn lưu động đi vay (vốn tín dụng) là một bộ phận của lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ các nguồn vốn vay tín dụng của ngân hàng, tập thể cá nhân và các tổ chức khác

+ Vốn lưu động được hình thành từ phát hành cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp

- Căn cứ vào biện pháp quản lý vốn lưu động:

+ Vốn lưu động định mức: là vốn lưu động được quy định cần thiết, thường xuyên cho hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp nó bao gồm: vốn dự trữ trong sản xuất, vốn thành phẩm Vốn lưu động định mức là cơ sở quản lý vốn đảm bảo bố trí vốn lưu động hợp lý trong sản xuất, kinh doanh xác định được mối quan hệ giữa các doanh nghiệp với Nhà nước hoặc ngân hàng trong việc huy động vốn.

+Vốn lưu động không định mức: là bộ phận vốn lưu động trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lưu thông thành phẩm gôm: vốn trong thanh toán, vốn bằng tiền…

Vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu VLĐ

Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp có thể sử dụng các phương pháp khác nhau Tuỳ theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp có thể lựa chọn phương pháp thích hợp Sau đây là một số phương pháp chủ yếu :

1.1.4.1 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp a - Phương pháp trực tiếp

Nội dung chủ yếu của phương pháp này là căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư , sản xuất và tiêu dùng sản phẩm để xác định nhu cầu của tùng khoản vốn lưu động trong từng khâu rồi tổng hợp lại toàn bộ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp

Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp này có thể được thực hiện theo trình tự sau

Xác định nhu cầu vốn lưu động để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

-Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung câp cho khách hàng

-Xác định các khoản nợ phái trả chi nhà cung cấp.

-Tổng hợp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp

-Trên cơ sở tình toán nhu cầu vốn dự trữ hàng tồn kho , dự kiến khoản phảu thu và khoản phải trả Có thể xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết năm của doanh nghiệp theo công thức :

Nhu cầu vốn lưu động=Mức dự trữ hàng tồn kho+ Khoản phải thu của khách hàng – Khoản phải trả cho nhà cung cấp

Nhu cầu vốn lưu động được xác định bởi phương pháp này khá phù hợp với các doanh nghiệp trong điều kiện hiện nay Tuy vậy , nó có hạn chế là việc tình toán tương đối phức tạp , khối lượng tính toán nhiều mất thời gian b - Phương pháp gián tiếp Đặc điểm của phương pháp này là dựa vào số VLĐ bình quân năm báo cáo , nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả năng tăng tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch

1.1.5 Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động

Kết cấu VLĐ phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần vốn lưu động trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp.

VLĐ là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp, nhất là trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tổ chức được tốt quá trình mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, phân bổ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân chuyển để vốn luân chuyển từ loại này thành loại khác, từ hình thái này sang hình thái khác, rút ngắn vòng quay của vốn. Để quản lý vốn lưu động được tốt cần phải phân loại vốn lưu động Có nhiều cách phân loại vốn, mỗi cách phân loại có tác dụng riêng phù hợp với yêu cầu của công tác quản lý Thông qua các phương pháp phân loại giúp cho nhà quản trị tài chính doanh nghiệp đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn của những kỳ trước, rút ra những bài học kinh nghiệm trong công tác quản lý kỳ này để ngày càng sử dụng hiệu quả hơn vốn lưu động Cũng như từ các cách phân loại trên doanh nghiệp có thể xác định được kết cấu vốn lưu động của mình theo những tiêu thức khác nhau.

Trong các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lưu động cũng không giống nhau Việc phân tích kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về số vốn lưu động mà mình đang quản lý và sử dụng Từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu quả hơn phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp.

* Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp

Có ba nhóm nhân tố chính ảnh hưởng tới kết cấu VLĐ của doanh nghiệp:

- Các nhân tố về mặt cung ứng vật tư như: khoảng cách giữa doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả năng cung cấp của thị trường; kỳ hạn giao hàng và khối lượng vật tư được cung cấp mỗi lần giao hàng; đặc điểm thời vụ của chủng loại vật tư cung cấp.

- Các nhân tố về mặt sản xuất như: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất của doanh nghiệp; mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo; độ dài của chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức quá trình sản xuất.

- Các nhân tố về mặt thanh toán như: phương thức thanh toán được lựa chọn theo các hợp đồng bán hàng; thủ tục thanh toán; việc chấp hành kỷ luật thanh toán giữa các doanh nghiệp.Đây là nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến kết cấu vốn lưu động trong lưu thông.

1.1 Nội dung quản trị vốn lưu động.

1.1.1.1.Nội dung quản trị tiền mặt

Quản trị tiền mặt bao gồm các nội dung sau:

+Kiểm soát thu, chi tiền mặt

+Hoạch định ngân sách tiền mặt

+Xác định nhu cầu tồn trữ tiền mặt tối ưu

+Chính sách tài chính trong quản trị tiền mặt

Quản trị tiền mặt trong mối liên hệ với các công tác quản trị tài chính khác: Trước hết, công tác quản trị tiền mặt có quan hệ thống nhất và tác động qua lại vớicông tác quản trị những tài sản lưu động khác là quản trị hàng tồn kho và quản trị khoản phảithu Ngoài ra, công tác quản trị tiền mặt còn đặt trong mối liên hệ với những công tác quản trịtài chính ngắn hạn khác đó là quản trị khoản phải trả, quản trị đầu tư ngắn hạn và huy động vốn ngắn hạn.

Kiểm soát thu, chi tiền mặt

-Các khoản thu, chi tiền mặt

Hoạt động của doanh nghiệp có thể chia thành những lĩnh vực khác nhau, trong đó tồntại những khoản thu, chi tiền mặt đa dạng và có đặc trưng riêng Ta phân tích các khoản thu – chi tiền mặt trong 3 lĩnh vực hoạt động chính của doanh nghiệp:

+Tiền mặt trong hoạt động kinh doanh điều hành doanh nghiệp

+Tiền mặt trong hoạt động đầu tư – phát triển doanh nghiệp

+Tiền mặt trong hoạt động tài chính – vốn hoá doanh nghiệp

Hoạch định ngân sách tiền mặt

Xác định nhu cầu tồn trữ tiền mặt tối ưu:

Mô hình tối ưu hoá tiền mặt thực chất là sự cân bằng giữa tiền mặt và chứng khoánngắn hạn Các loại chứng khoán giữ vai trò bước đệm cho tiền mặt vì doanh nghiệp có thể đầutư tiền mặt vào chứng khoán có tính thanh khoản cao, nhưng khi cần thiết cũng có thể chuyểnđổi chúng sang tiền mặt một cách nhanh chóng.

Có 3 mô hình thường được dùng để xác định mức tồn trữ tiền mặt tối ưu:

-Mô hình tồn trữ tiền mặt tối ưu EOQ – mô hình Baumol: phát triển từ mô hình lượng đặt hàng tối ưu, mô hình có mục tiêu tối thiểu hoá các chi phí bao gồm chi phí giao dịch bán chứng khoán thu về tiền mặt và chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền mặt. -Mô hình Miller Orr: xác định các giới hạn kiểm soát của số dư tiền mặt gồm giớihạn trên và giới hạn dưới Hai giới hạn này là dấu hiệu để quyết định mua, bánchứng khoán.

-Mô hình Stone: cải tiến tính thực tiễn của quá trình tối ưu hoá ở mô hình Miller Orr bằng cách cho phép nhà quản trị căn cứ vào nhận thức và kinh nghiệm của mình về dòng ngân lưu công ty để đưa ra quyết định thích hợp.

Chính sách tài chính trong quản trị tiền mặt

Các chính sách tài chính trong quản trị tiền mặt được xây dựng căn cứ vào kết quả của dòng ngân lưu Nếu ngân lưu ròng dương, nhà quản trị phải tìm cơ hội đầu tư ngắn hạn để sinh lời Nếu ngân lưu ròng âm, nhà quản trị phải thu xếp một nguồn tiền ngắn hạn để tài trợ tạm thời cho khoản thiếu hụt đó.

Quản trị các khoản phải thu

Các khoản phải thu là một loại tài sản của công ty tính dựa trên tất cả các khoản nợ, các giao dịch chưa thanh toán hoặc bất cứ nghĩa vụ tiền tệ nào mà các con nợ hay khách hàng chưa thanh toán cho công ty Các khoản phải thu được kế toán của công ty ghi lại và phản ánh trên bảng cân đối kế toán, bao gồm tất cả các khoản nợ công ty chưa đòi được, tính cả các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán

1.1.2.1.Nôi dung chính sách tín dụng:

Bán chịu hàng hóa là một hình thức DN cấp tín dụng cho khách hàng của mình và là nguyên nhân phát sinh các khoản phải thu Chính sách tín dụng của DN được thực hiện thông qua việc kiểm soát các biến số sau:

 Tiêu chuẩn tín dụng (tiêu chuẩn bán chịu):

Nguyên tắc chỉ đạo là phải xác định được tiêu chuẩn tín dụng, tức là sức mạnh tài chính tối thiểu và uy tín hay vị thể tín dụng có thế chấp nhận được của các khách hàng mua chịu Nếu khách hàng có sức mạnh tài chính hay vị thể tín dụng thấp hơn những tiêu chuẩn đó thì sẽ bị từ chối cấp tín dụng theo hình thức bán chịu hàng hóa để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh của mình.

Tiêu chuẩn bán chịu nói riêng và chính sách bán chịu nói chung có ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu của doanh nghiệp Nếu đối thủ cạnh tranh mở rộng chính sách bán chịu, trong khi chúng ta không phản ứng lại điều này, thì nỗ lực tiếp thị sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, bởi vì bán chịu là yếu tố ảnh hướng rất lớn và có tác dụng kích thích như cầu.

Về mặt lý thuyết, doanh nghiệp nên hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu đến mức có thế chấp nhận được, sao cho lợi nhuận được tạo ra do gia tăng doanh thu Ở đây có sự đánh đổi giữa lợi nhuận tăng thêm và chi phí liên quan đến khoản phải thu tăng thêm, do hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu Vấn đề đặt ra là khi nào doanh nghiệp nên nới lỏng tiêu chuẩn bán chịu và khi nào doanh nghiệp không nên nới lỏng tiêu chuẩn bán chịu

1.1.2.2 Khoản phải thu gồm có

Các khoản phải thu của khách hàng : là những khoản cần phải thu do doanh nghiệp bán chịu hàng hoá, thành phẩm hoặc cung cấp dịch vụ trong điều kiện sản xuất thị trường và lưu thông hàng hoá càng phát triển thì việc bán chịu ngày càng tăng để đẩy mạnh bán ra do vậy mà các khoản phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn trong các khoản phải thu và có xu hướng tăng lên trong các khoản phải thu của doanh nghiệp

Các khoản trả trước cho người bán: chỉ tiêu này phản ánh số tiền đã trả trước cho người bán mà chưa nhận được sản phẩm tại thời điểm báo cáo Thường doanh nghiệp ứng trước trong 2 trường hợp:

- Cần ổn định nguồn nguyên vật liệu hàng hóa

- Doanh nghiệp đặt mua mấy móc và thiết bị sản xuất kinh doanh Số tiền trả trước để đảm bảo thực hiện hợp đồng bên mua

Các khoản phải thu nội bộ :

+ Vốn, quỹ hoặc kinh phí đã giao, đã cấp cho cấp dưới;

+ Các khoản cấp dưới phải nộp lên cấp trên theo quy định;

+ Các khoản nhờ cấp dưới thu hộ;

+ Các khoản đã chi, đã trả hộ cấp dưới;

+ Các khoản đã giao cho đơn vị trực thuộc để thực hiện khối lượng giao khoán nội bộ và nhận lại giá trị giao khoán nội bộ;

+ Các khoản phải thu vãng lai khác.

+ Các khoản được doanh nghiệp cấp trên cấp nhưng chưa nhận được;

+ Giá trị sản phẩm, hàng hóa dịch vụ chuyển cho đơn vị cấp trên hoặc các đơn vị nội bộ khác để bán; Doanh thu bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ cho các đơn vị nội bộ; + Các khoản nhờ doanh nghiệp cấp trên hoặc đơn vị nội bộ khác thu hộ;

+ Các khoản đã chi, đã trả hộ doanh nghiệp cấp trên và đơn vị nội bộ khác;

+ Các khoản phải thu nội bộ vãng lai khác.

Phải thu khác là các khoản phải thu ngoài những nội dung đã đề cập ở trên bao gồm:

- Giá trị tài sản thiếu chưa rõ nguyên nhân chờ xử lý.

- Các khoản phải thu về bồi thường vật chất do tập thể hoặc cá nhân trong và ngoài đơn vị gây ra như gây mất mát, hư hỏng tài sản, vật tư hàng hoá hay tiền bạc được xử lý bắt bồi thường.

- Các khoản đã vay mượn tài sản, tiền bạc có tính chất tạm thời.

- Các khoản phải thu về cho thuê tscđ, lãi về đầu tư tài chính.

- Các khoản chi cho hoạt động sự nghiệp, cho đầu tư xdcb nhưng không được cấp trên phê duyệt phải thu hồi hoặc chờ xử lý.

- Các khoản gửi vào tài khoản chuyển thu, chuyển chi để nhờ đơn vị nhận uỷ thác xuất nhập khẩu hoặc nhận đại lý bán hàng nộp hộ thuế.

- Các khoản phải thu khác (phí, lệ phí, các khoản nộp phạt, bồi thường ) kế toán các khoản phải thu khác phải mở sổ theo dõi chi tiết cho từng đối trường hợp thiếu tài sản, về số lượng, giá trị, người chịu trách nhiệm vật chất và tình hình xử lý đồng thời phải theo dõi cho từng khoản, từng đối tượng phải thu, số đã thu, số còn phải thu

1.1.2.3 Một số chỉ tiêu theo dõi các khoản phải thu

Kỳ thu tiền bình quân : về nguyên tắc thì càng thấp càng tốt tuy nhiên phải căn cứ vào phương thức thanh toán , chiến lược kinh doanh , tình hình cạnh tranh trong thời điểm hay thời kì cụ thể

Kỳ thu tiền bình quân Vòng quay các khoản phải thu : càng cao chứng tỏ tình hình quản lí và thu nợ tốt , doanh nghiệp có khách hàng quen thuộc , ổn định và uy tín nên việc thanh toán đúng hạn Tuy nhiên hệ số này quá cao thể hiện phương thức bán hàng của doanh nghiệp gần như là bán hàng thu bằng tiền mặt khó cạnh tranh mở rộng thị trường

Số vòng quay quản phải thu

Quản trị hàng tồn kho

1.1.3.1 Khái quát chung về quản trị hàng tồn kho.

Quản trị hàng tồn kho là công tác nhằm:

-Đảm bảo cho hàng hóa có đủ số lượng và cơ cấu, không làm cho quá trình bán ra bị gián đoạn, góp phần nâng cao chất lượng kinh doanh và tránh bị ứ đọng hàng hóa.

- Đảm bảo giữ gìn hàng hóa về mặt giá trị và giá trị sử dụng, góp phần làm giảm hư hỏng, mất mát hàng hóa gây tổn thất về tài sản cho doanh nghiệp

-Đảm bảo cho lượng vốn doanh nghiệp tồn tại dưới hình thái vật chất ở mức độ tối ưu nhằm tăng hiệu quả vốn hàng hóa và góp phần làm giảm chi phí bảo quản hàng hóa

Mô hình tồn kho POQ

Mô hình đặt hàng hiệu quả EOQ (Economic orfering quantily) Đây là mô hình được đề xuất và ứng dụng từ năm 1915, cho đến nay nó vẫn được nhiều doanh nghiệp sử dụng Kỹ thật kiểm soát tồn kho theo mô hình này dễ áp dụng với các giả thiết:

- Nhu cầu phải được biết trước và không tay đổi

-Phải biết trước khoảng thời gian từ khi đặt hàng cho tới khi nhận được hàng và thời gian đó không đổi.

- Chi phí mua của mỗi đơn vị không bị ảnh hưởng bởi số lượng hàng hóa đặt giả thiết này làm cho chi phí mua hàng không bị ảnh hưởng đến mô hình EOQ vì chi phí mua hàng của tất cả các hàng hóa mua vào là như nhau bất kể quy mô đơn hàng và số lượng là bao nhiêu

-Lượng hàng trong mỗi đơn hàng được thực hiện trong một chuyến hàng và được thực hiện bởi một thời điểm đã định trước.

-Chỉ tính đến 2 lợi chi phí là chi phí lưu kho và chi phí đặt hàng

-Sự thiếu hụt dự trữ hoàn toàn không thể xảy ra nấu như đơn hàng thực hiện đúng

Tổng chi phí tồn kho=Tổng chi phí đặt hàng+ Tổng chi phí bảo quản

Như vậy theo mô hình lý thuyết số lượng hàng đặt có hiệu quả thì:

Trong đó:EOQ là số lượng đặt hàng có hiệu quả

D:Tổng nhu cầu số lượng 1 loại sản phẩm cho một khoảng thời gian nhất định P:Chi phí cho mỗi lần đặt hàng

C:Chí phí bảo quản trên mỗi đơn vị hàng tồn kho

EOQ tỉ lệ thuận với nhu cầu và chi phí đặt hàng, tỷ lệ nghịch với chi phí bảo quản

1.1.3.1 Hàng tồn kho và nhân tố ảnh hưởng đến hàng tồn kho

Hàng tồn kho : Tồn kho dự trữ của doanh nghiệp là những tài sản mà doanh nghiệp lưu giữ để sản xuất hoặc bán ra sau này Trong các doanh nghiệp tài sản trong kho dự trữ thường tồn tại ở 3 dạng :

-Hàng tồn kho nằm dự trữ sản xuất :

Hàng mua đang đi trên đường là hàng hóa doanh nghiệp đã thanh toán hoặc đã chấp nhận thanh toán những chưa nhập kho

Nguyên vật liệu nhập kho

Công cụ dụng cụ nhập kho

-Hàng tồn kho đang trong quá trình trực tiếp sản xuất

-Hàng tồn kho nằm trong quá trình dự trữ tiêu thụ

* Các nhân tố ảnh hưởng đến hàng tồn kho. Đặc điểm và các yêu cầu kỹ thuật công nghệ trong quá trình chế tạo sản phẩm Độ dài thời gian chu kì sản xuất sản phẩm

Trình độ tổ chức quá trình sản xuất của doanh nghiệp

Nhu cầu dự trữ của doanh nghiệp : thường xuyên , lâu dài hoặc thời vụ

Khả năng sẵn sang cung ứng của thị trường

Chu kỳ giao hàng quy định trong hợp đồng với đơn vị cung cấp

Thời gian vận chuyển vật liệu từ đơn vị cung cấp

Giá cả các nguyên vật liệu.

1.1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho.

Vòng quay hàng tồn kho : chỉ tiêu này phản ánh tốc độ lưu chuyển hàng hóa của doanh nghiệp càng cao càng tốt Tuy nhiên với số vòng quay quá cao sẽ thể hiện sự trục trặc trong khâu cung cấp hàng hóa dự trữ sẽ không kịp cung ứng cho khách hàng gây mất uy tín của doanh nghiệp

Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày luân chuyển hàng tồn kho

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược lại.

+ Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đem lại cao nhất khi mà số vốn lưu động cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất Quan niệm này thiên về chiều hướng càng tiết kiệm được bao nhiêu vốn lưu động cho một đồng luân chuyển thì càng tốt.

Nhưng nếu hàng hóa sản xuất ra không tiêu thụ được thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao.

+ Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là thời gian ngắn nhất để vốn lưu động quay được một vòng Quan niệm này có thể nói là hệ quả của quan niệm trên.

+ Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động là cao nhất.

+ Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động.

+ Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn lưu động.

 Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hiệu quả sử dụng vốn lưu động, song khi nói đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta phải có một quan niệm toàn diện hơn và không thể tách rời nó với một chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý ( chu kỳ sản xuất kinh doanh càng ngắn hiệu quả sử dụng vốn càng cao ), một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ Do vậy cần thiết phải đề cập tới các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động.

1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Khi phân tích sử dụng vốn lưu động người ta thường dùng các chỉ tiêu sau:

1.2.3.1 Chỉ tiêu đảm nhiệm vốn lưu động:

Hệ số đảm nhiệm VLĐ=

Chỉ tiêu này phản ánh tạo ra một đồng doanh thu thuần thì cần bao nhiêu đồng vốn lưu động Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, số vốn tiết kiệm được càng nhiều và ngược lại.

1.2.3.2 Chỉ tiêu sức sinh lợi của vốn lưu động:

Sức sinh lời của VLĐ=

Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng vốn lưu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt. Đồng thời, để đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn lưu động vì trong quá trình sản xuất kinh doanh , vốn lưu động không ngừng qua các hình thái khác nhau Do đó, nếu đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

1.2.3.3 Tốc độ luân chuyển của vốn lưu động

Số vòng quay của vốn lưu động=

Chỉ tiêu này còn được gọi là hệ số luân chuyển vốn lưu động, nó cho biết vốn lưu động được quay mấy vòng trong kỳ Nếu số vòng quay tăng thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng và ngược lại.

Thời gian của một vòng luân chuyển=

Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay được một vòng, thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển của vốn lưu động càng lớn và làm rút ngắn chu kỳ kinh doanh, vốn quay vòng hiệu quả hơn.

Mặt khác, do vốn lưu động biểu hiện dưới nhiều dạng tài sản lưu động khác nhau như tiền mặt, nguyên vật liệu , các khoản phải thu, … nên khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động người ta còn đi đánh giá các mặt cụ thể trong công tác quản lý sử dụng vốn lưu động.

1.2.3.4 Tỷ suất thanh toán ngắn hạn:

Tỷ suất thanh toán ngắn hạn=

Tỷ suất này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn ( phải thanh toán trong vòng 1 năm hay một chu kỳ kinh doanh ) của doanh nghiệp là cao hay thấp nếu chỉ tiêu này xấp xỉ =1 thì doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bình thường hoặc khả quan.

1.2.3.4 Khả năng thanh toán tức thời:

Tỷ suất thanh toán tức thời =

Thực tế cho thấy, tỷ suất này lớn hơn 0,5 thì tình hình thanh toán tương đối khả quan, còn nếu nhỏ hơn 0,5 thì doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong thanh toán công nợ và do đó có thể phải bán gấp hàng hoá, sản phẩm để trả nợ vì không đủ tiền thanh toán Tuy nhiên, nếu tỷ suất này quá cao lại phản ánh một tình trạng không tốt vì vốn bằng tiền quá nhiều, vòng quay tiền chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

1.2.3.5 Vòng quay các khoản phải thu:

Số vòng quay các khoản phải thu=

Chỉ tiêu này cho biết mức hợp lý của số dư các khoản phải thu và hiệu quả của việc đi thu hồi nợ Nếu các khoản phải thu được thu hồi nhanh thì số vòng luân chuyển các khoản phải thu sẽ nâng cao và Công ty ít bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên, số vòng luân chuyển các khoản phải thu nếu quá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán quá chặt chẽ ( chủ yếu là thanh toán ngay hay thanh toán trong một thời gian ngắn ).

THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI

Tổng quan về công TNHH thương mại xây dựng Sơn Trang

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

2.1.1.1- Gới thiệu khái quát về công ty.

Tên công ty : Công Ty TNHH xây dựng thương mại Sơn Trang. Địa chỉ : Thôn Tế Tiêu, Thị trấn Đại Nghĩa, Huyện Mỹ Đức, Thành Phố Hà Nội Điện thoại : +84 33847120.

Cơ sở pháp lý của doanh nghiệp:

Công Ty TNHH Thương Mại Xây Dựng Sơn Trang đã ra đời theo quyết định thành lập số 925 ngày 13/07/2006 của UBND Tỉnh Hà Tây(nay là Thành Phố Hà Nội) Giấy phép đăng kí kinh doanh số : 0500508715 Ngày cấp : 03/08/2006

Loại hình doanh nghiệp: Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn.

Công ty có tư cách pháp nhân được sử dụng con dấu riêng theo quy định của Nhà Nước; Có bảng cân đối kế toán riêng, được lập các quỹ theo quy định của Luật Doanh Nghiệp

Cùng với sự vận động trưởng thành, mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm , nâng cao kỹ thuật sản xuất , công ty đã không ngừng cố gắng vươn lên theo kịp nhịp phát triển xã hội và trưởng thành hơn nữa trên thị trường để đạt được những thành tựu nhất định và không ngừng phát triển , đưa tập thẻ bước đi những bước đi vững chắc.

Sau hơn 10 năm không ngại gian khó từ năm 2006 đến 2016 , xí nghiệp luôn tìm cách vươn lên bắt nhịp với nhịp sống của cơ chế thị trường Luôn tìm tòi xây dựng củng cố chiến lược kinh doanh phù hợp với trình độ sản xuất của mình.Trên đà phát triển không ngừng của công ty Thời gian ngắn nhờ sự cải tiến , nâng cao chất lượng sản phẩm , đa dạng mẫu mã hàng hóa , phong phú chủng loại đến nay trên địa bàn huyện Mỹ đức càng xuất hiện nhiều nơi thu hút được nhiều sự chú ý , quan tâm của nhiều người tiêu dùng , giá trị thương hiệu của công ty cũng dần được nâng lên.

Hiện nay , Công ty đã thu hút được 250 lao động thường xuyên với mức lương bình quân là 3 triệu đồng/ người/ tháng và đang tăng trưởng mạnh.Trong những năm qua Công ty Sơn Trang đã thực hiện tốt nghĩa vụ với nhà nước, nộp tiền thuế đất đầy đủ và nộp tiền vào ngân sách nhà nước nhiều tỷ đồng.

Từ đó ta có thể thấy quá trình hình thành phát triển của công ty khá thần tốc Đó là nhờ vào sự nỗ lực của nội bộ công ty cùng với những chính sách ưu đãi của địa phương dành cho công ty Giờ đây công ty Thương mại Xâu dựng Sơn Trang có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng theo quy định nhà nước, thực hiện chế độ hạch toán độc lập và có tài khoản riền tại Ngân hàng Nhà nước việt nam

Tình hình tài chính chung của công ty qua 2 năm :

Bảng 2.1 : Bảng cơ cấu tài sản công ty TNHH TMXD Sơn Trang Đơn vị tính : Đồng

I Tiền và các khoản tương đương tiền

2 Các khoản tương đương tiền

III Khoản phải thu ngắn hạn

2 Trả trước cho người bán

1 Thuế GTGT được khấu trừ

2 Thuế và các khoản phải thu NN 4.760.152 0,09 3.360.152 0,09 1.400.000 41,66

3 Tài sản ngắn hạn khác

2 Giá trị hao mòn luỹ kế

Bảng 2.2: Bảng cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH TMXD Sơn Trang Đơn vị tính : Đồng

4 Thuế và các khoản phải nộp

5 Phải trả người lao động

7 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

Qua khảo sát và tính toán thực tế trên chúng ta thấy rằng tổng tài sản sản của công ty năm 2016 tăng so với năm 2015 là 1tỷ 185 triệu 838 nghìn 237 đồng tương ứng với 32,15% Điều đó cho thấy quy mô của công ty đã tăng, tài sản tăng là do tài sản ngắn hạn đã tăng lên 1tỷ 322 triệu 528 nghìn 676 đồng tương ứng với

53,48% Trong đó tài sản ngắn hạn chiếm hơn 60% trong cơ cấu tài sản năm 2016 cho thấy khả năng luân chuyển vốn của doanh nghiệp trong ngắn hạn tăng mà chủ yếu là do tiền mặt tăng lên Để thấy rõ nguyên nhân ảnh hưởng và có đánh giá chính xác hơn chúng ta đi vào phân tích ảnh hưởng của từng nhân tố trong cơ cấu tài sản:

- Tiền và các khoản tương đương tiền tăng giúp cho giá trị tài sản ngắn hạn của công ty tăng 87 triệu 548 nghìn 379 đồng tương đương với 6,15% So với năm 2015 thì tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên đáng kể có thể là do chính sách điều chỉnh thay đổi cơ cấu tài sản - nguồn vốn của công ty để đảm bảo hoạt động sản xuất. Tiền mặt tăng cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ người bán tốt và khả năng đảm bảo thanh toán của doanh nghiệp tương đối tin cậy Hơn nữa tỷ trọng của khoản mục này không tăng mạnh cho thấy rằng công ty bán hàng và thu tiền mặt ngay để tránh bị chiếm dụng vốn vì nếu doanh nghiệp để khoản bị chiếm dụng lớn hơn khoản đi chiếm dụng thì công ty sẽ rơi vào tình trạng xấu.

- Các khoản phải thu ngắn hạn tăng khá mạnh so với năm 2015 từ 218 triệu 066 nghìn 185 đồng lên 302 triệu 653 nghìn tương đương với 38,78% nguyên nhân dẫn đến sự tăng lên của các khoản phải thu là có thể do công ty đẩy mạnh khâu bán hàng cung cấp nguyên vật liệu xây dựng dẫn đến bán hàng chịu kéo theo doanh thu bán hàng tăng nhưng điều này cũng khiến công ty khó khăn trong việc thu hồi vốn nói cách khác công ty bị chiếm dụng vốn ở khoản mục này nhưng chưa chắc đã ảnh hưởng xấu đến khả năng thu hồi vốn

- Hàng tồn kho giảm mạnh 365 triệu 874 nghìn 996 đồng so với năm 2015 tương đương với 48,75%; con số trên chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tỷ lệ tài sản kinh doanh của công ty vì doanh thu từ hàng tồn kho là một trong những nguồn cơ bản tạo ra thu nhập đây là tín hiệu đáng mừng của công ty cho thấy công ty sẽ phải tốn ít chi phí dự trữ, chi phí thanh và các chi phí khác, tuy nhiên việc không dự trữ đủ hàng tồn kho cũng là một rủi ro tiềm ẩn vì công ty có thể đánh mất những cơ hội doanh thu nếu giá hàng hoá nguyên vật liệu tăng cao trong khi công ty không còn hàng để bán.

Kết luận : Qua việc phân tích và đánh giá những số liệu về tình hình tài sản của công ty có thể thấy rằng tổng quan tài sản cuối năm 2016 đã tăng mạnh so với năm

2015 Để nâng cao năng lực sản xuất và khả năng cạnh tranh cho công ty thì đây là chính sách hoàn toàn hợp lí và đúng đắn của nhà quản lí.

Về cơ cấu nguồn vốn qua số liệu khảo sát thực tế ta thấy được rằng cơ cấu nguồn vốn của công ty trong năm 2015 cũng không chênh lệch nhiều, trong 100% nguồn vốn thì nợ phải trả chiếm 28,92% còn vốn chủ sở hữu chiếm 71,07% Nhưng về tình hình chung nguồn vốn năm nay so với năm trước là tác động không nhỏ và sự tăng lên của nguồn vốn chịu tác động của 2 yếu tố chính là nợ phải trả và vốn chủ sở hữu

Nội dung quản trị vốn lưu động

2.2.1 Phân tích tình hình quản lí và sử dụng tiền mặt:

2.2.1.1.Kiểm soát thu tiền mặt:

Phương thức thu tiền đối với khách hàng mua vật liệu là thanh toán ngay và trực tiếp bằng tiền mặt Do đó việc kiểm soát thu tiền mua vật liệu tương đối đơn giản thông qua báo cáo tình hình tiêu thụ vật liệu. Đối với sản phẩm tôn lạnh , do có chính sách bán chịu nên ngoài báo cáo tiêu thụ mặt hàng tôn lạnh, kế toán phải lập báo cáo chi tiết công nợ của các khách hàng.

2.2.1.2 Kiểm soát chi tiền mặt

Việc kiểm soát chi tiền được thực hiện đối với hai đối tượng gồm:

-Kiểm soát chi tiền thực tế qua báo cáo tình hình thực hiện kế hoạch sản xuất, kế hoạch chi phí tại từng bộ phận.

-Theo dõi việc thanh toán đối với những nhà cung cấp quan trọng.

Phân tích biến động thu chi trong các lĩnh vực hoạt động

Bảng2.4 : Phân tích lưu chuyển tiền tệ trong các lĩnh vực tại Công ty Sơn Trang

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng I.Hoạt động sxkd

II.Hoạt động đầu tư

VI.Tiền tồn cuối kỳ 11.916 15.957

(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo phòng tài chính)

Về tổng quan ta có thể thấy tổng lưu chuyển tiền thuần qua các năm 2015 đến

2016 có nhiều biến động So sánh giữa các lĩnh vực hoạt động, hoạt động sản xuất kinh doanh trong cả hai năm đều thiếu hụt tiền thanh toán trong khi đó hoạt động đầu tư là hoạt động chính mang lại nguồn tiền cho Công ty.

2.2.1.3.Quản lý tiền mặt tồn trữ và bảo đảm nhu cầu tiền mặt

Công ty Sơn Trang không xây dựng mô hình tính mức tồn trữ tiền mặt tối ưu.

Việc quản lý tiền mặt tồn trữ bao gồm tiền mặt tồn quỹ và tiền gửi ngân hàng được quy định trong quy chế quản lý tài chính của Công ty Theo quy định: số dư tiền mặt tồn quỹ vượt quá 300 triệu đồng khi không có kế hoạch chi và ý kiến của lãnh đạo; lượng tiền mặt trong tài khoản ngân hàng tối thiểu phải duy trì ở mức 5 tỷ đồng.

Việc quản lý tổng lượng tiền mặt tồn trữ và bảo đảm nhu cầu tiền mặt do kế toán thanhtoán tiền gửi ngân hàng thực hiện Hàng tháng, kế toán phải lập báo cáo tiền mặt tồn trữ vàtình hình các khoản đầu tư, khoản vay ngắn hạn Khác với đầu tư tài chính dài hạn, các công cụ tài chính ngắn hạn mà Công ty sử dụng tương đối đơn giản chủ yếu là các khoản tiền gửi, khoản vay có kỳ hạn với lãi suất thấp và an toàn

2.2.1.4.Phân tích công tác dự báo tiền mặt

Do Công ty Sơn Trang không xây dựng kế hoạch đầy đủ các khoản thu chi trong hoạt động của Công ty, nên để phân tích, so sánh số liệu tổng hợp thực tế thu chi với kế hoạch là không tương ứng Trong nội dung này, luận văn chỉ phân tích hai chỉ tiêu chính là sản lượng tiêu thụ sản phẩm tôn lạnh xây dựng và thép xây dựng mà công ty đang kinh doanh chủ yếu.

Sản lượng tiêu thụ tôn lạnh với số lượng tương đối nhỏ, việc tiêu thụ qua các năm cũng không biến động lớn Do đó, việc xây dựng kế hoạch sản lượng tiêu thụ sản phẩm tôn lạnh khá đơn giản và tương đối chính xác.

Bảng 2.5: Bảng phản ánh sản lượng tôn lạnh và thép xây dựng. Đơn vị : 1000 sản phẩm

100 thép xây dựng tôn lạnh

(Nguồn: SV Tự tổng hợp) 2.2.1.5.Khả năng thanh khoản của tiền mặt

Tiền mặt trong doanh nghiệp có tính thanh khoản cao, nó đáp ứng kịp thời các nhu cầu trước mắt của công ty như: nhu cầu mua sắm hàng hóa , vật tư, nguyên nhiên liệu phục vụ thanh toán các chi phí cần thiết đảm bảo hoạt động sản xuất diễn ra bình thường và liên tục Vì vậy việc dự trữ tiền mặt là cần thiết và tất yếu Tuy nhiên khi dự trữ tiền mặt, mỗi doanh nghiệp cần tính toán mức dự trữ hợp lý nhất và đảm bảo đủ lượng tiền cần thiết

Nhìn vào bảng tổng hợp VLĐ của công ty ta thấy năm 2015 vốn lưu động tồn tại dưới dạng tiền mặt chiếm tỷ lệ nhỏ tương đương 38,53% trong tổng VLĐ Đến năm

2016 giảm còn 30,95% Để biết rõ hơn ta đi sâu vào phân tích vòng quay tiền mặt của doanh nghiệp.

Trong đó : tiền mặt bình quân =(tiền mặt đầu kỳ+ cuối kỳ)/2

Chu kỳ vòng quay tiền mặt Bảng 2.6: Vòng quay tiền mặt Đơn vị tính : Đồng.

Doanh thu thuần 8.749.186.670 9.201.999.540 (452.812.870) 4,92 Tiền mặt bình quân

(Nguồn: Sv tự tổng hợp)

Nhận xét: Có thể thấy lượng tiền mặt dự trữ của công ty so với doanh thu thuần là tương đối khi lượng tiền mặt chiếm 20% vào năm 2016 và 30,4% vào năm 2015 trong tổng vốn lưu động theo Bảng 1 Như vậy vào năm 2015 vòng quay tiền mặt là 4,56 ngày đến năm 2016 tăng lên là 7,36 ngày tức là thời gian Công ty trả tiền cho nhà cung cấp và khách hàng trả tiền cho Công ty bị kéo dài ra -> bị các nhà cung cấp chiếm một phần vốn lưu động trong thời gian 7 ngày Con số này tăng khá cao nên ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty

2.2.2 Phân tích tình hình sử dụng và quản lí các khoản phải thu

Bảng 2.7 :Nợ khó đòi trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.

Chỉ tiêu Phải thu khách hàng Nợ khó đòi Tỷ lệ nợ khó đòi

Từ số liệu trên ta thấy tỷ lệ nợ khó đòi của Công ty năm 2016 là 124tr đồng chiếm 14,11% tổng phải thu của khách hàng Điều này giải thích là do tình hình tài chính gặp khó khăn của khách hàng khi nền kinh tế thị trường có nhiều biến động. Điều này đòi hỏi Công ty phải đưa ra những giải pháp thu hồi nợ khách hàng và giảm nợ khó đòi trong các năm tiếp theo

 Chính sách tín dụng cho khách hàng: Để đẩy mạnh doanh số bán, Công ty đã thực hiện chính sách nới lỏng tín dụng cho khách hàng trên cơ sở đánh giá vị thế tín dụng của khách hàng Thực hiện được điều này đã làm cho khoản phải thu khách hàng tăng mạnh và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng các khoản phải thu của Công ty qua các khoản phải thu của Công ty qua các năm.

Từ việc đánh giá vị thế tín dụng của khách hàng mà Công ty áp dụng một chính sách tín dụng hợp lý cho từng khách hàng về tỷ lệ chiết khấu Các hình thức bán chịu hàng có tỷ lệ chiết khẩu mà công ty thường áp dụng như khách hàng được hướng 2% ( hay 3% ) chiết khấu trong thời gian 10 ngày kế từ khi giao hàng, hoặc phải trả 100% số tiền trong thời hạn 30, 45, hay 60 ngày Đây là hình thức bản hàng phổ biến được doanh nghiệp cũng áp dụng cho khách hàng của mình Ngoài ra doanh nghiệp cũng áp dụng hình thức thanh toán theo tháng, theo mùa vụ hoặc theo ngày ghi trên hợp đồng Thông thường tỷ lệ chiết khẩu tăng, công ty nhận được ít hơn trên mỗi doanh số bán ra nhưng giảm được chi phi thu tiền và nợ khó đời Tổng công ty đang dẫn hoàn thiện chính sách tín dụng bằng cách xây dụng hợp lý các điều kiện bán hàng như tỷ lệ chiết khấu và thời hạn thanh toán đối với từng khách hàng.

Mô hình quản trị các khoản phải thu :

Công ty thực hiện theo dõi, đánh giá các khoản phải thu dựa trên các số liệu của số theo dõi chi tiết các khoản phải thu do bộ phận kế toán của Công ty mở ra, và được báo cáo thường xuyên lên ban lãnh đạo của công ty Theo định kỳ 1 năm và tiến hành phân loại tổng nợ phải thu và chi tiết theo từng khách nợ,để từ đó có những biện pháp thu hồi nợ hiệu quả. Để đưa ra các chính sách thu hồi nợ hiệu quả hơn, giảm thiểu được một phần rủi ro đối với các khoản phải thu của công ty nên đã áp dụng các biện pháp thu hồi những khoản nợ đến hạn như gửi thư, gọi điện nhắc nhở khách hàng thời hạn thanh toán Đôi khi biện pháp này tỏ ra không hiệu quả bằng việc đòi nợ trực tiếp Nhưng vì bạn hàng đa phần là người nước khác địa bàn nên việc gặp trực tiếp sẽ làm tăng chi phi thu hồi nợ của đồng thời ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty nên công ty đã ủy thác cho người đại diện là các ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng khác tiến hành các thủ tục pháp lý thu hồi nợ.

2.2.2.1.Phòng ngừa rủi ro và xử lý đối với khoản phải thu khó đòi:

Khi công ty áp dụng nới lỏng chính sách tín dụng một phần làm mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu,… nhưng một phần cũng chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn như rủi ro không thu hồi được nợ, rủi ro do tác động của tỷ giá, lãi suất, Để phòng ngừa thực tế phát sinh khoản phải thu kho đòi, ngoài việc phải tìm hiểu kỹ khách hàng, nặng lực tài chính của khách hàng, công ty còn kiểm soát khoản phải thu bằng cách ủy quyền cho các ngân hàng như: Ngân hàng Viettin , BIDV, VIBank, và các tổ chức tín dụng khác tiến hành các thủ tục pháp lý đòi nợ

Bên cạnh việc đôn đốc khách hàng trả nợ đúng hạn,đối với những khách hàng cố tình không trả nợ thì công ty đã nhờ đến cơ quan pháp luật xử lý Song song đó, căn cứ vào kết quả phân loại nợ phải thu của công ty đã lập các khoản dự phòng đối với những khoản phải thu khó đòi Quỹ dự phòng thường chiếm tỷ lệ từ 10 - 15% tổng doanh thu bán chịu Điều này giúp cho công ty có thế chủ động đối phó khi rủi ro xảy ra.

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty

2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

2.3.1.1 Chỉ tiêu đảm nhiệm vốn lưu động Đơn vị tính: Đồng.

Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch

Vốn lưu động bình quân 2.573.231.204 1.823.423.092 749.808.112 41,12 Doanh thu thuần 9.201.999.540 8.749.186.670 450.694.922 51,51

Hệ số đảm nhiệm vố lưu động

(Nguồn: Sv tự tổng hợp)

Nhận xét: Như đã nói ở trên hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động nói lên rằng để có một đồng vốn luân chuyển thì cần bao nhiêu đồng vốn lưu động Hệ số càng nhỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao và ngược lại So với năm 2015 hệ số đả nhiệm vốn lưu động năm 2016 tăng 0,066 lần tương đương với 31,02% như vậy có nghĩa là để có một đồng vốn luân chuyển năm 2015 Công ty phải bỏ ra nhiều đồng vốn lưu động hơn năm

2016 Cũng dễ hiểu vì như chỉ tiêu trên bảng phân tích vốn lưu động bình quân của Công ty trong năm 2016 tăng so với năm 2015 trong khi đó doanh thu thuần đạt 51,5% do vậy hiệu quả sử dụng vốn lưu động có chiều hướng giảm sút so với năm 2015.

2.3.1.2 Chỉ tiêu sức sinh lời của vốn lưu động. Đơn vị tính : Đồng.

Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch

Vốn lưu động bình 2.573.231.204 1.823.423.092 699.808.142 38,01 quân trong kỳ

(Nguồn: Sv tự tổng hợp)

Nhận xét: Để đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh , vốn lưu động không ngừng qua các hình thái khác nhau doanh nghiệp đã đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động để giải quyết nhu cầu vốn trong thời kỳ tới Qua số liệu thu được trên ta thấy cứ một đồng vốn lưu động doanh nghiệp bỏ vào sản xuất kinh doanh trong năm 2015 thì tạo ra được 1,70 đồng doanh thu đến năm

2016 con số này còn 1,50 đồng giảm 0.17 lần Điều này cho thấy doanh nghiệp đag sử dụng vốn lưu động chưa hợp lí nên doanh thu chưa đạt hiệu quả cao

2.3.1.3 Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Đơn vị tính : Đồng

Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch

Doanh thu thuần 4.317.887.269 3.037.870.525 1.280.016.744 42,13 VLĐ bình quân trong kỳ 2.573.231.204 1.823.423.092 699.808.142 38,01

(Nguồn: Sv tự tổng hợp)

Nhận xét: Qua phân tích cho thấy vòng quay vốn lưu động của công ty có sự biến động không đáng là bao Chỉ số này vào năm 2016 tăng 0,01 lần từ 1,66 lên 1,67 cho thấy hoạt động sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp tương đối ổn định Song doanh nghiệp cần nâng con số này lên càng cao càng tốt.

Ta có : Số ngày một vòng quay vốn lưu động:

Số ngày một vòng quay VLĐTheo công thức trên : Trong năm 2015 bình quân vốn lưu động quay được

216,86 ngày một vòng Năm 2016 có giảm đạt 214,67 ngày Ta thấy số ngày một rất cao Vì thế trong thời gian tới Công ty nên đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

2.3.1.4 Chỉ tiêu tỷ suất thanh toán ngắn hạn. Đơn vị : Đồng

Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch

(Nguồn: Sv tự tổng hợp)

Nhận xét: Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty năm 2014 lớn hơn 1 cho thấy tài sản ngắn hạn của công ty đủ khả năng đảm bảo nợ ngắn hạn Cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được thanh toán bởi 2,90 đồng vào đầu năm và cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì công ty có 4,23 đồng tài sản ngắn hạn có thể thanh toán vào cuối năm Các chỉ số này đối với công ty có thể xem là hoàn toàn tốt vì tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng khá lớn nên bắt buộc hệ số cũng phải cao để đảm bảo nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn đồng thời giảm bớt áp lực trả nợ của doanh nghiệp đối với chủ nợ

2.3.1.5 Chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời. Đơn vị tính : Đồng

Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch

(Nguồn: Sv tự tổng hợp)

Nhận xét: Công ty xây dựng thương mại Sơn Trang với đặc thù là cung cấp vật liệu ngành xây dựng thế nên trong phân tích hệ số thanh toán tức thời của công ty thấp là do tính đặc thù của ngành xây dựng Đầu năm chỉ số này lớn hơn 1 là rất lí tưởng nhưng đến cuối năm chỉ số này giảm 0,71 giảm 0,4 lần tương đương với 0,30% Điều này cho thấy khả năng thanh toán tức thời của công ty kém, nếu các chủ nợ cùng đòi nợ thỳ công ty sẽ không có khả năng thanh toán ngay và đứng trước trách nhiệm trả nợ lớn đối với chủ nợ, vì thế công ty phải có những biện pháp tăng hệ số lên

1 cách hợp lí để đảm bảo hoạt động kinh doanh Con số lí tưởng nhất là >1.

2.3.1.6 Vòng quay các khoản phải thu Đơn vị: Đồng

Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch

Kì thu tiền bình quân 22,01 31,30 -9,29 -0,29

(Nguồn: Sv tự tổng hợp)

Nhận xét: Trog năm 2014, số vòng quay các khoản phải thu là 16,58 vòng mỗi vòng có khoản thời gian là 22,01 ngày Như vậy so với đầu năm số vòng thu nợ giảm4,92 vòng nhưng số vòng thu lại được kéo dài 9,29 ngày. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang làm rất tốt công các thu hồi các khoản phải thu, công ty cần cố gắng phát huy mặt này Kỳ thu tiền bình quân đầu năm của công ty là 31,30 ngày cuối năm giảm còn 22,01 ngày cho thấy khả năng thu hồi vốn nhanh tác động tích cực đến cán cân thanh toán của doanh nghiệp.

GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG SƠN TRANG

Định hướng phát triển và sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH thương mại xây dựng Sơn Trang

Trong quá trình kinh doanh , mọi doanh nghiệp đều phải xác định cho mình những hướng đi , mục tiêu để phấn đấu Các mục tiêu này có thể coi như kim chỉ nam để hướng dẫn mọi hoạt động của doanh nghiệp Tuy nhiên , điều quan trọng là không phải bất cứ những mục tiêu nào đưa ra cũng đều được doanh nghiệp ưu tiên thực hiện. Trong một giai đoạn nhất định, thông thường các doanh nghiệp chỉ lựa chọn và thực hiện một vài mục tiêu cụ thể phù hợp với điều kiện khách quan và khả năng của doanh nghiệp và với mục tiêu phát triển kinh tế- xã hội của đất nước.

Trong những năm gần đây, ngành kinh doanh thương mại luôn được Nhà nước quan tâm vì nó đem lại hiệu quả lớn cho nền kinh tế đất nước , góp phần tích cực vào công cuộc công nghiệp hóa hiện đại hóa đất nước và nâng cao đời sống nhân dân.Các doanh nghiệp kinh doanh thương mại vì thế có điều kiện để phát triển hoạt động kinh doanh của mình đặc biệt là khi bước sang nền kinh tế thị trường và hội nhập nền kinh tế thế giới Nhưng các doanh nghiệp cũng càng phải chỉ động sáng tạo hơn trong vấn đề sử dụng vốn và huy động vốn trong điều kiện thử thách của thị trường Đối với Công ty TNHH thương mại xây dựng Sơn Trang tăng lợi nhuận trên cở sở sử dụng một cách có hiệu quả nhất vốn đặc biệt là vốn lưu động luôn là mục tiêu số một của công ty. Để đạt được điều này đối với hoạt động kinh doanh bán hàng , công ty cần đặt ra mục tiêu cụ thể gồm:

- Doanh thu năm 2017 đạt : trên 12 tỷ đồng

- Lợi nhuận sau thuế đạt : trên 4 tỷ đồng

- Mở rộng sản xuất kinh doanh tạo công ăn việc làm cho các lao động mới tại địa phương

- Thu nhập bình quân công nhân xưởng 3 triệu đồng/ tháng.

3.1.2 Định hướng phát triển của công ty.

- Tranh thủ tiềm năng có sẵn để huy động vốn và sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả thông qua hoạt động đầu tư thu mua, sản xuất và chế biến hàng hóa xây dựng , tạo ra những thị trường có chất lượng tốt , giá trị kinh tế cao có giá cả cạnh tranh trên thị trường địa phương.

Ngày đăng: 15/11/2023, 05:54

HÌNH ẢNH LIÊN QUAN

Bảng 2.1 : Bảng cơ cấu tài sản công ty TNHH TMXD Sơn Trang - (Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang
Bảng 2.1 Bảng cơ cấu tài sản công ty TNHH TMXD Sơn Trang (Trang 30)
Bảng 2.2: Bảng cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH TMXD Sơn Trang - (Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang
Bảng 2.2 Bảng cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH TMXD Sơn Trang (Trang 32)
Bảng 2.3 : Bảng  phân tích báo cáo kết quả kinh doanh - (Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang
Bảng 2.3 Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh (Trang 35)
Bảng 2.5: Bảng  phản ánh sản lượng tôn lạnh và thép xây dựng. - (Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang
Bảng 2.5 Bảng phản ánh sản lượng tôn lạnh và thép xây dựng (Trang 41)
Bảng 2.6:  Vòng quay tiền mặt - (Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang
Bảng 2.6 Vòng quay tiền mặt (Trang 42)
Bảng 2.8.Tình hình hàng tồn kho của công ty qua hai năm. - (Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang
Bảng 2.8. Tình hình hàng tồn kho của công ty qua hai năm (Trang 45)
Sơ đồ 2.1: Quy trình quản trị hàng tồn kho - (Luận văn tmu) quản trị vốn lƣu động công ty tnhh tmxd sơn trang
Sơ đồ 2.1 Quy trình quản trị hàng tồn kho (Trang 46)
w