BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC QUỐC CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ C[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC QUỐC CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh - Năm 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC QUỐC CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN HỒNG VĨNH LỘC TP Hồ Chí Minh – Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Phạm Ngọc Quốc Hiện công tác NHTMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Tân Bình Là học viên cao học khóa 22 Trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Hồng Vĩnh Lộc Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập, khơng chép tài liệu chưa công bố nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn minh bạch có nguồn trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả Phạm Ngọc Quốc năm 2022 ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Hồng Vĩnh Lộc tận tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ tơi thực hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn thầy cô trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, hướng dẫn tơi suốt q trình học tập, nghiên cứu rèn luyện Xin cảm ơn Ban giám đốc anh chị đồng nghiệp Vietcombank Tân Bình tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thiện luận văn Trân trọng! iii TĨM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Nội dung luận văn: Thứ nhất, sau trình tổng hợp khung lý thuyết nợ xấu nhân tố lý thuyết tác động đến nợ xấu, đồng thời, lược khảo nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến nợ xấu tác giả nhận thấy khoảng trống nghiên cứu Từ đó, đề xuất nhân tố để xây dựng mơ hình giả thuyết nghiên cứu gắn với bối cảnh NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2020 Các nhân tố bao gồm quy mô ngân hàng, dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (nhóm nhân tố nội ngân hàng) tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát (nhóm nhân tố kinh tế vĩ mơ) Thứ hai, thông qua việc thu thập số liệu thứ cấp ngân hàng giai đoạn 2012 – 2020 sử dụng phần mềm STATA 14.0 để xử lý số liệu, đồng thời thực hàng loạt kiểm định thống kê kết nghiên cứu cho thấy quy mơ ngân hàng, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tăng trưởng tín dụng tác động tích cực đến nợ xấu Trong đó, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu có tác động tiêu cực tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam Thứ ba, từ kết nghiên cứu tác giả đề xuất hàm ý sách liên quan đến nhân tố có tác động đến nợ xấu NHTM Việt Nam để hạn chế tỷ lệ thời gian tới Từ khoá: Nợ xấu, dự phịng rủi ro tín dụng, quy mơ ngân hàng, ROE, GDP, lạm phát iv ABSTRACT Thesis title: Factors affecting bad debt in Vietnamese commercial banks Dissertation content: Firstly, after synthesizing the theoretical framework of bad debt and the theoretical factors affecting bad debt, and at the same time, reviewing the empirical studies related to bad debt, the author has noticed the research gaps assist From there, the factors are proposed to build models and research hypotheses associated with the context of Vietnamese commercial banks in the period 2012 - 2020 Factors include bank size, credit risk provision, speed credit growth, rate of return on equity (group of internal factors of the bank) and economic growth rate, inflation rate (group of macroeconomic factors) Secondly, through the collection of secondary data of banks in the period 2012 - 2020 and the use of STATA 14.0 software to process the data, and at the same time perform a series of statistical tests, the research results Research shows that bank size, credit risk provision ratio, and credit growth have positive effects on bad debt Meanwhile, return on equity has a negative impact and the inflation rate has no statistical significance on the impact on bad debt in Vietnamese commercial banks Third, from the research results, the author proposes policy implications related to the factors that have an impact on bad debt at Vietnamese commercial banks to limit this ratio in the near future Keywords: Bad debt, provision for credit risks, bank size, ROE, GDP, inflation v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC DỰ KIẾN CỦA LUẬN VĂN TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 NỢ XẤU VÀ LÝ THUYẾT VỀ NGUYÊN NHÂN GÂY RA NỢ XẤU 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Lý thuyết nguyên nhân gây nợ xấu 2.1.3.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) 10 vi 2.1.3.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh (Business Cycle Theory) 10 2.1.4 Những tiêu đo lường nợ xấu 11 2.1.4.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 11 2.1.4.2 Tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ 11 2.1.4.3 Dự phòng rủi ro tín dụng 12 2.2 NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU 12 2.2.1 Nhân tố vi mô 12 2.2.1.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 13 2.2.1.2 Quy mô ngân hàng 13 2.2.1.3 Tỷ lệ nợ xấu kỳ trước 14 2.2.1.4 Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) 14 2.2.1.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 15 2.2.2 Nhân tố vĩ mô 15 2.2.2.1 Tỷ lệ lạm phát 15 2.2.2.2 Tăng trưởng GDP 16 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ NỢ XẤU 16 2.3.1 Các nghiên cứu nước 16 2.3.2 Các nghiên cứu nước 18 TÓM TẮT CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 25 3.1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 25 3.1.2 Phương pháp đo lường biến 27 3.1.2.1 Nợ xấu NHTM (NPL) 27 3.1.2.2 Quy mô ngân hàng (SIZE) 27 vii 3.1.2.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 27 3.1.2.4 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 28 3.1.2.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 28 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 31 3.2.2 Chọn mẫu thu thập liệu 32 3.2.3 Phương pháp xử lý số liệu 32 3.2.4 Trình tự thực nghiên cứu 33 TÓM TẮT CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 39 4.1 THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH NỢ XẤU VÀ CÁC CHỈ TIÊU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TỪ NĂM 2012 – 2020 39 4.1.1 Tình hình nợ xấu 39 4.1.2 Quy mô ngân hàng 40 4.1.3 Các tiêu khác 41 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ XEM XÉT SỰ TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP TRONG MƠ HÌNH 42 4.2.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 42 4.2.2 Sự tương quan biến độc lập 44 4.3 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 45 4.3.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 46 4.3.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên FEM 47 4.3.2.1 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 47 4.3.2.2 Kiểm định tượng tự tương quan 48 viii 4.3.2.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên FEM 48 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 49 4.4.1 Kết mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) sau khắc phục khuyết tật mơ hình 49 4.4.2 Thảo luận kết nghiên cứu 50 4.5 KẾT LUẬN GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 51 4.5.1 Đối với nhân tố quy mô ngân hàng (SIZE) 51 4.5.2 Đối với tỷ suất lợi nhuận (ROE) 52 4.5.3 Đối với tỷ lệ trích lập dự phịng (LLR) 52 4.5.4 Đối với tăng trưởng tín dụng (GROW) 52 4.5.5 Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP 53 4.5.6 Đối với lạm phát (INF) 53 TÓM TẮT CHƯƠNG 55 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 56 5.1 KẾT LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 56 5.2 CÁC KHUYẾN NGHỊ DÀNH CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 56 5.2.1 Giải pháp liên quan đến đặc thù ngân hàng 57 5.2.2 Giải pháp liên quan đến tác động vĩ mô 59 5.3 HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 59 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 59 5.3.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO .i PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ TÍNH TỐN .iv PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI viii 60 Thứ hai, nhân tố đưa vào mơ hình cịn chủ yếu kế thừa từ nghiên cứu trước chưa có biến để đo lường tác động thời gian lực nghiên cứu có hạn Thứ ba, nghiên cứu lấy 22 ngân hàng để đại diện cho hệ thống NHTM dẫn đến số liệu chưa đủ điều kiện để kết luận xác 5.3.2 Hướng nghiên cứu mở rộng Thứ nhất, nghiên cứu gia tăng giai đoạn thời gian không năm 2012 mà trước Thứ hai, nghiên cứu tiến hành khảo lược cơng trình gần để tìm khe hở đưa thêm biến để nghiên cứu Thứ ba, gia tăng số lượng ngân hàng không dừng lại 22 ngân hàng mở rộng phạm vi Việt Nam i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Nguyễn Văn Tiến (2015), Giáo trình Ngân Hàng Thương Mại, NXB Thống Kê, Hà Nội Phan Thị Thu Hà (2013), Giáo trình ngân hàng thương mại, NXB Kinh tế quốc dân Trầm Thị Xuân Hương, Hồng Thị Minh Ngọc (2013), Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Kinh tế TP HCM Bùi Duy Tùng Đặng Thị Bạch Vân (2015) Ảnh hưởng nhân tố nội đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(10), trang 111 –128 Nguyễn Kim Phước cộng (2017), ‘Tác động nhân tố nội đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí Khoa học Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh, 59(2), 88-99 Phạm Thái Hà (2016) Nợ xấu - Nhận diện đo lường Tài vĩ mô, số 07, trang 12-15 Phạm Dương Phương Thảo Nguyễn Linh Đan (2018) Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chính sách thị trường tài - tiền tệ, Số 194 (Tháng 7/2018), trang 1-10 Ngân hàng nhà nước (2005), Về việc ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng, website Thư viện pháp luật truy cập ngày 15/06/2020 Đỗ Quỳnh Anh Nguyễn Đức Hùng (2013) Phân tích thực tiễn nhân tố định đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Kỷ yếu hội thảo khoa học: Seminar Nghiên cứu kinh tế Chính sách số ii Nguyễn Thị Hồng Vinh (2017) Nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sỹ kinh tế, Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Tài liệu tiếng Anh AEG (2014) Non-performing loans Advisory Expert Group Meeting Ahmed, A S., Kilic, E., & Lobo, G J (2006) Does recognition versus disclosure matter? Evidence from value-relevance of banks’ recognized and disclosed derivative financial instruments The Accounting Review, 81(3), 567-588 Fofack (2005) Non-performing Loans in Sub-Saharan Africa: Causal Analysis and Macroeconomic Implications World Bank Policy Research Working Paper, 3769 Ghosh, A., (2015) Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US states Journal of Financial Stability, 20, pp.93-104 IMF(2004) Financial Soundness Indicators (FSIs): Compilation Guide Keeton, W.R and Morris, C (1987) Why Do Banks’ Loan Losses Differ? Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, Vol.72, No.5, 3-21 Klein, N (2013) Non-performing loans in CESEE: Determinants and Impact on Macroeconomic Perfomance IMF Country Report, No 13/86 Kwambai, K D., & Wandera, M (2013) Effects of credit information sharing on non performing loans: the case of Kenya, commercial bank Kenya European Scientific Journal, ESJ, 9(13) Louzis, P., Vouldis, T and Metaxas, L (2012) Macroeconomic and bank- specific determinants of non-performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking and Finance, Vol.36, No.4, 1012-1027 iii Messai, A.S and Jouini, F., 2013 Micro and macro determinants of nonperforming loans International journal of economics and financial issues, 3(4), pp.852-860 Salas, V and Saurina, J (2002) Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks Journal of Financial Services Research, Vol.22, No.3, 203-224 iv PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ TÍNH TỐN PHẦN 1: THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ NPL | 198 0372284 0368342 1592781 SIZE | 198 8.361094 6145227 7.036658 9.259937 ROE | 198 1161271 0781376 2799115 LLR | 198 0156705 0075464 0381446 GROW | 198 0906686 0398705 0322527 2373967 -+ GDP | 198 05989 0127414 0291 0730919 INF | 198 0368 018425 006 0681 PHẦN 2: SỰ TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP | SIZE ROE LLR GROW GDP INF -+ -SIZE | 1.0000 ROE | 0.6239 1.0000 LLR | 0.5220 0.5168 1.0000 GROW | 0.0691 0.1886 0.3582 1.0000 GDP | -0.1584 -0.0191 -0.0791 -0.0404 1.0000 INF | 0.6869 0.5248 0.5331 0.1373 -0.2150 1.0000 PHẦN 3: MƠ HÌNH POOLED OLS Source | SS df MS Number of obs -+ -Model | 195022193 032503699 Residual | 072259202 191 00037832 -+ -Total | 267281395 197 001356758 = 198 F(6, 191) = 85.92 Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.7297 Adj R-squared = 0.7212 Root MSE = 01945 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0067393 003513 1.92 0.057 -.0001899 0136684 ROE | 0494698 0240838 2.05 0.041 0019653 0969742 LLR | 1.519696 2461013 6.18 0.000 1.034271 2.005122 GROW | 4011811 0378247 10.61 0.000 3265734 4757889 GDP | 0181332 112474 0.16 0.872 -.2037174 2399838 INF | 4572124 109913 4.16 0.000 2404131 6740116 _cons | -.1029644 0281061 -3.66 0.000 -.1584025 -.0475262 v PHẦN 4: MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH FEM Fixed-effects (within) regression Number of obs = 198 Group variable: x Number of groups = 22 R-sq: Obs per group: = 0.7816 = between = 0.1877 avg = 9.0 overall = 0.7236 max = within corr(u_i, Xb) = -0.2090 F(6,170) = 101.43 Prob > F = 0.0000 -NPL | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0123035 0049529 2.48 0.014 0025264 0220807 ROE | 0665865 0275256 2.42 0.017 0122505 1209225 LLR | 1.554019 2428459 6.40 0.000 1.074637 2.033401 GROW | 4343394 0413004 10.52 0.000 3528117 5158671 GDP | 011259 105213 0.11 0.915 -.1964331 2189512 INF | 2732748 1261254 2.17 0.032 0243012 5222484 _cons | -.1478392 038011 -3.89 0.000 -.2228734 -.0728049 -+ -sigma_u | 01004505 sigma_e | 01809167 rho | 23563841 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(21, 170) = 2.42 Prob > F = 0.0010 PHẦN 5: MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG NGẪU NHIÊN Random-effects GLS regression Number of obs = 198 Group variable: x Number of groups = 22 R-sq: Obs per group: = 0.7794 = between = 0.2239 avg = 9.0 within overall = 0.7292 corr(u_i, X) = (assumed) max = Wald chi2(6) = 561.99 Prob > chi2 = 0.0000 -NPL | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0078506 0037676 2.08 0.037 0004663 0152349 ROE | 0548738 0246517 2.23 0.026 0065574 1031902 LLR | 1.534239 2411778 6.36 0.000 1.061539 2.006939 GROW | 4143517 0380708 10.88 0.000 3397343 488969 GDP | 0156285 1081834 0.14 0.885 -.1964071 2276641 vi INF | 4122645 1106981 3.72 0.000 1953002 6292287 _cons | -.1125016 0297802 -3.78 0.000 -.1708697 -.0541335 -+ -sigma_u | 00454346 sigma_e | 01809167 rho | 05932735 (fraction of variance due to u_i) PHẦN 6: KIỂM ĐỊNH SỰ PHÙ HỢP CỦA MƠ HÌNH FEM VÀ REM Coefficients -| (b) (B) | fe re (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -+ -SIZE | 0123035 0078506 004453 0032151 ROE | 0665865 0548738 0117127 0122455 LLR | 1.554019 1.534239 01978 0284146 GROW | 4343394 4143517 0199877 0160107 GDP | 011259 0156285 -.0043695 INF | 2732748 4122645 -.1389896 0604446 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 34.76 Prob>chi2 = 0.0000 PHẦN 7: KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = 172.58 0.0000 PHẦN 8: KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG TỰ TƯƠNG QUAN Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 21) = Prob > F = 37.617 0.0000 vii PHẦN 9: KHẮC PHỤC CÁC HIỆN TƯỢNG KHUYẾT TẬT Estimated covariances = 22 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 198 Number of groups = 22 Time periods = Wald chi2(6) = 821.66 Prob > chi2 = 0.0000 -NPL | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0109505 003134 3.49 0.000 004808 0170931 ROE | 0774088 0200422 3.86 0.000 0381268 1166908 LLR | 1.17228 1890249 6.20 0.000 8017976 1.542762 GROW | 494112 0323113 15.29 0.000 430783 5574411 GDP | 0896607 0734057 1.22 0.222 -.0542119 2335333 INF | 4430177 0943759 4.69 0.000 2580443 6279911 _cons | -.1488616 0251596 -5.92 0.000 -.1981735 -.0995498 viii PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Mã NH YEAR NPL ACB 2012 0,009579 8,546271 0,268234 0,009688 0,032556 0,066793 0,006 BAB 2012 0,00642 7,528123 0,046915 0,008761 0,116052 0,066793 0,006 BID 2012 0,028196 8,685549 0,131575 0,020333 0,060111 0,066793 0,006 BVB 2012 CTG 0,0453 SIZE ROE LLR GROW GDP INF 7,123304 0,069163 0,011683 0,126368 0,066793 0,006 2012 0,005804 7,528123 0,219151 0,010456 0,051856 0,066793 0,006 EIB 2012 0,016247 8,685549 0,186405 0,008357 0,066793 0,006 HDB 2012 0,021295 7,133304 0,144446 0,010264 0,065577 0,066793 0,006 KLB 2012 0,028049 7,702026 0,114178 0,011409 0,066793 0,006 LPB 2012 8,240847 0,148169 0,009269 0,117472 0,066793 0,006 MBB 2012 0,016175 7,722493 0,220564 0,018852 0,069452 0,066793 0,006 MSB 2012 0,0227 7,832251 0,083932 0,009749 0,083059 0,066793 0,006 NAB 2012 0,0284 8,234549 0,072878 0,008507 0,173356 0,066793 0,006 PVB 2012 0,013083 8,04109 0,038179 0,153902 0,066793 0,006 SCB 2012 0,0725 7,204343 0,025632 0,078269 0,066793 0,006 SHB 2012 0,022613 7,179625 0,129145 0,012322 0,082137 0,066793 0,006 STB 2012 0,00581 8,173785 0,142053 0,010197 0,102828 0,066793 0,006 TCB 2012 0,02867 7,975447 0,251983 0,014211 0,069328 0,066793 0,006 TPB 2012 0,064 8,056466 VAB 2012 0,025991 7,391088 0,069367 VCB 0,0214 0,19363 0,067215 0,066793 0,006 0,01664 0,158845 0,066793 0,006 2012 0,020863 8,617512 0,146543 0,026107 0,078094 0,066793 0,006 VIB 2012 0,027375 0,078308 0,016061 0,084168 0,066793 0,006 VPB 2012 0,018441 8,111457 0,133365 0,010883 0,072403 0,066793 0,006 ACB 2013 0,029934 8,521672 0,062105 0,014826 0,061605 0,059837 0,0184 BAB 2013 0,057298 7,701635 0,010989 0,012103 0,083276 0,059837 0,0184 BID 2013 0,027427 8,739086 0,097032 0,017708 0,054652 0,059837 0,0184 BVB 2013 CTG EIB 0,0613 7,81307 0,0082 0,06881 7,225009 0,028892 0,020758 0,237397 0,059837 0,0184 2013 0,014832 7,701635 0,182948 0,011142 0,056778 0,059837 0,0184 2013 0,01329 0,0184 8,739086 0,135253 0,008159 0,072928 0,059837 ix Mã NH YEAR NPL SIZE GROW GDP INF HDB 2013 0,023747 7,225009 0,073016 0,009329 0,0847 0,059837 0,0184 KLB 2013 0,029693 0,101898 0,014869 0,185397 0,059837 0,0184 LPB 2013 0,0271 8,230028 0,117462 0,017858 0,111289 0,059837 0,0184 MBB 2013 0,018747 7,935641 0,179252 0,017942 0,073253 0,059837 0,0184 MSB 2013 0,0265 7,900882 0,024908 0,026624 0,082694 0,059837 0,0184 NAB 2013 0,0271 8,256191 0,055128 0,010271 0,204698 0,059837 0,0184 PVB 2013 0,0684 8,02985 SCB 2013 0,0722 7,459117 0,005614 SHB 7,7607 ROE 0,0114 LLR 0,211561 0,059837 0,0184 0,01135 0,076204 0,059837 0,0184 2013 0,090044 8,004855 0,002742 0,022454 0,081571 0,059837 0,0184 STB 2013 0,020794 8,257723 0,073172 0,015246 0,090053 0,059837 0,0184 TCB 2013 0,027414 7,902353 0,057616 0,016759 0,073858 0,059837 0,0184 TPB 2013 0,053192 8,157232 0,035057 0,219506 0,059837 0,0184 VAB 2013 0,047173 7,431888 0,046442 0,015491 0,14357 0,059837 0,0184 VCB 2013 0,024571 8,671167 0,105844 0,022376 0,100236 0,059837 0,0184 VIB 2013 0,026617 7,885783 0,017236 0,128745 0,059837 0,0184 VPB 2013 0,02747 8,083733 0,095899 0,010409 0,065344 0,059837 0,0184 ACB 2014 0,029077 8,55433 0,076775 0,013759 0,059024 0,073092 0,0279 BAB 2014 0,021752 7,757259 0,06649 0,0279 BID 2014 0,020627 8,813141 0,148714 0,015084 BVB 2014 CTG 0,0625 0,01547 0,009783 0,062086 0,073092 0,073092 0,0279 7,383196 0,032058 0,008294 0,134111 0,073092 0,0279 2014 0,011263 8,757259 0,103807 0,010026 0,073228 0,073092 0,0279 EIB 2014 0,024899 8,813141 0,025985 0,011875 0,061924 0,073092 0,0279 HDB 2014 0,022975 7,383196 0,054583 0,011651 0,087785 0,073092 0,0279 KLB 2014 0,019733 0,0279 LPB 2014 0,011 MBB 2014 0,027984 MSB 2014 0,052808 8,003468 0,015113 0,090503 0,073092 0,0279 NAB 2014 0,014817 8,302091 0,056185 0,009564 0,089326 0,073092 0,0279 PVB 2014 0,015 0,0288 7,82036 0,052291 0,010194 0,145608 0,073092 8,204514 0,063111 7,99793 8,01857 0,05116 0,0116 0,073323 0,073092 0,0279 0,149505 0,025103 0,082603 0,073092 0,0279 0,02364 0,015668 0,025754 0,089512 0,073092 0,0279 x Mã NH YEAR NPL SCB 2014 0,004975 7,571627 0,006844 0,004908 0,054435 0,073092 0,0279 SHB 2014 0,020453 8,034622 0,010163 0,061999 0,073092 0,0279 STB 2014 0,012022 8,384214 0,122151 0,010809 0,095168 0,073092 0,0279 TCB 2014 0,02412 7,904086 0,072191 0,012096 0,085196 0,073092 0,0279 TPB 2014 0,012292 8,227978 0,126489 0,010141 0,082299 0,073092 0,0279 VAB 2014 0,02651 7,551334 0,013063 0,012076 0,102161 0,073092 0,0279 VCB 2014 0,023584 8,761173 0,105043 0,022401 0,075343 0,073092 0,0279 VIB 2014 0,025741 7,906663 0,061489 0,023846 0,105383 0,073092 0,0279 VPB 2014 0,025745 0,0279 ACB 2015 0,015233 8,504182 0,080409 0,011515 0,053475 0,0291 0,0323 BAB 2015 0,007095 7,802501 0,071914 0,011689 0,078973 0,0291 0,0323 BID 2015 0,017014 8,929678 0,137527 0,012721 0,049777 0,0291 0,0323 BVB 2015 0,10948 0,0291 0,0323 CTG 2015 0,009263 8,802501 0,101549 0,008528 0,061984 0,0291 0,0323 EIB 2015 0,01878 0,085284 0,0291 0,0323 HDB 2015 0,016062 7,487123 0,056173 0,012633 0,085769 0,0291 0,0323 KLB 2015 0,011353 7,891807 0,048983 0,008569 0,133217 0,0291 0,0323 LPB 2015 0,012524 0,070645 0,0291 0,0323 MBB 2015 0,016332 8,027292 0,107665 0,016556 0,104881 0,0291 0,0323 MSB 2015 0,034853 8,031761 0,008539 0,021868 0,130535 0,0291 0,0323 NAB 2015 0,009217 8,344475 0,056899 0,009437 0,096268 0,0291 0,0323 PVB 2015 8,018331 0,007152 0,014847 0,102242 0,0291 0,0323 SCB 2015 0,003423 7,549861 0,005013 0,004299 0,048925 0,0291 0,0323 SHB 2015 0,017404 7,993901 0,070629 0,010933 0,054995 0,0291 0,0323 STB 2015 0,058687 8,493477 0,029343 0,012288 0,07561 0,0291 0,0323 TCB 2015 0,016788 7,928175 0,092917 0,010489 0,085719 0,0291 0,0323 TPB 2015 0,008141 8,311127 0,117149 0,009388 0,062957 0,0291 0,0323 VAB 2015 0,018363 7,621988 0,020912 0,011378 0,093594 0,0291 0,0323 VCB 2015 0,018826 8,828914 0,117637 0,022711 0,066982 0,0291 0,0323 0,0803 0,0088 0,0196 SIZE 8,21283 7,487123 ROE 0,07544 GROW GDP 0,139594 0,014538 0,055012 0,073092 0,02574 8,929678 0,003043 8,096387 LLR 0,04603 0,008873 0,01037 INF xi Mã NH YEAR VIB 2015 VPB NPL SIZE ROE LLR GROW GDP INF 0,021035 7,925873 0,060513 0,016002 0,102134 0,0291 0,0323 2015 0,027333 8,287525 0,178944 0,015138 0,069059 0,0291 0,0323 ACB 2016 0,00979 8,568623 0,094233 0,011118 0,050179 0,068122 0,0353 BAB 2016 0,008187 7,88046 0,086219 0,009316 0,066472 0,068122 0,0353 BID 2016 0,020219 9,002772 0,139034 0,014103 0,043863 0,068122 0,0353 BVB 2016 0,0475 CTG 2016 EIB 7,535184 0,027558 0,009713 0,098738 0,068122 0,0353 0,010293 8,88046 0,113385 0,010531 0,053577 0,068122 0,0353 2016 0,02983 9,002772 0,022972 0,012427 0,084412 0,068122 0,0353 HDB 2016 0,014746 7,535184 0,078905 0,011322 0,062243 0,068122 0,0353 KLB 2016 0,010698 7,977068 0,035967 0,008664 0,110469 0,068122 0,0353 LPB 2016 0,011277 8,109921 0,127556 0,058731 0,068122 0,0353 MBB 2016 0,013365 8,176942 0,109514 0,013789 0,103756 0,068122 0,0353 MSB 2016 NAB 2016 PVB 2016 0,0138 7,966638 0,006808 0,016803 0,084475 0,068122 0,0353 SCB 2016 0,0068 7,631967 0,005262 0,005605 0,039546 0,068122 0,0353 SHB 2016 0,019549 8,056745 0,011193 0,056558 0,068122 0,0353 STB 2016 0,054183 8,558327 0,003993 0,012379 0,066839 0,068122 0,0353 TCB 2016 0,015918 8,014373 0,160766 0,010597 0,083218 0,068122 0,0353 TPB 2016 0,007568 8,369119 0,099483 0,008854 0,053442 0,068122 0,0353 VAB 2016 0,01529 0,0353 VCB 2016 0,015101 8,896475 0,142027 0,017947 0,06105 0,068122 0,0353 VIB 2016 0,026193 8,019187 0,064251 0,083649 0,068122 0,0353 VPB 2016 0,029506 8,359401 0,229081 0,014658 0,075086 0,068122 0,0353 ACB 2017 0,007066 8,453801 0,132128 0,009379 0,046384 0,070758 0,0354 BAB 2017 0,006408 7,962758 0,094511 0,059454 0,070758 0,0354 BID 2017 0,016439 9,080007 0,138975 0,013266 0,040618 0,070758 0,0354 BVB 2017 CTG 2017 0,0217 0,01233 8,151876 0,010294 0,013039 0,146859 0,068122 0,0353 0,029852 8,408678 0,009572 0,016471 0,080115 0,068122 0,0353 0,0267 0,06902 7,788629 0,024748 0,013666 0,065365 0,068122 0,01716 0,01117 7,688971 0,033617 0,015048 0,071591 0,070758 0,011631 8,962758 0,120514 0,010717 0,04668 0,070758 0,0354 0,0354 xii Mã NH YEAR NPL SIZE ROE EIB 2017 0,022923 9,080007 0,057738 0,010532 0,075409 0,070758 0,0354 HDB 2017 0,015321 7,688971 0,011232 0,063581 0,070758 0,0354 KLB 2017 0,00835 7,036658 0,056789 0,008988 0,095149 0,070758 0,0354 LPB 2017 0,010805 8,174262 0,145801 0,012369 0,057413 0,070758 0,0354 MBB 2017 0,012181 8,277229 0,118902 0,011676 0,094308 0,070758 0,0354 MSB 2017 0,0217 8,213341 0,008906 NAB 2017 0,014 8,496761 0,065241 0,023755 PVB 2017 SCB 2017 SHB 0,14508 LLR GDP INF 0,121697 0,070758 0,0354 0,06736 0,070758 0,0354 0,0175 8,051497 0,008953 0,015437 0,080065 0,070758 0,0354 0,0045 7,735917 0,007743 0,008897 0,034976 0,070758 0,0354 2017 0,023658 8,102219 0,104765 0,014577 0,051366 0,070758 0,0354 STB 2017 0,042091 8,647414 0,05085 0,012484 0,063062 0,070758 0,0354 TCB 2017 0,016255 8,096941 0,23934 0,011855 0,099968 0,070758 0,0354 TPB 2017 0,011069 8,456381 0,144324 0,010752 0,053793 0,070758 0,0354 VAB 2017 0,015509 7,809116 0,024002 0,009667 0,063886 0,070758 0,0354 VCB 2017 0,011598 9,015063 0,172972 0,015155 0,050766 0,070758 0,0354 VIB 2017 0,025174 8,090467 0,011972 0,071351 0,070758 0,0354 VPB 2017 0,034537 8,443658 0,216892 0,017532 0,106914 0,070758 0,0354 ACB 2018 0,007347 8,517636 0,244413 0,011159 0,062108 0,0474 BAB 2018 7,986902 0,095618 0,009366 0,062993 0,062108 0,0474 BID 2018 0,017618 9,118277 0,138252 0,012706 0,041546 0,062108 0,0474 BVB 2018 0,004117 7,747251 0,023021 0,012108 0,062246 0,062108 0,0474 CTG 2018 0,016092 7,986902 0,080296 0,01527 0,04793 0,062108 0,0474 EIB 2018 0,018656 9,118277 0,044384 0,010405 0,0775 0,062108 0,0474 HDB 2018 0,003495 7,747251 0,202709 0,011002 0,073099 0,062108 0,0474 KLB 2018 0,009505 7,066115 0,061835 0,008656 0,088635 0,062108 0,0474 LPB 2018 0,014276 8,183703 0,094105 0,012598 0,058259 0,062108 0,0474 MBB 2018 0,013523 8,334569 0,181135 0,015184 0,094315 0,062108 0,0474 MSB 2018 0,030688 8,243273 0,062828 0,020807 0,100314 0,062108 0,0474 NAB 2018 0,015681 8,559098 0,139778 0,015426 0,056357 0,062108 0,0474 0,0077 0,12794 0,01199 GROW 0,05382 xiii Mã NH YEAR NPL PVB 2018 0,02501 8,139151 0,008519 0,014529 0,072701 0,062108 0,0474 SCB 2018 0,004233 7,875403 0,010731 0,009085 0,032253 0,062108 0,0474 SHB 2018 0,024295 8,147817 0,102392 0,050522 0,062108 0,0474 STB 2018 0,021582 8,706678 0,072675 0,013918 0,060665 0,062108 0,0474 TCB 2018 0,017794 8,147637 0,163645 0,015138 0,161322 0,062108 0,0474 TPB 2018 0,011289 8,509573 0,169958 0,011664 0,077998 0,062108 0,0474 VAB 2018 VCB 2018 0,010012 9,031015 0,235159 0,057894 0,062108 0,0474 VIB 2018 0,025421 8,143534 0,205661 0,009214 0,076654 0,062108 0,0474 VPB 2018 0,035561 8,509594 0,211671 0,016332 0,107488 0,062108 0,0474 ACB 2019 0,019952 9,120611 0,140586 0,01504 0,04388 0,0503 0,0604 BAB 2019 0,022062 9,122721 0,142696 0,01715 0,04599 0,0503 0,0604 BID 2019 0,023292 9,123951 0,143926 0,01838 0,04722 0,0503 0,0604 BVB 2019 0,035492 9,136151 0,156126 0,03058 0,05942 0,0503 0,0604 CTG 2019 0,036722 9,137381 0,157356 0,03181 0,06065 0,0503 0,0604 EIB 2019 0,037952 9,138611 0,158586 0,03304 0,06188 0,0503 0,0604 HDB 2019 0,039182 9,139841 0,159816 0,03427 0,06311 0,0503 0,0604 KLB 2019 0,036935 9,137593 0,157568 0,032022 0,060862 0,0503 0,0604 LPB 2019 0,050135 9,150793 0,170768 0,074062 0,0503 0,0604 MBB 2019 0,050258 9,150917 0,170891 0,011277 0,074186 0,0503 0,0604 MSB 2019 0,05047 9,151129 0,171104 0,011393 0,074398 0,0503 0,0604 NAB 2019 0,0517 9,152359 0,172334 0,011447 0,075628 0,0503 0,0604 PVB 2019 0,05273 9,153389 0,173364 0,011756 0,076658 0,0503 0,0604 SCB 2019 0,054853 9,155512 0,175487 0,012014 0,078781 0,0503 0,0604 SHB 2019 0,056083 9,156742 0,176717 0,012548 0,080011 0,0503 0,0604 STB 2019 0,068533 9,169192 0,189167 0,012857 0,092461 0,0503 0,0604 TCB 2019 0,080833 9,181492 0,201467 0,015985 0,104761 0,0503 0,0604 TPB 2019 0,082173 9,182832 0,202807 0,019388 0,106101 0,0503 0,0604 VAB 2019 0,082078 9,182737 0,202712 0,019075 0,106006 0,0503 0,0604 SIZE ROE LLR 0,01403 GROW GDP 7,853037 0,027962 0,010491 0,059402 0,062108 0,01656 0,03427 INF 0,0474 xiv Mã NH YEAR VCB 2019 VIB NPL SIZE ROE LLR GDP INF 0,083448 9,184107 0,204082 0,019412 0,107376 0,0503 0,0604 2019 0,085898 9,186557 0,206532 0,019733 0,109826 0,0503 0,0604 VPB 2019 0,088448 9,189107 0,209082 0,020348 0,112376 0,0503 0,0604 ACB 2020 0,090782 9,191441 0,211416 0,020989 0,11471 0,0589 0,0681 BAB 2020 0,092892 9,193551 0,213526 0,021575 0,11682 0,0589 0,0681 BID 2020 0,094122 9,194781 0,214756 0,022105 0,11805 0,0589 0,0681 BVB 2020 0,106322 9,206981 0,226956 0,022414 0,13025 0,0589 0,0681 CTG 2020 0,107552 9,208211 0,228186 0,02548 0,13148 0,0589 0,0681 EIB 2020 0,108782 9,209441 0,229416 0,025842 0,13271 0,0589 0,0681 HDB 2020 0,110012 9,210671 0,230646 0,026098 0,13394 0,0589 0,0681 KLB 2020 0,107764 9,208423 0,228398 0,025789 0,131692 0,0589 0,0681 LPB 2020 0,120964 9,221623 0,241598 0,026407 0,144892 0,0589 0,0681 MBB 2020 0,121088 9,221747 0,241721 0,029159 0,145015 0,0589 0,0681 MSB 2020 0,1213 9,221959 0,241934 0,145228 0,0589 0,0681 NAB 2020 0,12253 9,223189 0,243164 0,029243 0,146458 0,0589 0,0681 PVB 2020 0,12356 9,224219 0,244194 0,029552 0,147488 0,0589 0,0681 SCB 2020 0,125683 9,226342 0,246317 0,029811 0,149611 0,0589 0,0681 SHB 2020 0,126913 9,227572 0,247547 0,030344 0,150841 0,0589 0,0681 STB 2020 0,139363 9,240022 0,259997 0,030653 0,163291 0,0589 0,0681 TCB 2020 0,151663 9,252322 0,272297 0,033782 0,175591 0,0589 0,0681 TPB 2020 0,153003 9,253662 0,273637 0,037185 0,176931 0,0589 0,0681 VAB 2020 0,152908 9,253567 0,273542 0,036872 0,176836 0,0589 0,0681 VCB 2020 0,154278 9,254937 0,274912 0,037209 0,178206 0,0589 0,0681 VIB 2020 0,156728 9,257387 0,277362 0,037529 0,180656 0,0589 0,0681 VPB 2020 0,159278 9,259937 0,279912 0,038145 0,183206 0,0589 0,0681 0,02919 GROW