BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN TRUNG NGUYÊN TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - - TRẦN TRUNG NGUYÊN TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP Hồ Chí Minh, 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: TRẦN TRUNG NGUYÊN Mã số sinh viên: 050607190327 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE18 TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH TP Hồ Chí Minh, 2023 ii TĨM TẮT Nghiên cứu phân tích tác động tăng trƣởng tín dụng đến nợ xấu Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam từ năm 2011 – 2022 Với liệu đƣợc tổng hợp từ báo cáo tài báo cáo thƣờng niên đƣợc kiểm toán 20 NHTMCP Việt Nam gồm 240 quan sát, với liệu thống kê Tổng cục Thống kê Ngân hàng Thế giới, khóa luận sử dụng mơ hình hồi quy phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu (Pooled OLS), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM), mơ hình tác động cố định (FEM) phƣơng pháp ƣớc lƣợng moment tổng quát (GMM) để khắc phục khuyết tật mô hình Kết nghiên cứu GMM mơ hình phù hợp với liệu mà nghiên cứu đƣa Trong đó, nợ xấu khứ, tốc độ tăng trƣởng tín dụng khứ, tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản tỷ lệ lạm phát có tƣơng quan chiều với nợ xấu, ngƣợc lại tốc độ tăng trƣởng tín dụng, quy mơ ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tốc độ tăng trƣởng kinh tế lại có tƣơng quan ngƣợc chiều Qua đó, khóa luận góp phần làm rõ tác động yếu tố vi mô vĩ mô đến nợ xấu, nhƣ đề xuất số gợi ý cho NHTM việc giảm thiểu nợ xấu cải thiện hiệu suất hoạt động kinh doanh ngân hàng iii ABSTRACT The study analyzes the impact of credit growth on bad debt of Vietnamese joint stock commercial banks in the period from 2011 to 2022 With data collected from financial statements and regular reports audited annuity of 20 Vietnamese joint stock commercial banks including 240 observations, together with statistical data from the General Statistics Office and the World Bank, the thesis used a regression model by the method of least squares (Pooled) OLS), random effects model (REM), fixed effect model (FEM) and generalized moment estimation method (GMM) to overcome the defects of the model The results of the study have shown that GMM is the model that best fits the data that the study has given In which, the bad debt in the past, the credit growth rate in the past, the ratio of net profit on total assets, and the inflation rate are positively correlated with the bad debt ratio, in contrast to the growth rate Credit, bank size, equity ratio, and economic growth are negatively correlated with the NPL ratio Thereby, the thesis has contributed to clarifying the impact of micro and macro factors on bad debt, as well as proposing some suggestions for commercial banks to minimize bad debts and improve the operational efficiency banking business iv LỜI CAM ĐOAN Em tên Trần Trung Nguyên, em xin cam đoan khóa luận với đề tài "Tác động tăng trƣởng tín dụng đến nợ xấu Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam" cơng trình nghiên cứu độc lập thân em dƣới hƣớng dẫn nhiệt tình TS Đào Lê Kiều Oanh Các trích dẫn và liệu đƣợc tổng hợp khóa luận với mục đích phân tích tác động yếu tố đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam có nguồn gốc minh bạch, rõ ràng đƣợc công bố quy định Đồng thời, kết nghiên cứu hoàn toàn trung thực chƣa đƣợc công bố nơi Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày , tháng , năm Tác giả Trần Trung Nguyên v LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập tiến hành khóa luận, đề tài "Tác động tăng trƣởng tín dụng đến nợ xấu Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam" em đƣợc hoàn thiện Qua đó, em xin gửi lời cảm chân thành đến q thầy/cơ, gia đình, ngƣời thân bạn bè bên đồng hành hỗ trợ em khoảng thời gian nghiên cứu vừa qua Em xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc kính trọng đến TS Đào Lê Kiều Oanh nhiệt tình hƣớng dẫn, chia sẻ nhƣ truyền đạt cho em kiến thức thơng tin hữu ích để em hoàn thiện đề tài nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chính Minh, phịng Đào tạo khoa Tài trƣờng tổ chức, hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi cho em trình thực hồn thành khóa luận Em xín gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình, ngƣời thân bạn bè ln động viên, khích lệ chỗ dựa vững để em hồn thiện khóa luận cách tốt Do kiến thức thân hạn chế, nhƣ chƣa có kinh nghiệm việc nghiên cứu rộng nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót nội dung khóa luận Qua đó, em mong nhận đƣợc góp ý bảo thêm q thầy/cơ để hồn thiện khóa luận đƣợc tốt Trân trọng vi MỤC LỤC TÓM TẮT ii ABSTRACT iii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v MỤC LỤC .vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG .xi DANH MỤC HÌNH .xii DANH MỤC BIỂU ĐỒ xiii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu khóa luận: TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU, TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 10 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 10 vii 2.1.1 Tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại 10 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 13 2.2.1 Khái niệm phân loại nợ xấu ngân hàng thƣơng mại 13 2.2.2 Các tiêu đo lƣờng nợ xấu 14 2.2.3 Tác động nợ xấu 14 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 15 2.4 CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN 17 2.4.1 Các nghiên cứu nƣớc 17 2.4.2 Các nghiên cứu nƣớc 19 2.4.3 Khe hỏng nghiên cứu 24 TÓM TẮT CHƢƠNG 28 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 29 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 31 3.1.2 Giải thích biến 32 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 34 3.3 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 41 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 41 3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu 41 3.3.3 Công cụ nghiên cứu 42 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 42 3.4.1 Phƣơng pháp định tính 42 3.4.2 Phƣơng pháp định lƣợng 42 TÓM TẮT CHƢƠNG 46 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 47 4.1 THỰC TRẠNG TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG VÀ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2011 ĐẾN NĂM 2022 47 viii 4.1.1 Thực trạng tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2022 47 4.1.2 Thực trạng nợ xấu ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2022 49 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ 51 4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 54 4.3.1 Phân tích tƣơng quan mơ hình nghiên cứu 54 4.3.2 Mơ hình hồi quy tuyến tính Pooled OLS 55 4.3.3 Mơ hình FEM mơ hình REM 59 4.4 ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH THEO PHƢƠNG PHÁP GMM 62 4.5 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 65 TÓM TẮT CHƢƠNG 73 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 74 5.1 KẾT LUẬN 74 5.2 MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH CĨ LIÊN QUAN 76 5.2.1 Gợi ý cho NHTMCP nợ xấu 76 5.2.2 Gợi ý cho NHTMCP tăng trƣởng tín dụng 79 5.2.3 Gợi ý cho NHTMCP tỷ lệ vốn chủ sở hữu 81 5.2.4 Gợi ý cho NHTMCP tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản 82 5.2.5 Gợi ý cho NHTMCP tốc độ tăng trƣởng kinh tế 83 5.2.6 Gợi ý cho NHTMCP tỷ lệ lạm phát 83 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 83 5.3.1 Hạn chế đề tài 83 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu 84 TÓM TẮT CHƢƠNG 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 PHỤ LỤC 94 PHỤ LỤC CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRONG MẪU NGHIÊN CỨU TRONG GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2011 ĐẾN NĂM 2022 94 ix PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 95 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY 104