Nghiên cứu tình hình tài chính của công ty tnhh đầu tư thương mại nam tiến

LỜI CẢM ƠN Trong trình thực tập tốt nghiệp vừa qua, em nhận giúp đỡ nhiệt tình cá nhân, tập thể để em hồn thành tốt khóa luận Trước tiên, em xin chân trọng cảm ơn ban giám hiệu nhà trường, toàn thể thầy cô giáo Khoa Kinh Tế Quản Trị Kinh Doanh, Bộ môn kinh tế truyền đạt cho em kiến thức tạo điều kiện giúp đỡ em hồn thành khóa luận Đặc biệt em xin bày tỏ lòng biết ơn đến giáo hướng dẫn Vũ Thị Minh Ngọc tận tình bảo em suốt trình thực đề tài, đồng thời gửi đến ban giám đốc, cán cơng nhân viên anh chị phịng kế tốn Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến giúp em hồn thành khóa luận Mặc dù cố gắng khả thân thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận khơng tránh khỏi sai sót Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy, cô giáo bạn sinh viên để khóa luận em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà nội, ngày tháng năm 2018 SINH VIÊN Nguyễn Thị Nhàn MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Sự cần thiết đặt vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát 2.2 Mục tiêu cụ thể Đối tượng phạm vi nghiên cứu Nội dung nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, chất tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Chức tài doang nghiệp 1.2.3 Vai trị tài doanh nghiệp 1.3 Đánh giá tình hình tài khả tốn doanh nghiệp 1.3.1 Sự cần thiết phân tích tình hình tài khả tốn doanh nghiệp 1.3.2 Nhiệm vụ, nội dung phân tích tình hình tài khả toán doanh nghiệp 1.3.3 Các phương pháp sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.4.1 Phân tích BCTC doanh nghiệp 1.4.2 Phân tích khả độc lập, tự chủ tài 10 1.4.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn Cơng ty 11 1.4.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn 12 1.4.5 Phân tích khả tốn 14 1.4.6 Các tiêu đánh giá hiệu SXKD 15 CHƯƠNG ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI NAM TIẾN 16 2.1 Tổng quan Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến 16 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công Ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến 16 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 17 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ phận 17 2.1.4 Công tác kế tốn Cơng ty 19 2.1.5 Đặc điểm sử dụng lao động Công ty 20 2.1.6 Cơ sở vật chất kỹ thuật Công ty 21 2.1.7 Những thuận lợi, khó khăn phương hướng phát triển Công ty 22 2.1.8 Phương hướng phát triển Công ty 23 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ĐẦU TƯ THƯƠNG MAI NAM TIẾN 24 3.1 Đánh giá kết sản xuất kinh doanh Công ty qua năm 2015 – 2017 24 3.1.1.Đánh giá tổng hợp kết sản xuất kinh doanh Cơng ty 24 3.1.2 Phân tích chi tiết doanh thu, chi phí lợi nhuận Cơng ty 27 3.2 Phân tích bảng cân đối kế tốn Công ty qua năm 2015- 2017 31 3.2.1 Cơ Phân tích cấu tài sản Cơng ty 31 3.2.2 Phân tích Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty 34 3.3 Phân tích khả độc lập tự chủ mặt tài 37 3.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn 39 3.4.1 Phân tích tình hình vốn lưu động thường xun Cơng ty 39 3.4.2 Phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên 40 3.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty 40 3.5.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Cơng ty 40 3.5.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 43 3.5.3 Phân tích tình hình tài 45 3.6 Phân tích khả tốn Cơng ty 46 3.7 Các tiêu đánh giá hiệu SXKD 49 3.7.1 Tỷ suất doanh lợi doanh thu sau thuế( ROS) 49 3.7.2 Tỷ suất sinh lợi tài sản ROA(1/3) 50 3.7.3 Khả sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE(1/4) 51 3.8 Một số ý kiến đề xuất góp phần nâng cao tình hình tài Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến 52 3.8.1 Cơ sở đề xuất giải pháp 52 3.8.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 55 KẾT LUẬN 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO 60 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài BQ Bình qn CSH Chủ sở hữu DT Doanh thu LN Lợi nhuận VCSH Vốn chủ sở hữu TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản NV Nguồn vốn BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CP Cổ phần DN Doanh nghiệp NV Nguồn vốn TS Tài sản LNST Lợi nhuận sau thuế DTT Doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh  bq lh Tỷ trọng Tốc độ phát triển bình quân Tốc độ phát triển liên hoàn DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Bộ máy tổ chức Công ty 17 Biểu 2.1 Tình hình lao động Cơng ty qua năm 2015- 2017 20 Biểu 2.2: Cơ sở vật chất kỹ thuật Công ty 21 Biểu 3.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty tiêu giá trị năm (2015- 2017) 26 Biểu 3.2 Các khoản doanh thu công ty năm (2015- 2017) 27 Biểu 3.3 Bảng chi phí doanh nghiệp năm 2015 - 2017 28 Biểu 3.4 Bảng Hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 30 Biểu 3.5 Phân tích cấu tài sản 32 Biểu 3.6 Phân tích cấu nguồn vốn 36 Biểu 3.7 Bảng phân tích khả độc lập tự chủ mặt tài Cơng ty 38 Biểu 3.8 Tình hình vốn lưu động thường xun Cơng ty 39 Biểu 3.9: Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty 42 Biểu 3.10: Hiệu sử dụng vốn lưu động 44 Biểu 3.11 Các khoản phải thu, khoản phải trả 45 Biểu 3.12 Các tiêu thể khả tốn Cơng ty 48 Biểu 3.13 Bảng doanh thu, doanh lợi sau thuế 49 Biểu 3.14 Mối liên hệ ROA ROE 52 ĐẶT VẤN ĐỀ Sự cần thiết đặt vấn đề nghiên cứu Trong năm qua, Việt Nam có nhiều bước tiến việc thúc đẩy hợp tác với quốc gia khu vực giới Trong bối cảnh toàn cầu hóa, doanh nghiệp đối xử bình đẳng Sự đào thải khắc nghiệt kinh tế thị trường địi hỏi doanh nghiệp phải ln thận trọng bước đi, chiến lược, định hướng doanh nghiệp, để xác định khả cạnh tranh so với đối thủ Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Việc Nghiên cứu, phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp nắm rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, yếu doanh nghiệp làm hoạch định phương án chiến lược tương lai, đồng thời đề xuất giải pháp để ổn định, tăng cường chất lượng hoạt động doanh nghiệp Qua đó, đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng Cơng tác quản lý tài hiệu sản xuất kinh doanh.Xuất phát từ thực tế đó, kiến thức phân tích tài doanh nghiệp tích lũy thời gian học tập nghiên cứu trường, thời gian tìm hiểu Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến, chọn đề tài “Nghiên cứu tình hình tài Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát Mục đích đề tài dựa liệu tài khứ Cơng ty để tính tốn xác định tiêu phản ánh thực trạng Dự đốn xác tiêu tài tương lai rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải; qua đưa giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao tình hình tài hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lý luận tài Phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá thực trạng tài Cơng ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến - Tìm điểm mạnh, yếu tình hình hoạt động tài Cơng ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến - Đề xuất giải nâng cao tình hình tài Cơng ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi không gian: Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến - Phạm vi thời gian: Từ năm 2015 đến năm 2017 Nội dung nghiên cứu - Cơ sở lý luận tài phân tích tài doanh nghiệp - Đặc điểm Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến - Thực trạng tình hình tài Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến năm (2015-2017) - Một số giải pháp góp phần cải thiện nâng cao tình hình tài Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập số liệu: Các báo cáo tài Cơng ty: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài báo cáo liên quan đến hoạt động tài Dùng phương pháp chuyên gia để thu thập số liệu từ ban giám đốc, ban lãnh đạo quản lý, phận kế tốn thơng qua vấn, trao đổi thơng tin Phương pháp phân tích: + Phương pháp so sánh + Phương pháp thay liên hoàn + Phương pháp tỷ số + Phương pháp liên hệ cân đối Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu kế luận, luận văn kế cấu thành chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Đặc điểm kết kinh doanh Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến Chương 3: Phân tích thực trạng tình hình tài khả tốn Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, chất tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài thể vận động chủ yếu vốn, tiền tệ diễn chủ thể xã hội Nó phản ánh tổng hợp mối quan hệ kinh tế nảy sinh phân phối ngồn tài thơng qua việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu khác chủ thể xã hội Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh phân phối nguồn tài gắn liền với q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu định 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Những quan hệ kinh tế biểu vận động tiền tệ thông qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ, thường xem quan hệ tiền tệ Những quan hệ mặt phản ánh rõ doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập, chủ thể quan hệ kinh tế, đồng thời phản ánh rõ nét mối liên hệ tài doanh nghiệp với khâu khác hệ thống tài Xét góc độ kinh tế vận hành theo chế thị trường vận động vốn tiền tệ khơng bó hẹp hay đóng khung chu kỳ sản xuất mà vận động liên quan đến tất khâu trình sản xuất ngư sản xuất, phân phối, trai đổi, tiêu dùng Xét phạm vi doanh nghiệp chất tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế biểu hình thái giá trị, nảy sinh trình tạo lập, phân phôi, quản lý sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhu cầu cơng ích xã hội chiếm tỷ trọng lớn Cơng ty bị khách hàng chiếm dụng vốn Vì Cơng ty cần có biện pháp để thu hồi hợp lý đảm bảo khả toán khả sản xuất Các khoản phải trả giảm qua năm cho thấy khả toán Cơng ty có chiều hướng tốt Cơng ty cần nâng cao HĐKD để đảm bảo khả tốn Cơng ty 3.6 Phân tích khả tốn Cơng ty Trong sau q trình sản xuất kinh doanh quan hệ nợ nần tránh khỏi đặc biệt chế hội nhập mở cửa kinh tế thị trường với bùng nổ kéo theo khủng hoảng kinh tế toàn cầu Nếu quan hệ nợ nần lành mạnh lại địn bẩy kinh tế quan trọng Điều thể thơng qua khả toán đơn vị bị chiếm dụng vốn chiếm dụng vốn Khả toán cho biết tình hình tài Cơng ty có lành mạnh hay khơng? Ta phân tích biểu 3.12: Hệ số toán tổng quát cho biết tổng tài sản Cơng ty có đủ khả chi trả cho khoản nợ Công ty hay không? Trong năm, tỷ số Công ty tăng, hệ số tăng cho thấy hành lang an toàn khoản nợ Công ty tăng Năm 2015 nhỏ song năm lớn chứng tỏ Cơng ty ln dùng tài sản để trả khoản nợ Hệ số tốn nợ ngắn hạn tỷ lệ TSNH NNH Chỉ tiêu phản ánh khả chuyển đổi thành tiền TSLĐ để toán khoản nợ ngắn hạn mà giá trị lớn khả toán cao Nợ ngắn hạn khoản nợ phải tốn năm nên Cơng ty phải dùng tài sản có khả chuyển đổi thành tiền để toán Hệ số cho ta biết tổng TSNH Cơng ty có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn hay khơng? Trong năm hệ số năm 2015 nhỏ cịn năm 2016, 2017 ln lớn TSNH lớn nợ ngắn hạn Công ty Công ty có đủ khả để tốn khoản nợ ngắn hạn mà Công ty vay nợ TSLĐ cao nợ ngắn hạn nên DN đủ bù đắp nợ ngắn hạn đến hạn trả Công ty doanh nghiệp sản xuất Cơng ty có đủ khả hàng hóa cho khách hàng, cho thấy tình hình tài cảu Cơng ty lành mạnh 46 Khả toán nhanh thể khả huy động tiền mặt tài sản chuyển đổi thành tiền (có tính khoản cao) đáp ứng cho việc toán khoản nợ ngắn hạn mà chủ nợ yêu cầu hệ số tốn nhanh Cơng ty biến động tăng giảm khơng Nguyên nhân Công ty dự trữ lượng hàng tồn kho lớn chưa bán tiêu thụ dẫn đến khả toán nhanh giảm Tuy nhiên hệ số năm nhỏ chứng tỏ Cơng ty gặp nhiều khó khăn việc trả khoản nợ hạn xuất khoản nợ hạn Hệ số toán tức thời phản ánh khả đáp ứng khoản nợ đến hạn Công ty hệ số tốn tức thời Cơng ty năm qua thấp Nguyên nhân tổng nợ ngắn hạn Cơng ty có chên lệch lơn so với tiền khoản tương đương tiền tốc độ phát triển bình quân tiền khoản tương đương tiền nhỏ nợ ngắn hạn mặt khác lượng tiền nhàn rỗi Công ty đầu tư vào tài ngắn hạn cho khách hàng trả chậm có lãi suất gửi ngân hàng cho nội vay nên lượng tiền mặt không nhiều mà chủ yếu cá khoản phải thu lớn Hệ số tốn nợ dài hạn có tăng giảm thất thương với TĐPTBQ 49.18% cho thấy TSDH có khả tốn khoản nợ ngắn hạn ngồi cịn tốn khoản nợ khác 47 Biểu 3.12 Các tiêu thể khả toán Cơng ty Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Tổng nợ ngắn hạn Tổng nợ dài hạn Tổng nợ phải trả Tổng TSNH Năm 2016 Năm 2017 8.929.502.290 132.690.000 9.062.192.290 7.843.687.378 5.311.080.557 1.349.010.000 6.660.090.557 5.459.185.707 8.616.564.621 615.330.000 9.231.894.621 8.962.614.038 611.556.788 467.375.805 1.980.306.405 3.813.425.583 3.934.062.390 11.777.749.768 3.288.509.416 3.889.127.793 9.348.313.500 4.352.530.538 4.249.711.184 13.212.325.222 Hệ số toán tổng quát (8/3) 1,2997 1,4036 1,4312 Hệ số toán nợ ngắn hạn (4/1) 0,8784 1,0279 1,0402 Hệ số toán nhanh (5+6)/1 0,4955 0,7072 0,7350 Hệ số toán tức thời (5/1) 0,0685 0,0880 0,2298 88,7614 6,9298 21,4719 Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu Tổng TSDH Tổng tài sản Hệ số tốn nợ dài hạn (8/2) (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) 48 3.7 Các tiêu đánh giá hiệu SXKD Khả sinh lời VKD nhứng tiêu thức để đánh giá toàn kết hoạt động SXKD DN thời kỳ định để nhà quản lý đưa định phù hợp với tình hình SXKD Do phân tích khả sinh lời VKD luôn yêu cầu đặt phân tích tài DN Biểu 3.13 Bảng doanh thu, doanh lợi sau thuế Đơn vị tính: VNĐ Năm 2015 Chỉ tiêu 1.LNST Năm 2016 Giá trị Giá trị 97.773.417 15.521.066 Năm 2017 TĐPT LH(%) 16,51 Giá trị 152.802.726 TĐPT TĐPT BQ (%) LH(%) 984,48 127,49 2.DTT Thuần 20.768.644.498 10.070.667.069 48,49 24.568.713.729 118,30 108,76 11.777.749.768 9.348.313.500 79,37 13.212.325.222 112,18 105,92 2.715.557.478 2.688.222.944 98,99 121,07 0,0047 0,0015 32,74 0,0062 132,11 114,94 0,0083 0,0017 20,00 0,0116 139,31 118,03 0,0360 0,0058 16,04 0,0384 3.Tổng tài sản 4.Nguồn Vốn chủ sở hữu ROS(1/2) ROA(1/3) ROE(1/4) 3.980.430.601 146,58 106,62 103,2570 ( Nguồn: Phịng tài kế tốn ) 3.7.1 Tỷ suất doanh lợi doanh thu sau thuế( ROS) Qua biểu 3.13 ta thấy: - Tỷ suất doanh lợi doanh thu sau thuế cho biết đồng doanh thu đem lại đồng lãi cho vốn chủ sở hữu Cụ thể năm 2015 đồng doanh thu Công ty lãi 0,0047 đồng năm 2016 0,0015 đồng, giảm so với năm 2015 0,0032 đồng tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế thấp 16,51% nhỏ tốc độ tăng doanh thu 48,49% ROS tăng chủ yếu lợi 49 nhuận sau thuế năm 2017 tăng so với năm 2016 0,0047% Như chứng tỏ tốc độ tăng doanh thu tăng lợi nhuận cho ta thấy doanh nghiệp kinh doanh có hiệu cần trú trọng phát huy Sang năm 2017 tăng mạnh đạt 0,0062 đồng, ROS tăng lợi nhuận sau thuế năm 2017 tăng mạnh so với năm 2016 với tốc độ phát triển liên hồn tăng lên đạt 984,48%, cịn doanh thu tăng 118,30% Tốc độ tăng doanh thu tăng chậm tốc độ tăng lợi nhuận chứng tỏ doanh nghiệp làm tốt Công tác quản lý chi phí kinh doanh có hiệu Nhận xét: Qua năm 2015-2017 ta thấy số ROS cao tăng qua năm dấu hiệu tốt số phản ánh lợi nhuận sau thuế Cơng ty so với doanh thu hiệu hoạt động Công ty 3.7.2 Tỷ suất sinh lợi tài sản ROA(1/3) Tỷ suất sinh lợi tài sản cơng cụ đo lường tính hiệu việc xếp phân phối quản lý nguồn lực Cơng ty cho biết đồng tài sản tạo đồng lãi rịng Ta có biểu 3.13: Tỷ số lợi nhuận rịng tổng tài sản năm 2015 0,0083 có nghĩa đồng đầu tư vào tài sản thu 0,0083 đồng lợi nhuận ròng Năm 2016 tỷ số giảm xuống 0,0017 tổng tài sản doanh nghiệp lớn dó lợi nhuận thu không cao Nguyên nhân kinh tế thời kỳ khó khăn Nhưng sang năm 2017 tỷ số tăng lên so với năm 2016 đạt 0,0116 đồng, tăng 0,0099 đồng so với năm 2016 Mức độ tăng cho thấy Công ty sử dụng vốn có hiệu biểu lợi nhuận ròng tăng đạt 152.802.726 đồng với tốc độ tăng 984,48% tốc độ tăng tài sản đạt 112,18% Để ROA tăng doanh nghiệp cần sử dụng hiệu tài sản cố định để nâng cao lợi nhuận rịng Nhìn chung tiêu Công ty chưa cao biến động không ổn định qua năm điều cho ta thấy Công ty chưa khai khác sử dụng hiệu tài sản vốn vay Công ty để tạo nhiều lợi nhuận 50 3.7.3 Khả sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE(1/4) Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu tiêu chuẩn phổ biến thường để đánh giá tình hình hoạt động hoạt động tài nhà đầu tư nhà quản lý Bởi đo lường tính hiệu đồng vốn chủ sở hữu Công ty, phần trăm lợi nhuận thu chủ sở hữu vốn đầu tư nói tóm lại tiêu đo lường tiền lời đồng tiền vốn bỏ Ta có biểu 3.14: ROE Công ty biến động tăng dần qua năm, cụ thể năm 2015 có ROE 0,0360 tức đồng vốn chủ sở hữu taọ 0,0360 đồng lợi nhuận So với năm 2016, năm 2016 giảm xuống 0,0058 đồng, đến năm 2017 tỷ suất sinh lời đồng vốn chủ sở hữu tăng lên 0,0384 tức đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,0384 đồng lợi nhuận Qua năm tiêu tăng lên vốn chủ sở hữu biến động qua năm tốc độ tăng lợi nhuận lớn hơn, chứng tỏ Công ty sử dụng tốt hiệu đồng vốn chủ sở hữu Xét tới ảnh hưởng tiêu địn bẩy tài tới khả sinh lợi đồng vốn: ta thấy đòn bẩy tăng có tác dụng địn bẩy cho ROE tăng theo, nợ Cơng ty tăng kéo theo rủi ro lớn Phân tích tình hình thực tế Cơng ty, ta xét bảng 3.14 mối liên hệ ROA ROE 51 Biểu 3.14 Mối liên hệ ROA ROE (Đơn vị tính: Đồng) Chỉ tiêu Năm 2015 1.ROA Năm 2017 0,0083 0,0017 0,0116 4,34 3,40 3,31 2.Địn bẩy tài 3.ROE(1x2) Năm 2016 0,0360 0,0058 0,0384 ( Nguồn: Phịng tài kế tốn tính tốn tác giả ) Năm 2015 tỷ suất sinh lời tài sản 0,0083, tác dụng địn bẩy tài mà ROE đạt 0,0360, sang đến năm 2016 Công ty giảm cơng nợ thơng qua tiêu địn bẩy tài 3,40 ( giảm 0,94) ROA (giảm 0,0066) ROE (giảm 0,0302) so với năm 2015 Đây biểu tốt, với giảm sút ROA làm cho ROE giảm theo Năm 2017 ROA 0,0116( tăng 0,0099) địn bẩy tài giảm (0,09) so với năm 2016 ROA tăng đạt 0,0384 Qua bảng ta thấy: ROE tăng tình trạng tốt doanh nghiệp, khả tạo lợi nhuận tăng làm giảm thiểu rủi ro Do doanh nghiệp cần phát huy để nâng cao khả sinh lời cho đồng vốn bỏ đầu tư thêm hiệu 3.8 Một số ý kiến đề xuất góp phần nâng cao tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến 3.8.1 Cơ sở đề xuất giải pháp 3.8.1.1 Những kết đạt Các BCTC tài liệu thông tin khác xây dựng chuẩn mực chung Bộ tài ban hành nên việc phân tích HĐTC thuân lợi Các tiêu phân tích tài Cơng ty phần điểm mạnh, điểm yếu Công ty Các kết sử dụng việc xem xét định tài giúp Cơng ty có định tài mang lại hiệu cho Cơng tác quản lý trình SXKD Đây 52 sở để Cơng ty tiếp tục hồn thiện Cơng tác phân tích HĐTC tương lai hướng tới mục tiêu cung cấp nhiều thơng tin hữu ích cho việc định tài Tổng tài sản tổng nguồn vốn Cơng ty có xu hướng biến động tăng giảm năm nghiên cứu, nhiên Cơng ty có biện pháp cải thiện để quy mô tài sản nguồn vốn Công ty có xu hướng giảm Cơng ty có quy mô SXKD Công ty ngày mở rộng Nhưng nhìn chung cấu tài sản nguồn vốn Công ty tương đối hợp lý TSNH lớn nợ ngắn hạn thể Cơng ty có đủ khả toán khoản nợ đến hạn TSDH tài trợ vốn chủ sở hữu thể việc sử dụng vốn Cơng ty an tồn Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ lớn tổng tài sản Năm 2017 tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tới 67,84% Công ty Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến mặt hàng liên quan đến SX Vì TSNH ln chiếm tỷ trọng lơn điều hoàn toàn hợp lý với phù với đặc điểm kinh doanh Công ty Nguồn vốn chủ sở hữu Công ty năm 2017 tăng nhiều cho thấy Công ty tăng khả tự chủ mặt tài Đây việc làm cần thiết thời kỳ kinh tế thị trường có nhiều biến động Ngồi cịn có yếu tố khác gián tiếp ảnh hưởng tích cực đến tình hình tài Cơng ty: + Các phịng ban bố trí hợp lý giúp nâng cao hiệu cơng việc + Bộ phận kế tốn ln tn thủ chặt chẽ chế độ kế toán ban hành sổ sách chứng từ cất giữ cẩn thận, dễ kiểm sốt Do tạo điều kiện thuận lợi để n tâm Công tác, tạo nên nội lực lớn q trình phát triển Cơng ty + Sự thống cao việc xây dựng thực chiến lược kinh doanh đồng thời phát huy khả tự chủ khuyến khích động 53 sáng tạo đơn vị, cá nhân để nâng cao lực cạnh tranh Qua phân tích đánh giá tình trạng tài khả tốn Cơng ty năm, nhìn chung hoạt động SXKD Cơng ty có chiều hướng tốt, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng qua năm Với quy mô vốn lớn nên trọng việc quản lý tài để nâng cao hiệu kinh doanh Bên cạnh kết đạt được, hầu hết Cơng ty khác Cơng ty cịn hạn chế Công tác quản lý sử dụng vốn Do Cơng ty cần phân tích tìm hiểu để tìm giải pháp tối ưu nhằm nâng cao hiệu tài 3.8.1.2 Những mặt cịn hạn chế + Về Cơng tác quản lý sử dụng TSLĐ Đây loại tài sản chiếm lớn tổng số tài sản Công ty Do cần quản lý chặt chẽ Mặt khác, có ảnh hưởng tới khả tốn Công ty thực tế qua năm cho thấy cịn nhiều hạn chế Cơng tác quản lý sử dụng lãng phí VLĐ khiến khả tốn thương đối thấp + Đối với việc quản lý hàng tồn kho: tình hành hàng tồn kho Cơng ty lớn mặt phải đảm bảo đầy đủ nhu cầu tiêu thụ ký Mặt khác tình hình kinh doanh Công ty chưa ổn nên lượng hàng tồn đọng hàng năm nhiều, lượng vốn Công ty bị chiếm dụng lượng vốn nhiều ảnh hưởng không tốt tới hoạt động SXKD, không đủ vốn để trang trải dẫn đến vay mượn phát sinh nhiều nợ nần chi phí lãi vay làm giảm hiệu hoạt động Công ty Cơng ty cần có biện pháp tích cực thiết thực để cải thiện tình hình này, để nâng cao khả tốn Cơng ty + Về sử dụng nguồn tài trợ: Công ty sử dụng nguồn vốn tài trợ lớn chủ yếu khoản nợ phải trả nhà cung cấp Do đòi hỏi phải hoạt động kinh doanh hiệu Bởi sử dụng địn bẩy tài dao hai lưỡi giúp cho hiệu đạt cao gây khó khăn 54 tài cho Cơng ty cịn dẫn đến phá sản Nguồn vốn chủ yếu tài trợ cho TSLĐ Công ty nên để giảm bớt rủi ro Công ty cần đảm bảo cân tương đối lượng tài sản bị đơn vị khác chiếm dụng vốn chiếm dụng Ngồi Cơng ty sử dụng tiếp tục địn cân cân nợ phải tăng cường khả sinh lợi tài sản để phát huy tốt địn bẩy tài + Về khả sinh lợi: Tốc độ luân chuyển vốn Công ty khơng cao Cơng ty có đẩy mạnh hoạt động kinh doanh khả sinh lợi hạn chế Lợi nhuận đạt chưa tương xứng Do để nguồn vốn Cơng ty sử dụng thật có hiệu Cơng ty cần nâng cao mức lợi nhuận tức nâng cao HĐKD giảm khoản chi phí kinh doanh xuống mức thấp có thể, sử dụng tiết kiệm tránh lãng phí nguồn vốn SXKD + Về Cơng tác sử dụng nguồn nhân lực: Trước tình hình kinh tế Cơng ty cắt giảm lượng lao động không cần thiết có kế hoạch tuyển thêm nhân viên kinh doanh cho kế hoạch kinh doanh Tuy nhiên nguồn lực Cơng ty có chồng chéo Cơng tác việc Vì Cơng ty cần có biện pháp cân đối nhu cầu nguồn nhân lực với tình hình tài chinh Cơng ty đảm bảo HĐKD có hiệu 3.8.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 3.8.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời VLĐ giảm qua năm gây bất lợi cho Công ty Hơn VLĐ sử dụng ngày lớn VLĐ sử dụng khơng hợp lý gây lãng phí Lượng vốn tồn đọng trình sản xuất kinh doanh lớn nên cần tìm biện pháp đẩy nhanh tiến độ vòng quay VLĐ cách tăng DTT, giảm kỳ luân chuyển vốn, đồng thời sử dụng tiết kiệm VLĐ Công ty cần xác định nhu cầu vốn đủ để hoạt động SXKD từ tìm nguồn tài trợ hợp lý thúc đẩy trình SXKD Việc làm cần thiết Công ty thu hồi nhanh chóng khoản nợ bị chiếm dụng, giảm 55 lượng vốn ứ đọng Hạn chế lượng vốn chiếm dụng chiếm dụng để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.8.2.2 Giảm hàng tồn kho + Giảm thiểu hàng hóa tồn kho giúp cho việc luân chuyển VKD tăng lên, giúp Công ty tăng doanh thu, lợi nhuận HĐKD tăng, tăng khả tốn có vốn để huy động cho hoạt động cần thiết khác Vậy để giảm bớt hàng tồn kho nâng cao hiệu kinh doanh Cơng ty phải có sách kinh doanh tốt + Kiểm tra đánh giá hàng hóa khơng cịn khả bán thị trường phải lý nhanh để tận dụng nguồn vốn sử dụng cho mục đích khác + Nâng cao hiệu maketing đặc biệt ý đến Cơng tác nghiên cứu thị trường quảng cáo sản phẩm tới khách hàng sách bán hàng Tập trung sản xuất hồn thành dự án xe dành cho người khuyết tật Cơng ty qua giúp Cơng ty giải phóng nhanh hàng tồn kho mở rộng thị trường người tiêu dùng nước mà nước Đối với khu vực chưa giải phóng mặt cần lập phương án cụ thể tối ưu kể biện pháp cưỡng chế Sử dụng hợp lý nguồn nhân lực Nâng cao lực công nhân viên đặc biệt công nhân viên mặt kĩ thuật Ta biết rằng, dựa vào tiêu chuẩn kỹ thuật, chất lượng, kinh nghiệm, tài chính, giá tiến hoàn thành Để nhận nhiều hợp đồng, dự án mang lại doanh thu lợi nhuận cao Công ty cần tự hồn thiện nhiều phương diện: nâng cao lực máy móc thiết bị; nâng cao trình độ cán bộ, công nhân viên; nâng cao lực tổ chức… Công ty cần quan tâm đến Công tác tuyển dụng đào tạo quản lý 56 nguồn nhân lực nâng cao trình độ chun mơn cán - công nhân viên để đảm bảo kinh doanh tình hình Bên cạnh Cơng ty cần khơng ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm mình, để thực điều Công ty phải không ngừng đồi trang thiết bị công nghệ, đồng thời nâng cao trình độ tay nghề cơng nhân viên khuyến khích họ có phát minh sáng kiến cải tiến kỹ thuật làm tăng suất lao động 3.8.2.3 Lập kế hoạch tài Lập kế hoạch tài chính: Kế hoạch tài chiến lược quan trọng định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất - kinh doanh Cơng ty Vì vậy, lập kế hoạch tài khơng dựa vào kế hoạch, mà phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian trước khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản lý cần phải dựa vào kết phân tích tài Cơng ty để nắm bắt tình hình Kế hoạch tài Cơng ty dự tính ngắn hạn (cho năm tiếp theo) cho số tiêu doanh thu, lợi nhuận, thu nhập bình quân Công ty cần kế hoạch dài hạn với chiến lược phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Công ty cần xác định kế hoạch cụ thể chi tiết quản lý tài ngắn hạn quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn - Công ty nên trọng Công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ (bao gồm lực tài lực pháp lý) tăng cường Cơng tác theo dõi thu hồi công nợ - Tăng cường thúc đẩy hoạt động Marketing đơn vị sản xuất kinh doanh trực thuộc Công ty, không ngừng tiết kiệm chi phí chủ yếu chi phí quản lý Cơng ty - Phân tích tài cơng việc phức tạp địi hỏi nhà phân tích 57 phải có kiến thức định lĩnh vực phải hiểu biết sâu sắc tình hình Cơng ty Hiện Công ty hầu hết Cơng ty khác chưa có cán chun trách, phân tích tài tiến hành sơ lược kế tốn viên Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao Cơng ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển dụng cán chuyên đảm nhiệm phân tích tài - Đối với đối tượng khác: Nền kinh tế tình trạng suy thối, cạnh tranh khốc liệt Cơng ty nhiều công ty khác hoạt động kinh doanh ngành gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên Chính phủ quan nhà nước sớm đưa thực thi sách vĩ mơ ổn định kinh tế, sách tạo điều kiện thúc đẩy phát triền kinh tế khó khăn mà Công ty gặp tháo gỡ - Bản thân Cơng ty có mặt mạnh tồn khuyết điểm tình hình tài hiệu kinh doanh giai đoạn nghiên cứu, công ty sớm triển khai cải cách, biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh, lợi cơng ty, đồng thời khắc phục tồn tình tình hình tài kết kinh doanh nâng lên rõ rệt 58 KẾT LUẬN Phân tích tài hoạt động khơng thể thiếu doanh nghiệp muốn thắng cạnh tranh, đứng vững phát triển kinh tế thị trường Phân tích báo báo tài cung cấp thơng tin tài rõ ràng tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình vốn, công nợ Bản thân em nhận thấy ngành thương mại sản xuất phân phối loại xe Công ty có tiềm phát triển mạnh Tuy nhiên, Cơng ty thường gặp khó khăn vốn, vốn tự có khơng nhiều, nên cơng ty phải vay ngân hàng dẫn đến việc trả lãi vay ngân hàng dẫn đến việc trả lãi vay ngày nhiều hơn, điều ảnh hưởng khơng nhỏ đến tình hình lợi nhuận hiệu sử dụng vốn Công ty Việc mở rộng quy mô kinh doanh thời điểm Cơng ty khó hiệu quản lý tài chưa cao, khó khăn việc thu hút nguồn vốn đầu tư từ bên Qua đó, mạnh dạn đưa số ý kiến, kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu quản sản xuất kinh doanh Cuối cùng, thời gian học tập nghiên cứu tìm hiểu thực tế Cơng ty có hạn, nên khóa luận em khó tránh khỏi khiếm khuyết thiếu sót Em mong góp ý, phê bình thầy cô giáo bạn để khóa luận em hồn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ban lãnh đạo Cơng ty, phịng tài kế tốn Công ty TNHH Đầu Tư Thương Mại Nam Tiến hướng dẫn tận tình, sát giáo Vũ Thị Minh Ngọc thầy cô giáo tạo điều kiện, giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Sinh viên thực Nguyễn Thị Nhàn 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2006) Quyết định 48/2006/QĐ-BCTC ban hành ngày 14/09/2006của BTC Lưu Thị Hương (2002) Giáo trình Tài doanh nghiệp NXB Giáo dục Tp Hà Nội Bùi Minh Nguyệt (2011) Bài giảng quản trị kinh doanh Trường Đại học Lâm Nghiệp Hà Nội Bùi Xuân Phòng (2006) Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh NXB Thống kê Hà Nội Đào Lan Phương (2012) Bài giảng Tài doanh nghiệp Trường Đại học Lâm Nghiệp Hà Nội 60