Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại ở việt nam, 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGUYỄN HẢI ĐĂNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: NGUYỄN HẢI ĐĂNG Mã số sinh viên: 050607190109 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE04 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN MINH NHẬT TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Khóa luận thực nhằm mục đích phân tích yếu tố ảnh hưởng đến RRTD ngân hàng thương mại Việt Nam 10 năm từ 2012 – 2022 Dựa sở nghiên cứu trước, tác giả chọn nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng bao gồm: tỷ lệ vốn (CAP), quy mô ngân hàng (SIZE), tăng trưởng tín dụng (GROW), tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA), tỷ lệ thất nghiệp (UNEM), tăng trưởng kinh tế (GDP) Nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng liệu bảng ước lượng bình phương tổng quát nhỏ (GLS) từ kết hồi quy cho thấy biến có tác động đến rủi ro tín dụng Kết cho thấy tỷ lệ vốn (CAP) tăng trưởng tín dụng (GROW) có tác động chiều đến rủi ro tín dụng Quy mơ ngân hàng (SIZE) tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) tác động chiều đến rủi ro tín dụng nhiên số trường hợp lại ngược chiều đến rủi ro tín dụng Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) tăng trưởng kinh tế (GDP) có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng Dựa kết nghiên cứu, xác định nhân tố đo lường mức độ ảnh hưởng nhân tố đó, tác giả đề xuất khuyến nghị ngân hàng thương mại góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng, nâng cao chất lượng hoạt động Từ khóa: rủi ro tín dụng, nợ xấu, ngân hàng thương mại, GLS ii ABSTRACT The thesis is conducted with the aim of analyzing the factors affecting credit risk of commercial banks in Vietnam in 10 years from 2012 to 2022 Based on previous research papers, the author has selected factors Factors affecting credit risk include: capital ratio (CAP), bank size (SIZE), credit growth (GROW), return on total assets (ROA), unemployment rate (UNEM), economic growth (GDP) The study using panel data estimation and generalized least squares (GLS) estimates from the regression results showed that the variables have an impact on credit risk The results show that capital ratio (CAP) and credit growth (GROW) have a positive impact on credit risk Bank size (SIZE) and unemployment rate (UNEM) positively affect credit risk but in some cases negatively affect credit risk Return on assets (ROA) and economic growth (GDP) have a negative impact on credit risk Based on the research results, determining the factors and the degree of influence of those factors, the author proposes recommendations for commercial banks to contribute to reducing credit risks, improving the quality of the credit cards amount of activity Keywords: credit risk, non-performing loan, commercial bank, GLS iii LỜI CAM ĐOAN Em tên Nguyễn Hải Đăng, em xin cam đoan đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” thực cá nhân em, hướng dẫn TS Nguyễn Minh Nhật Khóa luận đề tài nghiên cứu em với kết nghiên cứu trung thực Khóa luận chưa cơng bố nội dung trước số liệu, nội dung khóa luận trích dẫn đầy đủ, nguồn gốc rõ ràng Tác giả Nguyễn Hải Đăng iv LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian thực hoàn thành khóa luận với đề tài "Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam", em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền dạy kiến thức, kinh nghiệm tạo điều kiện cho em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn giảng viên hướng dẫn, TS Nguyễn Minh Nhật tận tâm hướng dẫn, bảo giúp em tìm hướng nghiên cứu Nhờ vậy, em hồn thành khóa luận cách tốt Bên cạnh đó, em muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn bè bên cạnh chia sẻ, động viên hỗ trợ khoảng thời gian vừa qua Tuy cố gắng hết sức, khóa luận khơng tránh khỏi sai sót kinh nghiệm kiến thức khn khổ thời gian Kính mong nhận nhận xét góp ý thầy để khóa luận hồn thiện Tác giả Nguyễn Hải Đăng v MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Dữ liệu nghiên cứu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài vi 1.7 Kết cấu khóa luận TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ KHẢO LƢỢC CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 Cơ sở lý thuyết có liên quan đến nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại 2.1.1 Tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.2 Rủi ro tín dụng 10 2.1.3 Đo lường rủi ro tín dụng 12 2.1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 13 2.2 Khảo lược nghiên cứu trước 15 2.2.1 Nghiên cứu nước 15 2.2.2 Nghiên cứu nước 17 TÓM TẮT CHƢƠNG 22 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Mơ hình nghiên cứu 23 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 25 3.2.1 Rủi ro tín dụng (CRI) 25 3.2.2 Nợ xấu (NPL) 25 3.2.3 Tỷ lệ vốn (CAP) 26 3.2.4 Quy mô ngân hàng (SIZE) 26 3.2.5 Tăng trưởng tín dụng (GROW) 26 vii 3.2.6 Tỷ suất sinh lời (ROA) 27 3.2.7 Tỷ lệ thất nghiệp (UNEM) 28 3.2.8 Tăng trưởng kinh tế (GDP) 28 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 31 3.4 Phương pháp nghiên cứu 31 3.4.1 Phương pháp phân tích – tổng hợp 31 3.4.2 Phương pháp định lượng 31 3.5 Quy trình nghiên cứu 32 TÓM TẮT CHƢƠNG 35 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 36 4.1 Kết nghiên cứu 36 4.1.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 36 4.1.2 Phân tích ma trận tương quan 38 4.1.3 Kiểm định đa cộng tuyến 41 4.1.4 Kết ước lượng mô hình hồi quy OLS, FEM, REM 42 4.1.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình 48 4.1.6 Kiểm định khuyết tật mơ hình 51 4.1.7 Ước lượng mô hình theo phương pháp GLS 54 4.2 Thảo luận kết nghiên cứu 56 TÓM TẮT CHƢƠNG 59 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 60 5.1 Kết luận 60 viii 5.2 Khuyến nghị 62 5.2.1 Khuyến nghị tỷ lệ vốn 62 5.2.3 Khuyến nghị tăng trưởng tín dụng 63 5.2.4 Khuyến nghị tỷ suất sinh lời tổng tài sản 63 5.2.5 Các khuyến nghị sách khác 64 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 64 5.3.1 Hạn chế đề tài 64 5.3.2 Hướng nghiên cứu 65 TÓM TẮT CHƢƠNG 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 PHỤ LỤC 71 74 BID 2012 0.0122 0.0292 0.0551 8.6855 0.1594 0.0053 0.0196 0.0525 BID 2013 0.0194 0.0237 0.0589 8.7391 0.1523 0.0074 0.0218 0.0542 BID 2014 0.0181 0.0203 0.0517 8.8131 0.1408 0.0077 0.0210 0.0598 BID 2015 0.0129 0.0171 0.0498 8.9298 0.3458 0.0075 0.0233 0.0668 BID 2016 0.0156 0.0195 0.0438 9.0028 0.2077 0.0062 0.0230 0.0621 BID 2017 0.0208 0.0144 0.0406 9.0800 0.1988 0.0058 0.0224 0.0681 BID 2018 0.0221 0.0180 0.0415 9.1183 0.1412 0.0057 0.0200 0.0708 BID 2019 0.0206 0.0174 0.0521 9.1732 0.1291 0.0057 0.0211 0.0702 BID 2020 0.0212 0.0166 0.0525 9.1809 0.0842 0.0048 0.0248 0.0291 BID 2021 0.0247 0.0081 0.0490 9.2459 0.1090 0.0062 0.0322 0.0258 BVB 2012 0.0097 0.0191 0.1580 7.3153 0.7789 0.0099 0.0196 0.0525 BVB 2013 0.0072 0.0416 0.1396 7.3628 0.2855 0.0045 0.0218 0.0542 BVB 2014 0.0040 0.0154 0.1285 7.4113 0.2967 0.0063 0.0210 0.0598 BVB 2015 0.0042 0.0120 0.1142 7.4627 0.2250 0.0018 0.0233 0.0668 BVB 2016 0.0044 0.0130 0.1022 7.5103 0.3223 0.0001 0.0230 0.0621 BVB 2017 0.0043 0.0180 0.0838 7.6010 0.1909 0.0008 0.0224 0.0681 BVB 2018 0.0051 0.0210 0.0739 7.6679 0.1842 0.0020 0.0200 0.0708 BVB 2019 0.0038 0.0251 0.0721 7.7144 0.1428 0.0024 0.0211 0.0702 BVB 2020 0.0103 0.0277 0.0637 7.7861 0.1705 0.0026 0.0248 0.0291 BVB 2021 0.0094 0.0025 0.0606 7.8837 0.1637 0.0033 0.0322 0.0258 CTG 2012 0.0150 0.0146 0.0672 8.7020 0.1353 0.0123 0.0196 0.0525 CTG 2013 0.0125 0.0082 0.0942 8.7607 0.1314 0.0101 0.0218 0.0542 CTG 2014 0.0105 0.0090 0.0836 8.8204 0.1676 0.0087 0.0210 0.0598 CTG 2015 0.0107 0.0073 0.0720 8.8918 0.2251 0.0073 0.0233 0.0668 CTG 2016 0.0095 0.0093 0.0636 8.9771 0.2278 0.0071 0.0230 0.0621 CTG 2017 0.0127 0.0113 0.0582 9.0394 0.1943 0.0068 0.0224 0.0681 CTG 2018 0.0099 0.0160 0.0579 9.0661 0.0889 0.0047 0.0200 0.0708 CTG 2019 0.0153 0.0120 0.0623 9.0937 0.0826 0.0076 0.0211 0.0702 CTG 2020 0.0132 0.0095 0.0637 9.1276 0.0872 0.0103 0.0248 0.0291 CTG 2021 0.0183 0.0126 0.0611 9.1851 0.1018 0.0093 0.0322 0.0258 EIB 2012 0.0032 0.0132 0.0929 8.2308 0.0037 0.0126 0.0196 0.0525 EIB 2013 0.0040 0.0198 0.0864 8.2300 0.1121 0.0039 0.0218 0.0542 EIB 2014 0.0100 0.0246 0.0873 8.2071 0.0421 0.0003 0.0210 0.0598 EIB 2015 0.0167 0.0186 0.1053 8.0964 -0.0259 0.0003 0.0233 0.0668 75 EIB 2016 0.0130 0.0295 0.1044 8.1099 0.0231 0.0024 0.0230 0.0621 EIB 2017 0.0070 0.0227 0.0954 8.1743 0.1683 0.0055 0.0224 0.0681 EIB 2018 0.0072 0.0185 0.0975 8.1837 0.0270 0.0043 0.0200 0.0708 EIB 2019 0.0067 0.0171 0.0940 8.2241 0.0894 0.0052 0.0211 0.0702 EIB 2020 0.0059 0.0252 0.1048 8.2053 -0.1132 0.0067 0.0248 0.0291 EIB 2021 0.0100 0.0196 0.1072 8.2197 0.1389 0.0058 0.0322 0.0258 HDB 2012 0.0218 0.0237 0.1022 7.7225 0.5286 0.0062 0.0196 0.0525 HDB 2013 0.0092 0.0358 0.0997 7.9356 1.0682 0.0025 0.0218 0.0542 HDB 2014 0.0105 0.0230 0.0924 7.9979 -0.0421 0.0048 0.0210 0.0598 HDB 2015 0.0225 0.0132 0.0924 8.0273 0.3456 0.0059 0.0233 0.0668 HDB 2016 0.0178 0.0160 0.0662 8.1769 0.4557 0.0061 0.0230 0.0621 HDB 2017 0.0125 0.0150 0.0780 8.2772 0.2710 0.0103 0.0224 0.0681 HDB 2018 0.0096 0.0150 0.0779 8.3346 0.1786 0.0148 0.0200 0.0708 HDB 2019 0.0106 0.0138 0.0888 8.3607 0.1881 0.0175 0.0211 0.0702 HDB 2020 0.0124 0.0134 0.0774 8.5040 0.2190 0.0146 0.0248 0.0291 HDB 2021 0.0131 0.0167 0.0822 8.5736 0.1382 0.0172 0.0322 0.0258 KLB 2012 0.0088 0.0297 0.1854 7.2691 0.1483 0.0189 0.0196 0.0525 KLB 2013 0.0086 0.0250 0.1626 7.3298 0.2580 0.0147 0.0218 0.0542 KLB 2014 0.0035 0.0197 0.1456 7.3637 0.1155 0.0076 0.0210 0.0598 KLB 2015 0.0049 0.0114 0.1332 7.4035 0.2009 0.0065 0.0233 0.0668 KLB 2016 0.0057 0.0106 0.1105 7.4836 0.2187 0.0040 0.0230 0.0621 KLB 2017 0.0035 0.0084 0.0951 7.5720 0.2485 0.0054 0.0224 0.0681 KLB 2018 0.0015 0.0094 0.0886 7.6264 0.1942 0.0055 0.0200 0.0708 KLB 2019 0.0026 0.0102 0.0742 7.7084 0.1358 0.0013 0.0211 0.0702 KLB 2020 -0.0001 0.0440 0.0684 7.7580 0.0373 0.0022 0.0248 0.0291 KLB 2021 0.0024 0.0120 0.0558 7.9234 0.1045 0.0092 0.0322 0.0258 LPB 2012 0.0243 0.0271 0.1113 7.8223 0.7871 0.0131 0.0196 0.0525 LPB 2013 0.0125 0.0248 0.0914 7.9009 0.2818 0.0071 0.0218 0.0542 LPB 2014 0.0078 0.0110 0.0733 8.0035 0.4097 0.0046 0.0210 0.0598 LPB 2015 0.0123 0.0123 0.0706 8.0318 0.3590 0.0033 0.0233 0.0668 LPB 2016 0.0089 0.0108 0.0587 8.1519 0.4189 0.0075 0.0230 0.0621 LPB 2017 0.0066 0.0104 0.0574 8.2133 0.2628 0.0084 0.0224 0.0681 LPB 2018 0.0062 0.0143 0.0583 8.2433 0.1843 0.0055 0.0200 0.0708 LPB 2019 0.0037 0.0146 0.0623 8.3055 0.1792 0.0079 0.0211 0.0702 76 LPB 2020 0.0050 0.0143 0.0587 8.3844 0.2562 0.0077 0.0248 0.0291 LPB 2021 0.0076 0.0137 0.0581 8.4612 0.1802 0.0099 0.0322 0.0258 MBB 2012 0.0350 0.0184 0.0770 8.2445 0.2625 0.0132 0.0196 0.0525 MBB 2013 0.0259 0.0245 0.0871 8.2562 0.1750 0.0127 0.0218 0.0542 MBB 2014 0.0235 0.0273 0.0855 8.3021 0.1411 0.0125 0.0210 0.0598 MBB 2015 0.0214 0.0162 0.1049 8.3445 0.2168 0.0114 0.0233 0.0668 MBB 2016 0.0170 0.0132 0.1038 8.4087 0.2456 0.0113 0.0230 0.0621 MBB 2017 0.0219 0.0120 0.0943 8.4968 0.2245 0.0111 0.0224 0.0681 MBB 2018 0.0167 0.0133 0.0943 8.5591 0.1616 0.0171 0.0200 0.0708 MBB 2019 0.0231 0.0116 0.0969 8.6144 0.1686 0.0196 0.0211 0.0702 MBB 2020 0.0248 0.0109 0.1012 8.6946 0.1894 0.0174 0.0248 0.0291 MBB 2021 0.0273 0.0090 0.1029 8.7833 0.2070 0.0218 0.0322 0.0258 MSB 2012 0.0136 0.0265 0.0827 8.0411 -0.2459 0.0021 0.0196 0.0525 MSB 2013 0.0116 0.0271 0.0879 8.0298 -0.0538 0.0031 0.0218 0.0542 MSB 2014 0.0271 0.0528 0.0905 8.0186 -0.1391 0.0014 0.0210 0.0598 MSB 2015 0.0229 0.0349 0.1305 8.0183 0.1970 0.0011 0.0233 0.0668 MSB 2016 0.0634 0.0224 0.1469 7.9666 0.2611 0.0015 0.0230 0.0621 MSB 2017 0.0293 0.0217 0.1223 8.0501 0.0322 0.0011 0.0224 0.0681 MSB 2018 0.0207 0.0221 0.1003 8.1392 0.3349 0.0063 0.0200 0.0708 MSB 2019 0.0194 0.0171 0.0947 8.1958 0.3128 0.0066 0.0211 0.0702 MSB 2020 0.0171 0.0162 0.0955 8.2472 0.2518 0.0114 0.0248 0.0291 MSB 2021 0.0200 0.0115 0.1082 8.3089 0.2723 0.0198 0.0322 0.0258 NAB 2012 0.0131 0.0250 0.2047 7.2043 0.0946 0.0113 0.0196 0.0525 NAB 2013 0.0113 0.0149 0.1132 7.4591 0.6956 0.0047 0.0218 0.0542 NAB 2014 0.0068 0.0148 0.0893 7.5716 0.3670 0.0050 0.0210 0.0598 NAB 2015 0.0155 0.0092 0.0963 7.5499 0.3157 0.0055 0.0233 0.0668 NAB 2016 0.0233 0.0294 0.0801 7.6320 0.1441 0.0008 0.0230 0.0621 NAB 2017 0.0220 0.0195 0.0674 7.7359 0.5012 0.0044 0.0224 0.0681 NAB 2018 -0.0028 0.0154 0.0564 7.8754 0.4096 0.0079 0.0200 0.0708 NAB 2019 -0.0002 0.0197 0.0524 7.9763 0.3339 0.0077 0.0211 0.0702 NAB 2020 0.0084 0.0083 0.0491 8.1281 0.3231 0.0060 0.0248 0.0291 NAB 2021 0.0088 0.0157 0.0524 8.1854 0.1478 0.0094 0.0322 0.0258 NVB 2012 0.0069 0.0564 0.1476 7.3342 -0.0069 0.0001 0.0196 0.0525 NVB 2013 0.0019 0.0607 0.1102 7.4635 0.0473 0.0006 0.0218 0.0542 77 NVB 2014 0.0037 0.0252 0.0872 7.5663 0.2396 0.0002 0.0210 0.0598 NVB 2015 0.0063 0.0215 0.0667 7.6833 0.2297 0.0001 0.0233 0.0668 NVB 2016 0.0098 0.0148 0.0468 7.8389 0.2393 0.0002 0.0230 0.0621 NVB 2017 0.0094 0.0154 0.0529 7.8564 0.2669 0.0003 0.0224 0.0681 NVB 2018 0.0043 0.0169 0.0446 7.8599 0.1112 0.0005 0.0200 0.0708 NVB 2019 0.0092 0.0193 0.0536 7.9052 0.0624 0.0005 0.0211 0.0702 NVB 2020 0.0226 0.0151 0.0476 7.9523 0.0633 0.0000 0.0248 0.0291 NVB 2021 0.0188 0.0300 0.0578 7.8680 0.0268 0.0000 0.0322 0.0258 OCB 2012 0.0184 0.0280 0.1393 7.4381 0.2382 0.0084 0.0196 0.0525 OCB 2013 0.0176 0.0290 0.1209 7.5158 0.1800 0.0074 0.0218 0.0542 OCB 2014 0.0151 0.0190 0.1028 7.5921 0.0594 0.0056 0.0210 0.0598 OCB 2015 0.0172 0.0231 0.0855 7.6941 0.2974 0.0042 0.0233 0.0668 OCB 2016 0.0120 0.0215 0.0739 7.8049 0.3906 0.0061 0.0230 0.0621 OCB 2017 0.0067 0.0181 0.0728 7.9258 0.2516 0.0097 0.0224 0.0681 OCB 2018 0.0198 0.0231 0.0880 7.9998 0.1669 0.0176 0.0200 0.0708 OCB 2019 0.0167 0.0186 0.0974 8.0725 0.2621 0.0219 0.0211 0.0702 OCB 2020 0.0180 0.0171 0.1143 8.1834 0.2549 0.0232 0.0248 0.0291 OCB 2021 0.0113 0.0134 0.1182 8.2660 0.1431 0.0239 0.0322 0.0258 PGB 2012 0.0237 0.0864 0.1659 7.2845 0.1292 0.0125 0.0196 0.0525 PGB 2013 0.0127 0.0302 0.1290 7.3958 0.0156 0.0015 0.0218 0.0542 PGB 2014 0.0076 0.0251 0.1295 7.4113 0.0478 0.0051 0.0210 0.0598 PGB 2015 0.0147 0.0279 0.1366 7.3924 0.0956 0.0017 0.0233 0.0668 PGB 2016 0.0130 0.0249 0.1408 7.3949 0.1053 0.0049 0.0230 0.0621 PGB 2017 0.0265 0.0326 0.1215 7.4668 0.2209 0.0022 0.0224 0.0681 PGB 2018 0.0245 0.0309 0.1233 7.4757 0.0299 0.0042 0.0200 0.0708 PGB 2019 0.0250 0.0319 0.1191 7.4993 0.0740 0.0024 0.0211 0.0702 PGB 2020 0.0120 0.0246 0.1087 7.5581 0.0856 0.0047 0.0248 0.0291 PGB 2021 0.0070 0.0255 0.1032 7.6077 0.0710 0.0064 0.0322 0.0258 PVcomBank 2013 -0.0001 0.0415 0.1010 8.0028 -0.0541 0.0003 0.0218 0.0542 PVcomBank 2014 -0.0012 0.0288 0.0946 8.0346 0.0398 0.0015 0.0210 0.0598 PVcomBank 2015 -0.0001 0.0190 0.1009 7.9939 -0.0568 0.0007 0.0233 0.0668 PVcomBank 2016 0.0024 0.0138 0.0880 8.0572 0.2480 0.0004 0.0230 0.0621 PVcomBank 2017 0.0018 0.0175 0.0801 8.1022 0.1792 0.0007 0.0224 0.0681 PVcomBank 2018 0.0039 0.0250 0.0727 8.1478 0.1838 0.0006 0.0200 0.0708 78 PVcomBank 2019 0.0056 0.0267 0.0633 8.2153 0.1214 0.0011 0.0211 0.0702 PVcomBank 2020 0.0049 0.0320 0.0579 8.2586 0.0743 0.0004 0.0248 0.0291 PVcomBank 2021 0.0077 0.0356 0.0551 8.2831 0.0478 0.0005 0.0322 0.0258 SCB 2012 0.0137 0.0731 0.0762 8.1738 0.3531 0.0004 0.0196 0.0525 SCB 2013 0.0079 0.0164 0.0724 8.2577 0.0136 0.0002 0.0218 0.0542 SCB 2014 0.0150 0.0050 0.0544 8.3842 0.5085 0.0004 0.0210 0.0598 SCB 2015 0.0171 0.0034 0.0496 8.4935 0.2697 0.0003 0.0233 0.0668 SCB 2016 0.0087 0.0068 0.0427 8.5583 0.3004 0.0002 0.0230 0.0621 SCB 2017 0.0040 0.0045 0.0350 8.6474 0.2003 0.0003 0.0224 0.0681 SCB 2018 0.0082 0.0042 0.0326 8.7067 0.1326 0.0003 0.0200 0.0708 SCB 2019 0.0079 0.0050 0.0293 8.7543 0.1062 0.0003 0.0211 0.0702 SCB 2020 0.0040 0.0234 0.0262 8.8020 0.0517 0.0001 0.0248 0.0291 SCB 2021 0.0210 0.0000 0.0320 8.8471 0.0151 0.0016 0.0322 0.0258 SGB 2012 0.0252 0.0293 0.2383 7.1718 -0.0177 0.0200 0.0196 0.0525 SGB 2013 0.0145 0.0224 0.2384 7.1669 -0.0170 0.0118 0.0218 0.0542 SGB 2014 0.0231 0.0208 0.2203 7.1993 0.0540 0.0114 0.0210 0.0598 SGB 2015 0.0241 0.0188 0.1911 7.2492 0.0342 0.0024 0.0233 0.0668 SGB 2016 0.0118 0.0263 0.1845 7.2798 0.0791 0.0073 0.0230 0.0621 SGB 2017 0.0227 0.0297 0.1603 7.3288 0.1253 0.0026 0.0224 0.0681 SGB 2018 0.0246 0.0219 0.1686 7.3091 -0.0307 0.0020 0.0200 0.0708 SGB 2019 0.0145 0.0187 0.1561 7.3582 0.0651 0.0063 0.0211 0.0702 SGB 2020 0.0110 0.0141 0.1512 7.3792 0.0615 0.0041 0.0248 0.0291 SGB 2021 0.0101 0.0191 0.1507 7.3911 0.0658 0.0050 0.0322 0.0258 SHB 2012 -0.0196 0.0880 0.0816 8.0665 0.9332 0.0145 0.0196 0.0525 SHB 2013 -0.0089 0.0406 0.0721 8.1572 0.3525 0.0059 0.0218 0.0542 SHB 2014 0.0082 0.0202 0.0620 8.2280 0.3681 0.0047 0.0210 0.0598 SHB 2015 0.0082 0.0187 0.0550 8.3111 0.2616 0.0039 0.0233 0.0668 SHB 2016 0.0100 0.0246 0.0566 8.3691 0.2352 0.0039 0.0230 0.0621 SHB 2017 0.0102 0.0199 0.0514 8.4564 0.2171 0.0054 0.0224 0.0681 SHB 2018 0.0073 0.0240 0.0505 8.5096 0.0949 0.0052 0.0200 0.0708 SHB 2019 0.0113 0.0191 0.0507 8.5626 0.2245 0.0066 0.0211 0.0702 SHB 2020 0.0177 0.0183 0.0582 8.6156 0.1533 0.0063 0.0248 0.0291 SHB 2021 0.0248 0.0169 0.0701 8.7047 0.1839 0.0099 0.0322 0.0258 SSB 2012 0.0078 0.0298 0.0744 7.8754 -0.1596 0.0007 0.0196 0.0525 79 SSB 2013 0.0045 0.0284 0.0717 7.9024 0.2583 0.0019 0.0218 0.0542 SSB 2014 0.0099 0.0286 0.0709 7.9041 0.5457 0.0011 0.0210 0.0598 SSB 2015 0.0029 0.0160 0.0681 7.9282 0.3444 0.0011 0.0233 0.0668 SSB 2016 0.0153 0.0183 0.0569 8.0144 0.3771 0.0011 0.0230 0.0621 SSB 2017 0.0093 0.0091 0.0494 8.0969 0.1964 0.0024 0.0224 0.0681 SSB 2018 0.0080 0.0157 0.0591 8.1476 0.1872 0.0035 0.0200 0.0708 SSB 2019 0.0221 0.0231 0.0694 8.1970 0.1744 0.0070 0.0211 0.0702 SSB 2020 0.0069 0.0188 0.0759 8.2558 0.1054 0.0075 0.0248 0.0291 SSB 2021 0.0115 0.0167 0.0882 8.3256 0.1675 0.0123 0.0322 0.0258 STB 2012 0.0167 0.0197 0.0901 8.1822 0.1902 0.0066 0.0196 0.0525 STB 2013 0.0046 0.0144 0.1057 8.2078 0.1510 0.0138 0.0218 0.0542 STB 2014 0.0088 0.0118 0.0952 8.2783 0.1596 0.0116 0.0210 0.0598 STB 2015 0.0178 0.0668 0.0756 8.4654 0.4502 0.0022 0.0233 0.0668 STB 2016 0.0038 0.0668 0.0668 8.5212 0.0695 0.0003 0.0230 0.0621 STB 2017 0.0042 0.0459 0.0631 8.5664 0.1210 0.0032 0.0224 0.0681 STB 2018 0.0072 0.0211 0.0607 8.6086 0.1494 0.0044 0.0200 0.0708 STB 2019 0.0085 0.0190 0.0590 8.6567 0.1539 0.0054 0.0211 0.0702 STB 2020 0.0104 0.0173 0.0588 8.6924 0.1465 0.0054 0.0248 0.0291 STB 2021 0.0106 0.0153 0.0657 8.7169 0.1378 0.0065 0.0322 0.0258 TCB 2012 0.0232 0.0270 0.0739 8.2551 0.0731 0.0043 0.0196 0.0525 TCB 2013 0.0211 0.0365 0.0876 8.2011 0.0291 0.0041 0.0218 0.0542 TCB 2014 0.0327 0.0238 0.0852 8.2453 0.1485 0.0062 0.0210 0.0598 TCB 2015 0.0457 0.0167 0.0857 8.2833 0.3921 0.0080 0.0233 0.0668 TCB 2016 0.0331 0.0160 0.0832 8.3717 0.2776 0.0134 0.0230 0.0621 TCB 2017 0.0256 0.0160 0.1000 8.4304 0.1264 0.0239 0.0224 0.0681 TCB 2018 0.0116 0.0180 0.1613 8.5065 -0.0089 0.0264 0.0200 0.0708 TCB 2019 0.0058 0.0130 0.1618 8.5840 0.4464 0.0267 0.0211 0.0702 TCB 2020 0.0115 0.0050 0.1697 8.6431 0.2081 0.0286 0.0248 0.0291 TCB 2021 0.0097 0.0070 0.1636 8.7549 0.2481 0.0324 0.0322 0.0258 TPB 2012 0.0201 0.0197 0.2195 7.1796 0.6621 0.0077 0.0196 0.0525 TPB 2013 0.0142 0.0101 0.1153 7.5063 0.9713 0.0119 0.0218 0.0542 TPB 2014 -0.0042 0.0066 0.0823 7.7116 0.6631 0.0104 0.0210 0.0598 TPB 2015 0.0069 0.0070 0.0630 7.8821 0.4245 0.0074 0.0233 0.0668 TPB 2016 0.0097 0.0108 0.0537 8.0244 0.6525 0.0053 0.0230 0.0621 80 TPB 2017 0.0100 0.0109 0.0538 8.0938 0.3572 0.0078 0.0224 0.0681 TPB 2018 0.0083 0.0128 0.0780 8.1341 0.2159 0.0133 0.0200 0.0708 TPB 2019 0.0170 0.0118 0.0795 8.2160 0.2378 0.0188 0.0211 0.0702 TPB 2020 0.0189 0.0230 0.0812 8.3145 0.2504 0.0170 0.0248 0.0291 TPB 2021 0.0246 0.0083 0.0887 8.4666 0.1810 0.0165 0.0322 0.0258 VCB 2012 0.0162 0.0240 0.1006 8.6175 0.1558 0.0107 0.0196 0.0525 VCB 2013 0.0149 0.0273 0.0907 8.6712 0.1355 0.0093 0.0218 0.0542 VCB 2014 0.0171 0.0231 0.0753 8.7612 0.1807 0.0079 0.0210 0.0598 VCB 2015 0.0192 0.0179 0.0670 8.8289 0.1970 0.0079 0.0233 0.0668 VCB 2016 0.0168 0.0145 0.0611 8.8965 0.1959 0.0088 0.0230 0.0621 VCB 2017 0.0137 0.0111 0.0508 9.0151 0.1825 0.0088 0.0224 0.0681 VCB 2018 0.0138 0.0097 0.0579 9.0310 0.1611 0.0136 0.0200 0.0708 VCB 2019 0.0109 0.0078 0.0662 9.0873 0.1653 0.0152 0.0211 0.0702 VCB 2020 0.0138 0.0062 0.0709 9.1226 0.1329 0.0139 0.0248 0.0291 VCB 2021 0.0143 0.0065 0.0771 9.1507 0.1392 0.0045 0.0322 0.0258 VIB 2012 0.0174 0.0262 0.1297 7.8131 -0.2218 0.0080 0.0196 0.0525 VIB 2013 0.0261 0.0282 0.1038 7.8858 0.0300 0.0007 0.0218 0.0542 VIB 2014 0.0346 0.0251 0.1054 7.9067 0.0867 0.0065 0.0210 0.0598 VIB 2015 0.0137 0.0207 0.1021 7.9259 0.2611 0.0062 0.0233 0.0668 VIB 2016 0.0129 0.0258 0.0836 8.0192 0.2582 0.0054 0.0230 0.0621 VIB 2017 0.0059 0.0249 0.0714 8.0905 0.3339 0.0091 0.0224 0.0681 VIB 2018 0.0083 0.0220 0.0767 8.1435 0.2071 0.0158 0.0200 0.0708 VIB 2019 0.0066 0.0168 0.0728 8.2661 0.3428 0.0177 0.0211 0.0702 VIB 2020 0.0074 0.0146 0.0735 8.3886 0.3116 0.0190 0.0248 0.0291 VIB 2021 0.0095 0.0175 0.0785 8.4907 0.1868 0.0207 0.0322 0.0258 VPB 2012 0.0139 0.0275 0.0656 8.0110 0.2651 0.0063 0.0196 0.0525 VPB 2013 0.0245 0.0284 0.0637 8.0837 0.4202 0.0084 0.0218 0.0542 VPB 2014 0.0189 0.0257 0.0550 8.2128 0.4894 0.0077 0.0210 0.0598 VPB 2015 0.0424 0.0273 0.0691 8.2875 0.4894 0.0124 0.0233 0.0668 VPB 2016 0.0462 0.0295 0.0751 8.3594 0.2392 0.0172 0.0230 0.0621 VPB 2017 0.0561 0.0345 0.1069 8.4437 0.2590 0.0232 0.0224 0.0681 VPB 2018 0.0627 0.0356 0.1075 8.5096 0.2166 0.0228 0.0200 0.0708 VPB 2019 0.0627 0.0348 0.1119 8.5766 0.1589 0.0219 0.0211 0.0702 VPB 2020 0.0578 0.0347 0.1260 8.6222 0.1313 0.0249 0.0248 0.0291 81 VPB 2021 0.0671 0.0460 0.1576 8.7383 0.2063 0.0210 0.0322 0.0258 VAB 2012 0.0006 0.0465 0.1436 7.3911 0.1146 0.0067 0.0196 0.0525 VAB 2013 0.0024 0.0292 0.1327 7.4319 0.1183 0.0022 0.0218 0.0542 VAB 2014 0.0009 0.0235 0.1022 7.5513 0.1013 0.0013 0.0210 0.0598 VAB 2015 0.0205 0.0229 0.0936 7.6220 0.2819 0.0020 0.0233 0.0668 VAB 2016 0.0181 0.0217 0.0654 7.7886 0.4973 0.0016 0.0230 0.0621 VAB 2017 0.0103 0.0270 0.0639 7.8091 0.1297 0.0015 0.0224 0.0681 VAB 2018 0.0137 0.0137 0.0594 7.8530 0.1069 0.0017 0.0200 0.0708 VAB 2019 0.0098 0.0120 0.0581 7.8834 0.1236 0.0027 0.0211 0.0702 VAB 2020 0.0180 0.0233 0.0662 7.9372 0.1340 0.0038 0.0248 0.0291 VAB 2021 0.0099 0.0191 0.0631 8.0045 0.1265 0.0065 0.0322 0.0258 Phụ lục 3: Thống kê mô tả sum cri npl cap size grow roa unem gdp Variable Obs Mean cri npl cap size grow 299 299 299 299 299 0138027 0218602 0873542 8.138514 1922849 roa unem gdp 299 299 299 0072023 0229311 0559515 Phụ lục 4: Kiểm định đa cộng tuyến vif Variable VIF 1/VIF cap size gdp unem roa grow 2.49 2.43 2.38 2.38 1.77 1.14 0.401330 0.411727 0.420163 0.420297 0.563861 0.876236 Mean VIF 2.10 Std Dev Min Max 0108461 013702 0372685 5065831 1659266 -.0196 0262 7.1233 -.2459 0671 088 2384 9.2459 1.0682 006161 0034394 0154987 0196 0258 0324 0322 0708 82 Phụ lục 5.1: Mối tƣơng quan CRI biến độc lập pwcorr cri cap size grow roa unem gdp cri cap size grow roa unem gdp cri cap size grow roa unem gdp 1.0000 0.1643 0.1614 -0.0026 0.2694 0.0831 -0.0159 1.0000 -0.5897 -0.0638 0.2929 -0.1091 -0.0344 1.0000 -0.0804 0.2590 0.2186 -0.1293 1.0000 0.1223 -0.0946 0.1410 1.0000 0.1571 -0.2029 1.0000 -0.7472 1.0000 Phụ lục 5.2: Mối tƣơng quan NPL biến độc lập pwcorr npl cap size grow roa unem gdp npl cap size grow roa unem gdp npl cap size grow roa unem gdp 1.0000 0.2057 -0.2492 -0.0835 -0.1850 -0.1878 -0.0263 1.0000 -0.5897 -0.0638 0.2929 -0.1091 -0.0344 1.0000 -0.0804 0.2590 0.2186 -0.1293 1.0000 0.1223 -0.0946 0.1410 1.0000 0.1571 -0.2029 1.0000 -0.7472 1.0000 Phụ lục 6.1: Kết ƣớc lƣợng hồi quy OLS CRI reg cri cap size grow roa unem gdp Source SS df MS Model Residual 005288338 02976748 292 00088139 000101943 Total 035055819 298 000117637 cri Coef cap size grow roa unem gdp _cons 1106234 0075922 0020909 1269775 560461 130128 -.0790996 Std Err .024773 0017994 0037657 1264253 262306 0582193 0180449 t 4.47 4.22 0.56 1.00 2.14 2.24 -4.38 Number of obs F(6, 292) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.000 0.579 0.316 0.033 0.026 0.000 = = = = = = 299 8.65 0.0000 0.1509 0.1334 0101 [95% Conf Interval] 0618672 0040509 -.0053204 -.1218428 044211 0155453 -.1146141 1593796 0111336 0095023 3757979 1.076711 2447106 -.0435852 83 Phụ lục 6.2: Kết ƣớc lƣợng hồi quy OLS NPL reg npl cap size grow roa unem gdp Source SS df MS Model Residual 010110748 045837388 292 001685125 000156977 Total 055948136 298 000187745 npl Coef cap size grow roa unem gdp _cons 0745016 -.0007892 -.002398 -.5448654 -1.578229 -.3224791 0803941 Std Err .0307409 0022328 0046729 1568819 3254971 0722447 022392 t 2.42 -0.35 -0.51 -3.47 -4.85 -4.46 3.59 Number of obs F(6, 292) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.016 0.724 0.608 0.001 0.000 0.000 0.000 = = = = = = 299 10.73 0.0000 0.1807 0.1639 01253 [95% Conf Interval] 0139996 -.0051837 -.0115948 -.8536281 -2.218847 -.4646653 036324 1350035 0036053 0067988 -.2361027 -.9376113 -.1802928 1244642 Phụ lục 7.1: Kết ƣớc lƣợng mơ hình FEM CRI xtreg cri cap size grow roa unem gdp,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: MaNH Number of obs Number of groups = = 299 30 R-sq: within = 0.1003 between = 0.0230 overall = 0.0438 Obs per group: = avg = max = 10.0 10 corr(u_i, Xb) F(6,263) Prob > F = -0.2667 Std Err cri Coef cap size grow roa unem gdp _cons 121252 0127188 000797 -.5727355 438331 0786001 -.1107787 0281166 0044352 0034095 1522895 2276984 0445947 0351463 sigma_u sigma_e rho 00843944 0074272 5635385 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(29, 263) = 9.54 t 4.31 2.87 0.23 -3.76 1.93 1.76 -3.15 P>|t| = = 0.000 0.004 0.815 0.000 0.055 0.079 0.002 4.89 0.0001 [95% Conf Interval] 0658896 0039859 -.0059165 -.8725974 -.0100128 -.0092079 -.1799827 1766143 0214517 0075105 -.2728736 8866747 1664081 -.0415748 Prob > F = 0.0000 84 Phụ lục 7.2: Kết ƣớc lƣợng mơ hình FEM NPL xtreg npl cap size grow roa unem gdp,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: MaNH Number of obs Number of groups = = 299 30 R-sq: within = 0.2148 between = 0.0920 overall = 0.1250 Obs per group: = avg = max = 10.0 10 corr(u_i, Xb) F(6,263) Prob > F = -0.5399 Std Err t npl Coef cap size grow roa unem gdp _cons 0397491 -.0144408 -.0031807 -.3222875 -1.149506 -.2929781 1815997 0420402 0066315 005098 2277044 3404562 0666783 052551 sigma_u sigma_e rho 00896856 0111052 39475301 (fraction of variance due to u_i) 0.95 -2.18 -0.62 -1.42 -3.38 -4.39 3.46 P>|t| = = 0.345 0.030 0.533 0.158 0.001 0.000 0.001 11.99 0.0000 [95% Conf Interval] -.043029 -.0274984 -.0132187 -.7706432 -1.819873 -.4242693 0781255 F test that all u_i=0: F(29, 263) = 3.75 1225273 -.0013833 0068574 1260681 -.4791394 -.161687 285074 Prob > F = 0.0000 Phụ lục 8.1: Kết ƣớc lƣợng mơ hình REM CRI xtreg cri cap size grow roa unem gdp,re Random-effects GLS regression Group variable: MaNH Number of obs Number of groups = = 299 30 R-sq: within = 0.0922 between = 0.0660 overall = 0.0772 Obs per group: = avg = max = 10.0 10 corr(u_i, X) Wald chi2(6) Prob > chi2 = (assumed) cri Coef Std Err z cap size grow roa unem gdp _cons 109587 0094147 0006943 -.3682816 5227244 0941744 -.0871647 0245683 0028115 0032618 1312077 2098297 0447114 0235733 sigma_u sigma_e rho 00633843 0074272 42139849 (fraction of variance due to u_i) 4.46 3.35 0.21 -2.81 2.49 2.11 -3.70 P>|z| 0.000 0.001 0.831 0.005 0.013 0.035 0.000 = = 28.19 0.0001 [95% Conf Interval] 0614341 0039043 -.0056987 -.625444 1114657 0065418 -.1333675 15774 014925 0070873 -.1111191 9339831 1818071 -.040962 85 Phụ lục 8.2: Kết ƣớc lƣợng mơ hình REM NPL xtreg npl cap size grow roa unem gdp,re Random-effects GLS regression Group variable: MaNH Number of obs Number of groups = = 299 30 R-sq: within = 0.2045 between = 0.1268 overall = 0.1768 Obs per group: = avg = max = 10.0 10 corr(u_i, X) Wald chi2(6) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err z P>|z| cap size grow roa unem gdp _cons 0793177 -.0025381 -.0006694 -.550664 -1.497488 -.3192482 09189 0336235 0032927 0046331 1776434 2994271 0651447 0287822 sigma_u sigma_e rho 00615469 0111052 23498075 (fraction of variance due to u_i) 2.36 -0.77 -0.14 -3.10 -5.00 -4.90 3.19 0.018 0.441 0.885 0.002 0.000 0.000 0.001 0134169 -.0089916 -.00975 -.8988386 -2.084355 -.4469295 0354779 xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects Estimated results: Var cri e u Test: sd = sqrt(Var) 0001176 0000552 0000402 0108461 0074272 0063384 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 192.75 0.0000 70.85 0.0000 [95% Conf Interval] Phụ lục 9.1: Kiểm định Breusch and Pagan CRI cri[MaNH,t] = Xb + u[MaNH] + e[MaNH,t] = = 1452185 0039154 0084112 -.2024893 -.9106221 -.1915669 1483022 86 Phụ lục 9.2: Kiểm định Breusch and Pagan NPL xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects npl[MaNH,t] = Xb + u[MaNH] + e[MaNH,t] Estimated results: Var npl e u Test: sd = sqrt(Var) 0001877 0001233 0000379 013702 0111052 0061547 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 52.01 0.0000 Phụ lục 10.1: Kiểm định Hausman CRI hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re cap size grow roa unem gdp 121252 0127188 000797 -.5727355 438331 0786001 109587 0094147 0006943 -.3682816 5227244 0941744 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0116649 0033041 0001027 -.204454 -.0843935 -.0155744 0136727 0034302 0009928 0773087 0884196 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 24.71 Prob>chi2 = 0.0004 87 Phụ lục 10.2: Kiểm định Hausman NPL hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re cap size grow roa unem gdp 0397491 -.0144408 -.0031807 -.3222875 -1.149506 -.2929781 0793177 -.0025381 -.0006694 -.550664 -1.497488 -.3192482 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0395686 -.0119027 -.0025113 2283764 3479822 0262701 0252357 0057563 002127 1424504 1620304 0142181 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 6.06 Prob>chi2 = 0.4168 Phụ lục 11: Kiểm định Modified Wald CRI xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (30) = Prob>chi2 = 958.58 0.0000 Phụ lục 12.1: Kiểm định Wooldrigde CRI xtserial cri cap size grow roa unem gdp Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 29) = 8.409 Prob > F = 0.0070 Phụ lục 12.2: Kiểm định Wooldrigde NPL xtserial npl cap size grow roa unem gdp Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 29) = 49.646 Prob > F = 0.0000 88 Phụ lục 13.1: Ƣớc lƣợng theo GLS CRI xtgls cri cap size grow roa unem gdp,panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = cri Coef cap size grow roa unem gdp _cons 0852954 0072634 0075315 -.1097374 2358351 0229152 -.0622037 30 Std Err .0215748 0014639 0023829 1033943 1250545 0292303 0135986 (0.5392) Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(6) Prob > chi2 z 3.95 4.96 3.16 -1.06 1.89 0.78 -4.57 P>|z| 0.000 0.000 0.002 0.289 0.059 0.433 0.000 = = 299 30 = = = = = 9.966667 10 38.75 0.0000 [95% Conf Interval] 0430097 0043942 0028611 -.3123864 -.0092672 -.0343752 -.0888565 1275812 0101327 012202 0929116 4809374 0802056 -.0355509 Phụ lục 13.2: Ƣớc lƣợng theo GLS NPL xtgls npl cap size grow roa unem gdp,panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = npl Coef cap size grow roa unem gdp _cons 051776 -.0034247 -.0005983 -.4153074 -.7244763 -.1268408 0709026 30 Std Err .0249036 0016661 0027394 1026115 1610978 037624 0155869 (0.3935) Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(6) Prob > chi2 z 2.08 -2.06 -0.22 -4.05 -4.50 -3.37 4.55 P>|z| 0.038 0.040 0.827 0.000 0.000 0.001 0.000 = = 299 30 = = = = = 9.966667 10 82.23 0.0000 [95% Conf Interval] 0029659 -.0066901 -.0059675 -.6164223 -1.040222 -.2005825 0403528 1005861 -.0001592 0047709 -.2141926 -.4087303 -.053099 1014524