Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần sữa hà nội

MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC SƠ ĐỜ, BẢNG BIỂU TĨM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài .1 1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .4 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.6.1 Phương pháp nghiên cứu tổng quan 1.6.2 Phương pháp thu thập dữ liệu 1.6.3 Phương pháp xử lý dữ liệu 1.7 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu của đề tài nghiên cứu CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Tài chính doanh nghiệp và sự cần thiết của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 2.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quan hệ kinh tế – tài chính doanh nghiệp .7 2.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp .7 2.1.1.2 Các quan hệ kinh tế – tài chính doanh nghiệp 2.1.2 Sự cần thiết của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 2.1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 2.1.2.2 Mục tiêu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp .8 2.2 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 10 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính 10 2.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài chính 10 2.2.1.2 Phân tích cân bằng tài chính 13 2.2.2 Phân tích tình hình công nợ và khả toán .15 2.2.2.1 Phân tích tình hình công nợ phải thu, phải trả 15 2.2.2.2 Phân tích khả toán 18 2.2.3 Phân tích hiệu quả kinh doanh 21 2.2.3.1 Đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh 21 2.2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản .22 2.2.3.3 Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn 24 2.2.4 Phân tích các quan hệ tài chính khác 27 2.2.5 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài chính 27 2.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 30 2.3.1 Phương pháp so sánh 30 2.3.2 Phương pháp loại trừ 32 2.3.3 Phương pháp mô hình tài chính Dupont .33 2.4 Tổ chức công tác phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 35 2.4.1 Thông tin sử dụng phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 35 2.4.1.1 Thông tin chung về nền kinh tế 36 2.4.1.2 Thông tin về ngành 36 2.4.2 Quy trình tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 38 2.4.2.1 Thiết lập kế hoạch phân tích 38 2.4.2.2 Giai đoạn tiến hành phân tích 39 2.4.2.3 Giai đoạn hoàn thành phân tích 39 CHƯƠNG III: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI (HANOI MILK) 41 3.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần sữa Hà Nội (Ha Noi Milk) .41 3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần sữa Hà Nội 41 3.1.2 Đặc điểm kinh tế – kỹ thuật ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội (HaNoi Milk) 43 3.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh .43 3.1.2.3 Định hướng phát triển 46 3.1.2.4 Một số nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài chính Công ty .46 3.2 Thực trạng phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 48 3.2.1 Thực trạng về tổ chức phân tích tình hình tài chính công ty 48 3.2.2 Thực trạng về nội dung phân tích tại Công ty cổ phần sữa Hà Nội .49 3.2.2.1 Thực trạng phân tích cấu trúc tài chính 49 3.2.2.2 Thực trạng phân tích tình hình công nợ và khả toán 56 3.2.2.3 Thực trạng phân tích hiệu quả kinh doanh 61 3.2.2.4 Thực trạng phân tích rủi ro tài chính 63 CHƯƠNG IV: THẢO LUẬN KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI, CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT VÀ KIẾN NGHỊ 64 4.1 Thảo luận kết quả phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 64 4.1.1 Thành công đạt được 64 4.1.2 Những mặt còn hạn chế .64 4.2 Sự cần thiết và yêu cầu của việc hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 65 4.2.1 Sự cần thiết hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 65 4.2.2 Yêu cầu của việc hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 66 4.3 Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu và phương pháp phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 66 4.3.1 Hoàn thiện về phương pháp và tổ chức phân tích 66 4.3.1.1 Hoàn thiện hệ thống tài liệu phục vụ quá trình phân tích 66 4.3.1.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích 67 4.3.1.3 Hoàn thiện tổ chức phân tích tình hình tài chính .70 4.3.2 Hoàn thiện về nội dung phân tích 70 4.3.2.1 Hoàn thiện phân tích cấu trúc tài chính 70 4.3.2.2 Hoàn thiện chỉ tiêu phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 72 4.3.2.4 Hoàn thiện các chỉ tiêu phân tích hiệu quả kinh doanh 74 4.3.2.5 Hoàn thiện phân tích các dấu hiệu rủi ro tài chính .76 4.4 Một số giải pháp nhằm nâng cao công tác phân tích tình hình tài chính của công ty 77 4.5 Điều kiện để thực hiện giải pháp .78 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 82 PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VIẾT TẮT BCTC BCĐKT BCKQHĐKD BCLCTT DTT LN LNST LNTT ROI ROE ROA ROS SXKD TSDH TSNH TSBQ TNDN TMBCTC VCSH NGHĨA ĐẦY ĐỦ Báo cáo tài chính Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Doanh thu thuần Lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất sinh lời của vốn Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời của tài sản Tỷ suất sinh lời của doanh thu Sản xuất kinh doanh Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản bình quân Thu nhập doanh nghiệp Thuyết minh báo cáo tài chính Vớn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC SƠ ĐỜ, BẢNG BIỂU BẢNG 3.1 BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN 51 BẢNG 3.2: PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN 54 BẢNG 3.3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU, PHẢI TRẢ .56 BẢNG 3.4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU KHÁCH HÀNG 57 BẢNG 3.5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI TRẢ NGƯỜI BÁN .58 BẢNG 3.6 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY 59 BẢNG 3.7 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÔNG TY 62 BẢNG 4.1: ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA 69 VỐN CHỦ SỞ HỮU .69 BẢNG 4.2: MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 71 BẢNG 4.3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO VỐN CHO HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 72 BẢNG 4.4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ PHẢI THU, PHẢI TRẢ .73 BẢNG 4.5 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN 74 BẢNG 4.6: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN .75 BẢNG 4.7: MỘT SỐ CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH 76 SƠ ĐỒ 3.1: MÔ HÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DUPONT 34 SƠ ĐỒ 3.2: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI (HANOI MILK) 44 i TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài Ngày nay, xu thế hội nhập kinh tế thế giới và nền kinh tế Việt Nam từng bước trở thành nền kinh tế thị trường thì sự canh tranh giữa các doanh nghiệp và ngoài nước là hết sức khốc liệt, ngoài việc cần phải đưa những chính sách kinh doanh có hiệu quả thì rất cần thiết phải quan tâm đến việc quản lý tình hình tài chính của doanh nghiệp mới mong có thể tồn tại và phát triển, đặc biệt là thời gian này mà cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới và ảnh hưởng vô nghiêm trọng tới thị trường Việt Nam Đối với các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp sản xuất nói riêng thì khối lượng công việc là tương đối lớn, từ khâu kiểm soát nguyên vật liệu đầu vào để phục vụ cho sản xuất đến quá trình sản xuất thành phẩm rồi đưa sản phẩm đó thị trường tiêu thụ là cả một quy trình phức tạp đòi hỏi mất nhiều thời gian, công sức và tiền bạc, nữa nó lại ảnh hưởng trực tiếp tới sự sống còn của một doanh nghiệp, vì vậy mà các nhà quản lý cần thiết phải cẩn trọng việc điều hành, giám sát các hoạt động sản xuất kinh doanh đó Nhưng đó mới chỉ là điều kiện cần để một doanh nghiệp có thể tồn tại, điều kiện đủ để có một doanh nghiệp phát triển bền vững đó là quản lý chặt chẽ và có hiệu quả tình hình tài chính của doanh nghiệp song song với việc điều hành, kiểm soát tốt hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội (Ha Noi Milk) được thành lập từ năm 2001, về bản hoạt động kinh doanh vào ổn định và có một vị trí nhất định thị trường Việt Nam Song thương trường là chiến trường, đòi hỏi mỗi tổ chức phải luôn đổi mới về sản phẩm, về công nghệ, về tư duy, về phương pháp, kỹ làm việc thì mới có được thành công đáng kể Trước những thách thức đó, bên cạnh chú trọng tới việc tung các dòng sản phẩm chất lượng cao để thu hút khách hàng thì Công ty Cổ Phần Sữa Hà Nội cần thiết phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính để đưa các giải pháp nhằm thu hút vốn đầu tư từ mọi thành ii phần kinh tế và ngoài nước, tăng cường hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn cao, giảm thiểu tối đa các rủi ro tài chính, đảm bảo phát triển ngày càng bền vững và lớn mạnh Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính sự tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp nên đề tài : “Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội” được chọn làm đề tài nghiên cứu bản luận văn này 1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là vấn đề được rất nhiều tác giả quan tâm, nghiên cứu, đề cập đến không những ở nước ta mà còn ở các nước thế giới Đặc biệt là những nơi có thị trương chứng khoán phát triển thì vấn đề này càng được quan tâm nhiều Để phục vụ cho quá trình viết luận văn về đề tài phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, cũng nghiên cứu một số đề tài luận văn thạc sỹ Qua tìm hiểu, nghiên cứu tài liệu cho thấy mỗi tác giả lại có một phương pháp tiếp cận vấn đề khác Dù tiếp cận theo cách nào thì các công trình đó đều cung cấp những thông tin cần thiết giúp các đối tượng sử dụng thông tin có thể đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính doanh nghiệp, khả sinh lời cũng triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên nhược điểm chung nhất của các công trình này là quá trình phân tích ít có sự so sánh với số liệu trung bình ngành cũng các doanh nghiệp ngành nghề Luận văn của kế thừa một số nội dung phân tích tình hình tài chính của các công trình nghiên cứu trước và có thêm sự so sánh, lien hệ với số liệu bình quân ngành để biết được tình hình tài chính của doanh nghiệp so với bình quân ngành là tốt hay xấu, từ đó đánh giá chính xác thực trạng tài chính công ty iii 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Về mặt lý luận, góp phần làm rõ nội dung phân tích và những chỉ tiêu phân tích theo các nội dung phù hợp Đồng thời cũng làm rõ các phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội đồng thời khẳng định những mặt mạnh và những mặt còn hạn chế thực trạng tài chính doanh nghiệp tại đơn vị Từ đó, luận văn sẽ đề xuất những phương hướng và giải pháp góp phần hoàn thiện công tác tổ chức phân tích, nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính công ty 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Đề tài đưa hai câu hỏi nghiên cứu sau: Thứ nhất, với đặc điểm tình hình của công ty, công ty nên sử dụng những chỉ tiêu và phương pháp phân tích tình hình tài chính nào cho phù hợp? Thứ hai, những giải pháp nào có thể góp phần cải thiện tình hình tài chính tại công ty? 1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu ở chính là các nội dung liên quan đến tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội Phạm vi nghiên cứu đó là nghiên cứu phân tích tình hình tài chính thông qua Báo cáo tài chính và một số tài liệu khác tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội giai đoạn từ năm 2010 đến 2012 1.6 Phương pháp nghiên cứu Tập trung vào hai phương pháp bản đó là: Phương pháp nghiên cứu định tính và phương pháp nghiên cứu định lượng dựa việc thu thập dữ liệu từ các nguồn thứ cấp và sơ cấp 1.7 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài nghiên cứu Trên phương diện lý luận: Đề tài khẳng định được tầm quan trọng của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bối cảnh hiện Đồng thời góp phần hệ thống hóa và nâng cao sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp cổ phần Trên phương diện thực tế: Tác giả tiến hành nghiên cứu thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, từ đó đưa các giải pháp iv nhằm cải thiện phương pháp và hệ thống chỉ tiêu công tác tổ chức giúp cho doanh nghiệp có cái nhìn tổng quát, hướng các quyết định của nhà quản lý phù hợp với thực tế của công ty và dự báo xu thế phát triển của công ty thời gian tới 1.8 Kết cấu của đề tài nghiên cứu Kết cấu của đề tài nghiên cứu gồm chương: Chương 1: Giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội Chương 4: Thảo luận kết quả phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội, các giải pháp đề xuất và kết luận CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Tài chính doanh nghiệp và sự cần thiết của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là tổng thể các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Từ đó giúp các đối tượng quan tâm nắm bắt được tình hình sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp thuộc các loại hình kinh tế khác đều bình đẳng trước pháp luật kinh doanh, vậy có rất nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: nhà quản lý, các nhà đầu tư, cho vay, nhà cung cấp, khách hàng… Mỗi đối tượng có những mục tiêu phân tích tài chính khác vậy quan tâm đến tình hình tài chính của doanh v nghiệp dưới những góc độ khác Do đó phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp phải tiến hành đầy đủ các nhiệm vụ phân tích 2.2 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Để tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp cần tiến hành phân tích các nội dung bản như: Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính nhằm phản ánh tình hình sử dụng vốn, huy động vốn cũng chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp, đồng thời còn cho biết trạng thái cân bằng tài chính của doanh nghiệp hiện là tốt hay xấu Phân tích tình hình công nợ và khả toán giúp cho nhà quản lý có các biện pháp giải quyết tình trạng công nợ tồn đọng và chiếm dụng vốn doanh nghiệp Mặt khác, khả toán cũng chính là nội dung quan trọng để đánh giá chất lượng tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Phân tích hiệu quả kinh doanh để biết được hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp hiện ở mức độ nào, xu hướng kinh doanh và những nhân tố ảnh hưởng từ đó có những biện pháp tác động nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Phân tích các quan hệ tài chính khác doanh nghiệp chính là bao gồm phân tích tình hình thực hiện nghĩa vụ thuế cho Ngân sách Nhà nước và phân tích tình hình thu nhập của công nhân viên Phân tích rủi ro tài chính giúp cho nhà quản lý đánh giá được những rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải, từ đó có các quyết sách để xử lý 2.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Do nhu cầu thông tin tài chính rất đa dạng, mỗi đối tượng khác đều có nhu cầu thông tin khác đòi hỏi phân tích tình hình tài chính phải được tiến hành bằng nhiều phương pháp khác Có rất nhiều phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp những phương pháp bản thường được sử dụng bao gồm: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp mô hình tài chính Dupont, phương pháp đồ thị