(Tiểu luận) chuyên đề 1 nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cho thuê tài chính

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – QUẢN TRỊ KINH DOANH CHỦ NHIỆM CHUYÊN ĐỀ TS LÊ MINH THU CHUYÊN ĐỀ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH HƯNG YÊN, NĂM 2022 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – QUẢN TRỊ KINH DOANH CHỦ NHIỆM CHUYÊN ĐỀ TS LÊ MINH THU CHUYÊN ĐỀ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH THÀNH VIÊN: THS TRƯƠNG THỊ BÍCH THS TRẦN THỊ LƯƠNG HƯNG YÊN, NĂM 2022 MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: 3 Mục tiêu nghiên cứu 4 Phương pháp nghiên cứu Kết cấu chuyên đề .4 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Hoạt động cho thuê tài 1.1.1 Khái niệm: 1.1.2 Vai trò hoạt động cho thuê tài 1.1.3 Đặc điểm cho thuê tài .11 1.2 Các hình thức cho th tài 12 CHƯƠNG NHÓM NHÂN TỐ KHÁCH QUAN ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH 17 2.1 Cơ chế sách pháp luật 17 2.2 Môi trường kinh tế 17 2.3 Đối tượng khách hàng cơng ty cho th tài .18 2.4 Lĩnh vực kinh doanh đặc thù .19 2.5 Yếu tố thuộc mơi trường văn hóa 19 2.6 Yêu cầu đổi công nghệ, máy móc thiết bị thời đại 19 2.7 Yếu tố rủi ro liên quan tới hoạt động cho thuê tài 20 CHƯƠNG NHĨM NHÂN TỐ CHỦ QUAN ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH 22 3.1 Quy mô vốn khả tài 22 3.2 Cơ cấu nguồn vốn cơng ty cho th tài 22 3.3 Chiến lược kinh doanh cụ thể, công cụ rõ ràng để tiếp cận khách hàng .23 3.4 Trình độ chun mơn đội ngũ cán nhân viên công ty 23 i KẾT LUẬN 24 TÀI LIỆU THAM KHẢO 25 ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Viết đầy đủ CTTC Cho thuê tài DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TCTD Tổ chức tín dụng UBND Ủy ban nhân dân iii iv MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Trong bối cảnh đại dịch Covid-19 có tác động nghiêm trọng tới kinh tế nói chung cộng đồng doanh nghiệp nói riêng, huy động nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh vấn đề tất yếu, có tính chất sống cịn doanh nghiệp, đặc biệt với doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) chiếm 96% tổng số doanh nghiệp hoạt động hạn chế vốn tự có [] Cho thuê tài (CTTC) phương thức huy động vốn trung-dài hạn để đầu tư máy móc thiết bị cho doanh nghiệp Theo đó, bên cho th cơng ty CTTC cấp tín dụng trung dài hạn cho bên thuê doanh nghiệp, thông qua việc cho thuê tài sản (các loại động sản, trừ tàu thuyền, máy bay) sở hợp đồng CTTC Thuê tài cịn giúp doanh nghiệp vượt qua rào cản tiếp cận vốn, lợi ích vượt trội mang lại cho doanh nghiệp so với kênh tín dụng truyền thống kênh khác như: thuê tài gắn liền với loại tài sản cụ thể đa dạng; giúp doanh nghiệp tiết kiệm nguồn vốn đầu tư ban đầu; doanh nghiệp chấp tài sản; giúp doanh nghiệp tránh rủi ro lạc hậu cơng nghệ; giải tốn cân đối dòng tiền, tái cấu trúc nguồn vốn sử dụng nguồn vốn mục đích cho doanh nghiệp…Tuy nhiên, hoạt động CTTC Việt Nam có 20 năm hình thành phát triển Nhưng đến thời điểm có cơng ty CTTC hoạt động thị trường Hoạt động CTTC Việt Nam nhiều hạn chế như: phạm vi hoạt động quy mơ nguồn vốn cịn nhỏ, hẹp; hàng hóa chưa đa dạng; hành lang pháp lý cịn lỏng lẻo, gây nhiều vướng mắc khơng khó khăn hoạt động công ty CTTC Để làm rõ nhân tố tác động tới hoạt động cho th tài chính, nhóm tác giả lựa chọn vấn đề “Nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động kinh doanh cơng ty cho th tài chính” làm chuyên đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống lý luận hoạt động cho thuê tài - Nghiên cứu nhân tố khách quan chủ quan ảnh hưởng tới hiệu hoạt động kinh doanh công ty cho thuê tài Phương pháp nghiên cứu - Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính, với phương pháp thu thập, xử lý số liệu sau: - Khai thác, tổng hợp thông tin liệu thứ cấp: từ tài liệu, cơng trình nghiên cứu liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính; Kết cấu chuyên đề Ngoài phần mở đầu, kết luận, chuyên đề xây dựng thành chương: Chương 1: Lý luận chung hoạt động cho thuê tài Chương 2: Nhóm nhân tố khách quan ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty cho thuê tài Chương 3: Nhóm nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty cho thuê tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Hoạt động cho thuê tài 1.1.1 Khái niệm: Được xuất từ sớm lịch sử giới văn minh nhân loại, cho th tài loại hình ưa chuộng giới, khơng đáp ứng yêu cầu sinh hoạt tiêu dùng sản xuất cho kinh tế mà cịn tính an tồn hiệu Theo tài liệu cũ, nhà khảo cổ học tìm thấy phiến đất có khắc chữ thành phố cổ người Summerian (gần vịnh Ba Tư) ghi nhận giao dịch cho thuê tài sản thực vào năm 2010 trước Công nguyên Các thầy tu người giữ vai trị cho th người th nơng dân tự Tài sản thời kỳ đa bao gồm: công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa… Nền văn minh cổ đại Ai Cập, Hy Lạp, La Mã chứng kiến nhiều giao dịch cho thuê bất động sản tài sản cá nhân Trong giao dịch này, bên cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê thời gian định bên thuê có nghĩa vụ trả tiền thuê Các giao dịch cho thuê tài sản thời cổ đại thuộc hình thức cho thuê truyền thống Trong suốt lịch sử hàng ngàn năm tồn nó, khơng có thay đổi lớn tính chất giao dịch tín dụng thuê mua hay cịn gọi cho th tài Theo quan điểm Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế IASC International Accounting Standards Committee: Cho thuê tài loại cho th có khả chuyển dịch tất rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Quyền sở hữu cuối chuyển giao khơng chuyển giao Cơng ty tài quốc tế (IFC) đưa khái niệm “cho thuê tài hợp đồng mà cho phép bên cho thuê, với tư cách người chủ sở hữu, giữ lại quyền sở hữu tài sản chuyển giao tồn rủi ro lợi ích gắn liền với việc sở hữu tài sản cho bên th” Cơng ước Unidroit cho th tài quốc tế năm 1988 đưa ra: “CTTC giao dịch thỏa mãn đặc tính sau: (i) Bên thuê tự lựa chọn tài sản nhà cung cấp mà khơng dựa vào kỹ phán đốn bên cho thuê; (ii) Tài sản thuê mua bên cho thuê thông qua thỏa thuận cho thuê bên thuê bên cho thuê nhà cung cấp biết điều đó; (iii) Tiền thuê thỏa thuận cho thuê phải bao gồm phần đáng kể hay tồn chi phí để mua tài sản th Chuẩn mực kế tốn Việt Nam số 06 có định nghĩa cho thuê tài sau: “Thuê tài thuê tài sản mà bên cho thuê có chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản cho bên thuê Quyền sở hữu tài sản chuyển giao vào cuối thời hạn thuê” Ngoài CTTC, chuẩn mực định nghĩa cho thuê tài sản cho thuê hoạt động: “Thuê tài sản: thỏa thuận bên cho thuê bên thuê việc bên cho thuê chuyển quyền sử dụng tài sản cho bên thuê khoảng thời gian định để nhận tiền cho thuê lần nhiều lần” “Thuê hoạt động: Là thuê tài sản thuê tài chính” Ở Việt Nam, hoạt động cho thuê tài xuất vào năm 1995, muộn nhiều so với nước khác giới Khái niệm cho thuê tài lần đề cập Điều Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động cơng ty cho th tài Việt Nam (ban hành kèm theo Nghị định 64/CP ngày 09/10/1995 Chính Phủ): “Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung, dài hạn thơng qua việc cho thuê máy móc, thiết bị động sản khác Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị động sản theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê hai bên thỏa thuận không hủy bỏ hợp đồng trước hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê chuyển quyền sở hữu, mua lại tiếp tục thuê tài sản theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng thuê” Hiện nay, Luật tổ chức tín dụng năm 2010 (Điều 113) khoản Điều Văn hợp 09/VBHN-NHNN năm 2019 định nghĩa loại giao nghiệp Có mặt Việt Nam từ năm cuối kỷ 20, hình thức cho th tài dần chứng tỏ vai trị quan trọng thị trường cấp vốn lợi ích thiết thực mà hình thức tín dụng mang lại Theo nghị định Số: 39/2014/NĐ-CP ngày 07 tháng 05 năm 2014 hoạt động cơng ty cho th tài hình thức cho th tài mà cơng ty phép kinh doanh Việt Nam sau: a Cho thuê tài Theo phương thức này, bên th tài có nhu cầu đầu tư máy móc thiết bị, phương tiện tự tìm lựa chọn phương tiện cho phù hợp với kế hoạch sản xuất Sau tìm đến cơng ty cho th tài để trình phương án đầu tư tìm kiếm tài trợ Việc mua máy tiến hành nhanh chóng thuận lợi, đáp ứng tiến độ kế hoạch theo yêu cầu Bên thuê khơng phải lo lắng nhiều nguồn vốn tốn thủ tục phát sinh Sau chấp thuận, cơng ty cho th tài thực thủ tục cần thiết để mua chuyển giao máy móc thiết bị, phương tiện sản xuất kinh doanh mà bên thuê có nhu cầu Sơ đồ 1.1: Quy trình cho th tài Cơng ty cho thuê tài + + Nhà cung cấp: Trong nước Nước Bên thuê tài 1 Bên thuê lựa chọn thiết bị Bên thuê nộp hồ sơ thuê tài Bên cho thuê bên thuê ky hợp đồng thuê tài Bên cho thuê bên cung cấp ky hợp đồng mua tài sản Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho 15 thuê Bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên thuê Bên cho thuê toán tiền mua tài sản Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê Phương thức tài trợ có tham gia ba bên phương thức cho thuê tài áp dụng phổ biến nhất, đặc biệt cho th máy móc thiết bị có ưu điểm sau: + Bên cho th khơng phải mua tài sản trƣớc làm cho vịng quay vốn nhanh khơng phải dự trữ tồn kho + Việc chuyển giao tài sản đƣợc thực trực tiếp bên cung cấp bên thuê, đồng thời họ chịu trách nhiệm trực tiếp tình trạng hoạt động tài sản Như vậy, bên cho thuê trút bỏ gánh nặng tình trạng hoạt động tài sản + Bên cho thuê không trực tiếp nhận tài mà chuyển giao trực tiếp cho bên thuê nên hạn chế rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng bên thuê sai sót mặt kỹ thuật b Mua cho thuê lại Mua cho thuê lại hay gọi tái cho thuê (sale and leaseback) dạng đặc biệt phương thức cho thuê có tham gia hai bên Trong trường hợp bên thuê bán lại tài sản dự định thuê tài cho cho cơng ty cho th tài chính, sau th lại tài sản để sử dụng Như vậy, bên th có thêm nguồn tài để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động đầu tư máy móc thiết bị nhà xưởng nguồn vốn cơng ty cho th tài cung cấp nguồn trung dài hạn Phương thức thông thường áp dụng trường hợp bên thuê bỏ vốn đầu tư nhiều vào tài sản cố định dẫn đến thiếu hụt nguồn vốn lưu động để hoạt động đầu tư máy móc thiết bị Sơ đồ 1.2: Quy trình mua cho thuê lại 16 Công ty cho thuê tài Bên thuê Cơng ty cho th tài ky hợp đồng mua tài sản bên th Cơng ty cho th tài bên thuê ky hợp đồng cho thuê tài Bên thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho cơng ty cho th tài Cơng ty cho thuê tài lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê phép sử dụng tài sản Cơng ty cho th tài trả tiền mua tài sản cho bên thuê Theo định ky bên thuê toán tiền thuê cho cơng ty cho th tài c Cho th hợp vốn Cho thuê hợp vốn phương thức cho thuê đặc biệt, sử dụng từ hai loại cho th nói Theo Thơng tư Ngân hàng nhà nước số 08/2006/TT-NHNN ban hành ngày 12/10/2006, cho thuê tài hợp vốn (cho thuê hợp vốn) hoạt động cho th tài nhóm cơng ty cho th tài (từ hai cơng ty cho thuê tài trở lên) bên thuê, cơng ty cho th tài làm đầu mối Các trường hợp áp dụng cho thuê hợp vốn: + Nhu cầu thuê tài bên thuê vượt giới hạn cho th tài cơng ty cho th tài (30% vốn tự có cơng ty cho thuê tài khách hàng 80% vốn tự có nhóm khách hàng có liên quan) 17