BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÙI THANH THỦY NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH BÙI THANH THỦY NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, 2019 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH BÙI THANH THỦY NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP HỒ CHÍ MINH, 2019 TĨM TẮT KHÓA LUẬN Mục tiêu nghiên cứu tập trung tìm đâu yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2017.Với phƣơng pháp ƣớc lƣợng đƣợc sử dụng phổ biến để xử lý liệu bảng nhƣ REM, FEM GMM, tác giả kiểm định mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến nợ xấu tìm mơ hình phù hợp Từ kết ƣớc lƣợng, tác giả phân tích, đánh giá giải thích nguyên nhân tác động Qua đó, đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu kiểm soát quản lý nợ xấu ngân hàng Kết thu đƣợc cho thấy nợ xấu bị tác động hai nhóm biến vi mơ vĩ mô, cụ thể biến nợ xấu năm trƣớc, tăng trƣởng tín dụng quy mơ ngân hàng có tác động chiều với nợ xấu cách có ý nghĩa thống kê, biến khả sinh lời, tăng trƣởng kinh tế vốn chủ sở hữu tổng tài sản có tác động ngƣợc chiều Bài nghiên cứu nhân tố tác động mạnh mẽ đến tỷ lệ nợ xấu tăng trƣởng kinh tế, ngƣợc lại nợ xấu không chịu tác động biến nhân tố lạm phát dƣ nợ cho vay Tác giả đề xuất số kiến nghị dựa yếu tố vĩ mô vi mơ đặc thù ngân hàng có ý nghĩa nghiên cứu nhà quản trị ngân hàng quan quản lý nhà nƣớc nhằm góp phần hạn chế nợ xấu thúc đẩy ngành ngân hàng phát triển bền vững Từ khóa: Nợ xấu, NHTMCP, yếu tố tác động, GMM ABSTARCT The article focuses on examinating the factors affecting non – performing loans of Vietnam’s commercial banks from 2008 to 2017 By using Pooled OLS, fixed effects, random effects and system GMM estimates for the panel data, the empirical results indicate that both bank – specific and macro factors impact on the non – performing loans, which in turn are negatively affected by profitability, GDP and equity to asset, yet are positively influenced by past non – performing loan, credit growth and bank size Particularly, as evidenced by the system GMM technique, GDP have significant effects on the non – performing loans of the commercial banking system in Vietnam, while inflation and loan loss rate not show the impact The emergence and existence of credit stems from the characteristics of the monetary capital flow between the need for lucrative and temporary idle capital and the need for capital but not yet accumulated, leading to the formation of Money supply and demand system between borrowers and lenders, so credit appears, exists as an objective necessity and directly affects the economy Although bringing a lot of income in the commercial banking sector, this is also the biggest risk, often occurs and causes the most damage to this sector Not only does it directly affect the performance and reputation of the bank, credit risks also make the bank's asset value decline, losing capital and affecting the bank's solvency Therefore, managing and preventing credit risks is a difficult and complex task, should be researched in accordance with the characteristics of each bank's business operations, thereby preventing financial crises Future And bad debt is the most common indicator used to measure credit risk Thus, it is necessary to determine the cause of bad debt to make effective measures Besides, based on previous research results, filling the research gap with current data will help bank managers be more proactive in self-overcoming bad debts, changing and finding solutions as well as appropriate policies, helping banks develop more sustainably in the future Therefore, the author selected the topic "Factors affecting bad debts of Vietnam Joint Stock Commercial Banks" as his thesis topic Thereby, the research topic identifies which factors really affect bad debt and the level of impact, thereby suggesting solutions groups related to the group of impact factors, helping the banking system Vietnam restricts bad debt in the future The research objective of the thesis is to identify factors affecting bad debt at Vietnam Joint Stock Commercial Banks From the estimation results, the author analyzes and evaluates and explains the causes of the impact Thereby, propose a number of solutions and recommendations to further improve the efficiency of control and management of bad debts of the bank Identify the factors affecting bad debt in Vietnam Joint Stock Commercial Banks through clarifying the basic arguments and theoretical bases of bad debts; Experiments from previous studies have been carried out in the world and in Vietnam and a summary of the factors affecting bad debt Testing the impact of each factor on bad debt through building regression models and research methods affecting bad debt; analyze and evaluate factors from regression results and estimates Suggest solutions and recommendations to manage credit risk, help reduce bad debts of Vietnam Joint Stock Commercial Banks Inheriting previous studies, the thesis focuses on answering the following research questions: (i) Which factors affect bad debt? Besides macroeconomic factors, which internal factors really affect bad debts at Vietnamese commercial banks in the period of 2008-2017? (ii) How these factors affect bad debt issues? Which factors are the most important and important influences on bad debt change? Which factors not play a role in the change of bad debt? (iii) From the results, what are the solutions to help manage bad debt more effectively and are increasing? The object of research is bad debt, micro and macro factors affecting the bad debt ratio of Vietnam Joint Stock Commercial Bank system According to the statistics of the State Bank of Vietnam, as of June 30, 2018, there are 31 joint stock commercial banks nationwide However, after excluding commercial banks, the State Bank bought VND or merged into other commercial banks as well as not fully disclosed the data that the thesis needed, the author only focused on research of 24 banks Vietnam Joint Stock Commercial Bank meets the existing criteria and operates until the end of 2018 The author studied and used the data set in the period of 2008-2017, because during this time, the data collected by the author has a length suitable to the research method, besides the data The search is relevant, updated current and fully published In order to answer the research question which is the factor affecting bad debt of Vietnam Joint Stock Commercial Banks, the author uses the system method to outline the theories and previous studies by words The course of the thesis combines the use of comparative methods to select the factors suitable to the actual situation of banks in Vietnam and in accordance with the research sample To measure the suitability of the model, determine the sign and magnitude of the regression coefficients, the author uses the estimation method for the regression model with table data First of all, the author will take steps to process table data through descriptive statistical methods, implement table data tests to find out the model's defects such as: testing multi-line variables dependence, autocorrelation test, test variance variance change To find out what is the appropriate model, the author made an estimate of the effect of regression model, respectively, Fooled OLS, FEM, REM and GMM to overcome the model's defects and discuss the model best fit Macro data in this thesis topic includes: GDP growth rate and annual inflation rate in the period of 2008-2017 Due to difficulties in the process of collecting old data in the past, the author selected data from the World Bank World Bank information page and expressed as a percentage Micro data was collected from the Annual Report and Financial Report of 24 Joint Stock Banks in Vietnam in the period of 2008-2017 because in this period only 24 banks published enough data that the research paper need After data is collected, the author processes data and estimates regression models through Stata 14.0 software The estimated results after satisfying the above tests will be used to analyze and deduce statistics and to make the final result of the thesis Building a theoretical model with a high degree of relevance to market information and scientific value through the collection of 10-year data sets of 24 joint-stock commercial banks, contributing to the system theory of factors affecting bad debt and as a basis for reference for further studies in other research directions The research results also give some practical implications and set out some recommendations for many different subjects, particularly commercial bank managers as well as the SBV, to overcome and limit bad debts and close Contribution helps promote sustainable development Keyword: Non – performing loans, bank – specific factors, macro factors, GMM LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan khóa luận thân tác giả thực Các số liệu, kết nêu khóa luận trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, đƣợc công bố theo quy định Các kết nghiên cứu khóa luận tác giả tự tìm hiểu, phân tích khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Tác giả Bùi Thanh Thủy LỜI CẢM ƠN Trƣớc hết, xin gửi lời cảm ơn đến Thầy Cô trƣờng Đại học Ngân Hàng TP HCM cung cấp đầy đủ kiến thức cần thiết suốt thời gian qua, tạo điều kiện cho tác giả thực khóa luận tốt nghiệp với khả tốt Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên hƣớng dẫn mình, PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo Sự dẫn nhiệt tình tâm huyết cô giúp đỡ tác giả nhiều trình thực nghiên cứu Cảm ơn Thầy Cơ có góp ý định hƣớng, giúp tác giả có động lực để hồn thành khóa luận Với điều kiện vốn kiến thức hạn chế tác giả, khóa luận khơng thể tránh đƣợc nhiều thiếu sót Vì vậy, tác giả mong nhận đƣợc bảo thầy để nâng cao kiến thức thân, tích lũy thêm nhiều kinh nghiệm để hồn thành tốt nghiên cứu tới Tôi xin chân thành cảm ơn! TP HCM, ngày 20 tháng 06 năm 2019 Sinh viên thực Bùi Thanh Thuỷ MỤC LỤC CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu .3 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .4 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .4 1.5 Phƣơng pháp liệu nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Bố cục khóa luận CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NỢ XẤU VÀ NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 10 2.1 Nợ xấu ngân hàng thƣơng mại 10 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 10 2.1.2 Phân loại nợ 12 2.1.3 Các tác động nợ xấu tới hoạt động kinh doanh ngân hàng 18 2.2 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 20 2.2.1 Các nghiên cứu nƣớc 20 2.2.2 Các nghiên cứu nƣớc 24 2.3 Tổng hợp nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM 27 2.3.1 Nhóm nhân tố nội 27 2.3.2 Nhóm nhân tố kinh tế vĩ mô 29 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 3.1 Giả thuyết nghiên cứu 32 62 Hƣớng nghiên cứu có đủ điều kiện liệu nghiên cứu thực hiện, là: (i) Mở rộng phạm vi nghiên cứu, khơng NHTM nƣớc mà cịn ngân hàng nƣớc khác khu vực đƣợc tiếp cận với nguồn liệu nghiên cứu (ii) Có thể điều tra thêm nhân tố đến từ chủ thể khác nhƣ từ phía khách hàng nhận nợ vay từ đội ngũ cán nhân viên ngân hàng (trình độ học vấn, trình độ chun mơn,…) trình độ khoa học cơng nghệ (iii) Có thể sâu nghiên cứu nhân tố tác động đến nhóm phân loại nợ, thu thập liệu từ mẫu nghiên cứu khác nhƣ chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài, ngân hàng nƣớc ngoài, liên doanh 63 Tóm tắt chƣơng Trong chƣơng cuối này, dựa kết nghiên cứu khóa luận, tác giả đề xuất số kiến nghị dựa yếu tố vĩ mô vi mô đặc thù ngân hàng có ý nghĩa nghiên cứu nhà quản trị ngân hàng quan quản lý nhà nƣớc nhằm góp phần hạn chế nợ xấu thúc đẩy ngành ngân hàng phát triển bền vững Đồng thời, tác giả số hạn chếvà hƣớng nghiên cứu đề tài TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt Bùi Duy Tùng Đặng Thị Bạch Vân 2015, 'Ảnh hƣởng yếu tố nội đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam', Tạp chí phát triển kinh tế, 26(10), trang111 –128 Đỗ Quỳnh Anh Nguyễn Đức Hùng 2013, 'Phân tích thực tiễn yếu tố định đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam', Kỷ yếu hội thảo khoa học: Seminar Nghiên cứu Kinh tế Chính sách số 07 Trung tâm Nghiên cứu Kinh tế Chính sách tổ chức, Hà Nội, tháng 01/2013 Ngân hàng Nhà nƣớc 2012, Báo cáo thường niên 2012, truy cập ,[ngày truy cập: 03/04/2019] Ngân hàng Nhà nƣớc 2017, Nghị thí điểm xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng, truy cập , [ngày truy cập: 03/04/2016] Ngân hàng Nhà nƣớc 2018, Danh sách Ngân hàng Thương mại Cổ phần nước, truy cập , [ngày truy cập 06/04/2019] Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh Arellano, M and Bond, S., 1991 Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations The review of economic studies, 58(2), pp.277-297 Baltagi, B., 2008 Econometric analysis of panel data John Wiley & Sons Basel Committee on Banking Supervision, 2006 Sound credit risk assessment and valuation for loans Bank for International Settlements (BIS), pp.1-17 Berger, A.N and DeYoung, R., 1997 Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking & Finance, 21(6), pp.849-870 Bofondi, M and Ropele, T., 2011 Macroeconomic determinants of bad loans: evidence from Italian banks Bank of Italy Occasional Paper, (89) Bond, S.R., 2002 Dynamic panel data models: a guide to micro data methods and practice Portuguese economic journal, 1(2), pp.141-162 Boyd, J.H and Gertler, M., 1994 The role of large banks in the recent US banking crisis Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review, 18(1), pp.2-21 Caprio, G and Klingebiel, D., 1999 Bank insolvencies: cross-country experience The World Bank Fofack, H.L., 2005 Nonperforming loans in Sub-Saharan Africa: causal analysis and macroeconomic implications The World Bank Gapen, M.T., Gray, D.F., Lim, C.H and Xiao, Y., 2004 Compilation Guide on Financial Soundness Indicators (Washington DC: International Monetary Fund) Ghosh, A., 2015 Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US states Journal of Financial Stability, 20, pp.93-104 Green, S.B., 1991 How many subjects does it take to a regression analysis Multivariate behavioral research, 26(3), pp.499-510 Hajji, J., Baaziz, M., Mnedla, S., Jannet, Z.B and Elloumi, A., 2016 Validation of the Arabic Version of the Inventory of Coping Strategies of Competitive Sport (ISCCS) Advances in Physical Education, 6(04), p.312 Higgins, J.P and Green, S eds., 2008 Cochrane handbook for systematic reviews of interventions IASPlus,IAS 39 — Financial Instruments: Recognition and Measurement, truy cập , ngày truy cập [06/04/2019] Institue of International Finance 1999, Report of the Working Group on Loan Quality, truy cập , [ngày truy cập: 07/04/2019] Keeton, W.R and Morris, C.S., 1987 Why banks’ loan losses differ? Economic Review, 72(5), pp.3-21 Keeton, W.R., 1999 Does faster loan growth lead to higher loan losses? Economic review-Federal reserve bank of Kansas City, 84, pp.57-76 Khemraj, T and Pasha, S., 2009 The determinants of non-performing loans: an econometric case study of Guyana Klein, N., 2013 Non-performing loans in CESEE: Determinants and impact on macroeconomic performance (No 13-72) International Monetary Fund Levin, A., Lin, C.F and Chu, C.S.J., 2002 Unit root tests in panel data: asymptotic and finite-sample properties Journal of econometrics, 108(1), pp.1-24 Louzis, D.P., Vouldis, A.T and Metaxas, V.L., 2012 Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance, 36(4), pp.1012-1027 Majnoni, G and Laurin, A., 2003 Bank loan classification and provisioning practices in selected developed and emerging countries The World Bank Makri, V., Tsagkanos, A and Bellas, A., 2014 Determinants of nonperforming loans: The case of Eurozone Panoeconomicus, 61(2), pp.193-206 Messai, A.S and Jouini, F., 2013 Micro and macro determinants of nonperforming loans International journal of economics and financial issues, 3(4), pp.852-860 Nickell, S., 1981 Biases in dynamic models with fixed effects Econometrica: Journal of the Econometric Society, pp.1417-1426 Salas, V and Saurina, J., 2002 Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks Journal of Financial Services Research, 22(3), pp.203-224 Sargan, J.D., 1958 The estimation of economic relationships using instrumental variables Econometrica: Journal of the Econometric Society, pp.393415 Weinberg, J.A., 1995 Cycles in lending standards? FRB Richmond Economic Quarterly, 81(3), pp.1-18 PHỤ LỤC 01 DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN (ĐẾN 30/06/2018) TT TÊN NGÂN HÀNG TMCP Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam (Vietnam Joint Stock Commercial Bank of Industry and Trade - CTG) Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam -BID (Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam) Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam (Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam - VCB) Á Châu (Asia Commercial Joint Stock Bank - ACB ) 10 11 An Bình (An Binh Commercial Joint Stock Bank - ABB) Bản Việt (Viet Capital Commercial Joint Stock Bank - Viet Capital Bank) Bƣu điện Liên Việt (LienViet Commercial Joint Stock Bank - LPB) Đông Nam Á (Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank - Seabank) Hàng Hải (The Maritime Commercial Joint Stock Bank - MSB) Kiên Long (Kien Long Commercial Joint Stock Bank - KLB) Kỹ Thƣơng (Viet Nam Technological and Commercial Joint Stock Bank - TCB) 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Nam Á (Nam A Commercial Joint Stock Bank - NAM A BANK) Phƣơng Đông (Orient Commercial Joint Stock Bank - OCB) Quân Đội (Military Commercial Joint Stock Bank - MBB) Quốc Tế (Vietnam International Commercial Joint Stock Bank - VIB) Quốc dân (National Citizen bank - NCB) Sài Gịn Cơng Thƣơng (Saigon Bank for Industry & Trade - SGB) Sài Gòn – Hà Nội (Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank - SHB) Sài Gịn Thƣơng Tín (Saigon Thuong TinCommercial Joint Stock Bank - STB) Việt Á (Viet A Commercial Joint Stock Bank - VIETA Bank) Việt Nam Thịnh Vƣợng (Vietnam Commercial Joint Stock Bank for Private Enterprise - VPB) Xăng dầu Petrolimex (Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank - PGBank) Xuất Nhập Khẩu (Viet nam Export Import Commercial Joint Stock - EIB) Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (Ho Chi Minh city Development Joint Stock Commercial Bank - HDB) PHỤ LỤC 02 Thống kê mô tả biến mơ hình Phân tích tƣơng quan mơ hình nghiên cứu Kết tƣợng đa cộng tuyến Kết mơ hình nghiên cứu Pooled OLS Kết mơ hình nghiên cứu REM Kết mơ hình nghiên cứu FEM Kết kiểm định Hausman Kết kiểm định tự tƣơng quan Kiểm định Wald kiểm tra tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi Kết ƣớc lƣợng mơ hình GMM