Watkin Exterminators là nhà sản xuất thuốc trừ sâu. Doanh số bán hàng của công ty đã giảm đáng kể trong năm nay do việc thông qua đạo luật cấm bán một số loại thuốc trừ sâu hóa học của Watkin. Trong năm tới, Watkin sẽ có các hóa chất cạnh tranh và an toàn với môi trường để thay thế các sản phẩm đã ngưng sử dụng này. Doanh số bán hàng trong năm tới dự kiến sẽ vượt xa mọi năm trước. Sự sụt giảm doanh số và lợi nhuận năm nay quả là tệ hại. Chủ tịch công ty cũng sợ sự sụt giảm lớn trong năm nay. Ông tin rằng việc sụt giảm như vậy có thể gây ra sự giảm sút đáng kể về thị giá của cổ phiếu phổ thông Watkin, và khiến công ty trở thành mục tiêu tiếm quyền kiểm soát (take over). Vấn Đề Phân Tích So Sánh: Nestlé SA (CHE) so với Delfi Limited (SGP) CT5.2 Báo cáo tài chính của Nestlé’s được trình bày trong Phụ lục B. Báo cáo tài chính của Delfi Limited được trình bày trong Phụ lục C. Yêu cầu a. Dựa trên thông tin có trong các báo cáo tài chính này, hãy xác định từng chỉ tiêu sau đây cho mỗi công ty. 1. Lợi nhuận gộp cho năm tài chính gần đây nh TDPP6.4 Vào ngày 10 tháng 4 năm 2020, hỏa hoạn đã làm hỏng thiết bị và kho của Ehlert Lighting. Hầu hết các sổ kế toán đã bị phá hủy, nhưng số dư tài khoản vẫn được xác định như sau; Ngày 31 tháng 3 năm 2020: Hàng tồn kho (ngày 1 tháng 1 năm 2020), £80,000; Doanh thu bán hàng (từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 3 năm 2020), £180,000; Mua hàng (từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 3 năm 2020), £94,000. Năm tài chính của công ty kết thúc vào ngày 31 tháng 12. Công ty sử dụng hệ thống kiểm kê định kỳ. Từ một phân tích báo cáo của ngân hàng trong tháng 4, bạn phát hiện ra séc đã trả tiền £4,200 trong khoảng thời gian từ ngày 1 – 104. Tiền chuyển khoản trong cùng thời gian tổng cộng £20,500. Trong
CHƯƠNG - Nhóm 15 Tình Huống Đạo Đức CT3.5 Watkin Exterminators nhà sản xuất thuốc trừ sâu Doanh số bán hàng công ty giảm đáng kể năm việc thông qua đạo luật cấm bán số loại thuốc trừ sâu hóa học Watkin Trong năm tới, Watkin có hóa chất cạnh tranh an tồn với mơi trường để thay sản phẩm ngưng sử dụng Doanh số bán hàng năm tới dự kiến vượt xa năm trước Sự sụt giảm doanh số lợi nhuận năm tệ hại Chủ tịch công ty sợ sụt giảm lớn năm Ơng tin việc sụt giảm gây giảm sút đáng kể thị giá cổ phiếu phổ thông Watkin, khiến công ty trở thành mục tiêu tiếm quyền kiểm soát (take over) Để tránh khả này, chủ tịch công ty gọi cho Diane Leno, người kiểm soát, để thảo luận bút toán điều chỉnh cho kỳ cuối năm Anh bảo dồn tích khoản doanh thu hỗn lại nhiều chi phí tốt Anh nói với Diane, “Chúng ta cần doanh thu năm nay, năm tới dễ dàng bù đắp chi phí hỗn lại từ năm Chúng ta để giá cổ phiếu bị giảm xuống ào được!” Diane né tránh (get around) việc ghi lại bút toán điều chỉnh ngày 17 Tháng 1, cô ghi sửa ngày bút toán thành 31 Tháng 12 thể chúng ghi lúc Diane thực nỗ lực để tuân thủ Yêu Cầu chủ tịch u Cầu a Ai cổ đơng tình này? b Điều sau cần cân nhắc đạo đức (1) yêu cầu chủ tịch (2) việc Diane sửa ngày bút toán điều chỉnh thành ngày 31 Tháng 12? c Diane dồn tích doanh thu thỗn lại chi phí mà có đạo đức khơng? CT3.5 a) Cổ đơng tình chủ tịch cơng ty b) Điều cần cân nhắc đạo đức - Yêu cầu chủ tịch: cho thấy không trung thực, không minh bạch vấn đề tài - Việc Diane sửa ngày bút toán điều chỉnh ngày 31 tháng 12 có vi phạm đạo đức => điều làm cho kết hoạt động kinh doanh công ty có lợi nhuận cao hơn, làm giá cổ phiếu tăng theo, việc làm phạm pháp c) Diane khơng thể dồn tích doanh thu hỗn lại chi phí mà có đạo đức Mở Rộng Tư Duy Phản Biện CHƯƠNG - Nhóm 15 Vấn Đề Phân Tích So Sánh: Nestlé SA (CHE) so với Delfi Limited (SGP) CT5.2 Báo cáo tài Nestlé’s trình bày Phụ lục B Báo cáo tài Delfi Limited trình bày Phụ lục C Yêu cầu a Dựa thơng tin có báo cáo tài này, xác định tiêu sau cho công ty Lợi nhuận gộp cho năm tài gần báo cáo phần phụ lục Doanh thu – giá vốn = lợi nhuận gộp Báo cáo tài Delfi Limited Doanh thu = 426969 Giá vốn hàng bán = 279051 >>Lợi nhuận gộp = 147918 Báo cáo tài Nestlé’s Doanh thu bán hàng = 91439 Giá vốn hàng bán = 46070 >>Lợi nhuận gộp = 45369 Tỷ lệ lợi nhuận gộp cho năm tài gần báo cáo phần phụ lục Tỷ lệ lợi nhuận gộp = lợi nhuận gộp / doanh thu bán hàng*100 Báo cáo tài Delfi Limited >> Tỷ lệ lợi nhuận gộp = 147918 / 426969*100= 34,64% Báo cáo tài Nestlé’s >> Tỷ lệ lợi nhuận gộp = 45369/ 91439*100= 49,62% Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cho năm tài gần báo cáo phụ lục (Lưu ý: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh mô tả với tên gọi khác tương đương) Báo cáo tài Delfi Limited Lợi Nhuận từ hoạt động kinh doanh 2018: 38.1 (triệu USD) Báo cáo tài Nestlé’s Lợi Nhuận từ hoạt động kinh doanh 2018: 13.789 (triệu USD) Tỷ lệ phần trăm (%) thay đổi lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cho năm tài gần báo cáo phụ lục Báo cáo tài Delfi Limited Lợi Nhuận từ hoạt động kinh doanh 2017: 30.4 (triệu USD) Lợi Nhuận từ hoạt động kinh doanh 2018: 38.1 (triệu USD) %thay đổi lợi nhuận: ((38.1 – 30.4 )/30.4)*100= 25.33% Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2018 tăng 25.33% so với năm 2017 Báo cáo tài Nestlé’s Lợi Nhuận từ hoạt động kinh doanh 2017: 13.277 (triệu USD) Lợi Nhuận từ hoạt động kinh doanh 2018: 13.789 (triệu USD) % thay đổi lợi nhuận: ((13.789-13.277)/13.277)*100= 3.86% Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2018 tăng 3.86% so với năm 2017 b Bạn rút kết luận khả sinh lợi hai công ty từ liệu này? Khả sinh lời Delfi Limited lớn Nestlé’s CHƯƠNG - Nhóm 15 Ra định tổ chức TDPP6.4 Vào ngày 10 tháng năm 2020, hỏa hoạn làm hỏng thiết bị kho Ehlert Lighting Hầu hết sổ kế toán bị phá hủy, số dư tài khoản xác định sau; Ngày 31 tháng năm 2020: Hàng tồn kho (ngày tháng năm 2020), £80,000; Doanh thu bán hàng (từ ngày tháng đến ngày 31 tháng năm 2020), £180,000; Mua hàng (từ ngày tháng đến ngày 31 tháng năm 2020), £94,000 Năm tài công ty kết thúc vào ngày 31 tháng 12 Công ty sử dụng hệ thống kiểm kê định kỳ Từ phân tích báo cáo ngân hàng tháng 4, bạn phát séc trả tiền £4,200 khoảng thời gian từ ngày – 10/4 Tiền chuyển khoản thời gian tổng cộng £20,500 Trong số đó, 60% khoản thu từ khoản phải thu khách hàng số dư tiền bán hàng Đối chiếu với nhà cung cấp công ty tiết lộ £12,400 mua hàng mua chịu từ ngày 1/4 đến ngày 10/4 Trong số đó, £1,900 hàng gửi bán vào ngày 10 tháng theo FOB điểm đến Đối chiếu với khách hàng công ty tạo xác nhận doanh số bán chịu với tổng trị giá £37,000 từ ngày 1/ đến ngày 10/4 Ước tính £5,600 doanh số bán trả chậm không thừa nhận thu hồi từ khách hàng Ehlert Lighting đạt thỏa thuận với công ty bảo hiểm yêu cầu bồi thường tổn thất họ phải dựa mức tỷ lệ lãi gộp trung bình năm trước Báo cáo tài năm 2018 2019 cho thấy liệu sau 2019 Doanh thu Giá vốn hàng mua Hàng tồn kho đầu kỳ Hàng tồn kho cuối kỳ £ 600,000 404,000 60,000 80,000 2018 £ 480,000 346,400 40,000 60,000 Hàng tồn kho với trị giá £17,000 cứu từ vụ hỏa hoạn Yêu cầu Với lớp học chia thành nhóm, trả lời: a Xác định số dư (1) Doanh thu bán hàng (2) Mua hàng vào ngày 10 tháng Doanh thu bán hàng 1/1-31/3 1/4-10/4 180,000 4,200 20,500 37,000 Doanh số trả chậm không thu hồi Tổng Mua hàng vào 1/1-31/3 1/4-10/4 10/4 5,600 236,100 94,000 12,400 Hàng chuyển theo FOB điểm đến Tổng 1,900 104500 b Xác định tỷ lệ lợi nhuận gộp trung bình cho năm 2018 2019 (Gợi ý: Tìm tỷ lệ lợi nhuận gộp năm chia tổng cho 2.) Giá trị hàng có sẵn để bán – Giá vốn hàng bán ước tính=Giá trị hàng tồn kho cuối kì Mà: Giá vốn hàng bán ước tính= Doanh thu – Lợi nhuận ước tính - Năm 2019: Gọi x Lợi nhuận gộp ước tính Ta có: (404,000+60,000)-(600,000-x)=80,000 => x=216,000 Tỷ lệ lợi nhuận 2019=Lợi nhuận gộp/Doanh thu bán hàng= 216,000/600,000=0,36 - Năm 2018: Gọi y Lợi nhuận gộp ước tính Ta có: (346,400+40,000)-(480,000-y)=60,000 => y=153,600 Tỷ lệ lợi nhuận 2018= Lợi nhuận gộp/Doanh thu bán hàng= 153,600/480,000=0,32 Vậy, Tỷ lệ lợi nhuận gộp TB năm 2018, 2019 = (0,36+0,32)/2=0,34 c Xác định tổn thất hàng tồn kho từ kết việc sử dụng phương pháp lợi nhuận gộp Doanh thu bán hàng Trừ lợi nhuận gộp ước tính (36%*236,100) Giá vốn hàng bán ước tính Hàng tồn kho đầu kỳ Giá trị hàng mua Giá trị hàng có sẵn để bán £ 236,100 84,996 £ 151,104 £ 80,000 104,500 £ 184,500 Trừ giá vốn hàng bán ước tính 151,104 Giá trị hàng tồn kho cuối kỳ ước tính £ 33,396 Như so với hàng tồn kho với giá trị £17,000 cứu từ cụ hỏa hoạn cơng ty tổn thất khoản £16,396 ( 33,396-17,000)