Các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam khóa luận đại học chuyên ngành tài chính ngân hàng

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƢƠNG THẢO VY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN KHÓA LUẬN TS TRẦN TRỌNG HUY TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƢƠNG THẢO VY CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 GiẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN KHÓA LUẬN TS TRẦN TRỌNG HUY TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 TĨM TẮT KHĨA LUẬN Tiêu đề: Các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam Tóm tắt: Luận văn thực theo phương pháp định tính, phương pháp định lượng phương pháp thống kê mơ tả Đối với phương pháp định tính sử dụng để nghiên cứu sở lý thuyết RRTD, yếu tố ảnh hưởng tới RRTD sở để lựa chọn biến cho mơ hình nghiên cứu định lượng Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài (BCTC) hợp 30 Ngân hàng TMCP Việt Nam vòng 11 năm từ 2011 Tác giả sử dụng phần mềm Stata14 thực hồi quy mơ hình liệu bảng phương pháp Ordinary Least Square (Pooled OLS), FixEffect Model (FEM) Random Effect model (REM) Sau lựa chọn mô hình, tác giả thực kiểm định khuyết tật cho thấy mơ hình có tượng tự tương quan vấn đề biến nội sinh Tác giả sử dụng phương pháp Feasible Generalized Least Squares (FGLS) để khắc phục khuyết tật Kết cho thấy, phương pháp FGLS khắc phục tượng tự tương quan phương sai thay đổi Kết nghiên cứu cho thấy có 05 biến vi mơ có tác động đến RRTD Ngân hàng có ý nghĩa thống kê từ 1% -10% bao gồm: Quy mô ngân hàng (SIZE), Thu nhập lãi (NII), Tỷ suất lợi tức VCSH (ROE), Hiệu quản lý ngân hàng (MEFF), Biên độ lãi rịng (NIM) Đối với biến vĩ mơ có 02 biến có tác động tới RRTD bao gồm tốc độ tăng trưởng GDP GDP) với mức ý nghĩa 1% Tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) với mức ý nghĩa 5% Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số hàm ý quản trị nhằm hạn chế RRTD Ngân hàng Việt Nam Từ khóa: rủi ro tín dụng, nợ xấu, Ngân hàng thương mại cổ phần, biến vĩ mô, phương pháp hồi quy i ABSTRACT Title: Factors affecting credit risk at Vietnam Joint Stock Commercial Banks Summary: The thesis is carried out by qualitative method, quantitative method and descriptive statistical method For the qualitative method used to study the theoretical basis of credit risk, the factors affecting credit risk and the basis for selecting variables for the quantitative research model Research data are collected from the consolidated financial statements (financial statements) of 30 Vietnamese commercial banks within 11 years from 2011 The author uses the Feasible Generalized Least Squares (FGLS) method to overcome these defects The results show that the FGLS method overcomes the phenomenon of autocorrelation and variable variance The research results show that there are 05 micro variables that have an impact on the Bank's credit risk and have statistical significance from 1% to 10%, including: Bank size (SIZE), Noninterest income (NII), Return on Equity (ROE), Bank Management Efficiency (MEFF), Net Interest Margin (NIM) For macro variables, there are 02 variables that have an impact on credit risk including GDP growth rate (GDP) at 1% significance level and Unemployment Rate (UNEM) at 5% significance level.After selecting the model, the author performed a defect test, showing that there is autocorrelation and endogenous variable problems in the model Keywords: Credit risk, bad debt, Joint stock commercial bank, macro variable, regression method ii LỜI CAM ĐOAN Em tên là: Vương Thảo Vy Lớp sinh hoạt: HQ6-GE12 Ngành: Tài – Ngân hàng MSSV: 050606180464 Tơi cam đoan luận văn "Các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam" cơng trình nghiên cứu tác giả hướng dẫn TS Trần Trọng Huy Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Tác giả Vương thảo Vy iii LỜI CẢM ƠN Để thực hoàn thành khóa luận này, em biết ơn vơ sâu sắc xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cô trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh truyền đạt cho em kiến thức kinh nghiệm, tâm giúp em tích lũy vốn kiến thức quý báu đầy đủ, có sở lí luận vững mà ngành học em chọn, tảng để em hồn thành tốt nhiệm vụ suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn giảng viên hướng dẫn, TS Trần Trọng Huy, người trực tiếp hướng dẫn, nhờ thầy tận tâm bảo, dành nhiều thời gian, tâm huyết hướng dẫn định hướng cho em tìm hướng nghiên cứu, cách tiếp cận thực tế Nhờ có lời hướng dẫn, bảo truyền cho em động lực, kiến thức để em hồn thành khóa luận cách tốt Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Là sinh viên rời khỏi ghế nhà trường, với tất lịng biết ơn, em xin kính chúc tất thầy cô khỏe mạnh, vui vẻ tràn đầy lòng nhiệt huyết để tạo cho đất nước hệ đủ đức, đủ tài để đưa Việt Nam phát triển lên tầm cao Cuối cùng, em xin cảm ơn chân thành đến gia đình, bạn bè bên cạnh hỗ trợ, chia sẻ động viên em suốt khoảng thời gian hoàn thành khóa luận Do kinh nghiệm kiến thức, khuôn khổ thời gian, cố gắng hồn chỉnh, khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế khơng mong muốn Kính mong nhận ý kiến đóng góp từ Q Thầy Cơ nhằm giúp khóa luận hồn thiện iv MỤC LỤC TĨM TẮT KHĨA LUẬN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ VÀ HÌNH ẢNH x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .5 1.5 Đóng góp đề tài .5 1.6 Nội dung nghiên cứu .6 1.7 Khe hở nghiên cứu 1.8 Kết cấu đề tài CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RRTD NGÂN HÀNG VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Tín dụng ngân hàng RRTD ngân hàng 2.1.1 Khái niệm RRTD ngân hàng 2.1.2 Đặc điểm RRTD Ngân hàng 10 2.1.3 Phân loại RRTD Ngân hàng .10 2.1.4 Tác động RRTD NHTM 12 2.2 Các nhân tố tác động đến RRTD ngân hàng .13 2.2.1 Nhóm nhân tố bên ngân hàng 13 2.2.2 Nhóm nhân tố vĩ mơ 15 2.3 Các tiêu đo lường RRTD ngân hàng .16 2.3.1 RRTD (CR) 16 2.3.2 Nợ xấu (NPL) 17 2.3.3 Tăng trưởng tín dụng 17 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm .18 v 2.4.1 Các nghiên cứu nước 18 2.4.2 Các nghiên cứu nước 20 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Quy trình nghiên cứu 23 3.2 Mơ hình nghiên cứu 24 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 24 3.2.2 Biến phụ thuộc 25 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 26 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 27 3.4.1 Mẫu nghiên cứu 27 3.4.2 Các biến mơ hình nghiên cứu 27 3.5 Phương pháp nghiên cứu 28 3.5.1 Phương pháp bình phương nhỏ (OLS) .28 3.5.2 Mơ hình hồi quy cố định (FEM) mơ hình hồi quy ngẫu nhiên (REM) .29 3.5.3 Lựa chọn phương pháp ước lượng 30 3.5.4 Xử lí sai phạm mơ hình 30 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .32 4.1 Thực trạng RRTD Việt Nam 32 4.1.1 Tăng trưởng tín dụng 32 4.1.2 Nợ xấu 33 4.2 Kết nghiên cứu mơ hình .35 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 35 4.2.2 Phân tích đa cộng tuyến 37 4.2.3 Phân tích mối tương quan 37 4.3 Ước lượng mô hình hồi quy 40 4.3.1 Kết mơ hình Pooled OLS 40 4.3.2 Kết mơ hình FEM 42 4.3.3 Kết mơ hình REM .44 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình .46 4.5 Kiểm định khuyết tật mô hình .48 4.5.1 Kiểm định đa cộng tuyến 49 4.5.2 Kiểm tra phương sai sai số thay đổi 50 4.5.3 Kiểm định tượng tự tương quan .50 4.6 Ước lượng mơ hình theo phương pháp GLS 51 4.6.1 Ước lượng mô hình theo phương pháp GLS mơ hình - CR 51 4.6.2 Ước lượng mơ hình theo phương pháp GLS mơ hình – NPL 53 vi 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu .54 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 62 5.1 Kết luận, đánh giá kết nghiên cứu 62 5.2 Hàm ý sách quy mơ ngân hàng 63 5.2.1 Về quy mô ngân hàng 63 5.2.2 Thu nhập lãi 64 5.2.3 Tỷ suất lợi tức vốn chủ sở hữu 64 5.2.4 Yếu tố hoạt động ngân hàng: 64 5.2.5 Yếu tố vĩ mô .65 5.3 Hạn chế hướng phát triển đề tài .67 5.3.1 Hạn chế đề tài 67 5.3.2 Hướng nghiên cứu .67 TÀI LIỆU THAM KHẢO 69 PHỤ LỤC 73 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CR, RRTD Rủi ro tín dụng NPL Nợ xấu NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước NII Thu nhập lãi ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu LG Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng GDP Tốc độ tăng trưởng GDP UNEM Tỷ lệ thất nghiệp INF Tỷ lệ lạm phát SIZE Quy mô ngân hàng VCSH Vốn chủ sở hữu HĐQT Hội đồng quản trị FEM Fixed Effects Model - Mơ hình ảnh hưởng cố định REM Random Effects Model - Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên OLS Ordinary Least Square - Phương pháp bình phương nhỏ FGLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát viii Kiểm định phù hợp mơ hình 80 ► Phụ lục 3: Kết hồi quy mơ hình - NPL Thống kê mô tả Ma trận tƣơng quan 81 Kết ƣớc lƣợng bình phƣơng nhỏ OLS 82 Kết mơ hình hồi quy FEM Kết mơ hình hồi quy REM 83 Kết kiểm định Hausman Kết kiểm định Breusch & Pagan Lagrangian 84 Kết kiểm định tƣơng quan chuỗi Kết hồi quy theo FGLS 85 Kiểm định phù hợp mơ hình ► Phụ lục 3: Dữ liệu nghiên cứu Số liệu biến vĩ mô YEAR 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Số liệu biến ngân hàng GDP UNEM 0.0624 0.0227 0.0525 0.0196 0.0542 0.0220 0.0598 0.0210 0.0668 0.0233 0.0621 0.0230 0.0681 0.0224 0.0708 0.0219 0.0702 0.0217 0.0291 0.0248 0.0258 0.0322 BANK YEAR CR NPL SIZE NII ROE MEFF NIM ABB 2011 0.0291 0.0276 7.6185 -0.0069 0.0655 0.8325 0.0541 86 ABB 2012 0.0093 0.0480 7.6629 0.0175 0.0830 0.8044 0.0464 ABB 2013 0.0149 0.0693 7.7606 0.0773 0.0264 0.7859 0.0278 ABB 2014 0.0168 0.0404 7.8291 0.0464 0.0204 0.8362 0.0263 ABB 2015 0.0217 0.0220 7.8087 0.0735 0.0159 0.9306 0.0275 ABB 2016 0.0168 0.0254 7.8662 0.0886 0.0419 0.8657 0.0287 ABB 2017 0.0105 0.0281 7.9252 0.0887 0.0817 0.8754 0.0296 ABB 2018 0.0061 0.0191 7.9529 0.1376 0.1101 0.9096 0.0250 ABB 2019 0.0088 0.0234 8.0103 0.1510 0.1360 0.8847 0.0274 ABB 2020 0.0082 0.0212 8.0653 0.1725 0.1334 0.8860 0.0231 ABB 2021 0.0110 0.0684 8.0826 0.1853 0.1512 0.9084 0.0279 ACB 2011 0.0029 0.0090 8.4487 0.0392 0.2749 0.6865 0.0343 ACB 2012 0.0051 0.0254 8.2463 -0.0488 0.0638 1.0420 0.0374 ACB 2013 0.0081 0.0307 8.2217 0.0759 0.0658 0.9081 0.0290 ACB 2014 0.0085 0.0221 8.2543 0.0861 0.0764 0.8678 0.0306 ACB 2015 0.0067 0.0134 8.3042 0.0234 0.0817 0.8643 0.0338 ACB 2016 0.0075 0.0088 8.3686 0.0392 0.0987 0.8635 0.0342 ACB 2017 0.0130 0.0071 8.4538 0.1279 0.1408 0.8517 0.0349 ACB 2018 0.0041 0.0073 8.5176 0.1326 0.2773 0.8767 0.0359 ACB 2019 0.0010 0.0054 8.5838 0.1234 0.2464 0.8783 0.0360 ACB 2020 0.0031 0.0060 8.6478 0.1010 0.2422 0.8809 0.0379 ACB 2021 0.0094 0.0079 8.7225 0.1205 0.2392 0.8696 0.0413 BAB 2012 0.0055 0.0437 7.5281 0.0155 0.0108 0.7154 0.0284 BAB 2013 0.0126 0.0234 7.7016 0.0144 0.0595 0.7131 0.0343 BAB 2014 0.0072 0.0218 7.7573 0.0171 0.0737 0.8411 0.0227 BAB 2015 0.0042 0.0071 7.8025 0.0316 0.0858 0.8700 0.0196 BAB 2016 0.0013 0.0082 7.8805 0.0108 0.0926 0.8558 0.0205 BAB 2017 0.0054 0.0065 7.9609 0.0187 0.0985 0.8632 0.0210 BAB 2018 0.0043 0.0088 7.9869 0.0378 0.1006 0.9103 0.0192 BAB 2019 0.0021 0.0077 8.0330 0.0246 0.1006 0.8826 0.0207 BAB 2020 0.0032 0.0043 8.0689 0.0198 0.0727 0.8745 0.0198 BAB 2021 0.0029 0.0078 8.0464 0.0354 0.0834 0.9526 0.0200 BID 2011 0.0158 0.0282 8.6083 0.0586 0.1307 0.9001 0.0346 BID 2012 0.0105 0.0274 8.6855 0.0694 0.1003 0.8646 0.0220 BID 2013 0.0168 0.0230 8.7391 0.1091 0.1373 0.8818 0.0288 BID 2014 0.0159 0.0202 8.8131 0.2944 0.1513 0.8592 0.0301 BID 2015 0.0096 0.0170 8.9298 0.0992 0.1649 0.8261 0.0275 BID 2016 0.0129 0.0202 9.0028 0.1006 0.1393 0.8735 0.0267 BID 2017 0.0174 0.0164 9.0800 0.0930 0.1426 0.8760 0.0294 BID 2018 0.0194 0.0193 9.1183 0.0957 0.1380 0.9191 0.0290 BID 2019 0.0183 0.0176 9.1732 0.1076 0.1235 0.9040 0.0267 BID 2020 0.0195 0.0179 9.1809 0.1239 0.0883 0.9512 0.0248 BID 2021 0.0222 0.0100 9.2459 0.1350 0.1258 0.8976 0.0296 87 BVB 2011 0.0064 0.0178 7.1214 0.0075 0.0479 0.9327 0.0298 BVB 2012 0.0088 0.0223 7.1233 0.0057 0.0278 0.9377 0.0318 BVB 2013 0.0148 0.0525 7.2250 0.0094 0.0329 0.8165 0.0351 BVB 2014 0.0065 0.0150 7.3832 0.0137 0.0318 0.7474 0.0211 BVB 2015 0.0091 0.0125 7.4871 0.0088 0.0258 0.8192 0.0188 BVB 2016 0.0103 0.0128 7.5352 0.0702 0.0008 0.8909 0.0201 BVB 2017 0.0036 0.0267 7.6010 0.0394 0.0097 0.8817 0.0190 BVB 2018 0.0043 0.0208 7.6679 0.0436 0.0272 0.8929 0.0192 BVB 2019 0.0033 0.0254 7.7144 0.0489 0.0351 0.9486 0.0190 BVB 2020 0.0088 0.0283 7.7861 0.0671 0.0422 0.9004 0.0201 BVB 2021 0.0081 0.0257 7.8837 0.0611 0.0583 0.8421 0.0223 CTG 2011 0.0169 0.0076 8.6598 0.2074 0.2660 0.8584 0.0511 CTG 2012 0.0132 0.0148 8.6999 0.2271 0.1973 0.9066 0.0406 CTG 2013 0.0111 0.0101 8.7586 0.2387 0.1318 0.8825 0.0361 CTG 2014 0.0090 0.0113 8.8172 0.2441 0.1046 0.8785 0.0305 CTG 2015 0.0088 0.0093 8.8890 0.2443 0.1027 0.8689 0.0280 CTG 2016 0.0077 0.0103 8.9747 0.2353 0.1162 0.8633 0.0274 CTG 2017 0.0107 0.0115 9.0371 0.2443 0.1202 0.8890 0.0280 CTG 2018 0.0091 0.0161 9.0635 0.2024 0.0826 0.9274 0.0210 CTG 2019 0.0141 0.0117 9.0908 0.2700 0.1309 0.9286 0.0290 CTG 2020 0.0121 0.0095 9.1276 0.1042 0.1684 0.9166 0.0289 CTG 2021 0.0166 0.0129 9.1851 0.1184 0.1576 0.8938 0.0305 DAF 2011 0.0068 0.0171 7.8166 0.0425 0.1686 0.7324 0.0514 DAF 2012 0.0127 0.0402 7.8406 0.0373 0.0969 0.7954 0.0453 DAF 2013 0.0107 0.0406 7.8746 0.0057 0.0547 0.8117 0.0366 DAF 2014 0.0111 0.0171 7.9401 0.1091 0.0047 0.7709 0.0221 EIB 2011 0.0037 0.0018 8.2638 0.0505 0.2039 0.7713 0.0375 EIB 2012 0.0032 0.0133 8.2308 0.0279 0.1332 0.9197 0.0313 EIB 2013 0.0036 0.0200 8.2300 0.0449 0.0432 0.8929 0.0180 EIB 2014 0.0096 0.0249 8.2071 0.0264 0.0039 0.9502 0.0177 EIB 2015 0.0171 0.0188 8.0964 0.0446 0.0029 1.0504 0.0259 EIB 2016 0.0127 0.0298 8.1099 0.0728 0.0232 0.8992 0.0266 EIB 2017 0.0060 0.0229 8.1743 0.1148 0.0594 0.8599 0.0208 EIB 2018 0.0070 0.0187 8.1837 0.1113 0.0453 0.9242 0.0227 EIB 2019 0.0062 0.0172 8.2241 0.1007 0.0565 0.9003 0.0214 EIB 2020 0.0067 0.0255 8.2053 0.0947 0.0657 0.9663 0.0214 EIB 2021 0.0087 0.0198 8.2197 0.1052 0.0558 0.9333 0.0228 HDB 2011 0.0063 0.0213 7.6535 -0.0118 0.1444 0.7029 0.0414 HDB 2012 0.0143 0.0237 7.7225 0.1146 0.0730 0.7169 0.0225 HDB 2013 0.0044 0.0144 7.9356 0.2027 0.0311 0.6407 0.0056 HDB 2014 0.0110 0.0230 7.9979 0.1678 0.0536 0.7785 0.0210 HDB 2015 0.0167 0.0161 8.0273 0.1008 0.0647 0.8312 0.0367 88 HDB 2016 0.0122 0.0147 8.1769 0.0614 0.0877 0.7596 0.0410 HDB 2017 0.0098 0.0153 8.2772 0.0719 0.1503 0.8172 0.0410 HDB 2018 0.0082 0.0155 8.3346 0.0965 0.1913 0.8683 0.0408 HDB 2019 0.0089 0.0138 8.3607 0.0772 0.2025 0.8981 0.0473 HDB 2020 0.0101 0.0134 8.5040 0.0752 0.1932 0.7789 0.0479 HDB 2021 0.0115 0.0167 8.5736 0.0987 0.2189 0.8292 0.0447 KLB 2011 0.0043 0.0280 7.2516 0.0179 0.1181 1.0563 0.0465 KLB 2012 0.0076 0.0297 7.2691 0.1253 0.1017 1.1926 0.0487 KLB 2013 0.0069 0.0250 7.3298 0.1401 0.0906 1.1844 0.0409 KLB 2014 0.0032 0.0197 7.3637 0.0048 0.0514 1.2723 0.0270 KLB 2015 0.0041 0.0114 7.4035 0.0203 0.0490 1.2929 0.0251 KLB 2016 0.0047 0.0107 7.4836 0.0651 0.0359 1.2781 0.0202 KLB 2017 0.0028 0.0083 7.5720 0.0284 0.0583 1.3199 0.0211 KLB 2018 0.0013 0.0086 7.6264 0.0815 0.0635 1.4303 0.0161 KLB 2019 0.0023 0.0103 7.7084 0.0476 0.0179 1.4180 0.0139 KLB 2020 0.0001 0.0547 7.7580 0.0684 0.0328 1.1562 0.0144 KLB 2021 0.0021 0.0191 7.9208 0.0665 0.1792 0.7978 0.0290 LPB 2011 0.0059 0.0216 7.7492 0.0234 0.1826 0.7336 0.0500 LPB 2012 0.0136 0.0266 7.8223 0.0273 0.1242 0.8086 0.0457 LPB 2013 0.0098 0.0243 7.9009 -0.0425 0.0772 0.7925 0.0364 LPB 2014 0.0056 0.0109 8.0035 -0.0296 0.0636 0.7828 0.0290 LPB 2015 0.0091 0.0087 8.0318 -0.0193 0.0467 0.8519 0.0286 LPB 2016 0.0063 0.0092 8.1519 -0.0174 0.1334 0.8049 0.0352 LPB 2017 0.0052 0.0108 8.2133 -0.0109 0.1545 0.8811 0.0363 LPB 2018 0.0053 0.0123 8.2433 -0.0099 0.0980 0.9118 0.0314 LPB 2019 0.0031 0.0146 8.3055 0.0267 0.1405 0.8825 0.0340 LPB 2020 0.0040 0.0145 8.3844 0.0555 0.1389 0.8672 0.0320 LPB 2021 0.0064 0.0135 8.4612 0.0471 0.1852 0.8735 0.0357 MBB 2011 0.0111 0.0143 8.1425 -0.0055 0.1912 0.8034 0.0468 MBB 2012 0.0277 0.0187 8.2445 0.0727 0.1947 0.8223 0.0457 MBB 2013 0.0220 0.0171 8.2562 0.1025 0.1564 0.9040 0.0376 MBB 2014 0.0206 0.0280 8.3021 0.1185 0.1524 0.8448 0.0386 MBB 2015 0.0176 0.0163 8.3445 0.0969 0.1246 0.8581 0.0386 MBB 2016 0.0137 0.0134 8.4087 0.1077 0.1159 0.8622 0.0361 MBB 2017 0.0179 0.0122 8.4968 0.1176 0.1242 0.8472 0.0422 MBB 2018 0.0144 0.0135 8.5591 0.1663 0.1896 0.8745 0.0460 MBB 2019 0.0198 0.0117 8.6144 0.1757 0.2083 0.8841 0.0495 MBB 2020 0.0208 0.0220 8.6946 0.1778 0.1830 0.8542 0.0480 MBB 2021 0.0226 0.0253 8.7833 0.2182 0.2247 0.8371 0.0515 MSB 2011 0.0032 0.0225 8.0583 0.0573 0.1008 0.8399 0.0162 MSB 2012 0.0180 0.0258 8.0411 0.0486 0.0244 0.8784 0.0208 MSB 2013 0.0122 0.0271 8.0298 0.0836 0.0357 0.8272 0.0182 89 MSB 2014 0.0315 0.0528 8.0186 0.1130 0.0151 0.8047 0.0140 MSB 2015 0.0192 0.0349 8.0183 0.1240 0.0101 0.8280 0.0184 MSB 2016 0.0503 0.0240 7.9666 0.1965 0.0103 0.8981 0.0271 MSB 2017 0.0284 0.0189 8.0501 0.2118 0.0089 0.7529 0.0190 MSB 2018 0.0155 0.0307 8.1392 0.1945 0.0631 0.7487 0.0281 MSB 2019 0.0148 0.0207 8.1958 0.1613 0.0728 0.7853 0.0248 MSB 2020 0.0137 0.0198 8.2472 0.1906 0.1267 0.8093 0.0337 MSB 2021 0.0157 0.0177 8.3089 0.2972 0.2074 0.8288 0.0368 NAB 2011 0.0031 0.0257 7.2762 0.0556 0.0929 0.6464 0.0388 NAB 2012 0.0119 0.0250 7.2043 0.0851 0.0575 0.8127 0.0344 NAB 2013 0.0067 0.0149 7.4591 0.1468 0.0429 0.6567 0.0214 NAB 2014 0.0047 0.0141 7.5716 0.0410 0.0623 0.8018 0.0228 NAB 2015 0.0118 0.0092 7.5499 0.0284 0.0645 0.9426 0.0293 NAB 2016 0.0204 0.0299 7.6320 0.0475 0.0109 0.8119 0.0330 NAB 2017 0.0147 0.0199 7.7359 0.1120 0.0715 0.8140 0.0268 NAB 2018 0.0020 0.0157 7.8754 0.0168 0.1497 0.8217 0.0277 NAB 2019 0.0002 0.0200 7.9763 0.0378 0.1592 0.8492 0.0272 NAB 2020 0.0063 0.0084 8.1281 0.0611 0.1350 0.7965 0.0243 NAB 2021 0.0077 0.0159 8.1854 0.0462 0.1963 0.8877 0.0315 NVB 2011 0.0054 0.0295 7.3521 -0.0206 0.0635 0.7961 0.0413 NVB 2012 0.0070 0.0550 7.3341 0.0037 0.0007 0.8209 0.0413 NVB 2013 0.0018 0.0286 7.4635 0.0318 0.0058 0.6866 0.0299 NVB 2014 0.0030 0.0224 7.5663 0.0251 0.0025 0.7084 0.0230 NVB 2015 0.0051 0.0217 7.6833 0.0014 0.0020 0.7008 0.0226 NVB 2016 0.0079 0.0150 7.8389 0.0267 0.0034 0.6942 0.0199 NVB 2017 0.0074 0.0127 7.8564 0.0237 0.0068 0.8095 0.0192 NVB 2018 0.0039 0.0169 7.8598 0.0487 0.0112 0.8195 0.0165 NVB 2019 0.0086 0.0195 7.9052 0.0155 0.0114 0.7845 0.0184 NVB 2020 0.0213 0.0153 7.9523 0.0358 0.0003 0.7436 0.0215 NVB 2021 0.0059 0.0305 7.8680 0.0740 0.0003 0.8336 0.0205 OCB 2011 0.0056 0.0205 7.4053 0.0010 0.0879 0.7718 0.0458 OCB 2012 0.0149 0.0290 7.4381 -0.0409 0.0607 0.8229 0.0525 OCB 2013 0.0149 0.0287 7.5158 -0.0104 0.0620 0.8092 0.0474 OCB 2014 0.0143 0.0190 7.5921 0.0599 0.0553 0.8494 0.0324 OCB 2015 0.0133 0.0133 7.6941 0.0303 0.0508 0.8395 0.0321 OCB 2016 0.0086 0.0177 7.8049 0.0469 0.0865 0.8375 0.0311 OCB 2017 0.0054 0.0147 7.9258 0.0544 0.1505 0.8195 0.0348 OCB 2018 0.0169 0.0231 7.9998 0.1711 0.2358 0.8632 0.0398 OCB 2019 0.0133 0.0050 8.0725 0.2067 0.2544 0.8788 0.0395 OCB 2020 0.0143 0.0171 8.1834 0.2192 0.2443 0.8365 0.0390 OCB 2021 0.0099 0.0134 8.2660 0.2120 0.2245 0.8421 0.0371 PGB 2011 0.0094 0.0206 7.2451 0.0254 0.1873 0.8725 0.0715 90 PGB 2012 0.0210 0.0864 7.2845 0.0731 0.0830 0.8909 0.0572 PGB 2013 0.0118 0.0302 7.3958 0.0934 0.0123 0.8407 0.0259 PGB 2014 0.0072 0.0251 7.4113 0.0563 0.0437 0.9305 0.0274 PGB 2015 0.0134 0.0279 7.3924 0.0613 0.0128 0.9633 0.0276 PGB 2016 0.0117 0.0249 7.3949 0.0513 0.0357 0.9385 0.0298 PGB 2017 0.0217 0.0337 7.4668 0.1117 0.0183 0.8692 0.0308 PGB 2018 0.0238 0.0309 7.4757 0.1485 0.0350 0.9266 0.0306 PGB 2019 0.0233 0.0319 7.4993 0.1315 0.0215 0.9121 0.0297 PGB 2020 0.0110 0.0246 7.5581 0.0925 0.0473 0.8859 0.0283 PGB 2021 0.0065 0.0226 7.6077 0.1514 0.0637 0.9037 0.0202 PVB 2014 0.0011 0.0153 8.0346 0.3005 0.0166 0.6995 -0.0069 PVB 2015 0.0001 0.0145 7.9939 0.2037 0.0071 0.7929 0.0052 PVB 2016 0.0019 0.0138 8.0572 0.1309 0.0039 0.6920 0.0110 PVB 2017 0.0016 0.0176 8.1022 0.0906 0.0088 0.7304 0.0125 PVB 2018 0.0033 0.0250 8.1478 0.1241 0.0083 0.7428 0.0097 PVB 2019 0.0050 0.0268 8.2124 0.0703 0.0090 0.7056 0.0149 PVB 2020 0.0046 0.0320 8.2586 0.0931 0.0066 0.7207 0.0125 PVB 2021 0.0074 0.0356 8.2831 0.1332 0.0070 0.7350 0.0121 SCB 2013 0.0078 0.0351 8.2577 0.0329 0.0035 0.6300 0.0174 SCB 2014 0.0099 0.0351 8.3842 0.0555 0.0069 0.6567 0.0129 SCB 2015 0.0135 0.0351 8.4935 0.0224 0.0056 0.7219 0.0201 SCB 2016 0.0067 0.0351 8.5583 0.0452 0.0051 0.7663 0.0106 SCB 2017 0.0034 0.0351 8.6474 0.0860 0.0080 0.8473 0.0050 SCB 2018 0.0072 0.0351 8.7067 0.0998 0.0110 0.8313 0.0069 SCB 2019 0.0072 0.0351 8.7543 0.0727 0.0102 0.7374 0.0096 SCB 2020 0.0038 0.0351 8.8020 0.0550 0.0040 0.6919 0.0080 SCB 2021 0.0207 0.0351 8.8471 0.1040 0.0580 0.6477 0.0199 SGB 2011 0.0183 0.0470 7.1865 0.0323 0.0890 0.9199 0.0596 SGB 2012 0.0256 0.0293 7.1718 0.0378 0.0869 0.9056 0.0719 SGB 2013 0.0148 0.0226 7.1669 0.0460 0.0491 0.8912 0.0524 SGB 2014 0.0219 0.0246 7.1993 0.0782 0.0518 0.8532 0.0501 SGB 2015 0.0233 0.0188 7.2492 0.0558 0.0125 0.8412 0.0417 SGB 2016 0.0109 0.0265 7.2798 0.0696 0.0404 0.8682 0.0382 SGB 2017 0.0201 0.0300 7.3288 0.0614 0.0158 0.8600 0.0358 SGB 2018 0.0253 0.0307 7.3091 0.1082 0.0122 0.9347 0.0347 SGB 2019 0.0137 0.0176 7.3582 0.0747 0.0413 0.8681 0.0370 SGB 2020 0.0104 0.0146 7.3792 0.0913 0.0270 0.9015 0.0274 SGB 2021 0.0095 0.0199 7.3911 0.1608 0.0335 0.9136 0.0262 SHB 2011 0.0035 0.0226 7.8512 0.0408 0.1440 0.7592 0.0352 SHB 2012 0.0101 0.0900 8.0665 0.0966 0.2092 0.7039 0.0229 SHB 2013 0.0065 0.0354 8.1572 0.0280 0.0834 0.7920 0.0185 SHB 2014 0.0060 0.0205 8.2280 0.0490 0.0733 0.8151 0.0198 91 SHB 2015 0.0065 0.0174 8.3111 0.0198 0.0681 0.8081 0.0223 SHB 2016 0.0081 0.0190 8.3691 0.0515 0.0692 0.8416 0.0212 SHB 2017 0.0083 0.0141 8.4564 0.0833 0.1020 0.8150 0.0206 SHB 2018 0.0067 0.0243 8.5096 0.0498 0.0992 0.8500 0.0202 SHB 2019 0.0092 0.0175 8.5626 0.0533 0.1268 0.8530 0.0251 SHB 2020 0.0154 0.0174 8.6156 0.0678 0.1175 0.8534 0.0282 SHB 2021 0.0209 0.0144 8.7047 0.0676 0.1681 0.8273 0.0371 STB 2011 0.0050 0.0058 8.1507 0.0486 0.1365 0.8643 0.0478 STB 2012 0.0141 0.0033 8.1817 0.0207 0.0710 0.8009 0.0534 STB 2013 0.0040 0.0147 8.2078 0.0564 0.1449 0.8265 0.0497 STB 2014 0.0076 0.0120 8.2779 0.0998 0.1256 0.7915 0.0437 STB 2015 0.0123 0.0587 8.4650 0.0970 0.0323 0.6741 0.0334 STB 2016 0.0035 0.0700 8.5202 0.1232 0.0040 0.7636 0.0159 STB 2017 0.0037 0.0421 8.5656 0.1352 0.0520 0.7839 0.0183 STB 2018 0.0063 0.0216 8.6080 0.1333 0.0748 0.7976 0.0236 STB 2019 0.0074 0.0196 8.6562 0.1518 0.0956 0.8130 0.0249 STB 2020 0.0091 0.0173 8.6922 0.1460 0.0963 0.8454 0.0277 STB 2021 0.0093 0.0150 8.7169 0.1620 0.1079 0.8728 0.0263 TCB 2011 0.0055 0.0287 8.2566 0.0640 0.2879 0.8074 0.0364 TCB 2012 0.0216 0.0258 8.2551 0.0354 0.0593 0.8593 0.0331 TCB 2013 0.0205 0.0371 8.2011 0.0899 0.0484 0.9058 0.0301 TCB 2014 0.0285 0.0241 8.2453 0.0935 0.0749 0.8289 0.0396 TCB 2015 0.0328 0.0169 8.2833 0.1377 0.0973 0.8506 0.0441 TCB 2016 0.0259 0.0159 8.3717 0.1935 0.1747 0.8139 0.0425 TCB 2017 0.0227 0.0163 8.4304 0.2964 0.2771 0.8461 0.0392 TCB 2018 0.0117 0.0123 8.5065 0.2546 0.2151 0.8336 0.0416 TCB 2019 0.0040 0.0122 8.5840 0.2140 0.1791 0.8279 0.0449 TCB 2020 0.0095 0.0047 8.6431 0.2223 0.1831 0.8464 0.0504 TCB 2021 0.0078 0.0067 8.7549 0.2262 0.2180 0.8050 0.0583 TPB 2011 0.0260 0.0105 7.3959 0.0737 -0.4428 0.7191 -0.0089 TPB 2012 0.0121 0.0198 7.1796 0.1481 0.0309 1.1338 0.0160 TPB 2013 0.0072 0.0157 7.5063 0.1490 0.0842 0.6864 0.0271 TPB 2014 0.0025 0.0169 7.7116 0.0849 0.1184 0.7735 0.0246 TPB 2015 0.0048 0.0155 7.8821 0.0438 0.1242 0.7914 0.0233 TPB 2016 0.0059 0.0186 8.0266 0.0351 0.1107 0.8105 0.0246 TPB 2017 0.0074 0.0197 8.0938 0.0563 0.1559 0.8638 0.0296 TPB 2018 0.0068 0.0113 8.1341 0.1176 0.2087 0.8643 0.0372 TPB 2019 0.0137 0.0131 8.2160 0.1931 0.2611 0.8256 0.0415 TPB 2020 0.0151 0.0120 8.3145 0.1564 0.2354 0.8174 0.0452 TPB 2021 0.0209 0.0083 8.4666 0.1701 0.2292 0.7797 0.0436 VAB 2011 0.0004 0.0256 7.3524 0.0575 0.0712 0.7948 0.0277 VAB 2012 0.0005 0.0465 7.3911 0.0974 0.0462 0.6981 0.0184 92 VAB 2013 0.0021 0.0284 7.4319 -0.0097 0.0169 0.7333 0.0236 VAB 2014 0.0008 0.0262 7.5513 0.0115 0.0131 0.7299 0.0154 VAB 2015 0.0160 0.0188 7.6220 -0.0859 0.0217 0.7892 0.0334 VAB 2016 0.0121 0.0151 7.7886 0.0371 0.0251 0.7357 0.0184 VAB 2017 0.0091 0.0128 7.8091 -0.0391 0.0243 0.8790 0.0202 VAB 2018 0.0124 0.0168 7.8530 0.0161 0.0284 0.8721 0.0179 VAB 2019 0.0087 0.0207 7.8834 0.0435 0.0478 0.8862 0.0150 VAB 2020 0.0158 0.0233 7.9372 0.0753 0.0653 0.8541 0.0177 VAB 2021 0.0088 0.0188 8.0045 0.0716 0.1081 0.8188 0.0188 VBB 2017 0.0018 0.0136 7.6184 0.0826 0.0821 0.9068 0.0205 VBB 2018 0.0023 0.0126 7.7133 0.0823 0.1934 0.8360 0.0242 VBB 2019 0.0013 0.0046 7.8384 0.1030 0.1935 0.7915 0.0223 VBB 2020 0.0011 0.0177 7.9614 0.1796 0.0582 0.8108 0.0077 VBB 2021 0.0097 0.0372 8.0144 0.1125 0.0919 0.8934 0.0161 BAOVIETBANK 2012 0.0088 0.0411 7.1233 0.0143 0.0269 1.0433 0.0286 BAOVIETBANK 2013 0.0148 0.0316 7.2250 0.0303 0.0308 0.8165 0.0351 BAOVIETBANK 2014 0.0065 0.0220 7.3832 0.0595 0.0296 0.7474 0.0211 BAOVIETBANK 2015 0.0091 0.0120 7.4871 0.0507 0.0234 0.8192 0.0188 BAOVIETBANK 2016 0.0143 0.0187 7.5352 0.0532 0.0244 0.8708 0.0206 BAOVIETBANK 2017 0.0187 0.0384 7.6890 0.0617 0.0359 0.7542 0.0239 BAOVIETBANK 2018 0.0134 0.0402 7.7473 0.1107 0.0187 0.8148 0.0139 BAOVIETBANK 2019 0.0154 0.0532 7.7767 0.0976 0.0179 0.8347 0.0144 BAOVIETBANK 2020 0.0092 0.0733 7.7722 0.0771 0.0118 0.8520 0.0104 BAOVIETBANK 2021 0.0278 0.0499 7.8160 0.0984 0.0136 0.8299 0.0170 VCB 2011 0.0170 0.0209 8.5643 0.1300 0.1702 0.8740 0.0388 VCB 2012 0.0140 0.0246 8.6175 0.1154 0.1255 0.8987 0.0294 VCB 2013 0.0131 0.0279 8.6712 0.1431 0.1039 0.9006 0.0255 VCB 2014 0.0145 0.0236 8.7612 0.1651 0.1066 0.8593 0.0237 VCB 2015 0.0160 0.0189 8.8289 0.1549 0.1203 0.8753 0.0262 VCB 2016 0.0142 0.0153 8.8965 0.1476 0.1469 0.8831 0.0266 VCB 2017 0.0116 0.0116 9.0151 0.1399 0.1809 0.8430 0.0251 VCB 2018 0.0119 0.0100 9.0310 0.1629 0.2548 0.9422 0.0281 VCB 2019 0.0094 0.0079 9.0873 0.1414 0.2589 0.9029 0.0313 VCB 2020 0.0122 0.0064 9.1226 0.1559 0.2111 0.9253 0.0296 VCB 2021 0.0126 0.0065 9.1507 0.1684 0.2159 0.9302 0.0322 VIB 2011 0.0227 0.0262 7.9865 -0.0185 0.0866 0.9259 0.0416 VIB 2012 0.0223 0.0185 7.8131 0.0303 0.0627 1.1472 0.0401 VIB 2013 0.0254 0.0206 7.8858 0.1077 0.0612 0.7893 0.0319 VIB 2014 0.0319 0.0257 7.9067 0.1945 0.0634 0.8623 0.0330 VIB 2015 0.0108 0.0182 8.0192 0.1088 0.0609 0.7429 0.0302 VIB 2016 0.0102 0.0262 7.9259 0.1277 0.0647 1.0803 0.0288 VIB 2017 0.0044 0.0252 8.0905 0.0631 0.1283 0.8908 0.0315 93 VIB 2018 0.0069 0.0214 8.1435 0.1111 0.2255 0.9094 0.0381 VIB 2019 0.0049 0.0198 8.2661 0.1227 0.2711 0.8495 0.0396 VIB 2020 0.0056 0.0176 8.3886 0.1349 0.2957 0.8520 0.0408 VIB 0.0080 0.0235 8.4907 0.0900 0.3033 0.8640 0.0442 VPB 2021 2011 0.0052 0.0119 7.9181 0.0470 0.1428 0.7249 0.0341 VPB 2012 0.0109 0.0275 8.0111 0.0158 0.1019 0.7715 0.0375 VPB 2013 0.0198 0.0284 8.0837 0.0774 0.1417 0.7485 0.0457 VPB 2014 0.0127 0.0257 8.2128 0.0732 0.1501 0.7273 0.0446 VPB 2015 0.0285 0.0273 8.2875 0.0837 0.2142 0.8317 0.0642 VPB 2016 0.0373 0.0295 8.3594 0.0621 0.2575 0.8523 0.0778 VPB 2017 0.0446 0.0345 8.4437 0.1145 0.2748 0.8413 0.0882 VPB 2018 0.0515 0.0356 8.5096 0.1368 0.2283 0.8580 0.0891 VPB 2019 0.0541 0.0348 8.5766 0.1023 0.2147 0.8525 0.0954 VPB 2020 0.0511 0.0347 8.6222 0.1132 0.2192 0.8751 0.0882 VPB 2021 0.0556 0.0460 8.7383 0.1637 0.0153 0.8011 0.0783 94