Ứng dụng mô hình đầu tư công tư ppp nhằm đa dạng hóa các hình thức huy động vốn để phát triển cơ sở hạ tầng đô thị tại tp hcm

ỦY BAN NHÂN DÂN TP.HCM SỞ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM BÁO CÁO NGHIỆM THU (Đã chỉnh sửa theo góp ý Hội đồng nghiệm thu) ỨNG DỤNG MƠ HÌNH ĐẦU TƢ CƠNG - TƢ (PPP) NHẰM ĐA DẠNG HỐ CÁC HÌNH THỨC HUY ĐỘNG VỐN ĐỂ PHÁT TRIỂN CƠ SỞ HẠ TẦNG ĐƠ THỊ TẠI TP HỒ CHÍ MINH Chủ nhiệm đề tài: PGS, TS PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT Thành viên đề tài: TS Huỳnh Thị Thúy Giang TS Trần Thị Hải Lý TS Nguyễn Hữu Huy Nhựt Ths Phạm Dƣơng Phƣơng Thảo Ths Nguyễn Huy Thao Ths Lê Thị Phƣơng Vy Ths Nguyễn Thị Đoan Trân Ths Bùi Xuân Cƣờng Vũ Văn Điệp Đặng Lê Hoàng THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH THÁNG 9/ 2013 TĨM TẮT NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Nhu cầu phát triển sở hạ tầng giao thông đô thị Tp.HCM cao, địi hỏi khối lượng vốn lớn tốn khó TP.HCM vốn hiệu đầu tư cơng trình TP HCM chủ trương huy động vốn ngồi ngân sách theo hình thức hợp tác công –tư (PPP) Xuất phát từ thực trạng trên, mục tiêu nghiên cứu đề tài xây dựng mơ hình ứng dụng PPP cụ thể, khả thi để triển khai cho dự án giao thông đô thị thành công, phù hợp đặc thù TP.HCM Từ ứng dụng PPP quy mơ rộng Đề tài hệ thống hóa nghiên cứu PPP phát triển sở hạ tầng giao thông đô thị, học kinh nghiệm từ nước giới, đối chiếu với văn pháp lý PPP VN định 71/2010/QĐTTg để phát bất cập, từ đề xuất hoàn thiện hành lang pháp lý triển khai hình thức PPP VN; phân tích thực trạng phát triển hạ tầng giao thông TP.HCM, đánh giá dự án thể hình thức PPP triển khai tìm tồn tại, cở sở nghiên cứu đề xuất giải pháp; vấn chuyên gia nhà đầu tư tư nhân để thu thập thông tin làm sở phân tích xử lý mơ hình kinh tế lượng Kết cho thấy có nhân tố tác động đến việc triển khai mơ hình PPP cho phát triển hạ tầng giao thơng VN nói chung TP.HCM nói riêng, (1) lợi nhuận đầu tư, (2) khung pháp lý đầy đủ minh bạch, (3) chia sẻ rủi ro phù hợp nhà nước tư nhân, (4) kinh tế vĩ mô ổn định (5) tìm đối tác tin cậy Trên sở kết nghiên cứu thực tế, đề tài đề xuất kiến nghị với Trung ương gia tăng vai trị Chính phủ thơng qua ổn định kinh tế vĩ mơ, hồn thiện hành lang pháp lý, ổn định phát triển thị trường tài chính; thực mơ hình quyền thị TP.HCM Đề tài đề xuất kiến nghị cụ thể UBND TP.HCM; đề xuất dự án CSHT giao thơng theo hình thức PPP TP.HCM điều kiện sở thực thi dự án ABSTRACT Although the need of infrastructure development at Ho Chi Minh City is increasing rapidly, funding cannot be satisfied from the State budget or traditional ODA sources, and the efficiency of projects is questioned The PPP model has considerable potential The aim of this study is finding effective and suitable way to apply PPP model into infrastructure development for HCM city and for Vietnam We systematically research concepts, theories, and empirical studies about PPP model to develop infrastructure in countries all over the world, drawing conclusions, comparing with 71/2010/QĐ-TTg document of Vietnam in order to find out problems Besides, we also examine the real development at HCM city, projects which are applied PPP model experimentally in VN Survey to have specialists’ opinions is included in our research Econometric models are also used to find out five determinants to attract private investors to infrastructure projects They are (1) benefit of investment, (2) sufficient and explicit legislation, (3) reasonable risk allocations between public and private sector, (4) stable macroeconomic conditions, and (5) finding reliable business associate Based on these finding results, we suggest solutions to The Vietnamese Government and to The HCM City Committee of People We also suggest an infrastructure project to be applied PPP model at HCM city as an illustration MỤC LỤC Trang Mục lục Danh sách chữ viết tắt Danh sách bảng Danh sách hình MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PPP 1.1 Phân biệt PPP với PSP tƣ nhân hóa 1.2 Lợi ích PPP 1.2.1 Thu hút vốn đầu tƣ tƣ nhân 1.2.2 Cải thiện hiệu đầu tƣ 1.2.3 Chất xúc tác cho cải cách khu vực 1.3 Tính chất PPP 1.4 Các nhân tố tác động đến mơ hình PPP 11 1.4.1 Nhân tố tác động đến thành công 11 1.4.1.1 Vai trò trách nhiệm phủ 11 1.4.1.2 Lựa chọn đối tác tƣ nhân phù hợp 12 1.4.1.3 Nhận dạng phân bổ rủi ro hợp lý 13 1.4.1.4 Nguồn vốn cho PPP 15 1.4.1.5 Thực phân tích lợi ích-chi phí 17 1.4.2 Nhân tố bất lợi cho dự án PPP 22 1.5 Kinh nghiệm giới triển khai mơ hình PPP dự án phát triển CSHT 24 1.5.1 Anh 24 1.5.2 Ấn Độ 25 1.5.3 Trung Quốc 26 1.5.4 Malaysia 27 1.5.5 Hàn Quốc 27 1.5.6 Hà Lan 28 1.6 Xu hƣớng mơ hình PPP thời kỳ hậu khủng hoảng 2008 29 1.7 Bài học kinh nghiệm rút cho VN cho TP.HCM phát triển CSHT giao thông đô thị 32 KẾT LUẬN CHƢƠNG 37 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG ỨNG DỤNG MƠ HÌNH PPP TRONG PHÁT TRIỂN CSHT GIAO THƠNG ĐƠ THỊ TẠI TP.HCM 38 2.1 Thực trạng CSHT đô thị Tp.HCM – Nhu cầu thực PPP để phát triển CSHT 38 2.2 Thực trạng đầu tƣ tƣ nhân vào CSHT đô thị Tp.HCM 44 2.3 Những rào cản triển khai dự án PPP CSHT TP.HCM 46 2.3.1 Về hành lang pháp lý chế vận hành 46 2.3.2 Về huy động vốn đầu tƣ 50 2.3.3 Về đánh giá hiệu dự án 50 2.4 Phân tích đánh giá Dự thảo sửa đổi, bổ sung Quy chế đầu tƣ theo hình thức PPP 51 2.5 Khảo sát dự án PPP triển khai VN – Bài học kinh nghiệm cho TP.HCM 54 2.5.1 BOT vốn nƣớc 55 2.5.2 BOT vốn nƣớc 55 2.5.3 BT vốn nƣớc 58 2.5.4 BOO 59 2.6 Đo lƣờng mức độ sẵn lòng tham gia PPP nhà đầu tƣ tƣ nhân lĩnh vực CSHT đô thị 59 2.6.1 Mẫu nghiên cứu 60 2.6.2 Thang đo 61 2.6.3 Đánh giá điều chỉnh thang đo –Pilot testing 64 2.6.4 Nghiên cứu thức 65 2.6.5 Kiểm định nhân tố tác động đến sẵn lòng đầu tƣ tƣ nhân68 2.6.6 Phân tích hồi quy 69 2.6.7 Kiểm tra tính khác biệt mức độ sẵn lịng đầu tƣ theo loại hình doanh nghiệp hình thức lựa chọn đầu tƣ 72 2.6.8 Thảo luận kết khảo sát 73 KẾT LUẬN CHƢƠNG 76 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP ỨNG DỤNG MÔ HÌNH PPP PHÁT TRIỂN CSHT ĐƠ THỊ TẠI TPHCM 77 3.1 Định hƣớng phát triển CSHT giao thông TP.HCM 77 3.1.1 Cơ hội 78 3.1.2 Thách thức 79 3.2 Giải pháp cho ứng dụng thành công mơ hình PPP phát triển sở hạ tầng thị TP.HCM 79 3.2.1 Gia tăng vai trị phủ 79 3.2.1.1 Ổn định kinh tế vĩ mô 80 3.2.1.2 Hoàn thiện hành lang pháp lý 80 3.2.1.3 Ổn định phát triển thị trƣờng tài 103 3.2.2 Thực mô hình quyền thị TP.HCM 105 3.3 Giải pháp cụ thể cho TP.HCM 105 3.3.1 Đề xuất lộ trình tiến hành dự án PPP TP.HCM 105 3.3.2 Đề xuất tiêu chí để lựa chọn dự án thực theo PPP 109 3.3.3 Kiến nghị tài cho dự án theo mơ hình PPP 116 3.3.3.1 Vốn khởi tạo từ ngân sách TP.HCM 116 3.3.3.2 Tỷ lệ % vốn tham gia từ ngân sách Thành phố 116 3.3.4 Kiến nghị tính tự chịu trách nhiệm máy quản lý TP 117 3.3.5 Kiến nghị xử lý hành lang đƣợc khai thác xung quanh dự án 118 3.3.6 Kiến nghị phân bổ rủi ro hợp lý khu vực công tƣ 119 3.3.7 Kiến nghị thành lập quan quản lý dự án PPP độc lập 124 3.3.8 Nâng cao vai trò bên liên quan đến dự án PPP phát triển sở hạ tầng giao thông TP.HCM 124 3.3.9 Kiến nghị khác 127 3.4 Đề xuất dự án giao thông đô thị thực theo mơ hình PPP TP.HCM 128 KẾT LUẬN 141 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH SÁCH CÁC CHỮ VIẾT TẮT VIẾT TẮT ADB BOT BT BOO CBA CSHT CSH DB DBFM FDI GDP GPMB GTVT HĐND JICA IBRD NSNN NHTM NPV OCR ODA O&M PPP PSP Sở GTVT Sở KHĐT Sở QHKT Sở TNMT Sở TC TPCP TP TP.HCM UBND VCB VDB THUẬT NGỮ TIẾNG VIẾT Ngân hàng Phát triển châu Á Xây dựng – Kinh doanh – Chuyển giao Xây dựng – Chuyển giao Xây dựng – Sở hữu – Vận hành Phân tích chi phí- lợi ích Cơ sở hạ tầng Chủ sở hữu Thiết kế- Xây dựng (Chìa khóa trao tay) Thiết kế- Xây dựng – Tài trợ - Quản lý Đầu tư trực tiếp nước ngồi Tổng sản phẩm quốc nội Giải phóng mặt Giao thông vận tải Hội đồng nhân dân Cơ quan hợp tác quốc tế Nhật Bản Ngân hàng giới Tái thiết Phát triển Ngân sách nhà nước Ngân hàng thương mại Giá trị rịng Vốn vay thương mại Hỗ trợ phát triển thức Vận hành Bảo trì Mơ hình đầu tư công-tư Sự tham gia khu vực tư nhân Sở Giao thông vận tải Sở Kế hoạch đầu tư Sở Quy hoạch kiến trúc Sở Tài nguyên môi trường Sở Tài Trái phiếu phủ Thành phố Thành phố Hồ Chí Minh Ủy ban nhân dân Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng phát triển Việt Nam DANH SÁCH BẢNG SỐ TÊN BẢNG SỐ LIỆU TRANG 1.1 Chia sẻ rủi ro dự án Westlink M7 14 1.2 Kết nghiên cứu Esther (2007) 16 2.1 Danh mục dự án giao thông Tp.HCM kêu gọi đầu tư giai đoạn 2011-2015 41 2.2 Danh mục nút giao Tp.HCM kêu gọi đầu tư 20112015 41 2.3 Danh mục nút giao Tp.HCM lập quy hoạch đầu tư 42 2.4 Chất lượng hạ tầng phân theo lĩnh vực 133 nước châu Á 43 2.5 Nguồn vốn đầu tư cho lĩnh vực đường Việt Nam 44 2.6 Giá thu phí giao thơng số quốc gia giới 49 3.1 Phân bổ rủi ro dự án PPP GTĐB TP.HCM 123 3.2 Vai trò bên liên quan dự án PPP 126 3.3 Tổng mức đầu tư dự án Mở rộng Quốc lộ 22 129 3.4 Cơ cấu vốn dự án Mở rộng Quốc lộ 22 130 3.5 Tính tốn tỷ suất chiết khấu 137 DANH SÁCH HÌNH Số Tên hình Trang 1.1 Quy trình đầu tư theo PPP 1.2 Mức độ tư nhân hóa hợp đồng PPP 10 1.3 Tóm tắt kinh nghiệm triển khai PPP để áp dụng cho TP.HCM 35 2.1 Quy trình nghiên cứu 60 2.2 Tỷ lệ tư nhân tham gia vấn theo loại hình DN 65 2.3 Các hình thức đầu tư mong đợi 66 2.4 Mức độ sẵn lòng đầu tư vào dự án PPP đường tư nhân 66 2.5 Các nguyên nhân cản trở thu hút đầu tư từ khu vực tư nhân 67 2.6 Mơ hình nghiên cứu 69 2.7 Mức độ tác động nhân tố đến sẵn lòng đầu tư 72 3.1 Lộ trình tiến hành dự án PPP TP.HCM 106 3.2 Sơ đồ lựa chọn thực dự án theo PPP 114 3.3 Các điều kiện lựa chọn loại hợp đồng theo PPP 115 3.4 Nguyên tắc phân bổ rủi ro 121 3.5 Mơ hình phân bổ rủi ro dự án PPP CSHT giao thông TP.HCM 122 3.6 Sự quan tâm bên liên quan dự án CSHT theo mơ 125 hình PPP 3.7 Quy trình điều chỉnh giá thu phí 127 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: TP HCM thành phố đông dân với dân số triệu người, đồng thời trung tâm kinh tế, văn hóa, giáo dục giữ vai trò quan trọng kinh tế Việt Nam Tuy vậy, Tp HCM phải đối diện với vấn đề đô thị lớn có dân số tăng nhanh Dân số phương tiện giới gia tăng nhanh chóng tiến độ phát triển sở hạ tầng giao thông lại chậm Hiện nay, đường gần phương thức đáp ứng nhu cầu giao thông vận tải TP.HCM Trong nội ô thành phố, đường sá ngày tải, thường xuyên ùn tắc Hệ thống giao thơng cơng cộng hiệu Do đó, nhu cầu phát triển sở hạ tầng giao thông đô thị TP.HCM yêu cầu thiết, để đáp ứng nhu cầu đòi hỏi triển khai đồng nhiều giải pháp khác nhiều lĩnh vực đồng thời phải có nguồn lực tài tương xứng Mặc dù nhận thức tầm quan trọng việc phát triển sở hạ tầng giao thông đô thị có chiến lược phát triển đến năm 2020, tốn khó TP.HCM nguồn vốn hiệu đầu tư cơng trình Hiện nguồn vốn để phát triển sở hạ tầng TP.HCM chủ yếu vốn ODA, vốn tài trợ, vốn vay… tác động khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008 nguồn có xu hướng ngày thu hẹp, tình trạng thâm hụt ngân sách, nợ công tăng cao, giảm chi tiêu cơng để kiểm sốt lạm phát ổn định kinh tế vĩ mô ảnh hưởng tới chi ngân sách cho đầu tư sở hạ tầng Để giải vấn đề vốn cho phát triển sở hạ tầng, TP HCM động sáng tạo để tìm tạo nguồn, hướng khai thác chủ yếu huy động vốn ngân sách Từ nghiên cứu kinh nghiệm nước giới cho thấy phủ không đủ khả nguồn lực để cung cấp hàng hóa cơng cách hiệu điều kiện ngân sách bị giới hạn Vì thế, mơ hình đầu tư cơng -tư (PPP) xuất giải pháp hữu hiệu cho toán khó vốn nói PPP nghiên cứu áp dụng thành công nhiều lĩnh vực – đặc biệt phát triển sở hạ tầng 50 quốc gia giới, bao gồm nước phát triển Anh, Mỹ nước phát triển Hàn Quốc, Thái Lan, Trung Quốc, Thực tiễn chứng minh lợi ích thiết thực mà mơ hình PPP đem lại, là:  Thu hút vốn đầu tư tư nhân nhằm hỗ trợ thiếu hụt tài cho phủ  Tăng suất sử dụng nguồn lực có sẵn cách hiệu  Gia tăng hiệu dự án, cải thiện việc phân phối dịch vụ, tạo giá trị tăng thêm cho người tiêu dùng lẫn phủ  Cắt giảm chi phí thơng qua phân phối rủi ro hợp lý, chất xúc tác để cải cách khu vực (như luật pháp, quan quản lý) rộng rãi Nhận thức tính chất quan trọng xu hướng phát triển mà nhiều nước áp dụng thành công, Việt Nam tích cực triển khai mơ hình khởi đầu quy chế thí điểm đầu tư theo hình thức đối tác cơng - tư (PPP) với dự án kêu gọi đầu tư theo mơ hình PPP Tuy đưa vào thực số dự án thất bại, cụ thể cầu Phú Mỹ thực theo hình thức BOT (một dạng PPP) chủ đầu tư không đủ bù đắp chi phí trả lại cho quyền thành phố tạo thêm gánh nặng cho ngân sách vốn eo hẹp, dự án tuyến xe điện mặt đất số (Tramway số 1) không đạt thỏa thuận với nhà đầu tư theo phương thức BOT Dự án cao tốc Dầu Giây – Phan Thiết Thủ tướng phủ định nhà đầu tư công ty Bitexco kết hợp với nhà đầu tư Tập đoàn Tài quốc tế IFC, nhà đầu tư tư nhân (nhà đầu tư 3) chưa có Mục tiêu đối tƣợng nghiên cứu đề tài: Xuất phát từ thực trạng trên, đề tài “Ứng dụng mơ hình đầu tư cơng – tư (PPP) nhằm đa dạng hóa hình thức huy động vốn để phát triển sở hạ tầng đô thị TP.HCM” lựa chọn với mục tiêu nghiên cứu xây dựng - Nhà đầu tư tự định lựa chọn nhà thầu để thực dự án - Thực chủ trương UBND TP, dự án ưu tiên sử dụng vật tư thiết bị nước sản xuất; nhập vật tư thiết bị nước chưa sản xuất Chúng kiến nghị nhà thầu hưởng ưu đãi thuế nhập hàng hóa để xây dựng Cơng trình theo NĐ 108/2009/NĐ-CP, NĐ 24/2011/NĐ-CP (3) Khi lãi suất thực tế hàng năm biến động từ 1% trở lên so với lãi suất tính tốn phương án tài bên thống tính tốn lại phương án tài sở cập nhật theo lãi suất thực tế thời điểm (4) Để giảm rủi ro nhu cầu thị trường cho tư nhân trường hợp doanh thu từ thu phí khơng đủ bù đắp chi phí đầu tư, chúng tơi kiến nghị quyền thành phố bảo lãnh doanh thu tối thiểu 80% miễn thuế VAT (5) GPMB phải đảm bảo toàn lộ giới tuyến đường dọc bên dự án phạm vi tiểu dự án khai thác quỹ đất để đảm bảo an toàn chống tái lấn chiếm mặt giải toả, xây dựng trái phép cơng trình phạm vi hành lang 140 KẾT LUẬN Với nhu cầu phát triển TP.HCM, việc đầu tư nâng cấp hệ thống sở hạ tầng giao thông trở thành vấn đề thật cấp bách Tuy nhiên điều kiện ngân sách vốn đầu tư Nhà nước cịn giới hạn việc thu hút nguồn lực đầu tư khác kinh tế, đặc biệt khu vực tư nhân để phát triển sở hạ tầng giao thơng tốn lớn điều kiện Mơ hình PPP chìa khóa thúc đẩy phát triển sở hạ tầng với ưu điểm vượt trội hỗ trợ thiếu hụt tài cho phủ, gia tăng hiệu điều hành cải thiện việc phân phối dịch vụ, tạo giá trị tăng thêm cho người tiêu dùng lẫn phủ, cắt giảm chi phí thơng qua phân chia rủi ro hợp lý.Trong hai thập kỷ qua, PPP sử dụng phổ biến hầu giới, khẳng định phương thức hiệu để cung cấp sở hạ tầng.Tuy nhiên, cần hiểu hình thức hồn hảo nhất, PPP phương thuốc thần kỳ để cải thiện nhanh chóng tình trạng tụt hậu đường Việt Nam, phát huy lợi sử dụng môi trường phù hợp Đề tài nghiên cứu phân tích tình hình đầu tư giao thơng đường TP.HCM thời gian cho thấy tồn nhiều bất cập, nguy khan nguồn vốn tương lai đặc biệt đầu tư tư nhân hạn chế khoảng cách lớn kỳ vọng khu vực tư nhân khu vực công cộng; lợi nhuận đầu tư thấp, mục tiêu cam kết phủ khơng rõ ràng, q trình định phức tạp, điều hành sách khơng hiệu quả, khung pháp lý không đầy đủ, thị trường vốn nước chưa phát triển, thiếu chế để thu hút tài dài hạn từ khu vực tư nhân Bên cạnh đó, đề tài nghiên cứu học tập kinh nghiệm PPP nước giới thông qua nghiên cứu thực nghiệm So sánh hình thức đa dạng hoá nguồn vốn đầu tư nước Việt Nam cho thấy cần thiết phải 141 tăng khả huy động vốn từ khu vực tư nhân theo hình thức PPP để phát triển bền vững hệ thống giao thông đường Việt Nam nói chung TP.HCM nói riêng Đề tài vấn ý kiến chuyên gia, tiến hành khảo sát, phân tích mơ hình kinh tế lượng để nhận diện yếu tố tác động đến thành công dự án PPP điều kiện cụ thể kinh tế VN Kết phân tích kinh tế lượng cịn cho thấy có năm yếu tố có ảnh hưởng đến sẵn lịng tham gia đầu tư dự án đường theo hình thức PPP khu vực tư nhân Năm yếu tố (1) lợi nhuận đầu tư, (2) khung pháp lý đầy đủ minh bạch, (3) chia sẻ rủi ro phù hợp nhà nước tư nhân, (4) kinh tế vĩ mơ ổn định (5) tìm đối tác tin cậy Trên sở kết thực tế này, chương đề tài đề xuất ý kiến nhằm góp phần giải trở ngại nêu để việc áp dụng mơ hình PPP khả thi giải toán vốn phát triển CSHT cho TP.HCM.Tuy PPP phổ biến giới Việt Nam tiềm ẩn nhiều thách thức Vấn đề tư nhân hoá cần xem xét cẩn thận tùy theo mức độ trưởng thành kinh tế cam kết bền vững phủ thơng qua chế quản lý Vì khác biệt sách, điều kiện kinh tế - xã hội, đặc biệt kinh nghiệm mức độ trưởng thành kinh tế thị trường nước ta thấp nên Nhà nước cần có hỗ trợ phù hợp để hướng đầu tư tư nhân vào lĩnh vực GTVT nói chung, giao thơng đường nói riêng Ngồi ra, vấn đề quản lý sử dụng nguồn vốn hiệu cần trọng Hình thức hợp tác công - tư (PPP) lựa chọn hàng đầu TP.HCM nay.Thông qua PPP, tạo điều kiện cạnh tranh minh bạch, công cho nhà đầu tư, đồng thời thu hút vốn, đáp ứng mục tiêu xây dựng hạ tầng giao thơng, làm bệ phóng phát triển kinh tế cách bền vững Đây lý nhóm tác giả thực nghiên cứu này, với mong muốn đóng góp kết nghiên cứu để phát triển thành cơng hình thức Việt Nam TP.HCM 142 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Bộ KH&ĐT (2005), “Kế hoạch Phát triển Kinh tế Xã hội từ 2006 đến 2010” Các báo cáo tài Tổng cơng ty XDCTGT thuộc Bộ GTVT từ 2006 – 2009 Esther Malini (số 3/2007), “Hình thức BOT xây dựng cầu thị Ấn Độ”,T/C Cầu đường Việt Nam Hồ sơ dự án: quốc lộ 5, xa lộ TP.HCM – Biên Hòa – Vũng Tàu, cải tạo – nâng cấp quốc lộ 1A đoạn An Sương – An lạc, đường Trường Sơn, cầu Cỏ May, cầu Ơng Thìn, cầu đường Bình Triệu II, đường Huỳnh Tấn Phát – TP HCM, cao tốc Sài Gòn – Long Thành - Dầu Dây, Dự án Quận – Nhơn Trạch, cao tốc Sài Gịn – Trung Lương, cầu Rạch Miễu, đường Bình Dương qua thị xã Thủ Dầu Một, quốc lộ 1K, Cầu Phú Mỹ - Tp HCM, Cầu Thái Hà,đường trục phía Tây Nam Hà Nội, nâng cấp mở rộng đường 70, cầu đường Bình Tiên, đường cao tốc Hà Nội – Hải Phòng, đường cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận Lê Quốc Hội (2010), “Tổng quan kinh tế Việt Nam 2010 khuyến nghị 2011” Luật đầu tư số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Nghị định 108/2006/NĐ-CP ngày 22/09/2006 Chính phủ việc Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Đầu tư Nghị định 108/2009/NĐ-CP ngày 27/11/2009 Chính phủ đầu tư theo hợp đồng xây dựng – kinh doanh- chuyển giao (BOT), Hợp đồng xây dựng – chuyển giao – kinh doanh (BTO) hợp đồng xây dựng – chuyển giao (BT) 10 Quyết định 78/2010/NĐ-CP ngày 14/7/2010 Chính phủ việc cho vay lại nguồn vốn vay nước ngồi 11 Quyết định số 71/2010/QĐ-TTg ngày 09/11/2010 Chính phủ việc ban hành quy chế thí điểm đầu tư theo hình thức đối tác Cơng - Tư 12 Quyết định số 1327/QĐ-TTg ngày 24/8/2009 TTCP việc quy hoạch phát triển giao thông vận tải đường đến năm 2020 định hướng 2030 143 13 Quyết định số 1734/QĐ-TTg ngày 01/12/2008 TTCP phê duyệt Quy hoạch phát triển mạng đường cao tốc Việt Nam đến năm 2020 tầm nhìn sau năm 2020 14 Tedisouth (2009), “Báo cáo nghiên cứu khả thi hệ thống trạm thu phí trung tâm điều hành quản lý giao thông thông minh cao tốc TP.HCM - Trung Lương ” 15 Thông tư 03/2011/TT-BKHĐT ngày 27/01/2011 Bộ KH ĐT việc hướng dẫn thực số quy định Nghị định số 108/2009/NĐ-CP ngày 27 tháng 11 năm 2009 đầu tư theo hình thức hợp đồng BOT, BTO, BT 16 Sở Giao thông Vận tải TP.HCM 17 Tổng cục thống kê Việt Nam (2010), trang chủ http://www.gso.gov.vn 18 Ủy ban Tài - Ngân sách (2010), “Báo cáo kết giám sát việc thực nghị Quốc hội quản lý, phân bổ sử dụng vốn trái phiếu Chính phủ 2003 – 2010” TIẾNG ANH 19 Abadie, Richard (2008), “Infrastructure finance: surviving the credit crunch,”Talking Points, Public Sector Research Centre- PricewaterhouseCoopers, August 2008, London 20 Abednego, M P and Ogunlana, S O (2006), "Good project governance for proper risk allocation in public-private partnerships in Indonesia", International Journal of Project Management 24(7): 622-634 21 ADB (2000), “Developing best practices for promoting private sector investment in infrastructure”, Asian Development Bank 22 ADB (2006), “Public private partnership (PPP) handbook” 23 ADB (2008), “Public-private partnership (PPP) handbook”, Available at http://www.adb.org/Documents/Handbooks/Public-Private 24 Ahadzi & Bowles (2004), “Public Private Partnerships and contract negotiations: An empirical study”, Construction Management and economics,22(9), p 967-978 25 Ahadzi, M (2001), “The Private Finance Initiative: The procurement process in perspective”, Proceedings of 17th annual ARCOM Conference 5-7 September, University of Salford Vol.1, p 991-999 144 26 Akintoye, A., Hardcastle, C., Beck, M., Chinyio, E., and Asenova, D (2003), “Achieving Best Value in Private Finance Initiative Project Procurement”,Construction Management and Economic, July 2003,21: 461-470 27 Albert P C Chan, Patrick T I Lam, Daniel W M Chan, Esther Cheung, and Yongjian Ke (2010), “Critical Success Factors for PPPs in Infrastructure Developments: Chinese Perspective”, Journal of Construction Engineering and Management / Volume 136 28 Aristeidis Pantelias Zhanmin Zhang (2010), “Methodological Framework for Evaluation of Financial Viability of Public-Private Partnerships: Investment Risk Approach”, Journal of infrastructure systems © ASCE / December 2010/DOI: 10.1061/_ASCE_IS.1943-555X.0000015 29 Arndt, R., and Maguire, G (1999), “Private provision of public infrastructure:Risk identification and allocation project survey report”, Dept of Treasury and Finance, Melbourne, Australia 30 Bernard Pasquier (2008), “Restructuring the Libyan Economy in Light of the New Role of the Government and the Private Sector”, Private Sector Development Workshop, Tripoli, April 29-30, 2008 31 Birch, M.H and Haar, J (2000), “The impact of privatization in the Americas”, Coral Gables: North-South Center Press, University of Miami 32 Birnie,J (1999), “Private finance initiatve (PFI) – UK construction industry response”, Journal of construction procurement, 5(1): 5-14 33 Boyfield, K (1992), “Private sector funding of public sector infrastructure”, Public money and management, Oxford, 12(2) : 41 – 46 34 Brodie, M.J (1995), “Public/private joint venture: the government as partner – bane or benefit?”, Real estate issues, Chicago, 20 (2) : 33 -39 35 Canadian Council for Public-Private Partnerships (2004), “About PPP”, available at www.pppcouncil.ca/aboutPPP_definition.asp, 26-05-2010 36 Charoenpornpattana, S and Minato, T (1999), “Privatization-Induced Risks: State-Owned Transportation Enterprises in Thailand”, in Proceedings of Joint CIB Symposium on Profitable Partnering in Construction Procurement (London: E & FN Spon), pp 429-439 145 37 Chowdhury, Md Shoaib (2011), “Public Private Partnership: A Prospective in the Development of Sustainable Transport Infrastructures and Services in Bangladesh”, journal of construction engineering and management © ASCE,Conf Proc doi:10.1061/41167(398)97 38 Cristina D Checherita (2004), “A Macroeconomic Analysis of Investment under Public - Private Partnerships and its Policy Implications - the Case of Developing Countries” 39 Dailami, Mansoor, and Michael Klein, 1997, “Government Support to Private Infrastructure Projects in Emerging Markets,” Policy Research Working Paper, No 1688, Washington: World Bank 40 Davids, I Theron, F Maphunye, KJ (2005), “Participatory Development in South Africa: A development management perspective”, Pretoria: van Schaicks 41 Duncan Black (1958) The Theory of Committees and Elections Cambridge: Cambridge University Press 42 Estache, A and de Rus, G (2000), “Privatization and regulation of transport infrastructure: guidelines for policymakers and regulators”, Washington DC: Worldbank 43 European Commission (2003), “Guidelines for Successful Public-Private Partnerships” 44 Flanagan, R and Norman, G (1993), “Risk Management and Construction”, Blackwell Scientific Publications, Oxford 45 Gerbing & Anderson (1988), “An Update Paradigm for Scale Development Incorporing Unidimensionality and Its Assessments”, Journal of Marketing Research, Vol.25, 186-192 46 Gildenhuys, J.S.H and Knipe, A (2000), “The Organisation of Government: An Introduction”, Pretoria: van Schailk 47 Grant, T (1996), “Keys to successful public-private partnerships”, Canadian Business Review, pp 27-8 48 Hall, D (2009), “A crisis for public-private partnerships (PPPs)?”, Public ServicesInternational Research Unit (PSIRU), University of Greenwich, Greenwich.Accessed on 24th of Feb 2010 146 49 Hair, J.F., Black, B, Babin, B, Anderson, R.E., and Tatham, R.L, (1998), “Multivariate Data Analysis”, (5th ed.), Prentice-Hall International, Inc, 50 Hambros, S.G (1999), “Public private partnerships for highway: experience, structure, financing”, Applicability and comparative assessment, Canada 51 Henry Alinaitwe (2011),“Contractors’ Perspective on Critical Factors for Successful Implementation of Private Public Partnerships in Construction Projects in Uganda”, Second International Conference on Advances in Engineering and Technology (AET2011 Conference Papers), 31st Jan - 2nd Feb 2011 52 Hensher,DA., and Brewer, AM., (2001), “Transport: An economics and management perspective”, Oxford, New York 53 Hardcastle, C., Akintoye, A., Edwards, P.J and Li,B., (2005), “Critical Success Factors for PPP/PFI Projects in the UK Construction Industry: a factor analysis approach”, Construction Management and Economic, 23: 459-471 54 Hwang, T and Chen, C (2004), “The future development of competition framework”, Netherland: Kluwer law international 55 HM Treasury, (1998), “Partnerships for Prosperity: the Private Finance Initiative”, London 56 Iyer, K C and Mohammed Sagheer (2010), “Hierarchical Structuring of PPP Risks Using Interpretative Structural Modeling”, journal of construction engineering and management © ASCE,DOI:10.1061/(ASCE)CO.1943- 7862.0000127 57 John L Ward Sussman (2006), “Analysis of the Malaysian Toll Road PublicPrivate Partnership Program and Recommendations for Policy Improvements” ESD Working Paper Series, http://esd.mit.edu/wps/2005.htm 58 Kerf, M and Klein, M (1998), “Concessions for infrastructure: a guide to their design and award”, Washington D.C: World Bank 59 Kessides, I.N (2004), “Reforming Infrastructure Privatisation, Regulation, and Competition”, Washington DC Worldbank 147 60 Khulumane John Maluleka (2008), “Transport economic regulatory intervention in the transport infrastructure: a publicprivatepartnership exploratory study” Doctor thesis, University of South Affica 61 Koch, C and Buser, M (2006), “Emerging Metagovernance as an Institutional Framework for Public Private Partnership Networks in Denmark”, International Journal of Project Management, 14: 548-556 62 Kohlberg, K.A.H., Fitzsimons, J.M (1985), “Provision of Roads by a Concession to Private Industry”, Annual Transport Convention, Pretoria 63 Kopp, J.C (1997), “Private capital for public works : designing the next – generation franchise for public private partnership in transportation infrastructure”, Master thesis, Department of civil engineering, North western university, USA 64 KPMG Global Infrastructure and Projects Group (2011), “PPP Vietnam Workshop” 65 Kumaraswamy, M.M and Zhang, X.Q (2001), “Governmental Role in BOTLed Infrastructure Development”, International Journal of Project Management, pp 195-205 66 Leibenstein (1966), “x-efficicency theory”, American Economic Review 67 Levy,S.M (1996), “Build, Operate, Transfer: Paving the Way for Tomorrow’s Infrastructure”, New York, NY: Wiley 68 Li, B., Akintoye, A., Edwards, & Hardcastle (2005), “The allocation of risk in PPP/PFI construction projects in the UK”, International Journal ofProject Management, 23(1), p 25–35 69 Liu, X P., and Wang, S Q (2006), “Risk allocation principle and frameworkfor PPP projects”, Construction Economics, 2(1), 59–63 (inChinese) 70 Mackie, P (2010), “Cost-Benefit Analysis in Transport: A UK Perspective”, International Transport Forum Discussion Paper 2010-16, 15-01-2011 71 Marcus Ahadzi and Graeme Bowles (2004), “Public–private partnerships and contract negotiations: an empirical study Marcus”,Construction Management and Economics (November 2004) 22, 967–978 148 72 Mazars (2009), “How PPP will be integral to tackling the economic crisis in 2010”, Mazars Group 73 McCarthy, S.C and Tiong, R.L.K (1991), “Financial and contractual aspects of build – operate – transfer projects”, International journal of project management, pp 222 -227 74 Merna and Smith, N.J (1996), “Guide to the Preparation and Evaluation of Build – Own – Operate - Transfer Project Tenders”, Hong Kong:Asia Law& Practice 75 Merna T and Dubey, R (1998), “Financial Engineering in the Procurement of Projects”, Hong Kong: Asia Law & Practice 76 Michael J Garvin (2010), “Enabling Development of the Transportation PublicPrivatePartnership Market in the United States”,Journal of construction engineering and management © asce / April 2010 Vol 136, No 4, April 1, 2010 ©ASCE, ISSN 0733-9364/2010/4-402–411/$25.00 77 Michael Regan; Jim Smith; and Peter E D Love (2011), “Impact of the Capital Market Collapse on Public-Private Partnership Infrastructure Projects”,Journal of construction engineering and management © ASCE,137(1)doi:10.1061/(ASCE)CO.1943-7862.0000245 78 Miller, John B (2000), “Principles of Public and Private Infrastructure Delivery”, Boston: Kluwer Academic Publishers 79 Mitchell, M.F (1987), “Thoughts on road privatization in South Africa”, Proceedings of the Annual Transportation Convention, CSIR Conference Centre Pretoria 80 Mohammad Mustajab (2009), “Infrastructure Investment in Indonesia:Process and Impact”, ISBN: 978-90-367-3888-0/978-90-367-3887-3 (e-book) 81 Mona Hammami, Jean-Francois Ruhashyankiko, and Etienne B Yehoue (2006), “Determinants of Public-Private Partnerships in Infrastructure”, IMF 82 Morgan Standley (2008), “A primer on Infrastructure investing.” 83 Neslund, N Neslund, K (2004), “Law Business and Society”, Boston: Irwin 84 Nisar, T.M (2007), “Risk Management in Public-Private Partnership Contracts”, Public Organization Review, 7/1: 1-19 149 85 Nyagwachi, J.N Smallwood J.J (2006), “South africa public private partnership (PPP) projects: a systemic model for planning and implementation” Proceedings of the 5th Post Graduate Construction Industry Development Board Conference held in Bloemfontein on 16-18 March 2008 86 OECD (2011), “Improving the Practice of Cost Benefit Analysis in Transport”, Discussion Paper No 2011-1, International Transport Forum.http://www.oecdilibrary.org/transport/improving-the-practice-of-cost-benefit-analysis-intransport 87 Federal Highway Administration (2009), “Public-Private Partnerships for Highway Infrastructure:Capitalizing on International Experience”, The International Technology Scanning Program 88 Philippe Burger, Justin Tyson, Izabela Karpowicz, Maria Delgado Coelh (2009), “The Effects of the Financial Crisis on Public-Private Partnerships”, IMF 89 Plumb Ion, Zamfir Andreea, Mina Laura (2009), “Public – private partnership – Solution or victim of the current economic crisis?”, The Journal of the Faculty of Economics - Economic, pp 426-430 90 Pricewaterhouse Coopers (2008), “Building New Europe’s InfrastructurePublic- private partnerships in Central and Eastern Europe”, March 19, 2009, http://www.ukmediacentre.pwc.com/imagelibrary/detail.asp?MediaDetailsID 91 Qiao, L., Wang, S.Q., Tiong, and Chan (2001), “Framework for Critical Success Factors of BOT Projects in China”, Journal of Project Finance, 7/1: 53-61 92 Quinet, E (2010), “The Practice of Cost-Benefit Analysis in Transport: The Case of France”, International Transport Forum Discussion Paper 2010-17, 93 Raisbeck (2009), “PPPs and the global credit crunch: what next for the PPPfinancial model and global governance?”, From 'Revisiting and Rethinking' to'Revamping and Revitalising' PPPs, CIB Symposium TG72, Hong Kong 94 Ramanadham, V.V (1988), “Privatisation in the UK”, Kent: Mackays 95 Ramirez Soberanis, V (2010), “The Practice of Cost Benefit Analysis in the Transport Sector: A Mexican Perspective”, International Transport Forum 150 96 Robert Cameron Mitchell Richard T Carson (2005), “Using surveys to value public goods: The contingent valuation method”, United States of America, Fourth printing 97 Rockart, J.F (1982), “The changing Role of information systems executive: a Critical success factors perspective”, Sloan management review 24 (1), 3-13 98 Roshana Takim,Abdul-Rahman, RIsmail, K and Egbu, C O (2008), “The Acceptability of Private Finance Initiative (PFI) Scheme in Malaysia”, Asian Social Science,Vol 4, No.12 99 Sader, F (2000), “Attracting Foreign Direct Investment Into Infrastructure: Why is it sodifficult?”, Washington DC, The World Bank 100 Schaufelberger, J.E and Wipadapisutand, I (March/April 2003), “Alternate Financing Strategies for Build-Operate-Transfer Projects”, Journal of Construction Engineering and Management, 129/2: 205-213 101 Senge, M.T (2006), “The Fifth Discipline: The Art and Practice of the Learning Organization”, Doubleday Publishing: MIT, USA 102 Shanshan Xu, Martin de J., andDominic Stead (2008), “Applying public- private partnership to subway construction in China: What is the evidence?”, Paper presented at the IEEE/NGI conference on infrastructures, November 1012, Rotterdam 103 SMEC (2011), “Study on Mobilizing Private International Financing for Toll Road Projects in Vietnam Report”, SMEC 104 Stacey (1997), ”New capacities for old? Prospects for public private partnerships in service delivery in South Africa”, Angola and Mozambique, Research report No 61 commissioned by the International Development Research Centre of Canada 105 Stiglitz, Joseph E (2000), “Economics of Public Sector”, Third Edition, W.W.Norton & Company 106 Stein, S.W (1995), “Construction financing ang BOT projects”, International bussiness lawyer, International association, pp 173 – 180 151 107 Thomas, A.V., Kalidindi, S N and Ananthanarayanan, K (2003), “Risk Perception Analysis of BOT Road Project Participants in India”, Construction Management and Economics, June 2003, 21/4: 393-407 108 Tiong, R L K (1996), “CSFs in competitive tendering and negotiation model of BOT projects”,Journal of Construction Engineering and Management, ASCE, 122(3), 205 – 211 109 UNESCAP and the Ministry of Planning and Budget (2007), “High-level Expert Group Meeting”, Seoul 110 United Nations Economic Commission for Europe (2000), “Guidelines on private public partnerships for infrastructure development”, United Nations Publications 111 United Nations Economic Commission for Europe (2008), “Guidebook on promoting good governance in public – private partnerships”, United Nations Publications, Sales No 08.II.E.1, ISBN: 978-92-1-116979-9 112 Vass, I (2009), “Parteneriatele public-private, cheia programelor anticriză” 113 Vickram Cuttaree (2009), “Key Success Factors for PPP projects Based on International Experience”, The Worldbank 114 Wang, S.Q., Tiong, R.L.K, Ting, S.K and Ashley, D (2000), “Evaluation and Management of Political Risks in China’s BOT Projects”, Journal of Construction Engineering and Management, 126/3: 242-250; 115 Ward, S.C and Chapman, C.B (1991), “On the Allocation of Risk in Construction Projects”, International Journal of Project Management, 9/3: 140147; 116 World Bank (1994), “World Development Indicators”, Washington D.C., The World Bank 117 World bank (1996), “Sustainable Transport: Priorities for policy reform”, Washington D.C., The World Bank 118 World Bank (1997), “Financial, Economic, and Social Topics in Transportation”, Washington D.C., The World Bank 152 119 World Bank (1997), “Infrastructure Strategies in East Asia: The Untold Story”, TheWorld Bank 120 World Bank (2002), “Urban Transport”, Washington D.C The World Bank 121 World bank (2005), “East Asia and Pacific Infrastructure Department”, The World Bank 122 World Bank (2005), “East Asia Pacific Infrastructure at a Glance”, The World Bank 123 World Bank (2005), “Private Solutions for Infrastructure in Rwanda”, Public PrivateInfrastructure Advisory Facility, Washington D.C The World Bank 124 World Bank (2006), “Transport Strategy of Vietnam: Transition, Reform, and Sustainable Management”, The World Bank 125 World bank (2006), “Vietnam Infrastructure Strategy - Cross-Sectoral Issues”, The World Bank 126 World Bank (2006), “Vietnam’s Infrastructure Challenge”, The World Bank 127 World Bank (2007), “The Growth Report”, World Bank Growth Commission 128 World bank (2010), “Private activity in infrastructure remains at peak levels but is becoming more selective”, Public-Private Infrastructure Advisory Facility (PPIAF) 129 World Economic Forum (2010), “Global Competitiveness Report 2009- 2010”,15-02-2011 130 Xiao-Hua Jin (2010), “Determinants of efficient risk allocation in privately financed public infrastructure projects in australia”,Journal of construction engineering and management © ASCE,doi: 10.1061/(ASCE)CO.1943-7862 131 Yelin Xu; Albert P C Chan; and John F Y Yeung (2010), “Developing a Fuzzy Risk Allocation Model for PPP Projects in China”,Journal of construction engineering and management © ASCE 10.1061/(ASCE)CO.1943- 7862.0000189 132 Yescombe, E.R (2007), “Public-Private Partnerships: Principles of Policy and Finance”, London: Elsevier 153 133 Yongjian Ke, ShouQing Wang, and Albert P C ChanRisk (2010), “Allocation in Public-Private Partnership Infrastructure Projects: Comparative Study”, Journal of construction engineering and management © ASCE, volum 16, doi:10.1061/(ASCE)IS.1943-555X.0000030 134 Young Hoon Kwak, YingYi Chih, William Ibbs, C (2009), “Towards a comprehenshive understanding of Public Private Partnerships for Infrastructure Development”, California Management review vol 51, No 135 Zhang, X.Q (2004), “Concessionaire Selection: Methods and Criteria”, Journal of Construction Engineering and Management, 130/2: 235-244 136 Zhang, X.Q (2005), “Critical Success Factors for Public-Private Partnerships in Infrastructure Development”, Journal of Construction Engineering and Management, 131/1: 3-14 137 Zhang, X.Q (2005), “Financial Viability Analysis and Capital Structure Optimization in Privatized Public Infrastructure Projects”, Journal of Construction Engineering and Management, 131/6: 656-668 138 Zhang, W.R., Wang, S.Q, Tiong, R.L.K Ting, S.K and Ashley, D (1998), “Risk management of Shanhai’s privately financed Yan’an Donglu tunnels”, Engineering,Construction and architectural management, pp 3999-409 154