Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng LỜI CẢM ƠN Được phân cơng khoa Kế Tốn Kiểm Toán - Trường Đại học Thương Mại đồng ý giáo viên hướng dẫn PGS TS Nguyễn Quang Hùng em thực đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA” Trước hết em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến toàn thể Quý thầy cô trường Đại học Thương Mại, Quý thầy khoa KẾ TỐN KIỂM TỐN dạy dỗ, truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt bốn năm học tập rèn luyện trường Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp, em xin tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn PGS TS Nguyễn Quang Hùng, người nhiệt tình hướng dẫn giúp em thực khóa luận Trong suốt q trình nghiên cứu hồn thành khóa luận, có cố gắng để thực đề tài cách hoàn chỉnh Nhưng thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên đề tài khóa luận tốt nghiệp em khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong đóng góp, bảo, bổ sung thêm Quý thầy cô bạn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 21 tháng 04 năm 2017 Sinh viên Vũ Thị Diễm MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv PHẦN MỞ ĐẦU SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Tính cấp thiết ý nghĩa phân tích hiệu sử dụng vốn Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài .1 Phương pháp thực đề tài .2 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận vốn kinh doanh, phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Một số khái niệm đặc điểm vốn kinh doanh .3 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh .6 1.1.4 Mục đích phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 1.1.5 Đặc điểm công ty cổ phần ảnh hưởng vốn kinh doanh 1.2 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1 Phân tích cấu biến động vốn kinh doanh .7 1.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định: 1.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn vốn lưu động: 1.2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn cổ phần 10 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA 13 2.1 Tổng quan công ty nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần quản lý dự án SENA 13 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty cổ phần quản lý dự án SENA 13 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý tổ chức máy kế toán 17 2.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần quản lý dự án SENA 19 2.2 Phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần quản lý dự án SENA 22 SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 2.2.1 Phân tích khái quát kết sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Quản lý dự án SENA qua năm 2013, 2014, 2015 22 2.2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn cố định 24 2.2.3 Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 26 2.2.4 Phân tích tình hình sử dụng vốn cổ phần 29 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty với khả tốn trả nợ cơng ty 31 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA 32 3.1 Các hạn chế việc sử dụng nguồn lực tài cơng ty 32 3.2 Giải pháp khắc phục hạn chế việc sử dụng nguồn lực tài cơng ty 33 3.3 Điều kiện thực 35 KẾT LUẬN 37 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ DANH MỤC Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy tổ chức Công ty cổ phần Quản lý dự án SENA Bảng 2.1 Một số tiêu phản ánh tình hình kinh doanh Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn vốn công ty Bảng 2.3: Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định Bảng 2.4: Bảng phân tích vòng quay vốn lưu động lưu động Bảng 2.5: Bảng phân tích khoản phải thu Bảng 2.6: Bảng phân tích hàng tồn kho Bảng 2.7: Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh Bảng 2.8: Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Bảng 2.9: Cơ cấu nguồn vốn công ty SVTH: Vũ Thị Diễm Trang 2017 2622 2428 2529 2630 2732 2833 2934 3036 3137 MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp SVTH: Vũ Thị Diễm GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 Từ viết tắt PGS TS SXKD DN TSCĐ CTCP VCĐ VLĐ ĐVT VCSH LN DT TSCĐ SVTH: Vũ Thị Diễm Chữ Viết Đầy Đủ Phó giáo sư Tiến sĩ Sản xuất kinh doanh Doanh Nghiệp Tài Sản Cố Định Công ty cổ phần Vốn cố động Vốn lưu động Đơn vị tính Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận Doanh thu Tài sản cố định MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết ý nghĩa phân tích hiệu sử dụng vốn Hiệu sản xuất kinh doanh (SXKD) thường thước đo để đánh giá trình độ quản lý, điều hành sản suất kinh doanh doanh nghiệp (DN) Trong phạm vi quản lý doanh nghiệp, hiệu kinh doanh đánh giá hai giác độ hiệu kinh tế hiêu xã hội Tuy nhiên, hiêu kinh doanh nguồn gốc chủ yếu tạo nên hiệu kinh tế Hơn nữa, hiệu kinh tế mục tiêu cuối doanh nghiệp thường nhà đầu tư quan tâm Để đạt hiệu kinh tế việc sử dụng vốn có hiệu hay khơng Chính vốn có ý nghĩa quan trọng sống doanh nghiệp Sử dụng vốn để đạt kết cao với chi phí thấp cần phân tích hiệu sử dụng vốn Việc phân tích sở cung cấp thơng tin hữu ích cho đối tượng quan tâm nhà đầu tư, tổ chức tín dụng nhận biết tình hình kinh tế thực tế để có định đầu tư hiệu Xuất phát từ lý chọn đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA” để làm luận văn tốt nghiệp, với mong muốn đóng góp ý kiến để tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn CTCP Quản Lý Dự Án SENA Mục tiêu nghiên cứu đề tài * Luận văn đưa số vấn đề lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần * Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA * Từ vấn đề lý luận phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Cơng ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA, đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài * Đối tượng nghiên cứu đề tài tập trung vào hiệu sử dụng vốn CTCP Quản Lý Dự Án SENA * Phạm vi nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu giai đoạn từ năm 2013 – 2015 CTCP Quản Lý Dự Án SENA Phương pháp thực đề tài Các phương pháp sử dụng phân tích hiệu sử dụng vốn: • Phương pháp so sánh: Để áp dụng phương pháp so sánh cần phải đảm bảo điều kiện so sánh tiêu tài (thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính …) theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh để có biện pháp khắc phục thời gian tới - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối tiêu qua niên độ kế tốn liên tiếp • Phương pháp phân tích tỷ lệ: Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài Về nguyên tắc phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ khả tốn, nhóm tỷ lệ cấu vốn nguồn vốn, nhóm tỷ lệ SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ khả sinh lời Để phục vụ cho việc phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp người ta thường dùng số tiêu mà ta trình bày cụ thể phần sau CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận vốn kinh doanh, phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Một số khái niệm đặc điểm vốn kinh doanh Với góc độ, quan điểm mục đích nghiên cứu khác quan điểm khái niệm vốn khác Theo quan điểm Marx, ông cho rằng: “ Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất ” Định nghĩa Marx có tầm khái quát lớn, nhiên hạn chế mặt trình độ phát triển kinh tế mà Marx quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Theo quan điểm David Beeg, kinh tế học, tác giả đưa hai định nghĩa vốn: Vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá, sản phẩm sản xuất để sản xuất hàng hoá khác Vốn tài tiền giấy tờ có giá trị doanh nghiệp Nhìn chung, quan điểm nhà kinh tế có điểm chung bản: Vốn yếu tố đầu vào trình SXKD, sử dụng để sản xuất hàng hoá dịch vụ cung cấp cho thị trường Như vậy, vốn doanh nghiệp biểu tiền toàn vật tư, tài sản, đầu tư vào SXKD Chính vốn loại hàng hố đặc biệt Như để nâng cao hiệu việc sử dụng nguồn vốn, doanh nghiệp phải dựa vào nguyên tắc sau: SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng - Sử dụng đồng vốn có mục đích rõ ràng - Sử dụng đồng vốn có lợi ích tiết kiệm - Sử dụng đồng vốn cách hợp pháp - Kiểm tra tiêu tài an tồn hiệu - Tính tốn kỹ hiệu đầu tư - Mở rộng thị trường thông qua sách bán hàng - Kiểm sốt tốt chi phí hoạt động 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Khơng doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mà khơng có vốn Vốn có ý nghĩa vơ quan trọng, định trực tiếp tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp hình thành từ nguồn chính: Vốn tự có, vốn ngân sách nhà nước cấp vốn vay: phân bổ hai hình thức vốn cố định vốn lưu động 1.1.2.1 Vốn cố định: Vốn cố định phận vốn sản xuất Trong trình SXKD, Tài sản cố định (TSCĐ) hình thái vật chất vốn cố định, tham gia nhiều lần vào sản xuất Giá trị TSCĐ giảm dần theo chia thành hai phần: Một phần gia nhập vào chi phí sản phẩm dạng khấu hao tương ứng với giảm dần giá trị sử dụng TSCĐ Phần lại tham gia vào chu kỳ sản xuất tương ứng với mức suy giảm giá trị sử dụng TSCĐ Kết thúc trình SXKD tài sản cố định hết thời gian sử dụng vốn cố định hồn thành vòng luân chuyển SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Để tạo điều kiện cho việc quản lý sử dụng vốn cố định, người ta thường tiến hành phân chia TSCĐ theo tiêu thức sau:  Theo mục đích sử dụng tài sản cố định gồm có: - Tài sản cố định phục vụ mục đích kinh doanh - Tài sản cố định phục vụ phúc lợi công cộng, an ninh quốc phòng - Tài sản cố định bảo quản giữ hộ  Theo hình thái biểu chia tài sản cố định thành hai loại: * TSCĐ vô hình: Là tài sản cố định khơng có hình thái vật chất thể lượng giá trị đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí nghiên cứu, chi phí mua phát minh sáng chế…Những chi phí cần phải quản lý thu hồi chi phí mua sắm TSCĐ khác * TSCĐ hữu hình bao gồm: - Nhà cửa, vật kiến trúc, đường xá, cầu cảng - Máy móc thiết bị - Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn - Thiết bị, dụng cụ quản lý - Vườn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 4.Số ngày vòng quay HTK= (360/3 ) 292.04 113.46 105.66 185.54 38.850 -7.80 93.13 (ngày) (Nguồn: Phòng kế tốn - Tài chính) Nhận xét: Chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho bình quân kỳ Từ bảng phân tích số liệu cho thấy số vòng quay hàng tồn kho cơng ty tăng qua năm, năm 2013 bình quân hàng tồn kho quay 1.23 vòng sang năm 2014 quay 3.17 vòng, tương ứng số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm xuống 113.46 ngày giảm 61.15% so với năm 2013 Qua năm 2015 số vòng quay hàng tồn kho tăng lên 0.24 vòng tương ứng tăng 7.57% so với năm 2014, đồng thời số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm xuống 7.8 ngày tương ứng giảm 6.87% so với năm 2014 Cơng ty cần có sách quản lý hàng tồn kho hợp lý, tìm kiếm mở rộng thị trường 2.2.4 Phân tích tình hình sử dụng vốn cổ phần  Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh ( ROA) Bảng 2.7: Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh ĐVT:Triệu đồng SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Năm 2014/2013 2015/2014 Chỉ tiêu 2013 2014 2015 +/- % +/- % 82.45 174.69 113.99 1.Lợi nhuận sau thuế 1,514.77 1,248.89 1,423.58 -265.88 (triệu đồng) 2.Tài sản bình quân (triệu đồng) 47,112.72 54,933.31 47,744.85 7,820.59 116.60 -7,188.46 86.91 2.Sức sinh lợi tài sản = ( 1/2) 3.22 2.27 2.98 -0.94 - 0.71 - ( %) (Nguồn: Phòng kế tốn - Tài chính) Nhận xét: Hiệu kinh doanh công ty thể qua tiếu sức sinh lợi tài sản (ROA) Qua bảng phân tích ta thấy tiêu sức sinh lợi tài sản giảm vào năm 2014 lại tăng trở lại năm 2015 Cụ thể sau: Năm 2013 100 triệu đồng tài sản bình quân sử dụng vào kinh doanh công ty tạo 3.22 triệu đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2014 tiêu sức sinh lợi SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng công ty giảm 0.94 % so với năm 2013 đạt 2.27 % lợi nhuận sau thuế Nhưng đến năm 2015, tiêu lại tăng lên đạt 2.98 % Nguyên nhân việc tiêu sức sinh lợi tăng trở lại năm 2015 lợi nhuận sau thuế công ty tăng Công ty tập trung đầu tư vào máy móc thiết bị, đào tạo nhân lực nhằm nâng cao trình độ chun mơn cho đội ngũ quản lý, kỹ sư cơng nhân Những sách giúp doanh nghiệp nâng cao chất lượng cơng trình, dịch vụ, thu hút khách hàng tạo doanh thu cao, đơi với tiết kiệm chi phí tạo cho lợi nhuận sau thuế có tăng trưởng nên kinh tế chung chưa thuận lợi Kết hợp việc phân tích hệ số quay vòng vốn ta thấy, doanh thu công ty tăng vào năm 2014 lại giảm vào năm 2015 Từ nhận xét chung tình hình kinh doanh cơng ty có nhiều bất lợi chi phí cho hoạt động kinh doanh nhiều làm giảm sức sinh lợi tài sản Nhưng ROA năm 2015 tăng trở lại cho thấy công ty sử dụng hiệu tài sản vào hoạt động kinh doanh nhận thấy tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tăng Tuy để đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh cách đầy đủ cần xem xét đến hoạt động sản xuất kinh doanh sâu vào phân tích ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh  Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Bảng 2.8: Phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Năm 2014/2013 2015/2014 +/- +/- Chỉ tiêu 2013 SVTH: Vũ Thị Diễm 2014 2015 % % MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp 1.Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 1,514.77 1,248.89 1,423.58 265.88 82.45 174.69 113.99 2.Vốn chủ sở hữu bình quân (triệu 8,639.01 8,645.08 7,599.58 3.04 100.07 -1,045.50 87.91 đồng) 3.Tỷ suất lợi nhuận VCSH 17.53 14.45 18.73 -3.09 - 3.08 - = (1/2) (%) (Nguồn: Phòng kế tốn - Tài chính) Nhận xét: Qua bảng phân tích ta thấy, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm vào năm 212 tăng trở lại năm 2015, cụ thể sau: Năm 2013, ROE đạt 17.53 %, 100 triệu đồng vốn chủ sở hữu bình quân tạo 17.53 triệu đồng lợi nhuận Năm 2014, tỷ suất ROE giảm 3.09% đến năm 2015 tỷ suất ROE tăng trở lại đạt 18.73% Ta thấy tỷ suất lợi nhuận VCSH công ty mức cao 14% cho thấy lợi nhuận tạo từ vốn chủ sở hữu chưa đặt hiệu cao, để tăng thêm lợi nhuận sau thuế cơng ty cần xem xét kĩ định nhà quản lý sách tiêu thụ, sách sản xuất, sách tài chính… 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty với khả tốn trả nợ cơng ty Bảng 2.9: Cơ cấu nguồn vốn công ty SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng ĐVT:Triệu đồng 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014 Chỉ tiêu A Nợ phải trả Giá trị % Giá trị % Giá trị % ± % ± % 38,473.71 81.66 46,288.23 84.26 40,145.27 84.08 7,814.53 120.31 -6,142.97 86.73 38,400.84 81.51 46,288.24 84.26 40,088.12 83.96 7,887.40 120.54 -6,200.12 86.61 72.87 0.15 - 54.15 0.11 0.00 0.00 0.00 0.00 8,639.01 18.34 8,645.08 15.74 7,599.58 15.92 6.07 100.07 -1,045.50 87.91 8,639.01 18.34 8,645.08 15.74 7,599.58 15.92 6.07 100.07 -1,045.50 87.91 47,112.72 100.0 54,933.31 100.0 47,744.85 100 7,820.60 116.6 -7,188.47 86.91 I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B Vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu Tổng cộng nguồn vốn Nhận xét: Qua kết phân tích ta thấy tổng nguồn vốn công ty tăng vào năm 2014 giảm vào năm 2015 Vốn chủ sở hữu công ty qua năm chiếm tỷ trọng nhỏ 20% tỷ trọng tổng nguồn vốn Tốc độ tăng trưởng vốn năm 2015/2013 so với năm 2014/2013 giảm Nguyên nhân tốc độ tăng nợ phải trả SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng cao tốc độ tăng vốn chủ sở hữu, tình hình kinh doanh cơng ty năm 2015 khó khăn phải đối mặt với áp lực toán khoản nợ dài hạn CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA 3.1 Các hạn chế việc sử dụng nguồn lực tài cơng ty Tài sản dài hạn cơng ty tài trợ hồn tồn vốn chủ sở hữu Như vậy, Công ty không cần sử dụng nguồn vốn khác (kể vốn chiếm dụng dài hạn) để tài trợ cho tài sản dài hạn, doanh nghiệp khơng gặp khó khăn việc toán khoản nợ đáo hạn, anh ninh tài cơng ty đảm bảo an toàn, thuận lợi việc tạo dựng niềm tin với chủ nợ , nhà đầu tư, doanh nghiệp muốn hợp tác với công ty… Tuy nhiên công ty tồn nhiều mặt hạn chế cần khắc phục Đặc thù hoạt động công ty xây dựng sỡ hạ tầng cơng trình dân dụng đòi hỏi ngày áp dụng nhiều tiến khoa học-kỹ thuật, nhiều ứng dụng kỹ thuật thi cơng cơng trình cơng tác quản lý điều hành đảm bảo an tồn ngày nâng cao cần nhân viên có trình độ có trình độ cao cơng nhân lành nghề Khi tài sản cố định, máy móc thiết bị tiên tiến người lao động phải đào tạo cách cẩn thận qua trường lớp để họ sử dụng quản lý chúng có hiệu Vì cơng ty ln cần quan tâm tới trình độ cán cơng nhân Hiện doanh nghiệp dự trữ tiền mặt vượt nhu cầu sử dụng thực tế, doanh nghiệp nên sử dụng lượng tiền vào việc đầu tư mua thêm tài sản cố định, đầu tư đào tạo nguồn nhân lực đầu tư vào dự án để tiền sinh lợi Trong năm tới công ty nên áp dụng sách quản lý tiền mặt quỹ hiệu đồng thời cần đưa sách dự báo tính hình kinh tế thị trường xác giúp cải thiện tốc độ luận chuyển vốn lưu động SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Vốn lưu động công ty thay đổi qua năm công ty đầu tư mua số tài sản cố định, thiết bị phục vụ cho trình kinh doanh Vốn lưu động cơng ty giảm doanh nghiệp có thay đổi sách tín dụng thương mại khoản tiền khoản tương đương tiền sách tồn kho doanh nghiệp lại có xu hướng giảm làm cho vốn lưu động doanh nghiệp giảm đáng kể Khoản phải thu tiền chưa thu bị đơn vị khác chiếm dụng Nhiệm vụ nhà quản trị giảm khoản phải thu Trong khoản phải thu, hạng mục trả trước cho người bán tăng đột biến vào năm 2015 vào năm doanh nghiệp cần áp dụng sách tín dụng thương mại nhằm nâng cao doanh số, tăng lợi nhuận cho công ty Hàng tồn kho cơng ty gồm chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang bao gồm chi phí nhân cơng, chi phí nguyên vật liệu, giá trị khấu hao tài sản cố định phát sinh q trình thi cơng cơng trình Chi phí tăng có nhiều cơng trình Cơng ty chưa tốn Như vậy, trình sử dụng quản lý vốn lưu động công ty đầu tư nhiều vào hàng tồn kho nên công ty cần phải xúc tiến biện pháp giải phóng lượng hàng tồn kho, đầu tư sinh lợi tránh ứ đọng vốn đồng thời cần áp dụng sách tín dụng thươg mại để tăng doanh số góp phần cao vòng quay vốn, tăng lợi nhuận cho cơng ty Hệ số tốn nhanh năm dều nhỏ doanh nghiệp không đáp ứng toán khoản nợ ngắn hạn so sánh giai đoạn định năm khả toán nhanh khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp thấp, doanh nghiệp cần có biện pháp linh hoạt để toán nhanh khoản nợ ngắn hạn cho chủ nợ đến hạn cơng ty cần xem xét kĩ định nhà quản lý sách tiêu thụ, sách sản xuất, sách tài chính… SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Công ty cần quan tâm tới công tác quảng bá dịch vụ, thúc đẩy việc hợp tác xây dựng công trình, thường xuyên thay đổi hình thức tư vấn dịch vụ nhằm thu hút hợp đồng kinh doanh nhằm nâng cao hoạt động 3.2 Giải pháp khắc phục hạn chế việc sử dụng nguồn lực tài cơng ty - Bồi dưỡng cán nhân viên Trước áp dụng biện pháp kỹ thuật mới, đại việc đầu tư mới, công ty cần có kế hoạch đào tạo, bồi dưỡng cán chuyên trách nâng cao tay nghề cho công nhân Người lao động nắm vững mặt lý thuyết thực tế ứng dụng sử dụng tài sản cố định, máy móc thiết bị, giúp họ có ý thức nghiêm túc lao động, thực nghiêm chỉnh nội quy, qui định sản xuất - Quản lý việc dự trữ tiền mặt quỹ Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý.: Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng: mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mơ doanh nghiệp Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng - Quản lý khoản phải thu Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng có khách hàng tốn thời hạn hay khơng Doanh nghiệp nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết toán, cách xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ Theo dõi kỳ thu tiền bình quân, thấy kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh thu khơng tăng có nghĩa cơng ty bị ứ đọng khâu tốn, cần phải có biện pháp kịp thời để giải - Quản lý hàng tồn kho Công ty nên đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình, u cầu đội thi công phải tập trung làm việc quản lý chặt chẽ trình làm việc để cho đạt hiệu cao, tiếp thu ý kiến cơng nhân để có biện pháp điều chỉnh phương thức xây dựng cho phù hợp với lực công nhân Công ty nên giảm thời gian “chết “ q trình thi cơng, đồng thời nhanh chóng hồn tất hồ sơ tốn cơng trình - Tìm kiếm thị trường Nghiên cứu dự báo thị trường nắm nhu cầu thị trường, tổ chức mạng lưới tiêu thụ có hiệu SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Nghiên cứu thị trường người tiêu dùng nắm bắt yêu cầu khách hàng số lượng, giá cả, chất lượng dịch vụ để phát huy mạnh sản phẩm có 3.3 Điều kiện thực Cơng ty tập trung đầu tư vào máy móc thiết bị, đào tạo nhân lực nhằm nâng cao trình độ chun mơn cho đội ngũ quản lý, kỹ sư công nhân Cơng ty bố trí lao động phù hợp với chun môn, khả người để phát huy hết khả suất lao động Như việc tiết kiểm chi phí sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp nâng cao chất lượng cơng trình, dịch vụ, thu hút khách hàng Các hạng mục cơng trình phải tập hợp đầy đủ chứng từ công ty, mở sổ theo dõi hạng mục cơng trình Nhờ đó, cơng ty kiểm sốt hợp đồng kí kết, xác định khối lượng cơng trình xây dựng dở dang Từ đó, tập hợp tồn chi phí sản xuất kinh doanh dở dang kỳ công ty Đối chiếu với cơng trình hồn thành, cơng ty nhanh chóng làm thủ tục cần thiết để nghiệm thu bàn giao cho chủ đầu tư Công ty phải yêu cầu bên chủ đầu tư nhanh chóng mời chuyên gia kiểm nghiệm chất lượng thi công Nếu đạt tiêu chuẩn chủ đầu tư phải tốn cơng trình thời hạn thoả thuận hai bên để rút ngắn thời gian nghiệm thu cơng trình bên chủ đầu tư Trước thi công, bên thi công yêu cầu chủ đầu tư khảo sát thật kỹ thiết kế cơng trình,làm hợp đồng rõ ràng đưa điều khoản thoả thuận hai bên vấn đề thời gian thời hạn toán, có ghi rõ mức độ chịu trách nhiệm bên thực sai điều khoản hợp đồng Việc nghiên cứu thị trường giúp doanh nghiệp nắm bắt nhanh nhu cầu khách hàng, từ hướng đến cải tiến dịch vụ, xây dựng cơng trình tốt hơn, tạo doanh SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng thu nhiều hơn, từ doanh nghiệp xây dựng tốt kết loại hoạt động sản xuất kinh doanh Tìm kiếm khách hàng có nhu cầu lớn tính chất thường xuyên để ký kết hợp đồng tạo thị trường lâu dài ổn định Có thị trường lâu dài ổn định cơng ty đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ, tăng tốc độ luân chuyển, làm cho hiệu sử dụng vốn khơng ngừng tăng lên, từ cải thiện đời sống cán công nhân viên, mở rộng phát triển quy mô sản xuất kinh doanh công ty KẾT LUẬN Phân tích hiệu sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng phân tích hoạt động kinh Để đạt hiệu doanh nghiệp phải biết đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giúp công ty có nhìn đích thực nắm bắt xác tình hình tài mình, từ đưa giải pháp kịp thời có hiệu để giải khó khăn biện pháp phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Phân tích sử dụng vốn khơng giúp cho nhà quản lý đánh giá thực trạng triển vọng phát triển vốn doanh nghiệp, mà để từ đưa sách, biện pháp đắn, kịp thời hiệu quả; mặt khác sở cho nhà đầu tư, tổ chức tín dụng, nhà cung cấp nhận biết hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn khả sinh lời doanh nghiệp, qua đưa định đầu tư có hiệu Vì thế, phân tích hiệu sử dụng vốn trở nên cần thiết có ý nghĩa đáp ứng yêu cầu đối tượng quan tâm đến tình hình tài cơng ty Khóa luận tốt nghiệp phân tích tình hình sử dụng vốn Cơng ty cổ phần Quản lý dự án SENA giúp em nhận thấy ý nghĩa vai trò việc phân tích sử dụng nguồn vốn mang lại hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Mặc dù có nhiều cố gắng tìm tòi trình độ hiểu biết hạn chế, thời gian ngắn tính chất phức tạp hoạt động kinh doanh nên em khơng tránh khỏi thiếu sót q trình trình bày Vì em kính mong nhận góp ý thầy, giáo để viết hoàn thiện Em xin chân thành cám ơn Ban giám hiệu, thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thương Mại giảng dạy cung cấp cho em kiến thức vơ bổ ích để em vận dụng vào thực tế Em xin chân thành cám ơn hướng dẫn, bảo tận tình thầy PGS Ts Nguyễn Quang Hùng với giúp đỡ thành viên phòng Tài chínhKế tốn Cơng ty cổ phần Quản lý dự án SENA tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Võ Văn Nhị (2007), 26 chuẩn mực kế tốn kế tốn tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động – Xã hội Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Bộ trưởng Bộ tài ban hành ngày 14 tháng 09 năm 2006 TS Nguyễn Tuấn Duy (2011), Giáo trình Kế tốn tài chínhdoanh nghiệp thương mại, Nhà xuất thống kê, Hà Nội Tài liệu Phòng Tài Kế tốn cơng ty cung cấp Website http://www.doc.edu.vn, www.webketoan.vn,www.doko.vn ,… Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2015 ĐVT: triệu đồng Năm 2015 Chỉ tiêu Doanh thu 90,328.23 Giá vốn hàng bán 87,453.10 Lợi nhuận gộp 2,875.13 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1,006.90 SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng Chi phí thuế TNDN 150.00 Lợi nhuận sau thuế 1,423.58 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2014 ĐVT: triệu đồng Năm Chỉ tiêu 2014 Doanh thu 103,121.00 Giá vốn hàng bán 98,527.32 Lợi nhuận gộp 4,593.68 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1,613.25 Chi phí thuế TNDN 277.00 Lợi nhuận sau thuế 1,248.89 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu SVTH: Vũ Thị Diễm Năm MSV: D11D190189 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng 2013 Doanh thu 46,013.05 Giá vốn hàng bán 42,782.67 Lợi nhuận gộp 3,230.38 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1,248.66 Chi phí thuế TNDN 328.00 Lợi nhuận sau thuế 1,514.77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Võ Văn Nhị (2007), 26 chuẩn mực kế tốn kế tốn tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động – Xã hội Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC Bộ trưởng Bộ tài ban hành ngày 14 tháng 09 năm 2006 TS Nguyễn Tuấn Duy (2011), Giáo trình Kế tốn tài chínhdoanh nghiệp thương mại, Nhà xuất thống kê, Hà Nội Tài liệu Phòng Tài Kế tốn cơng ty cung cấp Website http://www.doc.edu.vn, www.webketoan.vn,www.doko.vn ,… SVTH: Vũ Thị Diễm MSV: D11D190189 ... vốn Công ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA * Từ vấn đề lý luận phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần Quản Lý Dự Án SENA, đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ Phần. .. TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA 2.1 Tổng quan công ty nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần quản lý dự án SENA 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty cổ phần. .. Phân tích hiệu sử dụng vốn vốn lưu động: 1.2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn cổ phần 10 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN QUẢN LÝ DỰ ÁN SENA