Một số giải pháp nhằm quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn lavender garden

Khoa tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế có cạnh tranh liệt nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển địi hỏi doanh nghiệp phải có sức mạnh tài chính,cụ thể Vốn Vốn biểu tiền tài sản vật chất thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh việc mở rộng quy mô chiều sâu chiều rộng DN Vì DN phải đảm bảo vốn cho hoạt động SXKD mình, khơng ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn Từ DN tăng lợi nhuận Quản lý sử dụng VLĐ nội dung quản lý tài quan trọng DN kinh tế thị trường, song DN sử dụng vốn có hiệu Đặc biệt kinh tế nước ta DN tình trạng thiếu vốn, việc vay vốn gặp nhiều khó khăn Do vậy, DN muốn tồn phát triển số việc cần làm nâng cao hiệu quản lý sử dụng VLĐ Vấn đề khơng cịn mẻ ln đặt cho DN, định đến sống DN Nhận thức tầm quan trọng VLĐ DN, q trình thực tập Cơng ty TNHH Lavender Garden, em chọn đề tài : “ Một số giải pháp nhằm quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Lavender Garden” làm đề tài Luận văn chia làm chương : Chương : Một số vấn đề chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương : Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Lavender Garden Chương : Một số giải pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Lavender Garden Em xin chân thành cảm ơn cơng ty TNHH Lavender Garden Th.s Lê Hồng Minh hướng dẫn, giúp đỡ em tận tình để em hoàn thiện luận văn Và đồng cảm ơn thầy khoa Tài tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt luận văn SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn ! CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vai trò vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm Vốn lưu động biểu tiền, giá trị tài sản lưu động mà doanh nghiệp thống kê thời điểm Loại vốn thường tham gia toàn giá trị vào trình hoạt động SXKD phân bổ khắp giai đoạn q trình sản xuất biến đổi thành nhiều hình thức khác Nó kết thúc nhanh chóng vịng quaykhi DN bán hàng thu tiền muốn cho trình sản xuất liên tục DN cần lượng vốn định để đầu tư vào trình hoạt động kinh doanh 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động luân chuyển với tốc độ nhanh Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau kết thúc chu kỳ SXKD Vốn lưu động DN ln thay đổi hình thái biểu q trình tuần hồn ln chuyển Vốn lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất mà khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Vốn lưu động vận động theo vòng tuần hồn, từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu hướng tới giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kỳ vận động vốn lưu động sở quan trọng đánh giá hiệu sử dụng VLĐ DN 1.1.1.3 Vai trị vốn lưu động Vốn nói chung đặc biệt vốn lưu động nói riêng giữ vai trị định, đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh diễn đặn, liên SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp tục Vốn lưu động có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu mua sắm vật tư đến khâu sản xuất tiêu thụ sản phẩm Nếu khơng có vốn lưu động doanh nghiệp khơng thể sử dụng vốn cố định, việc sử dụng hiệu vốn lưu động định lớn việc thiết lập chiến lược sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quy mô VLĐ ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, làm tăng khả cạnh tranh cho doanh nghiệp nhờ chế dự trữ, khả tài quan hệ đối ngoại, tận dụng hội kinh doanh khả cung cấp tín dụng cho khách hàng Là cơng cụ có tác dụng lớn chế cạnh tranh Ngồi vịng quay VLĐ nhanh hay chậm phản ánh q trình kinh doanh khó khăn hay thuận lợi doanh nghiệp VLĐ luân chuyển lần vào giá trị sản phẩm, nhân tố tạo nên giá trị sản phẩm Do vậy,giảm chi phí hạ giá thành có hội quản lý tốt VLĐ,tăng sức cạnh tranh cho doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả, doanh nghiệp phải phân loại VLĐ Dựa theo tiêu thức khác chia VLĐ thành loại khác Thơng thường có số cách phân loại sau : 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn Theo tiêu chí phân loại này, VLĐ bao gồm : * Vốn tiền khoản phải thu bao gồm : - Tiền khoản tương đương tiền : Tiền quỹ tiền mặt, vàng bạc, tiền gửi ngân hàng khơng kỳ hạn, kỳ phiếu, tín phiếu - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn : Giá trị chứng khốn mua có giá trị tháng đến năm khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn - Các khoản phải thu : Cơng nợ phải thu người mua, khoản trả trước cho người bán, phải thu nội - Các khoản khác : Chi phí trả trước, thuế GTGT khấu trừ SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp * Vốn vật tư hàng hóa Trong doanh nghiệp sản xuất, dự trữ vật tư hàng hóa gồm loại : - Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ ( hàng mua đường) - Sản phẩm dở dang - Thành phẩm ( hàng gửi bán) loại gọi chung hàng tồn kho Trong doanh nghiệp thương mại, hàng tồn kho chủ yếu hàng hóa dự trữ Hàng hóa dự trữ sản phẩm, hàng hóa mua chuẩn bị cho việc tiêu thụ * Vốn lưu động khác Là thành phần vốn không nằm thành phần Việc phân loại vốn theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp Từ doanh nghiệp tìm biện pháp quản lý thành phần vốn, từ xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh Xét theo tiêu chí loại VLĐ có vai trị khâu q trình SXKD, chia thành loại : * Vốn lưu động khâu dự trữ Bao gồm khoản vốn sau : - Vốn nguyên vật liệu : Là giá trị loại vật tư dùng dự trữ sản xuất mà tham gia vào trình sản xuất chúng cấu thành vào thực thể sản phẩm - Vốn vật liệu phụ : Là giá trị loại vật liệu dự trữ dùng sản xuất Các loại vật tư không cấu thành thực thể sản phẩm mà kết hợp với nguyên vật liệu làm thay đổi màu sắ, hương vị, hình dáng bên ngồi sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất sản phẩm thực bình thường, thuận lợi SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp - Vốn nhiên liệu : Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động SXKD - Vốn phụ tùng thay : Là giá trị loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa TSCĐ dùng cho hoạt động SXKD - Vốn công cụ, dụng cụ : Là giá trị công cụ, dụng cụ không đủ tiêu chuẩn làm TSCĐ dùng cho hoạt động SXKD Loại vốn cần thiết để đảm bảo SXKD doanh nghiệp diễn liên tục * Vốn lưu động khâu sản xuất Bao gồm khoản vốn sau : - Vốn sản phẩm chế tạo : Là biểu tiền chi phí SXKD bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất - Vốn bán thành phẩm tự chế : Là phần VLĐ phản ánh giá trị chi phí SXKD bỏ sản xuất sản phẩm trải qua công đoạn sản xuất định chưa hoàn thành sản phẩm cuối ( thành phẩm ) - Vốn chi phí trả trước : Là chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ SXKD nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm số kỳ : Chi phí nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng lắp đặt cơng trình tạm thời, … Loại vốn dùng cho trình sản xuất, đảm bảo cho trình sản xuất phận sản xuất dây chuyền công nghệ liên tục hợp lý * Vốn lưu động khâu lưu thông Loại vốn bao gồm : - Vốn thành phẩm : Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho - Vốn tiền : Bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn : Đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn, … Đây khoản đầu tư nhằm mặt đảm bảo khả tốn ( tính khoản tài sản tài ngắn hạn đầu tư ), mặt khác tận dụng khả sinh lời tài sản tài ngắn hạn nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ - Các khoản vốn toán : Các khoản phải thu, khoản tạm ứng 1.1.2.3 Phân loại theo nguồn hình thành vốn lưu động Bao gồm loại : Nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ phải trả * Nguồn vốn chủ sở hữu Là số vốn lưu động thực quyền chủ sở hữu doanh nghiệp Doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng : Vốn đầu tư ngân sách nhà nước, vốn góp cổ phần, … * Các khoản nợ phải trả Là khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp phải trả, phải toán Căn vào tính chất thời hạn tốn bao gồm khoản sau : - Nợ ngắn hạn : Là khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả khoảng thời gian năm khoản vay ngắn hạn khoản phụ cấp, lương cán công nhân viên… - Nợ dài hạn : Là khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả thời gian từ năm trở lên - Nợ khác : Là khoản nợ hai khoản nợ Cách phân loại thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý sử dụng VLĐ hợp lý SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp 1.1.3 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.3.1 Như cầu vốn lưu động Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp quan trọng nhu cầu thường xuyên mức cần thiết thấp đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn bình thường Làm tốt việc đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động SXKD Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ cao gây nên tình trạng ứ đọng vốn làm phát sinh chi phí khơng cần thiết Ngược lại, doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động thấp doanh nghiệp bị thiếu vốn không đảm bảo cho trình SXKD diễn liên tục 1.1.3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động a Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ kế hoạch phương pháp yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới số vốn lưu động cần có để tính tốn Những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp: - Mức dự trữ vật tư, hàng hóa tồn kho cần thiết - Các khoản công nợ phải thu - Các khoản công nợ phải trả b Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động Phương pháp dựa kinh nghiệm thực tế năm trước để xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch Cơ sở để tính toán tỷ lệ loại vốn lưu động chủ yếu so với doanh thu ( thường có thành phần vốn lưu động chính, gồm giá trị hàng tồn kho, nợ phải thu nợ phải trả) 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động thể trình độ, lực khai thác sử dụng loại vốn lưu động thời gian định SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp 1.2.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động coi nguồn lực quan trọng, thiếu đời phát triển doanh nghiệp Hiệu sử dụng VLĐ ảnh hưởng tới kết hoạt động SXKD kỳ, việc quản lý vốn có ý nghĩa quan trọng, sử dụng vốn hợp lý cho phép khai thác tối đa lực hoạt động tài sản lưu động, góp phần hạ thấp chi phí kinh doanh, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải tìm cách giải tốt phương án VLĐ, tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, đảm bảo cho hoạt động SXKD diễn thường xuyên Sử dụng VLĐ với vòng quay nhanh, giảm rủi ro sử dụng vốn hiệu cao, địi hỏi người điều hành phải có định đắn, doanh nghiệp phải đưa cách thức hợp lý, cung cấp đủ lượng VLĐ cho hoạt động SXKD Do hoạt động chế thị trường ngày cạnh tranh gay gắt, doanh nghiệp phải tự trang trải tài Sử dụng có hiệu VLĐ dẫn đến việc mở rộng phát triển hoạt động kinh doanh, tạo tiền đề cho thành cơng doanh nghiệp 1.2.3 Một số tiêu chí đánh gía việc quản lý hiệu sử dụng VLĐ Thường sử dụng tiêu sau a, Tốc độ luân chuyển VLĐ Tốc độ luân chuyển VLĐ thể qua tiêu có quan hệ với số lần luân chuyển VLĐ ( hay gọi vòng quay VLĐ) kỳ luân chuyển VLĐ ( Số ngày vòng quay VLĐ) - Số lần luân chuyển VLĐ VLĐ bình quân kỳ bình quân số học VLĐ kỳ * Ý nghĩa : Chỉ tiêu phản ánh số vòng quay VLĐ kỳ phân tích Hay phản ánh đồng VLĐ bình quân kỳ tham gia tạo SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp đồng DTT Chỉ tiêu cao chứng tỏ VLĐ vận động nhanh, nhân tố góp phần nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp - Kỳ luân chuyển VLĐ * Ý nghĩa : Kỳ luân chuyển VLĐ thể số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực lần luân chuyển hay độ dài thời gian vòng luân chuyển VLĐ Chỉ tiêu thấp chứng tỏ VLĐ vận động nhanh, góp phần nâng cao doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Hai tiêu có mối quan hệ: VLĐ luân chuyển nhanh số ngày vịng ln chuyển ngắn chứng tỏ VLĐ sử dụng có hiệu - Hệ số đảm nhiệm VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ Chỉ tiêu cho biết đồng luân chuyển cần đồng VLĐ Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ cao b, Mức tiết kiệm VLĐ Do ảnh hưởng tốc độ luân chuyển làm cho doanh nghiệp tiết kiệm (-) hay lãng phí (+) đồng VLĐ định Vtktgđ Trong đó: Vtktgđ : Vốn lưu động tiết kiệm tương đối M1 : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch K1,K0 : Kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo năm kế hoạch c, Tỷ suất lợi nhuận VLĐ SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702 Khoa tài Luận văn tốt nghiệp - Tỷ suất lợi nhuận VLĐ trước thuế lãi vay x 100 Tỷ suất VLĐ trước thuế lãi vay Chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời VLĐ chưa có tác động thuế TNDN chưa tính đến VLĐ hình thành từ nguồn - Tỷ suất lợi nhuận VLĐ tính với LNTT Chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời VLĐ chưa có tác động thuế TNDN -Tỷ suất lợi nhuận Chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời VLĐ, đồng VLĐ đạt đồng lợi nhuận Chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời VLĐ chịu tác động thuế TNDN lãi vay d, Các tiêu khả toán * Hệ số toán thời Hệ số cho ta biết khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn, đến hạn toán doanh nghiệp Nếu tiêu xấp xỉ doanh nghiệp có đủ khả toán * Hệ số khả toán nhanh Hệ số cho thấy khả tốn khoản nợ ngắn hạn khơng phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ, hệ số cao tốt SV: Ma Viết Quang MSV: 12401702