Phân tích báo cáo tài chính tổng công ty cổ phàn bia – rượu nước giải khát sài gòn

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH ĐẦU TƢ ĐỀ TÀI:“PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BIA- RƢỢU- NƢỚC GIẢI KHÁT SÀI GỊN” Hà Nội - 2023 HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH ĐẦU TƢ Giảng viên hướng dẫn: TS Lê Thị Nhung Sinh viên thực hiện: Bùi Thị Thu Hoài Mã sinh viên: 7103101071 Lớp: Kinh tế đầu tư 10B Hà Nội - 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn cơng trình nghiên cứu thực cá nhân tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu Các số liệu, nội dung trình bày luận văn hồn tồn hợp lệ đảm bảo tuân thủ quy định bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ Tơi xin chịu trách nhiệm đề tài nghiên cứu Hà Nội, tháng năm 2023 Sinh viên, Bùi Thị Thu Hồi i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành báo cáo chuyên đề thực tế cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực cố gắng thân cịn có hướng dẫn nhiệt tình Thầy Cô ủng hộ bạn bè suốt trình nghiên cứu thực báo cáo Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô TS Lê Thị Nhung Trong trình làm báo cáo này, em nhận quan tâm, giúp đỡ hướng dẫn tận tình, tâm huyết Em xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn đến tồn thể Thầy Cơ Khoa Kinh tế, Thầy Cơ Học viện Chính sách Phát triển tận tình truyền đạt kiến thức quý báu tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt trình học tập, nghiên cứu hồn thành báo cáo Có lẽ kiến thức vô hạn mà tiếp nhận kiến thức người luôn tồn hạn chế định Do q trình hồn thành báo cáo, chắn không tránh khỏi thiếu sót Bản thân em mong nhận góp ý đến từ thầy, để báo cáo em hồn thiện Kính chúc thầy, sức khỏe, hạnh phúc thành công đường nghiệp giảng dạy Em xin trân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2023 Sinh viên, Bùi Thị Thu Hồi ii MỤC LỤC DANH MỤC KÍ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT .vii DANH MỤC BẢNG SỬ DỤNG viii DANH MỤC BIỂU ĐỒ ix PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận tốt nghiệp CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.3 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2 Nguồn thơng tin sử dụng phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cấn đối kế toán 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.4 Các nguồn thông tin khác 10 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1 Phương pháp so sánh 11 1.3.2 Phương pháp phân tích tỷ số 12 1.3.3 Phương pháp Dupont 13 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 15 1.4.1 Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn 15 1.4.1.1 Phân tích biến động quy mơ cấu tài sản 15 1.4.1.2 Phân tích biến động quy mơ cấu nguồn vốn 16 1.4.1.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 17 1.4.2 Phân tích tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận 18 1.4.2.1 Phân tích biến động quy mơ, cấu doanh thu 18 1.4.2.2 Phân tích biến động quy mơ, cấu chi phí 18 1.4.2.3 Phân tích biến động quy mơ, cấu lợi nhuận 19 1.4.3 Phân tích khả tốn 19 iii 1.4.3.1 Khả toán ngắn hạn 19 1.4.3.2 Hệ số khả toán nhanh 20 1.4.3.3 Hệ số toán tức thời (khả toán tiền mặt) 21 1.4.3.4 Hệ số khả toán lãi vay 22 1.4.4 Phân tích cấu tài 23 1.4.4.1 Hệ số nợ tổng tài sản (D/A) 23 1.4.4.2 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) 23 1.4.5 Phân tích hiệu hoạt động 23 1.4.5.1 Hệ số vòng quay tổng tài sản 23 1.4.5.2 Hệ số vòng quay khoản phải thu 24 1.4.5.3 Hệ số vòng quay hàng tồn kho 24 1.4.6 Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp 25 1.4.6.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (Return on sales- ROS) 25 1.4.6.2 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (Return on assets- ROA) 26 1.4.6.3 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (Return on equity- ROE) 26 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp 27 1.5.1 Nhân tố chủ quan 27 1.5.2 Nhân tố khách quan 27 TIỂU KẾT CHƢƠNG 29 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI HÍNH TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN BIA-RƢỢUNƢỚC GIẢI KHÁT SÀI GÒN (SAB) 30 2.1 Tổng quan Tổng công ty Cổ phần Bia- Rƣợu- Nƣớc giải khát Sài Gòn 30 2.1.1 Thông tin chung 30 2.1.2 Giới thiệu sơ lược công ty 31 2.1.3 Lịch sử hình thành phát triển 31 2.1.4 Lĩnh vực hoạt động 34 2.1.5 Giá trị cốt lõi, tầm nhìn sứ mệnh 35 2.1.6 Cơ cấu tổ chức 36 2.1.6.1 Sơ đồ tổ chức hệ thống công ty 36 2.1.6.2 Bộ máy quản lý 38 2.1.7 Quy trình sản xuất 39 2.2 Phân tích tình hình tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bia- Rƣợu- Nƣớc giải khát Sài Gòn 40 2.2.1 Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn 40 2.2.1.1 Phân tích biến động quy mô cấu tài sản 40 iv a, Phân tích biến động quy mơ tài sản 44 b, Phân tích biến động cấu tài sản 45 2.2.1.2 Phân tích biến động quy mô cấu nguồn vốn 47 a, Phân tích biến động quy mô nguồn vốn 51 b, Phân tích biến động cấu nguồn vốn 52 2.2.1.3 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 54 2.2.2 Phân tích biến động quy mơ cấu doanh thu, chi phí, lợi nhuận 54 2.2.2.1 Phân tích biến động doanh thu 54 2.2.2.2 Phân tích biến động chi phí 57 2.1.2.3 Phân tích tình hình biến động lợi nhuận 61 2.2.3 Phân tích khả tốn 63 2.2.4 Phân tích hiệu hoạt động 65 2.2.5 Phân tích cấu tài 68 2.2.6 Phân tích khả sinh lời 70 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Tổng Công ty Cổ phần Bia- Rƣợu- Nƣớc giải khát Sài Gòn 74 2.3.1 Kết đạt 74 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 75 2.3.2.1 Hạn chế 75 2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế 76 TIỂU KẾT CHƢƠNG 78 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN BIA- RƢỢU- NƢỚC GIẢI KHÁT SÀI GÒN 79 3.1 Định hƣớng phát triển Tổng Công ty Cổ phần Bia- Rƣợu- Nƣớc giải khát Sài Gòn 79 3.2 Các giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bia- Rƣợu- Nƣớc giải khát Sài Gòn 80 3.2.1 Nâng cao khả toán 80 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản 81 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn 82 3.2.4 Nâng cao khả sinh lời 82 3.2.5 Tăng cường quản lý khoản phải thu 83 3.2.6 Nâng cao công tác quản lý 83 3.3.2 Đối với Công ty 85 TIỂU KẾT CHƢƠNG 87 KẾT LUẬN 88 v TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 vi DANH MỤC KÍ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT STT Tên viết tắt Ý nghĩa CTCP Công ty cổ phần NGK Nước giải khát BSG Bia Sài Gịn NCT Nguyễn Chí Thanh CL Chất lượng TH Tổng hợp TCT Tổng cục thuế CN Bia SG_NCT Chi nhánh bia Sài Gịn- Nguyễn Chí Thanh CN Bia SG- CC Chi nhánh bia Sài Gòn- Cur Chi 10 VPDD Văn phịng đại diện 11 KSNB Kiểm sốt nội 12 NS Nhân 13 BHN Tổng công ty Bia - Rượu - Nước giải khát Hà Nội vii DANH MỤC BẢNG SỬ DỤNG STT Bảng Tên bảng Bảng 2.1 Bảng biến động khoản mục cấu thành tài sản Sabeco giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.2 Bảng biến động khoản mục cấu thành nguồn vốn SAB giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Phân tích biến động chi phí Sabeco giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.6 Phân tích biến động lợi nhuận Sabeco giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.7 Nhóm hệ số khả tốn Bảng 2.8 Nhóm số phản ánh hiệu hoạt động Sabeco giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.9 Nhóm số hệ số cấu tài Công ty Cổ phần Sabeco giai đoạn 2020-2022 10 Bảng 2.10 Nhóm số khả sinh lời Sabeco giai đoạn 2020-2022 11 Bảng 2.11 So sánh khả sinh lời so với số doanh nghiệp ngành giai đoạn 2020-2022 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn SABECO giai đoạn 2020-2022 Phân tích biến động doanh thu Sabeco giai đoạn 2020-2022 viii ngắn hạn, điều giúp giảm gánh nặng chi phí lãi vay tốc độ luân chuyển vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tốt Đồng thời, việc giảm sử dụng nợ vay giúp doanh nghiệp giảm gánh nặng trả lãi lãi suất ngân hàng tăng Việc đảm bảo nguyên tắc cân tài thể lực tài chính, việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu tài sản vấn đề cốt yếu để trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục có hiệu Thứ tư, kết hoạt động kinh doanh: Mặc dù năm 2021 năm đại dịch COVID-19 bùng phát thị giãn cách xã hội Chính phủ khiến hoạt động buôn bán, sản xuất bị giảm công ty giữ vững tốc độ phát triển mình, tỷ trọng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ tăng qua năm thể SAB trọng vào việc nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ năm, tình hình khả tốn cơng ty, khả tốn ngắn hạn khả tốn nhanh cơng ty qua năm lớn nên Sabeco có thừa khả tốn tình hình tài khả quan, có khả đảmbảo chi trả khoản nợ cao Thứ sáu, hệ số nợ với tổng tài sản công ty qua năm nhỏ cho thấy doanh nghiệp vay nên khả tự chủ tài cao Nhìn chung Sabeco thừa khả tốn cho khoản nợ ngắn hạn Tức tình hình tài cơng ty năm khả quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh công ty Thứ bảy, mức tỷ suất sinh lời SAB giai đoạn 2020-2022 cao so với doanh nghiệp ngành Điều góp phần gia tăng niềm tin nhà đầu tư bên doanh nghiệp Những thành công kinh doanh năm trước tảng tốt cho SABECO tiếp tục củng cố vị để bước tiếp giai đoạn tới 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh kết tích cực đạt được, Sabeco tồn hạn chế định tình hình tài chính, cụ thể sau: Thứ nhất, lượng hàng tồn kho doanh nghiệp giai đoạn 2020-2022 tăng cao Sự biến đổi hàng tồn kho cho ta thấy doanh nghiệp chưa có kết hợp nhịp nhàng quy trình sản xuất khâu tiêu thụ sản phẩm 75 cách giải tốt cho việc bán chịu thu nợ từ khách hàng ứ động sản phẩm việc tiêu thụ doanh nghiệp Thứ hai, Vịng quay khoản phải thu doanh nghiệp có dấu hiệu tăng giảm không cao Giai đoạn 2021-2022 vòng quay khoản phải thu tăng cao nhiều so với giai đoạn 2020-2021 Nếu số cao có nghĩa sách tín dụng doanh nghiệp xem xét đến dòng tiền Những khách hàng bị thu nợ trở nên khơng hài lịng khó chịu doanh nghiệp bỏ lỡ khách hàng tương lai.Khi đó, doanh nghiệp nên thay đổi sách quan tâm đến hành vi trải nghiệm khách hàng Thứ ba, tỷ số khả sinh lời tổng tài sản ROA có xu hướng giảm dần dẫn đến lợi nhuận giảm, ROA vào năm 2021 12.71 Năm 2022 có dấu hiệu phục hồi lượng tăng khơng năm 2020 Thứ tư, nhóm hệ số cấu tài cơng ty có xu hướng tăng theo chiều hướng lên Có nghĩa cơng ty gặp rủi ro cao đặc biệt lãi suất ngày tăng Các chủ nợ thích tỷ lệ nợ tài sản thấp tỷ lệ thấp có nhiều nguồn tài vốn chủ sở hữu, đóng vai trị đệm chống lại thiệt hại chủ nợ 2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế Thứ nhất, chi phí SAB cao phần doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất, tăng sản lượng tăng chi phí cho hoạt động nghiên cứu, cải tiến chất lượng sản phẩm đầu Nguyên liệu phục vụ cho sản xuất Tổng công ty chủ yếu nhập từ nước Năm 2022 vừa qua, đại dịch Covid-19 ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, nhiều yếu tố khó khăn bất ổn khác hữu Đặc biệt, hoạt động kinh doanh bia năm 2022 phải chịu ảnh hưởng bão giá xăng dầu, khí đốt tự nhiên Xung đột ảnh hưởng lớn tới việc cung cấp nguyên liệu cho ngành đồ uống, giá nhập nguyên vật liệu đầu vào tăng mạnh tới 40 - 50% so với kỳ năm 2021 như: Malt, nhôm, hương liệu, bao bì nhựa, nắm chai… Tuy nhiên việc chi phí tăng cao nguyên nhân phần công tác quản lý chi phí doanh nghiệp chưa tốt, dẫn đến việc lãng phí đồng vốn mà khơng thu lại hiệu Thứ hai, Nguyên nhân chủ yếu hệ số ROA giảm hệ số khả hoạt động (ROS) giảm Công ty gặp phải khó khăn từ yếu tố khách quan dịch bệnh covid, mơi trường kinh doanh, sách nhà nước khiến tiêu giảm; 76 Do trình độ quản lý chi phí, quản lý Cơng ty chưa tốt Để tiếp tục làm gia tăng ROA Công ty cần có sách quản trị tốt doanh thu chi phí sách sử dụng nguồn vốn hiệu Thứ ba, nguyên nhân vòng quay khoản phải thu tăng giảm không nguyên nhân chủ yếu cơng ty sử dụng sách mua hàng ứng trước cho người bán dẫn đến bị chiếm dụng vốn Trong môi trường cạnh tranh đầy khốc liệt, quan hệ tài phát sinh nhiều dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn thị trường điều thường hay xảy Thứ tư, nhóm hệ số cấu cơng ty có xu hướng tăng theo chiều hướng lên nguyên nhân Sabeco thực dự án Sabeco 4.0 sáng kiến chiến lược doanh nghiệp này, nhằm chuyển đổi mô hình kinh doanh thơng qua cơng nghệ kỹ thuật số Chính thức khởi động vào năm 2020, SABECO 4.0 cho phép doanh nghiệp cải thiện cách thức làm việc thông qua việc tối ưu hóa, chuẩn hóa tự động hóa quy trình, chuỗi cung ứng, vận hành kho bãi, bán hàng hệ thống kinh doanh thơng minh Do nợ phải trả tăng, vốn chủ sở hữu Sabeco tăng không mạnh tăng nợ phải trả biến động đưa tiêu nợ phải trả/vốn chủ sở hữu công ty thay đổi theo hướng bớt an tồn, tích cực Hơn nữa, bối cảnh này, SABECO thực hiệu giải pháp kiểm sốt chi phí đầu vào, cải tiến chất lượng mẫu mã sản phẩm phong phú phù với nhu cầu đa đạng nhiều đối tượng khách hàng Đồng thời, công ty thực cải tổ hiệu quy trình kinh doanh, mạng lưới nhà máy sản xuất mở rộng tới 26 nhà máy với tổng công suất 2,4 tỷ lít/năm Với mong muốn cải thiện tăng trưởng tổng tài sản tăng cao so với nợ phải trả Thứ năm, Tổng công ty cổ phần Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn cho biết thị trường tiếp tục suy yếu , người tiêu dùng hạn chế sử dụng rượu bia trước tác động Nghị định 100 Thời gian qua, Sabeco doanh nghiệp phải đối mặt với gánh nặng tăng giá nguyên, nhiên liệu sụt giảm nhu cầu thị trường lạm phát lên cao Sự chuyển dịch sang phân khúc thấp người tiêu dùng thu nhập bị ảnh hưởng đại dịch kéo dài ảnh hưởng đến doanh thu năm 2023 Sức mua giảm khiến hàng tồn kho thành phẩm SAB tăng 77 TIỂU KẾT CHƢƠNG Trong chương trước tiên luận án trình bày số thông tin Tổng Công ty Cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn khái quát Tổng Công ty Cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gịn, lịch sử hình thành, đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, máy quản lý, máy kế tốn, chế độ kế tốn Cơng ty Sau vào Phân tích cấu trúc tài Về phương pháp phân tích báo cáo tài Công ty phương pháp so sánh số liệu thời điểm khác để thấy xu hướng biến động tiêu kinh tế tài chính; phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố Về nội dung: thực phân tích phân tích cấu biến động nguồn vốn tài sản, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh; phân tích tình hình cơng nợ, phân tích khả tốn, phân tích kết hiệu kinh doanh, Báo cáo ưu điểm, tồn nguyên nhân tồn tình hình tài Cơng ty Từ chương báo cáo trình bày mục tiêu, phương hướng hoạt động giải pháp nâng cao lực tài Tổng Cơng ty Cổ phần BiaRượuNước giải khát SàiGòn 78 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN BIA- RƢỢU- NƢỚC GIẢI KHÁT SÀI GÒN 3.1 Định hƣớng phát triển Tổng Công ty Cổ phần Bia- Rƣợu- Nƣớc giải khát Sài Gòn Trong xu hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới nay, chiến lược đắn có vai trị định phát triển lớn mạnh doanh nghiệp Với nỗ lực phát triển bền bỉ ổn định, không ngừng nâng cao chất lượng, đa dạng hóa sản phẩm thỏa mãn mong đợi người tiêu dùng, – Bia Sài Gòn chiếm giữ vị trí dẫn đầu ngành bia Việt Nam nhiều lần vinh dự công nhận Thương hiệu quốc gia Bia Sài Gòn tự hào trở thành thành viên thứ 351 Học viện Bia Berlin – nơi văn hóa bia tồn cầu SABECO khẳng định ln kiên trì với mục tiêu trở thành tập đồn cơng nghiệp đồ uống hàng đầu Việt Nam có thương hiệu ngành đồ uống quốc tế Để làm điều đó, mối quan tâm trọng yếu SABECO tiến trình đầu tư phát triển xây dựng mơ hình phát triển bền vững, đóng góp cho kinh tế, phát triển nguồn nhân lực, đóng góp cho dự án phát triển bền vững, bảo vệ môi trường Năm 2021 khép lại giai đoạn ba năm trình chuyền đổi SABECO Công ty củng cố lực cạnh tranh việc triển khai sáng kiến chuyển đổi qua trụ cột chiến lược, bao gồm: Bán hàng (Sales), Thương hiệu (Brand), Sản xuất (Production), Chuỗi cung ứng (Supply Chain), Chi phí (Cost), Con người (People), Quản trị (Board) Thành công điểm khởi đầu vững giúp doanh nghiệp bước vào giai đoạn cơng chuyển đổi với triển vọng đầy tích cực Các sáng kiến chuyển đổi bao gồm dự án SABECO 4.0 – sáng kiến chiến lược doanh nghiệp nhằm chuyển đổi mơ hình kinh doanh thơng qua cơng nghệ kỹ thuật số Chính thức khởi động vào năm 2020, SABECO 4.0 cho phép doanh nghiệp cải thiện cách thức làm việc thơng qua việc tối ưu hóa, chuẩn hóa tự động hóa quy trình, chuỗi cung ứng, vận hành kho bãi, bán hàng hệ thống kinh doanh thông minh SABECO thành cơng việc chuyển đổi quy trình kinh doanh cốt lõi, thúc đẩy sáng kiến tiếp thị bán hàng, đồng thời nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp toàn chuỗi cung ứng sản xuất Bên cạnh đó, biện pháp tiết 79 kiệm chi phí doanh nghiệp góp phần vào kết kinh doanh tích cực năm 2021 SABECO nâng cao lực cạnh tranh lợi nhuận thông qua việc khởi động Giai đoạn trình chuyển đổi Giai đoạn tập trung vào trụ cột gồm Bán hàng (Sales), Thương hiệu/Tiếp thị (Brand/Marketing), Sản xuất (Production), Chuỗi cung ứng (Supply Chain), Con người (People) Mở khóa (Unlock) hỗ trợ dự án SABECO 4.0 sáng kiến quản trị SABECO tập trung vào việc mở rộng thị trường nước quốc tế Bên cạnh đó, tiếp tục xây dựng vững danh mục sản phẩm đáp ứng xu hướng tiêu dùng, đồng thời tái cấu trúc hệ thống phân phối hoàn thiện quy trình đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng Song hành mục tiêu phát triển kinh doanh, SABECO tiếp tục đẩy mạnh nỗ lực phát triển bền vững thơng qua mơ hình quan hệ hợp tác đối tác ba bên Chính phủ, Doanh nghiệp Các tổ chức xã hội Công ty tiếp tục củng cố cam kết phát triển bền vững thông qua sáng kiến trọng vào mục tiêu: Tiêu thụ (Consumption), Bảo tồn (Conservation), Quốc gia (Country) Văn hóa (Culture) 3.2 Các giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng Cơng ty Cổ phần BiaRƣợu- Nƣớc giải khát Sài Gịn Trong suốt q trình xem xét, phân tích đánh giá tình hình tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn, nhận thấy hoạt động kinh doanh cơng ty thời gian qua đạt số kết định, ghi nhận cố gắng toàn ban lãnh đạo nhân viên bên cạnh tồn số hạn chế Để khắc phục điểm yếu tồn theo đuổi mục tiêu, chiến lược mà cơng ty đặt phải có biện pháp mặt mang tính tức thời giải vấn đề mặt khác phải mang tính dài hạn để phát triển cơng ty cách bền vững Sau q trình phân tích nghiên cứu tình hình tài cơng ty với vốn kiến thức hiểu biết thân, em đưa số giải pháp nhằm khắc phục mặt hạn chế nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu hoạt động cho Tổng Công ty Cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn 3.2.1 Nâng cao khả toán Khả toán: Là lực đảm bảo khoản nợ tài sản cơng ty, tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh, đánh 80 giá mặt quan trọng hiệu tài chính, đồng thời thấy rõ rủi ro tài cơng ty Đây tiêu mà nhà đầu tư, nhà cho vay thơng qua đánh giá khả tốn khoản nợ ngắn hạn nợ dài hạn công ty Việc mà doanh nghiệp phải thực năm đế giảm thiếu rủi ro tốn phải có biện pháp làm lành mạnh tình hình tài Để đạt điều cơng ty cần phải cải thiện tình hình tốn khả tốn, đặc biệt khả toán tiền Việc quan trọng công ty phải đẩy mạnh tốc độ thu hồi khảo phải thu, giảm kỳ hạn bán chịu Việc quản trị tốt khoản mục mặt giúp cho công ty giảm lượng vốn bị ứ đọng nguồn vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận đụng khoản vốn cách hiệu cao vào sản xuất hoặt dùng để đáp ứng cách kịp thời việc toán, tránh tình trạng tốn chậm trễ làm lịng tin với nhà cung cấp nhà cho vay Nâng cao tính khoản hàng tồn kho: Chủ động xây dựng phương án mua hàng có chọn lọc từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng yêu cầu chất lượng, số lượng giá hợp lý Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tồn kho tối thiểu Phát kịp thời xử lý ứ đọng lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa cách tăng cường công tác marketing, dùng phương pháp bán hàng cách chào hàng, chào giá khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm gửi hàng bán, mở rộng thị trường tiêu thụ để đẩy mạnh công tác tiêu thụ 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản Công ty cần phân bổ nguồn vốn để đảm bảo nguồn nợ ngắn hạn đủ để đáp ứng cho tài sản ngắn hạn dài hạn, nâng cao hiệu sử dụng vốn phù hợp với lĩnh vực kinh doanh công ty Để tăng hiệu sử dụng tài sản công ty cần phải sử dụng biện pháp để tăng sức sinh lời tài sản giảm sức hao phí tài sản tìm cách tăng doanh thu lợi nhuận sau thuế thông qua việc mở rộng thị trường, thu hút nhiều khách hàng với chương trình ưu đãi tốt 81 Đồng thời có sách kiểm sốt chặt chẽ từ khâu sản xuất đến tiêu thụ tránh lãng phí nguồn lực 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Xây dựng cấu vốn hợp lý: Như thấy, SAB có tỷ trọng nợ ngắn hạn lớn nợ dài hạn; đặc điểm chung công ty ngành thực phẩm tiêu dùng Vì vấn đề đặt giám đốc tài cần phải tính tốn xem thời điểm để chuyển nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn nhằm tận dụng lợi lãi suất dài hạn thấp dự báo lạm phát gia tăng tương lai Với tình hình tài tốt nay, cơng ty chuyển sang hình thức huy động vốn dạng trái phiếu thu nhập dài hạn vay dài hạn, theo giúp giảm tỷ lệ nợ ngắn hạn giảm áp lực toán cho khoản nợ đến hạn trả, giúp tăng nguồn vốn dài hạn phục vụ cho mở rộng đầu tư, sản xuất kinh doanh, đồng thời giúp nâng cao tốc độ quay vòng vốn, rủi ro chênh lệch thời gian đáo hạn tháo gỡ Linh hoạt tìm kiếm nguồn tài trợ khác phù hợp để bổ sung thêm nguồn vốn góp phần tăng qua mô sản xuất như: huy động trái phiếu doanh nghiệp, nguồn từ tín dụng ngân hàng 3.2.4 Nâng cao khả sinh lời Khả sinh lời tiêu phản ánh mức lợi nhuận mà doanh nghiệp thu đơn vị chi phí hay yếu tố đầu vào hay đơn vị đầu phản ánh kết kinh doanh Qua phân tích nhận thấy, khả sinh lời SAB giai đoạn 2020-2021 có xu hướng giảm năm 2021 Để nâng cao khả sinh lời, công ty nên thực số biện pháp sau: Thứ nhất, công ty cần nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu thông qua biện pháp sau:  Hạn chế mua sắm tài sản cố định chưa cần sử dụng Vì vậy, để đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, Cơng ty nên đầu tư máy móc thiết bị cho sản phẩm dự báo xác tình hình biến động thị trường  Giảm bớt tài sản cố định không cần thiết, lý tài sản cố định khơng cần dùng, khơng cịn sử dụng hay sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao  Ngồi để quản lý tài sản cố định có hiệu quả, cơng ty cần phải tính khấu hao đầy đủ, sử dụng số kỳ khấu hao, củng cố kho hàng, tổ chức xếp tốt 82 mạng lưới phân phối nhằm tiết kiệm vốn cố định, nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Thứ hai, công ty cần quản lý tốt chi phí phát sinh để cải thiện hiệu suất sinh lợi từ doanh thu biện pháp sau:  Lập dự toán chi phí hàng năm: xâu dựng dự tốn dựa định mức nhân cơng, hàng hóa mua vào, bán  Công ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, cắt giảm chi phí phận mà không mang lại hiệu Thứ ba, Sabeco cần đưa phương án bán hàng nhằm nâng cao hiệu kinh doanh, giúp cải thiện doanh thu lợi nhuận Cụ thể, doanh nghiệp cần đưa sách ưu đãi mua hàng hay sách tín dụng có sức hút khách hàng để tăng thị phần, mở rộng thị trường đầu Bên cạnh đó, doanh nghiệp nghiên cứu, đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh lĩnh vực nhỏ lẻ có kết kinh doanh tốt giai đoạn 2020-2021 nghiên cứu, tìm kiếm lĩnh vực để thu hút thêm nhiều khách hàng 3.2.5 Tăng cường quản lý khoản phải thu Theo dõi chặt chẽ thời hạn khoản phải thu, thấy khoản đến hạn hay hạn cần có biện pháp thu hồi kịp thời tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn lâu ảnh hưởng đến quy trình quay vịng vốn công ty Công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm để làm việc khoản phải thu thay chờ đến ngày hố đơn hết hạn tốn Điều khơng giúp cơng ty quản lý tốt khoản phải thu mà cịn trì mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng Có sách bán hàng phù hợp như: Giảm giá, chiết khấu toán thời hạn quy định sớm nhận nhiều ưu đãi, vượt thời gian quy định toán bị xử phạt theo chế tài ghi rõ điều khoản hợp đồng trước ký kết Tránh tình trạng “ứng tiền trước cho người bán” nhiều dẫn đến việc trường hợp bị chiếm dụng vốn lâu trở thành khoản thu khó địi làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh 3.2.6 Nâng cao công tác quản lý Một nhân tố định thành công công tác quản lý công ty Nếu Công ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao 83 Hoàn thiện công tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thơng qua tiêu chuẩn hố trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quảnlý cho đội ngũ cán công nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh cơng ty Hồn thiện cơng tác hạch tốn tồn Cơng ty bảo đảm xác, kịp thời Thực biện pháp quản lý nguồn vốn, kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích Các dự án đầu tư phải có phương án vay để vay vốn trung dài hạn, khắc phục việc dùng vốn ngắn hạn đầu tư.Kiểm soát chặt chẽ, giải dứt khốt vấn đề cơng nợ dây dưa, thường xuyên đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý Giữ vững phát triển mối quan hệ với ngân hàng, tổ chức tài để tăng cường nguồn vốn hoạt động kinh doanh.Đặc biệt cơng tác tài quan trọng trình quản lý, mang tính chất định đến phát triển công ty Nhưng công ty chưa quan tâm cách mức chưa hoạch định tài đầy đủ mà đề số kế hoạch, Công ty cần xem xét lại vấn đề Trên giải pháp mà luận văn đề xuất khắc phục tồn tại, yếu công ty giải pháp vừa ảnh hưởng trực tiếp vừa gián tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty Các giải pháp có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, giải pháp điều kiện thúc đẩy việc thực tốt giải pháp có mục tiêu chung Vì việc kết hợp khéo léo, linh hoạt giửa giải pháp với giúp công ty nâng cao hiệu kinh doanh, đồng thời qua giúp Ban quản trị công ty đánh giá thực trạng tài mình, mặt phát huy mạnh sẳn có, mặt khác đưa sách khắc phục hạn chế để ngày nâng cao khả tài tạo mức sinh lời cao, tạo điều kiện cho công ty ngày phát triển 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với Nhà nước Để giúp doanh nghiệp có kiến thức kỹ thành thạo việc phân tích BCTC, lập kế hoạch, lập dự toán định giá doanh nghiệp để đưa 84 định quản lý cách nhanh chóng xác, Nhà nước cần quan tâm đến nội dung sau: Hoàn thiện khn khổ pháp lý kế tốn: Hệ thống văn kế tốn cịn chưa thống văn khác chẳng hạn quy định lợi nhuận kế toán lợi nhuận thuế Các văn đưa chưa có hướng dẫn kịp thời hướng dẫn chưa rõ ràng, khó hiểu gây khó khăn cho đơn vị thực Vì vậy, Nhà nước, Bộ tài cần phải đưa sách, chế độ kịp thời, đồng bộ, rõ ràng thống ngành chức để đơn vị có sở thực tốt Thống quy định kiểm toán tất doanh nghiệp Thực thống đơn vị cần kiểm tốn tạo cơng doanh nghiệp, tăng tính trách nhiệm doanh nghiệp việc lập cung cấp thông tin BCTC Nhà nước cần có kế hoạch tổ chức đào tạo, bồi dưỡng thường xuyên nghiệp vụ phân tích hoạt động kinh doanh nói chung phân tích tình hình tài nói riêng cho cán phân tích doanh nghiệp Nhà nước cần ban hành quy định cụ thể, chi tiết với công tác thống kê Phân tích báo cáo tài đầy đủ, chất lượng, dễ dàng có hệ thống tiêu thống kê ngành, nhóm ngành Đây sở để tham chiếu quan trọng tiến hành phân tích 3.3.2 Đối với Cơng ty Để thực có hiệu giải pháp đưa ra, Cơng ty phải có đổi phù hợp với hoạt động : Cơng ty cần tổ chức máy kế tốn khoa học, dịng chảy thông tin thông suốt, kịp thời, rõ ràng Đồng thời, Công ty nên thực việc kiểm tra đối chiếu số liệu sổ sách thường xuyên, phát sai sót rủi ro xảy từ có hướng giải hợp lý, nâng cao tính xác thực số liệu đưa định quản trị xác Hơn nữa, Cơng ty cần hồn thành cơng bố báo cáo tài theo quy định quan chức quan thuế, Sở giao dịch chứng khốn, Cơng ty phải chấn chỉnh xếp lại máy gián tiếp, phục vụtrong công ty theo hướng giảm, gọn nhẹ nữa, giải chế độ cho số cán bộ, nhân viên có điều kiện thâm niên công tác không đáp ứng yêu cầu sức khỏe trình độ lực Ban lãnh đạo công ty cần kiên sàng lọc người khơng đủ trình 85 độ, lực phẩm chất, đồng thời có chế độ thưởng phạt phân minh nhằm khuyến khích động viên kịp thời người hoàn thành tốt nhiệm vụ Nâng cao chất lượng sản phẩm cơng trình xây dựng, sản phẩm chủ lực, đồng thời thực đa dạng hóa sản phẩm sửa chữa, nhà thầu phụ, cung cấp thiết bị nước, linh hoạt theo nhu cầu thị trường Thực ổn định sản xuất, phát triển hoạt động kinh doanh theo chiến lược, mục tiêu đề 86 TIỂU KẾT CHƢƠNG Trước thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Cổ phần BiaRượu- Nước giải khát Sài Gòn trình bày Chương 2, chương này, luận văn đưa mục tiêu, phương hướng phát triển Cơng ty, Có điểm yếu cần khắc phục quản lý chưa tốt; trang thiết bị chưa đáp ứng yêu cầu cần nâng cấp, cải tiến; tồn chi phí khơng thực cần thiết; chất lượng sản phẩm chưa thực tối ưu với thị trường, v.v Từ đó, đưa giải pháp để khắc phục tìm hiểu thị trường nâng cao sản phẩm phù hợp với cung cấp cho sản xuất tiêu dùng, nâng cao máy móc quản lý, vận hành máy móc, v.v nhằm nâng cao hiệu tài giúp cơng ty ngày phát triển Luận văn đưa điều kiện thực giải pháp tầm vi mô (tại công ty) tầm vi mơ (phía Nhà nước) 87 KẾT LUẬN Trong kinh tế hội nhập cạnh tranh ngày liệt, doanh nghiệp cần xây dựng cho hướng riêng, mục tiêu cuối xây dựng để trường tồn Do vậy, cải thiện tình trạng tài nâng cao lực, hiệu kinh doanh mục tiêu chủ yếu mà doanh nghiệp cần hướng tới Để thực mục tiêu cung cấp cho đối tượng quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp với độ tin cậy cao phân tích báo cáo tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng việc định nhà đầu tư, nhà cho vay, cổ đông, người lao động nhà quản trị doanh nghiệp Qua thời gian nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài với phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn, em hệ thống hóa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Đồng thời, phản ánh tranh tồn cảnh tình hình tài Cơng ty Từ đưa nhận xét thực trạng, đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình trạng tài nâng cao lực, hiệu kinh doanh công ty thời gian tới Em hi vọng sở giúp cho Tổng Công ty Cổ phần Bia- RượuNước giải khát Sài Gịn nói riêng cơng ty ngành nói chung thực tốt cơng tác quản lý cải thiện tình trạng tài nâng cao lực, hiệu kinh doanh nhằm đạt mục tiêu phát triển doanh nghiệp xu hướng phát triển ngành hội nhập kinh tế Dù có nhiều cố gắng Báo cáo khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp Thầy Cô giáo người quan tâm để Báo cáo hoàn thiện 88 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1, Báo tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn ba năm 2020, 2021, 2022 2, Khoa Tài Đầu tư – Học viện Chính sách phát triển, đề cương giảng mơn Tài doanh nghiệp 3, Khoa Tài Đầu tư – Học viện Chính sách phát triển, đề cương giảng mơn Phân tích báo cáo tài 4, Nguyễn Thị Huyền Nga (2019), “Phân tích báo cáo tài cơng ty Cơng ty cổ phần Tư vấn Xây dựng Cơng trình Mai Linh”, Luận văn Thạc sĩ Kế toán 5, Đỗ Thị Hương (2016), “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Thương Mại Đầu Tư Xuân Anh”, Luận văn Thạc sĩ Kế tốn 6, Đinh Thị Phương Thanh (2020), “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà Hà Nội” 7, Trần Thị Minh (2023), “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần BIBICA”, Báo cáo Luận án tốt nghiệp 8, SAB : Báo cáo tài Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn | CafeF.vn 9, https://www.cophieu68.vn/snapshot.php?id=SAB 10, https://www.sabeco.com.vn/gioi-thieu#part-2 11, https://investvietnam.gov.vn/vi/du-an.dad/tong-cong-ty-co-phan-bia -ruou -nuocgiai-khat-sai-gon.html 12, https://thoibaotaichinhvietnam.vn/sabeco-sua-soan-cho-mua-kinh-doanh-moi- 126110.html 89