PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA

Công ty Cổ Phần Bibica là 1 trong 5 công ty bánh kẹo lớn nhất trong ngành với sản phẩm kẹo chiếm 7.2% thị phần, dòng bánh khô của công ty cũng chiếm khoảng 20% thị phần bánh biscuit. Mỗi năm công ty có thể cung cấp cho thị trường hơn 20.000 tấn bánh kẹo các loại như : bánh tết, bánh hura, bánh quy, socola, bánh trung thu, kẹo cứng, kẹo mềm,…

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TÀI CHÍNH TP.HCM KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ TIỂU LUẬN MƠN HỌC : QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI : PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA TP.HCM,ngày 25 tháng 12 năm 2021 MỤC LỤC I II Giới thiệu Công ty Cổ Phần Bibica………………… ….… Phát triển bền vững Định nghĩa…………………………………………………….3 Giải thích yếu tố a Tăng trưởng kinh tế……………………………………… b Lợi ích cho xã hội………………………………………….4 c Bảo vệ môi trường…………………………………… Phát triển bền vững công ty a Tăng trưởng kinh tế…………………………………….….4 b Lợi ích cho xã hội…………… ……………………… …5 c Bảo vệ môi trường……………………………………… III Các bên liên quan Các bên liên quan bên trong……………………………… Các bên liên quan bên ngồi……………………………… IV Phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích ngang dọc…………………………………… Phân tích số…………………………………… 11 Đánh giá tổng thể doanh nghiệp kiến nghị xử lý vấn đề…………………………………………………………… 21 V Kết luận…………………………………………….……………21 VI Tài liệu tham khảo………………………………………………22 I GIỚI THIỆU CƠNG TY: - Cơng ty cổ phần Bibica công ty bánh kẹo lớn ngành với sản phẩm kẹo chiếm 7.2% thị phần, dịng bánh khơ cơng ty chiếm khoảng 20% thị phần bánh biscuit Mỗi năm cơng ty cung cấp cho thị trường 20.000 bánh kẹo loại : bánh tết, bánh hura, bánh quy, socola, bánh trung thu, kẹo cứng, kẹo mềm,… Ngồi ra, Bibica cịn đầu tư sản xuất, phát triển dòng sản phẩm đồ uống, snack, socola, bột ngũ cốc, sản phẩm dinh dưỡng cho trẻ em, bà bầu, người ăn kiêng, bị bệnh tiểu đường - Bibica thành lập vào ngày 16 tháng năm 1999, tiền thân ba phân xưởng Bánh, Kẹo Mạch nha Cơng ty Đường Biên Hịa Sau 20 năm không ngừng đầu tư phát triển, Bibica trở thành ‘tượng đài’ bánh kẹo khó thay Việt Nam, nhiều tổ chức uy tín đánh giá cao, người Việt Nam tầng lớp yêu thích, tin dùng - Bánh kẹo Bibica phân phối toàn quốc, từ Bắc vào Nam, bán rộng rãi 600 cửa hàng, siêu thị, có 160 nhà phân phối thức, 145.000 điểm bán hàng Sản phẩm Cơng ty xuất 16 quốc gia vùng lãnh thổ (Mỹ, Đức, Nam Phi ) Các mặt hàng phong phú vươn tới nhiều thị trường quốc tế quan trọng (hơn 15 quốc gia) bao gồm Thái Lan, Philippines, Singapore, Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc, Mongolia - Mã cổ phiếu công ty Cổ phần Bibica: BBC - Địa chỉ: Số 443 - 445 Lý Thường Kiệt - P.8 - Q.Tân Bình - Tp.HCM - Cơng ty Cổ phần Bibica gồm công ty con: II PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG: Định nghĩa: - Cung cấp cho khách hàng sản phẩm có giá trị dinh dưỡng, đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, tất sức khoẻ ưa thích khách hàng - Không ngừng cải tiến công tác quản lý, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ để có sản phẩm dịch vụ tốt với giá thành tốt - Duy trì mối quan hệ có lợi với đại lý, nhà phân phối, nhà cung ứng đối tác kinh doanh khác - Tuân thủ quy định nhà nước đảm bảo đầy đủ điều kiện vệ sinh an toàn thực phẩm sản phẩm công ty - Có trách nhiệm với xã hội, đóng góp tích cực cho xã hội Giải thích yếu tố: a Kinh Tế: - Bibica thương hiệu mạnh thị trường bánh kẹo Việt Nam Thương hiệu Bibica ln người tiêu dùng tín nhiệm bình chọn đạt danh hiệu hàng VN chất lượng cao b Xã Hội: - Bibica có nhiều hoạt động hướng đến cộng đồng, xã hội Hàng năm, cơng ty có khoảng 29 chương trình thiện nguyện với tổng số tiền tài trợ là: 2,45 tỷ VNĐ/năm, như: tham gia chương trình thiện nguyện đồn Bác Sỹ Tâm Việt 33.000 phần quà/năm, chương trình tiếp sức đến trường (tài trợ 1000 SGK + 20 xe đạp ), quà cho trẻ em không may mắn (trung thu 11.000 phần, Noel 27.000 phần), dịp tết nguyên đán dâng 1650 hộp bánh cúng chùa, 5.200 phần quà cho người có hoàn cảnh neo đơn Khám phá giới bánh kẹo (là nơi để học sinh, sinh viên trao đổi kiến thức, trải nghiệm thực tế, với chi phí 230 triệu VNĐ/năm), Trao học bổng hàng năm cho học sinh, sinh viên học giỏi, sống tốt, có hồn cảnh khó khăn (hơn 50 triệu VNĐ/năm), tài trợ vật chất cho trường học bàn ghế, máy tính 100 triệu VNĐ/ năm c Môi Trường: - Bibica trọng quan tâm đến tác động ảnh hưởng môi trường sống Cộng đồng, năm 2018 tiếp tực phát huy sáng kiến cải tiến (như: tiết kiệm nhiên liệu từ việc chuyển sang lò đốt gas, tiết kiệm nguồn tài nguyên nước từ việc tận dụng nước ngưng tụ tái sử dụng), tiết kiệm cho Công ty 400 triệu VNĐ/năm2018, đồng thời làm giảm đáng kể lượng khí thải mơi trường (bụi tổng khơng khí xung quanh bằng 34% QCVN 19:2009/BINMT), hạn chế lượng chất thải rắn môi trường (năm 2018/ 2017: giảm 9% ), dùng túi tự hủy túi vải khơng dệt để góp phần bảo vệ mơi trường sống cộng đồng… Phát triển bền vững công ty a Kinh tế: - Tết 2017 coi mùa kinh doanh thắng lớn Bibica: doanh số dự kiến 320 tỷ đồng, kết thực 350 tỷ, vượt 10% so với kế hoạch tăng 15% so với kỳ năm 2016 Kết kinh doanh khả quan dịp Tết góp phần đẩy doanh số năm 2016 Bibica vượt kỳ vọng Kế hoạch doanh thu công ty năm 2016 1.200 tỷ đồng, thực đạt 1.293 tỷ, đạt mức lợi nhuận 81,5 tỷ đồng - CTCP Bibica – thành viên Tập đoàn PAN - tạp chí HR Asia vinh danh cơng ty khu vực châu Á có mơi trường làm việc tốt năm 2020 (HR Asia Best Companies to work for in Asia 2020) Bibica công ty bánh kẹo nhận giải thưởng - Trước vào năm 2019, Tập đồn PAN vinh dự nhận giải thưởng danh giá Giải thưởng HR Asia Awards dựa mơ hình đánh giá tổng thể để khảo sát mức độ hài lòng người lao động nơi làm việc họ thông qua yếu tố Core (cấu trúc nhân sự), Self (cá nhân) Group (tập thể) Đây năm thứ 3, HR Asia Magazine đưa Việt Nam vào danh sách khảo sát bên cạnh 11 quốc gia, vùng lãnh thổ khác châu Á Trung Quốc, Hong Kong, Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái Lan, Đài Loan (Trung Quốc), Các Tiểu vương quốc Arab Thống (UAE)… - tỷ đồng BIỂU ĐỒ LỢI NHUẬN SAU THUẾ VÀ THUẾ TNDN CỦA BIBICA ( tỷ đồng) 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 - 109.52 97.33 - 95.43 81.28 16 2016 24.09 21.35 lợi nhuận sau thuế 2017 25.58 - Column1 2018 2019 - Bibica giúp cho nhiều cơng nhân nơi có thêm việc làm giúp cải thiện kinh tế địa phương Nơi đăng ký quản lý: Cục Thuế Thành phố Hồ Chí Minh b Xã hội: LỰC LƯỢNG NHÂN VIÊN CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1737 2000 1500 1000 500 1668 1682 1675 - Đến cuối năm 2019, Bibica có 1.000 nhân viên bao gồm nhiều cơng ty khác 2016 2017 2018 2019 Số lượng nhân viên từ 2016-2019 thay đổi không đáng kể ● Chế độ đãi ngộ dành cho nhân viên: Bình quân thu nhập đầu người ghi nhận Bibica khoảng 11 triệu đồng/tháng công ty chủ trương hoạt động sách lương thưởng dựa hiệu cơng việc người Trong đó, mức lương KPI lên đến 40% Bibica thực chế độ nghỉ phép sách cho người lao động theo quy định pháp luật lao động hành Đối với công nhân viên, công ty đảm bảo chế độ sách tiền lương, tiền thưởng, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp Tổ chức cơng đồn cơng ty hoạt động mạnh mẽ, tổ chức đại diện để bảo vệ quyền lợi cho người lao động với hoạt động: giúp đỡ thành viên khó khăn; thăm hỏi nhân viên người thân ốm đau… Bên cạnh Bibica cịn quan tâm đến đời sống cán nhân viên công ty thông qua hoạt động thú vị như: tổ chức sinh nhật cho nhân viên tháng, sinh nhật công ty với hoạt động thú vị, du lịch năm lần với tour du lịch hấp dẫn cho nhân viên lựa chọn… ● Bibica có nhiều hoạt động hướng tới cộng đồng, xã hội như: Chương trình tiếp sức đến trường dành cho em học sinh, sinh viên học xuất sắc có hồn cảnh khó khăn ; tài trợ vật chất cho trường học bàn ghế máy tính; chăm lo đời sống, chia sẻ khó khăn với cộng đồng, xã hội; trao quà noel, trung thu cho em nhỏ, trường học… ● Và hành trình “Bibica – Tiếp sức đến trường” mang đến niềm vui cho em, đồng hành em vượt lên nghịch cảnh Bibica tiếp tục thực sứ mệnh “Tiếp sức đến trường” mình, để năm mang lại thêm nhiều niềm vui niềm tin vào tương lai đến với trẻ em có hồn cảnh khó khăn Việt Nam c Môi trường: - Xu hướng tiêu dùng xanh với Bibica dễ dàng nhận thấy rằng, thời gian gần nhu cầu tiêu dùng người dân dần nâng cao hướng tới tiết kiệm, tiêu dùng xanh - sạch, đảm bảo sức khỏe nhiều Đây hội lớn cho doanh nghiệp xây dựng thương hiệu đẩy mạnh hiệu kinh doanh, nắm bắt xu hướng tiết kiệm, xanh - tương lai - Theo đó, doanh nghiệp ngành bánh kẹo Công ty CP Bibica triển khai hoạt động vừa mang đến lợi ích cộng thêm cho khách hàng vừa tuyên truyền bảo vệ môi trường thành công Thông qua chương trình khuyến “Gom điểm rinh quà Bibica”, từ phần cắt vỏ bao bì có in điểm số sản phẩm mua Bibica, người tiêu dùng tích lũy để đổi sản phẩm hấp dẫn 5.000 điểm đổi quà Bibica nước Được biết, hoạt động Bibica triển khai dài hạn chia làm nhiều đợt đổi quà năm, với đợt cấu quà tặng khác Không mong muốn mang đến nhiều giá trị cộng thêm cho khách hàng mà Bibica mong muốn người tiêu dùng Bibica góp phần bảo vệ mơi trường, hưởng ứng phong trào “Tái sử dụng - hạn chế rác thải”, qua vận động người dân nâng cao ý thức khơng vứt rác thải ngồi mơi trường III CÁC BÊN LIÊN QUAN Employees Manager Owners BIBICA Supplier Creditor Government Society Customers Shareholders Các bên liên quan bên trong: - Ban Giám Đốc: Nhiệm vụ quan trọng ban giám đốc: xây dựng,tiến hành triển khai, thực thi chiến lược kinh doanh, nhằm thúc đẩy nhanh chóng q trình hoạt động gia tăng lợi nhuận cho công ty, đưa định phương án đầu tư,theo dõi kiểm soát tài kế tốn,quản lý vốn, quản lý nhân sự,kế hoạch phát triển sản phẩm,xây dựng thương hiệu,… + Ông Nguyễn Quốc Hồng: Tổng Giám đốc + Ơng Nguyễn Trọng Khoa: Phó tổng Giám đốc + Ơng You Jai Hyung: Giám đốc Tài + Ơng Nguyễn Cơng Thành: Giám đốc Nhân hành - Người lao động: Bibica tính đến có 1000 nhân viên vị trí khác - Ban kiếm tốn: Ủy ban kiểm tốn quan chun mơn thuộc Hội đồng quản trị thực chức quản trị, quản lý rủi ro, kiểm soát nội hoạt động liên quan đến tài Chủ tịch Ủy ban kiểm tốn phải thành viên độc lập Hội đồng quản trị Các thành viên khác Ủy ban kiểm toán phải thành viên Hội đồng quản trị không điều hành + Ông Vũ Cường: Chủ tịch Uỷ ban kiểm toán + Bà Nguyễn Ngọc Anh: Thành viên Uỷ ban kiểm toán - Chủ sở hữu: Cụ thể vào 29/6, Bibica công bố biên họp số 01/2020/BB ĐHĐCĐ Nghị họp ĐHĐCĐ thường niên năm 2020 việc ông Trương Phú Chiến tiếp tục giữ chức Chủ tịch HĐQT, người đại diện theo pháp luật Các bên liên quan bên ngoài: - Khách hàng: Bibica hướng đến đối tượng khách hàng, nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng để phát triển để tiếp cận khách hàng tiềm Với nhận thức “ khách hàng trọng tâm hoạt động” Bibica cung cấp cho khách hàng sản phẩm có giá trị dinh dưỡng, đảm bảo an toàn sức khoẻ ưa thích khách hàng Duy trì mối quan hệ có lợi với địa lý, nhà phân phối, nhà cung ứng đối tác kinh doanh khác + Khách hàng nhà phân phối,trung gian: siêu thị, trung tâm thương mại,các cửa hàng chuyên sản phẩm bánh kẹo, + Khách hàng nhà bán lẻ: cửa hàng bán lẻ, tiệm tạp hoá,cửa hàng tiện lợi,… + Khách hàng đối tác: cơng ty,tập đồn thực phẩm liên kết với Bibica việc sản xuất sản phẩm cho người tiêu dùng, + Khách hàng người tiêu dùng: khách hàng mua sử dụng sản phẩm - Nhà cung cấp: Để trì sản xuất, Bibica thường kí hợp đồng năm với đối tác Khi lựa chọn nhà cung cấp, Bibica thường so sánh giá nhiều nhà cung cấp để chọn giá mua nguyên liệu hợp lý đảm bảo mặt chất lượng Bibica thường xuyên nhập bổ xung nguyên vật liệu từ nhà cung cấp truyền thống phát triển ÚC, Mỹ, Thái Lan, Trung Quốc để dự phịng Các nhà cung cấp cơng ty: Cơng ty Cổ phần Thành Thành Cơng - Biên Hịa, Công ty TNHH Wilmar Marketing CLV, Công ty TNHH bao bì nhựa Thành Phú, Cơng ty Cổ phần Cơ Khí Xây Dựng Thương mại Đại Dũng, … - Cổ đông: PAN đăng ký chào mua công khai 1.121.670 cổ phiếu BBC với thời gian dự kiến từ 6/7/2017 đến 21/8/2017 Mức giá chào mua PAN đưa 112.800 đồng/CP Sau kết thúc thời hạn đăng ký hoàn thành đợt chào mua, PAN cho biết mua 977.647 cổ phiếu BBC, ứng với tỷ lệ mua thành công 87% Sau giao dịch, PAN nâng số lượng cổ phiếu BBC sở hữu từ 6.742.930 cổ phiếu lên 7.720.577 cổ phiếu, ứng với tỷ lệ tăng từ 43,73% lên 50,07% Sau đợt chào mua, PAN Food trở thành cổ đông lớn BBC với tỷ lệ sở hữu 50,07% vốn - Xã hội: Bibica tận dụng ngày lễ Tết truyền thống, Trung thu, Noel,… để cung cấp đa dạng hoá loại sản phẩm, phù hợp với nhu cầu thị hiếu người tiêu dùng Ngồi cơng ty cịn nắm bắt nhanh chóng xu hướng thị trường nhằm đem đến cho khách hàng trải nghiệm lạ mùi vị hình thức - Chính phủ: Bibica nộp thuế Chi cục thuế Thành phố Hồ Chí Minh Mã số: 3600363970 Dù chịu tác động dịch Covid-19, cơng ty khơng đề xuất để giãn, hỗn khoản nộp ngân sách thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế thu nhập cá nhân Bibica Miền Đơng có nghĩa vụ nộp thuế TNDN với mức thuế suất 15% thu nhập chịu thuế 12 năm đầu hoạt động (2008) thuế suất thông thường cho năm Các báo cáo thuế công ty công ty chịu kiểm tra quan thuế IV PHÂN TÍCH CƠNG TY Phân tích ngang dọc - Bảng cân đối kế tốn: Nhìn chung tổng tài sản nguồn vốn công ty cổ phần Bibica tăng qua năm không đáng kể Đặc biệt năm 2019 có phá mạnh tăng trưởng tổng tài sản 1200 tỷ lưn 1500 tỷ, nguồn vốn tăng từ 900 tỷ lên 1000 tỷ Chủ yếu tập trung tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu CÁC KHOẢN BIẾN ĐỘNG LỚN ● Tà 1,200,000,000,000 i 1,003,877,376,699 1,000,000,000,000 917,562,021,032 800,000,000,000 752,856,827,477 819,448,489,455 728,915,708,369 600,000,000,000 509,764,262,182 548,163,424,871 400,000,000,000 267,550,910,686 251,838,264,523 302,047,201,084 279,141,091,005 318,535,430,284 9,621,271,605 23,706,296,437 36,152,641,425 2017 2018 2019 200,000,000,000 5,698,326,683 2016 tài sản ngắn hạn khác nợ ngắn hạn tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu sản ngắn hạn khác: cơng ty Bibica có xu hướng ngày tăng từ tỷ 2016 tăng lên 36 tỷ 2019 Kiến nghị: dùng tài sản ngắn hạn để chi trả chi phí phát sinh thêm cho doanh nghiệp trình vận hành doanh nghiệp, dùng để trả khoản nợ ngắn hạn ● Tài sản dài hạn: có xu hướng tăng mạnh từ 251 tỷ 2016 lên gần 729 tỷ 2019 Kiến nghị: mở rộng quy mô sản xuất để phát triển doanh nghiệp, đầu tư vào bất động sản, nhận gia công cho thuê ccas dây chuyền sản xuất ● Nợ ngắn hạn: nợ ngắn hạn công ty tăng mạnh Kiến nghị: nên dùng tiền mặt để trả bớt nợ, thu khoản phải thu bán bớt hàng tồn kho để trả nợ, dùng vốn chủ sở hữu để trả nợ ● Vốn chủ sở hữu: vốn chủ sở hữu tăng mạnh Kiến nghị: dùng tiền vốn chủ sở hữu để trả bớt nợ, dùng để đầu tư mở rộng thị trường đẩy mạnh marketing cho công ty 10 - Bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Doanh thu bán hàng năm tăng Chi phí bán hàng Bibica có xu hướng tăng bù lại vào lợi nhuận hoạt động tài cơng ty mạnh CÁC KHOẢN BIẾN ĐỘNG LỚN 1,200,000,000,000 996,395,230,346 1,000,000,000,000 1,019,916,536,412 880,639,525,129 818,052,516,238 800,000,000,000 600,000,000,000 400,000,000,000 285,308,631,412 200,000,000,000 104,703,583,659 7,816,647,111 2016 321,268,951,325 242,232,171,010 255,778,704,774 118,069,752,188 126,793,050,683 110,079,032,781 9,495,469,919 12,212,007,931 10,255,125,040 2017 2018 2019 khoản giảm trừ chi phí bán hàng giá vốn hàng bán lợi nhuận hoạt động tài ● Các khoản giảm trừ: có xu hướng tăng từ 2016-2018 đến năm 2019 có giảm Kiến Nghị: nên bỏ đại lý khơng hiệu tìm đại lý mang lại lợi mang lại lợi ích cho cơng ty ● Giá vốn hàng bán: có xu hướng tăng từ 2016-2018 đến năm 2019 lại giảm Kiến nghị: nên thương lượng lại với nhà cung cấp tìm nhà nguyên vật liệu tiếp tục trì giá vốn hàng bán giảm để mạng lại lợi nhuận cho cơng ty ● Chi phí bán hàng: từ năm 2016-2018 có xu hướng giảm 2019 chi phí bán hàng tăng đột ngột Kiến Nghị: xây dựng KPI cho đội ngũ nhân viên, áp dụng cơng nghệ để giảm bớt chi phí bán hàng tặng thêm thu nhập cho công ty ● Lợi nhuận hoạt động tài chính: tăng mạnh qua năm Kiến nghị: nên trì tăng trưởng hoạt động tài để tặng thêm nguồn thu nhập cho cơng ty - Thuyết minh báo cáo tài chính: Doanh nghiệp giải thích tỷ số bảng cân đối kế toán kết hoạt động kinh doanh rõ ràng minh bạch ngồi cơng ty cổ phần Bibica cịn đưa thơng số nhiều năm trước từ 3-4 năm mặt hàng tồn kho, vận chuyển, dịng tiền 11 Phân tích tỷ số a Chỉ số khoản hành 2016 2017 2018 2019 2020 Tài sản ngắn hạn 789.309.796.393 817.411.817.054 744.872.696.665 841.532.625.962 717.590.458.112 Nợ ngắn hạn 267.550.910.686 279.141.091.005 318.535.430.284 548.163.424.817 430.844.581.582 Hàng tồn kho 100.903.638.657 104.786.755.587 101.126.743.783 116.077.819.258 126.216.676.633 Tỷ số khoản hành 2.95 2.93 2.34 1.54 1.67 Tỷ số khoản nhanh 2.57 2.55 2.02 1.32 1.37 Trung bình ngành (thanh khoản hành) 1.61 1.61 1.61 1.61 1.61 Trung bình ngành (thanh khoản nhanh) 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 Tỷ số khoản hành khoản hành - GIẢI trung bình ngành 3.5 2.95 2.93 2.34 2.5 1.61 1.61 1.61 1.61 1.54 1.67 1.61 2017 2018 2019 2020 1.5 0.5 2016 THÍCH: 12 ● 2016 tài sản ngắn hạn gấp 2.95 lần nợ ngắn hạn ● 2017 tài sản ngắn hạn gấp 2.93 lần nợ ngắn hạn ● 2018 tài sản ngắn hạn gấp 2.34 lần nợ ngắn hạn ● 2019 tài sản ngắn hạn gấp 1.54 lần nợ ngắn hạn ● 2020 tài sản ngắn hạn gấp 1.67 lần nợ ngắn hạn - - PHÂN TÍCH SO SÁNH: từ 2016 đến 2018 số khoản hành có xu hướng giảm cao trung bình ngành đến 2019 số khoản lại thấp trung bình ngành đến năm 2020 tăng nhẹ cao trung bình ngành PHÂN TÍCH XU HƯỚNG: ● 2016 đến 2018 giảm cao trung bình ngành►tốt cho doanh nghiệp ● 2018 đến 2019 giảm mạnh thấp trung bình ngành►khơng tốt cho doanh nghiệp ● 2019 đến 2020 tăng nhẹ cao trung bình ngành ► tốt cho doanh nghiệp - KIẾN NGHỊ: doanh nghiệp nên trả bớt nợ dùng tài sản ngắn hạn có hiệu Doanh nghiệp nên đẩy bớt hàng tồn kho bằng cách tăng chiết khấu cho đại lý, marketing, giảm giá, khuyến bán hàng Tỷ số khoản nhanh BBC TB ngành 2.57 2.5 2.55 2.02 1.5 10.8 1.32 1.37 0.8 0.8 0.8 0.8 2017 2018 2019 2020 0.5 2016 - Có xu hướng giảm từ 2016-2019 vả tăng nhẹ lại vào 2020 cao trung bình ngành nhiều►tốt cho doanh nghiệp Các số khoản nhanh doanh nghiệp lớn cho thấy doanh nghiệp có đủ tài sản ngắn hạn để chi trả khoản nợ ngắn hạn vả số không chênh lệch nhiều với số khoản hành, điều chứng minh tài sản ngắn hạn doanh nghiệp không phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho►nên tiếp tục trì 13 b Các nhóm số khác STT Chỉ số tài II Vịng quay hàng tồn kho 2016 2017 2018 2019 2020 CHỈ SỐ HOẠT ĐỘNG 9.85 8.79 7.05 8.11 8.4 Chu kì trung bình hàng tồn kho Kì thu nợ bình quân 45 43 37 42 52 28 35 37 37 104 Kì chi trả bình quân 129 124 123 203 184 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1.21 1.15 1.19 0,95 0.79 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu 1.68 1.57 1.55 1.5 1.11 III Tỷ số nợ tài sản 27.69% 26.8% CHỈ SỐ NỢ 26,87% 36.08% Tỷ số nợ 38.29% 36.61% 36.74% 56.44% Chỉ số ngành 4.17 0.84 29% 40.83% 26.63% Xu hướng Tăng từ 2016-2018 giảm từ 2018-2020 cao TB ngành nhiều -> tốt cho công ty Giảm từ 2016-2018 tăng lại từ 2018-2020 Biến động nhẹ từ 20162019 tăng mạnh vào 2020 Giảm nhẹ từ 2016-2018 sau tăng mạnh vào 2019 lại giảm vào 2020 Giảm qua năm, từ 2016-2019 cao TB ngành 2020 thấp TB ngành Giảm qua năm Tăng từ 2016-2019 giảm vào 2020 Tăng từ 14 vốn chủ sở hữu IV Tỷ số khả toán lãi vay 137.37 82 102.07 69.17 24.21 Biên lợi nhuận gộp 35.25% NHÓM CHỈ SỐ SINH LỜI 31.73% 29.92% 32.17% 27.02% Biên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 8.29% 9.15% 8.92% 7.32% Biên lợi nhuận ròng 6.43% 7.55% 7.7% 6.35% 7.92% Thu 5,271.00 6,312.00 nhập cổ phần Tỷ suất 7.94% 9.01% sinh lời tổng tài sản 7,102.00 6,189.00 6,265.00 9.23% 6.76% 6.21% Tỷ số 12.61% 9.93% 9.2% 11.15% 12.38% 2016-2019 giảm vào 2020 cao TB ngành-> rủi ro cho doanh nghiệp việc quản lý nợ Biến động liên tục qua năm 14.06% 2.32% Giảm từ 2016-2020 cao TB ngành -> có xu hướng tặng 2019 tốt cho doanh nghiệp Giảm mạnh từ 2016-2020 12.85% Biến động qua năm thấp TB ngành-> lợi nhuận sau thuế chưa cao 10,150.7 Biến động qua năm thấp TB ngành 12.52% Tăng từ 2016-2018 giảm từ 2018-2020-> sử dụng tổng tài sản chưa hiệu 18.13% Có xu hướng 15 sinh lời vốn chủ sở hữu V Chỉ số giá thu nhập (63.600đ ) giảm qua năm thấp TB ngành nhiều -> lợi nhuận sau thuế không cao NHÓM CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG 14.10 9.81 9.40 11.19 17.70 Chỉ số sổ 48,821.0 53,138.0 sách 0 cổ phiếu 59,502.0 65099.0 71,055.0 6.66 Có xu hướng giảm từ 2016 -2019 tăng trở lại vào 2020, cho thấy niềm tin nhà đầu tư bắt đầu tăng trở lại 61,845.5 Có xu hướng tăng qua năm c Phần biểu đồ i Nhóm số hoạt động ❖ Vịng quay hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho 12 10 8.11 9.85 8.79 8.4 7.05 4.17 4.17 4.17 4.17 4.17 2017 2018 2019 2020 2016 BBC - TB ngành Giải thích: Hàng tồn kho chuyển hố thành doanh thu 8,11 lần năm 2016 Hàng tồn kho chuyển hoá thành doanh thu 8,4 lần năm 2017 Hàng tồn kho chuyển hoá thành doanh thu 9,85 lần năm 2018 Hàng tồn kho chuyển hoá thành doanh thu 8,79 lần năm 2019 16 - - Hàng tồn kho chuyển hoá thành doanh thu 7,05 lần năm 2020 Xu hướng: từ năm 2016-2018 tăng từ năm 2018-2020 lại có xu hướng giảm cao trung bình ngành nhiều cho ta thấy doanh nghiệp giải tốt hàng tồn kho không tốt cho doanh nghiệp Kiến nghị: dù doanh nghiệp giải tốt hàng tồn kho điều không tốt cho doanh nghiệp nhu cầu thị trường tăng mạnh doanh nghiệp khơng đủ nguồn cung bị đối thủ cạnh tranh trực tiếp nhân hội lấy lượng khách lớn Hơn nữa, dự trữ nguyên vật liệu đầu vào cho khâu sản xuất khơng đủ khiến dây chuyền sản xuất bị ngưng trệ ❖ Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1.4 1.21 1.2 1.15 1.19 0.84 0.84 0.95 0.84 0.79 0.84 2017 2018 2019 2020 0.84 0.8 0.6 0.4 0.2 2016 BBC TB ngành Giải thích: Một đồng tài sản tạo 1,21 đồng doanh thu 2016 Một đồng tài sản tạo 1,15 đồng doanh thu 2017 Một đồng tài sản tạo 1,19 đồng doanh thu 2018 Một đồng tài sản tạo 0,95 đồng doanh thu 2019 Một đồng tài sản tạo 0,84 đồng doanh thu 2020 - Xu hướng giảm theo năm, giảm nhiều vào khoảng năm 2018-2020 - Các năm trước dù giảm cao trung bình ngành Tuy nhiên năm 2020 lại thấp trung bình ngành, điều cho thấy việc sử dụng tài sản công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh chưa hiệu - Kiến nghị: tăng doanh thu bằng cách tăng doanh số bán hàng, đẩy số lượng hàng hóa bán giảm khoản giảm trừ chiết khấu, giảm giá bán hàng, thuế xuất nhập khẩu… ii Nhóm số nợ - ❖ Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 17 Tỷ số nợ VCSH 60.00% 56.44% 50.00% 40.83% 40.00% 38.29% 36.61% 36.74% 30.00% 26.63% 26.63% 26.63% 26.63% 26.63% 2017 2018 2019 2020 20.00% 10.00% 0.00% 2016 BBC - - - - TB ngành Giải thích: Tổng nợ chiếm 38,29% năm 2016 Tổng nợ chiếm 36,61% năm 2017 Tổng nợ chiếm 36,74% năm 2018 Tổng nợ chiếm 56,44% năm 2019 Tổng nợ chiếm 40,83% năm 2020 Từ năm 2016-2018 có xu hướng giảm nhẹ lại tăng mạnh vào năm 2019 giảm mạnh vào 2020 Mặc dù có giảm mạnh vào năm 2020 cao trung bình ngành nhiều tỷ số cho ta thấy doanh nghiệp biết áp dụng địn bẩy tài song việc cao trung bình ngành nhiều lại rủi ro cho doanh nghiệp việc quản lý nợ Kiến nghị: doanh nghiệp nên giảm bớt khoản nợ khoản vay ngắn hạn, nợ phải trả cho người bán, bằng cách dùng tiền vốn chủ sở hữu để trả bớt nợ, thu khoản phải thu để trả bớt nợ tăng doanh số bán hàng để thu tiền trả bớt nợ Nhìn chung doanh nghiệp biết sử dụng địn bẩy tài điều tốt cho doanh nghiệp nhiên doanh nghiệp nên trả bớt khoản nợ trả để tránh việc nợ nhiều gây áp lực lên doanh nghiệp đồng thời giảm rủi ro sau doanh nghiệp gặp cố giải kịp thời iii Nhóm số sinh lời ❖ Biên lợi nhuận gộp 18 Biên lợi nhuận gộp 40.00% 35.25% 35.00% 30.00% 31.73% 29.92% 32.17% 27.02% 25.00% 20.00% 15.00% 14.06% 10.00% 14.06% 14.06% 14.06% 14.06% 2017 2018 2019 2020 5.00% 0.00% 2016 BBC - - - TB ngành Giải thích: Lợi nhuận gộp chiếm 35,25% doanh thu năm 2016 Lợi nhuận gộp chiếm 31,73% doanh thu năm 2017 Lợi nhuận gộp chiếm 29,92% doanh thu năm 2018 Lợi nhuận gộp chiếm 32,17% doanh thu năm 2019 Lợi nhuận gộp chiếm 27,02% doanh thu năm 2020 Có xu hướng giảm, vào năm 2019 có tăng đến năm 2020 có xu hướng giảm cao trung bình ngành Dù lợi nhuận gộp doanh nghiệp cao nhiên việc lợi nhuận gộp giảm qua năm không tốt cho doanh nghiệp, cần cải thiện tình trạng Kiến nghị: nên áp dụng biện pháp giúp tăng doanh thu giảm chi phí đẩy mạnh hoạt động bán hàng; đào tạo đội ngũ nhân viên bán hàng chuyên nghiệp nhằm giúp cho khách hàng có trải nghiệm tốt mua hàng để giữ chân khách hàng lâu dài; thương lương, tìm kiếm nguyển nguyên liệu đầu vào với giá hợp lý mà đảm bảo chất lượng; tìm nhà phân phối, đại lý phù hợp để giảm chi phí vận chuyển; ❖ Biên lợi nhuận ròng Biên lợi nhuận ròng 14.00% 12.85% 12.00% 12.85% 12.85% 7.55% 7.70% 12.85% 12.85% 10.00% 8.00% 7.92% 6.43% 6.00% 6.35% 4.00% 2.00% 0.00% 2016 2017 2018 BBC - 2019 2020 TB ngành Giải thích: Lợi nhuận sau thuế chiếm 6,43% doanh thu năm 2016 Lợi nhuận sau thuế chiếm 7,55% doanh thu năm 2017 Lợi nhuận sau thuế chiếm 7,70% doanh thu năm 2018 19 - - Lợi nhuận sau thuế chiếm 6,35% doanh thu năm 2019 Lợi nhuận sau thuế chiếm 7,92% doanh thu năm 2020 Có xu hướng tăng nhẹ giảm vào năm 2019 vào năm 2020 tăng lại Tuy thấp trung bình ngành nhiều điều cho thấy lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp không cao, cần cải thiện tình trạng Kiến nghị: doanh nghiệp nên tìm cách tăng lợi nhuận sau thuế bằng cách tăng doanh thu bán hàng giảm chi phí như: tăng số lượng hàng hóa bán ra; đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp nhằm đem lại cho khách hàng trải nghiệm mua hàng tốt để giữ chân khách hàng lâu dài; loại bỏ cắt giảm phận khơng mang lại lợi ích cho công ty, đầu tư không mang lại lợi nhuận, tìm cách giảm chi phí khác chi phí vận chuyển, chi phí đầu vào;… ❖ Thu nhập cổ phần Thu nhập cổ phần 12,000.00 10,150.78 10,000.00 10,150.78 10,150.78 10,150.78 10,150.78 6,189.00 6,265.00 2019 2020 8,000.00 7,102.00 6,000.00 5,271.00 6,312.00 4,000.00 2,000.00 0.00 2016 2017 2018 BBC - - TB ngành Giải thích: Mỗi cổ phiếu có giá 5,271 đ vào năm 2016 Mỗi cổ phiếu có giá 6,312 đ vào năm 2017 Mỗi cổ phiếu có giá 7,102 đ vào năm 2018 Mỗi cổ phiếu có giá 6,189 đ vào năm 2019 Mỗi cổ phiếu có giá 6,265đ vào năm 2020 Có xu hướng tăng từ năm 2016-2018, giảm vào năm 2019 tăng nhẹ vào năm 2020 ❖ Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 20