Quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi – CTCP BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI ĐẶNG THU OANH QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY LICOGI – CTCP LuẬn văn thẠc sĩ kinh tế HÀ NỘI, NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯ.
Tính cấp thiết của đề tài
Vốn là yếu tố quyết định cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trong cơ chế thị trường, doanh nghiệp cần linh hoạt sử dụng vốn để tối ưu hóa quy trình sản xuất Quản lý vốn hiệu quả không chỉ giúp giải quyết các vấn đề quan trọng mà còn là nền tảng cho sự phát triển và mở rộng kinh doanh Đảm bảo cung cấp đầy đủ và kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả kinh doanh, quyết định sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp trong tương lai.
Tổng công ty Licogi – CTCP là một doanh nghiệp xây dựng đặc thù, hoạt động chủ yếu ngoài trời và chịu ảnh hưởng lớn từ điều kiện tự nhiên Với sản phẩm xây dựng mang tính đơn chiếc và thời gian thi công kéo dài, công ty phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm các cơ chế chính sách về nhà đất, đầu tư, lãi suất và thuế nhập khẩu Những yếu tố này gây khó khăn trong việc huy động, quản lý và sử dụng vốn, dẫn đến sự mất cân đối giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu Do đó, tác giả đã chọn đề tài “Quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi” để nghiên cứu.
– CTCP” nhằm mục đích đề xuất một số giải pháp để hoàn thiện công tác quản lý vốn kinh doanh Công ty Licogi – CTCP
Tổng quan các nghiên cứu liên quan
Vấn đề quản lý vốn kinh doanh đang thu hút sự chú ý của nhiều người, với một số nghiên cứu đã được công bố Một trong những công trình tiêu biểu là luận văn thạc sĩ của Đinh Thị Việt Hà (2014) về quản lý sử dụng vốn kinh doanh tại Tổng công ty Chè Việt Nam Luận văn này đã phân tích cơ cấu vốn, nguồn huy động vốn, và hiệu quả sử dụng vốn cố định cũng như vốn lưu động Bên cạnh đó, tác giả còn khảo sát thực trạng quản lý vốn tại Tổng công ty, đánh giá hiệu quả quản lý vốn kinh doanh, dự báo thị trường chè trong tương lai, và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Tổng công ty Chè Việt Nam.
Nguyễn Minh Thúy (2016) trong luận văn thạc sĩ tại Đại học Thương mại đã nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty 319 Tác giả đã khái quát lý luận về vốn và các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty Bên cạnh đó, luận văn cũng phân tích và đánh giá kết quả sử dụng vốn, chỉ ra những hạn chế và nguyên nhân của chúng, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Tổng công ty 319.
Nguyễn Thanh Hoàng Anh (2010) trong luận văn thạc sỹ của mình tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh đã phân tích hiệu quả quản lý vốn kinh doanh tại các công ty chứng khoán niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn cung cấp cái nhìn tổng quan về quản lý vốn kinh doanh, đồng thời đánh giá hiệu quả và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn tại các công ty này.
Phan Thị Bích Nguyệt (2012) trong luận văn thạc sỹ "Quản Lý Vốn sản xuất kinh doanh đối với các Doanh Nghiệp Nhà Nước trong Nền Kinh Tế Thị Trường" đã cung cấp cái nhìn tổng quan về quản lý vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhà nước Luận văn phân tích thực trạng sản xuất và sử dụng vốn của DNNN trong thời gian qua, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện quản lý vốn sản xuất kinh doanh cho DNNN trong bối cảnh nền kinh tế thị trường.
Trần Xuân Nghĩa (2012) trong luận văn thạc sĩ "Quản lý vốn lưu động tại viễn thông Lâm Đồng" đã xây dựng khung lý thuyết đánh giá quản lý vốn lưu động cho các doanh nghiệp Luận văn phân tích và đánh giá thực trạng quản lý vốn lưu động tại VNPT Lâm Đồng, từ đó đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại đơn vị này.
Nguyễn Ngọc An (2018) trong luận văn thạc sỹ “Quản lý sử dụng vốn tại công ty TNHH một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc Phòng” tại Đại học Quốc gia Hà Nội đã hệ thống hóa các vấn đề lý luận về quản lý vốn trong doanh nghiệp Luận văn này không chỉ phân tích và đánh giá thực trạng quản lý vốn tại Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải - Bộ Quốc Phòng mà còn đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn tại công ty này.
Nguyễn Thị Phương Thanh (2017) trong luận văn "Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cổ phần Hà Huy" tại Trường Đại học Bách khoa Hà Nội đã trình bày cơ sở lý thuyết về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Luận văn này không chỉ phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty CP Hà Huy mà còn đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cho công ty.
Hoàng Minh Thắng (2016) trong luận văn "Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Điện toán và Truyền số liệu" đã tổng hợp và hệ thống hóa các lý thuyết cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong nền kinh tế thị trường Luận văn cũng tiến hành phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Điện Toán và Truyền số liệu, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Số liệu là yếu tố quan trọng để xác định kết quả hiện tại và nguyên nhân của nó, từ đó làm cơ sở cho việc đề xuất các giải pháp hợp lý Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Điện Toán và Truyền Số Liệu cần dựa trên những phân tích chi tiết về số liệu để đưa ra các chiến lược phù hợp.
Bùi Thị Ngân (2016) trong luận văn thạc sỹ "Hoàn thiện cơ cấu vốn tại Công ty Than Núi Hồng - VVMI" đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về cơ cấu vốn và cơ cấu vốn tối ưu cho doanh nghiệp Luận văn trình bày các lý thuyết áp dụng để xác định cơ cấu vốn tối ưu, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến cơ cấu vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, tác giả cũng đánh giá thực trạng cơ cấu vốn tại Công ty Than Núi Hồng - VVMI, chỉ ra những kết quả đạt được, các hạn chế và nguyên nhân cần khắc phục Cuối cùng, nghiên cứu đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện cơ cấu vốn tại công ty và kiến nghị tới các cơ quan liên quan để hỗ trợ quá trình này.
Cao Thị Thanh Hải (2016) trong luận văn thạc sỹ "Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đóng tàu sông Cấm" đã hệ thống hoá các luận cứ khoa học về hiệu quả sử dụng vốn doanh nghiệp, đồng thời phân tích thực trạng tổ chức và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đóng tàu Sông Cấm, chỉ ra kết quả đạt được, tồn tại và nguyên nhân, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đậu Thanh Hải (2016) trong luận văn thạc sỹ "Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty trách nhiệm hữu hạn Trường Tiến Lợi" đã nghiên cứu lý luận về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong ba năm (2013-2015) và đề xuất giải pháp hệ thống, khả thi nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cho Công ty TNHH Trường Tiến Lợi.
Chưa có nghiên cứu nào về quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi – CTCP, do đó, việc nghiên cứu vấn đề này là cần thiết và quan trọng để nâng cao hiệu quả quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty.
Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu
Để nâng cao hiệu quả quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi - CTCP, cần xác lập các luận cứ khoa học và thực tiễn Những giải pháp và kiến nghị chủ yếu sẽ tập trung vào việc tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính, cải thiện khả năng sử dụng vốn và tăng cường tính minh bạch trong các hoạt động kinh doanh Việc áp dụng các phương pháp quản lý hiện đại và công nghệ thông tin sẽ hỗ trợ đáng kể trong việc nâng cao hiệu quả và tính cạnh tranh của công ty.
+ Tổng hợp, phân tích cơ sở lý luận về quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Trong những năm qua, Tổng công ty Licogi - CTCP đã có những bước tiến đáng kể trong quản lý vốn kinh doanh, tuy nhiên vẫn tồn tại một số hạn chế cần khắc phục Phân tích thực trạng cho thấy, công ty đã đạt được những thành công nhất định, nhưng cũng gặp phải một số khó khăn trong việc tối ưu hóa nguồn lực tài chính Nguyên nhân của những thành công này bao gồm chiến lược đầu tư hợp lý và sự linh hoạt trong quản lý, trong khi những hạn chế chủ yếu xuất phát từ việc thiếu thông tin và phân tích chưa sâu sắc về thị trường.
Để nâng cao hiệu quả quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi – CTCP, cần đề xuất một số giải pháp thiết thực và khả thi Trước hết, việc tối ưu hóa quy trình phân bổ vốn sẽ giúp tăng cường hiệu suất sử dụng nguồn lực Thứ hai, áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý tài chính sẽ nâng cao độ chính xác và minh bạch trong các báo cáo tài chính Cuối cùng, tăng cường đào tạo và nâng cao năng lực cho đội ngũ quản lý sẽ góp phần quan trọng trong việc thực hiện các chiến lược kinh doanh hiệu quả hơn.
Phương pháp nghiên cứu
Trong nghiên cứu này, luận văn áp dụng nhiều phương pháp khác nhau nhằm đạt được mục tiêu và nhiệm vụ đã đề ra Cụ thể, đề tài sử dụng hai nhóm phương pháp chính: phương pháp thu thập dữ liệu và phương pháp phân tích dữ liệu.
5.1 Phương pháp thu thập dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp
Phương pháp quan sát được áp dụng để theo dõi quá trình ra quyết định và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh trong Tổng công ty, với sự tham gia của các lãnh đạo và nhân viên từ các bộ phận quản lý vốn như ban giám đốc, phòng kinh tế – kế hoạch, phòng tài chính - kế toán, và phòng quản lý thiết bị - vật tư Qua đó, tác giả đưa ra những nhận định và đánh giá sơ bộ, đồng thời xác định các vấn đề cần làm rõ để tiến hành phỏng vấn trực tiếp.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp sẽ được áp dụng để tác giả đặt câu hỏi về những vấn đề chưa rõ hoặc thắc mắc liên quan đến hoạt động quản lý vốn trong Tổng công ty Các câu hỏi sẽ được gửi đến các nhân viên và cán bộ quản lý, cả trực tiếp và gián tiếp, nhằm thu thập thông tin chi tiết và chính xác.
Từ đó làm rõ, củng cố các nhận định, nhận xét của tác giả (Mẫu câu hỏi phỏng vấn: phụ lục 01)
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp
Để xây dựng cơ sở lý luận cho đề tài quản lý vốn kinh doanh, cần thu thập và tìm kiếm các dữ liệu liên quan từ sách, giáo trình, luận án, luận văn và bài báo khoa học Những dữ liệu thứ cấp này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành nền tảng lý thuyết cho nghiên cứu.
Để đánh giá thực trạng vấn đề nghiên cứu về vốn kinh doanh, cần thu thập và nghiên cứu các văn bản pháp luật, chính sách công ty, báo cáo tổng kết và số liệu thống kê liên quan Việc này giúp làm rõ tình hình quản lý vốn kinh doanh và tổ chức thực hiện các chính sách liên quan.
Chúng tôi đã tiến hành thu thập và nghiên cứu các văn bản nội bộ, báo cáo tài chính và báo cáo kế toán quản trị của Tổng công ty Licogi – CTCP, với trọng tâm đặc biệt vào các dữ liệu liên quan đến quản lý vốn kinh doanh của đơn vị.
Bài viết tổng hợp và xử lý số liệu để đánh giá thực trạng quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi - CTCP trong những năm qua, đồng thời kế thừa kết quả từ các nghiên cứu liên quan.
5.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu
Phương pháp tổng hợp dữ liệu là cách thức kết hợp các kết quả quan sát, tài liệu và số liệu thu thập từ nhiều nguồn khác nhau nhằm đưa ra những kết luận và đánh giá phục vụ cho mục đích nghiên cứu của đề tài.
Phương pháp phân tích thống kê được áp dụng chủ yếu trong chương hai, nơi tác giả kết hợp phân tích định tính và định lượng để cung cấp số liệu và thông tin cần thiết cho nghiên cứu về công tác quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi – CTCP Dựa trên dữ liệu thu thập được, các thông tin này được tổng hợp thành văn bản, bảng tính, và các biểu đồ, hình vẽ Phương pháp so sánh cũng được sử dụng để phân tích dữ liệu tổng hợp, từ đó đưa ra các kết luận và nhận định chính xác.
Phương pháp so sánh được áp dụng để đối chiếu hoạt động quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi – CTCP với cơ sở lý luận trong chương 1, từ đó xác định những điểm mạnh và điểm yếu trong công tác quản lý vốn kinh doanh của Tổng công ty Licogi – CTCP, nhằm đưa ra những kết luận cần thiết.
Phương pháp đánh giá hoạt động quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi – CTCP được thực hiện thông qua phân tích số liệu hiện có Qua đó, bài viết sẽ chỉ ra những ưu điểm và hạn chế trong công tác quản lý vốn kinh doanh tại Tổng công ty Licogi – CTCP.
Kết cấu luận văn
Bài viết bao gồm các phần như mục lục, danh mục viết tắt, danh mục hình ảnh, danh mục bảng biểu, mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, phụ lục, và nội dung chính được chia thành 3 chương.
Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG
Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁCQUẢN LÝ VỐN KINH DOANH TẠI TỔNG CÔNG TY LICOGI – CTCP
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN LÝ VỐN KINH
Khái niệm, phân loại và đặc điểm vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Vốn đóng vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp cũng như nền kinh tế Vì vậy, có nhiều quan niệm về vốn, và những quan niệm này thường thay đổi tùy theo từng hoàn cảnh kinh tế khác nhau.
Vốn, dưới góc độ các yếu tố sản xuất, là giá trị mang lại giá trị thặng dư và là đầu vào quan trọng trong quá trình sản xuất Khái niệm này phản ánh bản chất và vai trò của vốn, thể hiện qua nhiều hình thức như tài sản cố định, nguyên vật liệu và tiền công Tuy nhiên, do hạn chế về trình độ phát triển của nền kinh tế, khái niệm này chỉ áp dụng cho vốn trong khu vực sản xuất vật chất, cho rằng chỉ có quá trình sản xuất mới có khả năng tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế.
P.A.Samuelson, đại diện tiêu biểu của học thuyết tăng trưởng kinh tế hiện đại, coi đất đai và lao động là các yếu tố ban đầu sơ khai còn vốn và hàng hoá chỉ là kết quả của sản xuất Vốn bao gồm các loại hàng hoá lâu bền được sản xuất ra và được sử dụng như các đầu vào hữu ích trong quá trình sản xuất sau đó Một số hàng hoá vốn có thể tồn tại trong vài năm, trong khi đó một số khác có thể tồn tại trong một thế kỷ hoặc lâu hơn Đặc điểm cơ bản nhất của hàng hoá vốn thể hiện ở chỗ chúng vừa là sản phẩm đầu ra vừa là yếu tố đầu vào trong sản xuất Về bản chất vốn là phương pháp sản xuất gián tiếp tốn thời gian.
David Begg (2007) trong cuốn "Kinh tế học" đã định nghĩa vốn thành hai loại: vốn hiện vật và vốn tài chính Vốn hiện vật được hiểu là dự trữ hàng hóa đã sản xuất để phục vụ cho việc sản xuất hàng hóa khác, trong khi vốn tài chính bao gồm các giấy tờ có giá trị và tiền mặt của doanh nghiệp Qua đó, David Begg đã thể hiện sự đồng nhất giữa vốn và tài sản của doanh nghiệp.
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có ba yếu tố cơ bản: tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải đầu tư một khoản vốn tiền tệ nhất định để có được những yếu tố này, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh Khoản vốn này, được ứng trước để mua sắm và hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất, được gọi là vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là tổng số tiền mà doanh nghiệp đầu tư để hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất và kinh doanh Nó thể hiện giá trị bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và vô hình được đầu tư nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận.
1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Vốn là yếu tố then chốt trong sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển của nền kinh tế và doanh nghiệp Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp có những đặc điểm cơ bản quan trọng.
Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp đại diện cho giá trị tài sản, bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình như nhà xưởng, đất đai, máy móc, thiết bị, chất xám và thông tin Nó phản ánh lượng tiền đã được đầu tư, trong khi các khoản nợ không thể thanh toán không được xem là vốn.
Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp luôn vận động để sinh lời, và tiền chỉ là một dạng tiềm năng của vốn Để trở thành vốn thực sự, tiền cần được đưa vào hoạt động kinh doanh nhằm tạo ra lợi nhuận Trong suốt quá trình vận động, hình thái biểu hiện của đồng vốn có thể thay đổi, nhưng điểm xuất phát và kết thúc của vòng tuần hoàn luôn phải là giá trị tiền tệ.
Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp luôn gắn liền với chủ sở hữu, với mỗi đồng vốn phải có một chủ thể nhất định Cần phân biệt rõ giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn, vì đây là hai khái niệm khác nhau Tùy thuộc vào hình thức đầu tư, quyền sở hữu và quyền sử dụng có thể thuộc về cùng một người hoặc khác nhau Dù trong trường hợp nào, quyền lợi của người sở hữu vốn luôn được ưu tiên và tôn trọng, đây là nguyên tắc quan trọng trong việc huy động và quản lý vốn.
Thời gian là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá vốn kinh doanh của doanh nghiệp, bởi vì giá trị của vốn này thay đổi theo thời gian Trong bối cảnh cơ chế thị trường, các yếu tố như biến động giá cả và lạm phát ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền ở mỗi giai đoạn khác nhau Do đó, việc xem xét yếu tố thời gian là cần thiết để hiểu rõ hơn về giá trị thực của vốn kinh doanh.
Để phát huy hiệu quả, vốn kinh doanh trong doanh nghiệp cần được tích tụ đến một mức nhất định Doanh nghiệp không chỉ khai thác tiềm năng vốn nội tại mà còn cần thu hút nguồn vốn từ bên ngoài thông qua việc phát hành cổ phiếu hoặc liên doanh với các doanh nghiệp khác, từ đó giúp tăng cường vốn và tạo thành khối lượng lớn hơn.
Vốn kinh doanh trong doanh nghiệp không chỉ bao gồm tài sản hữu hình mà còn cả tài sản vô hình như nhãn hiệu, bản quyền, phát minh sáng chế và bí quyết công nghệ Với sự phát triển của nền kinh tế thị trường và tiến bộ khoa học công nghệ, tài sản vô hình ngày càng đa dạng và đóng vai trò quan trọng trong khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Do đó, việc lượng hoá và xác định chính xác giá trị của các tài sản, đặc biệt là tài sản vô hình, là cần thiết trong các hoạt động như góp vốn đầu tư liên doanh, đánh giá doanh nghiệp và xác định giá trị phát hành cổ phiếu.
Vốn kinh doanh được sử dụng chủ yếu cho mục đích tích lũy trong sản xuất kinh doanh, không phải cho tiêu dùng như một số quỹ tiền tệ khác Vốn này được ứng ra trước khi bắt đầu hoạt động sản xuất và cần phải thu hồi sau mỗi chu kỳ hoạt động để phục vụ cho các chu kỳ tiếp theo.
1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Phân loại vốn theo phương thức chu chuyển
Trong quá trình sản xuất và tái sản xuất, vốn vận động một cách liên tục.
Vốn có nhiều hình thái vật chất khác nhau, bao gồm tiền mặt, tư liệu lao động và hàng hóa dự trữ Sự đa dạng này dẫn đến đặc điểm chu chuyển vốn, từ đó vốn được phân chia thành hai loại chính: vốn cố định và vốn lưu động.
Khái niệm, vai trò và mục đích của quản lý vốn kinh doanh trong
1.2.1 Khái niệm quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Quản lý được định nghĩa là quá trình đạt được mục tiêu của tổ chức thông qua các hoạt động như kế hoạch hóa, tổ chức, chỉ đạo và kiểm tra Theo Nguyễn Quốc Chí và Nguyễn Thị Mỹ Lộc (2010), quản lý là sự tác động có tổ chức và hướng đích của chủ thể quản lý đến đối tượng quản lý Đặng Bá Lãm (2005) cũng cho rằng quản lý là hoạt động có ý thức nhằm phối hợp hành động của nhóm người để đạt được mục tiêu hiệu quả Từ đó, quản lý có thể được hiểu là sự tác động có tổ chức của chủ thể quản lý nhằm sử dụng hiệu quả các nguồn lực và cơ hội để đạt mục tiêu trong môi trường luôn biến động.
Quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp là quá trình kiểm soát hiệu quả các khoản chi tiêu vốn, nhằm đưa ra những quyết định tối ưu nhất về việc sử dụng vốn.
1.2.2 Vai trò của quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Quản lý vốn kinh doanh là yếu tố then chốt trong quản lý doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến tính độc lập và sự thành công của doanh nghiệp Trong bối cảnh kinh doanh hiện nay, vai trò của quản lý vốn kinh doanh ngày càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
Quản lý vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo nguồn vốn đầy đủ và kịp thời cho các hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm cả nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn Doanh nghiệp cần xác định chính xác các nhu cầu về vốn để đáp ứng kịp thời và hiệu quả cho hoạt động kinh doanh và đầu tư phát triển Với sự phát triển của nền kinh tế, nhiều hình thức huy động vốn mới đã xuất hiện, tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động lựa chọn phương pháp huy động vốn phù hợp, từ đó giúp duy trì hoạt động liên tục và giảm thiểu chi phí huy động vốn.
Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh một cách tiết kiệm và hiệu quả là yếu tố then chốt trong quản lý doanh nghiệp, giúp đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư dựa trên khả năng sinh lời và mức độ rủi ro Việc huy động kịp thời nguồn vốn không chỉ giúp doanh nghiệp nắm bắt cơ hội kinh doanh mà còn thúc đẩy năng suất lao động thông qua việc sử dụng các hình thức thưởng, phạt hợp lý cho cán bộ công nhân viên Sự hình thành và sử dụng hiệu quả các nguồn vốn sẽ cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng tiền vốn.
Giám sát và kiểm tra chặt chẽ các hoạt động sản xuất kinh doanh là cần thiết để các nhà quản lý đánh giá tình hình sử dụng vốn và thực hiện các chỉ tiêu đánh giá Qua đó, họ có thể nhận diện kịp thời những vấn đề tồn tại trong doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định điều chỉnh hoạt động phù hợp với thực tế kinh doanh.
1.2.3 Mục đích của quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Mỗi doanh nghiệp tồn tại và phát triển với nhiều mục tiêu khác nhau, chủ yếu do chủ sở hữu quyết định Từ góc độ tài chính, mục tiêu quản lý vốn kinh doanh là tối đa hóa lợi nhuận thông qua việc tối ưu hóa hoạt động tạo lập và sử dụng vốn Tất cả các mục tiêu này đều hướng tới việc tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu Để đạt được điều này, các quyết định liên quan đến vốn kinh doanh cần chú trọng vào khả năng tạo ra giá trị và tính quay vòng vốn nhanh chóng Do đó, doanh nghiệp cần tập trung vào quản lý vốn kinh doanh với các mục tiêu cụ thể, bao gồm định hướng giải pháp và con đường tạo lập nguồn vốn phù hợp với chiến lược phát triển.
Cung cấp thông tin chính xác và kịp thời về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp là rất quan trọng Điều này giúp đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động, duy trì khả năng thanh toán và thực thi hiệu quả quyền cũng như nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp.
Nội dung quản lý vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.3.1 Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp và hệ thống các chỉ tiêu đánh giá
1.3.1.1 Quản lý vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển, đóng vai trò quan trọng trong khả năng thanh toán của doanh nghiệp Đây là loại tài sản linh hoạt nhưng cũng dễ bị lạm dụng, vì vậy quản lý vốn bằng tiền là thiết yếu trong quản lý tài chính Việc quản lý hiệu quả luồng tiền mặt giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động, vượt qua khó khăn, và tạo cơ hội cho các khoản đầu tư chiến lược cũng như giảm thiểu chi phí.
Doanh nghiệp luôn luôn phải giữ tiền mặt nhằm: Đáp ứng các nhu cầu giao dịch hàng ngày như chi trả tiền mua hàng, tiền lương, thuế, cổ tức …
Sẵn sàng tận dụng cơ hội đầu tư trong kinh doanh, như mua nguyên liệu dự trữ khi giá giảm, hoặc khi tỷ giá biến động tích cực, và đầu tư vào chứng khoán để gia tăng lợi nhuận.
Để duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu khi xảy ra những biến cố bất ngờ, doanh nghiệp cần có kế hoạch quản lý tài chính linh hoạt Điều này bao gồm việc mua hàng dự trữ ngay cả khi tiền từ doanh thu bán hàng chưa thu hồi kịp, nhằm đảm bảo hoạt động thu chi không bị gián đoạn.
Các nội dung chính của quản lý vốn bằng tiền trong doanh nghiệp là:
Xác định mức dự trữ vốn bằng tiền hợp lý là bước quan trọng để đảm bảo khả năng thanh toán bằng tiền mặt trong kỳ, giúp doanh nghiệp tránh rủi ro về thanh khoản Việc này không chỉ bảo vệ uy tín với các nhà cung cấp mà còn tạo cơ hội kinh doanh, từ đó gia tăng lợi nhuận Doanh nghiệp có thể áp dụng mô hình quản lý EOQ, mô hình quản lý tiền mặt Millerorr, hoặc dựa vào kinh nghiệm thực tế để xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hiệu quả.
Mô hình Baumol (Mô hình EOQ trong quản trị tiền mặt)
Theo mô hình Baumol, khi vốn bằng tiền giảm, doanh nghiệp thường bán chứng khoán để thu hồi tiền mặt, dẫn đến việc phải chịu chi phí giao dịch cố định cho mỗi lần bán Nếu doanh nghiệp vay vốn, họ cũng sẽ gặp phải chi phí giao dịch tương tự Khi giữ quá nhiều tiền mặt, doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với phí cơ hội Mô hình này dựa trên các giả thuyết như tình hình thu chi tiền ổn định, không có dự trữ tiền cho mục đích an toàn, và tỷ lệ bù đắp tiền mặt không thay đổi Trong đó, T đại diện cho tổng lượng tiền cần thiết trong kỳ, F là chi phí cố định cho mỗi lần huy động vốn, i là lãi suất tiền gửi trong kỳ, và C là quy mô tiền mặt dự trữ.
Tổng chi phí giữ tiền mặt:
* Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu
Mô hình Mileroorr theo sơ đồ sau:
Theo đó, việc sử dụng mô hình Mileroorr, Doanh nghiệp thực hiện các bước sau:
+ Bước 1: Doanh nghiệp phải xác định cho mình mức tồn quỹ tối thiểu
+ Bước 2: doanh nghiệp phải ước tính được phương sai của thu chi ngân quỹ
+ Bước 3: xác định lãi suất và chi phí giao dịch của một lần mua bán chứng khoán
+ Bước4: Tính giới hạn trên và mức tồn quỹ theo thiết kế Và đưa ra các quyết định quản lý
Dự báo và lập kế hoạch vốn bằng tiền
Doanh nghiệp cần chủ động lập kế hoạch luân chuyển vốn bằng tiền để quản lý dòng tiền vào và ra cho từng thời kỳ Việc này yêu cầu doanh nghiệp xác định rõ ràng các khoản thu chi hàng năm, đồng thời lập kế hoạch chi tiết cho từng tháng và tuần.
Các luồng tiền nhập bao gồm thu nhập từ hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính, đi vay và tăng vốn Trong số đó, luồng tiền từ kết quả kinh doanh là quan trọng nhất, được dự đoán dựa trên các khoản doanh thu bằng tiền dự kiến trong kỳ.
Các luồng tiền xuất thường bao gồm chi phí cho hoạt động kinh doanh như mua sắm tài sản, trả lương, và chi phí đầu tư theo kế hoạch doanh nghiệp Ngoài ra, còn có các khoản chi trả lãi, thuế và các chi phí khác.
Quản lý sử dụng các khoản thu - chi vốn bằng tiền
Hoạt động quản lý vốn tiền mặt là yếu tố quan trọng trong doanh nghiệp, diễn ra liên tục hàng ngày Vốn tiền mặt không chỉ là tài sản đặc biệt với khả năng thanh toán cao mà còn dễ dàng chuyển đổi sang các hình thức tài sản khác Do đó, doanh nghiệp cần áp dụng các biện pháp quản lý chặt chẽ để bảo vệ vốn tiền mặt, tránh tình trạng mất mát và bị lợi dụng.
Thứ nhất, mọi khoản thu chi vốn tiền mặt của doanh nghiệp đều phải thực hiện thông qua quỹ, không được thu chi ngoài quỹ, tự thu tự chi.
Để đảm bảo quản lý vốn tiền mặt hiệu quả, cần phân định rõ ràng trách nhiệm giữa thủ quỹ và kế toán quỹ Đồng thời, cần thiết lập các biện pháp quản lý nhằm bảo đảm an toàn cho kho quỹ.
Doanh nghiệp cần thiết lập quy chế quản lý thu chi bằng tiền mặt cho từng trường hợp cụ thể Đối với các khoản thu chi nhỏ, có thể sử dụng tiền mặt, trong khi các giao dịch lớn nên áp dụng hình thức thanh toán không dùng tiền mặt để đảm bảo tính an toàn và minh bạch.
Quản lý các khoản tạm ứng tiền mặt một cách chặt chẽ là rất quan trọng Cần xác định rõ đối tượng nhận tạm ứng, mức tạm ứng cụ thể và thời hạn thanh toán để đảm bảo việc thu hồi diễn ra kịp thời.
1.3.1.2 Quản lý hàng tồn kho
Trong doanh nghiệp, hàng tồn kho đóng vai trò quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản Nó là phần tài sản lưu động thiết yếu cho hoạt động sản xuất và tiêu thụ Hàng tồn kho bao gồm nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang và thành phẩm, tạo ra mối liên hệ giữa sản xuất và tiêu thụ Việc duy trì hàng tồn kho giúp doanh nghiệp chủ động hơn trong quá trình sản xuất và đáp ứng nhu cầu thị trường.
- Tồn kho nguyên liệu giúp doanh nghiệp chủ động trong sản xuất và năng động trong việc mua nguyên liệu dự trữ.
Tồn kho sản phẩm dở dang đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự linh hoạt và liên tục của hoạt động doanh nghiệp, cho phép giai đoạn sản xuất sau không bị phụ thuộc vào giai đoạn sản xuất trước.
Tồn kho thành phẩm là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp chủ động trong hoạch định sản xuất, tiếp thị và tiêu thụ sản phẩm, từ đó tối đa hóa việc đáp ứng nhu cầu thị trường Tuy nhiên, việc duy trì tồn kho cũng kéo theo chi phí như lưu trữ, bảo quản và chi phí cơ hội cho vốn đầu tư Để quản lý hàng tồn kho hiệu quả, doanh nghiệp cần thực hiện các công việc quản lý một cách chặt chẽ và khoa học.