Tổng quan tình hình nghiên cứu có liên quan
Vốn kinh doanh và quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp là vấn đề luôn được các nhà nghiên cứu, các nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm, đã có nhiều công trình nghiên cứu về quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp theo các hướng tiếp cận, phạm vi khác nhau như: Đặng Thu Oanh (2020), “Quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Ligico –
CTCP”, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Thương mại Luận văn đã nghiên cứu, làm rõ lý luận về cơ cấu vốn của doanh nghiệp và chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến cơ cấu vốn của doanh nghiệp, khảo sát thực tế và đánh giá thực trạng cơ cấu vốn của Tổng công ty Ligico – CTCP Từ đó, luận án đưa ra các giải pháp có ý nghĩa quan trọng trong việc đổi mới cơ cấu vốn của các doanh nghiệp như tăng cường huy động VCSH bằng cách phát hành cổ phiếu, đa dạng các kênh huy động vốn trung và dài hạn, Vì mục tiêu chủ yếu là nghiên cứu về cơ cấu vốn nên Luận văn mới chỉ tập trung vào nghiên cứu cơ cấu vốn và các giải pháp trong việc đổi mới cơ cấu vốn của các doanh nghiệp nhà nước mà chưa đề cập đến công tác quản trị vốn kinh doanh.
Nguyễn Thị Thu Hiền (2020), “Quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần sữa Việt Nam”, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Thương mại Tác giả đã nghiên cứu thực trạng, tìm hiểu, phân tích nguyên nhân dẫn đến những tồn tại trong công tác quản lý vốn và đề ra các giải pháp hạn chế khắc phục những tồn tại trong quản lý vốn kinh doanh tại công ty trong thời gian tới, với mong muốn giúp công ty khắc phục khó khăn trong sản xuất kinh doanh, cải thiện tình tài chính lâu dài, ổn định và phát triển bền vững Những giải pháp được đề xuất không chỉ có thể áp dụng được ở riêng công ty cổ phần sữa Việt Nam, mà còn có thể áp dụng được tại các doanh nghiệp kinh doanh trong cùng lĩnh vực.
Ngô Thị Kim Hòa (2017), “Quản trị vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam” Luận án tiến sỹ, Học viên tài chính Tác giả đã hệ thống hóa lý luận về các loại vốn kinh doanh và quản trị VKD trong doanh nghiệp Bằng việc kết hợp giữa phương pháp nghiên cứu định tính và phương pháp nghiên cứu định lượng, thông qua việc khảo sát thực trạng trong các doanh nghiệp xây dựng được chọn làm mẫu nghiên cứu, tác giả đã đánh giá những kết quả đạt được, những hạn chế và nguyên nhân của hạn chế Qua đó, đề xuất các nhóm giải pháp tăng cường công tác quản trị VKD trong các doanh nghiệp xây dựng niêm yết.
Nguyễn Minh Thúy (2016), “Hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty 319” Luận văn thạc sĩ, trường Đại học Thương mại Luận văn đã hệ thống hóa và làm rõ lý luận về VKD và hiệu quả sử dụng VKD trong các doanh nghiệp Trình bày và phân tích rõ khái niệm, phân loại vốn và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn. Theo tác giả “VKD của doanh nghiệp thường xuyên vận động và chuyển hóa từ hình thái ban đầu là tiền tệ sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại quay về hình thái tiền tệ” Trên cơ sở trình bày và phân tích thực trạng về công tác quản trị vốn tại Tổng công ty 319, tác giả đề xuất giải pháp về lập kế hoạch VKD; giải pháp huy động VKD; giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VKD và giảm chi phí kinh doanh; giải pháp về bảo toàn VKD và các giải pháp về quản lý, kiểm tra giám sát hoạt động sử dụng VKD ở công ty này.
Trong bài nghiên cứu "Quản trị vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần tập đoàn Xây dựng Thăng Long", tác giả Tạ Thị Ngọc (2015) đã phân tích toàn diện lý thuyết quản trị VKD, làm rõ khái niệm VLĐ và VCĐ, kết cấu của chúng trong doanh nghiệp Nghiên cứu sâu về các nhân tố ảnh hưởng và chỉ tiêu đánh giá hiệu quả VKD, tác giả đánh giá thực trạng quản trị VKD tại Thăng Long, chỉ ra ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân hạn chế Từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp quản trị cho từng loại VKD, đặc biệt nhấn mạnh đến giải pháp quản trị VBDT.
“đơn vị phải thiết lập một hệ thống kiểm soát nội bộ vốn bằng tiền một cách chặt chẽ nhằm kiểm soát được dòng tiền ra vào doanh nghiệp một cách kịp thời và trung thực nhất” Đối với quản trị các khoản phải thu “cần xem xét đến các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến chính sách bán chịu, chính sách khuyến khích khách hàng nộp tiền sớm để được hưởng chiết khấu” Đối với quản trị VCĐ, tác giả cho rằng “trong quá trình tham gia vào hoạt động SXKD, giá trị của VCĐ chuyển dịch dần dần từng lần vào giá trị của sản phẩm và được thu hồi dần sau mỗi chu kỳ kinh doanh thông qua khấu hao TSCĐ Do đó, theo tác giả doanh nghiệp nên thực hiện phương pháp tính khấu hao nhanh”.
Luận án tiến sĩ năm 2015 của Cao Văn Kế tập trung vào việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) của các doanh nghiệp (DN) xây dựng tại Việt Nam Luận án đã đưa ra hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VKD dựa trên phương trình Dupont, đồng thời phân tích các nhân tố ảnh hưởng trong ba nhóm chính Sử dụng thang đo Likert, luận án đánh giá tính thanh khoản, cơ cấu vốn, hiệu quả sử dụng tài sản và khả năng sinh lời của DN Từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VKD bao gồm nhóm giải pháp cơ bản, nhóm giải pháp bổ trợ và kiến nghị cho chính phủ Tuy nhiên, nghiên cứu này chỉ giới hạn trong phạm vi ngành xây dựng.
Trong giới hạn tài liệu tổng quan, tác giả cho rằng các nghiên cứu trên dù tiếp cận vấn đề ở những góc độ khác nhau, tại những thời điểm khác nhau song đều có ý nghĩa cả về lý luận và thực tiễn Về vấn đề nghiên cứu quản lý vốn kinh doanh tại công ty cổ phần cần phải được kế thừa và phát triển, trong những nghiên cứu tác giả được tiếp cận, chưa có đề tài nào nghiên cứu một cách toàn diện quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt TrìViglacera Vì vậy, đây là khoảng trống để tác giả luận văn nghiên cứu kế thừa và phát triển.
Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu
Trên cơ sở những lý luận và thực tiễn về quản lý vốn kinh doanh tại doanh nghiệp, luận văn đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera.
- Hệ thống hóa, phân tích làm rõ lý luận chung về quản lý vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp
- Phân tích đánh giá đúng thực trạng quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera chỉ rõ những kết quả đạt được, những hạn chế và nguyên nhân hạn chế
- Đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera.
Câu hỏi nghiên cứu Để đạt được mục tiêu đã nêu, luận văn nghiên cứu và trả lời câu hỏi sau:
- Quản lý vốn kinh doanh là gì? Những nhân tố nào ảnh hưởng đến quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp?
- Thực trạng quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera có những vấn đề gì? Đã có những kết quả đạt được, những tồn tại nào?
- Giải pháp nào nhằm hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phầnViệt Trì Viglacera.
Phương pháp nghiên cứu
Để đạt mục tiêu nghiên cứu, trong luận văn này, tác giả sử dụng kết hợp các phương pháp nghiên cứu sau:
Học viên sử dụng phương pháp luận duy vật biện chứng và duy vật lịch sử làm nền tảng trong nghiên cứu đề tài luận văn.
Phương pháp nghiên cứu cụ thể
Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong đề tài là thu thập và xử lý dữ liệu thứ cấp Các thông tin thu thập chủ yếu từ văn bản quản lý của các cấp, ngành liên quan, công trình khoa học nghiên cứu về đề tài và báo cáo tổng kết của Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera trong giai đoạn từ 2019 đến 2021.
Luận văn phân tích và tổng hợp thực trạng quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera giai đoạn 2019-2021 Phương pháp nghiên cứu sử dụng là phân tích thực trạng để đánh giá tình hình, nêu những mặt đạt được, tồn tại, hạn chế, đồng thời tìm ra nguyên nhân dẫn đến các hạn chế trong quản lý vốn kinh doanh Từ đó, luận văn đưa ra những giải pháp cải thiện thực trạng quản lý vốn kinh doanh của công ty.
Luận văn dùng phương pháp này để so sánh kết quả quản lý vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera qua các năm để thấy được thực trạng, đưa ra minh chứng cho đánh giá.
- Phương pháp thống kê mô tả
Sau khi thu thập số liệu, dùng phương pháp thống kê, mô tả để tiến hành thống kê, mô tả và tổng hợp các loại chỉ số về quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera Trên cơ sở các bảng số liệu thống kê, luận văn sẽ mô tả trực tiếp từng bảng nhằm minh chứng cho các nhận định đưa ra trong khi phân tích thực trạng quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera.
Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận, lời cảm ơn, lời cam đoan, danh mục từ viết tắt, danh mục bảng, biểu, hình, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, luận văn được kết cấu 3 chương:
Chương 1 Lý luận chung về vốn kinh doanh và quản lý vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp
Chương 2 Thực trạng quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì
Chương 3 Hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Việt Trì
LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP
Vốn kinh doanh và phân loại vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và vai trò của vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
Trong doanh nghiệp vốn là yếu tố cơ bản và là tiền đề không thể thiếu của quá trình sản xuất, kinh doanh Cho đến nay có rất nhiều quan điểm khác nhau về VKD, tại những thời điểm và những góc độ nhìn nhận khác nhau có những quan điểm khác nhau về VKD
Vốn biểu hiện mặt giá trị, nghĩa là vốn phải đại diện cho một loại giá trị hàng hoá, dịch vụ nhất định, một loại giá trị tài sản nhất định Nó là kết tinh của giá trị chứ không phải là đồng tiền in ra một cách vô ý thức rồi bỏ vào đầu tư.
Trong nền kinh tế thị trường, vốn là một loại hàng hoá Nó giống các hàng hoá khác ở chỗ có chủ sở hữu nhất định Song nó có điểm khác vì người sở hữu có thể bán quyền sử dụng vốn trong một thời gian nhất định Giá của vốn (hay còn gọi là lãi suất) là cái giá phải trả về quyền sử dụng vốn Chính nhờ sự tách dời về quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn nên vốn có thể lưu chuyển trong đầu tư kinh doanh và sinh lời.
Theo Ngô Thế Chi (2008): Vốn là một loại hàng hoá nhưng được sử dụng tiếp tục vào quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo Có hai loại vốn là vốn hiện vật và vốn tài chính Vốn hiện vật là dự trữ các loại hàng hoá đã sản xuất ra các hàng hoá và dịch vụ khác.
Dưới góc độ của doanh nghiệp, vốn là một trong những điều kiện vật chất cơ bản, kết hợp với sức lao động và các yếu tố khác làm đầu vào cho quá trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia của vốn không chỉ bó hẹp trong một quá trình sản xuất riêng biệt, chia cắt, mà trong toàn bộ các quá trình sản xuất và tái sản xuất liên tục,suốt trong thời gian tồn tại của doanh nghiệp, từ khi bắt đầu quá trình sản xuất đầu tiên cho tới chu kỳ sản xuất cuối cùng.
Khái niệm về vốn kinh doanh trong giáo trình Tài chính doanh nghiệp của Học viện tài chính: Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền ứng trước mà DN bỏ ra để đầu tư hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động SXKD của
DN Nói các khác, đó là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị các tài sản mà DN đã đầu tư và sử dụng vào hoạt động SXKD nhằm mục đích thu lợi nhuận.
1.1.1.2 Ý nghĩa và vai trò vốn kinh doanh
Ý nghĩa của vốn kinh doanh:
Vốn có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh của một công ty, cụ thể ở các khía cạnh sau:
- Một điều kiện tiên quyết để xác định được một doanh nghiệp tồn tại và phát triển được đó chính là vốn Không những thế mà vốn còn nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp với các đối thủ cạnh tranh của mình.
Để thành lập một doanh nghiệp hợp pháp, yếu tố cần thiết là số vốn kinh doanh phải đảm bảo duy trì hoạt động sản xuất, kinh doanh ổn định của doanh nghiệp Số vốn này sẽ được sử dụng để đầu tư vào các tài sản, cơ sở vật chất cần thiết, trả lương nhân viên, và đáp ứng các chi phí vận hành khác của doanh nghiệp.
- Vốn có ý nghĩa về tiềm lực kinh tế, cũng như ý nghĩa trong việc quyết định phạm vi hoạt động của doanh nghiệp.
- Vốn được xác định là cơ sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư sản xuất nên nó có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với doanh nghiệp.
Vai trò của vốn kinh doanh
Vốn được các công ty sử dụng để thanh toán cho quá trình sản xuất hàng hóa và dịch vụ nhằm tạo ra lợi nhuận Các công ty sử dụng vốn của mình để đầu tư vào tất cả mọi thứ nhằm mục đích tạo ra giá trị Mở rộng lao động và xây dựng là hai lĩnh vực phân bổ vốn phổ biến Bằng cách đầu tư vốn, một doanh nghiệp hoặc cá nhân tìm cách thu được lợi nhuận cao hơn chi phí vốn bỏ ra. Ở cấp độ quốc gia và toàn cầu, vốn tài chính được các nhà kinh tế phân tích để hiểu nó ảnh hưởng như thế nào đến tăng trưởng kinh tế Các nhà kinh tế học xem một số số liệu về vốn bao gồm thu nhập cá nhân và tiêu dùng cá nhân từ báo cáoThu nhập cá nhân và chi tiêu của Bộ Thương mại Đầu tư vốn cũng có thể được tìm thấy trong báo cáo Tổng Sản phẩm Quốc nội hàng quý.
Thông thường, vốn kinh doanh và vốn tài chính được đánh giá dưới góc độ cấu trúc vốn của một công ty Các ngân hàng được yêu cầu nắm giữ một lượng vốn tối thiểu như một yêu cầu giảm thiểu rủi ro (đôi khi được gọi là vốn kinh tế) theo chỉ dẫn của các ngân hàng trung ương và các quy định ngân hàng.
Các công ty có trách nhiệm đánh giá ngưỡng vốn của chính họ, tài sản vốn và nhu cầu vốn để đầu tư của công ty Hầu hết việc phân tích vốn tài chính cho doanh nghiệp được thực hiện bằng cách phân tích chặt chẽ bảng cân đối kế toán.
1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Tùy theo loại hình doanh nghiệp và các đặc điểm cụ thể mà mỗi doanh nghiệp có thể có các phương thức huy động vốn khác nhau Trong điều kiện kinh tế thị trường các phương thức huy động vốn của doanh nghiệp được đa dạng hóa nhằm khai thác mọi nguồn vốn trong nền kinh tế sau đây là các nguồn vốn và các phương thức huy động vốn mà các doanh nghiệp có thể sử dụng.
1.1.2.1 Phân loại theo nguồn hình thành
+ Vốn chủ sở hữu: là số vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu chi phối và định đoạt Nó có thể hình thành do nhà nước cấp, do doanh nghiệp bỏ ra hoặc do góp vốn cổ phần, bổ sung từ lợi nhuận để lại Hình thành từ thăng dư vốn: đây là khái niệm chi chênh lệch giữa giá trị thị trường của cổ phiếu thường và mệnh giá của nó ở thời điểm phát hành.
Hình thành từ thu nhập giữ lại; trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh nếu doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả thì doanh nghiệp sẽ có những điều kiện thuận lợi để gia tăng nguồn vốn Nguồn vốn tích lũy từ thu nhập giữ lại để tái đầu tư, tài trợ cho các dự án mở rộng sản xuất kinh doanh cua doanh nghiệp.
Hình thành từ phát hành cổ phiếu.
Quản lý vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
Quản lý là quá trình điều hành một tổ chức, bao gồm việc xác định chiến lược và phối hợp các nỗ lực của nhân viên Quản lý đòi hỏi việc phân bổ tài nguyên bao gồm tài chính, tài nguyên thiên nhiên, công nghệ và nhân lực để đạt được các mục tiêu của tổ chức.
Trong đời sống xã hội, quản lí xuất hiện khi có hoạt động chung của con người Quản lí điều khiển, chỉ đạo hoạt động chung của con người, phối hợp các hoạt động riêng lẻ của từng cá nhân tạo thành hoạt động chung thống nhất của tập thể hướng tới mục tiêu đã định trước Để thực hiện hoạt động quản lí cần phải có tổ chức và quyền uy Tổ chức phân định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và mối quan hệ của những người tham gia hoạt động chung; quyền uy đem lại khả năng áp đặt ý chí của chủ thể quản lí đối với các đối tượng quản lí, bảo đảm sự phục tùng của cá nhân đối với tổ chức Quyền uy là phương tiện quan trọng để chủ thể quản lí điều khiển, chỉ đạo cũng như bắt buộc các đối tượng quản lí thực hiện các yêu cầu, mệnh lệnh của mình.
Chủ thể quản lí là cá nhân hay tổ chức - những đại diện có quyền hạn và trách nhiệm liên kết, phối hợp những hoạt động riêng lẻ của từng cá nhân hướng tới mục tiêu chung nhằm đạt được kết quả nhất định trong quản lí.
Khách thể của quản lí là trật tự quản lí Trật tự quản lí được quy định bởi nhiều loại quy phạm xã hội khác nhau như quy phạm đạo đức, quy phạm tôn giáo, quy phạm pháp luật tuỳ theo từng loại hình quản lí.
Quản lý vốn đầu tư dài hạn (VKD) là hoạt động cốt lõi trong quản trị tài chính doanh nghiệp, bao gồm các quyết định đầu tư và huy động vốn Ba quyết định chính yếu trong quản trị tài chính là đầu tư, huy động vốn và phân phối lợi nhuận, trong đó hai quyết định đầu tư và huy động vốn đóng vai trò quan trọng trong quản lý VKD.
Từ các khái niệm đã được phân tích, có thể đưa ra khái niệm về quản lý VKD của DN: Quản lý VKD là việc lựa chọn, đưa ra các quyết định liên quan đến VKD, tổ chức thực hiện, điều chỉnh và kiểm soát việc thực hiện những quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động của DN đề ra.
1.2.1.2 Mục tiêu quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Kinh tế học chính trị và kinh tế học vi mô cho rằng mục tiêu của các DN khi thực hiện các hoạt động kinh doanh là tối đa hóa lợi nhuận Nhìn ở góc độ SXKD thì mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cho DN là mục tiêu cuối cùng và quan trọng nhất. Tuy nhiên, ở góc độ tài chính mục tiêu này không xét đến thời gian, sự rủi ro, sự tăng trưởng trong tương lai Vì vậy, trong quản trị tài chính các nhà quản trị luôn đặt mục tiêu tối đa hóa giá trị DN là mục tiêu quan trọng nhất Để đạt được mục tiêu này, trong công tác quản lý VKD, nhà quản trị cần phải đề ra các mục tiêu nhất định Để đảm bảo hoạt động của DN được diễn ra thường xuyên, liên tục và có tăng trưởng, nhà quản trị trong quá trình quản lý VKD luôn hướng tới các mục tiêu chính sau:
+ Huy động vốn đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn cho các hoạt động của doanh nghiệp.
Trong quá trình hoạt động của DN, thường xuyên nảy sinh các nhu cầu về vốn, có những hoạt động nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn, có những hoạt động nảy sinh nhu cầu vốn dài hạn Để đảm bảo cho các hoạt động được thực hiện thường xuyên và liên tục, DN cần tiến hành huy động vốn đầy đủ và kịp thời Vì thế, để đảm bảo có đủ vốn đáp ứng kịp thời cho nhu cầu vốn, nhà quản trị cần phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt động của DN trong kỳ kinh doanh (bao gồm nhu cầu vốn trong ngắn hạn và dài hạn) Từ đó, tiến hành tổ chức huy động các nguồn vốn đáp ứng đầy đủ và kịp thời cho nhu cầu vốn, tránh tình trạng huy động quá nhiều vốn hoặc quá ít vốn so với nhu cầu vốn cần thiết Trong nền kinh tế thị trường có nhiều kênh mà DN có thể huy động vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho
Việc lựa chọn nguồn vốn tối ưu đòi hỏi doanh nghiệp cân nhắc kỹ lưỡng trên nhiều khía cạnh: cấu trúc nguồn vốn, chi phí sử dụng vốn, ưu nhược điểm của từng hình thức huy động vốn.
+ Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả, nhằm tối đa hóa lợi ích, tối thiểu hóa rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của DN phụ thuộc rất nhiều vào việc tổ chức sử dụng và quản trị vốn kinh doanh Do vậy, trong hoạt động quản lý VKD việc làm thế nào để có thể sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả cao phụ thuộc rất lớn vào việc các nhà quản trị lựa chọn, quyết định các phương pháp quản trị VKD như thế nào, cụ thể là về huy động vốn và sử dụng VKD phù hợp.
Việc quyết định các phương pháp quản trị, tổ chức huy động vốn kịp thời, đầy đủ có ý nghĩa quan trọng trong việc có thể nắm bắt được đúng cơ hội kinh doanh, vừa có thể huy động tối đa số vốn hiện có, từ đó giảm được những thiệt hại do ứ đọng hay thừa vốn gây ra, đồng thời có thể giảm lượng nhu cầu vốn vay dẫn đến giảm lượng chi phí trả lãi tiền vay Việc lựa chọn các các hình thức và phương thức huy động vốn thích hợp, đảm bảo cơ cấu vốn tối ưu có thể giúp cho DN giảm bớt được chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Mặt khác, với việc so sánh giữa tỷ suất sinh lời, chi phí huy động vốn và mức độ rủi ro của dự án đầu tư, giúp cho nhà quản trị có thể lựa chọn được những dự án đầu tư tối ưu, là cơ sở để tạo tiền đề cho việc sử dụng vốn tiết kiệm và đạt hiệu quả cao.
Để tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, không chỉ cần dựa vào lợi nhuận và mức sinh lời mà còn phải quan tâm đến thời gian của tiền và rủi ro Quản trị rủi ro trong kinh doanh là rất quan trọng, đặc biệt trong bối cảnh thị trường biến động Trong việc quản lý vốn, doanh nghiệp có thể gặp phải nhiều rủi ro như rủi ro đòn bẩy, rủi ro hàng tồn kho và rủi ro phải thu.
1.2.2 Nguyên tắc quản lý vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp
1.2.2.1 Nguyên tắc tôn trọng pháp luật.
Mục tiêu cuối cùng của quản lý tài chính doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận Một mặt, mục tiêu đó là động lực mạnh mẽ thúc đẩy các hoạt động của doanh nghiệp đồng thời tăng tính cạnh tranh trên thị trường Mặt khác, nó cũng có thể là động cơ khiến các doanh nghiệp sử dụng mọi biện pháp để thu lợi nhuận dù là biện pháp đó gây tổn hại tới lợi ích quốc gia hay lợi ích chính đáng của các doanh nghiệp, tổ chức khác Chính vì thế, bên cạnh sự tự điều tiết của nền kinh tế – “bàn tay vô hình” thì cũng cần có “bàn tay hữu hình” của Nhà nước can thiệp điều tiết thị trường với một mức độ hợp lý tuỳ thuộc vào mỗi nền kinh tế.
Thông qua các công cụ chủ yếu như pháp luật, chính sách tài chính, tiền tệ, giá cả,… nhằm tạo một môi trường kinh doanh lành mạnh cho tất cả mọi doanh nghiệp Do vậy, nguyên tắc hàng đầu của quản lý tài chính doanh nghiệp là tôn trọng pháp luật Muốn vậy nhà quản lý tài chính cần hiểu pháp luật để làm theo đồng thời có định hướng kinh doanh trong ngành lĩnh vực được Nhà nước khuyến khích, ưu đãi.
1.2.2.2 Nguyên tắc hạch toán kinh doanh.
Trong nền kinh tế thị trường buộc các doanh nghiệp phải hướng tới và đạt cho được mục tiêu cuối cùng là tối đa hoá lợi nhuận Mục tiêu này thống nhất với yêu cầu tối cao của nguyên tắc hạch toán kinh tế là lấy thu bù chi, có doanh lợi Vì thế, nguyên tắc hạch toán kinh tế lúc này không chỉ là điều kiện để thực hiện mà đã trở thành yêu cầu bắt buộc các doanh nghiệp phải thực hiện nếu như doanh nghiệp không muốn bị phá sản.
1.2.2.3 Nguyên tắc giữ chữ “tín”.
Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp
ROE = Lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế)
Vốn chủ sở hữu bình quân sử dụng trong kỳ
Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu phản ánh 01 đồng vốn chủ sở hữu bình quân mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước hoặc sau thuế (Lưu Thu Hương, Vũ Duy Hào, 2011).
1.4.1.4 Chỉ tiêu đánh giá cơ cấu nguồn vốn kinh doanh và khả năng quản lý vốn vay.
Hệ số nợ thể hiện việc sử dụng nợ của doanh nghiệp trong viêc tổ chức nguồn vốn, hệ số nợ lớn cho thấy mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào các chủ nợ và ngược lại Đối với các chủ nợ, qua hệ số nợ cho thấy mức độ an toàn các khoản cho vay từ đó đưa ra quyết định cho vay và thu hồi nợ.
Hệ số nợ = Tổng nợ phải trả
*/ Tỷ suất tự tài trợ cho thấy mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp, tỷ suất này tăng chứng tỏ cơ cấu vốn chủ sở hữu tăng lên, khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp được cải thiện (Lưu Thu Hương, Vũ Duy Hào, 2011).
Tỷ suất tự tài trợ = 1- Hệ số nợ
1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.3.1 Các yếu tố khách quan
1.3.1.1 Cơ chế quản lý và chính sách vĩ mô của nhà nước.
Cơ chế quản lý và chính sách của nhà nước tạo ra một hành lang cho các doanh nghiệp hoạt động, chính sách tiền tệ, chính sách thu hút đầu tư,… là nhân tố có thể kìm hãm những cũng có thể khuyến khích sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp, ảnh hưởng tới các kết quả tổng thể của doanh nghiệp cũng như kết quả của các hoạt động sản xuất kinh doanh, đến công tác quản lý vốn của các doanh nghiệp Nhà nước tạo hành lang pháp lý, môi trường kinh doanh cho doanh nghiệp hoạt động, do đó doanh nghiệp phải chấp hành những chế độ, quy định của Nhà nước Bất kỳ sự thay đổi nào trong cơ chế quản lý của Nhà nước đều tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Một cơ chế quản lý ổn định, thích hợp với các loại hình doanh nghiệp sẽ là điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển, giúp cho họ yên tâm khi tiến hành kinh doanh, dồn hết năng lực và nguồn vốn sẵn có của mình vào kinh doanh mà không sợ sự biến động của thị trường.
Sự thắt chặt hay nới lỏng hoạt động của doanh nghiệp được điều chỉnh bằng luật và các văn bản quy phạm pháp luật, bằng cơ chế quản lý tài chính của Nhà Nước Các doanh nghiệp tiến hành họat động sản xuất kinh doanh đều phải tuân thủ pháp luật Thông qua pháp luật về kinh tế và các chính sách kinh tế Nhà nước tạo ra môi trường và hành lang cho các doanh nghiệp họat động sản xuất kinh doanh và định hướng cho các doanh nghiệp trong chiến lược phát triển kinh tế Vì thế, chính sách phát triển kinh tế có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động của doanh nghiệp, đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Cơ chế quản lý kinh tế ổn định, chính sách phù hợp mang xu hướng tích cực, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thì doanh nghiệp yên tâm đầu tư sản xuất kinh doanh, phát huy khả năng của mình, điều này có ý nghĩa rất lớn không chỉ đem lại hiệu quả sử dụng vốn cho mỗi doanh nghiệp mà còn góp phần tạo nên lợi ích cho cả xã hội.Ngược lại nếu chính sách của Nhà Nước là hạn chế doanh nghiệp hoạt động trong một số lĩnh vực nào đó thì doanh nghiệp sẽ gặp những khó khăn nhất định như: không nhận được sự hỗ trợ từ phía Nhà Nước, chịu mức thuế cao, không được miễn, giảm thuế
1.3.1.2 Môi trường Kinh tế - xã hội.
Hoạt động kinh doanh chịu ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất và chính sách thuế Sự thay đổi của các yếu tố này ảnh hưởng đến chi phí vốn, lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Thị trường tài chính và hệ thống tài chính trung gian đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp nguồn vốn cho doanh nghiệp Yếu tố xã hội như phong tục, tập quán cũng tác động đến nhu cầu sản phẩm và doanh thu của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải đối mặt với rủi ro cạnh tranh, rủi ro do thiên tai và rủi ro do tiến bộ khoa học công nghệ Sự ổn định trong chính sách của Nhà nước và sự phát triển của khoa học công nghệ tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạch định kế hoạch và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
1.3.1.3 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh, ảnh hưởng đến hoạt động quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp trên các khía cạnh như ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh Ảnh hưởng này thể hiện trong thành phần và cơ cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng tới qui mô của vốn sản xuất kinh doanh cũng như tỷ lệ thích ứng để hình thành và sử dụng chúng Những doanh nghiệp hoạt động trong ngành thương mại, dịch vụ thì vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao hơn, tốc độ chu chuyển của vốn lưu động cũng nhanh hơn so với các ngành nông nghiệp, công nghiệp, đặc biệt là công nghiệp nặng Ở các ngành này, vốn cố định thường chiếm tỷ trọng cao hơn vốn lưu động, thời gian thu hồi vốn cũng chậm hơn Tính thời vụ và chu kỳ sản xuất kinh doanh, cũng có ảnh hưởng đến nhu cầu vốn và doanh thu tiêu thụ sản phẩm Những doanh nghiệp sản xuất ra những loại sản phẩm có chu kỳ sản xuất ngắn thì biến động về nhu cầu vốn giữa các thời kỳ trong năm là không lớn, doanh nghiệp cũng thường xuyên thu được tiền bán hàng,nhờ đó có thể dễ dàng bảo đảm cân đối thu và chi bằng tiền cũng như bảo đảm nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh Ngược lại, những doanh nghiệp sản xuất ra những sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài thì phải tạm ứng ra một lượng vốn khá lớn,tiền thu bán hàng cũng không đều, tình hình thanh toán, chi trả cũng thường gặp khó khăn Điều này ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
1.3.2 Các yếu tố chủ quan
1.3.2.1 Trình độ, năng lực của bộ máy quán lý doanh nghiệp.
Các doanh nghiệp hoạt động trong cơ chế thị trường, bộ máy quản lý doanh nghiệp đóng vai trò đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển doanh nghiệp, bộ máy quản trị doanh nghiệp phải đồng thời đảm nhiệm nhiều nhiệm vụ khác nhau:
Với nhiệm vụ và chức năng vô cùng quan trọng của bộ máy quản lý doanh nghiệp, ta có thể khẳng định rằng chất lượng của bộ máy quản lý có tính quyết định rất lớn tới hiệu quả sử dụng vốn sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp
Nếu bộ máy quản lý được tổ chức với cơ cấu phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, gọn nhẹ linh hoạt, có sự phân chia nhiệm vụ chức năng rõ ràng, có cơ chế phối hợp hành động hợp lý, với một đội ngũ có năng lực, trình độ chuyên môn cao, bản lĩnh cùng với tinh thần trách nhiệm cao sẽ đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả cao
Là yếu tố quyết định nhất trong việc đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả trong doanh nghiệp Một doanh nghiệp có trong tay một đội ngũ cán bộ có năng lực, trình độ cao và giàu kinh nghiệm làm việc, khả năng tiếp thu nhanh những công nghệ hiện đại, có tính sáng tạo, … sẽ đem lại hiệu quả kinh doanh cho doanh nghiệp và ngược lại Bên cạnh đó, với một đội ngũ cán bộ lãnh đạo, quản lý có năng lực và có khả năng sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Vì với đội ngũ này, doanh nghiệp sẽ xây dựng cho mình một phương án kinh doanh tốt nhất, biết vận dụng triệt để nguồn lực sẵn có, xây dựng mối quan hệ tốt với đối tác và khách hàng, … tạo được một ê kíp làm việc từ trên xuống dưới đoàn kết, ăn ý và có hiệu quả Ngoài ra, trình độ về mặt tài chính hết sức quan trọng, quy trình hạch toán của doanh nghiệp có phù hợp, số liệu kế toán có chính xác thì quyết định tài chính của người lãnh đạo doanh nghiệp mới có cơ sở khoa học Việc thu chi phải rõ ràng, đúng tiến độ, kịp thời, tiết kiệm mới nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc quản lý hàng tồn kho, quản lý khâu sản xuất, tiêu thụ cũng hết sức quan trọng góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
1.3.2.2 Tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Trong cơ cấu vốn, tỷ lệ các nguồn vốn trong tổng giá trị nguồn vốn đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng đến chi phí sử dụng vốn bình quân, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, thu nhập trên một cổ phần và rủi ro tài chính của doanh nghiệp Cơ cấu vốn hợp lý giúp tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn, trong khi bố trí phân phối vốn không phù hợp có thể dẫn đến mất cân đối giữa vốn cố định và vốn lưu động, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn và ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Do đó, doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng tỷ lệ sử dụng các nguồn vốn để tạo ra cơ cấu vốn phù hợp.
1.4 Kinh nghiệm quản lý vốn kinh doanh tại một số doanh nghiệp và bài học rút ra cho Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera
1.4.1 Kinh nghiệm quản lý vốn kinh doanh tại một số doanh nghiệp 1.4.1.1 Kinh nghiệm quản lý và sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần CMC (Phú Thọ).
Công ty cổ phần CMC có trụ sở tại địa chỉ: Lô B10 - B11 Khu công nghiệpThụy Vân, Xã Thụy Vân, Thành phố Việt Trì, Phú Thọ CMC là doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng ra đời năm 1958, CMC là doanh nghiệp đặt nền móng đầu tiên cho ngành gạch ốp lát của Việt Nam từ chính lòng đất tổ Hùng Vương Trải qua hơn 60 năm phát triển và đổi mới, CMC không ngừng đầu tư cho quy trình thiết kế,kiểm soát chất lượng và đổi mới công nghệ sản xuất Công ty hiện có tổng 1000 người lao động với tổng vốn hơn 1300 tỷ đồng, hệ thống mạng lưới các nhà phân phối rộng khắp tại các tỉnh và thành phố trong cả nước.
Trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19 tác động nghiêm trọng lên nền kinh tế, đặc biệt là ngành sản xuất vật liệu xây dựng, Công ty CMC đã triển khai các biện pháp quản lý vốn kinh doanh chặt chẽ để đảm bảo nguồn vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất Công ty tập trung huy động và sử dụng vốn hiệu quả, nhằm vượt qua những khó khăn thách thức và đảm bảo hoạt động kinh doanh ổn định.
Kinh nghiệm quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp tại một số doanh nghiệp và bài học rút ra cho công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera
- Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: Thông qua việc áp dụng chính sách bán hàng và chính sách chiết khấu phù hợp đã khuyến khích khách hàng trả nợ sớm, mặt khác công ty không ngừng đôn đốc, nhắc nhở khách hàng về các khoản nợ sắp tới hạn trả, thực hiện tốt công tác thu nợ, tăng cường thu hồi các khoản phải thu của khách hàng Có các biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng trước thời hạn như chiết khấu thanh toán, giảm tiền hàng, hỗ trợ chi phí để thúc đẩy khách hàng trả tiền trước và đúng hạn quy định.
- Đối với với các khoản nợ quá hạn, công ty đã chủ động áp dụng các biện pháp thích hợp để thu hồi Tuỳ theo mức độ thời gian của các khoản nợ để áp dụng các biện pháp thích hợp, khi khoản nợ quá hạn mới phát sinh, công ty đã áp dụng các biện pháp mềm mỏng có tính chất đề nghị, yêu cầu thông qua việc gửi thư hay điện thoại Áp dụng các biện pháp cứng rắn hơn, cử người trực tiếp tới khách hàng còn nợ lớn, những yêu cầu gửi tới khách hàng cần cương quyết, mang tính pháp lý.
1.4.2 Bài học rút ra cho Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera
Từ những thành tựu đạt được và hạn chế trong quá trình quản lý vốn lưu động của các công ty trên, Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera cần đúc kết kinh nghiệm để cải thiện hoạt động quản lý vốn lưu động của mình Các bài học rút ra có thể bao gồm việc thiết lập chính sách quản lý vốn lưu động rõ ràng, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, kiểm soát chặt chẽ chi phí lưu kho và các khoản phải thu chậm, đồng thời tối ưu hóa nguồn vốn lưu động thông qua việc vay nợ và quản lý dòng tiền hợp lý Bằng cách áp dụng những bài học kinh nghiệm này, Việt Trì Viglacera có thể cải thiện sức khỏe tài chính, tăng cường khả năng thanh khoản và tạo lợi thế cạnh tranh trong thị trường.
- Trên cơ sở kế hoạch sản xuất kinh doanh, công ty cần lập kế hoạch xác định nhu cầu vốn kinh doanh và kế hoạch sử dụng chúng sao cho đạt được hiệu quả cao Việc huy động vốn nên tìm nhiều nguồn đa dạng, với chi phí hợp lý nhất, nhằm đáp ứng vốn để phát huy tối đa năng lực phát triển của Công ty Đồng thời xây dựng cơ cấu vốn hợp lý, giảm tỷ trọng vốn vay và nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu.
- Quản lý chặt chẽ cả TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình, tránh mất mát, xâm phạm hay tranh chấp về tài sản, phát sinh những chi phí không cần thiết, làm giảm hiệu quả hoạt động tài sản của công ty Tận dụng tối đa công suất máy móc thiết bị để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Phân tích, tính toán và dự báo tình hình dự trữ hàng tồn kho một cách chính xác sao cho lượng hàng tồn kho được dự trữ hợp lý, tránh tình trạng lãng phí chi phí bảo quản do lượng tồn kho lớn hoặc hàng tồn kho không đủ để phục vụ sản xuất kinh doanh.
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, cần đẩy mạnh quá trình thanh toán và thu hồi nợ Về mặt thanh toán, doanh nghiệp cần xây dựng chính sách bán chịu hợp lý, đảm bảo thu hồi đầy đủ các khoản nợ phải thu Chính sách này góp phần giảm thiểu sự phát sinh nợ khó đòi hoặc nợ phải xử lý, giúp doanh nghiệp duy trì dòng tiền ổn định.
Áp dụng các biện pháp quản lý chi phí chặt chẽ, tối ưu cơ cấu vốn, chú trọng cải thiện khả năng thanh toán của khách hàng để đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp.
Trong chương 1, luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm: khái niệm, vai trò của vốn kinh doanh, nguyên tắc quản lý vốn kin hdoanh tại doanh nghiệp Nghiên cứu sâu về nội dung quản lý vốn kinh doanh tại doanh nghiệp: Quản lý vốn cố định, quản lý vốn lưu động, tiêu chí đánh giá hiệu quản quản lý vốn kinh doanh và các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp với 2 nhóm yếu tố khách quan và chủ quan.
Tổng kết kinh nghiệm quản lý vốn kinh doanh của một số doanh nghiệp và bài học cho Công ty CP Việt Trì Viglacera Các nội dung chương 1 là cơ sở khoa học để tác giả phân tích thực trạng và đề xuất giải pháp cho doanh nghiệp ở chương 3.
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG
Tổng quan về công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera và các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera tiền thân là nhà máy tường ván ép Sông Thao được thành lập theo quyết định số 477/BXD ngày 07/06/1976 của bộ xây dựng, với dây chuyền thiết bị toàn bộ của Hungary Trải qua quá trình dài với nhiều lần thay đổi tên gọi, ngày 31/12/2003 theo quyết định số 1777/QĐ- BXD, Công ty đã chuyển đổi từ doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước thành Công ty CP với tên gọi Công ty CP Việt Trì Viglacera từ đó đến nay.
Sản phẩm của Công ty đạt huy chương vàng hàng Việt Nam chất lượng cao, các giải thưởng chất lượng Việt Nam…Sản phẩm sứ vệ sinh cao cấp do Công ty sản xuất luôn khẳng định được uy tín và bán rộng rãi trên thị trường trong nước, ngoài ra còn xuất khẩu đi nước ngoài như: Pháp, Ý, Nga, Ucraina, Canada…
Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera vừa là đơn vị sản xuất và kinh doanh các sản phẩm sứ vệ sinh cao cấp với tổng diện tích đất 30.000m2 với công suất 6.000.000 sản phẩm/năm Với dây chuyền công nghệ hiện đại của hãng SACMI- ITALIA sản phẩm đạt tiêu chuẩn chất lượng cao, đáp ứng được nhu cầu ngày càng đa dạng của người tiêu dùng.
Các sản phẩm chính của Công ty bao gồm:
- Bệt rời: CD50, VT34, VT18, VI66
- Sản phẩm xuất khẩu: V1, V2, CM6, CM8, CM15, CM22….
- Tiểu nam: TT1, TV5, TT51, TD4, Bide VB3….
2.1.2 Tổ chức quản lý tại Công ty
2.1.2.1 Cơ cấu, bộ máy quản lý.
Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức, bộ máy Công ty CP Việt Trì Viglacera.
Nguồn: CTCP Việt Trì Viglacera
Công ty CP Việt Trì Viglacera được tổ chức và hoạt động theo Luật doanh nghiệp của Quốc hội nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam số 68/2014/QH13 ngày 26/11/2014 Các hoạt động của Công ty tuân thủ Luật doanh nghiệp, các Luật khác có liên quan và Ðiều lệ Công ty được Ðại hội đồng cổ đông thông qua. Đại hội đồng cổ đông: Bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, là cơ quan quyết định cao nhất của Công ty Đại hội đồng cổ đông thường thông qua
Tổ Đảm bảo CL PHỤ TRÁCH SX
TỔNG GIÁM ĐỐC HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
BAN KIỂM SOÁT các quyết định thuộc thẩm quyền bằng hình thức biểu quyết tại cuộc họp hoặc lấy ý kiến bằng văn bản Quyết định của Đại hội đồng cổ đông được thông qua tại cuộc họp khi được số cổ đông đại diện ít nhất 51% phiếu biểu quyết của tất cả cổ đông dự họp chấp thuận.
Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản lý cao nhất của Công ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích quyền lợi của Công ty Hội đồng quản trị có nhiệm vụ quyết định chiến lược phát triển của Công ty, quyết định giải pháp phát triển thị trường, quyết định nội dung tài liệu phục vụ họp Đại hội đồng cổ đông, triệu tập họp đại hội đồng cổ đông, cơ cấu tổ chức, lập quy chế quản lý nội bộ Công ty Hội đồng quản trị thông qua quyết định bằng biểu quyết tại cuộc họp, lấy ý kiến bằng văn bản hoặc hình thức khác Mỗi thành viên Hội đồng quản trị có một phiếu biểu quyết.
Ban Giám đốc: Bao gồm Giám đốc và 1 Phó giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm Giám đốc điều hành có nhiệm vụ điều hành hoạt động hằng ngày của Công ty, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị về thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao Giám đốc là người đại diện theo Pháp luật của Công ty, có nhiệm vụ tổ chức thực hiện các kế hoạch kinh doanh và chiến lược của Công ty.
Tổng giám đốc điều hành Công ty
- Chịu trách nhiệm trước Nhà nước, Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị về mọi hoạt động của Công ty;
Chỉ đạo mọi hoạt động kinh doanh và sản xuất của công ty, thực hiện các nghị quyết đã được thông qua tại Đại hội cổ đông, Hội đồng quản trị và kế hoạch sản xuất kinh doanh được Đại hội đồng cổ đông chấp thuận.
- Chỉ đạo xây dựng chiến lược phát triển Công ty, định hướng quy hoạch, kế hoạch phát triển Công ty báo cáo Hội đồng quản trị và đại hội cổ đông quyết định;
Trực tiếp đảm nhiệm các mảng công tác quan trọng bao gồm: hành chính tổ chức, kế toán tài chính, kế hoạch đầu tư, kinh doanh, xuất nhập khẩu, đối ngoại, thanh tra và liên doanh liên kết Đồng thời, chủ trì định hướng xây dựng văn hóa doanh nghiệp và tổ chức các hoạt động đời sống, văn hóa thể thao của công ty, góp phần tạo dựng môi trường làm việc chuyên nghiệp, năng động và gắn kết, tạo động lực cho đội ngũ nhân viên phát triển.
Phó Tổng Giám đốc Công ty
- Trực tiếp điều hành các hoạt động công nghệ, công tác nghiên cứu áp dụng khoa học công nghệ của Công ty, các hoạt động liên quan đến xây dựng kế hoạch sản xuất, điều độ sản xuất, đảm bảo đúng cơ cấu kế hoạch; Công tác bảo hành sản phẩm; Điều hành các hoạt động các phòng, xưởng sản xuất.
- Chỉ đạo duy trì hệ thống ISO 9001- 2015; ISO 14001:2015; Hệ thống quản lý chất lượng Water Mark/Standards Mark-PCPs
- Ký các dự trù vật tư, đề nghị xuất vật tư phục vụ cho công tác sản xuất; Là đại diện khối sản xuất nhận chỉ tiêu sản lượng, chất lượng, khoán chi phí sản xuất với Công ty.
- Chỉ đạo thực hiện triệt để việc tiết kiệm tiêu hao nguyên, nhiên vật liệu, điện, nước, vật tư trong sản xuất; đôn đốc bộ phận cung ứng Nguyên liệu, Nhiên liệu, vật tư phục vụ kịp thời cho sản xuất Cân đối lượng nguyên liệu, vật tư dự trữ để đảm bảo sản xuất ổn định đồng thời phát huy hiệu quả sản xuất;
- Triển khai công tác nghiên cứu phát triển khoa học công nghệ, sáng kiến cải tiến kĩ thuật.
- Chịu trách nhiệm trước Tổng Giám đốc Công ty về tiêu hao nguyên nhiên vật liệu, vật tư trong quá trình sản xuất của Công ty.
Phòng Tổ chức hành chính
Là phòng ban chuyên môn, tham mưu cho Ban lãnh đạo Công ty thực hiện các chức năng quản lý công tác tổ chức lao động, công tác hành chính
Là phòng ban tham mưu cho Hội đồng quản trị và Ban lãnh đạo Công ty, Tổng giám đốc về các lĩnh vực: Quản lý, kiểm tra, hướng dẫn và thực hiện chế độ kế toán - thống kê; Quản lý tài chính, tài sản theo Pháp luật của Nhà nước, Điều lệ và quy chế tài chính của Công ty,
Phòng Kỹ thuật thí nghiệm:
Thực trạng quản lý vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera
2.2.1 Quản lý nguồn vốn kinh doanh
Vốn của Công ty được hình thành từ hai nguồn là: Nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Một cơ cấu vốn hợp lý và hiệu quả phải đảm bảo sự kết hợp hài hoà giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp, vừa đảm bảo sự an toàn về mặt tài chính cho doanh nghiệp, đồng thời phát huy tối đa ảnh hưởng tích cực của đòn bẩy tài chính trong kinh doanh, tạo dựng được tính thanh khoản cao trong sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Số liệu thực tế cho thấy giá trị tổng nguồn vốn của Công ty không ngừng tăng lên (bảng 2.2), năm 2019 tổng giá trị nguồn vốn là 96,880 tỷ đồng, đến năm
Tổng giá trị nguồn vốn của công ty trong năm 2020 đạt 100.621 tỷ đồng, tăng 3,741 tỷ đồng so với năm 2019, ứng với mức tăng 3,86% Đến năm 2021, nguồn vốn tiếp tục được bổ sung thêm 4.517 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng 4,49%.
Nguyên nhân cơ bản làm cho nguồn vốn của Công ty tăng chủ yếu là do tăng vốn chủ sở hữu Trong năm 2020 Công ty đã mua mới 01 máy đánh mặt sàn goòng cho xưởng lò nung, 01 máy kiểm tra rò khí, năm 2021 mua 01 máy thử xả sản phẩm bệt liền khối cho xưởng KCS, hệ thống rô bốt phun men đôi.
Bảng 2.2 Tình hình vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera Đơn vị tính: Tỷ đồng
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng
Nợ phải trả 28,963 29,9 26,688 26,5 28,967 27,6 Vốn CSH 67,917 70,1 73,933 73,5 76,172 72,4
Nguồn: CTCP Việt Trì Viglacera
Tổng giá trị nợ phải trả năm 2019 là 28,963 tỷ đồng, đến năm 2020 con số này giảm 26,688 tỷ đồng, giảm tương ứng 7,86% so với 2019, năm 2021 nợ phải trả tăng, lên đến 28,967 tỷ đồng tương ứng tăng thêm 8,54% so với 2020 Nợ phải trả tăng do doanh nghiệp tăng các khoản vay ngắn hạn và dài hạn, để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, để đáp ứng nhu cầu vốn do Công ty triển khai dự án khai một số dự án thay thế thiết bị sản xuất.
Trong giai đoạn 2019 - 2021, cơ cấu nguồn vốn của Công ty có sự ổn định cao với tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn Tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn duy trì ở mức thấp, tuy có biến động nhẹ qua các năm Ngược lại, tỷ trọng vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng dần, từ 70,1% năm 2019 lên 73,5% năm 2020 và tiếp tục tăng nhẹ lên 72,4% năm 2021 Điều này cho thấy Công ty có khả năng tự chủ về tài chính cao, hạn chế phụ thuộc vào nguồn vốn vay.
2021 chỉ tiêu giảm xuống còn 72,4%, trong tổng nguồn vốn Như vậy cơ cấu nguồn vốn đang biến động theo hướng có lợi cho Công ty, hầu hết tài sản tăng trong giai đoạn năm 2019 - 2021 đều có nguồn từ việc Công ty đầu tư tài sản cố định.
2.2.2 Thực trạng quản lý vốn cố định
2.2.2.1 Quản lý tăng, giảm và sử dụng tài sản cố định tại Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera.
Tổng tài sản của Công ty tăng 4% mỗi năm trong giai đoạn 2019 – 2021, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn (73,38% năm 2019, 76,39% năm 2020 và 69,75% năm 2021); Tài sản dài hạn biến động giảm năm 2020 từ 26,62% (tương ứng 25,794 tỷ đồng) năm 2019 xuống còn 23,61% (tương ứng 23,753 tỷ đồng); năm
2021 tỷ lệ tài sản dài hạn tăng đến 30,25% tương ứng 31,803 tỷ đồng
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản của CTCP Việt Trì Viglacera Việt Trì Viglacera.
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn
Nguồn: CTCP Việt Trì Viglacera
Tổng tài sản của Công ty có xu hướng liên tục tăng là do sự biến động của các chỉ tiêu:
+ Năm 2020: tài sản ngắn hạn tăng so với năm 2019 là 5,782 tỷ đồng là do: các chỉ tiêu thành phần như tiền và các khoản tương đương tiền tăng 337 triệu đồng; các khoản phải thu tăng 6,534 tỷ đồng, hàng tồn kho giảm 460 triệu đồng, tài sản ngắn hạn khác giảm 629 triệu đồng Tài sản dài hạn năm 2020 giảm 2,041 tỷ đồng là do tài sản cố định giảm ở hạng mục giá trị hao mòn lũy kế tăng theo năm
+ Năm 2021: Tài sản dài hạn của doanh nghiệp tăng 8,05 tỷ đồng tăng tương ứng 34 % so với năm 2020 Thực tế tài sản dài hạn có biến động tăng là do có sự biến động tăng của tài sản cố định năm 2021, đây là giai đoạn công ty đầu tư mở rộng sản xuất, nâng cao sản lượng sản xuất vì vậy nhiều máy móc thiết bị được đầu tư thêm 11,857 tỷ đồng đáp ứng nhu cầu sản xuất Trong khi đó, tài sản ngắn hạn năm 2021 giảm 3,532 tỷ đồng; lý do tài sản ngắn hạn giảm là do tiền và các khoản phải thu giảm 8,536 tỷ đồng; Tuy nhiên các khoản phải thu khách hàng tăng 2,612 tỷ và hàng tồn kho tăng 2,382 tỷ đồng
Bảng 2.3 Tình hình tài sản của CTCP Việt Trì Viglacera.
1 Tài sản cố định hữu hình 25,794 23,138 31,070 (2,65
% + Giá trị hao mòn lũy kế luỹ kế
2 Tài sản cố định vô hình - - - - -
3) + Giá trị hao mòn lũy kế luỹ kế (2,173) (2,173) - 2,173
3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - -
Nguồn: CTCP Việt Trì Viglacera
Cơ cấu tài sản của Công ty CP Việt Trì Viglacera như dữ liệu biểu đồ 2.1 là tương đối hợp lý, phù hợp với đặc thù ngành kinh doanh của công ty đó là ngành sản xuất thiết bị vệ sinh, chu kỳ kinh doanh ngắn, nhu cầu máy móc thiết bị và TSCĐ phục vụ cho sản xuất kinh doanh lớn, trong điều kiện kinh doanh ngày càng chịu nhiều áp lực cạnh tranh từ các đối thủ cũng như yêu cầu đa dạng ngày càng cao của khách hàng Tài sản của doanh nghiệp trong giai đoạn 2019 - 2021 nhìn chung đã đáp ứng được nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh hiện tại và trong tương lai,phân tích về cơ cấu đầu tư cho tài sản khá hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh tế, kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh đó là cơ cấu nghiêng về tài sản ngắn hạn, phù hợp với thực trạng kinh doanh, có chu kỳ kinh doanh ngắn, thời gian thu hồi vốn nhanh Dịch covid sau 2 lần bùng phát đã ảnh hưởng đến tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế gây gián đoạn chuỗi cung ứng làm đình trệ đến hoạt động SXKD và tác động trực tiếp đến ngành xuất nhập khẩu Bên cạnh khó khăn do đại dịch covid trong năm thời tiết có diễn biến bất thường mưa bão triền miên lũ lụt kỷ lục tại miền trung đã ảnh hưởng đến đời sống người dân và hoạt động xây dựng Thị trường sứ vệ sinh trong nước vẫn tiếp tục cạnh tranh quyết liệt do cung vượt cầu Thị trường xuất khẩu khó khăn nên các đơn vị sứ vệ sinh tập trung nguồn lực để dành thị phần bằng cách giảm sâu giá bán tăng các chính sách bán hàng làm thị trường nội địa ngày càng cạnh tranh quyết liệt
Với đặc thù kinh doanh, tại Công ty CP Việt Trì Viglacera vốn cố định chủ yếu là giá trị của tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác bao gồm chi phí trả trước dài hạn và tài sản dài hạn Với đặc thù kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất Sứ vệ sinh, dây chuyền thiết bị, công nghệ sản xuất luôn được cải tiến, máy móc thiết bị, trình độ tự động hóa cao, nên tài sản cố định được chú trọng đầu tư và luôn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản.
Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản cố định của Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera.
1 Tài sản cố định hữu hình 100,0 97,41 97,70
2 Tài sản cố định vô hình - - -
3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - - -
II Tài sản dài hạn khác - 2,59 2,30
Nguồn: CTCP Việt Trì Viglacera
Năm 2019, giá trị tài sản cố định chiếm tới 100% tổng giá trị tài sản, năm
Trong giai đoạn 2020-2021, tài sản cố định chiếm tỷ trọng áp đảo trong cơ cấu tài sản doanh nghiệp Cụ thể, năm 2020, tài sản cố định chiếm 97,41% tổng giá trị tài sản Năm 2021, tỷ trọng này tăng lên 97,70% và toàn bộ đều là tài sản cố định hữu hình Trong khi đó, tỷ trọng tài sản cố định dài hạn khác giảm từ 2,59% năm 2020 xuống 2,30% năm 2021.
Tại Công ty CP Việt Trì Viglacera công tác quản lý tài sản cố định được theo dõi chi tiết theo đúng quy định của Bộ tài chính TSCĐ hữu hình, TSCĐ vô hình được ghi nhận theo giá gốc, trong quá trình sử dụng, TSCĐ được theo dõi chặt chẽ, ghi nhận theo nguyên giá, hao mòn và giá trị còn lại Tài sản cố định của doanh nghiệp chủ yếu là máy móc thiết bị, dây truyền thiết bị thường chiếm trên 80% tổng giá trị TSCĐ, nhà cửa vật kiến trúc khoảng 16% còn lại là thiết bị dụng cụ quản lý và TSCĐ khác Để quản lý tốt TSCĐ đặc biệt là máy móc thiết bị, công ty có chế độ giao khoán trong quản lý tài sản, máy móc thiết bị được giao trách nhiệm quản lý, sử dụng cụ thể cho từng đơn vị, tổ sản xuất, từ đó tiếp tục giao cụ thể cho từng cá nhân chịu trách nhiệm quản lý sử dụng trong ca sản xuất Cách quản lý đó gắn trách nhiệm, quyền lợi của người lao động với việc quản lý sử dụng tài sản bởi nếu tài sản hỏng, phải thay thế sửa chữa thì người quản lý sử dụng tài sản cũng không có việc làm và thu nhập Vì vậy họ luôn có tinh thần trách nhiệm cao trong việc bảo quản, duy tu sửa chữa thường xuyên và định kỳ đối với tài sản duy trì tốt năng lực sản xuất cho công ty Đồng thời công ty cũng có bộ phận sửa chữa cơ khí, điện có tay nghề cao, chuyên làm công tác sửa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị, kịp thời sửa chữa khi hỏng hóc nhỏ và duy trì bảo dưỡng thường xuyên và định kỳ đối với tài sản cố định, từ đó duy trì và nâng cao năng lực sản xuất cho công ty, hạn chế ngừng sản xuất, nâng cao hiệu quả hoạt động của tài sản cố định.
Song song với biện pháp quản lý TSCĐ Công ty cũng mua bảo hiểm các tài sản chính đầy đủ, đề phòng những rủi do đáng tiếc, tai nạn xảy ra trong sản xuất nhằm bảo toàn tốt tài sản cố định, duy trì năng lực sản xuất ổn định, đảm bảo TSCĐ luôn trong tình trạng sẵn sàng phục vụ sản xuất, khai thác tốt năng lực sản xuất của TSCĐ
2.2.2.2 Thực trạng quản lý khấu hao TSCĐ.
Đánh giá thực trạng quản lý vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera
2021 tỷ lệ này còn 0,68 hay cứ 1 đồng vốn cty thu được 0,68 đồng lợi nhuận sau thuế, giảm 0,08 đồng so với năm 2020 Để đảm bảo hoạt động lâu dài và hiệu quả Công ty cần có giải pháp nhanh chóng cải thiện tình trạng trên, từ đó nâng cao hiệu quả vốn kinh doanh.
Công ty CP Việt Trì Viglacera nghiêm ngặt kiểm tra, giám sát vốn kinh doanh và hoạt động sản xuất kinh doanh Các nội dung kiểm tra bao gồm: tuân thủ điều lệ, tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh, chế độ lương, thưởng, thực hiện nhiệm vụ của Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Chủ tịch công ty, Tổng giám đốc, Giám đốc Ngoài ra, công ty còn giám sát mục tiêu, chiến lược kinh doanh, kế hoạch đầu tư, tài chính, danh mục đầu tư, ngành nghề kinh doanh chính Công ty nghiêm cấm đầu tư ngoài ngành chính hoặc vào các lĩnh vực, địa bàn, dự án rủi ro cao Công ty cũng theo dõi tình hình, kết quả kinh doanh, hoạt động tài chính, hiệu quả đầu tư, khả năng thanh toán nợ, bảo toàn và phát triển vốn nhà nước, vốn điều lệ, cũng như các thay đổi về cơ cấu vốn điều lệ và dự án đầu tư.
2.3 Đánh giá chung về quản lý vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera
Những năm gần đây cùng với những khó khăn chung của nền kinh tế, như biến động các chỉ số kinh tế vĩ mô, lãi suất, chính sách thuế, giá cả đầu vào Thị trường sứ vệ sinh trong nước vẫn tiếp tục cạnh tranh quyết liệt do cung vượt cầu.Thị trường xuất khẩu khó khăn nên các đơn vị sứ vệ sinh tập trung nguồn lực để dành thị phần bằng cách giảm sâu giá bán tăng các chính sách bán hàng làm thị trường nội địa ngày càng cạnh tranh quyết liệt Trước bối cảnh có nhiều khó khăn thách thức đan xen nhờ sự quan tâm chỉ đạo và sự hỗ trợ mọi mặt của Tổng công ty,
Hội đồng quản trị công ty, sự chỉ đạo quyết liệt đổi mới của Ban điều hành cùng những cố gắng nỗ lực đoàn kết chung sức đồng lòng của toàn thể CBCNV Công ty, nhiệm vụ SXKD của công ty giai đoạn 2019 – 2021 đã đạt được một số kết quả nổi bật như sau:
- Căn cứ kế hoạch năm và tình hình diễn biến của thị trường; Công ty đã chủ động điều độ, cân đối đồng bộ cơ cấu sản xuất theo ngày, tuần, tháng nhằm đảm bảo đáp ứng tốt nhất cho thị trường, giảm lượng tồn kho, đảm bảo lượng hàng tồn kho đồng bộ Luôn kiểm soát chặt chẽ thông số công nghệ từ đầu đến cuối dây chuyền, đảm bảo ổn định sản xuất; Công tác quản lý định mức tiêu hao nguyên nhiên vật liệu: tiêu hao nguyên nhiên vật liệu chính được kiểm soát chặt chẽ từ tiêu hao Nguyên liệu hồ, men, gas Công ty đã thực hiện tiết kiệm chi phí ở tất cả các khâu trong sản xuất bằng việc khoán các công đoạn cho khối sản xuất Các nguyên liệu vật tư đầu vào được kiểm soát và quản lý một cách chặt chẽ từ đó ổn định sản xuất, ổn định chất lượng sản phẩm Trong năm thay đổi lớn về cơ cấu sản phầm nhằm phục vụ tốt nhất cho công tác bán hàng Chất lượng SP luôn đạt tiêu chuẩn cơ sở Viglacera, TCVN và tiêu chuẩn Caroma phục vụ thị trường Australia, đáp ứng yêu cầu của khách hàng.
- Tổng tài sản của Công ty không ngừng tăng cao, Công ty vẫn cố gắng đạt được kế hoạch đề ra về doanh thu và sản lượng sản xuất Trong điều kiện SXKD còn khó khăn, giá bán sản phẩm sứ vệ sinh có nhiều biến động, giai đoạn này công ty tuy nhiên công ty vẫn cố gắng duy trì được sản lượng sản xuất, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm.
- Công ty chú trọng đầu tư cho tài sản cố định áp dụng tự động hóa quá trình sản xuất, tăng cường năng lực sản xuất qua việc đầu tư nâng cao năng lực sản xuất, quản lý tốt TSCĐ, tìm biện pháp tận dụng được công suất máy móc thiết bị, duy trì hiệu suất sử dụng tài sản cố định.
Cơ cấu đầu tư cho tài sản của công ty được cân đối hợp lý, ổn định và phù hợp với đặc thù của ngành kinh doanh Tài sản tập trung chủ yếu vào các loại máy móc thiết bị hiện đại sở hữu mức độ tự động hóa cao, nhờ vậy mà có thể đáp ứng các yêu cầu trong quá trình sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty.
- Mô hình tài trợ vốn kinh doanh linh hoạt, tận dụng được ưu điểm của các mô hình tài trợ vốn, cơ cấu huy động vốn phù hợp với cơ cấu tài sản, đảm bảo nguồn vốn huy động tạm thời chỉ đầu tư cho tài sản ngắn hạn, huy động vốn thường xuyên đầu tư cho tài sản dài hạn đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, đảm bảo khả năng hóa thanh toán tức thời, khả năng hóa thanh toán và an toàn tài chính cho Công ty
- Công ty đã triển khai các văn bản quy phạm của Nhà nước về hoạt động kinh doanh nói chung và về quản lý vốn kinh doanh nói riêng rất kịp thời, thuận lợi cho công ty trong thực thi
- Công tác quản lý vốn cố định đúng quy định của pháp luật, đúng quy định chi tiêu nội bộ của công ty Cơ cấu vốn hợp lý với thực tế ngành nghề sản xuất của CTCP Việt Trì Viglacera Vốn cố định liên tục tăng, Công ty chú trọng đầu tư cho tài sản cố định áp dụng tự động hóa quá trình sản xuất, tăng cường năng lực sản xuất qua việc đầu tư nâng cao năng lực sản xuất, quản lý tốt TSCĐ, tìm biện pháp tận dụng được công suất máy móc thiết bị, duy trì hiệu suất sử dụng tài sản cố định.
- Mặc dù giá trị hàng tồn khi tăng, tuy nhiên vòng quay hàng tồn kho của Công ty có biến động không nhiều, chỉ số vòng quay ít biến động biểu hiện phương thức quản lý hàng tồn kho không có sự thay đổi, về cơ bản tồn kho đáp ứng được nhu cầu sản xuất kinh doanh.
2.3.2 Những tồn tại và nguyên nhân của tồn tại
Qua phân tích về cấu trúc vốn của công ty và tình hình quả lý vốn của Công ty, có thể thấy công tác quản lý vốn nới chung trong công ty tuy đã có những thay đổi tích cực nhưng về tổng thể còn chưa thực sự đáp ứng yêu cầu đề ra, cụ thể.
- Chưa chú trọng đến công tác nghiên cứu, cụ thể hóa các văn bản pháp luật về quản lý vốn kinh doanh của công ty như quy định về tiêu chí, trình tự lập kế hoạch tài chính, phân tích và lập kế hoạch dòng tiền ngắn hạn Chưa lập kế hoạch về dòng tiền cũng như kế hoạch vốn bằng tiền một cách bài bản, khoa học dẫn đến ảnh hưởng không nhỏ đến công tác chỉ đạo của Công ty cũng như trong các quyết định khi sử dụng vốn bằng tiền.
- Về quản lý tài sản và nguồn vốn còn có những tồn tại trong quản lý tài sản bằng tiền, quản lý hàng tồn kho và quản lý các khoản phải thu như: công ty hiện xác định mức dự trữ tiền dựa trên số liệu thống kê nhu cầu chi tiêu trong từng tháng, dự báo dòng tiền bằng phương pháp trực tiếp Quy mô các khoản nợ là khá lớn.
QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIỆT TRÌ VIGLACERA ĐẾN NĂM 2025 VÀ NHỮNG NĂM TIẾP THEO
Định hướng phát triển và yêu cầu hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera đến năm 2025 và những năm tiếp theo
3.1.1 Định hướng phát triển Công ty CP Việt Trì Viglacera
Trước những diễn biến kinh tế - xã hội trong nước và thế giới, để kịp thời thích ứng với những thay đổi trong chính sách của Nhà Nước, Công ty CP Việt Trì Viglacera đã đề ra những định hướng và mục tiêu phát triển trong thời gian tới
- Quan điểm phát triển: Phát triển bền vững, công nghệ hiện đại, nâng cao năng lực cạnh tranh, khẳng định vai trò của Công ty trong nước, tiếp tục vươn ra thị trường quốc tế.
- Triển khai kiểm soát kỹ nguyên vật liệu đầu vào, tiếp tục hoàn thiện công nghệ xương, men Dự trữ và chuẩn bị ổn định nguồn nguyên liệu nhằm ổn định sản xuất Đảm bảo đạt và vượt sản lượng, chất lượng tỷ lệ thu hồi qua các công đoạn theo kế hoạch đề ra Nghiên cứu hoàn thiện phối liệu liệu men, hoàn thiện thông số công nghệ men, nâng cấp chất lượng bề mặt men sau nung Nghiên cứu hoàn thiện đưa vào sản xuất phốiliệu FFC và men Matt
- Phối hợp với Công ty Thương Mại Viglacera thiết kế triển khai phát triển
08 mẫu sản phẩm mới (trong đó có 03 mẫu Platinum và 05 mẫu cho thương hiệu Viglacera) nhằm tăng sức cạnh tranh và thỏa mãn thị hiếu của người tiêu dung Tiếp tục công tác quảng bá thương hiệu và hình ảnh của Công ty CP Việt Trì Viglacera trên thị trường, phát triển nâng cao thị phần các sản phẩm của đơn vị Chú trọng hoạt động kinh doanh tiếp thị, chăm sóc khách hàng.
- Từng bước đổi mới cơ chế tiền lương và thu nhập, chú trọng công tác tổ chức lao động khoa học nhằm thu hút lao động có chất lượng cao, phát huy tối đa tiềm lực của người lao động phục vụ cho hoạt động SXKD của đơn vị Rà soát sắp xếp định biên lại cơ cấu lao động phù hợp với cơ cấu kế hoạch sản xuất Kết hợp với trường Cao đẳng Viglacera tổ chức đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực phục vụ cho sản phẩm xuất khẩu.
- Tiếp tục phát triển phong trào tự học tập ở các đơn vị, phối hợp các tổ chức đoàn thể để thực hiện phong trào này dưới nhiều hình thức phong phú, thu hút được người lao động tham gia nhằm tiếp tục phát triển lực lượng lao động về mặt chất lượng, chú trọng nâng cao các kiến thức và kỹ năng về kinh doanh, giao tiếp với khách hàng Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn văn hóa DN để làm cơ sở cho việc từng bước chuẩn hóa các quy trình công việc, củng cố tác phong làm việc công nghiệp và văn minh.
- Mục tiêu đến năm 2025 trở thành một trong 10 nhà cung cấp dịch vụ, sản phẩm Sứ vệ sinh hàng đầu khu vực châu Á.
3.1.2 Yêu cầu hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh tại Công ty CP Việt Trì Viglacera
Với định hướng phát triển công ty như đã nêu trên, trong giai đoạn từ nay đến 2025, CTCP Việt Trì Viglacera cần hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh theo quan điểm và yêu cầu sau:
Quản lý vốn kinh doanh phải tuân thủ pháp luật, nhất quán với chính sách kinh tế của Nhà nước tại từng thời điểm.
Nền kinh tế Việt Nam hoạt động theo cơ chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa có quản lý vĩ mô của nhà nước Các ngành trong nền kinh tế quốc dân và các doanh nghiệp trong nội bộ mỗi ngành hoạt động theo một thể chế kinh tế thống nhất, được quyền tự chủ trong SXKD và chịu trách nhiệm trước pháp luật về những hoạt động của mình Việc huy động vốn cho SXKD qua các tổ chức kinh tế, xã hội, cá nhân hay qua thị trường chứng khoán, thị trường vốn trong và ngoài nước đều phải tuân thủ pháp luật và theo những quy định cụ thể của nhà nước và của ngành.
Vì vậy, việc đề xuất các giải pháp tăng cường quản lý vốn kinh doanh trong Công ty
CP Việt Trì Viglacera cần đảm bảo được các quan điểm nói trên nhằm đảm bảo sự thống nhất trong quản lý vĩ mô của nhà nước nói chung và của Tổng công ty nói riêng trong từng giai đoạn phát triển của nền kinh tế.
Thứ hai: Các giải pháp tăng cường quản lý vốn kinh doanh trong Công ty CP Việt Trì Viglacera phải đảm bảo phù hợp với đặc điểm SXKD của ngành và của Công ty.
Mỗi ngành, mỗi Công ty sản xuất kinh doanh sứ vệ sinh đều có những đặc điểm riêng về tổ chức bộ máy, tổ chức quá trình SXKD và đặc điểm của ngành nghề kinh doanh cũng như đặc điểm của sản phẩm, hàng hóa kinh doanh khác nhau Do đó, phương pháp quản lý vốn kinh doanh cũng không giống nhau Điều này đòi hỏi khi đề xuất giải pháp quản lý VKD phải chú ý đến đặc điểm riêng của ngành và của doanh nghiệp để giải pháp đó có sự phù hợp với thực tiễn hoạt động của ngành và của doanh nghiệp trong từng giai đoạn phát triển nhất định Có như vậy, giải pháp đề xuất mới áp dụng được vào thực tiễn và phát huy hiệu quả tích cực.
Thứ ba: Giải pháp tăng cường quản lý VKD trong Công ty CP Việt Trì Viglacera phải đảm bảo tính tiết kiệm, không làm tăng chi phí kinh doanh để mang lại lợi nhuận tối đa cho doanh nghiệp.
Trong hạch toán kinh doanh, bất kể ở giai đoạn phát triển nào của doanh nghiệp thì vấn đề quán triệt quan điểm tiết kiệm là cần thiết và luôn luôn được các nhà quản trị đề cao Việc đề xuất các giải pháp quản lý vốn kinh doanh đối với Công ty CP Việt Trì Viglacera cũng cần phải đảm bảo tiết kiệm, tránh lãng phí, không cần thiết nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp không tăng thêm chi phí trong quá trình kinh doanh và mang lại lợi nhuận tối đa, phát triển doanh nghiệp bền vững và nâng cao năng lực cạnh tranh trong bối cảnh nền kinh tế thị trường.
Thứ tư: Giải pháp tăng cường quản lý vốn kinh doanh trong Công ty CP Việt Trì Viglacera phải đảm bảo tính hiệu quả và tính khả thi.
Bất kể một phương án hay giải pháp nào đưa ra và được lựa chọn để áp dụng vào thực tiễn đều phải tính toán đến tính hiệu quả và tính khả thi Nếu một phương án đưa ra không đạt được hiệu quả và không áp dụng được vào thực tiễn thì phương án đó không thể được lựa chọn Vì vậy, khi đề xuất các giải pháp tăng cường quản lý VKD của Công ty CP Việt Trì Viglacera cũng phải quán triệt yêu cầu này.
Một số giải pháp hoàn thiện quản lý vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera đến năm 2025 và những năm tiếp theo
3.2.1 Tổ chức phân tích định kỳ và thường xuyên tình hình tài chính
Phân tích tài chính giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp nắm rõ tình hình tài chính, tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, biết được điểm mạnh, điểm yếu và nguyên nhân của nó từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn, kịp thời về sản xuất kinh doanh và tài chính Qua xem xét thực trạng sử dụng vốn tại Công ty cho thấy công tác phân tích tài chính ở đây chưa được chú trọng thực hiện, chưa có bộ phận chuyên đảm trách công tác này Phân tích tài chính Công ty chưa đáp ứng được nhu cầu quản trị Vì vậy, trong thời gian tới công ty cần hoàn thiện công tác phân tích tài chính Công ty theo hướng sau:
- Về mặt tổ chức: Cần có một bộ phận chuyên đảm trách công tác phân tích tài chính Công ty Với quy mô Công ty, bộ phận này cần bố trí một người nằm trong Phòng Tài chính - Kế toán Cán bộ phân tích tài chính cần có trình độ chuyên môn về phương pháp phân tích, am hiểu kế toán, tài chính, tình hình đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Công ty, các điều kiện kinh tế vĩ mô
Hiểu biết về tình hình tài chính doanh nghiệp hiện chỉ giới hạn ở những chỉ tiêu cơ bản theo yêu cầu quy định của Nhà nước như: khả năng thanh toán hiện hành/nhanh, khả năng cân đối vốn, tỷ suất sinh lời (trên doanh thu/tổng tài sản/vốn chủ sở hữu) Do đó, cần bổ sung thêm nhiều chỉ tiêu phân tích khác để xây dựng một hệ thống chỉ số toàn diện hơn.
- Về phương pháp phân tích: Công ty chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh theo thời gian để phân tích các chỉ tiêu tài chính Muốn đánh giá đúng thực trạng tài chính, chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu của công ty cần phải sử dụng thêm phương pháp phân tích tài chính theo không gian
- Phân tích tài chính thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp các thông tin về việc hình thành và sử dụng các luồng tiền trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Khi các luồng tiền được hình thành hợp lý và sử dụng có hiệu quả sẽ mang lại cho doanh nghiệp khả năng tài chính tốt và ngược lại.
- Phương pháp phân tích là so sánh theo từng chỉ tiêu của số kỳ này với kỳ trước để thấy được khả năng tạo ra tiền của từng hoạt động và sự biến động của từng khoản thu, chi tiền Tính toán mức độ tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh Đối với việc phân tích hiệu suất và hiệu quả sử dụng VKD, cần xác định các chỉ tiêu vòng quay toàn bộ VKD; Tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay trên VKD; Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên VKD; Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VKD và Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
- Phương pháp phân tích đối với các chỉ tiêu này là so sánh tỷ suất thực tế với kế hoạch và so sánh tỷ suất kỳ này với kỳ trước hoặc với các kỳ trước nữa để thấy được mức độ phát triển, nâng cao hiệu quả VKD của doanh nghiệp như thế nào Trên cơ sở phân tích, nhà quản trị DN sẽ có phương án quản lý VKD tốt hơn.
Để quản lý chi phí hiệu quả, công ty cần lập kế hoạch chi tiết cho tất cả các khoản chi phí phát sinh dựa trên kế hoạch sản xuất hàng năm Điều này đòi hỏi một hệ thống định mức chi phí hoàn chỉnh và phù hợp để làm cơ sở lập dự toán chi phí Đồng thời, công ty cũng cần bộ phận chuyên trách theo dõi, điều chỉnh chi phí kịp thời, đảm bảo tối ưu hóa các khoản chi.
- Công ty cần tiến hành nghiên cứu các khoản mục chi phí, kiểm soát và mạnh dạn loại bỏ các chi phí bất hợp lý trong quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm trong chi tiêu, nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn.
- Về lâu dài để quản lý tốt chi phí công ty nên thành lập bộ phận chuyên quản lý chi phí, và ứng dụng công nghệ thông tin trong quản lý chi phí Khi thành lập bộ phận quản lý chi phí chuyên nghiệp sẽ là khâu đột phá, khắc phục được tồn tại cơ bản về quản chi phí để đảm trách các việc có liên quan đến chi phí nội bộ của Công ty.
- Tiếp tục duy trì và cải tiến phương thức khoán sản phẩm, chi phí sản xuất cho các công trường, phân xưởng, phòng ban Yêu cầu các phân xưởng sản xuất, phòng ban xây dựng các chương trình, hành động tiết giảm chi phí, thực hiện quản lý chi phí hàng ngày với sự tham gia của người lao động, áp dụng mô hình gắn kết quả quản lý chi phí với mức thưởng phạt một cách xứng đáng nhằm khích lệ công nhân Kiểm soát việc thực hiện các quy định quản lý ở công trường, phân xưởng, qua đó tuyên truyền và hướng dẫn người lao động tham gia vào quy trình quản lý chi phí.
3.2.2 Xây dựng chiến lược phát triển nguồn vốn và huy động vốn Để chủ động nguồn vốn đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, Công ty cần xây dựng chiến lược phát triển nguồn vốn với mục tiêu là phát huy nội lực kết hợp với thu hút ngoại lực, phát triển nguồn vốn chủ sở hữu từ hiệu quả kinh doanh và không ngừng nâng cao giá tri ̣Công ty.
Biến các nguồn lực trong Công ty (bao gồm các nguồn lực sẵn có và tiềm năng, các nguồn lực hữu hình và vô hình) thành các nguồn vốn mới và thu hút thêm từ bên ngoài bằng các hình thức thích hợp.
Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động của Công ty: Xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, tiết kiệm và có hiệu quả kinh tế cao Đặc biệt trong điều kiện các doanh nghiệp chuyển sang hạch toán theo cơ chế thị trường, mọi nhu cầu về vốn lưu động phục vụ cho kinh doanh các doanh nghiệp đều phải tự tài trợ thì việc xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động càng trở nên có ý nghĩa Để xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý, giảm thấp tương đối nhu cầu VLĐ không cần thiết từ đó có kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động của Công ty sát đúng với tình hình thực tế và trở thành phương tiện đắc lực cho quản lý thì Công ty cần làm tốt các công việc sau:
- Căn cứ vào công nghệ sản xuất cần xác định rõ vốn lưu động trong từng khâu, dự trữ, sản xuất và lưu thông, căn cứ vào kế hoạch sản xuất và tiêu thụ sản phẩm lập kế hoạch chi tiết cho từng loại vốn, từ đó tổng hợp tổng nhu cầu vốn lưu động, chủ động nguồn cung cấp vốn.
3.2.3 Giải pháp hoàn thiện quản lý vốn bằng tiền
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Để tạo điều kiện môi trường kinh doanh thuận lợi cho các doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất sứ vệ sinh nói chung và Công ty CP Việt Trì Viglacerra nói riêng, Chính phủ cần thực hiện một số giải pháp.
Thứ nhất, hoàn thiện hệ thống pháp luật, tạo môi trường pháp lý phù hợp cho hoạt động của doanh nghiệp nói chung và hoạt động của doanh nghiệp trong ngành sản xuất Sứ vệ sinh nói riêng.
Nhà nước cần hoàn thiện đầy đủ và đồng bộ cơ chế pháp luật, đặc biệt là các biện pháp bình giá cả trên thị trường Hoàn thiện chính sách tín dụng: Lãi suất ngân hàng còn nhiều bất hợp lý, hành lang pháp chế còn chưa rõ ràng, gây không ít khó khăn cho cả ngân hàng và doanh nghiệp Các chính sách tín dụng cũng cần được sửa đổi đảm bảo tăng trưởng vững chắc cho các ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp vay vốn.
Thứ hai, ổn định kinh tế vĩ mô, tạo môi trường kinh tế xã hội ổn định. Ổn định kinh tế vĩ mô là một điều kiện cơ bản của sự phát triển xã hội, đặc biệt là hoạt động sản xuất kinh doanh Thành tựu kinh tế vĩ mô của một quốc gia thường được đánh giá theo ba dấu hiệu chủ yếu: ổn đinh, tăng trưởng và công bằng xã hội Trong đó ổn định kinh tế là một mục tiêu quan trọng hàng đầu của một nền kinh tế Ôn định kinh tế vĩ mô là kiểm soát được giá cả, tỷ giá, lãi suất Bằng việc duy trì và cải thiện các cân đối lớn của nền kinh tế phù hợp với cơ chế thị trường, đặc biệt là cân đối tiền- hàng, cán cân thanh toán quốc tế, cân đối giữa thu- chi ngân sách Nhà nước, cân đối vốn đầu tư, cân đối cung cầu một số mặt hàng thiết yếu nhất để từ đó làm giảm bớt những dao động của chu kì kinh doanh, giải quyết tốt những vấn đề cấp bách: tránh lạm phát cao và thất nghiệp nhiều.
Thứ ba, có điều chỉnh chính sách thuế linh hoạt, hợp lý hơn đối với ngành sản xuất Sứ vệ sinh, vật liệu xây dựng trong điều kiện thị trường biến động.
Hàng năm Công ty có đóng góp rất lớn vào ngân sách nhà nước, trong khi đó kinh doanh trong ngành đang chịu rất nhiều sức ép, hiện nay hầu hết các Công ty thuộc cùng lĩnh vực đề trải qua giai đoạn khó khăn, mức độ ảnh hưởng môi trường tăng, doanh nghiệp cần phải bỏ ra lượng chi phí rất lớn để giải quyết vấn đề này. Cùng với điều đó là đến hiệu quả công nghệ sản xuất đang giảm dần, đòi hỏi ngành cần đầu tư lớn, đổi mới chuyển dần sang công nghệ mới ưu việt hơn trong điều kiện nguồn vốn hạn hẹp, sức ép về chi phí, các loại thuế tài nguyên, thuế giá trị gia tăng, thuế xuất nhập khẩu, tăng hiệu quả đầu tư giảm, dần dẫn đến thiếu vốn bổ sung mở rộng sản xuất, và nâng cao năng lực hoạt động của ngành Do vậy để đảm bảo phát triển lâu dài cho ngành, Chính phủ nên xem xét phương án điều chỉnh mức thuế khai thác tài nguyên cho phù hợp hơn, tạo điều kiện cho ngành có nguồn vốn để đầu tư đổi mới công nghệ, tiếp cận công nghệ sản xuất hiệu quả hơn, từ đó phát triển sản xuất làm gia tăng nguồn thu cho ngân sách từ các loại thuế khác như thuế thu nhập doanh nghiệp.
3.3.2 Kiến nghị với Tổng công ty Viglacera - CTCP
Nhiệm vụ trọng tâm sắp xếp lại các công ty con, các ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, để nâng cao năng lực cạnh tranh, cải thiện tình trạng kinh doanh kém hiệu quả của một số lĩnh vực, một số công ty con vốn chủ sở hữu đầu tư trong các doanh nghiệp hiệu quả ngày càng giảm, thậm chí có nguy cơ mất vốn khi doanh nghiệp thua lỗ Tổng công ty Viglacera - CTCP với tư cách là đơn vị chủ quản của Công ty CP Việt Trì Viglacera có thể nghiên cứu giải pháp nguồn vốn đầu tư mở rộng công ty trong thời gian tới Đây là một trong những khó khăn của Công ty hiện nay khi triển khai dự án đầu tư sản phẩm mới hoặc phân xưởng, dây chuyền sản xuất mới Đồng thời khắc phục được những tồn tại, yếu kém trong quản lý vốn kinh doanh và cải thiện tình trạng nguồn vốn kinh doanh phụ thuộc chủ yếu vào nguồn vốn vay dẫn đến nguy cơ mất an toàn tài chính như hiện nay Như vậy sẽ giúp công ty đa dạng hóa nguồn huy động vốn kinh doanh, việc tăng vốn chủ sở hữu được thực hiện dễ dàng, hệ số nợ được cải thiện theo xu hướng giảm, chi phí lãi vay được kiểm soát tạo điều kiện cho công ty cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn đầu tư của nhà nước, cải thiện tình hình kinh doanh, tăng ngân sách nhà nước.
