Ảnh hưởng của mở rộng chi nhánh lên hiệu quả hoạt động của ngân hàng bằng chứng thực nghiệm tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH **** NGUYỄN THỊ TỐ TRINH ẢNH HƯỞNG CỦA MỞ RỘNG CHI NHÁNH LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG - BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM Tai Lieu Chat Luong TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TỐ TRINH ẢNH HƯỞNG CỦA MỞ RỘNG CHI NHÁNH LÊN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG - BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS NGUYỄN MINH KIỀU TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 LỜI CẢM ƠN Đầu tiên tác giả xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Mở, đặc biệt xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến khoa sau Đại học-Trường Đại học Mở TpHCM hỗ trợ động viên tác giả hoàn thành tốt luận văn Thạc sỹ Tác giả xin chân thành gửi lời cảm ơn đến PGS.TS Nguyễn Minh Kiều người dìu dắt hướng dẫn luận văn, động viên tác giả hoàn thành tốt luận văn Trân trọng! Nguyễn Thị Tố Trinh MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU Lý nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Nguồn liệu Ý nghĩa đề tài Cấu trúc luận văn CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 10 2.1 Ngân hàng thương mại: 10 2.2 Mở rộng chi nhánh ngân hàng: 10 2.3 Hiệu hoạt động NHTM 12 2.3.1 Phân loại hiệu hoạt động NHTM 13 2.3.2 Phương pháp đo lường hiệu hoạt động NHTM 17 2.3.2.1 Đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thơng qua tiêu tài 18 2.3.2.2 Phương pháp phân tích hiệu biên cách tiếp cận tham số 21 2.3.2.3 Phương pháp phân tích hiệu biên cách tiếp cận phi tham số 26 2.4 Xác định nguồn lực đầu vào đầu nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam 30 2.5 Các nghiên cứu thực nghiệm ảnh hưởng mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM 33 2.6.Các giả thuyết tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM 36 2.6.1 Mở rộng quy mô (mở rộng chi nhánh) với hiệu hoạt động ngân hàng: 36 2.6.2 Tỉ trọng tiền gửi khách hàng/tổng tài sản với hiệu hoạt động ngân hàng 37 2.6.3 Cơ cấu nguồn vốn với hiệu hoạt động ngân hàng 37 2.6.4 Tỉ trọng dư nợ tín dụng/Tổng tài sản với hiệu hoạt động ngân hàng 38 2.6.5 Chất lượng tài sản với hiệu hoạt động ngân hàng 39 2.6.6 Hiệu quản lý với hiệu hoạt động ngân hàng 39 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 41 3.1 Mơ hình nghiên cứu: 41 3.1.1 Ước lượng hiệu kỹ thuật phương pháp SFA 42 3.1.2 Ước lượng hiệu kinh tế toàn phần 44 3.2 Phân tích phi tham số hiệu sử dụng nguồn lực ngân hàng thương mại Việt Nam 45 3.3 Mơ hình phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM 46 3.3.1 Phương pháp ước lượng mơ hình 46 3.3.2 Dữ liệu Nghiên cứu: 49 3.3.3 Các bước thực phân tích mơ hình phần mềm EVIEW 9.0 49 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50 4.1 Phân tích hiệu quả hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn 2000 – 2016 50 4.1.1 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật phương pháp SFA 50 4.1.2 Kết ước lượng hiệu chi phí phương pháp SFA 51 4.1.3 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật phương pháp DEA 53 4.1.4 Kết ước lượng hiệu chi phí phương pháp DEA 54 4.2 Phân tích mối quan hệ mở rộng chi nhánh NHTM hiệu hoạt động NHTM giai đoạn 2000 – 2016: 56 4.2.1 Phân tích biểu đồ: 56 4.2.2 Phân tích mơ hình hồi quy tuyến tính 57 4.3 Thảo luận kết quả: 62 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 PHỤ LỤC 71 Phụ lục 1: Dữ liệu mơ hình phân tích hiệu sử dụng nguồn lực theo SFA DEA 71 Phụ lục 2: Hiệu kỹ thuật theo SFA ngân hàng mẫu nghiên cứu 85 Phụ lục 3: Hiệu chi phí theo SFA ngân hàng mẫu nghiên cứu 86 Phụ lục 4: Hiệu kỹ thuật theo DEA ngân hàng mẫu nghiên cứu 87 Phụ lục 5: Hiệu kinh tế toàn phần theo DEA ngân hàng mẫu nghiên cứu 88 Phụ lục 6: Dữ liệu mơ hình phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM 89 Phụ lục 7: Các số thống kê liệu phụ lục 98 Phụ lục 08: Phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam với biến phụ thuộc DEA_CE 99 Hồi quy liệu bảng với mơ hình OLS 99 Hồi quy liệu bảng với mơ hình FEM 100 Hồi quy liệu bảng với mô hình REM 101 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 102 4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM 102 4.2 Kiểm định lựa chọn FEM REM 103 Phụ lục 09: Phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam với biến phụ thuộc DEA_TE 104 Hồi quy liệu bảng với mơ hình OLS 104 Hồi quy liệu bảng với mơ hình FEM 105 Hồi quy liệu bảng với mơ hình REM 106 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 107 4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM 107 4.2 Kiểm định lựa chọn FEM REM 108 Phụ lục 10: Phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam với biến phụ thuộc SFA_TE 109 Hồi quy liệu bảng với mơ hình OLS 109 Hồi quy liệu bảng với mơ hình FEM 110 Hồi quy liệu bảng với mơ hình REM 111 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 112 4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM 112 4.1 Kiểm định lựa chọn FEM REM 113 Phụ lục 11: Phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam với biến phụ thuộc SFA_CE 114 Hồi quy liệu bảng với mơ hình OLS 114 Hồi quy liệu bảng với mơ hình FEM 115 Hồi quy liệu bảng với mơ hình REM 116 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 117 4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM 117 4.2 Kiểm định lựa chọn REM FEM 118 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU Lý nghiên cứu: Để phát triển doanh nghiệp cách nhanh chóng bền vững, nhà quản trị cần xét đến nhiều yếu tố nội môi trường hoạt động doanh nghiệp Đối với tổ chức hoạt động kinh doanh nói chung, hoạt động ngân hàng nói riêng việc đánh giá hiệu sử dụng nguồn lực quan trọng Bởi thơng qua phân tích đó, giúp nhà quản trị hệ thống hoá điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp Ngân hàng tổ chức kinh doanh buôn bán mặt hàng đặc biệt, trung gian lưu chuyển tiền tệ từ người dư thừa tới người cần vốn, ngân hàng mắt xích khơng thể thiếu để giúp kinh tế phát triển Hiện nay, giới Việt Nam có nhiều nghiên cứu đề cập đến yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng như: Girardone cộng (2004) sử dụng phương pháp phân tích chi phí biên ngẫu nhiên Fourier-flexible Xefficiencies để tìm yếu tố định tác động đến hiệu chi phí ngân hàng Ý giai đoạn 1993-1996; Fang cộng (2011) sử dụng cách tiếp cận biên ngẫu nhiên xem xét hiệu chi phí lợi nhuận ngân hàng Nam-Đông Âu giai đoạn 1998-2008 Các nghiên cứu giới Việt Nam hiệu hoạt động ngân hàng thường sử dụng hai phương pháp chính: phương pháp phân tích số tài phương pháp phân tích hiệu biên Các nghiên cứu hiệu hoạt động NHTM Việt Nam chủ yếu sử dụng số tài thơng qua phân tích nhân tố tác động đến suất sinh lời tổng tài sản (ROA) hay suất sinh lời tổng vốn sỡ hữu (ROE) để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, phương pháp phân tích số tài phương pháp đánh giá hiệu hoạt động theo cách truyền thống bộc lộ nhiều nhược điểm không đánh giá tổng quát hiệu hoạt động tồn hệ thống NHTM Vì vậy, để vẽ bước tranh tồn cảnh hiệu hoạt động toàn hệ thống NHTM cần có phương pháp phân tích đại phương pháp phân tích hiệu biên ngẫu nhiên (SFA) phương pháp phân tích hiệu biên bao liệu (DEA) để đánh giá tồn diện thực trạng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam điều cần thiết để đưa chứng định lượng đủ thuyết phục Hơn nghiên cứu Việt Nam thường nghiên cứu nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng mà thấy nghiên cứu chuyên sâu yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng Do đó, từ nguyên nhân tác giả chọn đề tài “Ảnh hưởng mở rộng chi nhánh lên hiệu hoạt động ngân hàng: Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam” Đề tài nghiên cứu chuyên sâu yếu tố mở rộng chi nhánh (quy mô ngân hàng) ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu 1: Phân tích hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt Nam phường pháp phân tích hiệu biên ngẫu nhiên (SFA) đưa số đánh giá hiệu hoạt động NHTM Mục tiêu 2: Phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu sử dụng nguồn lực NHTM Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Để đạt mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu luận văn tập trung nhóm chính: (i) Hiệu hoạt động NHTM Việt Nam; (ii) Tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: 16 NHTM Việt Nam giai đoạn 2000 – 2016 Luận văn chọn mốc thời gian nghiên cứu từ năm 2000 khoảng thời gian hệ thống NHTM Việt Nam bắt đầu phát triển mạnh với xuất nhiều ngân hàng thương mại cổ phần Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp định lượng để hỗ trợ nghiên cứu bao gồm: (i) Phương pháp phân tích tham số cách tiếp cận biên ngẫu nhiên (SFA) với trợ giúp phần mềm phân tích hiệu biên FRONTIER 4.1 vàDEAP 2.1 (Coelli cộng 2005) để đo lường hiệu hoạt động NHTM Việt Nam; (ii) Phân tích hồi quy liệu bảng với ước lượng Pooled OLS, FEM REM bàng phần mềm Eview 9.0 để phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam; Nguồn liệu Nguồn liệu đề tài lấy từ Data bank scope Bureau van Dijk (2012) cho liệu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2011, báo cáo thường niên 16 NHTM giai đoạn 2006-2016 số liệu thức Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ý nghĩa đề tài Luận văn định lượng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn 2000 – 2016 thông qua phương pháp phân tích tham số cách tiếp cận biên ngẫu nhiên (SFA) phi tham số (DEA) thực với đầu vào đầu đại diện cho nguồn nhân lực, nguồn vật lực nguồn tài lực để phân tích hiệu kỹ thuật giai đoạn 2000 – 2016 hiệu chi phí giai đoạn 2000 – 2016 Luận văn phân tích tác động nhân tố mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt dộng 16 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2016 thơng qua mơ hình hồi quy liệu bảng với ước lượng Pooled OLS, FEM REM Biến phụ thuộc sử dụng mơ hình hồi quy hiệu kỹ thuật hiệu chi phí đo lường theo SFA DEA Cấu trúc luận văn Bài nghiên cứu tác giả thiết kế nghiên cứu với 05 chương, cụ thể sau: Chương 1: Giới thiệu Chương 2: Cơ sở lý thuyết Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Hồi quy liệu bảng với mơ hình FEM Dependent Variable: DEA_TE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 16:32 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 0.739775 0.051896 -0.098558 -0.178732 -0.099519 0.372298 -0.741589 0.195207 0.032152 0.109842 0.306751 0.113610 0.150909 0.707852 3.789690 1.614083 -0.897269 -0.582663 -0.875977 2.467047 -1.047660 0.0002 0.1007 0.3711 0.5610 0.3825 0.0148 0.2966 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Period fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.357993 0.218817 0.095112 1.293625 181.0778 2.572227 0.000090 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.903914 0.107612 -1.703747 -1.125043 -1.469008 1.844392 105 Hồi quy liệu bảng với mơ hình REM Dependent Variable: DEA_TE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/14/17 Time: 16:37 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 1.098255 -0.011328 -0.084692 -0.339562 -0.112367 0.214405 -0.104608 0.076433 0.011596 0.076845 0.250146 0.074536 0.104852 0.623337 14.36885 -0.976865 -1.102113 -1.357458 -1.507559 2.044835 -0.167820 0.0000 0.3300 0.2720 0.1765 0.1335 0.0424 0.8669 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.028692 0.096991 Rho 0.0805 0.9195 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.113571 0.081913 0.097645 3.587431 0.002264 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.646046 0.101765 1.601818 1.731523 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.140032 1.732809 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.903914 1.600629 106 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section and period fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square Period F Period Chi-square Cross-Section/Period F Cross-Section/Period Chi-square d.f Prob 2.190996 36.202552 1.610436 18.675244 1.894288 50.060085 (15,143) 15 (10,143) 10 (25,143) 25 0.0091 0.0017 0.1092 0.0446 0.0107 0.0021 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: DEA_TE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 16:39 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 1.176201 -0.013624 -0.176914 -0.446619 -0.104894 0.181419 0.022383 0.072467 0.012349 0.089878 0.254239 0.071189 0.139600 0.607697 16.23088 -1.103235 -1.968381 -1.756689 -1.473469 1.299558 0.036833 0.0000 0.2716 0.0508 0.0809 0.1426 0.1956 0.9707 Effects Specification Period fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.210444 0.130489 0.100345 162.9766 2.632028 0.001110 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.903914 0.107612 -1.668303 -1.543599 1.518781 107 4.2 Kiểm định lựa chọn FEM REM Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 8.288706 0.2177 Random Var(Diff.) Prob -0.011328 -0.084692 -0.339562 -0.112367 0.214405 -0.104608 0.000146 0.001876 0.029092 0.006244 0.003027 0.108916 0.1753 0.0962 0.5123 0.7167 0.0206 0.2415 Cross-section random Cross-section random effects test comparisons: Variable LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL Fixed 0.005038 -0.012645 -0.227809 -0.083692 0.341819 -0.491176 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: DEA_TE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 16:47 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 0.932665 0.005038 -0.012645 -0.227809 -0.083692 0.341819 -0.491176 0.120331 0.016741 0.088208 0.302762 0.108625 0.118409 0.705312 7.750801 0.300920 -0.143355 -0.752434 -0.770464 2.886774 -0.696395 0.0000 0.7639 0.8862 0.4529 0.4422 0.0045 0.4872 Effects Specification 108 Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.285692 0.187649 0.096991 1.439310 171.7402 2.913962 0.000082 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.903914 0.107612 -1.711317 -1.313458 -1.549934 1.904638 Phụ lục 10: Phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam với biến phụ thuộc SFA_TE Hồi quy liệu bảng với mơ hình OLS Dependent Variable: SFA_TE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 16:58 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BE DTA ETA LTA ROA RTL 0.799772 1.05E-05 0.025229 0.360764 0.025132 0.056929 -0.741709 0.039237 1.43E-05 0.054470 0.166760 0.053936 0.079500 0.461802 20.38337 0.735674 0.463180 2.163372 0.465968 0.716087 -1.606119 0.0000 0.4630 0.6438 0.0319 0.6418 0.4749 0.1101 0.070425 0.037226 0.077891 1.019247 201.9364 2.121280 0.053361 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.861059 0.079382 -2.227844 -2.101253 -2.176495 1.853969 109 Hồi quy liệu bảng với mơ hình FEM Dependent Variable: SFA_TE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 16:59 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BE DTA ETA LTA ROA RTL 0.842091 7.33E-05 0.010327 -0.118824 0.002345 -0.101013 0.025587 0.079041 0.000110 0.084420 0.233760 0.089224 0.116171 0.558896 10.65391 0.663818 0.122326 -0.508318 0.026280 -0.869516 0.045781 0.0000 0.5079 0.9028 0.6120 0.9791 0.3860 0.9635 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Period fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.280012 0.123930 0.074301 0.789443 224.2920 1.794009 0.011718 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.861059 0.079382 -2.197623 -1.618919 -1.962884 2.166577 110 Hồi quy liệu bảng với mơ hình REM Dependent Variable: SFA_TE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/14/17 Time: 17:02 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BE DTA ETA LTA ROA RTL 0.825873 3.97E-06 0.001475 0.197035 0.035777 0.018403 -0.475182 0.043546 1.77E-05 0.056685 0.180777 0.060454 0.078942 0.468207 18.96545 0.224707 0.026025 1.089929 0.591815 0.233124 -1.014899 0.0000 0.8225 0.9793 0.2773 0.5548 0.8159 0.3116 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.023074 0.072705 Rho 0.0915 0.9085 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.023938 -0.010922 0.074254 0.686690 0.660631 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.593920 0.074061 0.926291 1.980402 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.059223 1.031530 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.861059 1.778357 111 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM Test cross-section and period fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square Period F Period Chi-square Cross-Section/Period F Cross-Section/Period Chi-square d.f Prob 2.545349 41.413345 0.349995 4.231582 1.665078 44.711220 (15,143) 15 (10,143) 10 (25,143) 25 0.0022 0.0003 0.9652 0.9363 0.0338 0.0090 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: SFA_TE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 17:03 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BE DTA ETA LTA ROA RTL 0.791375 1.11E-05 0.034511 0.394688 0.021547 0.060799 -0.685381 0.043540 1.49E-05 0.068776 0.175961 0.058136 0.110714 0.479284 18.17599 0.740031 0.501796 2.243037 0.370638 0.549151 -1.430011 0.0000 0.4604 0.6165 0.0263 0.7114 0.5837 0.1547 Effects Specification Period fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.087778 -0.004598 0.079564 1.000220 203.5853 0.950221 0.513814 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.861059 0.079382 -2.132404 -1.824967 -2.007699 1.838648 112 4.1 Kiểm định lựa chọn FEM REM Dependent Variable: SFA_TE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/14/17 Time: 17:05 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C BE DTA ETA LTA ROA RTL 0.825873 3.97E-06 0.001475 0.197035 0.035777 0.018403 -0.475182 0.043546 1.77E-05 0.056685 0.180777 0.060454 0.078942 0.468207 18.96545 0.224707 0.026025 1.089929 0.591815 0.233124 -1.014899 0.0000 0.8225 0.9793 0.2773 0.5548 0.8159 0.3116 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.023074 0.072705 Rho 0.0915 0.9085 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.023938 -0.010922 0.074254 0.686690 0.660631 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.593920 0.074061 0.926291 1.980402 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.059223 1.031530 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.861059 1.778357 113 Phụ lục 11: Phân tích tác động mở rộng chi nhánh đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam với biến phụ thuộc SFA_CE Hồi quy liệu bảng với mơ hình OLS Dependent Variable: SFA_CE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 17:17 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.934848 0.044080 21.20805 0.0000 LOG(BE) -0.010308 0.006989 -1.475020 0.1421 DTA -0.016379 0.048126 -0.340332 0.7340 ETA -0.342766 0.155983 -2.197462 0.0294 LTA 0.070830 0.043572 1.625599 0.1059 ROA -0.010099 0.068197 -0.148084 0.8825 RTL 0.228515 0.398592 0.573306 0.5672 R-squared 0.035109 Mean dependent var 0.879499 Adjusted R-squared 0.000648 S.D dependent var 0.066838 S.E of regression 0.066817 Akaike info criterion -2.534550 Sum squared resid 0.750031 Schwarz criterion -2.407958 Log likelihood 228.7731 Hannan-Quinn criter -2.483201 F-statistic 1.018808 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.414813 1.763644 114 Hồi quy liệu bảng với mơ hình FEM Dependent Variable: SFA_CE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 17:19 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 0.972838 -0.021552 0.052655 -0.032022 -0.006164 0.013470 -0.346125 0.079169 -0.011015 0.058034 0.199195 0.071467 0.077904 0.464042 12.28811 1.956646 0.907301 -0.160757 -0.086246 0.172908 -0.745892 0.0000 0.0522 0.3657 0.8725 0.9314 0.8630 0.4569 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.198495 0.088485 0.063813 0.623027 245.0065 1.804334 0.022484 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.879499 0.066838 -2.548646 -2.150787 -2.387263 2.102540 115 Hồi quy liệu bảng với mơ hình REM Dependent Variable: SFA_CE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/14/17 Time: 17:22 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 0.924289 -0.010991 0.009971 -0.253115 0.054064 0.009343 0.025699 0.052078 0.007830 0.051360 0.167513 0.050585 0.069711 0.415242 17.74823 -1.403785 0.194148 -1.511017 1.068791 0.134019 0.061889 0.0000 0.1622 0.8463 0.1327 0.2867 0.8935 0.9507 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.021689 0.063813 Rho 0.1036 0.8964 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.019743 -0.015266 0.064062 0.563940 0.758586 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.584542 0.063746 0.689472 1.907910 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.027286 0.756112 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.879499 1.739756 116 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 4.1 Kiểm định lựa chọn OLS FEM Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 2.079273 32.466878 (15,153) 15 0.0136 0.0056 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: SFA_CE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 17:23 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 0.934848 -0.010308 -0.016379 -0.342766 0.070830 -0.010099 0.228515 0.044080 0.006989 0.048126 0.155983 0.043572 0.068197 0.398592 21.20805 -1.475020 -0.340332 -2.197462 1.625599 -0.148084 0.573306 0.0000 0.1421 0.7340 0.0294 0.1059 0.8825 0.5672 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.035109 0.000648 0.066817 0.750031 228.7731 1.018808 0.414813 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.879499 0.066838 -2.534550 -2.407958 -2.483201 1.763644 117 4.2 Kiểm định lựa chọn REM FEM Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 7.338513 0.2907 Random Var(Diff.) Prob -0.010991 0.009971 -0.253115 0.054064 0.009343 0.025699 0.000060 0.000730 0.011618 0.002549 0.001209 0.042909 0.1728 0.1142 0.0402 0.2329 0.9055 0.0727 Cross-section random Cross-section random effects test comparisons: Variable LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL Fixed -0.021552 0.052655 -0.032022 -0.006164 0.013470 -0.346125 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: SFA_CE Method: Panel Least Squares Date: 11/14/17 Time: 17:24 Sample: 2006 2016 Periods included: 11 Cross-sections included: 16 Total panel (unbalanced) observations: 175 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LOG(BE) DTA ETA LTA ROA RTL 0.972838 -0.021552 0.052655 -0.032022 -0.006164 0.013470 -0.346125 0.079169 0.011015 0.058034 0.199195 0.071467 0.077904 0.464042 12.28811 -1.956646 0.907301 -0.160757 -0.086246 0.172908 -0.745892 0.0000 0.0522 0.3657 0.8725 0.9314 0.8630 0.4569 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) 118 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.198495 0.088485 0.063813 0.623027 245.0065 1.804334 0.022484 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.879499 0.066838 -2.548646 -2.150787 -2.387263 2.102540 119