(Luận văn) hoàn thiện xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí việt nam (pvfc)

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH *** t to ng hi ep w n LÊ HUY THƯ ad lo yi u yj th pl n ua al va n HOÀN THIỆN XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TỔNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM (PVFC) m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c an Lu n va y te re TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH *** t to ng hi ep w LÊ HUY THƯ n ad lo yi u yj th pl HOÀN THIỆN XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TỔNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM (PVFC) n ua al n va m ll fu t n oi Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 z z vb j ht LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ k m gm om l.c NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS-TS TRẦN HUY HOÀNG an Lu n va y te re TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn ‘‘Hồn thiện Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Tổng hi cơng ty Tài Cổ phần dầu khí Việt Nam (PVFC)’’ đề tài nghiên cứu ep tác giả, nội dung đúc kết từ trình học tập kết nghiên cứu thực tiễn w thời gian qua, số liệu sử dụng trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng n Luận văn thực hướng dẫn khoa học PGS.TS Trần Huy Hoàng ad lo u yj th Tác giả yi pl n ua al n va Lê Huy Thư m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu n va y te re MỤC LỤC t to ng TRANG PHỤ BÌA hi ep LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC w DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT n ad lo DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU u yj th DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU yi PHẦN MỞ ĐẦU pl Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn n ua al n va m ll fu t n oi CHƯƠNG z z CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC vb j ht ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Tổng quan chung xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Đặc điểm 1.1.3 Vai trò xếp hạng tín dụng 1.1.4 Mục tiêu Hệ thống xếp hạng tín dụng 1.1.5 Xếp hạng tín dụng theo Basel II (Internal Rating Basel – IRB) 1.1.6 Các phương pháp xếp hạng tín dụng 10 1.1.7 Quy trình xếp hạng tín dụng 11 1.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức quốc tế 14 1.2.1 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Fitch 14 1.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Moody’s 17 k m 1.1 gm om l.c an Lu n va y te re t to ng hi Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp S&P 19 1.3 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam 21 1.3.1 XHTD Doanh nghiệp Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam (BIDV) 21 1.3.2 XHTD Doanh nghiệp Ngân hàng Sacombank 24 1.3.3 XHTD Doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 27 ep 1.2.3 w n 1.3.4 Những học kinh nghiệm cho XHTD DN TCTD Việt Nam 29 ad lo CHƯƠNG 31 u yj th THỰC TRẠNG XHTD DOANH NGHIỆP TẠI TỔNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM (PVFC) 31 yi Tình hình hoạt động Tổng cơng ty tài CP Dầu khí Việt Nam 31 2.2.1 Tình hình tài kết hoạt động kinh doanh 31 2.2.2 Tình hình hoạt động tín dụng 32 2.2 Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp PVFC 33 2.2.1 Căn xây dựng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp PVFC 33 2.2.2 Mục đích XHTD doanh nghiệp PVFC 34 2.2.3 Đối tượng XHTD doanh nghiệp 35 2.2.4 Nội dung xếp hạng tín doanh nghiệp 36 2.2.5 Nguyên tắc chấm điểm tín dụng 36 2.2.6 Sử dụng kết xếp hạng 38 2.2.7 Tổ chức thực công tác XHTD doanh nghiệp 41 2.3 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp PVFC 42 2.3.1 Đối với doanh nghiệp có đủ báo cáo tài năm 42 2.3.2 Đối với doanh nghiệp thành lập 43 2.3.3 Đối với doanh nghiệp thực dự án đầu tư 43 2.4 Minh họa đơn vị khách hàng thực tế PVFC 44 2.4.1 Thực tế chấm điểm xếp hạng cho doanh nghiệp N 44 2.4.2 Thực thống kê phát lỗi liên quan đến XHTD Doanh nghiệp pl 2.1 n ua al n va m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu y te re Đánh giá XHTD doanh nghiệp PVFC 47 n 2.5 va PVFC 47 t to ng 2.5.1 Các kết 48 2.5.2 Tồn 52 2.5.3 Nguyên nhân 54 hi ep CHƯƠNG 57 HOÀN THIỆN XHTD DOANH NGHIỆP TẠI TỔNG CƠNG TY TÀI CHÍNH CỔ w n PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM 57 Định hướng phát triển PVFC 58 ad lo 3.1 Mục tiêu hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng 59 3.3 Định hướng sách quản trị rủi ro 60 3.4 Các giải pháp hoàn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng DN PVFC 61 3.4.1 Hồn thiện phát triển hạ tầng cơng nghệ thông tin 61 3.4.2 Hồn thiện quy trình nghiệp vụ 61 3.4.3 Giải pháp liên quan đến phân loại hệ thống XHTD doanh nghiệp 62 3.4.4 Hoàn thiện trọng số, tiêu phân tích hệ thống xếp hạng 63 3.4.5 Thuê đơn vị tư vấn có uy tín Xếp hạng tín dụng Quản trị rủi ro 64 3.4.6 Ban hành quy tắc ứng xử 65 3.4.7 Các biện pháp hỗ trợ cần thiết 65 3.5 Các kiến nghị quan Nhà nước 66 yi u yj th 3.2 pl n ua al n va m ll fu t n oi z z vb j ht KẾT LUẬN 68 k m gm om l.c an Lu n va y te re (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) DANH MC CC T VIT TT t to ng hi ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ALM : Bộ phận quản lý tài sản nợ - có ep : Hội đồng quản lý tài sản nợ - có BASEL : Hiệp ước quốc tế giám sát hoạt động ngân hàng AICO w n ad BIDV : Báo cáo tài chính lo BCTC CFO u yj th CAPEX : Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam : Capital Expenditures – Chi phí vốn yi : Cash Flow Operating (dịng tiền hoạt động) : Trung tâm thơng tin tín dụng ngân hàng Nhà nước DN : Doanh nghiệp DPRR : Dự phòng rủi ro EBITDA : Earning before Interest, Tax Everage FFO : Funds From Operation – Dòng tiền trước thay đổi vốn lưu động FITCH : Fitch Ratings EYVN : Cơng ty kiểm tốn Ernst & Young Việt Nam HĐQT : Hội đồng quản trị HMTD : Hạn mức tín dụng IAS 39 : Phương pháp ước tính dự phịng rủi ro tín dụng theo chuẩn mực quốc tế IRB : Hệ thống sở liệu đánh giá nội KH : Khách hàng Moody’s : Moody Investors Services MSB : Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam NHNN : Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM : Ngân hàng thương mại PVFC : Tổng cơng ty tài cổ phần Dầu khí Việt Nam PVN : Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam QTRR : Quản trị rủi ro QĐ : Quyết định Sacombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gịn Thương tín SEC : Ủy ban chứng khoán Hoa Kỳ pl CIC n ua al n va m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu n va y te re (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) t to ng hi : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gòn – Hà Nội S&P : Tổ chức xếp hạng quốc tế Standard & Poor’s TCKT : Tổ chức kinh tế TCTD : Tổ chức tín dụng TGĐ : Tổng Giám đốc ep SHB w Vietcombank : Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam n : Xếp hạng tín dụng ad lo XHTD yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu n va y te re (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU t to ng Bảng 1.1 Phân phối 11 tỷ số Moody’s theo hạng mức tín dụng hi ep Bảng 1.2 Thang điểm XHTD doanh nghiệp ngành bán lẻ Moody’s Bảng 1.3 Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm XHTD DN w Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam - BIDV n ad lo Bảng 1.4 Điểm trọng số tiêu tài chính, phi tài XHTD DN BIDV u yj th Bảng 1.5 Hệ thổng ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp BIDV Bảng 1.6 Thời hiệu đánh giá cách lấy số liệu/thông tin: yi Bảng 1.7 Bảng phân loại khoản cho vay pl n ua al Bảng 1.8 Các tiêu tài chấm điểm DN ACB Bảng 1.9 Điểm mức xếp hạng doanh nghiệp ACB n va Bảng 2.1 Một số tiêu tài PVFC qua năm m ll fu Bảng 2.2 Đánh giá rủi ro ảnh hưởng đến PVFC Bảng 2.3 Các mức xếp hạng hệ thống XHTD nội PVFC n oi Bảng 2.4 Tỷ trọng điểm tiêu tài phi tài XHTD doanh t nghiệp PVFC z z Bảng 2.5 Số liệu tài doanh nghiệp N năm 2012 - 2013 k gm Bảng 2.8 Phân loại nhóm nợ theo kết xếp hạng m Bảng 2.7 Bảng kết khảo sát mẫu thống kê j ht vb Bảng 2.6 Kết xếp hạng tín dụng thời điểm 31/03/2013 Bảng 2.9 Ma trận xếp hạng dựa theo kết hợp điều điều 7của QĐ 493 om l.c Bảng 2.10: Chính sách khách hàng PVFC theo kết xếp hạng n y te re Bảng 3.2: Tỷ trọng yếu tố tài phi tài theo đề xuất tác giả va Bảng 3.1 Tỷ trọng điểm tài phi tài loại quy mô DN an PVFC thời điểm 30/06/2013 Lu Bảng 2.11 Tổng hợp kết XHTD doanh nghip i vi 225 KH doanh nghip ti (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) DANH MC CC S t to ng S đồ 1.1 Quy trình xếp hạng tín dụng hi ep Sơ đồ 2.1 Sơ đồ bước xếp hạng XHTD doanh nghiệp có đủ báo cáo tài năm w Sơ đồ 2.2 Các bước XHTD DN thành lập n ad lo Sơ đồ 2.3 Các bước chấm điểm XHTD cho dự án đầu tư yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu n va y te re (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) PH LỤC SỐ t to ng MÃ NGÀNH KINH TẾ hi Bảng 3.1 Mã ngành kinh tế ep STT TÊN NGÀNH w Canh tác, trồng trọt Khai thác, nuôi trồng thủy hải sản u yj th ad lo n Chăn nuôi Khai thác than dich vụ kèm yi Khai thác dầu thô, khí đốt tự nhiên dịch vụ kèm Khai thác khoáng sản khác (trừ than, dầu thơ, khí đốt) dịch vụ kèm Sản xuất chế biến thực phẩm (trừ thủy sản); đồ uống Sản xuất sản phẩm thuốc Chế biến thủy, hải sản 10 Sản xuất sợi, vải dệt 11 Sản xuất trang phục, may mặc 12 Khai thác, chế biến gỗ sản xuất sản phẩm từ gỗ 13 Sản xuất giấy, bột giấy sản phẩm từ giấy 14 Sản xuất thiết bi điện 15 Sản xuất thiết bị điện tử, máy vi tính, sản phẩm quang học, thiết bị y tế 16 Sản xuất chế biến thức ăn chăn nuôi 17 Sản xuất phân bón, hạt nhựa, cao su tổng hợp hóa chất CO’ khác 18 Sản xuất phơi thép 19 Sản xuất cán thép 20 Cơng nghiệp CO’ khí, chế tạo 21 Đóng tàu, thuyền 22 Sản xuất xi măng pl n ua al n va m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu n va y te re (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) t to ng hi ep 23 Sản xuất gạch, ngói, đá ốp lát 24 Sản xuất kim loại khác (trừ thép) phi kim khác (trừ xi măng, gạch, ngói, đá ốp lát) 25 Sản xuất, truyền tải phân phối điện, lượng khác 26 Xây dựng, thi cơng lắp ráp cơng trình dịch vụ tư vấn kèm w Đầu tư kinh doanh bất động sản để bán (nhà ở, chung cư, khu đô thị ) n 27 Đầu tư kinh doanh bất động sản thuê (văn phòng, trung tâm thương mại, hộ cho thuê ) u yj th 29 ad lo 28 Dịch vụ khu công nghiệp, khu chế xuất Thương mại nguyên vật liệu phục vụ sản xuất công nghiệp, xây dựng (trừ xăng dầu, gas) 31 Thương mại xăng dầu, gas 32 Thương mại hàng tiêu dùng (Mua bán lương thực, thực phẩm, đồ uống, đồ nội thất, đồ gia dụng, thiết bị, dụng cụ, đồ trang sức, vật dụng trang trí ) 33 Thương mại gạo 34 Thương mại café 35 Thương mại nguyên vật liệu phục vụ sản xuất nông nghiệp 36 Thương mại hàng nông, lâm, ngư nghiệp khác 37 Vận tải Container đường biển 38 Vận tải hàng rời đường biển 39 Vận tải đường bộ, đường sông 40 Vận tải hàng không 41 Kinh doanh kho bãi, cầu, cảng, đường hoạt động hỗ trợ cho vận tải 42 Dịch vụ viễn thông 43 Dịch vụ y tế, khám chữa bệnh dịch vụ khác 44 Dịch vụ giáo dục, đào tạo, cơng ích 45 Sản xuất hàng tiêu dùng khác (trừ dệt, may mặc, da - giày, đồ gỗ, sản phẩm giấy, sản phẩm điện tử dân dụng, đồ điện dân dụng) 46 Cấp thoát nước xử lý rác thải yi 30 pl n ua al n va m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu n va y te re (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) t to ng hi Dịch vụ tư vấn, hỗ trợ 48 Thương mại phương tiện vận tải, máy móc thiết bị phụ tùng 49 Sản xuất hàng tiêu dùng khác (trừ dệt, may mặc, da - giày, đồ gỗ, sản phẩm giấy, sản phẩm điện tử dân dụng 50 Cấp thoát nước xử lý rác thải ep 47 w Dịch vụ tư vấn, hỗ trợ n 51 ad lo 52 Thương mại phương tiện vận tải, máy móc thiết bị phụ tùng u yj th Nguồn: Sổ tay tín dụng VCB yi pl n ua al n va m ll fu t n oi z z j ht vb k m gm om l.c an Lu n va y te re (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) PHỤ LỤC SỐ t to ng ỨNG DỤNG MÔ HÌNH LOGIT hi TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP ep “Mơ hình Logit” (Lê Tất Thành, 2012, Trang 147 – 154) w THIẾT KẾ MƠ HÌNH Chọn mẫu n lo ad Giả định quan sát thu thập phần lớn nằm số doanh nghiệp trung thực tính trung bình loại bỏ yếu tố sai lệch u yj th yi Trong nghiên cứu này, có 23 doanh nghiệp (DN) nợ xấu thu thập liệu nợ xấu chi nhánh ngân hàng không nhiều, vấn đề bảo mật thông tin làm cho việc tiếp cận trở nên khó khăn Lựa chọn thêm DN nợ thuế 90 ngày Danh pl n ua al n va sách DN đăng website Cục thuế tỉnh Bình Dương Cục thuế TP Hồ Chí Minh Sau đó, báo cáo tài (BCTC) 11DN chọn m ll fu Theo Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN (Quyết định 18), DN xếp vào loại (nợ tiêu chuẩn, nợ xấu) n oi t Đối với DN liệu khơng có nợ xấu, chọn cơng ty niêm yết sàn HOSE HASTC Các BCTC lấy giai đoạn 2005 - 2007 DN khơng có nợ xấu giai đoạn 2005 - tháng 5/2009 Sự chênh lệch thời gian nhằm đảm bảo DN thực khơng có nợ xấu kỳ hạn dự báo z z j ht vb k m Tất DN mẫu hoạt động ngành sản xuất Quy mô DN không giới hạn tiêu mà tơi đưa vào mơ hình Các DN thành lập hoạt động chưa ổn định (3 - năm đầu) khơng đưa vào mơ hình gm om l.c Dữ liệu tâp hợp gồm 34DN có nợ xấu với 67 BCTC 17DN niêm yết với 33 BCTC Mỗi BCTC phản ánh kết kinh doanh năm Trung bình DN lấy Lu an BCTC từ đến năm trước có nợ xấu nhằm mục đích làm tăng số quan sát để giải vấn đề thiếu hụt liệu Khả dự báo mơ hình.Sau đó, DN có nợ xấu lc li mt ln na, y te (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) re gm 33 BCTC sử dụng Tống cộng: 77 quan sát n va Cuối cùng, 26 DN có nợ xấu gồm 43 báo cáo tài 17 DN khơng có n xu (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) La chn v nh ngha cỏc biến t to Các tỷ số dòng tiền mà S&P, Fitch Moody's sử dụng; tỷ số số z ng mơ hình Zeta Altman; tỷ số kiểm định có hiệu nhiều hi ep nghiên cứu khác dự định kết hợp với để đưa vào mô hình Nhưng do BCTC nhiều DN thu thập khơng có báo cáo dịng tiền chí khơng có w chi phí lãi vay (14 doanh nghiệp), vậy, chọn 17 biến đầu vào khơng gồm tỷ số dòng n ad lo tiền tỷ số có liên quan đến lãi vay Các biến này, lấy từ nghiên cứu u yj th Altman, Lo Ka Wan (2005), Ciaran VValsh (2006), số biến mà tổ chức XHTD Ngân hàng Việt Nam sử dụng yi pl Bảng 4.1 Tống hợp 17 biến đầu vào sử dụng n ua al Biến đầu vào Ký hiệu biến Chi tiết Xi RE/TA X2 RE/NR X3 CA/NR X4 VVC/TA X5 NPM Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu X6 ROE Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu X7 BVE/BVD Vốn chủ sở hữu/Tống nợ X8 STD/TA Nợ ngắn hạn/Tổng tài sản X9 BVD/TA Tổng nợ/Tổng tài sản 10 X10 NR/REC Doanh thu thuần/Khoản phải thu 11 X11 NR/STD Doanh thu thuần/Nợ ngắn hạn 12 X12 NR/INV Doanh thu thuần/Hàng tồn kho 13 X13 CR Tỷ số khoản ngắn hạn 14 X14 QR Tỷ số khoản nhanh 15 Xl5 CA/TA Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản 16 Xl6 NR/TA Doanh thu thuần/Tổng tài sản 17 Xl7 Log (TA) va STT n Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản m ll fu Lợi nhuận giữ lại/Doanh thu Tài sản ngắn hạn/Doanh thu n oi Vốn luân chuyển/Tổng tài sản t z z j ht vb k m gm om l.c an Lu y te (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) re Cỏc tiờu chun thng kê đòi hỏi số quan sát phải gấp - lần số biến đầu vào, chưa n va Log (Tng ti sn) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) k cỏc quan sỏt kim định lại mơ hình Khi số biến q nhiều so với số quan sát, t to phần mềm thống kê không chạy hồi quy Logistic, nên số biến rút gọn ng tối thiểu hi ep Các biến bị loại biến tính tốn từ biến khác, ví dụ: X4 + X8 = X15, loại biến X8; X15 = X3 x X16 biến X3 bị loại; (X7 + 1) x X9 = loại biến w X8 Việc loại biến phương trình dựa vào kinh nghiệm rút từ nghiên n ad lo cứu khác Hơn nữa, biến có quan hệ tuyến tính hay tương tác với nên việc loại u yj th biến nhiều khả làm cho mơ hình đơn giản hơn, đáp ứng yêu cầu thõng kê mà hiệu mơ hình khơng bị ảnh hưởng Ở ví dụ trên, biến X4, X15, X16, X7 giữ yi pl lại biến số z Zeta Với cách lập luận tương tự, biến sau n ua al rút gọn đánh số thứ tự ký hiệu lại sau: Bảng 4.2 Tổng hợp 13 biến sử dụng để xây dựng mơ hình X1 X2 X3 CA/NR X4 VVC/TA X5 NPM X6 ROE X7 BVD/TA Địn tài X8 NR/REC Tỷ số hoạt động X9 NR/STD 10 X10 CR 11 X11 QR 12 X12 NR/TA 13 X13 Log (TA) n Ký hiệu n oi va STT Ý nghĩa tương đối RE/TA m ll fu Biến đầu vào Tốc độ tăng trưởng bền vững RE/NR t z z j ht vb Phản ánh thua lỗ hoạt động kinh doanh k m Tỷ suất sinh lợi gm om l.c an Lu Khả khoản thể sử dụng nên ba quan sát bị loại Số quan sát cũn li l 74, ỏp ng yờu cu (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) y te Nguồn: Rating.com.vn Lưu ý: Ba quan sát có khoản phải thu = dẫn đến tỷ số x8 không re Lợi quy mô n va Hiệu sut s dng ti sn (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) > ln s biến t to Sau lựa chọn xong biến độc lập, định nghĩa biến phụ thuộc sau: ng Gọi Y biến phụ thuộc phản ánh khả trả nợ doanh nghiệp vòng 1-2 hi ep năm tới Y = 0: Có nợ xấu hay nợ hạn 90 ngày • Y = 1: Khơng có nợ xấu w • n lo ad Ứng dụng LOGIT Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Sản xuất Việt Nam u yj th Từ Y, hàm hồi quy Logistic tính xác suất xảy Y theo quy tắc: xác suất < 0.5 DN có nợ xấu (Bad), xác suất >= 0.5 DN khơng có nợ xấu (Good) yi pl Hàm hồi quy Logistic thể sau: n ua al va n Trong đó, Pj xác suất DN i khơng có nợ xấu với n biến độc lập Xi, ,Xn tính fu m ll tốn từ BCTC i, βi, ,βn hệ số hồi quy hàm Logistic mơ hình mà nghiên cứu sử dụng gồm: Omnibus Test of Model Coefficients: Kiếm định phù hợp mơ hình hồi z • t n oi Hàm Logistic hồi quy phương pháp Enter Các tiêu chuẩn đo lường hiệu z j ht vb quy với giả thiết Ho hệ số hồi quy Nếu Sig < a Ho bị bác bỏ hay mơ hình phù hợp m Hosmer and Lemeshovv Test105: Kiểm định giả thiết Ho giá trị dự báo k • -2 Log Likelihood (-2LL): Chỉ tiêu có ý nghĩa tương tự tổng bình phương sai số hồi quy OLS Do đó, - 2LL nhỏ tốt Lu Classification Table (CT): Bảng khả phân biệt nợ hay khả dự báo rủi chọn 10% Riêng mô hình dùng cho mục đích dự báo, Ramanathan (2003) cho sig biến độc lập nhỏ 25% Altman (1968) thêm vào biến x5 đế lm (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) y te 5% Tuy nhiờn, d liu 100 quan sát, sig hệ số hồi quy hồn tồn re Mức ý nghĩa (Sig.) kiểm định hệ số hồi quy (B) chọn n • va ro tín dụng mơ hình an • om l.c • gm phù hợp với giá trị quan sát Nếu Sig >a chp nhn Ho (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) tng kh nng phõn bit mơ hình, mà sig biến gần 10%, biến t to lại sig 0.1% Vì tơi sử dụng tiêu linh hoạt, tùy theo khả ng phân biệt CT mơ hình có cải thiện đáng kế hay khơng hi ep Vì số lượng biến đầu vào lớn nên đế tìm mơ hình Logit tốt cách nhanh chóng dễ dàng, lập quy trình phân tích gồm ba bước sau: w Đánh giá tác động tổng thể nhân tô đến Y n ad lo Sử dụng phân tích nhân tố kiểm định thang đo Cronbach's Anpha nhằm nhận diện u yj th nhân tố tác động đến khả trả nợ doanh nghiệp Trong đó, phân tích nhân tố sử dụng với phương pháp trích Principal components xoay nhân tố yi pl Varimax n ua al Các tiêu chuẩn sử dụng phân tích nhân tố: KMO >= 0.5: Phân tích nhân tố phù hợp với liệu • Sig (Barlett) < 5%: Các biến độc lập có tương quan với xét phạm vi n va • m ll fu tổng thể Tổng phương sai trích >= 50% • Các biến giữ lại Ihệ số tải nhân tốịmax >= 0.5 khoảng cách hệ t n oi • z số tải nhân tối lớn thứ thứ nhì biến >= 0.3 z Các tiêu chuẩn sử dụng kiểm định thang đo Cronbach's Alpha: vb Cronbach' Alpha >= 0.6 • Tương quan biến tổng biến >= 0.3 j ht • k m gm Kết phân tích nhân tố EFA 13 biến lựa chọn cho thấy tiêu chuẩn om l.c phù hợp nhân tố đươc rút an Lu n va y te re Mụ hỡnh tt nht : (Ngun: Rating.com.vn) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) to tn gh PHỤ LỤC SỐ p ie Các giai đoạn phát triển hệ thống XHTD ngân hàng thương mại Việt Nam  Giai đoạn: Quyết định 57/2002/QĐ-NHNN - đến trước định 493/2005/QĐ- w n NHNN ad lo Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định 57/2002/QĐ-NHNN việc "Triển khai thí th điểm phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp" CIC thị 01/NHNN Thống yj uy đốc Ngân hàng Nhà nước việc "Xây dựng chiến lược kinh doanh sổ tay tín dụng" ip Phân loại chi tiết theo (i) ngành: nông, lâm, ngư nghiệp; thương mại dịch vụ; công an lu la nghiệp; xây dựng; (ii) mức quy mô: lớn, vừa, nhỏ Sau phân loại ngành quy mô, doanh nghiệp đánh giá cho điểm 11 n va tiêu tài tương ứng với ngành quy mơ m ll fu Tiếp theo, điếm số tiêu điều chỉnh với trọng số tổng điểm sau phân theo hạng mức từ AA đến C tz n oi Bảng 5.1 Bảng xếp loại doanh nghiệp theo định 57/2002/QĐ-NHNN Nội dung AA Doanh nghiệp doanh nghiệp hoạt động tốt, đạt hiệu cao có triển vọng tốt đẹp Rủi ro thấp A Doanh nghiệp doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả, tài lành mạnh, có tiềm phát triển Rủi ro thấp BB Doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, có tiềm phát triển Tuy nhiên, có hạn chế định nguồn lực tài có nguy tiềm ẩn Rủi ro thấp B Doanh nghiệp hạng hoạt động chưa đạt hiệu quả, khả tự chủ tài thấp, có nguy tiềm ẩn Rủi ro trung bình z Ký hiệu xếp loại ht vb k jm om l.c gm an Lu Ngun: Quyt nh 57 (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) th Doanh nghip kinh doanh thua lỗ kéo dài, tình hình tài yếu, khơng có khả tự chủ tài chính, nguy phá sản Rủi ro cao y te C re Doanh nghiệp có hiệu hoạt động thấp, tài yếu kém, thiếu khả tự chủ tài chính, Ri ro cao n va CC (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) to tn gh Bảng 5.2 Phân loại nợ theo điều 6, định 18/2007/QĐ-NHNN p ie Có khả thu hồi lãi gốc hạn w Nhóm Nợ đủ tiêu chuẩn n ad lo Nợ cần ý th Nhóm yj Quá hạn 10 - 90 ngày Các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu Quá hạn từ 91 - 180 ngày ip uy Nợ tiêu Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu chuẩn Các khoản nợ miễn vả giảm tải khách hàng không đủ khả trả lãi theo hơp đồng tín dụng an lu la Nhóm Quá hạn 10 ngày có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn thu hồi đầy đủ phần gốc lãi lại hạn n va Quá hạn từ 181 - 360 ngày Nợ nghi ngờ Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn 90 ngày so với thời han cấu lại lần đầu m ll fu Nhóm n oi Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai tz Quá hạn 360 ngày z Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn từ 90 ngàỵ trở lên so với thời hạn cấu lai lần đầu Nợ có khả vốn Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai bị hạn so với thời han cấu lai lần hai ht vb Nhóm jm k Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ từ lần thứ ba trở lên kể chưa bỉ hạn lẫn hạn gm om l.c Nguồn: Quyết định 18 Bảng 5.3 Phân loại nợ theo điều 7, định 493/2005/QĐ-NHNN Lu Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi hạn Nhóm Nợ cần ý Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi có dấu hiêu khách hàng suy giảm khả trả nợ Nhóm Nợ tiêu chuẩn Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng có khả thu hồi nợ gốc lãi đến hạn Các an Nợ đủ tiêu chuẩn Nhóm n va re y te th (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) to tn gh khon n tổ chức tín dụng đánh giá có khả tổn thất phần nợ gốc lãi p ie Nhóm Nợ nghi ngờ w Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khả tổn thất cao n Nợ có khả Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng vốn cịn khả thu hồi, vốn ad lo Nhóm th yj Nguồn: Quyết định 493 ip uy Các ngân hàng phát triển cụ thể 30 tiêu phi tài so với Quyết định 57 để la đánh giá đầy đủ rủi ro ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng doanh nghiệp an lu theo phương pháp chuyên gia n va Khi so sánh ngân hàng này, điểm khác biệt quan trọng trọng số tiêu phi tài với nhau, nhóm tiêu tài với phi tài ngân m ll fu hàng biến thiên khoảng tương đối rộng tz n oi Bảng 5.4 Chỉ tiêu phi tài VCB, Agribank, Incombank Chi tiêu phi tài BIDV DN khác Khả trả nợ từ dịng tiền 20% 20% 27% Trình độ quản lý 27% 33% 27% 25% Uy tín giao dịch 33% 33% 31% 40% Các nhân tố bên 7% 7% 7% 17% Các nhân tố khác 13% 7% 8% 12% z DNNN vb ht 6% k jm ĐTNN DN khác 7% 5% 20% 25% gm 40% 40% 17% 18% 16% om ĐTNN l.c DNNN an Lu Nguồn: VCB, BIDV 2004 12% n va re y te th (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) to tn gh Bng 5.5 Phõn loi n theo điều 6, định 18/2007/QĐ-NHNN p ie Có khả thu hồi lãi gốc hạn Nợ đủ tiêu chuẩn w Nhóm n Quá hạn 10 ngày có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn thu hồi đầy đủ phần gốc lãi lại hạn ad lo Quá hạn 10 - 90 ngày Nợ cần ý th Nhóm yj Các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu uy Quá hạn từ 91 - 180 ngày Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu Các khoản nợ miễn vả giảm tải khách hàng không đủ khả trả lãi theo hơp đồng tín dụng an lu Nợ tiêu chuẩn la ip Nhóm n va Quá hạn từ 181 - 360 ngày Nợ nghi ngờ Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn 90 ngày so với thời han cấu lại lần đầu m ll fu Nhóm tz n oi Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai Quá hạn 360 ngày z Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn từ 90 ngàỵ trở lên so với thời han cấu lai lần đầu Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai bị hạn so với thời han cấu lai lần hai ht jm Nợ có khả vốn vb Nhóm k Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ từ lần thứ ba trở ỉên kể chưa bỉ han lẫn hạn gm Bảng 5.6 Phân loại nợ theo điều 7, định 493 om l.c Nguồn: Quyết định 18 Lu Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi hạn Nhóm Nợ cần ý Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi có dấu hiệu khách hàng suy giảm khả trả nợ Nhóm Nợ tiêu chuẩn Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng có khả thu hồi nợ gốc lãi đến hạn Các khoản nợ an Nợ đủ tiêu chuẩn Nhóm n va re y te th (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) to tn gh t chc tớn dng đánh giá có khả tổn thất phần nợ gốc lãi p ie Nhóm Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khả tổn thất cao Nợ có khả vốn Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng cịn khả thu hồi, vốn w Nợ nghi ngờ n ad lo Nhóm th Nguồn: định 493 yj ip uy  Giai đoạn:Từ định 493/2005/QĐ-NHNN đến Thông tư 02/2013/TT-NHNN la Theo quy định này, phân loại nợ dự phòng rủi ro xác định dựa vào điều điều an lu Trong đó, điều (đã sửa đổi, bổ sung theo định số 18/2007/QĐ-NHNN) phân loại nợ n va lập dự phòng dựa liệu nợ lịch sử doanh nghiệp Bảng 5.7 Phân loại nợ theo điều 6, định 18/2007/QĐ-NHNN tz n oi Nhóm m ll fu Nhóm Có khả thu hồi lãi gốc hạn Quá hạn 10 ngày có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn thu hồi đầy đủ phần gốc lãi lại hạn Quá hạn 10 - 90 ngày Nợ cần ý Các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu Quá hạn từ 91 - 180 ngày Nợ tiêu Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu chuẩn Các khoản nợ miễn vả giảm tải khách hàng không đủ khả trả lãi theo hơp đồng tín dụng Quá hạn từ 181 - 360 ngày Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn Nợ nghi ngờ 90 ngày so với thời han cấu lại lần đầu Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai Quá hạn 360 ngày Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn từ 90 ngàỵ trở lên so với thời han cấu lai lần đầu Nợ có khả vốn Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai bị hạn so với thời han cấu lai lần hai Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ từ lần thứ ba trở ỉên kể chưa bỉ han lẫn hạn Nợ đủ tiêu chuẩn z ht vb k jm Nhóm om l.c gm Nhóm an Lu re y te th (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) n va Nhúm (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) to tn gh Ngun: Quyết định 18 Bảng 5.8 Phân loại nợ theo điều 7, định 493/2005/QĐ-NHNN p ie Nợ đủ tiêu Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu chuẩn hồi đầy đủ nợ gốc lãi hạn w Nhóm n ad lo Nhóm Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu Nợ cần ý hồi đầy đủ nợ gốc lãi có dấu hiêu khách hàng suy giảm khả trả nợ th Nhóm Nợ nghi ngờ Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khả tổn thất cao Nhóm Nợ có khả vốn Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng cịn khả thu hồi, vốn yj Nhóm Các khoản nợ tổ chức tín dụng đánh giá khơng có khả Nợ tiêu thu hồi nợ gốc lãi đến hạn Các khoản nợ chuẩn tổ chức tín dụng đánh giá có khả tổn thất phần nợ gốc lãi an lu la ip uy n va n oi m ll fu tz Nguồn: Quyết định 493 Bảng 5.9 Phân loại nợ cam kết ngoại bảng theo phương pháp định tính, z theo điều 11, Thơng tư 02/2013/TT-NHNN vb Nhóm Các khoản nợ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi có dấu hiêu khách hàng suy giảm khả trả nợ Nợ cần ý Các cam kết ngoại bảng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi đánh giá khách hàng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết có dấu hiệu suy giảm khả thực cam kết Nhóm Các khoản nợ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Nợ tiêu ngồi đánh giá khơng có khả thu hồi nợ gốc lãi chuẩn đến hạn Các khoản nợ tổ chức tín dụng, chi nhánh ht Nhóm Các khoản nợ tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc lãi Nợ đủ tiêu hạn chuẩn Các cam kết ngoại bảng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi đánh giá khách hàng có khả thực đầy đủ nghĩa vụ theo cam kết k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc) (Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)(Luỏưn.vn).hon.thiỏằn.xỏp.hỏĂng.tưn.dỏằƠng.doanh.nghiỏằp.tỏĂi.tỏằãng.cng.ty.ti.chưnh.cỏằã.phỏĐn.dỏĐu.khư.viỏằt.nam.(pvfc)