(Luận văn) quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại việt nam trường hợp techcombank

to tn gh BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM p ie w n ad lo th yj an lu la ip uy ĐỒNG THANH NGỌC n va : Kinh tế tài – Ngân hàng : 60.31.12 z ht vb Chuyên ngành Mã số tz n oi m ll fu QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM – TRƯỜNG HỢP TECHCOMBANK k jm gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS TS NGUYỄN THANH TUYỀN n va re y te th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 to tn gh MỤC LỤC p ie DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU w n ad lo CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 th RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM yj 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất uy ip 1.1.2 Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 1.2 an lu la 1.1.3 Sự cần thiết phải thực quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT n va 1.2.1 Mơ hình kỳ hạn đến hạn m ll fu 1.2.2 Mơ hình thời lượng 1.2.3 Mơ hình định giá lại n oi 1.3 CÁC NGHIỆP VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT tz 1.3.1 Hợp đồng kỳ hạn 10 1.3.2 Hợp đồng tương lai 12 z vb 1.3.3 Hợp đồng quyền chọn 14 ht 1.3.4 Hợp đồng hoán đổi lãi suất 18 jm NGHIÊN CỨU THAM KHẢO 20 k 1.4 gm KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 om l.c CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 24 TÌNH HÌNH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ TỪ ĐẦU NĂM 2007 ĐẾN THÁNG 06/2011 24 2.2 THỰC TRẠNG KIỂM SOÁT RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM, TRƯỜNG HỢP TẠI TECHCOMBANK 30 an Lu 2.1 y te th 36 re 2.2.3 Một số hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt n 2.2.2 Những kết đạt việc hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam 32 va 2.2.1 Giới thiệu số giải pháp áp dụng nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Techcombank 30 to tn gh Nam p ie 2.3 NGUYÊN NHÂN NHỮNG HẠN CHẾ TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 39 2.3.1 Nguyên nhân từ phía NHNN 39 w n 2.3.2 Nguyên nhân từ phía NHTM 42 ad lo 2.4 CÁC BIỆN PHÁP ĐÃ ĐƯỢC ÁP DỤNG NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT 46 th yj 2.4.1 Về phía Ngân hàng Nhà nước 46 uy 2.4.2 Về phía Ngân hàng Thương mại 47 ip la KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 an lu CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 50 NHỮNG THÁCH THỨC ĐỐI VỚI NHTM TRONG NƯỚC 50 n va 3.1 m ll fu 3.1.1 Về chế quản lý 50 3.1.2 Về trình độ cơng nghệ lực tài 50 ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG 52 tz 3.2 n oi 3.1.3 Về hiệu chất lượng hoạt động 51 z 3.2.1 Sắp xếp nâng cao lực cạnh tranh NHTM 52 vb 3.2.2 Nâng cao lực điều hành quản lý NHTM 52 ht jm 3.2.3 Marketing, tạo dựng uy tín cho Ngân hàng 53 k 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán nhân viên có lực đáp ứng hội nhập 53 gm 3.3 CÁC GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 53 l.c om 3.3.1 Đối với NHTM 53 MỘT SỐ GIẢI PHÁP XÂY DỰNG CHƯƠNG TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT HIỆU QUẢ TẠI CÁC NHTM 57 an 3.4 Lu 3.3.2 Đối với NHNN 55 th 62 y te 3.4.4 Những biện pháp nâng cao tính hiệu hệ thống kiểm sốt, giám sát re 3.4.3 Xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro lãi suất dựa cơng cụ tài phái sinh 62 n 3.4.2 Mơ hình đo lường rủi ro lãi suất 58 va 3.4.1 Dự báo lãi suất 58 to tn gh rủi ro lãi suất p ie KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 KẾT LUẬN 65 w TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 n ad lo th yj an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th to tn gh LỜI CAM ĐOAN p ie w n Tôi xin cam đoan luận văn tơi thực ad lo Tất thơng tin, số liệu trích dẫn có nguồn gốc đáng tin cậy th yj Tác giả an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu ĐỒNG THANH NGỌC z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank to tn gh DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT p ie w ABB : Ngân hàng TMCP An Bình ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu AGRI : Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam n : Hội đồng quản lý TSN – TSC BCTC : Báo cáo tài ad lo ALCO th : Ngân hàng TMCP Đơng Á an lu : Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam : Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội n va HBB la EIB : Cân đối kế toán ip EAB uy CĐKT : Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam yj BIDV : Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà HCM LNH : Liên ngân hàng MB : Ngân hàng TMCP Quân Đội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng Thương mại SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn SEAB : Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á SGB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương STB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín TCB : Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCKT : Tổ chức kinh tế TCTD : Tổ chức tín dụng TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ VCB : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VIB : Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VP : Ngân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh tz n oi m ll fu HDB z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank to tn gh DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU p ie Hình 1.1 Mơ hình rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM Hình 1.2 Các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất 10 w Hình 1.3 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Caps 16 n ad lo Hình 1.4 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Floors 17 Hình 1.5 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Collars 18 th yj Hình 2.1 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2007 22 uy Hình 2.2 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2008 24 ip la Hình 2.3 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2009 26 an lu Hình 2.4 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2010 28 n va Bảng 2.1 Tỷ lệ (%) nguồn vốn vay LNH sử dụng để đầu tư so với tổng tài sản số NHTM 34 m ll fu Bảng 2.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng số NHTM 39 tz n oi z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank to tn gh p ie LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tự hoá lãi suất nội dung quan trọng tự hố w n tài Cơ chế lãi suất thoả thuận mở cho NHTM hội ad lo thách thức Đứng trước hội thách th thức đó, hệ thống NHTM Việt Nam tỏ lúng túng hoạt động quản trị rủi ro yj cụ thể quản trị rủi ro lãi suất Với thực trạng đó, chọn đề tài: “Giải pháp uy la ip hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài tốt nghiệp, hy vọng giúp NHTM Việt Nam phát an lu triển vững vàng thời kỳ hội nhập kinh tế giới n va Mục đích nghiên cứu m ll fu Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm mục đích hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng n oi Đối tượng phạm vi nghiên cứu Việt Nam làm đối tượng nghiên cứu tz Đề tài lấy quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM z jm Phương pháp nghiên cứu ht vb Phạm vi nghiên cứu toàn hệ thống NHTM Việt Nam k Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn Phương pháp gm tổng hợp số liệu, phương pháp định lượng, phương pháp định tính, phương pháp l.c phân tích, phương pháp đánh giá Vận dụng phương pháp viết sâu om vào phân tích khía cạnh vấn đề quản trị rủi ro lãi suất, phân tích mơ an Lu hình đo lường nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro Kết hợp lý luận thực tiễn, luận văn đưa giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt va n Nam Chương 1: Rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt ng kinh doanh ca (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank th lun bao gm phần sau: y te Để giải nội dung đề tài, lời mở đầu, kết luận, bố cục re Kết cấu luận văn (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank to tn gh NHTM p ie Chng 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Chương 3: Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam w Do hầu hết NHTM Việt Nam chưa có quan tâm mức đến việc n ad lo Quản trị rủi ro lãi suất nên mơ hình quản trị không xây dựng, xây dựng cách khái quát nên nêu chi tiết mơ hình tham th yj khảo, đánh giá chi tiết mơ hình áp dụng Mặc dù đề tài cố gắng uy phân tích để đưa giải pháp khả thi nhằm hạn chế rủi ro lãi suất ip an lu la NHTM lĩnh vực nghiên cứu đề tài mới, đòi hỏi kiến thức thức sâu lĩnh vực tài chính, tiền tệ, ngân hàng kinh tế thị trường Vì vậy, luận văn n va chắn khơng tránh khỏi khiếm khuyết sai sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy cô bạn m ll fu Tôi xin chân thành cảm ơn GS, TS Nguyễn Thanh Tuyền - người hướng dẫn tz văn tốt nghiệp n oi khoa học, thầy cô bạn bè giúp đỡ, hỗ trợ tận tình để tơi hoàn thành luận z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank -1- to tn gh CHNG 1: RI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI p ie SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA w n NHTM ad lo 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất th yj Rủi ro xuất ngành, lĩnh vực Nó yếu tố uy ip khách quan nên người loại trừ hết mà hạn chế xuất an lu la chúng thiệt hại chúng gây Có nhiều cách hiểu rủi ro khác nhau, có nhiều định nghĩa rủi ro nhà kinh tế nhà kinh doanh n va Thật khó thâu tóm định nghĩa rủi ro chuẩn xác cho môi trường kinh doanh giai đoạn phát triển kinh tế xã hội Chính có m ll fu nhiều cách tiếp cận khác rủi ro, cách tiếp cận tốt xem rủi ro n oi không may mắn, tổn thất mát, nguy hiểm bất ngờ xảy đến ngồi ý tz muốn điều khơng chắn xảy cho người Rủi ro kinh doanh Ngân hàng biến cố không mong đợi mà z ht vb xảy dẫn đến tổn thất tài sản Ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so jm với dự kiến phải bỏ thêm khoản chi phí để hồn thành k nghiệp vụ tài định Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng Ngân hàng hai đại gm lượng đồng biến với phạm vi định om l.c Rủi ro lãi suất khả Ngân hàng phải đối mặt với suy giảm Lợi nhuận tổn thất Tài sản dự kiến biến động Lãi suất Lu Rủi ro lãi suất rủi ro đặc thù Ngân hàng thương mại, an ảnh hưởng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng n va thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi chủ yếu re y te cỏc NHTM th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 52 - to tn gh giá hợp lý ngành nghề kinh doanh rủi ro khách hàng Do thu nhập p ie ngân hàng không ổn định lĩnh vực tín dụng lĩnh vực có rủi ro cao hoạt động kinh doanh ngân hàng w n 3.2 ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ ad lo TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG th 3.2.1 Sắp xếp nâng cao lực cạnh tranh NHTM theo yj ip uy hướng: la Đối với NH hoạt động yếu kém, cần phải giải thể, sáp nhập với NH an lu khác n va Cấu trúc lại nợ hạn, tiến hành biện pháp giám sát đặc biệt NH có nợ xấu Phải xác định mục tiêu cạnh tranh với ngân hàng chủ yếu cạnh m ll fu tranh chất lượng dịch vụ cạnh tranh lãi suất n oi Bên cạnh đó, phải trọng đến việc đại hóa công nghệ ngân hàng tz với việc nâng cao trình độ lực quản trị, lực tác nghiệp, tạo điều kiện cho NHTM tham gia tích cực vào thị trường tiền tệ thứ cấp, nghiệp vụ tái cấp z ht vb vốn tham gia vào hệ thống toán chung Một số ngân hàng chưa tham jm gia toán điện tử, việc tham gia vào thị trường LNH khó khăn, buộc ngân k hàng phải có hạn mức khoản ngân hàng lớn, sử dụng vốn không hiệu quả, gm ngồi ra, chưa tham gia tốn điện tử nên chưa thể phát triển dịch vụ 3.2.2 Nâng cao lực điều hành quản lý NHTM om l.c chuyển tiền Lu an Trước hết nâng cao lực Hội đồng quản trị mc dự khụng trc th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank y te ng qun trị, xác định trách nhiệm pháp lý thành viên Hội đồng quản trị re ngân hàng Ngoài cần phải xác định chức năng, nhiệm vụ thành viên Hội n đồng quản trị người có trách nhiệm cuối thành công hay thất bại va tiếp tham gia điều hành hoạt động kinh doanh hng ngy ca ngõn hng nhng Hi (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 53 - to tn gh Việc nâng cao lực trách nhiệm ban điều hành việc p ie cần thiết để hoạt động kinh doanh thực ổn định, thơng suốt có hiệu Do cần phải nâng cao lực hoạch định sách, lực w định chấp hành nghiêm chỉnh sách định NHTM tăng n ad lo cường vai trò hiệu lực kiểm tra, kiểm toán nội theo chuẩn mực quốc tế, nâng cao lực quản trị TSN, TSC th yj 3.2.3 Marketing, tạo dựng uy tín cho ngân hàng uy la ip Trong q trình hội nhập, ngân hàng nước hoạt động Việt Nam an lu đối xử NHTM nước huy động vốn lẫn sử dụng vốn Với mạnh vốn đầu tư công nghệ đại, Ngân hàng nước n va ngồi dễ dàng đánh bại ngân hàng TMCP nước Vì vậy, NHTM m ll fu Việt Nam song song với việc thúc đẩy hoạt động marketing cịn phải tạo dựng uy tín cho để đứng vững thị trường nước n oi 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán bộ, nhân viên có lực đáp ứng hội nhập tz Kinh doanh tiền tệ lĩnh vực kinh doanh nhạy cảm, chịu tác động z vb nhiều yếu tố: kinh tế, trị, xã hội, tâm lý, truyền thống văn hóa,… Mỗi ht nhân tố tác động nhanh chóng đến hoạt động kinh doanh jm ngân hàng Vì vậy, vấn đề người cần phải trọng Phải đào tạo đội ngũ k thống hoạt động trôi chảy, ổn đinh l.c CÁC GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT om 3.3 gm cán bộ, nhân viên để giải tốt tình xảy ra, đảm bảo hệ an 3.3.1 Đối với NHTM Lu ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG n va Để kiểm soát rủi ro lãi suất, NHTM cần phi: re (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank th n tớn dng m bo an toàn tăng trưởng hiệu kinh tế theo quy mô Việc y te Kiềm chế tốc độ tăng trưởng kiểm soát chất lượng tăng trưởng TSC d (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 54 - to tn gh m rng quy mô hoạt động phải gắn liền với việc cải thiện tương xứng lực p ie quản trị, kiểm soát hoạt động Nâng cao lực quản trị điều hành sở áp dụng nguyên tắc, w n thông lệ quản trị ngân hàng đại Trước hết, cần quan tâm hồn thiện ad lo sách, quy trình, thủ tục nội phù hợp để kiểm sốt có hiệu rủi ro trọng th yếu yj uy Nhanh chóng giảm tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng xuống mức trung an lu NH TMCP la ip bình khu vực vào năm 2010; tiếp tục tăng cường lực tài cho Đẩy nhanh tiến độ đại hóa công nghệ ngân hàng, tăng cường trang bị n va trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xử lý thông tin; tiếp tục triển m ll fu khai mơ hình tổ chức mô thức quản trị đại, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị; tăng cường nghiên cứu n oi phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt dịch vụ phi tz tín dụng z vb Các NHTM phối hợp với đơn vị liên quan thường xuyên tổ chức ht khóa đào tạo bồi dưỡng kiến thức để nâng cao lực đánh giá, đo lường, phân jm tích rủi ro cho cán Trong việc đánh giá rủi ro, yếu tố kinh nghiệm nhân viên k mơn hóa có kinh nghiệm quản lý rủi ro l.c gm quan trọng nên NHTM cần đào tạo nuôi dưỡng đội ngũ cán chuyên om Trong quản trị TSN – TSC, Ngân hàng cần phân loại kỳ hạn theo an Lu chất Cụ thể: khoản tiền gửi rút gốc linh hoạt, phân tích kỳ hạn khơng dựa vào kỳ hạn khách hàng cam kết gửi mà phải đưa vào n va khoản tiền gửi không kỳ hạn Nghiêm túc thực quy định việc tính số tiền dự hoạch giải ngân tương đối xác Đồng thời thiết lập tốt mi quan h vi khỏch (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank th Xõy dng quy trình xét duyệt tín dụng chặt chẽ để xây dựng kế y te ánh kỳ hạn mà khách hàng thực gửi re trữ bắt buộc phải trì, khoản tiền gửi có kỳ hạn ghi trờn hp ng phi phn (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 55 - to tn gh hàng để có dự báo khả rút vốn, khả trả nợ khách hàng p ie nhằm phục vụ tốt công tác dự báo khoản ngân hàng Xây dựng cấu đầu tư hợp lý, bên cạnh việc tập trung đầu tư vào lĩnh vực w n truyền thống ngân hàng, cần mở rộng sang lĩnh vực khác để giảm ad lo thiểu rủi ro yếu tố khách quan mang lại th Tích cực cung cấp thơng tin chi tiết khách hàng, tình hình hoạt động kinh yj uy doanh khách hàng, dư nợ khách hàng,… cho NHNN cách nhanh la ip chóng để có mạng lưới thơng tin chuẩn xác an lu Nâng cao đạo đức cán công nhân viên để giảm thiểu rủi ro đạo đức, đảm bảo việc thẩm định tài sản, phương án vay vốn cách khách quan, trung n va thực góp phần nâng cao chất lượng tín dụng Ngân hàng m ll fu Để đảm bảo an tồn hoạt động ngân hàng nói riêng tồn hệ thống n oi nói chung, ngân hàng nước cần hỗ trợ, giúp đỡ lẫn việc chia sẻ tz kinh nghiệm mô hình quản lý TSN - TSC Nếu ngân hàng không thực tốt công tác quản trị TSN – TSC dễ dàng gây đua lãi suất, hậu z vb làm sói mịn niềm tin người dân đến tồn hệ thống ngân ht hàng, ảnh hưởng đến việc huy động vốn ngân hàng khác hệ thống jm k Ngồi ra, NHTMCP cần tìm kiếm phần mềm quản trị rủi ro thích hợp gm với đặc điểm ngân hàng, giúp nhà quản trị bao quát giảm thiểu rủi ro om l.c nhằm đề phương án kinh doanh hiệu Đối với Ngân hàng chưa đủ điều kiện tài hay quy mơ hoạt động Lu chưa cần phải mua phần mềm quản trị TSN – TSC, xây dựng mơ hình quản an lý riêng cho tùy đặc điểm ngân hàng n va 3.3.2 Đối với NHNN re (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank th NHNN cn phi: y te Bờn cạnh nỗ lực NHTM việc kiểm soát ri ro lói sut, (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 56 - to tn gh Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo p ie môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng liệu pháp can thiệp hành thị trường để tránh w gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD n ad lo Đảm bảo nắm bắt, phân tích, đánh giá kịp thời diễn biến thị trường tài th chính, đó, nắm bắt nhanh diễn biến yếu tố thị trường như: lãi yj suất, tỷ giá, giá vàng, giá cổ phiếu, dự báo diễn biến tình hình kinh tế có tác động uy ip liên quan đến ngân hàng nhằm phục vụ hiệu cho hoạt động quản lý NHNN an lu la Tổ chức triển khai kịp thời chế sách NHNN theo chương trình kế hoạch cụ thể TCTD địa bàn, đảm bảo thực tốt chế n va sách hạn chế rủi ro liên quan đến pháp luật phát sinh m ll fu Cần tập trung tra, giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay bất động sản, tín dụng tiêu dùng, cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán, đầu tư; tài trợ dự án, n oi kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ ngân hàng tz NHNN cần hình thành chế điều hành lãi suất, với nghiệp vụ thị z trường mở theo hướng khuyến khích NHTM vay mượn lẫn thị trường ht vb trước tiếp cận nguồn vốn NHNN jm Tiến hành khảo sát phản ứng thành viên thị trường k gm (bao gồm dân chúng doanh nghiệp) trước thay đổi sách quan quản lý nhà nước, lĩnh vực tiền tệ - sở quan trọng để nhận định om l.c chế tác động sách tiền tệ đến thị trường an Lu NHNN ngồi việc kiểm sốt mức độ an tồn chi trả TCTD theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN Quyết định số 03/2007/QĐ- NHNN n va Thống đốc NHNN việc quy định tỷ lệ bảo m an ton hot ng ca (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank th nh rủi ro lãi suất, rủi ro khoản,… y te hở kỳ hạn để bảo vệ TCTD tránh khỏi rủi ro làm đổ vỡ hệ thống re TCTD cịn phải kiểm sốt thơng qua tiờu khỏc nh d tr bt buc hoc khe (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 57 - to tn gh Cần phải có chế tài xử phạt TCTD không thực p ie chuyển nợ hạn theo quy định, đồng thời theo dõi tỷ lệ nợ hạn TCTD để phản ánh đầy đủ, xác chất lượng tín dụng TCTD w n NHNN tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro ad lo NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm quản lý rủi ro ngân th hàng nước, ban hành văn thống quản lý rủi ro Hỗ yj trợ NHTM việc đào tạo, tập huấn cho cán nghiệp vụ,… uy la ip Hoàn thiện hệ thống cung cấp thơng tin CIC giúp TCTD có đầy đủ thơng định cho vay an lu tin khách hàng, phục vụ cho công tác thẩm định, đánh giá khách hàng trước n va Chỉ đạo việc sáp nhập ngân hàng có lực tài yếu, lành mạnh m ll fu hóa hệ thống ngân hàng, tạo niềm tin cho người dân hệ thống ngân hàng nước n oi tz Khuyến khích ngân hàng đứng tổ chức buổi họp ngân hàng để chia sẻ kinh nghiệm mơ hình quản lý TSN - TSC để z vb giúp NHTM có nhìn đắn tầm quan trọng hoạt động quản lý ht TSN - TSC nhằm giảm bớt rủi ro mà NHTM gặp jm MỘT SỐ GIẢI PHÁP XÂY DỰNG CHƯƠNG TRÌNH QUẢN TRỊ k 3.4 gm RỦI RO LÃI SUẤT HIỆU QUẢ TẠI CÁC NHTM om l.c Một chương trình quản trị rủi ro có hiệu không thiết phải cố gắng loại trừ tất rủi ro mà chương trình phải cố gắng chuyển rủi ro Lu chấp nhận sang hình thức chấp nhận Thách thức an cho nhà quản trị rủi ro phải xác định rủi ro mà ngân hng sn sng th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank y te b quản trị rủi ro re giảm thiểu rủi ro, cho lợi ích chúng cân với chi phí n Mục tiêu chương trình quản trị rủi ro cần nhằm giúp ngân hàng va gánh chịu rủi ro cần chuyển đổi thông qua nghiệp vụ quản trị ri ro (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 58 - to tn gh Trên sở khẳng định rủi ro lãi suất rủi ro bản, tiềm ẩn p ie hoạt động kinh doanh NHTM nên việc xây dựng chương trình quản trị rủi ro lãi suất công việc vô quan trọng công tác quản trị rủi ro NHTM w Nội dung chương trình quản trị rủi ro lãi suất giảm thiểu rủi n ad lo ro lãi suất, chuyển đổi linh hoạt rủi ro khơng thể chấp nhận sang rủi ro chấp nhận thông qua dự báo, công cụ đo lường, phòng th yj ngừa rủi ro uy ip Với hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất an lu la NHTM, việc xây dựng chương trình quản trị rủi ro cần thiết Với điều kiện kinh doanh khác nhau, ngân hàng xây dựng cho 3.4.1 Dự báo lãi suất: n oi m ll fu chương n va chương trình quản trị rủi ro phù hợp dựa sở lý luận trình bày Kết công việc dự báo rủi ro lãi suất không làm sở để nhà quản trị tz ngân hàng định có nên quản trị rủi ro lãi suất hay khơng mà z để xây dựng sách lãi suất ngân hàng vb ht Việc dự báo lãi suất góp phần tham khảo khơng mang ý nghĩa jm định việc phòng ngừa rủi ro lãi suất Phòng ngừa rủi ro lãi suất việc sử dụng k gm cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất dựa sở định lượng rủi ro xảy có biến động lãi suất đơn giản việc dự báo lãi suất l.c om xây dựng sách lãi suất cho vay vay phù hợp với dự báo Trên sở Lu dự báo lãi suất để xây dựng sách lãi suất phù hợp kết hợp với sử dụng an biện pháp phịng ngừa rủi ro lãi suất để hạn chế rủi ro cách thấp n va Việc dự báo lãi suất với mục đích “dự báo” khơng phải với mục đích re phịng ngừa y te 3.4.2 Mơ hình đo lường rủi ro lãi sut: th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 59 - to tn gh Đây bước quan trọng quy trình quản trị rủi ro lãi suất, ngân p ie hàng định sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro cho phù hợp với trình độ cơng nghệ thực trạng rủi ro ngân hàng w n Ứng dụng mơ hình thời lượng vào phòng ngừa rủi ro lãi suất bảng ad lo cân đối tài sản th Mơ hình thời lượng dùng để đánh giá rủi ro lãi suất cách yj uy tổng thể thông qua đo lường mức chênh lệch thời lượng tài sản có tài sản la ip nợ từ xác định ảnh hưởng biến động lãi suất đến thay đổi giá trị tài an lu sản Thời lượng tài sản có tài sản nợ tính sau: W m m ll fu DA = n va n AiDAi i1 DL = LiMLi j1 tz DA thời lượng toàn TSC z DAi thời lượng TSC thứ i vb i = 1, 2, 3, ., n DL thời lượng toàn vốn huy động om l.c DLj thời lượng TSN thứ j gm n số loại TSC phân theo tiêu chí kỳ hạn k jm ; ht WAi tỷ trọng TSC thứ i WA1 + WA2 + + WAn = W n oi Trong đó: WDj tỷ trọng TSN thứ j ; j = 1, 2, 3, ., m an m số loại TSN phân theo tiêu chí kỳ hạn Lu WL1 + WL2 + + WLm = n va A, E, L giá trị thị trường tài sản có, vốn huy động vốn tự re cú (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank th dP dR = -D P R y te A = L + E => ΔE = A L (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 60 - to tn gh ΔA ΔR = -DA A (1+R) => ΔA = -DA A ΔR (1+R) => ΔL ΔR = -DL L (1+R) => ΔL = -DL L ΔR (1+R) p ie => w n ad lo => ΔE = ΔR ΔR [-D A (1+R) ] – [-D L (1+R) ] A L th yj uy ΔR (1+R) ΔE = -(DA – DLk) A => Rủi ro lãi suất vốn tự có ngân hàng biểu diễn sau: an lu la ip => n va ΔE = - chênh lệch thời lượng điều chỉnh * qui mô tài sản * mức thay đổi lãi suất m ll fu Từ phương trình rút kết luận: - Chênh lệch thời lượng tài sản có tài sản nợ điều chỉnh tỷ n oi lệ đòn bẩy (DA – DL.k) Chênh lệch thời lượng tính năm, phản ánh tz không cân xứng thời lượng hai vế bảng cân đối tài sản Đặc biệt, chênh lệch lớn tiềm ẩn rủi ro lãi suất ngân hàng cao z vb - Qui mô tổng tài sản ngân hàng lớn tiềm ẩn rủi ro lãi suất ht k jm ngân hàng cao ΔR nhiều tiềm ẩn rủi ro lãi suất (1+R) l.c gm - Mức thay đổi lãi suất ngân hàng cao om an Lu Ví dụ minh hoạ: Trạng thái bảng cân đối tài sản lãi suất hành 10%/năm va sau (giả sử lãi suất ngân hàng cho vay lãi suất huy động): n 100 Ngân hàng tính tốn DA = năm v DL = nm (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank 90 10 100 th 100 Vốn huy động Vốn tự có Cộng y te Cộng Tài sản nợ re Tài sản có Tài sản cú (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 61 - to tn gh p dng công thức: ΔE = -(DA – DLk) A p ie ΔR (1+R) Khi lãi suất tăng 1% cổ đông phải chịu khoản lỗ: w n ΔE = -(4 – 0,9.2).100 ad lo 0.01 = -2 1.10 th Như vậy, lãi suất thị trường tăng 1% ngân hàng dự tính khoản lỗ yj 2.000 tỷ đồng Để giảm thiệt hại tài sản nhà quản trị phải điều uy la ip chỉnh chênh lệch thời lượng giảm xuống an lu Mơ hình thời lượng mơ hình đo lường độ nhạy cảm tài sản có tài sản nợ với lãi suất xác đề cập đến yếu tố thời lượng tất n va luồng tiền kỳ hạn đến hạn tài sản nợ tài sản có m ll fu Thời lượng phép đo trực tiếp độ nhạy cảm giá trị tài sản có tài sản nợ với lãi suất Hay nói cách khác, thời lượng (D) TSC hay TSN lớn thị n oi giá tài sản nhạy cảm với lãi suất Sự thay đổi thị giá tài sản lãi suất tz thay đổi gọi độ nhạy cảm thị giá tài sản lãi suất dP/P dR/(1+R) z ht vb -D= jm Biểu thức biểu diễn dạng ý nghĩa theo độ co giãn lãi suất k dP dR =-D điều có nghĩa lãi suất thay đổi, thị giá trái phiếu P 1+R an Lu - Mô hình thời lượng mơ hình phức tạp tốn om Tuy nhiên, mơ hình thời lượng có số hạn chế: l.c biến động ngược chiều theo tỷ lệ thuận với độ lớn D gm sau: th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank y te thi hn ca trỏi phiu re vậy, mà lãi suất thị trường thay đổi vào lúc suốt n thay đổi sau mua trái phiếu Trong thực tế khơng phải lúc va - Khi xây dựng mơ hình thời lượng gi thit rng lói sut th trng (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 62 - to tn gh - Thời lượng tài sản thay đổi theo thời gian, nghĩa gần đến ngày p ie đến hạn thời lượng trái phiếu giảm Điều đòi hỏi nhà quản trị phải thường xuyên cấu lại bảng cân đối tài sản thời lượng tàn sản có tài w sản nợ cân xứng với nhau, việc lúc làm n ad lo tốn th - Trong mô hình thời lượng, lãi suất cố định thời điểm phát hành trái yj phiếu trì cho hết thời hạn Tuy nhiên, có nhiều loại trái phiếu uy ip khoản tín dụng có lãi suất thả nên công việc xác định thời lượng tài sản an lu la phức tạp 3.4.3 Xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro lãi suất dựa cơng n va cụ tài phái sinh m ll fu Trong thực tế, công cụ phái sinh sử dụng phổ biến phòng ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng Các cơng cụ phái sinh sử dụng để phịng n oi ngừa rủi ro lãi suất theo chiến lược sau: tz - Ngân hàng sử dụng công cụ phái sinh để tiến hành phòng ngừa rủi ro cho z vb phận tài sản cách riêng biệt Cách phòng ngừa gọi phòng ht ngừa vi mô jm k - Ngân hàng sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro không cân gm xứng thời lượng hai vế bảng cân đối tài sản Cách phòng ngừa gọi om l.c phòng ngừa vĩ mơ 3.4.4 Những biện pháp nâng cao tính hiệu hệ thống kiểm soát, an Lu giám sát rủi ro lãi suất n rõ ràng trách nhiệm, quyền hạn phòng ban, cá nhân liên quan va - Tăng cường giám sát rủi ro lãi suất nhà quản trị ngân hàng, xác định re quản trị rủi ro lãi suất Yếu tố quan trọng hệ thống kim soỏt nụi b bao gm s (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank th - Ngân hàng phải xây dựng hệ thống kiểm soát nội thích hợp qui trình y te - Hồn thiện máy đo lường, giám sát kiểm soát ri ro (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 63 - to tn gh kim tra cách độc lập, thường xuyên đánh giá tính hiệu hệ thống p ie đảm bảo có xét duyệt lại cải thiện hệ thống kiểm soát nội cần thiết Kết đánh giá lại phải trình cho nhà w chức trách n ad lo th yj an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 64 - to tn gh KẾT LUẬN CHƯƠNG p ie Với số giải pháp, đề xuất NHNN NHTM chương 3, tơi hy vọng góp phần giúp Ngân hàng hạn chế rủi ro lãi suất đến hoạt w n động NHTM nói riêng tồn hệ thống Ngân hàng nói chung ad lo th yj an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank - 65 - to tn gh KẾT LUẬN p ie Thực công đổi Đảng Cộng Sản Việt Nam khởi xướng năm 1986, kinh tế Việt Nam bước chuyển sang hoạt động theo chế w n thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa hội nhập với kinh tế giới ad lo Theo đó, xu hướng tự hố tài xu hướng tất yếu khách quan, tự th hố lãi suất nội dung tự hố tài Với yj uy đời định 546/2002/QĐ-NHNN ngày 30/05/2002, lãi suất ngày la ip phản ánh xác quan hệ cung cầu vốn, hoạt động kinh doanh an lu NHTM ngày phải đối mặt với rủi ro biến động lãi suất Trong đó, cơng tác quản trị rủi ro cụ thể quản trị rủi ro lãi suất n va mẻ NHTM Việt Nam Các quốc gia phát triển giới m ll fu phát triển cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất đến trình độ tiên tiến Chính vậy, việc nghiên cứu triển khai, ứng dụng nghiệp vụ phòng ngừa tz n oi rủi ro lãi suất cần thiết z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank (Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank(Luỏưn.vn).quỏÊn.trỏằ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam.trặỏằãng.hỏằÊp.techcombank