Thông tin tài liệu
Học viện Tài Luận văn cuối khóa LỜI MỞ ĐẦU Thế giới q trình tồn cầu hố, khu vực hố kinh tế Tiến trình tồn cầu hoá mở cho quốc gia quốc gia phát triển phát triển hội thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phát triển xã hội Hội nhập quốc tế vừa hội đồng thời thách thức doanh nghiệp Việt Nam cơng tìm chỗ đứng thị trường quốc tế Trình độ phát triển kinh tế nước ta thấp nhiều so với nước khu vực giới Một yếu toàn kinh tế nói chung và doanh nghiệp nói riêng sức cạnh tranh thị trường nước lẫn nước Để đảm bảo tồn phát triển cạnh tranh khốc liệt này, doanh nghiệp buộc phải có tình hình tài lành mạnh Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm đến cơng tác tài chính, thường xun tổ chức việc phân tích, tổng hợp, đánh giá tiêu tài chính, việc dự báo tình hình tài doanh nghiệp khoảng thời gian định Mỗi doanh nghiệp phải thực tốt việc tổ chức, phân tích tài chính, nhân tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp kinh doanh H Đặc biệt nhà quản trị doanh nghiệp, cơng tác đánh giá phân tích doanh nghiệp lại cần thiết nhằm giúp cho việc định đắn, xây dựng chiến lược đầu tư hiệu phát triển doanh nghiệp tương lai, cải thiện tình hình sản xuất cơng ty từ đạt tới mục tiêu cuối tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Trên thực tế có nhiều doanh nghiệp tỏ yếu cạnh tranh, lúng túng việc huy động sử dụng vốn, chí khơng trung thực, làm giả báo cáo tài nhằm che đậy tình hình tài khơng lành mạnh cơng ty… Đây vấn đề cộm đặt cho nhà quản trị doanh nghiệp, đòi hỏi nhà quản trị phải lưu tâm Đồng thời vấn đề thu hút ý đặc biệt nhà phân tích tài doanh nghiệp, người quan tâm nghiên cứu lĩnh vực tài Xuất phát từ thực tế nêu trên, với bảo tận tình thầy giáo TS Bùi Văn Vần, với quan tâm, giúp đỡ anh chị phịng tài kế tốn cơng ty TNHH Nhà nước thành viên Dệt 19-5 Hà Nội, em mạnh dạn lựa chọn đề tài: “ Đánh giá thực trạng tài giải pháp nâng cao hiệu SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa hoạt động kinh doanh công ty TNHH Nhà nước thành viên Dệt 19-5 Hà Nội” với mong muốn làm rõ sở lí luận cơng tác phân tích tài đánh giá thực trạng tài công ty TNHH Nhà nước thành viên Dệt 19-5 Hà Nội Nội dung luận văn bao gồm chương : Chương 1: Lí luận chung phân tích tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tài cơng ty TNHH Nhà nước thành viên Dệt 19-5 Hà Nội Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty TNHH Nhà nước thành viên Dệt 19-5 Hà Nội Mặc dù cố gắng song kiến thức kinh nghiệm hạn hẹp nên luận văn em khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận bổ sung góp ý thầy cơ, cán tài bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo- tiến sĩ Bùi Văn Vần cán H phịng Tài chính-kế tốn cơng ty TNHH Nhà nước Một thành viên Dệt 19-5 Hà Nội giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn Hà Nội ngày 01/05/2011 Sinh viên Mạc Nguyễn Tú Mai SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1- LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niện tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tầ sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đựơc đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Bất kỳ DN để tiến hành hoạt động kinh doanh cần phải có lượng vốn tiền tệ tối thiểu định Trên góc độ tài chính, q trình hoạt động kinh doanh q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ DN nhằm thực mục tiêu DN Các mối quan hệ gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ DN hợp thành quan hệ tài DN.Các quan H hệ tài chủ yếu là: - Quan hệ tài DN với Nhà nước: phát sinh DN thực nghĩa vụ tài với Nhà nước nộp thuế, lệ phí vào ngân sách Nhà nước hay Nhà nước góp vốn vào DN… - Quan hệ tài DN với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội: Đây mối quan hệ đa dạng, thể số mặt sau: + Quan hệ toán thưởng phạt vật chất việc thực cung cấp hàng hóa- dịch vụ + Quan hệ việc vay cho vay DN tổ chức kinh tế: thể việc vay cho vay vốn, trả (thu) tiền lãi vốn gốc… + Quan hệ toán việc DN đầu tư vốn vào DN hay tổ chức kinh tế khác: thể việc DN góp hay đầu tư vốn, nhận phần lãi chia, toán rút vốn trực tiếp… + Quan hệ tài DN với tổ chức xã hội: thể việc DN nhận tài trợ từ tổ chức xã hội SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa - Quan hệ tài DN người lao động: Quan hệ thể việc DN tốn trả tiền cơng, tiền lương, thưởng phạt vật chất với người lao động trình tham gia vào hoạt động kinh doanh DN - Quan hệ tài DN với chủ sở hữu DN: Mối quan hệ thể việc đầu tư, góp vốn hay rút vốn chủ sở hữu DN việc phân chia lợi nhuận sau thuế DN Từ vấn đề nêu trên, rút số điểm sau: Xét hình thức, Tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, chuyển hóa hình thánh sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp Xét chất, Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối, chuyển hóa hình thái sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh hoạt động doanh nghiệp Hoạt động TCDN nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh DN nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản H xuất kinh doanh biểu hình thái tiền tệ Hoạt động tài DN tốt thúc đẩy phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, qua đẩy mạnh quan hệ TCDN 1.1.2 Nội dung tài doanh nghiệp - Lựa chọn định đầu tư: Triển vọng DN tương lai phụ thuộc nhiều vào định đầu tư dài hạn với quy mô vốn lớn, ảnh hưởng lâu dài tới thành công hay thất bại DN Do vậy, đứng trước định đầu tư đòi hỏi DN phải cân nhắc nhiều mặt, đặc biệt khía cạnh TC, phải xem xét dòng tiền ra, dòng tiền vào dự án để đánh giá hội đầu tư mặt TC Đó q trình hoạch định dự tốn vốn đầu tu đánh giá hiệu TC việc đầu tư - Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp: TCDN phải xác định cầu vốn cần thiết cho hoạt động DN kỳ, bao gồm vốn dài hạn vốn ngắn hạn Tiếp theo phải có tổ chức huy động kịp thời, đủ, phương pháp huy động thích hợp với tình hình DN SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa - Sử dụng có hiệu số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu chi đảm bảo khả toán DN: TCDN phải tìm biện pháp huy động tối đa số vốn có DN vào hoạt động SXKD, giải phóng kịp thời số vốn ứ đọng, theo dõi chặt chẽ xử lý tốt việc toán khoản phải trả thu hồi khoản phải thu, quản lý chi phí cách tiết kiệm, hiệu - Thực phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp: Thực phân phối hợp lý LNST trích lập sử dụng tốt quỹ DN góp phần quan trọng vào việc phát triển DN Bên cạnh đó, việc huy động giúp cải thiện đời sống cán cơng nhân viên cơng ty, từ đảm bảo điều kiện làm việc tốt cho họ, góp phần nâng cao chất lượng cơng việc hồn thành - Kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động DN: Thơng qua tình hình thu chi tiền tệ ngày, báo cáo tài chính, tình hình thực tiêu TC cho phép kiểm sốt tình hình hoạt động DN Bên cạnh cần tiến hành phân tích TCDN để đánh giá hiệu sử dụng vốn, điểm mạnh, điểm yếu DN, từ đưa biện pháp quản lý tối ưu H - Thực kế hoạch hóa tài chính: Các DN cần lập kế hoạch TC để định hướng cho hoạt động TC đơn vị Có kế hoạch TC tốt giúp cho DN đưa định đắn hiệu 1.1.3 Vai trò TCDN - TCDN huy động vốn đảm bảo cho hoạt động DN: uá trình hoạt động DN thường nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên hoạt động đầu tư DN Việc thiếu vốn khiến cho hoạt động DN gặp khó khăn không triển khai Do vậy, việc đảm bảo cho hoạt động DN tiến hành bình thường, liên tục phụ thuộc lớn vào việc tổ chức huy động vốn TCDN - Vai trò nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh DN: + Việc đánh giá, lựa chọn đầu tư đứng góc độ TC có ảnh hưởng lớn tới việc đưa định đầu tư đắn + Việc huy động vốn kịp thời giúp DN chớp hội kinh doanh + Việc lựa chọn phương thức huy động vốn thích hợp giúp giảm chi phí tăng lợi nhuận DN SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa + Việc sử dụng đòn bẩy kinh doanh đòn bẩy TC giúp DN nâng cao đáng kể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu + Huy động vốn tối đa vào hoạt động kinh doanh giúp cho DN tránh tình trạng ứ đọng vốn - TCDN cơng cụ hữu ích để kiểm sốt tình hình kinh doanh DN: Quá trình hoạt động kinh doanh DN q trình vận động, chuyển hóa hình thái vốn tiền tệ Thơng qua tình hình thu chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực tiêu TC kiểm sốt kịp thời, tổng quan mặt hoạt động DN, từ phát mặt chưa tốt, có biện pháp quản lý thích hợp Có thể nói hoạt động TC DN ảnh hưởng tới tất hoạt động khác DN 1.2- PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TC DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm, cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm phân tích TCDN Phân tích TCDN việc nghiên cứu, đánh giá toàn thực trạng TC DN, phát nguyên nhân tác động tới đối tượng phân tích đề xuất giải H pháp có hiệu giúp DN ngày nâng cao hiệu SXKD 1.2.1.2 Sự cần thiết ý nghĩa việc phân tích TCDN Phân tích TCDN trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu TC với khứ Thông qua việc phân tích hoạt động TC DN, nhà đầu tư, nhà cung cấp tín dụng, nhà cung cấp vật tư hàng hóa - dịch vụ đánh giá khả tính chắn nguồn tiền mặt tình hình sử dụng vốn kinh doanh, khả tốn DN Phân tích TCDN vấn đề quan trọng việc đánh giá tình hình DN Nó cho phép đánh giá khái quát toàn diện mặt hoạt động DN, thấy rõ sức mạnh TC,khả sinh lời triển vọng của DN Hoạt động TC có quan hệ trực tiếp, thường xuyên với hoạt động SXKD DN có vai trị quan trọng việc hình thành, tồn phát triển DN Vai trò thể xuyên suốt trình sống DN 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Trên giác độ khác nhau, phân tích TC DN hướng tới mục tiêu khác nhau, cụ thể sau: SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa - Đối với người quản lý DN: mục tiêu chủ yếu đánh giá tình hình TC kết hoạt động kinh doanh, từ đưa dự báo kế hoạch TC định TC thích hợp Bên cạnh đó, phân tích TC nhằm kiểm sốt mặt hoạt động DN đưa biện pháp quản lý thích ứng với DN - Đối với nhà đầu tư: thơng qua việc phân tích tình hình TC DN, họ biết khả sinh lời tiềm phát triển DN, từ có định đầu tư vốn vào DN hay không - Đối với người cho vay: mối quan tâm họ DN có khả trả nợ hay khơng, phân tích TCDN giúp họ nắm khả toán, khả sinh lời DN Ngồi ra, việc phân tích TCDN cịn cần thiết người hưởng lương DN, quan Nhà nước, nhà cung cấp, khách hàng… 1.2.3 Các phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích TCDN cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình TC DN khứ, dự đoán TCDN tương lai H Phương pháp phân tích TCDN bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên DN, luồng dịch chuyển biến đổi TC, tiêu TC tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình TC DN Sau số phương pháp thường hay sử dụng: a Phương pháp so sánh Đây phương pháp sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích TC nói riêng Khi sử dụng phương pháp so sánh cần ý vấn đề sau: Về điều kiện so sánh: - Phải tồn hai đại lượng (hai tiêu) - Các đại lượng tiêu phải đẩm bảo tính chất so sánh Đó thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường Xác định gốc để so sánh: SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa - Khi xác định xu hướng tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích thời điểm trước, kỳ trước hàng loạt kỳ trước - Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích - Khi xác định vị trí DN gốc so sánh xác định giá trị trung bình ngành tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh Về kỹ thuật so sánh: - So sánh số tuyệt đối: để thấy biến động tiêu phân tích - So sánh số tương đối để thấy thực tế so với kỳ gốc tiêu tăng hay giảm b Phương pháp hệ số Hệ số TC tính cách đem so trực tiếp (chia) tiêu cho tiêu khác để thấy mức độ ảnh hưởng vai trò yếu tố, tiêu yếu tố, tiêu khác phân tích DUPONT ) H c Phương pháp phân tích mối quan hệ tương tác hệ số TC (phương pháp Mức sinh lời vốn chủ sở hữu DN kết tổng hợp hàng loạt biện pháp định nhà quản lý DN Để thấy tác động mối quan hệ việc tổ chức, sử dụng vốn tổ chức tiêu thụ sản phẩm tới mức sinh lời DN, người ta xây dựng hệ thống tiêu để phân tích tác động Những mối quan hệ chủ yếu đựơc xem xét là: - Mối quan hệ tương tác tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh với hiệu suất sử dụng toàn vốn hệ số lãi ròng - Các mối quan hệ tương tác với tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 1.2.4 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Khi phân tích TCDN sử dụng tài liệu từ nhiều nguồn khác nhau, nhiên quan trọng Báo cáo TC, quan trọng “Bảng cân đối kế toán” “Báo cáo kết kinh doanh” a Bảng cân đối kế toán: SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa Bảng cân đối kế tốn báo cáo TC tổng hợp tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản DN thời điểm định Bảng cân đối kế toán bao gồm hai phần: Tài sản nguồn vốn - Phần tài sản: Phản ánh giá trị toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng DN - Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản DN tính đến thời điểm lập báo cáo b Báo cáo kết kinh doanh: Báo cáo kết kinh doanh báo cáo TC tổng hợp phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh theo loại hoạt động năm DN Nội dung báo cáo kết hoạt động kinh doanh thay đổi theo kỳ, tùy theo yêu cầu quản lý, phải phản ánh nội dung bản: doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý DN, kết lãi lỗ, nghĩa vụ TC Nhà nước H 1.2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Để đánh giá tình hình TCDN,các nhà quản trị TCDN thường xem xét nội dung sau: - Đánh giá tình hình huy động, tạo lập sử dụng vốn - Đánh giá hiệu sử dụng vốn - Đánh giá tiềm lực TC 1.2.5.1.Đánh giá tình hình huy động, tạo lập sử dụng vốn DN a Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Mục đích cuối nhà quản trị việc hoạch đinh TC cho kỳ tới trả lời cho câu hỏi “vốn lấy từ đâu” “sử dụng cho mục đích gì” Việc phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn cho phép nắm tổng quát diễn biến thay đổi nguồn vốn sử dụng vốn mối quan hệ với vốn tiền DN thời kỳ định hai thời điểm lập bảng cân đối kế toán, từ định hướng cho việc huy động sử dụng vốn kỳ Cách thức: SV: Mạc Nguyễn Tú Mai Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài - Luận văn cuối khóa Lập “Bảng kê diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn”: Chuyển toàn khoản mục bảng cân đối kế toán thành cột dọc, so sánh số liệu cuối kỳ với đầu kỳ để tìm thay đổi khoản mục - Sự thay đổi khoản mục phản ánh vào cột sử dụng vốn diễn biến nguồn vốn “ Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn” theo nguyên tắc sau: + Các trường hợp giảm tài sản tăng nguồn vốn phản ánh cột “diễn biến nguồn vốn” + Các trường hợp tăng tài sản giảm nguồn vốn phản ánh cột “Sử dụng vốn” + Riêng phần tài sản có khoản mục thể bút tốn đỏ (số âm) đưa vào bảng phân tích thực ngược lại với nguyên tắc Tiền % Sử dụng vốn Tiền % …… …… …… …… …… …… Tổng H Diễn biến nguồn vốn 100% 100% b Đánh giá tình hình tạo lập vốn Nguồn vốn mà DN sử dụng trình kinh doanh chia thành nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm phận chủ yếu vốn góp ban đầu, lợi nhuận giữ lại tái đầu tư, tăng vốn phát hành cổ phiếu Các nguồn vốn vay bao gồm nguồn vốn tín dụng ngân hàng, tín dụng thương mại, phát hành trái phiếu… Để đánh giá xác có kết luận đắn tình hình huy động tạo lập vốn DN cần sâu phân tích cấu biến động nguồn vốn thông qua số liệu phần nguồn vốn bảng cân đối kế tốn Thơng qua số liệu so sánh nguồn vốn cuối năm đầu năm số tương đối lẫn số tuyệt đối, tỷ trọng loại vốn tổng thể để xác định chênh lệch số tiền, tỷ lệ tỷ trọng số đầu năm số cuối kỳ SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 10 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa 3.2- MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN DỆT 19-5 3.2.1- Giải pháp tài 3.2.1.1- Đẩy mạnh cơng tác toán, giảm thiểu thời gian vốn bị chiếm dụng Ở ta chủ yếu tìm biện pháp để quản lý khoản phải thu Quản lý khoản phải thu từ khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý tài doanh nghiệp bởi: - Khoản phải thu tử khách hàng thường chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động doanh nghiệp - Việc quản lý khoản phải thu từ khách hàng liên quan chặt chẽ tới việc tiêu thụ sản phẩm - Quản lý khoản phải thu liên quan chặt chẽ tới việc tổ chức bảo toàn vốn lưu động doanh nghiệp Khi xem xét tình hình cơng nợ cơng ty, ta nhận thấy số vốn mà công ty bị H chiếm dụng lớn số vốn mà công ty chiếm dụng Trong số vốn mà công ty bị chiếm dụng, hầu hết khoản phải thu khách hàng Bên cạnh đó, khả tốn tức thời khả tốn nhanh cơng ty cịn mức thấp Vì cơng ty cần có giải pháp nhằm thu hẹp bớt nợ phải thu cải thiện khả toán với nhà cung cấp Em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp sau: Đối với Nợ phải thu: - Một là: Phân tích khả tốn khách hàng, xem xét lực tài khách hàng có lành mạnh hay khơng Đây cơng việc quan trọng định việc cơng ty có khả thu hồi nợ hay khơng - Hai là: Trước ký kết hợp đồng với khách hàng công ty cần đưa thảo luận thống điều khoản việc toán với khách hàng như: quy định rõ thời hạn trả tiền, phương thức toán, điều khoản vi phạm hợp đồng cách cụ thể Nếu bên vi phạm hợp đồng bên phải chịu hồn tồn trách nhiệm bồi thường thực đầy đủ điều khoản cam kết hợp đồng - Ba là: Công ty nên có sách tín dụng hợp lý khách hàng để nâng cao tốc độ thu hồi nợ như: sách bán chịu, sách chiết khấu, giảm giá hàng bán hợp đồng có giá trị lớn, khách hàng thường xuyên khách hàng SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 79 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa tốn tiền sớm Đồng thời phải có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng có vượt q thời hạn tốn hợp đồng doanh nghiệp thu lãi suất tương ứng với lãi suất hạn ngân hàng Chính sách chiết khấu tốn biện pháp thường cơng ty sử dụng nhằm khuyến khích khách hàng tốn sớm khoản nợ Đó việc cơng ty dành tỷ lệ thích hợp tổng số tiền khách hàng phải toán để chiết khấu cho khách hàng Tỷ lệ gọi thích hợp vào tỷ lệ đó, tính chi phí tín dụng thương mại cấp cho khách hàng nhỏ lãi suất tín dụng ngân hàng Chính sách bán chịu sử dụng cách hợp lý tạo điều kiện thuận lợi cho công ty thu hồi khoản nợ Công ty cần: * Xác định mục tiêu bán chịu: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, giải toả hàng tồn kho, gây uy tín lực tài doanh nghiệp * Xây dựng điều kiện bán chịu: thông thường vào mức giá, lãi suất nợ vay thời hạn bán chịu * Tính tốn hiệu sách bán chịu: thực chất so sánh chi H phí phát sinh bán chịu với lợi nhuận mà chúng mang lại Trong chế thị trường nay, bán chịu coi biện pháp để đẩy nhanh tiêu thụ Mâu thuẫn đẩy nhanh tiêu thụ trường hợp lại làm chậm kỳ luân chuyển vốn, giảm số vòng quay vốn lưu động Chính vậy, để tính tốn hiệu sách bán chịu, cơng ty phải vào tiêu lợi ích tài bán chịu: Lợi ích bán chịu = Chênh lệch thu nhập nhờ bán chịu – Chi phí nảy sinh có bán chịu Trong đó: Chi phí nảy sinh có bán chịu = Lãi phải trả cho khoản phải thu bán chịu + Chi phí quản lý bán chịu lại, điện thoại, công văn, tiền lương + Chi phí thu hồi nợ khác Nếu lợi ích việc bán chịu > doanh nghiệp nên thực sách cịn nhỏ phải xem xét lại phương thức kinh doanh Tuy nhiên nhờ bán chịu để nhằm tăng doanh thu tiêu thụ chưa đủ, điều quan trọng nhất, cơng ty cần gắn liền cách chặt chẽ việc bán chịu với sách thu hồi cơng nợ hình thức chiết khấu, giảm giá phù hợp, mềm dẻo, SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 80 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa linh hoạt nhằm giúp cho cơng ty nhanh chóng thu lại phần vốn bị chiếm dụng, tăng khối lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Nhờ bán chịu hàng hoá, sản phẩm cho khách hàng, cơng ty tiêu thụ lượng hàng lớn so với không bán chịu cho khách hàng Do doanh thu tiêu thụ tăng thêm làm cho tiêu có liên quan đến doanh thu tiêu thụ cải thiện vòng quay tiền, vòng quay hàng tồn kho, hiệu suất sử dụng vốn cố định Tuy nhiên mặt trái sách làm giảm số tiêu vòng quay vốn lưu động, kỳ thu tiền bình quân, doanh lợi tiêu thụ Chính sách địi hỏi: * Có phương án xử lý cụ thể khoản bán chịu cho giảm chi phí thu tiền, nợ khó địi đồng thời phải đảm bảo bù đắp rủi ro cơng ty phải gánh chịu áp dụng việc bán chịu * Thời hạn bán chịu không dài * Khách hàng có khả tốn nợ tương lai * Lãi suất nợ vay thấp * Mức giá bán chịu phải cao mức giá bán toán H - Bốn là: Công ty cần phải đề biện pháp khách hàng khơng có khả toán khoản nợ đến hạn gia hạn toán mà chưa toán Trong trường hợp khách hàng khơng có khả tốn, trả lại hàng hóa mua doanh nghiệp phải có hình thức xử phạt định Có thể đưa điều khoản phạt cụ thể sau số ngày mà khách hàng chưa tốn phải chịu lãi suất phạt với lãi suất nợ hạn ngân hàng - Năm là: Công ty phải trọng công tác sản xuất, ưu tiên theo thứ tự đơn đặt hàng, không ngừng nâng cao lực sản xuất nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, thực giao hàng theo hợp đồng Điều quan trọng làm tiền đề cho việc thu hồi khoản nợ hạn - Sáu là: Cơng ty cần lập dự phịng khoản phải thu khó địi Việc lập dự phịng đảm bảo cho công ty tránh rủi ro không thu hồi khoản phải thu đến hạn, tránh khó khăn tài cơng ty Đối với nợ phải trả Trong cấu nguồn vốn công ty, tỷ trọng nợ phải trả chiếm tới 80% Vì việc quản lý khoản nợ phải trả quan trọng Nợ phải trả nguồn vốn chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đó, doanh SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 81 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa nghiệp cần phải nghiêm chỉnh chấp hành kỷ luật toán khoản nợ đến hạn Nhờ đảm bảo uy tín cho doanh nghiệp trước nhà cung cấp tổ chức tín dụng Doanh nghiệp cần phải tận dụng xin gia hạn nợ để tăng thời gian chiếm dụng vốn 3.2.1.2- Tái cấu trúc lại cấu nguồn vốn công ty Cấu trúc nguồn vốn cơng ty có ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh khả phát triển tương lai doanh nghiệp Nếu có tỷ lớn nợ phải trả, tức sử dụng địn bẩy tài mức cao khuếch đại ROE với điều kiện doanh nghiệp có ROA e > i Tuy nhiên, doanh nghiệp gặp phải rủi ro tài lớn tương lai, rủi ro khả tốn phụ thuộc lớn mặt tài vào bên ngồi Ngược lại, có tỷ lệ vốn chủ lớn doanh nghiệp tự chủ mặt tài doanh nghiệp khơng tận dụng địn bẩy tài để khuếch đại tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE Qua phân tích tình hình tài cơng ty, dễ dàng nhận thấy cơng ty có H hệ số nợ cao (đầu năm 0.88, cuối 0.87) Như vậy, công ty sử dụng địn bẩy tài mức cao Điều hợp lý cơng ty có Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản > lãi suất tiền vay i, sử dụng đòn bẩy tài khuếch đại Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROE Tuy nhiên, việc sử dụng hệ số nợ cao dao hai lưỡi, cơng ty tiềm ẩn nguy chịu rủi ro tài lớn Vì tương lai, công ty nên giảm việc sử dụng nợ, tăng cường sử dụng vốn chủ nhằm giảm bớt phụ thuộc mặt tài Để thực điều đó, cơng ty cần thực số biện pháp sau: - Sắp xếp lại khoản nợ, toán hết khoản nợ đến hạn Đồng thời cắt giảm khoản vay không hợp lý - Sử dụng tiết kiệm có hiệu nguồn vốn vay Lựa chọn kế hoạch đầu tư hợp lý, tránh đầu tư dàn trải, gây lãng phí vốn - Tăng cường sử dụng vốn chủ cách giữ lại lợi nhuận để lại để tái đầu tư Do đặc thù công ty TNHH Nhà nước thành viên nên công ty không phép huy động vốn cách phát hành chứng khốn Đây điểm bất lợi cơng ty Như muốn tăng vốn chủ công ty có cách phải tăng cường sử dụng lợi nhuận để lại trích lập quỹ dự phòng SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 82 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa 3.2.1.3- Quản lý hàng tồn kho hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Việc quản lý hàng tồn kho quan trọng : - Vốn hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng tài sản doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động doanh nghiệp - Việc trì lượng vốn hàng tồn kho thích hợp mạng lại cho doanh nghiệp thuận lợi hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh việc phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều với số lượng nhỏ rủi ro chậm trễ ngừng trệ sản xuất thiếu vật tư hay thiệt hại không đáp ứng đơn đặt hàng khách hàng - Việc dự trữ hàng tồn kho hợp lý giúp cho doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hóa Từ góp phần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, giúp doanh nghiệp thực tốt nguyên tắc tiết kiệm, sử dụng có hiệu phương tiện sản xuất nhân lực Theo phân tích chương 2, số vịng quay hàng tồn kho cơng ty Dệt 19-5 H ln mức thấp trung bình ngành, đồng thời năm 2010, số vòng quay hàng tồn kho lại giảm so với năm 2009, chứng tỏ công ty gặp khơng khó khăn việc quản lý hàng tồn kho, gây ứ đọng vốn khâu sản xuất Theo tìm hiểu thực tế, hàng tồn kho công ty chủ yếu nguyên vật liệu dự trữ thành phẩm chờ bán Điều dễ hiều cơng ty Dệt 19-5 doanh nghiệp sản xuất với nguồn nguyên vật liệu phải nhập 90% nước (chủ yếu từ Nga số nước châu Mỹ) giá theo dự bao bị ảnh hưởng tình hình lạm phát cao thời gian tới qua công ty dự trữ nguồn nguyên vật liệu lớn Khi dự trữ nguồn nguyên vật liệu lớn công ty cần xem xét, cân nhắc kĩ chi phí tiết kiệm chi phí dư trữ nguyên vật liệu Một số biện pháp đề xuất cho công ty sau: - Xác định đắn lượng nguyên vật liệu, hàng hoá cần mua kỳ lượng tồn kho trữ thường xuyên - Tìm nhà cung cấp uy tín với giá thành rẻ nguyên liệu cung cấp chất lượng ổn định Có thể kí hợp đồng dài hạn với nhà cung cấp để hưởng sách ưu đãi SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 83 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa - Lựa chọn phương tiện vận chuyển cách thích hợp, tìm biện pháp giảm bớt chi phí vận chuyển, bốc xếp - Lập kế hoạch sản xuất mặt hàng năm kế hoạch, sở tình hình năm báo cáo nhu cầu thị trường, chi tiết khối lượng sản xuất cho tháng, quý Kiểm tra chất lượng nguyên vật liệu nhập Nếu có hàng phẩm chất phải có đề nghị với người bán để đền bù tránh thiệt hại cho Công ty - Bảo quản tốt việc dự trữ thành phẩm, ngun vật liệu kho Tính tốn để xác định số lượng vật tư lần cung cấp để chi phí lưu kho nhỏ Hàng tháng, kế tốn vất tư hàng hoá đối chiếu sổ sách, phát số thành phẩm tồn đọng để có phương án xử lý nhằm nhanh chóng thu hồi vốn Việc trì sách dự trữ hàng tồn kho để tránh biến động giá cả, với công ty nhập 90% ngun liệu nước ngồi cơng ty dệt 19-5 sách lại quan trọng Muốn dự trữ nguyên vật liệu mức hợp lý, giảm tối đa việc ứ đọng vốn, công ty sử dụng mơ hình EOQ để tính tốn lượng đặt hàng tối ưu, mức dự trữ hàng tồn kho bình quân, điểm đặt hàng lại H - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường nguyên vật liệu đầu vào Giá xăng dầu điện liên tục tăng thời gian gần đây, khiến giá ngun vật liệu khơng ngừng tăng Vì thế, Cơng ty cần dự đoán điều chỉnh kịp thời lượng dự trữ - Căn vào giá loại vật tư, hàng hoá thị trường giá gốc loại để lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho Ngồi cơng ty nên mua bảo hiểm hàng hoá hàng hoá đường hàng hoá nằm kho - Cuối kỳ, Công ty cần kiểm tra, đánh giá lại vật tư hàng hoá, vốn tiền đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 3.2.1.4- Tăng cường đầu tư vào tài sản dài hạn nhằm đảm bảo tỷ suất đầu tư vào tài sản mức hợp lý, nâng cao lực sản xuất công ty Đối với doanh nghiệp sản xuất, tài sản dài hạn mà chủ yếu tài sản cố định thường chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản có vai trị vơ quan trọng, định tới lực sản xuất công ty Việc đầu tư đắn vào tài sản cố định SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 84 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa góp phần cải thiện lực sản xuất, chất lượng sản phẩm, từ nâng cao uy tín thương hiệu doanh nghiệp thị trường Như phân tích, cơng ty có tỷ lệ đầu tư vào tài sản ngắn hạn cao (năm 2009 59%, năm 2010 62%) Điều dễ hiểu chiến lược năm công ty mở rộng thị trường, cơng ty cần sản xuất khối lượng sản phẩm lớn nhằm đáp ứng nhu cầu nên công ty tăng cường nhập nguyên vật liệu Tuy nhiên, kèm với số lượng sản phẩm tăng chất lượng sản phẩm cần tăng lên Chúng ta chứng kiến nhiều học thất bại từ doanh nghiệp sản xuất Trung Quốc, sản xuất ạt với chất lượng sản phẩm giá rẻ, nhiên không chiếm lĩnh thị trường, chí phá sản Do đó, ngồi đầu tư vào tài sản ngắn hạn, công ty cần đầu tư hướng vào tài sản cố định nhằm nâng cao lực sản xuất công ty, nâng cao chất lượng sản phẩm nâng cao khả cạnh tranh tương lai Một số hướng mà công ty sử dụng tương lai: - Nhập máy móc thiết bị tân tiến từ nước có khoa học cơng nghệ H phát triển nhằm đổi dây chuyền công nghệ Tuy nhiên, công ty cần xem xét kỹ đặc tính kỹ thuật, thời hạn bảo hành máy móc - Cơng ty tăng cường tài sản cố định thuê tài Đây phương thức tài trợ cho TSCĐ có ưu điểm vượt trội so với hình thức vay vốn dài hạn từ Ngân hàng tổ chức tín dụng - Công ty cần sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn nhằm đảm bảo ngun tắc cân tài Ngồi việc đầu tư cơng ty cần có sách quản lý sử dụng TSCĐ cách hợp lý Trong năm 2010, công ty khai thác tốt lực sản xuất tài sản cố định, thể Hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng lên, nhiên cịn mức thấp Vì tương lai, công ty cần - Tiếp tục khai thác hết cơng suất TSCĐ có - Tiến hành phân loại, lý, nhượng bán TSCĐ lạc hậu suất thấp - Thực tốt chế độ khấu hao TSCĐ mà Nhà nước quy định Nên áp dụng chế độ khấu hao hợp lý loại TSCĐ SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 85 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa 3.2.2- Chiến lược kinh doanh 3.2.2.1- Đẩy mạnh hoạt động tiên thụ, gia tăng thị phần Với đặc điểm doanh nghiệp sản xuất với sản phẩm chủ yếu loại vải công nghiệp, vải kĩ thuật, vải làm nguyên liệu cho ngành sản xuất khác nên công ty cần chủ động việc tìm kiếm thị trường tiêu thụ.Cụ thể: Thứ nhất: Chủ động việc tìm kiếm khách hàng nhà sản xuất, nhà đầu tư tiềm Trong giai đoạn nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển cần phải chủ động việc tìm khách hàng, tăng cường cơng tác tiếp thị sản phẩm, giải thích đặc điểm sản phẩm phù hợp với nhu cầu khách hàng Cơng ty tổ chức hội nghị khách hàng, phát phiếu điều tra chất lượng sản phẩm cho khách hàng nhằm tìm hiểu nhu cầu họ để đáp ứng nâng cao đặc tính sản phẩm cơng ty Cơng ty mở rộng thị trường tiêu thụ sang nước châu Âu số nước Bắc Mỹ Đây thị trường khó tính nên chất lượng sản phẩm cơng H ty cần đạt tiêu chuẩn kỹ thuật mà khách hàng yêu cầu Xây dựng phương pháp quảng cáo hiệu hợp lý: quảng cáo phải làm cho khách hàng hiểu sản phẩm đến với công ty, để việc quảng cáo đạt hiệu nội dung quảng cáo phải thực gây ấn tượng làm cho khách hàng cảm nhận tính ưu trội sản phẩm Vì tham gia hội chợ triển lãm quảng cáo phương tiện truyền thông khác, công ty phải xây dựng cho chương trình quảng cáo phương tiện âm thanh, hình ảnh, tờ rơi, internet… nội dung giải thích rõ tính năng, sản phẩm tác dụng gắn với mục tiêu sử dụng cụ thể Thứ hai: Nâng cao chất lượng, đa dạng hoá, hạ giá bán sản phẩm cho phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng Áp dụng sách linh hoạt giá bán sản phẩm hàng hoá dựa qui luật cung cầu thị trường, phương thức bán hàng hấp dẫn khách hàng mua nhiều, khách toán hạn (chiết khấu toán, giảm giá hàng bán, chiết khấu thương mại), giải tốt yêu cầu khách hàng phương tiện vận chuyển, phương thức toán Thứ ba: Tăng cường khả thâm nhập thị trường, đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường hướng xuất Đối với thị trường tiêu thụ sản phẩm SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 86 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa cơng ty chủ yếu tập trung tỉnh phía Bắc miền Nam miền Trung hoạt động tiêu thụ sản phẩm chưa cao Vì cơng ty phải mở rộng thị trường cách mở cửa hàng giới thiệu sản phẩm địa phương đại lý nơi có lượng tiêu thụ sản phẩm mạnh Ngồi cơng ty nên sử dụng mạng lưới máy tính để tiện cho việc báo cáo nắm bắt tình hình địa phương Để vi tính hố việc quản lý cửa hàng giới thiệu sản phẩm điều quan trọng phải có phần mềm riêng, nhờ chương trình phần mềm hệ thống thông tin cửa hàng, khách hàng… liên quan đến việc toán, đặt hàng cập nhật xử lý tự động 3.2.2.2- Đầu tư phát triển nguồn nhân lực dáp ứng nhu cầu sản xuất Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Các doanh nghiệp nên quan tâm đến chất lượng đội ngũ lao động Đây nhân tố sống định đến thành bại doanh nghiệp Trong qúa trình sản xuất kinh doanh lao động tác động đến khâu, đến trình hoạt động từ khâu thu mua nguyên vật liệu, chế tạo sản phẩm đến H trình tiêu thụ sản phẩm, hay nói cách khác lao động nguồn gốc sáng tạo cải vật chất cho xã hội Do cơng ty cần phải phát huy sức mạnh đội ngũ lao động khơi dậy họ tiềm to lớn tạo cho họ động lực để họ phát huy hết khả Khi cơng việc giao cho họ đạt hiệu cao Tiêu chuẩn tối ưu lao động địi hỏi phải có trình độ kỹ thuật cao chun mơn phải đào tạo có hệ thống Vì vậy, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cơng ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động: Thứ nhất, công ty cần nâng cao tiêu chuẩn tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm Đồng thời củng cố nâng cao tay nghề cho nguồn lao động sẵn có Đối với đội ngũ cơng nhân, cần phải thường xuyên tổ chức lớp học bồi dưỡng nâng cao tay nghề, giúp họ có hiểu biết cần thiết máy móc thiết bị mà họ sử dụng máy móc thiết bị đại đầu tư Chỉ có vâỵ máy móc thiết bị sử dụng cách triệt để Khai thác lợi ích tối đa từ máy móc mang lại Qua nâng cao hiệu đầu tư, sản xuất kinh doanh tăng cường sức cạnh tranh sản phẩm SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 87 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa Cơng ty cần phải tổ chức cho cán khoa học kỹ thuật, công nhân giỏi nghề giàu kinh nghiệm tham quan học tập thực tế nước công nghiệp phát triển để trực tiếp nắm bắt tiến khoa học kỹ thuật áp dụng vào thực tế cơng ty Ngồi ra, đơn vị thành viên đơn vị trực tiếp sản xuất sản phẩm, cần có sách ưu đãi thoả đáng để thu hút cán kỹ thuật giỏi Sự có mặt thường trực cán kỹ thuật giỏi giúp máy móc thiết bị hoạt động ổn định họ người có ý kiến hợp lý cho việc xác định công đoạn cần đầu tư chiều sâu nâng cao chất lượng sản phẩm công ty Thứ hai, người lao động phát huy có hiệu khả trình độ họ khuyến khích đánh giá khả bên cạnh sách đào tạo bồi dưỡng trình độ, công ty cần phải ý đến việc phân phối thù lao lao động thu nhập với khả công sức người lao động Làm tạo động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ lực để tiến hành cơng việc có chất lượng hiệu H Hiệu việc bồi dưỡng đội ngũ lao động lớn Việc công ty quan tâm đến đào tạo người chắn ảnh hưởng tốt đến trình sản xuất kinh doanh, từ góp phần quan trọng vào việc nâng cao lực tài cho cơng ty - Người lao động trực tiếp sản xuất sau đào tạo, nâng cao tay nghề cơng việc làm chuẩn xác hơn, giảm tỷ lệ phế phẩm nâng cao chất lượng sản phẩm, thời gian hồn thành cơng việc rút ngắn Do người lao động làm tăng suất giảm chi phí sản xuất cá nhân góp phần nâng cao suất giảm bớt chi phí sản xuất tồn cơng ty nghĩa hoạt động sản xuất công ty đạt hiêụ cao - Nâng cao trình độ đội ngũ cán quản lý công ty nghĩa nâng cao hiệu cơng tác quản lý Cán quản lý có lực biết bố trí người việc, góp phần vào việc sử dụng có hiệu nguồn nguyên vật liệu, thiết bị máy móc, sức lao động cơng ty qua tác động tích cực đến việc nâng cao kết hiệu kinh doanh cơng ty Nhà quản trị kinh doanh trình độ cao có khả chớp thời biết cách động viên khuyến khích huy động nguồn lực công ty để biến hội kinh doanh thành khả sinh lợi cao SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 88 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa Tóm lại: việc đào tạo đội ngũ cán cơng nhân viên cơng ty đem lại hiệu vô lớn việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Để làm vậy, cơng ty cần: - Trích lập ngân quỹ phục vụ cho công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động - Có sách khuyến khích hỗ trợ cán cơng nhân viên có điều kiện tự đào tạo nâng cao trình độ chun mơn - Có sách sử dụng hợp lý cán công nhân viên qua đào tạo trình độ nâng cao lên đề bạt tăng bậc lương, thun chuyển vị trí cơng tác đến nơi phù hợp có trình độ cao 3.2.2.3- Hồn thiện cơng tác phân tích tài Để cơng tác phân tích tài thực có hiệu em xin đưa số kiến nghị sau: - Hoàn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ H thống, đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích tiến hành phân tích có trọng tâm thông qua việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích - Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài doanh nghiệp: - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực cho cơng tác quản trị tài doanh nghiệp -Kết hợp tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, kiểm tốn nội với phân tích tài quản trị tài doanh nghiệp - Cơng ty nên có tách bạch rõ ràng phịng tài phịng kế tốn Mỗi phịng đảm nhiệm cơng việc định, khơng chồng chéo, đó, hiệu cơng việc cải thiện SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 89 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa KẾT LUẬN Trong kinh tế Việt Nam nay, ngành dệt may ngành có tốc độ tăng trưởng nhanh ổn định nhiều năm qua, đóng vai trị quan trọng q trình phát triển kinh tế xã hội Việt Nam Trong cạnh tranh quốc tế ngành Việt Nam mạnh – Việt Nam số 10 quốc gia có kim ngạch xuất hàng dệt may lớn giới Công ty TNHH Nhà nước thành viên dệt 19-5 Hà Nội Công ty tiên phong suốt thời kỳ phát triển kinh tế cũ bước lên hòa dòng chảy kinh tế Với kiến thức hạn hẹp, kinh nghiệm thực tế chưa nhiều nên luận văn em không tránh khỏi sai sót Tuy nhiên, thời gian thực tập với giúp đỡ cán nhân viên Công ty TNHH Nhà nước Một thành viên Dệt 19-5 Hà Nội bảo tận tình Tiến sĩ Bùi Văn Vần, em hồn thành viết Em xin chân thành cảm ơn cán nhân viên Công ty thầy giáo tạo điều kiện giúp đỡ em việc hoàn thành viết H Hà Nội, ngày 06 tháng 05 năm 2011 Sinh viên thực Mạc Nguyễn Tú Mai SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 90 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1- LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1- Khái niện tài doanh nghiệp 1.1.2- Nội dung tài doanh nghiệp .4 1.1.3- Vai trò TCDN 1.2- PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TC DOANH NGHIỆP .6 1.2.1- Khái niệm, cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1- Khái niệm phân tích TCDN .6 1.2.1.2- Sự cần thiết ý nghĩa việc phân tích TCDN 1.2.2- Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3- Các phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp .7 1.2.4- Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp H 1.2.5- Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .9 1.2.5.1- Đánh giá tình hình huy động, tạo lập sử dụng vốn DN 1.2.5.2- Đánh giá hiệu sử dụng vốn .11 1.2.5.3- Đánh giá tiềm lực tài doanh nghiệp .11 1.3- MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 11 1.3.1- Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh .11 1.3.2- Một số giải pháp tài chủ yếu nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 11 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN DỆT 19-5 HÀ NỘI 11 2.1- KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN DỆT 19-5 HÀ NỘI 11 2.1.1- Giới thiệu chung 11 2.1.2- Quá trình hình thành phát triển 11 2.1.3- Ngành nghề kinh doanh sản phẩm chủ yếu 11 2.1.4- Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty 11 SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 91 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa 2.1.4.1- Chức công ty .11 2.1.4.2- Nhiệm vụ công ty .11 2.1.4.3- Đặc điểm quy trình cơng nghệ sản xuất 11 2.1.4.4- Đặc điểm sản phẩm 11 2.1.4.5- Đặc điểm thị trường yếu tố đầu 11 2.1.4.6- Đặc điểm máy tổ chức quản lý công ty 11 2.1.4.7- Chế độ kế toán 11 2.1.5- Kết hoạt động kinh doanh chủ yếu công ty năm gần 11 2.1.5.1 Những thuận lợi khó khăn cơng ty hoạt động sản xuất kinh doanh 11 2.1.5.2 Kết hoạt động kinh doanh 11 2.2- PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN DỆT 19-5 HÀ NỘI 11 2.2.1- Đánh giá khái qt tình hình tài .11 2.2.2- Phân tích tình hình tạo lập vốn 11 2.2.2.1- Cơ cấu biến dộng nguồn vốn 11 2.2.2.3- Phân tích diễn biến nguồn vốn 11 2.2.2.3- Phân tích mơ hình tài trợ vốn 11 H 2.2.3- Phân tích tình hình sử dụng vốn .11 2.2.3.1- Phân tích cấu biến dộng tài sản 11 2.2.3.2- Diễn biến sử dụng vốn 11 2.2.3.3- Phân tích tình hình phân bổ vốn .11 2.2.4- Đánh giá tình hình cơng nợ khả tốn 11 2.2.4.1- Tình hình cơng nợ 11 2.2.4.2- Khả toán 11 2.2.5- Phân tích hiệu sử dụng vốn 11 2.2.5.1- Phân tích hiệu sử dụng tồn vốn (bảng 2.13) .11 2.2.5.2- Phân tích hiệu sử dụng loại vốn 11 2.6-Đánh giá kết kinh doanh công ty 11 2.6.1.1-Phân tích đánh giá chung kết kinh doanh (bảng 2.18 bảng 2.19) 11 2.2.6.2- Đánh giá khả sinh lời 11 2.2.6.3- Phân tích Dupont ( Sơ đồ 2.3a sơ đồ 2.3b) 11 2.2.6.4- Đánh giá hiệu sử dụng địn bẩy tài 11 2.3- ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY NĂM 2009 11 SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 92 Lớp: CQ45/11.09 Học viện Tài Luận văn cuối khóa 2.3.1- Những kết đạt .11 2.3.2- Hạn chế 11 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN DỆT 19-5 HÀ NỘI 11 3.1- PHƯƠNG HƯỚNG, MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN KINH DOANH TRONG THỜI GIAN TỚI 11 3.1.1- Bối cảnh kinh tế xã hội .11 3.1.2- Phương hướng .11 3.1.3- Mục tiêu .11 3.1.3.1- Mục tiêu ngắn hạn 11 3.1.3.2 Chiến lược kinh doanh dài hạn 11 3.2- MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN DỆT 19-5 .11 3.2.1- Giải pháp tài .11 3.2.1.1- Đẩy mạnh cơng tác tốn, giảm thiểu thời gian vốn bị chiếm dụng 11 H 3.2.1.2- Tái cấu trúc lại cấu nguồn vốn công ty .11 3.2.1.3- Quản lý hàng tồn kho hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 11 3.2.1.4- Tăng cường đầu tư vào tài sản dài hạn nhằm đảm bảo tỷ suất đầu tư vào tài sản mức hợp lý, nâng cao lực sản xuất công ty 11 3.2.2- Chiến lược kinh doanh .11 3.2.2.1- Đẩy mạnh hoạt động tiên thụ, gia tăng thị phần 11 3.2.2.2- Đầu tư phát triển nguồn nhân lực dáp ứng nhu cầu sản xuất 11 3.2.2.3- Hồn thiện cơng tác phân tích tài 11 KẾT LUẬN .11 SV: Mạc Nguyễn Tú Mai 93 Lớp: CQ45/11.09
Ngày đăng: 06/11/2023, 10:01
Xem thêm:
