Vốn Lưu Động Và Một Số Biện Pháp Nhằm Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Tại Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Phát Triển Nông Thôn 658.Doc

MỤC LỤC Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI NÓI ĐẦU Trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh quyết liệt, muốn tồn tại và phát triển, đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một sức mạnh về tài c[.]

Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI NÓI ĐẦU Trong kinh tế thị trường cạnh tranh liệt, muốn tồn phát triển, đòi hỏi doanh nghiệp phải có sức mạnh tài chính, cụ thể vốn Nguồn vốn nói chung vốn lưu động nói riêng yếu tố đầu vào quan trọng giúp doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả.Hiệu sử dụng vốn lưu động cao đảm bảo khả nâng cao khả sinh lời cho Doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vốn và vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vôn lưu động Doanh nghiệp, qua thời gian tìm hiểu thực tập CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN 658, em chọn đề tài “Vốn lưu động số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển nông thôn 658” làm chủ đề cho chuyên đề tốt nghiệp Phạm vi nghiên cứu đề tài Công ty vòng năm gần Phương pháp luận nghiên cứu từ thực tiễn, từ vốn kinh doanh nói chung đến vốn lưu động nói riêng, gắn với việc sử dụng vốn lưu động với tình hình quản lý vốn Cơng ty, qua tìm giải pháp để góp phần quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty Ngồi phần mở đầu kết luận, nội dung chuyên đề tốt nghiệp chia làm chương: Chương 1: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Chương 2: Tình hình sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển nông thôn 658” Chương 3: Một số kiến nghị biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển nông thôn 658” Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Trong trình viết chủ đề này, với vốn kiến thức kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý bảo từ phía thầy anh chị phịng kế tốn Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng phát triển nông thôn 658 để chuyên đề hoàn thiện Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm, vai trò vận động vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố đầu vào tư liệu lao động, đối tượng lao động, sức lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào sản xuất kinh doanh ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm hoàn thiện Vốn lưu động biểu tiền toàn giá trị tài sản lưu động để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Vốn lưu động dùng để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động + Chỉ tham gia vào chu kì sản xuất khơng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu + Giá trị VLĐ chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm 1.1.1.3 Sự vận động vốn lưu động + Đối với doanh nghiệp sản xuất: Vốn lưu động hình thành từ hình thái vật chất ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền (T-H-SX-H’T’) Trong đó, T’ > T +Đối với doanh nghiệp thương mại : Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Sự vận động vốn lưu động nhanh từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hóa lại chuyển hính thái tiền (T-H-T’) Sự vận động vốn lưu động gọi tuần hồn vốn Q trình kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng tuần hồn vốn lưu động diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Từ rút : Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động : Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, cần phải phân loại vốn lưu động theo nhiều tiêu thức khác nhau, thông thường người ta phân loại vốn lưu động theo số tiêu thức sau : 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu hiện,có thể chia vốn lưu động thành loại  Vốn tiền : bao gồm tiền mặt quỹ,tiền gửi ngân hàng tiền chuyển.Tiền loại tài sản doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ.Do vậy,trong hoạt động kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền định để sẵn sàng chi trả cần  Khoản phải thu : Chủ yếu khoản thu từ khách hàng,thể số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh q trình bán hàng hóa,dịch vụ hình thức bán trước trả sau.Ngoài ra, số trường hợp mua sắm vật tư doanh nghiệp phải ứng trước tiền cho người cung cấp,từ hình thành khoản tạm ứng Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng  Vốn vật tư hàng hóa : Để đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải dự trữ lượng vật tư định + Trong doanh nghiệp sản xuất, dự trữ vật tư hàng hóa gồm loại : Nguyên liệu,vật liệu,công cụ dụng cụ ; sản phẩm dở dang; thành phẩm + Trong doang nghiệp thương mại: Hàng tồn kho chủ yếu hàng hóa dự trữ Việc phân loại vốn theo phương pháp tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét,đánh giá khả toán cho doanh nghiệp 1.1.2.2 Dựa vào vai trị vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh a Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất + Vốn nguyên vật liệu + Vốn vật liệu phụ + Vốn nhiên liệu + Vốn phụ tùng thay + Vốn công cụ dụng cụ b Vốn lưu động khâu sản xuât + Vốn sản phẩm dở dang + Vốn chi phí trả trước c Vốn lưu động khâu lưu thông + Vốn tiền + Vốn thành phẩm + Vốn toán Cách phân loại vốn giúp cho việc xem xét đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động khâu trình chu chuyển vốn lưu động doanh nghiệp Từ đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý tăng tốc độ chu chuyển vốn lưu động Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Theo quan hệ sở hữu + Vốn chủ sở hữu: Là số vốn điều lệ ban đầu thành lập bổ sung vốn điều lệ trình hoạt động, vốn điều lệ doanh nghiệp không nhỏ vốn pháp định quy định cho laoi hình doanh nghiệp + Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung q trình hoạt động kinh doanh có nguồn gốc từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư + Vốn vay: Là vốn vay ngân hàng tổ chức tài trung gian.Vốn huy động từ khoản nợ chưa toán, vốn từ thuê tài chính, vốn liên doanh liên kết, vốn từ phát hành trái phiếu, thương phiếu Cách phân loại vốn lưu động giúp doanh nghiệp xem xét định huy động nguồn vốn cho có lợi nhất, hợp lý nhất, để đảm bảo cho nhu cầu vốn lưu động thường xun ổn định, khơng gây lãng phí, thiếu hụt vốn 1.1.3.2 Theo thời gian huy động vốn + Nguồn vốn dài hạn: Là nguồn có tính chất ổn định, dài hạn vốn chủ sở hữu, vốn vay dài hạn + Nguồn vốn ngắn hạn: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm chu kỳ sản xuất kinh danh) sử dụng để đáp ứng u cầu có tính chất tạm thời vốn vay ngắn hạn ngân hàng, vay nợ tín dụng thương mại, vốn chiếm dụng cách hợp pháp tổ chức cá nhân trình sản xuất kinh doanh cho quan hệ toán phát sinh khoản phải trả phải nộp chưa đến hạn toán 1.1.3.3 Theo phạm vi huy động vốn: + Nguồn vốn bên trong: Vốn tự bổ sung từ lợi nhuận sau thuế, khoản dự phòng, thu từ lý nhượng bán tài sản cố định, tiền khấu hao tài sản cố định… Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng + Nguồn vốn bên ngoài: Là số vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp như: vốn liên doanh liên kết, vốn vay tổ chức tín dụng, vay ngân hàng, phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vay tổ chức cá nhân… 1.1.4 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng: 1.1.4.1 Kết cấu vốn lưu động: - Kết cấu vốn lưu động quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động chiếm tổng số vốn lưu động - Tỷ lệ phận cấu thành tổng số vốn lưu động khác tùy thc vào loại hình doanh nghiệp thuộc lĩnh vực khác Việc phân tích kết cấu vốn lưu động giúp doanh nghiệp thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển, từ xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động để tìm biện pháp tối ưu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện cụ thể 1.1.4.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động: - Nhân tố mặt sản xuất, đặc điểm kỹ thuật công nghệ… - Nhân tố mặt toán như: thủ tục toán, phương thức toán - Nhân tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm… 1.2 NHU CẦU VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.2.1 Chu kỳ kinh doanh: Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp thời gian trung bình cần thiết để thực việc mua sắm,dự trữ vật tư,sản xuất sản phẩm bán sản phẩm thu tiền hàng + Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp chia giai đoạn: - Giai đoạn mua sắm dự trữ vậ tư Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng - Giai đoạn sản xuất - Giai đoạn bán sản phẩm thu tiền bán hàng 1.2.2 Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành nên lượng dự trữ hàng tồn kho (vật tư, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa) khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng người cung cấp Nhu cầu vốn lưu động= Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu khách hàng - Khoản phải trả người cung cấp Số vốn lưu động mà doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra, tùy thuộc vào nhu cầu vốn lưu động thời kỳ kinh doanh.Trong công tác quản lý vốn lưu động vấn đề quan trọng phải xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tương ứng với quy mô điều kiện kinh doanh định + Nhu cầu vốn lưu động đảm bảo từ nguồn sau: - Nguồn vốn lưu động thường xuyên cần thiết: Là khoản vay dài hạn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn có tính chất ổn định lâu dài,doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn cho việc mua sắm tài sản cố định phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn VLĐ thường xuyên= Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn Hoặc: Nguồn VLĐ thường xuyên= Nguồn vốn dài hạn-tài sản dài hạn - Vốn lưu động tạm thời : Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn(dưới năm chu kì sản xuất kinh doanh) doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, bất thường, phát sinh từ hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn lưu động tạm Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng thời gồm: khoản vay ngắn hạn, vay tổ chức tín dụng, nợ ngắn hạn, phải trả nội bộ, tiền lương… 1.2.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động Các yếu tố ngành nghề kinh doanh mức độ hoạt động doanh nghiệp bao gồm yếu tố quy mô kinh doanh, chu kỳ kinh doanh, tính chất thời vụ cơng việc kinh doanh, thay đổi cơng nghệ sản xuất…có ảnh hưởng lớn tới lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp phải ứng + Những yếu tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm + Khoảng cách doanh nghiệp với người cung cấp vật tư hàng hóa xa hay gần.Điều kiện phương tiện giao thong vận tải… + Những yếu tố sách doanh gnhieepj tiêu thụ tín dụng,tổ chức tốn + Chính sách tiêu thụ sản phẩm tín dụng doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến kỳ hạn toán (bao gồm ký hạn toán với người bán với người mua) ký hạn toán chi phối đến nợ phải thu nợ phải trả + Yếu tố giá vật tư hàng hóa dự trữ: biến động giá vật tư hàng hóa dự trữ ảnh hưởng không nhỏ đến nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp kỳ +Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp: - Phương pháp trực tiếp: Tính cho khâu,từng yếu tố dự trữ vốn lưu động,vật tư khác dự trữ sản phẩm dở dang,chi phí trả trước,dự trữ thành phẩm, khoản phải thu,phải trả… - Phương pháp gián tiếp: Xác định số tương đối.các khoản thu bình quân, phải trả bình quân, so sánh với doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25 Chuyên đề tốt nghiệp 10 Học viện Ngân hàng 1.3 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.3.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường nay,với cạnh tranh gay gắt,doanh nghiệp muốn tồn phát triển trước hết phải sử dụng vốn cách có hiệu quả.Để đạt điều đó,doanh nghiệp phải có biện pháp quản lý sử dụng vốn cách thích hợp Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp Vì vốn yếu tố đầu vào trình kinh doanh nên ảnh hưởng đến doanh thu hiệu kinh doanh.Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu làm giảm chi phí kinh doanh, tiết kiệm vốn, tăng lợi nhuận, góp phần làm tăng ngân sách Nhà nước, tạo điều kiện củng cố hạch toán kinh tế doanh nghiệp, đồng thời tạo điều kiện cho việc mở rộng thị trường, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Tóm lại, việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cần thiết tạo điều kiện tháo gỡ khó khăn kinh doanh, tăng lợi nhuận,khẳng định vị doanh nghiệp thị trường 1.3.2 Quản lý bảo toàn vốn lưu động Quản lý sử dụng vốn lưu động khâu quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp.Trong đó, việc bảo tồn vốn lưu động định đến tồn phát triển doanh nghiệp Xuất phát từ đặc điểm phương thức chuyển dịch giá trị vốn lưu động vào giá trị sản phẩm, phương thức vận động vốn lưu động (có tính chất chu kỳ, đan xen) khâu bảo toàn phát triển vốn lưu động Bảo toàn phát triển vốn lưu động có nghĩa bảo tồn giá trị thực tế đồng vốn, bảo toàn sức mua đồng vốn không bị giảm sút so với ban đầu ứng vốn đầu tư vào tài sản lưu động, đảm bảo khả mua sắm tốn doanh nghiệp q trình sản xuất kinh doanh Nguyễn Thị Trà Lý TCDNA_CD25