Phân tích tình huống vi phạm đạo đức về việc gian lận báo cáo tài chính của tập đoàn worldcom

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG VIỆN KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ - - BÀI KIỂM TRA ĐÁNH GIÁ KẾT THÚC HỌC PHẦN Học phần: Đạo đức kinh doanh trách nhiệm xã hội Mã học phần: KDO305 ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG VI PHẠM ĐẠO ĐỨC VỀ VIỆC GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐOÀN WORLDCOM Hà Nội, tháng năm 2022 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Chương Cơ sở lý thuyết đạo đức kinh doanh - trách nhiệm xã hội gian lận tài 1.1 Lý thuyết đạo đức kinh doanh 1.1.1 Khái niệm đạo đức .2 1.1.2 Các nguyên tắc chuẩn mực đạo đức kinh doanh 1.2 Gian lận báo cáo tài .3 1.2.1 Khái niệm gian lận báo cáo tài .4 1.2.2 Hình thức biểu lập báo cáo tài gian lận 1.2.3 Mơ hình tam giác gian lận Chương Phân tích hành vi gian lận báo cáo tài tập đồn WorldCom 2.1 Tổng quan tập đoàn WorldCom 2.1.1 Lịch sử hình thành tập đoàn .7 2.1.2 Quá trình phát hành vi vi phạm đạo đức kinh doanh WorldCom8 2.2 Hành vi gian lận kiểm tốn tai tập đồn WorldCom hậu 2.2.1 Hành vi gian lận .10 2.2.2 Hậu gian lận 11 2.3 Phân tích hành vi vi phạm đạo đức khung lý thuyết 12 2.3.1 Phân tích mơ hình “Tam giác gian lận” 12 2.3.2 Nguyên tắc chuẩn mực đạo đức WorldCom vi phạm 16 Chương Đánh giá, Bài học đạo luật ban hành nhằm ngăn chặn hành vi vi phạm đạo đức tài .18 3.1 Đánh giá học .18 3.1.1 Đánh giá 18 3.1.2 Bài học .18 3.2 Các luật sách ban hành nhằm hạn chế trường hợp gian lận 19 KẾT LUẬN 21 TÀI LIỆU THAM KHẢO .22 DANH MỤC HÌNH ẢNH, BẢNG VÀ SƠ Sơ đồ 1.1 Các lĩnh vực có doanh nghiệp vi phạm đạo đức kinh doanh Y Hình 1.1 Mơ hình Tam giác gian lận Bảng 2.1 Báo cáo tài hợp WorldCom từ năm 1999-2001 (đơn vị: triệu USD) LỜI MỞ ĐẦU Đạo đức có vai trị quan trọng phát triển doanh nghiệp, cụ thể mức độ phát triển bền vững doanh nghiệp phụ thuộc vào đạo đức kinh doanh tăng trư`ng lợi nhuâ na thu gắn liền với viêca thực hành đạo đức kinh doanh Có nhiều doanh nghiệp nhận thức tầm quan trọng đạo đức mục đích lợi nhuận riêng mà cố tình vi phạm, dẫn đến hậu phá sản Điển hình kể đến vụ việc gian lận báo cáo tài tập đồn WorldCom Tập đồn WorldCom dùng phương pháp kế toán mờ ám để che giấu tình trạng tài suy yếu, giả tạo tăng trư`ng tài lợi nhuận nhằm nâng giá cổ phiếu không lâu sau phá sản Vụ phá sản WorldCom với số tài sản gần 110 tỷ USD, lớn gấp đôi kỷ lục Enron năm 2001 Nhận thức tính nghiêm trọng vấn đề vi phạm đạo đức tài chính, em chọn đề tài “Phân tích tình vi phạm đạo đức việc gian lận báo cáo tài tập đồn WorldCom” để phân tích hành vi vi phạm tập đồn dựa mơ hình “Tam giác gian lận” D Cressy, từ rút nhận xét, đánh giá mức độ phương diện đạo đức, đúc kết học kinh nghiệm cho doanh nghiệp khác Để thực mục đích, em nghiên cứu, tìm hiểu xây dựng tiểu luận theo cấu trúc gồm phần chính: Chương 1: Lý thuyết chung đạo đức kinh doanh trách nhiệm xã hội tổng quan tập đoàn Walmart Chương 2: Phân tích trường hợp phân biệt đối xử s` giới tính tập đồn walmart năm 20012 đề xuất giải pháp Chương 3: Phân tích chiến lược đạo đức walmart đối chiếu hoạt động walmart theo mơ hình trách nhiệm Trong q trình nghiên cứu tìm hiểu, tiểu luận em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý từ thầy để làm hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ĐẠO ĐỨC TRONG KINH DOANH TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI VÀ GIAN LẬN TRONG TÀI CHÍNH 1.1 Lý thuyết đạo đức kinh doanh 1.1.1 Khái niệm đạo đức Đạo đức kinh doanh xây dựng dựa khái niệm đạo đức phận đạo đức Có nhiều khái niệm khác đạo đức, b`i vậy, khái niệm đạo đức kinh doanh vô đa dạng, định nghĩa nhiều góc nhìn Theo quan điểm Ferrell John Fraedrich, đạo đức kinh doanh bao gồm nguyên tắc tiêu chuẩn điều chỉnh hành vi giới kinh doanh Tuy nhiên, việc đánh giá hành vi cụ thể hay sai, phù hợp với đạo đức hay không định b`i nhà đầu tư, nhân viên, khách hàng, nhóm quyền lợi liên quan, hệ thống pháp lý cộng đồng Định nghĩa nêu đặc điểm đạo đức kinh doanh nhấn mạnh vào đối tượng định tính đắn hành vi đạo đức (chính đối tượng bị ảnh hư`ng b`i hành vi kinh doanh) Dưới góc nhìn khác nhấn mạnh tác dụng đạo đức kinh doanh, định nghĩa “là tập hợp nguyên tắc, chuẩn mực có tác dụng điều chỉnh, đánh giá, hướng dẫn kiểm soát hành vi chủ thể kinh doanh” “là tập hợp nguyên tắc, chuẩn mực hành vi ứng xử doanh nghiệp xây dựng thực nhằm đảm bảo tính nhân văn, tính thống nghiệp vụ kinh doanh tập thể cá nhân nhân viên” Nhìn chung, định nghĩa tính chất đạo đức kinh doanh, tập hợp nguyên tắc, tiêu chuẩn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đảm bảo khơng gây phương hại tới lợi ích cho bên liên quan 1.1.2 Các nguyên tắc chuẩn mực đạo đức kinh doanh Thứ nhất, đảm bảo tính trung thực Tính trung thực địi hỏi doanh nghiệp không sử dụng thủ đoạn gian xảo, phi pháp để kiếm lời hay cạnh tranh không lành mạnh Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần đảm bảo thực cam kết đề ra, giữ chữ tín với bên liên quan; tuân thủ chấp hành luật pháp nhà nước, sẵn sàng công khai nhận lỗi sửa đổi có cố xảy Thứ hai, tôn trọng người Điều thể ` việc doanh nghiệp đảm bảo quyền lợi đáng người lao động (về lương, thư`ng, bảo hiểm y tế, nghỉ thai sản, vấn đề an tồn lao động ) tơn trọng nhu cầu, s` thích, tâm lý khách hàng Thứ ba, gắn lợi ích doanh nghiệp với lợi ích khách hàng xã hội Các hoạt động doanh nghiệp phải tạo lợi ích khơng gây phương hại nghiêm trọng tới lợi ích bên liên quan (khách hàng, nhân viên, đối tác ) mơi trường Thứ tư, bí mật trung thành với trách nhiệm đặc biệt Cụ thể, nhân viên cấp quản lý doanh nghiệp lịng phát triển tồn vong công ty, trung thành với nhiệm vụ giao phó; sức bảo vệ bí mật kinh doanh cơng ty, hợp sức giúp doanh nghiệp tạo lợi cạnh tranh thương trường 1.2 Gian lận báo cáo tài Có nhiều hình thức để doanh nghiệp vi phạm đạo đức kinh doanh, chủ yếu xuất phát từ mâu thuẫn tự mâu thuẫn triết lý, quyền lực, phối hợp, lợi ích … lĩnh vực liên quan đến hoạt động kinh doanh Các lĩnh vực có mâu thẫn Phương Kếế tốn Quản lý Marketing tiện kỹẫ Nhân lực tài thuật Ngành Chủ sở Người lao Khách nghếề kinh hữu động hàng doanh Sơ đồ 1.1 Các lĩnh vực có doanh nghiệp vi phạm đạo đức kinh doanh (Nguồn: sinh viên tự tổng hợp) Trong tiểu luận này, tìm hiểu hành vi vi phạm đạo đức kinh doanh công ty WorldCom ` lĩnh vực kế tốn – tài chính, cụ thể việc thực gian lận báo cáo tài qua năm 1.2.1 Khái niệm gian lận báo cáo tài Theo Chuẩn mực kiểm tốn Việt Nam số 240, lĩnh vực tài kế tốn, gian lận hành vi cố ý làm sai lệch thông tin kinh tế, tài hay nhiều người Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, nhân viên bên thứ ba thực làm ảnh hư`ng đến báo cáo tài Lập báo cáo tài gian lận hành vi làm thay đổi, làm giả mạo chứng từ kế toán ghi chép sai; khơng trình bày cố ý bỏ sót thơng tin quan trọng báo cáo tài chính; cố ý áp dụng sai, không tuân thủ nguyên tắc kế tốn, chuẩn mực kế tốn; giấu diếm bỏ sót không ghi chép nghiệp vụ phát sinh, ghi nghiệp vụ nghiệp vụ khơng có thật báo cáo tài để lừa đảo người sử dụng báo cáo tài Gian lận biểu đặc trưng sau: - Là hành vi cố ý người - Có tính chất tư lợi (đem lại lợi ích cho một nhóm cá nhân) - Làm sai lệch thông tin, gây thiệt hại cho cá nhân tổ chức 1.2.2 Hình thức biểu lập báo cáo tài gian lận - Lập bút toán khống, vào thời điểm gần cuối kỳ kế toán, để điều chỉnh kết kinh doanh để đạt mục đích khác cố tình ghi sai niên độ kế toán việc ghi nhận doanh thu chi phí nhằm khai khống doanh thu, khai khống chi phí, - Điều chỉnh giả định thay đổi xét đốn dùng để ước tính số dư tài khoản cách bất hợp lý - Khơng ghi nhận ghi nhận trước trì hỗn việc ghi nhận vào báo cáo tài kiện nghiệp vụ kinh tế phát sinh kỳ kế tốn - Che dấu khơng trình bày kiện làm ảnh hư`ng đến khoản mục ghi nhận báo cáo tài - Dàn xếp nghiệp vụ kinh tế phức tạp nhằm làm sai lệch tình hình tài hiệu kinh doanh đơn vị - Sửa đổi chứng từ điều khoản liên quan đến nghiệp vụ kinh tế lớn bất thường 1.2.3 Mơ hình tam giác gian lận Nhìn chung, có ngun nhân dẫn đến sai lệch báo cáo tài Đó là: sai lệch yếu lực, trình độ chuyên môn, nghiệp vụ; sai lệch cố ý vi phạm nguyên tắc, chuẩn mực chung báo cáo tài nhằm gây nhầm lẫn cho nhà đầu tư chủ nợ Trường hợp vi phạm Worldcom tập trung phân tích nguyên nhân thứ "The Fraud Triangle" - Hay gọi "Tam giác gian lận” Theo Tiến sĩ Donald R Cressey (Other People’s Money, 1973), gian lận tài bao gồm yếu tố: hội, hợp lý hóa (thái độ), áp lực (động cơ) Ba yếu tố tạo thành tam giác gian lận xuất hình thức khác đặc điểm cơng ty tham gia vào báo cáo tài gian lận Ba yếu tố có vai trị chúng xảy vào thời điểm gian lận báo cáo tài có nguy xảy cao Hình 1.1 Mơ hình Tam giác gian lận (Nguồn: Ebizzing) Cơ hội trường hợp tạo điều kiện cho người quản lý thực sai sót trọng yếu báo cáo tài Các hội dẫn đến gian lận BCTC bao gồm: mơi trường kiểm sốt nội cơng ty yếu kém, khơng có phận kiểm tốn nội phù hợp khơng có phận kiểm tốn bên ngồi phận dễ bị mua chuộc, sơ suất Ban Giám đốc, cấu tổ chức phức tạp, … Sự hợp lý hóa khả hành động theo tự nhận thức giá trị đạo đức Những kẻ lừa đảo tìm cách để hợp lý hóa hành động tự thuyết phục thân họ để tạo hành động gian lận Người quản lý nghĩ tới gian lận BCTC để nhằm mục đích cạnh tranh với cơng ty khác để đáp ứng mục tiêu công ty Các nhà quản lý cấp cao hợp lý hóa hành động gian lận họ cách nói họ cố gắng để bảo vệ cổ đông cách điều chỉnh BCTC nhằm tăng giá cổ phiếu Áp lực tác động (bên bên trong) làm cho người quản lý có xu hướng làm sai lệch báo cáo tài Những áp lực phân chia thành loại: “tâm thần” (liên quan đến thói quen), ích kỷ (liên quan đến uy tín cá nhân), tư tư`ng (liên quan đến đạo đức), kinh tế (liên quan đến nhu cầu tiền bạc) Nhà quản lý thường chịu áp lực từ thân họ (áp lực từ vị trí người có thu nhập hơn…), áp lực từ nhà đầu tư, áp lực từ việc đánh khách hàng, áp lực từ giảm sút thị trường, … CHƯƠNG PHÂN TÍCH HÀNH VI GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐỒN WORLDCOM 2.1 Tổng quan tập đồn WorldCom 2.1.1 Lịch sử hình thành tập đồn Tập đoàn Worldcom tập đoàn viễn thông lớn nước Mỹ đứng đầu cựu Tổng giám đốc Bernard Ebbers, giám đốc tài ông Scott Sulliva, giám đốc phụ trách kiểm toán ông Buford Yates Jr Các cột mốc lịch sử hình thành tập đồn tóm tắt sau: - 1983: Hai thương nhân Murray Waldron William Rector phác thảo kế hoạch nhằm thành lập công ty điện thoại đường dài có tên LDDS (Long-Distance Discount Service) - 1985: Nhà đầu tư Bernard Ebbers tr` thành Tổng giám đốc điều hành LDDS - 1989: LDDS danh nhờ vụ mua Advantage Companies Inc - 1992: LDDS sáp nhập thỏa thuận trao đổi cổ phiếu với công ty điện thoại đường dài giá rẻ Advanced Telecommunications Corp - 1993: LDDS mua công ty điện thoại đường dài Resurgens Communications Group Inc Metromedia Communications Corp Trong thỏa thuận trao đổi cổ phiếu cà tiền mặt bên tạo mạng điện thoại lớn thứ nước Mỹ - 1995: LDDS mua công ty truyền liệu điện thoại Williams Telecommunications Group Inc (WilTel) với giá 2,5 tỷ USD tiền mặt đổi tên thành Worldcom Inc - 1996: Worldcom sáp nhập với MSF Communications Company Inc (MFS), s` hữu s` truy cập mạng địa phương qua mạng cáp quan kỹ thuật số ` xung quanh thành phố lớn nước Mỹ Châu Âu, UUNet Technologies Inc., hang cung cấp dịch vụ truy cập Internet cho doanh nghiệp - 1998: Worldcom hoàn tất thương vụ hợp Với MCI Communicatipns Corp (40 tỷ USD) – thương vụ lớn vào thời điểm đó, Brooks Fiber Properties Inc (1,2 tỷ USD) CompuServe Corp (1,3 tỷ USD) - 1999: Worldcom Sprint Corp, đồng ý sáp nhập - 22/07/2002: Worldcom nộp đơn xin phá sản Đây vụ phá sản lớn thứ lịch sử nước Mỹ Trước phá sản, tổng tài sản Worldcom 104 tỷ USD, gánh khoản nợ khổng lồ 30 tỷ USD Khoảng 20.000 nhân viên bị sa thải sau vụ phá sản này… Sau thức tuyên bố phá sản, Worldcom đổi tên thành MCI Những gian lận tài Worldcom đưa chưa đầy năm sau Eron tuyên bố phá sản scandal tài hàng tỷ USD Vụ việc Worldcom Enron đánh giá hai vụ phá sản lớn nước Mỹ 2.1.2 Quá trình phát hành vi vi phạm đạo đức kinh doanh WorldCom Những hành vi vi phạm Worldcom bắt đầu phát từ năm 2002, cụ thể: - Từ tháng 3-2002, công ty WorldCom bắt đầu gây ý SEC (Uỷ ban chứng khoán hối đoái Mỹ) thực điều tra làm mà WorldCom cho tổng giám đốc điều hành (cũng người sáng lập) Bernie Ebbers vay 366 triệu USD trước Ebbers tuyên bố từ chức vào cuối tháng 4-2002 (và hư`ng lương hưu 1,5 triệu USD/năm đến suốt đời) - Số tiền ông vay để đặt cược vào cổ phiếu WorldCom Khoản vay thực tế ông Ebbers chuyển sang tài sản cá nhân, bao gồm công ty bán thuyền thể thao, trang trại đậu nành gần 27 triệu cổ phiếu WorldCom - Tổng giám đốc John Sidgmore Và kiểm toán viên nội phát ra, cơng ty có biểu "bất thường" việc ghi sổ chi phí vốn Một điều tra sau hãng kiểm tốn KPMG (thay hãng kiểm tốn gặp khó khǎn Arthur Andersen) bới khoản chi phí trị giá tới 3,85 tỷ USD Khoản chi phí bị phân loại cách nhầm lẫn vào chi phí vốn (trong nǎm 2001 quý I nǎm 2002, WorldCom tính 3,85 tỷ USD vào khoản đầu tư vốn số tiền sử dụng vào chi phí hàng ngày) Chính mà năm 2001 luồng tiền lợi nhuận WorldCom bị thổi phồng, thay lỗ 1,2 tỷ USD, họ lãi 1,6 tỷ USD quý I/2002 172 triệu USD Các số có tính khoản chi phí khơng - Những mà WorldCom làm ảnh hư`ng tới lượng tiền mặt tạo từ hoạt động kinh doanh Trước đây, WorldCom công bố, hoạt động kinh doanh nǎm 2001 công ty tạo 7,7 tỷ USD tiền mặt Nhưng đây, công ty cho biết, số tiền mặt thực tế tạo 4,6 tỷ USD Tổng luồng tiền WorldCom không bị ảnh hư`ng b`i sai sót sổ sách việc cơng bố lại WorldCom làm giảm lượng tiền sử dụng hoạt động đầu tư Các hoạt động có tính đến đầu tư vốn Như vậy, thay đổi triệt tiêu Tuy nhiên, điều lại ảnh hư`ng đến cách đo lường luồng tiền khác thu nhập - Nǎm 2001, thu nhập (EBITDA) mà WorldCom công bố 10,5 tỷ USD Con số theo tính tốn 6,3 tỷ USD Tương tự vậy, EBITDA WorldCom quý I/2002 theo công bố 2,1 tỷ USD phá sản, số phát 1,4 tỷ USD - WorldCom nợ 2,65 tỉ USD vào thời điểm trước vụ việc đổ bể công ty thương lượng vay tỷ USD Trong số ngân hàng tr` thành nạn nhân WorldCom, có Ngân hàng Hoa Kỳ (Bank of America), J P Morgan Chase, Citigroup, FleetBoston Financial, Mellon Financial, Bank One, Wells Fargo… - Năm 2001, WorldCom trả cho công ty kiểm tốn Arthur Andersen chi phí dịch vụ lên đến khoảng 16,8 triệu đơla Mỹ chi phí cho kiểm tốn 4,4 triệu đơla, dịch vụ tư vấn thuế 7,6 triệu đơla, chi phí cho việc kiểm tốn báo cáo tài 1,6 triệu đơla dịch vụ tư vấn khác 3,2 triệu đôla - Ngày 19/7/2002, WorldCom, công ty điện thoại viễn thông đường dài lớn thứ hai nước Mỹ sau AT&T, nộp đơn phá sản sau vụ gian lận lợi nhuận kế toán trị giá 11 tỷ USD Vụ phá sản WorldCom trị giá 103,9 tỷ USD Giám đốc điều hành WorldCom, Bernie Ebbers, bị tuyên án 25 năm tù giam với tội danh lừa đảo chứng khoán, gian lận sổ sách - Worldcom bị phá sản khiến cổ đông hãng chịu thiệt hại khoảng 180 tỷ USD 20.000 nhân viên bị việc làm, kinh tế Mỹ thiệt hại khoảng 10 tỷ USD Sau thức tuyên bố phá sản, Worldcom đổi tên thành MCI Việc Worlcom sụp đổ kéo theo phản ứng dây chuyền khiến giá cổ phiếu nhiều hãng viễn thông khác tụt dốc thê thảm phủ Mỹ phải cải cách lại tồn quy định hành kế toán 2.2 Hành vi gian lận kiểm tốn tai tập đồn WorldCom hậu 2.2.1 Hành vi gian lận Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài quan trọng Báo cáo thể dòng tiền chảy vào chảy năm tài khóa doanh nghiệp Do đó, báo cáo thể tốt khả khoản tình hình hoạt động thực cơng ty WorldCom sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để che giấu chi phí cách chuyển chi phí hoạt động vào hoạt động đầu tư Do đó, số tiền không ghi nhận vào mục chi phí Bằng kế hoạch này, WorldCom thổi phồng dịng tiền thêm 3,8 tỷ USD ghi nhận lãi thay lỗ Trong nǎm 2001 quý I nǎm 2002, WorldCom tính 3,8 tỷ USD vào khoản đầu tư vốn số tiền sử dụng vào chi phí hàng ngày Hai khoản rõ ràng khác biệt khoản đầu tư vốn đối xử khác với chi phí mục đích kế tốn Đầu tư vốn số tiền sử dụng để mua tài sản lâu dài, chẳng hạn với WorldCom cáp quang hay thiết bị chuyển mạch dùng để định hướng điện thoại Vì vậy, chi phí rải vài nǎm Ví dụ, WorldCom chi 10 triệu USD mua thiết bị chuyển mạch dự kiến sử dụng thiết bị 10 nǎm, cơng ty ghi sổ kế tốn khoản chi phí trị giá triệu USD 10 nǎm Ngược lại, WorldCom bỏ 10 triệu USD đầu tư thuê chỗ vǎn phịng, họ phải tính vào sổ kế tốn tồn 10 triệu chi phí bỏ kỳ kế tốn WorldCom cho rằng, khoản 3,8 tỷ USD chi phí vốn (đầu tư vốn) Các khoản liên quan đến "các chi phí đường truyền", khoản phí mà WorldCom phải trả cho cơng ty viễn thơng khác để truy nhập vào hệ thống mạng công ty Việc gian lận báo cáo tài gây ảnh hưởng tới lợi nhuận Việc tính khoản chi phí thường xuyên thành khoản đầu tư vốn làm tǎng lợi nhuận khoản chi phí lẽ tính quý bị trải nhiều nǎm Trước đây, WorldCom công bố lợi nhuận trước thuế 1,4 tỷ USD nǎm 2001 172 triệu USD q I/2002 Cịn bây giờ, cơng ty cơng bố thua lỗ khoảng thời gian WorldCom khiến cho nhà đầu tư thấy hoạt động sinh lời tốt thực lại khơng phải 10 Bên cạnh đó, gian lận báo cáo tài ảnh hưởng tới luồng tiền Thuật ngữ "luồng tiền" (cash flow) sử dụng khác cho mục đích khác Tuy nhiên, mà WorldCom làm ảnh hư`ng tới lượng tiền mặt tạo từ hoạt động kinh doanh, khoản thường xem xét kỹ lưỡng báo cáo tài Trước đây, WorldCom cơng bố, hoạt động kinh doanh nǎm 2001 công ty tạo 7,7 tỷ USD tiền mặt Nhưng đây, công ty cho biết, số tiền mặt thực tế tạo 4,6 tỷ USD Tuy nhiên, tổng luồng tiền WorldCom khơng bị ảnh hư`ng b`i sai sót sổ sách việc cơng bố lại WorldCom làm giảm lượng tiền sử dụng hoạt động đầu tư Các hoạt động có tính đến đầu tư vốn Như vậy, thay đổi triệt tiêu 2.2.2 Hậu gian lận Vụ phá sản WorldCom coi chưa có quy mơ Lehman Brothers tan rã vào năm 2008 Trong nợ WorldCom bảo vệ khỏi số thiệt hại, cổ đơng WorldCom khơng nhận Trong vịng vài ngày, cổ phiếu công ty cách không lâu ngành viễn thông giảm xuống USD Tương tự, 17.000 nhân viên WorldCom việc làm với bảo hiểm lương hưu, vốn sụp đổ với giá cổ phiếu Sự phá sản tập đồn Worldcom ảnh hư`ng tới số chứng khoán Thị trường chứng khoán NewYork vào ngày 19 tháng năm 2002 - Chỉ số Dow Jones thị trường chứng khoán New York giảm 390,23 điểm đạt mức 8019,26 điểm kéo theo sụt giảm 30 cổ phiếu xuống 1360 điểm suốt tuần đưa số chứng khoán thị trường New York suống mức thấp kể từ tháng 10 năm 1998 - Chỉ số chứng khoáng Nasdag giảm 37,8 điểm đạt mức 1319.15 với mức giảm tương đương 4,5% kéo dài tuần Như năm số Nasdaq giảm 35% giá trị - Chỉ số Standard&Poor’s 500 giảm 33,81 điểm đạt mức 847,75 điểm tương đương với việc giảm 27% giá trị năm 2002 Ba năm sau vụ lừa đảo bị phanh phui, Bernard Ebbers, người rời khỏi vị trí Giám đốc điều hành công ty, bị kết tội bị kết án 25 năm tù giam tội gian 11 lận, âm mưu cung cấp tài liệu giả Cuối cùng, vào tháng năm 2005, MCI khơng cịn tồn cơng ty độc lập Verizon Communications mua lại với giá 8,4 tỷ đô la Các hoạt động gian lận WorldCom gây thiệt hại cho tồn ngành viễn thơng Hoa Kỳ Các nhà sản xuất thiết bị Lucent Technologies, Nortell Networks Corning, người ban đầu hư`ng lợi từ lợi nhuận giả tư`ng dự đoán WorldCom cuối phải chịu cảnh giá cổ phiếu giảm buộc phải sa thải lực lượng lao động Đối thủ lớn sau WorldCom, cơng ty viễn thông AT&T (American Telephone & Telegraph) sa thải hàng chục nghìn người vào cuối năm 90 họ cố gắng để phù hợp với lợi nhuận ảo WorldCom, cuối dẫn đến việc Baby Bell SBC Communications mua lại vào tháng 12 năm 2005 2.3 Phân tích hành vi vi phạm đạo đức khung lý thuyết 2.3.1 Phân tích mơ hình “Tam giác gian lận” 2.3.1.1 Áp lực  Mục tiêu tài 1999 2000 2001 Doanh thu 35.908 39.090 35.179 Thu nhập ròng 2.294 2.608 1.407 Thu nhập ròng sau thuế 2.085 (649) (1.975) Tổng tài sản 91.072 98.903 103.914 Nợ dài hạn 17.209 17.696 30.038 Vốn cổ phần 51.238 55.409 57.930 Tài sản vơ hình so với tổng tài 48% 47% 52% sản Bảng 2.1 Báo cáo tài hợp WorldCom từ năm 1999-2001 (đơn vị: triệu USD) (Nguồn: WorldCom.Inc) Nhìn vào bảng chứa báo cáo tài hợp mùa hè từ năm 1999 đến năm 2001, ta thấy sau ba năm, khoản lỗ luỹ kế 539 triệu đô la WorldCom bắt đầu thao túng từ năm 1999, giám đốc điều hành công ty tuyên bố mục đích đạt thu nhập mong muốn để tăng giá thị trường chứng khoán 12  Áp lực từ suy thoái thị trường Giám đốc điều hành WorldCom giải thích "tồn ngành cơng nghiệp gặp phải vấn đề nghiêm trọng chưa có!" "trong nhiều đối thủ cạnh tranh gặp khó khăn tồn tại, nhiều đối thủ ngừng kinh doanh" Trên thực tế, kinh tế vào suy thoái năm 2001, dẫn đến sụt giảm doanh thu thu nhập tất công ty, ngành viễn thông Sự trỗi dậy văn hóa sử dụng điện thoại di động vào cuối năm 1990 dẫn đến sụt giảm doanh thu WorldCom Công ty vào thời điểm phải chịu đựng tổ chức lớn kết hợp với chất lượng thái độ không học hỏi thay đổi phong cách người tiêu dùng lơ việc sử dụng điện thoại di động Sự suy thoái ngành viễn thông tác động đến lợi nhuận WorldCom Chi phí đường dây - phí trả cho việc thuê phận mạng điện thoại công ty khác - tăng lên so với doanh thu Một số khách hàng WorldCom bị phá sản, nghĩa họ khơng thể tốn hóa đơn trị giá 685 tỷ USD CEO Ebbers chịu nhiều áp lực từ ngân hàng buộc phải trang trải khoản tài dành cho mảng kinh doanh khác Trong lúc đó, lợi nhuận WorldCom lại bị tác động tiêu cực bị buộc phải từ bỏ thương vụ mua bán với công ty viễn thông lớn thứ Hoa Kỳ Sprint 2.3.1.2 Cơ hội  Môi trường nội WorldCom Trong điều tra Dick Thornburgh (2003) cho thấy WorldCom thiếu giao thức quản trị doanh nghiệp phù hợp Họ khơng có kế hoạch chiến lược thực tế WorldCom khơng có Ủy ban Chiến lược người định chủ yếu bao gồm Ebbers, Giám đốc tài Scott Sullivan Giám đốc điều hành John Sidgmore (Thornburgh, 2003) Khi WorldCom mua lại công ty khác, công ty khơng tích hợp hệ thống sách dẫn đến khơng tương thích với doanh thu làm cho mơi trường kiểm sốt nội yếu Do tốc độ nhanh chóng thương vụ mua lại bỏ bê công tác quản lý, hệ thống kế tốn WorldCom khơng bắt kịp 13 với tình hình phát triển cơng ty Việc thiếu kiểm sốt mơi trường nội cơng ty thiếu vai trị phận giám sát làm giảm hội bị phát gian lận tài (Bredden, 2003)  Văn hóa cơng ty Từ chủ trương thơn tính thị trường thương vụ mua lại, áp lực từ nhà quản lý cấp cao tạo nên văn hóa tích cực cạnh tranh cơng ty Tuy nhiên, văn hóa khơng có phổ biến cần thiết tính trung thực đạo đức công ty (Bredden, 2003) Việc thiếu quy tắc đạo đức WorldCom cho thấy họ khơng đào tạo nhân viên để có nhận thức gian lận tài Vì vậy, nhân viên WorldCom ghi nhận khách hàng có khách hàng mới, họ khơng ý thức hậu nghiêm trọng xảy Nhân viên WorldCom khơng có hội để bày tỏ mối quan tâm họ sách hoạt động công ty Những phần thư`ng đặc biệt trao cho nhân viên trung thành với quản lý cấp cao (Panday Verma, 2004) Quy mô cơng ty q lớn dẫn đến việc chăm sóc cung cấp chế độ đãi ngộ nhân viên ngày hiệu  Quản trị doanh nghiệp Các giám đốc WorldCom bổ nhiệm xuất phát từ tảng khác Trong số giám đốc bổ nhiệm họ có kiến thức rộng kinh nghiệm vấn đề kinh doanh pháp lý, số khác bổ nhiệm có quan hệ thân thiết với Ebbers (Breeden, 2003) Do đó, Hội đồng quản trị khơng hoạt động họp khoảng lần năm, không phù hợp công ty phát triển vượt bậc Ngoài ra, giám đốc trả khoản nhỏ, tăng giá cổ phiếu hình thức đền bù phù hợp cho họ Những chấp thuận họ việc mua lại công ty khác WorldCom dẫn đến tăng giá cổ phiếu cao họ thư`ng nhiều Do đó, mục tiêu giám đốc chệch hướng với mục tiêu cơng ty Thay tập trung vào lợi nhuận công ty, họ tập trung vào tăng trư`ng cổ phiếu Sự xung đột lợi ích phát sinh thành viên Hội đồng quản trị thân cận với Ebbers Lợi ích họ bị tách ra, độc lập với lợi ích cơng ty 14  Hội đồng Kiểm toán Tại WorldCom, Ủy ban Kiểm toán thành lập thực quan hệ với cơng ty Kiểm tốn Arthur Andersen Chủ tịch ủy ban kiểm toán WorldCom Max Bobbitt, trung thành với Ebbers Do đó, thành viên ủy ban, có Bobbitt là biết gian lận trọng yếu Ebbers năm 1999, 2000 2001 bỏ qua sai sót (Breeden, 2003) Trong đó, Andersen phát chi phí WorldCom bị báo cáo láo thành vốn đầu tư, cơng ty kiểm tốn báo động cho ban kiểm toán nội WorldCom đáng ngờ BCTC năm 2001, không nhận phản hồi thích đáng 2.3.1.3 Sự hợp lý hoá Tận dụng hệ thống giám đốc thân cận khắp công ty s` hữu khoản chi tiêu tài mờ ám, Ebbers buộc kế tốn phải thực hành vi gian lận báo cáo tài Các nhân viên kế tốn áp lực từ sống cá nhân, nhận thức hành động không phải thực để khơng bị rơi vào tình trạng thất nghiệp Cụ thể, kế tốn cơng ty Betty Vinson Troy Normand phải giảm chi phí để cơng ty đáp ứng kỳ vọng Phố Wall Tuy nhiên, hai kế tốn khơng thể cắt giảm đủ chi phí để bù vào khoản thiếu hụt Ơng chủ họ, Buford Yates tuyên bố Giám đốc tài Scott Sullivan người kiểm sốt cơng ty David Myers yêu cầu họ lấy 828 triệu đô la từ tài khoản dự phịng dành cho chi phí dây chuyền sử dụng để tốn chi phí Điều vi phạm quy tắc kế tốn b`i khoản dự trữ cho phát triển nhà quản lý cấp cao tin có lỗ đơn vị Ngồi ra, cần xây dựng khoản dự phịng cho đơn vị xảy tổn thất phải có lý xác đáng đằng sau việc giảm tài khoản dự phòng Lúc đầu, Vinson từ chối thực thay đổi Tuy nhiên, trước áp lực ngày tăng từ ban giám đốc lo lắng việc họ hỗ trợ gia đình nào, kế toán cuối phải chịu áp lực với lời hứa việc thao túng kế toán xảy lần 15 Normand Vinson sau cảm thấy có lỗi hành động dự định từ chức Tuy nhiên, Giám đốc tài Scott Sullivan thuyết phục họ công ty cần họ để đưa họ vượt qua khủng hoảng Anh khẳng định việc chuyển nhượng bất hợp pháp anh nhận toàn trách nhiệm việc Vinson bắt đầu hợp lý hóa tham gia định khơng bỏ nghề Trái ngược với họ nói ban đầu, kế toán viên yêu cầu lặp lặp lại để thực thao tác kế toán Cụ thể, họ yêu cầu thực kết chuyển kế tốn khơng phù hợp liên quan đến việc chuyển chi phí dây chuyền từ tài khoản chi phí hoạt động sang tài khoản chi tiêu vốn B`i chi phí vốn trừ vào thu nhập khoảng thời gian dài hơn, chi phí đầu vào không giảm lợi nhuận đặt chi phí vốn Vinson biết điều chí cịn tồi tệ khoản chuyển nhượng 828 triệu đô la mà cô cảm thấy tội lỗi Tuy nhiên, cô tiếp tục việc điều động đồng thời tìm kiếm công việc khác Các vấn đề tương tự xảy quý 2, năm 2001, kế toán viên tiếp tục cảm thấy áp lực phải thực khoản chuyển khoản không hợp lý để che giấu khoản lỗ ngày tăng WorldCom Khi nhóm nhận họ phải tiếp tục thực bút tốn kế tốn khơng phù hợp để trì hoạt động cơng ty suốt năm 2002, họ cuối từ chối nói với người kiểm sốt họ không thực chuyển tiền Tuy nhiên, vào thời điểm Ủy ban Chứng khoán Giao dịch nghi ngờ WorldCom dường hoạt động tốt hãng viễn thơng khác gặp khó khăn Các hoạt động thu hút ý phận kiểm toán nội WorldCom 2.3.2 Nguyên tắc chuẩn mực đạo đức WorldCom vi phạm Từ phân tích trên, ta thấy WorldCom vi phạm nguyên tắc đạo đức kinh doanh nguyên tắc đảm bảo tính trung thực nguyên tắc gắn lợi ích doanh nghiệp với lợi ích khách hàng xã hội Hành động công ty không chấp hành quy định nghiệp vụ kế tốn, lợi ích doanh nghiệp mà làm sai, gây hệ luỵ đến toàn nhà đầu tư, khách hàng gây tình trạng thất nghiệp cho 17.000 nhân viên 16 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ, BÀI HỌC VÀ ĐẠO LUẬT MỚI ĐƯỢC BAN HÀNH NHẰM NGĂN CHẶN HÀNH VI VI PHẠM ĐẠO ĐỨC TRONG TÀI CHÍNH 3.1 Đánh giá học 3.1.1 Đánh giá Sau sụp đổ WorldCom, ta rút nhận xét sau đạo đức công ty: - Những thách thức nội WorldCom tạo hội cho gian lận bao gồm kiểm soát nội yếu kém, vấn đề với kiểm toán viên nội ủy ban kiểm toán, thiếu chiến lược cạnh tranh - Văn hóa tổ chức WorldCom đặc trưng b`i nhân viên trung thành với lãnh đạo cao công ty, không quan tâm đến quy tắc đạo đức trung thực liêm - Hội đồng quản trị thất bại phần Hội đồng quản trị từ bỏ quyền độc lập vai trò việc đảm bảo trách nhiệm giải trình tính minh bạch, thay vào thơng đồng với ban quản lý để che giấu hành vi gian lận 3.1.2 Bài học Gian lận kế toán WorldCom để lại học cho doanh nghiệp vấn đề đạo đức tong kinh doanh để lại học cho nhà quản lý nhà đầu tư Thứ nhất, doanh nghiệp, mục tiêu trước mắt doanh nghiệp không nên tập trung vào quyền lợi nhà đầu tư, mà nên tính đến lợi ích nhân viên, khách hàng đối tác kinh doanh Phương châm “giá trị cổ đông” dựa s` giá cổ phiếu khơng cịn thích hợp, thay vào cơng ty nên dành nhiều công sức cho việc xây dựng phương pháp quản trị, nên nâng cao tính tồn vẹn hệ thống kinh doanh tính xác số liệu hoạt động Điều quan trọng phải tạo điều kiện cho nhà đầu tư, nhân viên, cổ đông hiểu rõ thực tế hoạt động doanh nghiệp Thứ hai, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) phải có nhiệm vụ quản lý niêm yết chứng khốn cơng ty Hịên UBCKNN khơng có chức 17 quản lý niêm yết chứng khoán công ty, kẽ h` để doanh nghiệp “bưng bít” thơng tin thật doanh nghiệp Thứ ba, doanh nghiệp cung cấp hàng đống thông tin, tài liệu cho nhà đầu tư khả sử dụng thông tin cấp đạt 1% Giải pháp thị trường chứng khốn nên lựa chọn số tiêu chí tốc độ tăng trư`ng lợi nhuận đặc trưng cho ngành nghề để nhà đầu tư so sánh dễ dàng, xây dựng hệ thống “ngôn từ đánh giá” thống báo cáo tài cơng ty 3.2 Các luật sách ban hành nhằm hạn chế trường hợp gian lận Các Luật Chính sách ban hành nhằm hạn chế trường hợp gian lận ngày gia tăng vào đầu năm 2000 sau trường hợp gian lận WorldCom Đạo luật Sarbanes Oxley năm 2002 (SOX) Sau xuất vụ bê bối kinh doanh lớn vụ việc xảy ` WorldCom, chất lượng báo cáo tài chính, bao gồm vai trị kiểm tốn viên bị đặt dấu hỏi lớn Điều tạo tình mà nhà đầu tư niềm tin vào thị trường tài chính, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nhiều nhà đầu tư tiềm lừa đảo Để đối phó với trường hợp gian lận doanh nghiệp gia tăng vào đầu năm 2000 vụ bê bối kế toán WorldCom, Đạo luật Sarbanes-Oxley (SOX) Quốc hội Hoa Kỳ thông qua vào năm 2002 để giảm lây lan trường hợp gian lận, giúp khôi phục niềm tin nhà đầu tư nước quốc tế thị trường tài (Paulino da Costa, 2017) Do vụ bê bối kế toán làm rung chuyển thị trường Mỹ vào đầu năm 2000, nhà đầu tư thị trường doanh nghiệp thấy cần phải sửa đổi số sách bảo vệ họ khỏi gian lận, sau việc ban hành Đạo luật Sarbanes-Oxley vào tháng năm 2002 (Elkins, 2014) Một số sách nguyên tắc, điều chỉnh tính độc lập kiểm toán viên, Phần quan trọng SOX mục 404 - nêu rõ trách nhiệm quản lý cấp cao nhà quản lý doanh nghiệp việc đảm bảo đánh giá thủ tục kiểm soát nội Kiểm sốt nội bao gồm sách thủ tục công ty thực để đảm bảo tính tồn vẹn thơng tin tài nhằm thúc đẩy trách nhiệm giải trình tính minh bạch (Green, 2004) Báo cáo quan biên soạn phải trách nhiệm nhà quản lý doanh nghiệp việc trì kiểm soát nội 18 đầy đủ tổ chức, để đảm bảo báo cáo tài hiệu (Bergen, 2005) Các thủ tục nhằm cho phép phát sớm gian lận, trước vụ bê bối gia tăng Mục 404 đảm bảo tăng cường trách nhiệm giải trình tính minh bạch người quản lý tài khoản, liên quan đến việc báo cáo tài họ cho nhà đầu tư Điều giúp nhà đầu tư phát xác định dấu hiệu cảnh báo chính, tránh tr` thành nạn nhân trò lừa đảo Sự sơ suất ủy ban kiểm toán cho thấy điểm yếu kiểm soát nội WorldCom (Ashraf, 2011) Đạo luật SOX thành lập Ban Giám sát Kế tốn Cơng ty Đại chúng (PCAOB), có nhiệm vụ giám sát việc kiểm tốn công ty đại chúng bao gồm công ty nước ngồi niêm yết thị trường chứng khốn Hoa Kỳ (Paulino da Costa, 2017) PCAOB có quyền kiểm tra cơng việc cơng ty kế tốn, tiến hành điều tra gian lận kế toán thực hành động cần thiết Do đó, Đạo luật Sarbanes việc thành lập Ban Giám sát Kế tốn Cơng ty Đại chúng (PCAOB), thay đổi đáng kể trách nhiệm nhà quản lý công ty đảm bảo tăng cường tính độc lập kiểm tốn viên công ty, nhằm giảm trường hợp gian lận ` Hoa Kỳ Sau bùng nổ vụ việc kế toán WorldCom, lấy nhà đầu tư 75 tỷ đô la, luật ban giám sát cần thiết để đảm bảo tăng cường trách nhiệm giải trình tính minh bạch nhà quản lý kiểm tốn viên cơng ty Điều quan trọng cần nhớ gian lận kế toán WorldCom thực che giấu b`i nhà quản lý công ty hàng đầu Những sách Đạo luật Sarbanes đưa ra, giúp phát sớm trường hợp gian lận này, sau giảm thiểu trường hợp lo sợ bị trừng phạt nghiêm khắc kẻ tình nghi bị kết tội gian lận Điều chuyển trách nhiệm nhà quản lý cơng ty kiểm tốn viên công ty việc đảm bảo thông tin tài trình bày cho nhà đầu tư xác khơng gây hiểu nhầm Điều quan trọng để đảm bảo giảm thiểu trường hợp gian lận, năm sau gian lận kế tốn tài WorldCom 19 KẾT LUẬN Sau nghiên cứu đề tài tài “Phân tích tình vi phạm đạo đức việc gian lận báo cáo tài tập đồn WorldCom”, qua phân tích, đánh giá, nhận định, em đúc kết hành vi vi phạm đạo đức thực s` yếu tố sau Một áp lực, WorldCom phải chịu áp lực cổ phiếu giá từ năm 1998, áp lực đến từ phía ngân hàng áp lực từ gia tăng nhanh chóng quy mơ cơng ty Hai hội, cơng ty khơng có kế hoạch chiến lược thực tế, lợi dụng hội đồng Kiểm toán thiếu minh bạch, quản trị rời rạc văn hố doanh nghiệp thiếu tính bền vững, giám đốc WorldCom dễ dàng thực ý đồ sai trái Ba hợp lý hoá, Ebbers xây dựng hệ thống giám đốc thân cận khắp công ty s` hữu khoản chi tiêu mờ ám, vị giám đốc thao túng ép nhân viên kế toán phải thực gian lận BCTC để thổi phồng tình hình tài cơng ty Vụ việc gian lận tài WorldCom gây thiệt hại lớn lịch sử nước Mỹ, khơng khiến cơng ty phải phá sản mà hãng kiểm tốn rơi vào rắc rối nghiêm trọng Bê bối tài WorldCom với tập đồn khổng lồ khác Enron, Xerox, …đã khiến cho dư luận niềm tin vào giám đôc sđiều hành phố Wall Đây dấu cho thấy thời điểm đó, đạo đức kinh doanh Mỹ xuống cấp trầm trọng Các doanh nghiệp cần nhìn vào trường hợp trước để làm học cho mình, cách xây dựng hệ thống triết lý đạo đức phù hợp với văn hoá doanh nghiệp tuân thủ chấp hành cách nghiêm ngặt nhằm tránh tình xấu xảy Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Vũ Thị Bích Hải – giảng viên phụ trách môn Đạo đức kinh doanh trách nhiệm xã hội KDO305(GD1-HK2-2122).1 nhiệt tình giảng dạy, truyền niềm cảm hứng học tập ln lấy ví dụ minh hoạ, case – study thực tế để giúp chúng em hiểu Đấy tảng giúp em hồn thành kì cách trọn vẹn 20 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Anh Belson, K., 2005 WorldCom's Audacious Failure and Its Toll on an Industry (Published 2005) [online] Nytimes.com Available at: https://www.nytimes.com/2005/01/18/business/worldcoms-audacious-failure-andits-toll-on-an-industry.html [Accessed April 2022] CNET 2002 Drawing lessons from WorldCom [online] Available at: https://www.cnet.com/culture/drawing-lessons-from-worldcom/ [Accessed April 2022] International Banker 2021 The WorldCom Scandal (2002) [online] Available at: https://internationalbanker.com/history-of-financial-crises/the-worldcom-scandal2002/ [Accessed April 2022] MBA Knowledge Base 2022 Case Study: WorldCom Accounting Scandal [online] Available at: https://www.mbaknol.com/business-ethics/case-study-worldcomaccounting-scandal/ [Accessed 31 March 2022] Q Seelye, K and Victor, D., 2020 Bernard J Ebbers, WorldCom Chief Jailed in Fraud, Dies at 78 (Published 2020) [online] Nytimes.com Available at: https://www.nytimes.com/2020/02/03/business/bernard-ebbers-dead.html [Accessed April 2022] Romero, S and D Atlas, R., 2002 WORLDCOM'S COLLAPSE: THE OVERVIEW; WORLDCOM FILES FOR BANKRUPTCY; LARGEST U.S CASE (Published 2002) [online] Nytimes.com Available at: https://www.nytimes.com/2002/07/22/us/worldcom-s-collapse-the-overviewworldcom-files-for-bankruptcy-largest-us-case.html [Accessed April 2022] the Guardian 2002 WorldCom admits $3.8bn scandal [online] Available at: https://www.theguardian.com/business/2002/jun/26/corporatefraud.worldcom2 [Accessed April 2022] University, S., 2015 WorldCom [online] Scu.edu Available at: https://www.scu.edu/ethics/focus-areas/business-ethics/resources/worldcom/#j [Accessed April 2022] Tài liệu tiếng Việt princessswan1710 2022 Sai lệch Báo cáo tài chính: Nguyên nhân Kết [online] Available at: https://economicprincess.wordpress.com/2014/10/08/sai-lechbao-cao-tai-chinh-nguyen-nhan-va-ket-qua/ [Accessed April 2022] vnexpress.net 2002 Vụ gian lận Worldcom - VnExpress [online] Available at: https://vnexpress.net/topic/vu-gian-lan-worldcom-15723 [Accessed April 2022] 21