Phân tích hoạt động kinh doanh bài tập và bài giải phần 2

PHẦN BÀI GIẢI PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BÀI GIẢI CHƯƠNG ĐỐI TƯỢNG, PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH B ài giải: 1.2: Các phương n n h ấ t là: ld , 2c, 3d, 4c, 5d, 6c, 7a, 8c, 9b,10c i giải: 1.3: Các phương n n h ấ t là: lc 4d 7a 2d 5d 8d 3c 6d 9b 10d B i g iải: 1.4: Bảng p h ân tích n h â n tố Đơn vị tín h : triệ u đồng C hênh lệch N ăm Mức 2.310 2.420 +110 +4,76 Vôh h o t đông 550 605 +55 +10,00 H iệu su ất sử dụng vốn 4,2 4,0 -0,2 -0,76 Chỉ tiêu D oanh thu bán hàng N ăm trước Đơì tượng p h â n tích: 2.420 - 2.31Q’ = +110 P h n g p h p liê n hoàn: % D oanh thu = Vốn h o t động Hiệu su ất sử dụng vôn X N ăm trước : 2.310 = 550 X 4,2 N ăm n ay X 4,0 : 2.420 = 605 T ính n h â n t ô ': Vốn h o t động :( 605 - 550) H iệu su ấ t : 650 X X 4,2 = + 231 ( 4,0 - 4,2 ) = - 121 P h n g p h p s ố c h ê c h lệch : Vốn h o t động : 605 X 4,2 - 550 X 4,2 = + 231 Hiệu su ấ t X 4,0 - 605 X 4,2 = - 124 : 650 P h n g p h p tíc h phân: Được sử dụng điều kiện có n h â n tơ' ả n h hưởng đến tiêu p h â n tích, tín h sơ' Xác định n h â n tơ' ản h hưởng đến tiêu phân tích (đối tượng phân tích) b ằn g cách lấy chênh lệch n h â n tơ' (kỳ phân tích) n h â n vớikỳ gốc n h â n tơ' kia, cộng V2 tín h chênh lệch n h â n tố: Ví dụ: Có n h â n tơ' (a, b) có quan hệ tích sơ' với tiêu (Q) Ta có: Chỉ tiêu kỳ p h ân tích : Qi ~ X bi Chỉ tiêu kỳ gô'c: Qo = ao X bo Đơ'i tượng ph ân tích: AQ = - Q0 A nh hưởng n h â n tố a = Aaxb0 + AaxAb Ả nh hưởng n h â n tô' b = Abxa0 + AaxAb Ú ng dụng th ể h iện vốn hoạt động: = 55x4,2 + 55x(0'— = +231 - , = +225,5 H iệu su ấ t vốn = -(0,2)x550 _ = z -110 - 5,5 = -115,5 Bảng p h ân tích n h â n tố Đơn vị tính: 1.000.000 đ _ Chỉ tiêu C h ên h lệch Thực h iệ n Kê' hoạch % Mức 1.260 1.500 +240 +1,90 sản 450 500 +50 +11,11 Hệ số quay vòng tài sản 2,8 +0,2 +7,14 Doanh thu Giá trị tài ngắn hạn Ị Phân tích n h â n tố: Đốì tượng phân tích: 1.500 - 1.260 = +240 a Phương pháp liên hoàn: - Ảnh hưởng giá trị TSN H = 500 X 2,8 - 450 X 2,8 = +140 - Ảnh hưởng vòng quay = 500x3 -500x2,8= +100 b Phương pháp chênh lệch: - Ảnh hưởng giá trị TSN H =(500-450)x2,8= +140 - Ảnh hưởng vòng quay = 500x(3-2,8)= +100 c Phương pháp tích phân: - Ả nh hưởng giá trị TSNH - Ả nh hưởng vòng quay = = 50 X 2,8 0,2 X 450 + + 50x(0,2) = +145 5QX(Q>2) _ +100 2 N hận x é t sử dụng phương pháp - Phương pháp liên hồn sử dụng khơng giới h n số lượng n h â n tố, n h â n tố có quan hệ với tiêu đa d ạn g (cả tích, thương, tổng hiệu số phần trăm ) Do đó, phương p h áp n y sử dụng nhiều p h ân tích - Phương p h p chênh lệch sử dụng giới h n , k h i n h â n tơ' có quan hệ tiêu tích số có th ể thương sô' m - Phương pháp tích phân chĩ sử dụng có n h â n tố tác động chúng có quan hệ tích số đến tiêu Do đó, giá trị ả n h hưởng tín h cho độ xác cao B i g iả i 1.6: Giá trị _ Sô' công Sô' ngày sản xuâ't Sô' n h â n sx làm việc Giá trị làm việc K ế hoạch = 100 X 25 X X 40 = 800.000 Thực = 96 X 26 X 7,5 X 44 = 823.680 Đối tượng p h â n tích: 823.680 - 800.000 = +23.680 Tính n h â n tơ' theo phương pháp liên hoàn Ảnh hưởng CNSX - = (96 X 25 - Ảnh hưởng sô' ngày = (96 X 26 X - Ảnh hưởng sô' = (96 7,5 X 26 X X 40) - 800.000 X = - 32.000 X 40) - 768.00 = + 30.720 X 40) - 798.720 = - 49.920 - Ảnh hưởng giá trị = 823.680 - 748.800 = +74.880 T ính n h â n tơ' theo phương pháp sô' chênh lệch - Ảnh hưởng CNSX = (96 - 100) X 25 - Ảnh hưởng sô' ngày = 96 - Ảnh hưởng sô' = 96 - Anh hưởng giá trị = 96 X X X (26 - 25) X X 40 26 X X 26 X X 40 = - 32.000 = + 30.720 (7,5 - 8) X 40 = - 49.920 7,5 X (44 - 40) = + 74.880 B i g iả i 1.7: Cơng thức tín h mức độ biến động tương đối: Mức độ biến • động tương đối Chỉ tiêu _ kỳ phân tích Giá trị s x liên hệ chi phí đầu tư _ Chỉ tiêu kỳ kê' hoạch Hệ sô' X điều chỉnh 105.000 -1 0 0 X 65.000 + 400 = 105.000 - 104.600 Điêu kiện k ế hoạch đ ặ t ra, so với k ế hoạch chi phí đầu tư tă n g 4,6% th ì giá trị sả n xuất tă n g tương ứng 104.600, thực tê giá trị sản xuất 105.000, giá trị sả n x u ất thực tế tăng thêm so với giá trị sản xuất điều chỉnh hệ sơ" chi phí sản xuất 400 Sô lượng công n h â n liên hệ với giá trị s x = 95 -1 0 X - 10 = 95 - 100 105.000 100.000 X 1,05 - 10 = 95 - 105 Điều kiện k ế hoạch đ ặ t ra, công n h â n s ả n x u ấ t tạo 1.000 giá trị sản xuất (100.000 : 100), thực tế giá trị sả n x u ất tăng so với k ế hoạch 5% th ì cơng n h â n sử dụng tương ứng 105, thực tế doanh nghiệp sử dụng 95 công n h â n N hư vậy, doanh nghiệp tiế t kiệm 10 công n h â n k ỉ g iả i 1.8: Chỉ tiêu phân tích sơ" lượng sản phẩm , có n h â n tơ" v ậ t liệu có quan hệ với tiêu tổng, hiệu thương, phương pháp phân tích thích hợp phương p h áp liên hồn Cơng thức tín h sau: Sơ" lượng sản phẩm sản xuất V ật liệu V ật liệu V ật liệu tồ n tồ n đầu kỳ mua vào kho cuôi kỳ Mức tiêu hao m ột sản phẩựi Kê hoạch = - — = 10.000 sả n p h ấm 10 H m u u:*_ 1.100 + 100.100-1.450 Thực h iệ n = — - = 10.500 sả n p h ấm 9,5 Đô"i tượng p h â n tích: 10.500 - 10.000 = + 500 sả n phẩm Xác địn h mức ả n h hưống n h â n tố cho k ế t sau: Ả nh hưởng v ậ t liệu tồn kho đầu kỳ tă n g 10 s ả n p h ẩm Ả nh hưởng v ậ t liệu mua vào giảm 40 sản phẩm Ả nh hưởng v ậ t liệu tồn kho cuô"i kỳ tă n g sả n phẩm Ả nh hưởng v ậ t liệu mức tiêu hao tă n g 500 sả n phẩm B i g iả i 1.10 Đơn vị tín h l.OOOđ Chi phí nguyên Lượng Đơn v ậ t liệu trực tiế p NVL giá N ăm trước = N ăm = 1,95 30 X X =60 36 = 70,2 Chi phí nguyên v ậ t liệu trực tiếp năm so với n ăm trước tăn g (70,2 - 60), 102 ng.đ n h â n tơ": Do lượng NVL giảm làm chi phí giảm là: (1,95 - 2) X 30 = - 15 ng.đ Do giá NVL tăng làm chi phí tăng: 1,95 X (36 - 30) = + 117 ng.đ Chi phí n h â n ' công trực tiế p Lương = ” NC X Đơn giá N ăm trước =4 N ăm = 3,95 X 10 X = ng.đ 12 = 47,4 ng.đ Chi phí CN trực tiếp năm so với năm trước 47,4 - 40 = +7,4 nguyên nhân: - - nn/nt tăng: Do sô" CN trực tiếp giảm chi phí giảm là: (3,95 - 4) Do giá tă n g làm chi phí tăng: 3,95 X (12 - 10) = +7,9 ng.đ X 10 = - 0,5 ng.đ Nếu áp dụng phương pháp so sán h b ằn g số tu y ệ t đối: 118.000.000 đ - 100.000.000 đ = 18.000.000 đ Nếu sử dụng số tương đối hoàn th n h k ế hoạch: 118.000,000 = 100 000.000 - ’ (hay 118%) - So sánh mức chi lương trìn h sả n x u ấ t thực tế với kê hoạch điều chỉnh theo tỷ lệ hoàn th n h k ế hoạch sản lượng: 118.000.000đ - (100.000.000d X ^ 2 ) = -2 0 OOOđ 10.000 Theo số liệu phân tích trê n ta th ấ y dùng phương pháp so sánh số tuyệt đối th ì chi phí tiề n lương tr ả cho công nhân sản xuất thực t ế tă n g so với k ế hoạch 18.000.000, vượt k ế hoạch 18% Nếu p h ân tích chi phí tiề n lương trê n tro n g mối quan hệ với k ế t đ t mức biến động tương đối, th ì ta thấy chi phí tiề n lương thực tế so với k ế hoạch giảm 2.000 000 đồng vượt chi trê n Ta có th ể giải thích rõ sau: Theo k ế hoạch để đ t sả n lượng 10.000 sản phẩm th ì tiề n lương phải trả cho công n h â n sả n x u ất 100.000.000 đồng, thực tế doanh nghiệp đ t sản lượng 12.000 sản phẩm theo tỷ lệ k ế hoạch th ì phải tr ả tiề n lương cho công n h â n sản x u ấ t 100.000.000 đ X = e 10.000 120.000 000 đồng, doanh nghiệp chi thực tế 118.000.000 đồng tiế t kiệm 2.000.000 đồng chi phí tiề n lương so với k ế hoạch Đơn vị tính: 1000 m ét Cung cấp nguyên vật liệu Xo Số tồn kỳ trước 500 550 Mua theo hợp đồng 1200 Mua nguồn khác Cộng: Chênh lệch Sử dụng 2007 nguyên vật liệu 2008 Chênh lệch +50 Dùng cho sản xuất 1400 1450 +50 1400 +200 Hao hụt định mức 150 100 - 50 400 250 - 150 Tồn kho cuối kỳ 500 650 +100 2100 2200 +100 2100 2200 +100 X! Dựa vào mức chênh lệch n h ân tố b ảng trê n , ta có th ể p h ân loại n h ân tố làm tăn g (giảm) nguồn nguyên v ậ t liệu lập bảng sau: B ả n g c â n đ ố i c c n h â n tố ả n h h n g đ ế n n g u n n g u y ê n v ậ t liệ u : Đơn vị tính: 1000 mét Số lư ợ n g Số lư ợ n g N h â n t ố g iả m nguồn T ăng tồn kho đầu kỳ 50 Giảm mua T ăn g mua theo hợp đồng 00 Tăng chi phí cho sản xuất 50 G iảm hao hụt định mức 50 T ăng tồn kho cuối 10 N h â n tô' t ă n g n g u n Cộng: 150 kỳ 300 Cộng: 300 Qua bảng cân đồi trê n ta th ấ y n h â n tố làm tă n g nguồn nguyên v ậ t liệu để đáp ứng tìn h h ìn h sản x u ất doanh n g h iệp chủ yếu tăn g mua theo hợp đồng với n h cung cấp, tă n g tồ n kho đầu kỳ giảm hao h ụ t ngồi định mức Tính mức chi bình quân Hs (b) là: - Năm 2007: 420Tr/700 = 600.000 đ/ H s = bo - Năm 2008: 640Tr/800 = 800.000 đ/ Hs = bỵ - Chỉ tiêu phân tích: T = H X b + Chỉ tiêu phân tích kỳ gốc: To = 700 X 600.000 = 420.000.000 đồng + Chỉ tiêu phân tích kỳ p h â n tích: Ti= 800 X 800.000 =640.000.000 đồng Đốì tượng phân tích: Ti-To=640.000.000-420.000.000=4-220.000.000 đ Dùng phương pháp thay th ế liên hoàn xác định mức ản h hưởng n h â n tố - Mức ảnh hưởng số lượng học sinh: 800 - X 600.000 - 700 X 600.000 = 60.000.000 đ Mức ảnh hưởng mức chi phí bình qn cho m ột học sinh: 800 X 800.000 - 800 X 600.000 = 160.000.000 đ K ế t luận: Tổng mức chi phí năm 220.000 000 đồng do: tă n g so với n ăm trước: - Số lượng học sinh năm tă n g so với n ăm trước 100 học sinh làm cho tổng chi phí tă n g 60.000.000 đồng - Mức chi bình quân cho m ột học sin h n ăm 2008 tă n g so với năm 2007 200.000 đồng/ học sinh làm cho tổ n g chi tă n g 160.000 000 đồng B ỉ g iả i 1.14 Lợi n h u ận gộp = Tổng doanh thu - Các k h o ản giảm trừ G iá vốn h n g b n Đốì tượng p h â n tích: Lợi nhuận gộp n ăm - lợi n h u ậ n gộp n ă m trước = 860 - 600 = 260 Lợi n h u ận gộp năm tăn g so với năm trước 260 triệu đồng do: ' I ? + Tổng doanh làm lợi nhuận gộp tăng: 3.200 - 3.000 = 200 triệu đồng + Các khoản giảm trừ làm lợi nhuận gộp giảm: -(240 - 200)= -40 triệu đồng + Giá vốn h n g bán làm lợi nhuận gộp táng: - (2.100 - 2.200)= 100 triộu đồng Tổng hợp mức độ ản h hưởng n h â n tố: = 200 - 40 + 100 = 260 triệu đồng B ài g iả i 1.15: - Chỉ tiêu p h ân tích: Chi phí tiề n lương (Q)= Số lượng sản phẩm sản xuất (a) X mức công cho m ột sản phẩm ( b ) X đơn giá công (c) Q=a X b X c Qo = a0 X b X c0 = 1.000 X 10 X 6.000 = 60.000.000 đồng Qi = X 9,8 X 6.500 = 70.070.000 đồng - X b i X Ci = 1.100 Đốì tượng p h ân tích xác định là: AQ = Q| -Q o= 70.070.000 - 60.000.000= 10.070.000 đồng - Mức ả n h hưởng n h ân tố số lượng sản phẩm sản x u ất đên chi phí tiề n lương: AQa = (1.100 -1.000) xio X6.000 = 6.000.000 đ - Mức ả n h hưởng n h â n tố mức công cho m ột sản p h ẩm đến chi phí tiền lương: AQ b =1.100 X (9,8 - 10) X 6.000 = - 1.320.000 đ - Mức ả n h hưởng n h â n tô" đơn giá công đến chi phí tiề n lương: AQc =1.100 X 9,8 X (6.500 -6.000)= 5.390.000 đ Qua b ả n g p h â n tích cho ta thấy: Lợi tức để lại n ăm Xi tă n g so với n ăm x2 tốc độ tă n g 50%, tương ứng triệu đồng - P h â n tích b iến động: Dù tổng doanh thu tă n g 8,5% doanh thu giảm th ì lại giảm , doanh thu th u ần tă n g 11,1% tương ứng 10%, tốc độ tă n g chi phí ngồi sản xuất tă n g n h an h tốc độ doanh thu - P h â n tích tỷ trọng: Tỷ trọ n g Giá vốn năm Xj th ấ p Xo, điều n y cho th ấ y 100 đ doanh thu th ì giá vơn năm X] th ấ p Xo đ (65 đ - 70 đ) Nếu tỷ trọ n g chi phí bán h àn g quản lý năm Xi th ấ p Xo, lợi tức doanh nghiệp có k ế t cao ị P h â n tíc h tiề n s d ụ n g n g u n tiền' Từ phương trình: Ký hiệu A biến động tiêu (X] - Xo) A tiề n = (Nợ N H - TSNH * tiền) + A Nợ DH + A VKD + A lãi - A T SD Ii, vào cột chơnh lệch bảng CĐKT ta có + 10 = (+3 - 10) + 20 + 11 + - 20 + 10 = -7 + 20 + 11 + - 20 N hư vậy: Tiền năm Xi sử dụng năm tăn g so với Xo 10 triệu đồng tác động n h â n tô' - D oanh nghiệp tă n g vay nợ ngắn h n để đầu tư vào tài sản ngắn h n khác tiền: AnỢ NH = + TSNH khác tiền = 16 - = 10 Như đầu tư vào TSNH tă n g nguồn vay NH -i triộu, buộc doanh nghiộp phải lấy nguồn khác bù đắp - Nợ dài hạn: N ăm Xi tă n g so Xo 11 triệu đồng (11 - 0), năm Xi doanh nghiệp vay dài h n để đầu tư cho TSDN - Nguồn vốn KD: Tàng 20 triệu đồng (128 - 108) có th ể doanh nghiệp p h t h àn h cổ phiếu để tă n g vốn pháp định đưa vào h o ạt động KD - Tiền lãi để lại: A Lãi = + (18 - 20), lợi tức để lại trê n báo cáo KQKD - T ài sả n dài hạn: ATSDH = 20 (+16 - + 5) tro n g tă n g giá trị TS hữu hìn h 16 TSCĐ vơ h ìn h 5, k hấu hao TSCĐ giảm - ’ T ó m lạ i: Nguồn tiề n m DN tạo n ăm Xi n h iều (dư chi) cho h o t động so với năm Xo 10 triệu đồng P h â n tíc h c c n h óm tỷ sô': a) Tỷ số k h ả n ăn g sinh lời Tỷ số LT _ LTHĐKD _ LTHĐKD D oanh thu ’ vốn DH ~ L T S -N ợ N H D oanh thu x vốn DH XTx_ _ - 90 iNăm xo=—:— = -— X— = — -4 90 120 120 , ( = 5,83% = 7,77% X 0,75 XT*„ 10 10 0 - 0 100 _ 10 157 157 ! = 6,37% = 10% X 0,637 ‘Tỷ Số LT/vôh dài h n năm Xi> năm Xo 6,37% - 5,83%= + 0,55% nguyên nhân: + Do tỷ suất LN/Doanh thu: T ăng 10% - 7,77% = 2,23% + Do hệ sơ' quay vịng tà i sản giảm là: 0,637 - 0,75 = -0,113 vòng , lf_ t , , T ỷsố lãi gộp _ Lãi gộp D thu tiêu thụ Dthu • 27 ' n ă m x0 = — = 30% ' , , • 35 ¡ n ăm X, = — —= 35% 100 1• ' •7 : , Tỷ số lãi gộp trê n doanh thu năm X i cao Xo 35% 30% = + 5% giá vốn h àn g b án X i < Xo (70% > 65%) L ãi gộp tạo tro n g 100 đ doanh thu th u ầ n X i > x2 5đ ả n h hưởng nguyên n h â n - T hay đổi giá b n : ! • - T hay đổi giá vốn h n g b án - T hay đổi câu sản phẩm b án Tỷ số LN tr ê n _ LT th u ầ n _ LT D thu vốn C SH VCSH D th u x VCSH ' -: x ' = Ĩ = Ĩ Õ * = ’ 10% = ,0 % x ’8 • x" * Ĩ Õ ‘ M x m ■ ,3 ® ’ 4,44% X 0,75 Tỷ sô" LT trê n vốn chủ sở hữu n ăm Xi > Xo 4,10% - 3,33% = + 0,77% nguyên n h â n + Do tỷ s u ấ t LN/DT tă n g 5,00% - 4,44% = + 0,56% , + Do sơ" vịng quay von CSH tă n g là: 0,82 - 0,75 = + 0,07% N ăm Xi doanh nghiệp vay dài h n 11 triệu đồng, năm Xo doanh n ghiệp k hông vay dài h n , tỷ suâ"t vốn dài h ạn b ằn g tỷ s u ấ t lợi n h u ậ n trê n vốn chủ sở hữu là: Tỷ lợi t ứ c dài h n suất vôn _ Lợi t ứ c dài h n vôh ' ZT Lợi sản - tứ c để Nợ ngắn hạn lạ i _ _4_ _ 33 r S u ất lợi tức Lợi tức để lại 00/y , = — — 7— -— - = -— = 3,33% vốn CSH vốn CSH 120 120 -õ N hư vậy: N ăm Xo tồn vô"n sử dụng dài h n vô"n chủ sở hữu, doanh nghiệp không vay dài hạn ' : ; N ăm Xi doanh nghiộp vay dài h n 11 triệu đồng, làm th ay đổi cấu nguồn von tà i sản, làm thay đổi tỷ suât lợi n h u ận trê n vô"n sử dụng dài h ạn , lợi nhuận trê n vô"n chủ sở hữu sau: Tỷ su ất lợi tức _ _ _ £2 , 3) Tỷ số toán nhanh > , (1) 11.689,5 Tỷ số _ Tổng nợ phải trả _ 2.108 + 3.152 _ 5.260 _ nợ Tổng tài sản 11.689,5 11,689,5 Tỷ số nợ _ Tài sản NH _ 6.537 _ ß ngắn h n Nợ ngắn hạn 4 9 % (4 %) 2.108 Tỷ số _ TSLD - Hàng tồn kho _ 6.537 - 3.952 = 2.5 ^5 = 226 (1,2) T toán nhanh ” Nợ ngắn hạn 2.108 2.108 M ỤC LỤC LỜI NÓI ĐẨU PHẦN 1: BÀI TẬP PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KỈNH DOANH Chương 1: Đối Tượng, Phương Pháp Phân Tích Chương 2: Phân Tích Mơi Trường, Thị Trường Và Chiến Lược Kinh Doanh củ a Doanh N ghiệp 19 Chương 3: Phân Tích Tình Hình Và Kết Quả sản Xuất 25 Chương 4: Phân Tích Các Yếu Tố sử Dụng Trong Quá Trình sản Xuất 37 Chương 5: Phân Tích Chi Phí Và Giá Thành sản Phẩm 49 Chương 6: Phân Tích Tình Hình Tiêu Thụ Và Lợi Nhuận 66 Chương 7: Phân Tích Các Dự Án Dài Hạn Trong HĐKD 80 Chương 8: Phân Tích Báo Cáo Tài Chính 107 PHẦN 2: BÀI GIẢI PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 138 / - Chương 1: Đối Tượng, Phương Pháp Phân Tích 138 Chương 2: Phân Tích Mồi Trường, Thị Trường Và Chiến Lược Kinh Doanh Doanh Nghiệp .150 /-Chương 3: Phân Tích Tình Hình Và Kết Quả Sản Xuất 152 Chương 4: Phân Tích Các Yếu Tố sử Dụng Trong Q Trình sản Xuất 167 ^Chương 5: Phân Tích Chi Phí Và Giá Thành sản Phẩm 176 x Chương 6: Phân Tích Tình Hình Tiêu Thụ Và Lợi Nhuận 193 Chương 7: Phân Tích Các Dự Án Dài Hạn Trong HĐKD 216 Chương 8: Phân Tích Báo Cáo Tài Chính 243 MỤC LỤ C 287 BÀI TẬP - BÀI GIẢI PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH PGS.TS PHẠM VÃN DƯỢC Chịu trách nhiệm xuất TRẦN HỮ U T H ự C Trình bày: NGUYỄN TẤN THẢO Bìa: NGUYỄN THỊ MỸ TÚ Sửa in: NGUYỄN TAN t h ả o N H À XUẤT B Ả N T H Ố N G KÊ In 1.000 cuốn, khổ 16 X 24cm Công ty in Hưng Phú, TP.HCM Q uyết định x u ất b ả n so: 394-2007/CXB/29-59/TK In xong nộp lưu chiểu Quý I n ăm 2010 ■■