(Luận văn) thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng tmcp sài gòn thương tín nghiên cứu dự án đầu tư nhà máy gạch tuynel

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl NGUYỄN NGỌC THANH n ua al n va ll fu THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG oi m TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU nh at DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH TUYNEL z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm n a Lu n va y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl NGUYỄN NGỌC THANH n ua al n va ll fu THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG m oi TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU nh at DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH TUYNEL z z Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng ht : 60340201 vb Mã số k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: n n va PGS TS PHẠM VĂN NĂNG y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi Tơi cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu ep sử dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết w n lo ad Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 19 tháng 05 năm 2014 ju y th Tác giả yi pl ua al n Nguyễn Ngọc Thanh n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to ng hi Trang phụ bìa ep Lời cam đoan w Mục lục n lo Danh mục hình, biểu đồ bảng biểu ad y th ju MỞ ĐẦU yi Sự cần thiết của đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Ý nghĩa thực tiễn của đề tài Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn pl n ua al n va ll fu oi m nh at CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI z z NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI vb ht 1.1 Tổng quan về dự án đầu tư Đầu tư 1.1.2 Dự án đầu tư k jm 1.1.1 gm om l.c 1.2 Thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 13 Khái niệm 13 1.2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư 13 1.2.3 Mục tiêu, vai trò của thẩm định dự án đầu tư 14 n a Lu 1.2.1 y Chỉ tiêu giá thu nhập thuần NPV 22 te re 1.3.1 n 1.3 Thẩm định chỉ tiêu đánh giá hiệu tài dự án 21 va 1.2.4 Nội dung, quy trình thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng thương mại .16 t to ng 1.3.2 Chỉ tiêu suất sinh lời nội IRR 22 1.3.3 Tiêu chuẩn suất sinh lời có hiệu chỉnh MIRR 23 1.3.4 Tiêu chuẩn thời gian hồn vớn .23 hi ep 1.4 Phân tích rủi ro thẩm định dự án đầu tư 23 w n 1.4.1 Phân tích rủi ro 23 1.4.2 Phương pháp sử dụng phân tích rủi ro dự án 26 lo KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 ad ju y th CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SACOMBANK 30 yi 2.1 Tổng quan về Sacombank 30 pl ua al 2.1.1 Giới thiệu về Ngân hàng Sacombank 30 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển .31 n n va 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh cho vay dự án đầu tư tại Sacombank 34 fu ll 2.2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh của Sacombank 34 m oi 2.2.2 Thực trạng cho vay dự án đầu tư tại Sacombank 36 nh at 2.3 Phân tích thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Sacombank, thông qua dự án đầu tư nhà máy gạch Tuynel 38 z z 2.3.1 Giới thiệu dự án .38 vb ht 2.3.2 Thẩm định chỉ tiêu dự án .50 jm k 2.3.3 Phân tích rủi ro dự án, ứng dụng Crystal Ball 58 gm KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 om l.c CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SACOMBANK 65 a Lu 3.1 Định hướng phát triển của Sacombank 65 n 3.1.1 Tăng cường lực về vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh .65 3.1.4 Biện pháp tổ chức điều hành 66 3.2 Định hướng phát triển cho vay dự án đầu tư 67 y Dịch vụ công nghệ ngân hàng 66 te re 3.1.3 n Nâng cao chất lượng tín dụng 65 va 3.1.2 t to 3.3 Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định cho vay dự án đầu tư tại Sacombank 67 ng hi ep w Xây dựng sách tín dụng cách hợp lý 67 3.3.2 Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án 68 3.3.3 Tiêu chuẩn hoá nhân sự để nâng cao chất lượng tín dụng 70 3.3.4 Phát triển hệ công nghệ ngân hàng 70 3.3.5 Nâng cao vai trò của kiểm tra kiểm soát .71 n 3.3.1 lo ad 3.4 Kiến nghị 71 y th pl Kiến nghị đối với Nhà Nước 72 ua al 3.4.3 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà Nước 72 yi 3.4.2 Kiến nghị đối với ngân hàng Sacombank 71 ju 3.4.1 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 n n va KẾT LUẬN 75 ll fu DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC HÌNH, BIỂU ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU t to ng hi ep Hình biểu đồ Hình 2.1: Một số hình ảnh sản phẩm tiêu biểu w n Hình 2.2: Quy trình sản xuất cơng nghệ lo ad Hình 2.3: Quy trình sản xuất gạch y th Hình 2.4: Hình kế hoạch ngân lưu tổng đầu tư ju Hình 2.5: Hình kế hoạch ngân lưu chủ đầu tư yi pl ua al Bảng biểu n Bảng 1.1: Chu trình dự án đầu tư va n Bảng 2.1: Tình hình tài Sacombank ll fu Bảng 2.2: Thống kê dư nợ cho vay theo kỳ hạn m oi Bảng 2.3: Thống kê dư nợ cho vay theo nhóm nợ z vb Bảng 2.6: Danh sách nhà cung cấp z Bảng 2.5: Tiến độ triển khai dự án at nh Bảng 2.4: Thống kê dư nợ cho vay theo nhóm khách hàng ht Bảng 2.7: Chi tiết máy móc thiết bị sản xuất gạch Tuynel om l.c gm Bảng 2.10: Bảng mô tả biến rủi ro k Bảng 2.9: Bảng kết kế hoạch ngân lưu chủ đầu tư jm Bảng 2.8: Bảng kết kế hoạch ngân lưu tổng đầu tư n a Lu n va y te re MỞ ĐẦU t to Sự cần thiết của đề tài ng Trong sống hay kinh doanh, chúng ta thường đứng trước hi ep định nhằm chọn lựa giải pháp cho vấn đề, phương án thực cho công việc đó,… để có chọn lựa tốt nhất, chúng ta sẽ phải so sánh mục tiêu w n mong muốn với chi phí phải bỏ thời gian thực Làm để đạt lo ad mục tiêu định với chi phí thấp thời gian cho phép lựa y th chọn dự án đầu tư Một dự án đầu tư có tính khả thi hay khơng cần phải xem ju xét đánh giá cách xác đầy đủ mọi phương diện kinh tế, xã yi pl hội, pháp luật,… từ doanh nghiệp mới định có nên đầu tư hay ua al không đầu tư dự án Thông thường, dự án đầu tư thường đòi hỏi phải có n lượng vốn lớn mà khơng phải doanh nghiệp đủ khả tài để thực va n dự án mà họ đưa Lúc đó, doanh nghiệp cần phải tìm nguồn tài trợ cho ll fu dự án bằng cách vay vốn từ tổ chức tín dụng ngân hàng thương mại nơi m at nh oi tin cậy, an tồn để doanh nghiệp tìm đến vay vốn tài trợ cho dự án đầu tư z Về phía Ngân hàng thương mại trung gian tài (trung gian vốn), z vấn đề cấp tín dụng công việc thường nhật ngân hàng thương mại Tuy nhiên, vb ht để định cấp tín dụng cho Chủ đầu tư thực dự án đầu tư ngân jm k hàng thương mại cần phải xem xét, đánh giá tính khả thi dự án, tình hình tài gm nhà đầu tư để đảm bảo ngân hàng thu hồi đầy đủ số vốn lãi vay l.c theo thời hạn cam kết Vì vậy, thẩm định dự án đầu tư việc làm có ý nghĩa om quan trọng đối với ngân hàng, yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến an toàn ngân a Lu hàng thương mại chủ đầu tư dự án Nhằm mục đích tìm hiểu nghiên cứu n hoạt động thẩm định dự án đầu tư ngân hàng góp phần đưa hoạt động y te re đề tài: “THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN n dụng ngân hàng ngày phát triển an toàn, hiệu quả bền vững, chọn va ngày phát triển cả chiều rộng lẫn chiều sâu, góp phần đưa hoạt động tín THƯƠNG TÍN – NGHIÊN CỨU DỰ ÁN ĐẦU TƯ NHÀ MÁY GẠCH t to TUYNEL” ng hi ep Mục tiêu nghiên cứu  Tìm hiểu vai trị quan trọng thẩm định dự án đầu tư đối với ngân hàng đối với doanh nghiệp w  n Phân tích hiệu quả tài dự án đầu tư Nhà Máy Gạch làm sở lo ad  Tìm hiểu phương pháp, nội dung, quy trình thẩm định tài dự án đầu tư y th định tài trợ đối với dự án (phân tích thơng số bản, phân tích tiêu hiệu quả tài ju chính, phân tích rủi ro dự án) yi Đưa đánh giá chung giải pháp thực dự án  Cuối cùng, mục tiêu nghiên cứu hướng tới đưa số nhận xét pl  ua al n kiến nghị nhằm thúc đẩy phát triển hoạt động cho vay dự án đầu tư nhằm gia tăng va n hiệu quả an toàn tài trợ vốn dự án đầu tư ngân hàng thương mại Đối tượng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu dự án đầu tư nhà máy gạch Tuynel, Ngân hàng ll fu oi m at nh TMCP Sài Gòn Thương Tín hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Phạm vi thời gian: liệu, số liệu sử dụng giai đoạn 2010 – 2013  Phạm vi không gian: đề tài tiến hành Ngân hàng TMCP Sài Gòn z  z jm  ht vb Thương Tín, sở số liệu chủ đầu tư cung cấp Phạm vi nội dung: đề tài tập trung phân tích thẩm định dự án đầu tư ngân k om Câu hỏi nghiên cứu l.c lượng thẩm định gm hàng Sacombank mô tả ứng dụng phần mềm Crystal Ball nhằm nâng cao chất n Tại phải thực thẩm định dự án đầu tư? a Lu Một là, hoạt động đầu tư dự án, thẩm định dự án đầu tư diễn nào? n y te re dụng, chất lượng thẩm định dự án đầu tư nào? va Hai là, phương pháp thẩm định dự án đầu tư ngân hàng áp Ba là, phương pháp phân tích mơ phỏng có ý nghĩa, tầm quan trọng t to thẩm định dự án đầu tư? Cách thức ứng dụng phần mềm Crystal Ball để ng nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại? ep - Đánh giá lại chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại Phân tích yếu tố ưu – nhược điểm trình thẩm định dự án đầu tư Ý nghĩa thực tiễn của đề tài w hi n - lo áp dụng ngân hàng thương mại ad Mô tả phương pháp ứng dụng phần mềm Crystal Ball q trình thẩm định dự án yi Hỡ trợ ngân hàng thương mại tìm giải pháp tối ưu nhằm nâng cao chất pl - ju y th - Đề tài nghiên cứu tài liệu khoa học hữu ích cho nhà quản lý doanh n - ua al lượng thẩm định dự án, hạn chế rủi ro cấp tín dụng dự án va n nghiệp, nhà phân tích tài chính, chuyên gia thẩm định đầu tư bạn đọc quan oi m Phương pháp nghiên cứu ll fu tâm đến thẩm định dự án đầu tư at nh Để nghiên cứu hoạt động thẩm định dự án đầu tư Sacombank, tác giả áp dụng phương pháp phân tích tổng hợp để phân tích thực trạng cho vay dự án đầu tư z z Sacombank, đồng thời áp dụng phương pháp nghiên cứu tình Dự án vb ht đầu tư nhà máy gạch Tuynel để nghiên cứu hoạt động thẩm định dự án đầu tư k jm Sacombank, sở liêu: Thu thập liệu dự án: liệu dự án thu thập thơng qua q trình gm - l.c chủ đầu tư nghiên cứu thị trường, nghiên cứu hội đầu tư, xây dựng dự tốn chi om phí – thu nhập dự án; tổng hợp thu thập thông qua tài liệu nghiên cứu đầu a Lu tư dự án nhà máy gạch, báo cáo tài doanh nghiệp; báo cáo phân tích kinh n tế vĩ mơ, phân tích ngành hàng chuyên gia, tổ chức; luật, quy định, phân tích kỹ thuật (mơ phỏng liệu, phân tích tình xẩy y (đánh giá, tổng hợp, so sánh nguồn liệu dự án thông số thu thập được); te re Phân tích liệu: áp dụng hai phương pháp phân tích phân tích bản n - va định pháp lý quốc gia, quyền địa phương 65 t to CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SACOMBANK ng hi ep 3.1 Định hướng phát triển của Sacombank Ý thức thời cơ, thách thức đối với hoạt động ngân hàng, quán triệt w n phương châm Ngân hàng “Sacombank đồng hành phát triển” Trên sở lo ad quan hệ hợp tác hiệu quả có lợi, Sacombank xác định mục tiêu phát triển trở ju y th thành ngân hàng quốc doanh lớn Việt Nam, ngân hàng hàng đầu yi Đơng Dương Sacombank đánh giá, nhìn nhận dự án đầu tư, phương án sản xuất pl kinh doanh doanh nghiệp hội hợp tác kinh doanh, hướng mọi hoạt động al ua Sacombank vào việc phục vụ nâng cao chất lượng phục vụ doanh nghiệp n Theo đó, sách, định hướng phát triển cụ thể sau: va Tăng cường lực về vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh n 3.1.1 ll fu doanh m oi Mở rộng mạng lưới đa dạng hoá hình thức, loại hình huy động bao gồm nh cả tổ chức kinh tế lẫn huy động dân cư, cả nước nước, đảm bảo at z vốn cho chương trình phát triển kinh tế nhu cầu doanh nghiệp z ht vb Chú trọng tạo mặt mang phong cách riêng Sacombank, tạo nên jm an tâm tin tưởng đối với người dân Nghiên cứu, thực hình thức huy động k mới, thường xuyên theo dõi tình hình lãi suất thị trường, dự báo xu hướng biến om l.c Nâng cao chất lượng tín dụng 3.1.2 gm động đưa lãi suất hợp lý, hoạt động Xây dựng giới hạn tín dụng hạn mức tín dụng cho khách hàng, có a Lu sách lãi suất phù hợp, kết hợp với sách phát triển sản phẩm dịch vụ n y thành phố, ngành, tổng công ty kết hợp với tình hình hoạt động te re Tăng cường thu thập thơng tin chương trình đầu tư phát triển n cấp cho khách hàng, đồng thời gia tăng doanh số giao dịch va theo hướng đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng để gia tăng số dịch vụ cung 66 doanh nghiệp nhằm lên kế hoạch tiếp cận cụ thể với sách áp dụng phù t to hợp, đáp ứng đúng nhu cầu khách hàng ng Mở rộng tín dụng đối với khách hàng hoạt động có hiệu quả, sản phẩm hi ep có sức cạnh tranh, có thị trường ổn định; thành phần kinh tế khác công ty cổ phần, doanh nghiệp quốc doanh có uy tín giao dịch w n Mở rộng tín dụng ngoại tệ với đối tượng khách hàng có khả tái tạo ngoại lo tệ hoặc tìm nguồn cung ngoại tệ từ doanh nghiệp khác, xác định khả ad y th hỗ trợ ngoại tệ Sacombank đối với khách hàng có doanh số giao dịch lớn ju để nâng mức tăng trưởng tín dụng cách an tồn sở sách cung ứng yi pl ngoại tệ phù hợp vơí tình hình cung cầu Dịch vụ cơng nghệ ngân hàng ua al 3.1.3 n Đầu tư, trang bị hệ thống công nghệ thông tin đáp ứng nhu cầu giao dịch va n ngân hàng điện tử thêm máy chủ loại lớn với tốc độ xử lý cao, nâng cao ll fu chất lượng phục vụ mảng dịch vụ khách hàng như: Mobile Banking, at nh hiệu quả sử dụng ATM oi m Internetbanking, Mplus… nhằm mở rộng dịch vụ ngân hàng, tăng thêm Chú trọng tăng cường khả tự xây dựng chương trình phần mềm ứng z z dụng phục vụ mặt nghiệp vụ, phục vụ công tác điều hành hoạt động kinh doanh ht vb Sacombank jm Tuân thủ ngày hồn thiện quy trình giao dịch, nâng cao tính bảo k l.c Biện pháp tổ chức điều hành 3.1.4 gm mật giao dịch quầy, toán online ngân hàng điện tử a Lu nhiệm vụ kinh doanh để tạo thống nhận thức tâm om Quán triệt quan điểm làm việc đến toàn cán nhân viên tình hình n Tiếp tục nâng cao chất lượng phục vụ, chất lượng sản phẩm, lấy chất lượng y quả, an toàn te re nhằm bảo đảm tiêu chuẩn làm việc, chất lượng dịch vụ cách nhanh chóng, hiệu n Thực tốt quy trình quản lý chất lượng MS, 5S hoạt động ngân hàng va sản phẩm tiêu hàng đầu kinh doanh 67 Từng bước nâng cấp điều kiện vật chất, phương tiện giao dịch phục vụ t to khách hàng tạo môi trường kinh doanh thuận lợi văn minh ng Duy trì quan hệ với khách hàng thơng qua phòng nghiệp vụ phòng quan hi ep hệ khách hàng để nắm bắt, nhu cầu, tâm tư nguyện vọng khách hàng kịp thời 3.2 Định hướng phát triển cho vay dự án đầu tư w n - Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động cho vay dự án với tỷ lệ tăng trưởng phù hợp với lo định hướng cấu lại nợ toàn ngành ad Đẩy mạnh hoạt động tín dụng phục vụ kinh tế bằng biện pháp mở rộng y th - ju khách hàng vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ, thành phần kinh tế yi pl quốc doanh, kết hợp với nhiều hình thức vay vốn, đa dạng hố sản phẩm tín ua al dụng, trì tốc độ tăng trưởng tín dụng, đảm bảo cân đối, tăng trưởng tín dụng n ngắn hạn cao tín dụng trung dài hạn va Tính tốn tham gia đầu tư với mức vốn hợp lý thông qua đồng tài trợ hoặc cho n - ll fu vay trực tiếp đối với dự án đầu tư ngành điện lực, dầu khí, xây dựng bản,… oi m dự án trọng điểm nhà nước phê duyệt Những dự án đầu tư sở hạ tầng bằng nguồn vốn ngân sách Nhà nước trung at nh - ương địa phương, Sacombank cho vay ứng trước vốn có đảm bảo sẽ z z thu nợ từ ngân sách cấp phát phạm vi hàng năm với thời hạn tài trợ phù vb ht hợp jm Ưu tiên cho dự án đầu tư theo chiều sâu, đầu tư đồng để phát huy k gm lực có, nhanh chóng tạo sản phẩm có tính cạnh tranh, thời hạn vay l.c ngắn không năm đối với doanh nghiệp vừa nhỏ, hộ sản xuất kinh doanh a Lu hưởng ưu đãi theo chế nhà nước om thuộc mọi thành phần kinh tế Cho vay dự án có hiệu quả thuộc đối tượng n 3.3 Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định cho vay dự án đầu tư tại hàng, trì phát triển khách hàng để mở rộng quy mô hoạt động y Về mặt chiến lược sách tín dụng Ngân hàng phải thu hút khách te re Xây dựng sách tín dụng cách hợp lý n 3.3.1 va Sacombank 68 ngân hàng thương mại Do sách tín dụng, cho vay dự án trung, dài hạn t to phải chú ý đến chiến lược thu hút khách hàng có lựa chọn Các tiêu chuẩn ng dể lựa chọn khách hàng, như: hi ep Khách hàng có khả ổn định phát triển kinh doanh lâu dài - Khách hàng có đội ngũ quản lý giỏi, có khả thích ứng tốt với mơi trường - w n kinh doanh ad Khách hàng có khó khăn dự án đầu tư thực có hiệu quả Những y th - Khách hàng có triển vọng chiếm lĩnh thị trường lo - ju doanh nghiệp ngân hàng thực đầu tư cho dự án đó, thơng qua việc đầu yi pl tư giúp cho doanh nghiệp khỏi khó khăn phát triển lên ua al Như ngân hàng vừa phục vụ nhu cầu đầu tư phát triển vừa hỗ trợ n doanh nghiệp phát huy hiệu quả vốn tín dụng, hạn chế thấp rủi ro hoạt va n động tín dụng, vừa đảm bảo thu nhập cho ngân hàng Sacombank phải chủ động ll fu nắm bất kịp thời chủ trương đầu tư hàng năm địa phương để xây dựng chiến at 3.3.2 nh đầu tư, dự án oi m lược, kế hoạch cho vay trung, dài hạn hàng năm chi tiết đến ngành, chủ Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án z z Thẩm định dự án đầu tư gồm nhiều phần như: Sự cần thiết phải đầu tư, vb ht cơng nghệ, ngun liệu, thị trường, tài dự án Đứng góc độ Ngân jm hàng, ở tác giả nhấn mạnh vấn đề bản thẩm định tài dự án đầu tư k l.c an tồn cho nguồn vốn tín dụng Ngân hàng gm Việc thẩm định mục tiêu đánh giá hiệu quả dự án nhằm bảo đảm om Phương pháp thẩm định tài dự án đầu tư nghiên cứu vận a Lu dụng thích ứng với thực tiễn kinh tế dưới tác động quy luật kinh n tế thị trường đòi hỏi hạn chế rủi ro thấp có thể, phương pháp thẩm định cũ ro, chưa tính tốn đủ chi phí vốn đầu tư, chưa đề cập nhân tố lạm phát, tái đầu tư y tố phức tạp đa dạng môi trường kinh doanh như: chú ý phân tích rủi te re Phương pháp thẩm định đơn giản, phiến diện khơng thích hợp với yếu n - va bộc lộ số thiếu sót sau: 69 Phương pháp thẩm định nghiên cứu dự án đầu tư ở trạng thái tĩnh bằng - t to tiêu, số, chưa chú ý trạng thái động trình diễn biến dự án ng chưa chú ý đến giá trị tiền tệ theo thời gian hi ep Trước thực tế việc nghiên cứu hồn thiện phân tích tài dự án đầu tư cấp thiết cả mặt lý luận thực tiễn Nội dung việc nghiên cứu w phương pháp thẩm định hệ thống tiêu làm cứ đánh giá hiệu quả tài n lo dự án đầu tư Trong phạm vi làm tác giả nêu số biện pháp nhằm nâng cao ad y th hiệu quả thẩm định tài dự án sau: ju Xem xét chỉ tiêu về cấu vốn của doanh nghiệp yi pl Vốn doanh nghiệp bao gồm vốn tự có vốn vay Nguồn gốc cấu ua al thành hai loại vốn xác định ổn định tài khả toán dài hạn n doanh nghiệp, doanh nghiệp thường muốn sử dụng vốn tự có va n mang lại hiệu quả cao doanh nghiệp góp phần nhỏ tồn ll fu vốn hoạt động rủi ro kinh doanh chủ yếu người cho vay gánh chịu oi m Trong doanh nghiệp nắm phần lợi rõ rệt bỏ số vốn lại at nh quyền sử dụng lượng tài sản lớn mà không phải chia sẻ quyền kiểm soát Đặc biệt mà hoạt động doanh nghiệp phát triển lãi thu tiền z z vay lớn lãi suất tiền vay, doanh nghiệp vay hiệu quả rủi ht vb ro đến với người cho vay lớn jm Ngân hàng muốn mở rộng cho vay với doanh nghiệp kinh k gm doanh có hiệu quả song cho vay nhiều ngân hàng sẽ trở thành người đỡ đòn l.c rủi ro cho doanh nghiệp Do phân tích ngân hàng cần quan tâm đến cấu n Xem xét khả trả nợ của doanh nghiệp a Lu khoản ngắn hạn om vốn doanh nghiệp, cứ vào số nợ, tỷ suất tự tài trợ, số y đồng thời khả sinh lời nguồn trả nợ cho khoản vay te re sinh lời hoặc khả sinh lời thấp doanh nghiệp tồn phát triển, n nghiệp, điều kiện cho phát triển tương lai doanh nghiệp Khơng có va Khả sinh lời yếu tố đo độ bền kinh tế tài doanh 70 dài hạn Vì ngân hàng phải quan tâm đến tiêu này: tỷ suất lợi t to nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận ng tổng tài sản hi Tiêu chuẩn hoá nhân sự để nâng cao chất lượng tín dụng ep 3.3.3 Chất lượng tín dụng phụ thuộc nhiều vào chất lượng nhân từ khâu công w tác tiếp thị, tiếp cận khách hàng, đến việc thẩm định dự án, phân tích tài n lo doanh nghiệp, định tài trợ, giải ngân, kiểm tra sử dụng vốn vay, thu nợ ad y th Thực tiễn cho thấy yếu tố khách quan đem lại thành công hay thất ju bại dự án có nhân tố chủ quan người với tư cách chủ thể yi pl mối quan hệ kinh tế Đương nhiên ngồi yếu tố chủ quan cố ý mục đích tư lợi ua al có yếu tố trình độ khả có giới hạn n Để có cán ngân hàng vừa có "tâm" vừa có "tầm" Sacombank va n phải coi trọng việc đào tạo mới đào tạo nâng cao chất lượng nhân cần ll fu thiết cần đặt tiêu chuẩn cán sau: Cán ngân hàng phải có lập trường tư tưởng vững vàng, kiên định với mục oi m - at nh tiêu phát triển ngân hàng đề Mọi cán ngân hàng phải nhận thức đầy đủ vai trò, trách nhiệm lĩnh vực cơng tác cụ thể, ln nêu cao tinh z vb Có kiến thức nghiệp vụ chuyên môn, nắm bắt kịp thời chủ trương, ht - z thần trách nhiệm, có ý thức kỷ luật tốt jm sách Nhà nước, ngành, địa phương; biết vận dụng linh hoạt, sáng tạo vào thực k gm tiễn khuôn khổ cho phép pháp luật Không ngừng tự trau dồi kiến thức Phát triển hệ công nghệ ngân hàng a Lu 3.3.4 om thông tin liên quan đến hoạt động ngân hàng l.c qua văn bản nghiệp vụ, thông tin thị trường Để từ có cập nhật kịp thời n Trong thời đại ngày với tiến vượt bậc khoa học, công nghệ, đặc y te re thị trường n thời đến công nghệ ngân hàng mới cạnh tranh bắt kịp tốc độ phát triển va biệt công nghệ thơng tin - tin học Vì cần có đầu tư quan tâm đúng, đủ, kịp 71 Những năm gần đây, ban lãnh đạo ngân hàng giành quan tâm đặc biệt t to cho đầu tư, ứng dụng tin học phục vụ hoạt động giao dịch trực tuyến, nâng cao ng suất lao động nhân viên, giảm thời gian giao dịch khách hàng, tiết kiệm chi hi ep phí nhân sự, hạn chế rủi ro giao dịch, giai tăng tiện ích cho khách hàng Sacombank xem biện pháp đột phá để gia tăng khả cạnh tranh, sẵn w sàng hội nhập ngày khẳng định vị ngân hàng n lo ad 3.3.5 Nâng cao vai trò của kiểm tra kiểm sốt y th Cơng tác kiểm tra kiểm soát biện pháp hữu hiệu để hạn chế kịp thời ju rủi ro phát sinh đối với an tồn ngân hàng Kiểm tra kiểm soát yi pl phải thực cách độc lập, công tâm, kịp thời phát sai sót, vi ua al phạm, nhằm chấn chỉnh đúng lúc đúng nơi n Kiểm tra kiểm soát nghiệp vụ quan trọng để đảm bảo an toàn hoạt động va n cả hệ thống, chất lượng tín dụng, chất lượng dịch vụ ngân hàng cần ll fu nâng cao vai trò cơng tác kiểm tra kiểm sốt tương ứng với quy mô tốc độ at 3.4.1 nh 3.4 Kiến nghị oi m phát triển Kiến nghị đối với ngân hàng Sacombank z z Có kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ nhân qua vb ht đợt học tập tập trung ngắn hạn chuyên đề cụ thể thẩm định dự án, phân jm tích tài doanh nghiệp, cập nhật văn bản luật liên quan k gm Nâng mức uỷ nhiệm việc giải cho vay dự án trung, dài hạn ở chi om giải l.c nhánh, qua nâng cao trách nhiệm tạo chủ động linh hoạt cho chi nhánh n dự án a Lu Xây dựng hệ thống thơng tin tồn ngành qua mạng phục vụ công tác thẩm định y te re hàng phục vụ nhu cầu kinh doanh đơn vị n ngành kinh tế thống Căn cứ vào chi nhánh xây dựng chiến lược khách va Xây dựng hệ thống tiêu thức để phân loại, đánh giá khách hàng theo 72 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà Nước 3.4.2 t to Ngân hàng nhà nước cần đưa giải pháp ứng phó thị trường nhanh chóng, ng kịp thời, đủ mạnh để đảm bảo tính an tồn hệ thống ngân hàng kinh tế hi ep Ngân hàng nhà nước cần xây dựng định hướng, sách tiền tệ cụ thể, có kế hoạch quán tránh gây ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế, thiệt hại tài w đối với ngân hàng thương mại n lo NHNN cung cấp cho ngân hàng thương mại thông tin phương ad y th hướng nhiệm vụ, mục tiêu quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế đất nước, ju vùng, khu vực thời kỳ; tư vấn cho ngân hàng thương mại yi pl lĩnh vực, nhóm ngành mũi nhọn cần tập trung đầu tư vốn tín dụng ua al nhằm góp phần thực chủ trương đường lối phát triển chung, đồng thời n phát huy hiệu quả đồng vốn, bảo đảm an tồn tín dụng cho NHTM Ngân hàng va n Nhà nước cần có biện pháp bảo đảm thơng tin xác, đầy đủ, kịp thời cho ll fu ngân hàng thương mại oi m Ngân hàng nhà nước cần ban hành văn bản pháp luật, hướng dẫn thực thi at nh pháp luật quy định rõ quyền hạn trách nhiệm cụ thể đối với chức năng, nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng thương mại phép hoạt động, đảm bảo z z quản lý hệ thống ngân hàng hoạt động đúng quy định pháp luật, an tồn, hiệu quả ht Kiến nghị đới với Nhà Nước vb 3.4.3 jm Nhà nước cần hồn thiện mơi trường pháp lý môi trường hoạt động cho k gm tổ chức tín dụng doanh nghiệp Trong quan hệ tín dụng ngân hàng với tổ l.c chức kinh tế phải chịu tác động nhiều yếu tố Bên cạnh Luật tổ chức tín om dụng, Nhà nước cần có văn bản luật rõ ràng như; Luật đầu tư nước, a Lu Luật bảo hiểm, Luật chấp việc ban hành luật nói đảm bảo cho quan hệ n tín dụng dựa tảng vững chắc, đảm bảo an toàn cho hoạt động y nghiệp te re biến kinh tế gây rủi ro kinh doanh ngân hàng doanh n Nhà nước cần xây dựng sách kinh tế ổn định tránh gây đột va ngân hàng 73 Nhà nước cần tăng cường biện pháp quản lý nhà nước đối với tổ chức kinh t to tế, mạnh dạn giải thể đơn vị hoạt động hiệu quả Nhà nước tăng cường trách ng nhiệm việc cấp giấy phép thành lập công ty tư nhân, công ty trách nhiệm hi ep hữu hạn, tránh thành lập tràn lan gây hậu quả xấu cho đối tác cho xã hội Nhà nước cần xây dựng chế tài buộc doanh nghiệp phải chấp hành đúng w pháp lệnh kế tốn, có chế độ kiểm toán hàng năm đối với doanh nghiệp, để n lo tránh tình trạng cung cấp thơng tin khơng xác ad y th Nhà nước hỡ trợ phát triển thị trường chứng khoán, song song với ngân ju hàng kênh huy động vốn doanh nghiệp, nhằm đa dạng hóa nguồn cung vốn, yi pl giảm áp lực cung ứng vốn tín dụng ngân hàng đối với thị trường, hỗ trợ doanh n ua al nghiệp chủ động huy động vốn với chi phí thấp n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 74 KẾT LUẬN CHƯƠNG t to ng hi Để đảm bảo định đúng đối với khoản cấp tín dụng nói chung ep tài trợ dự án nói riêng, ngân hàng thương mại cần thiết phải cải thiện mơ hình thẩm định dựa sở đánh giá khách quan thông qua số tài doanh w n nghiệp đưa Đồng thời nâng cao trách nhiệm giám sát, khả quản trị rủi ro lo ad ngân hàng thương mại việc xây dựng sách quản lý phù hợp y th nhằm đạt mục tiêu an toàn hiệu quả ju Trong chương đưa số giải pháp đối với Sacombank kiến nghị yi pl đối đối với Chính phủ, ngân hàng Nhà nước để hạn chế rủi ro, nâng cao hiệu quả, n ua al chất lượng tín dụng ngân hàng n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 75 KẾT LUẬN t to ng hi Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam trình hội nhập quốc tế ep ngày sâu rộng, cạnh tranh diễn gay gắt ngân hàng thương mại Việt Nam, ngân hàng Việt Nam với ngân hàng nước ngồi Do việc nâng w n cao chất lượng tín dụng nói chung tín dụng dự án đầu tư nói riêng mục lo ad tiêu quan trọng hàng đầu đối với hoạt động ngân hàng thương mại y th kinh tế thị trường Đây không vấn đề sống ngân hàng thương mại mà ju cịn có ý nghĩa to lớn việc phát triển kinh tế - xã hội đất nước Việc củng yi pl cố hoàn thiện nâng cao chất lượng thẩm định cấp tín dụng có thẩm định n nghiêm túc ua al cấp tín dụng dự án đầu tư vần đề đòi hỏi phải thực thường xuyên va n Trong khuôn khổ luận văn, tác giả tập trung vào số vấn đề ll fu chủ yếu sau: m oi Hệ thống hóa lý luận bản như: sở xây dựng dự án đầu tư, thẩm at nh định dự án đầu tư, tài trợ dự án đầu tư, tiêu tài chính, pháp lý ảnh hưởng đến z dự án đầu tư Đồng thời, luận văn đề cập đến yếu tố ảnh hưởng việc z định đối với dự án đầu tư Trên sở đó, luận văn nêu lên yêu cầu vb ht khách quan việc nâng cao chất lượng phân tích, thẩm định cấp tín dụng nói k jm chung tài trợ dự án đầu tư nói riêng gm Mơ tả, phân tích tình hình thực tế dự án Sacombank xét duyệt l.c tài trợ, qua đánh giá nhận xét tính khả thi, mức độ hiệu quả định tài om trợ Phân tích yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến trình thu hồi khoản cấp tín dụng a Lu Trên sở phân tích nguyên nhân, hạn chế chất lượng thẩm định tín n dụng nói chung thẩm định dự án đầu tư nói riêng, đồng thời xem xét định hướng y Bên cạnh đó, sở nghiên cứu học tập thực tiễn công tác, tác giả te re vào chất lượng thẩm định tài trợ dự án đầu tư n số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng nói chung sâu va phát triển chung Sacombank, tác giả nêu lên số mặt hạn chế đề xuất 76 đề xuất số kiến nghị với Sacombank, Ngân hàng nhà nước, Nhà nước nhằm tạo t to chế điều kiện thuận lợi cho phát triển Sacombank, hệ thống ngân hàng ng thương mại, kinh tế hi ep Nâng cao chất lượng dịch vụ, chất lượng tín dụng yêu cầu khách quan, đòi hỏi thành viên, ban lãnh đạo ngân hàng phải thường xuyên trao dồi, học w hỏi, nghiên cứu nhu cầu thực tế thị trường để có bước điều chỉnh kịp thời n lo hiệu quả, tìm kiếm giải pháp tối ưu Tác giả mong rằng khuôn khổ ad y th định đề tài, dù thời gian nghiên cứu hạn chế, tầm hiểu biết tác giả ju có giới hạn, giải pháp kiến nghị tác giả sẽ góp phần đưa Sacombank yi pl đạt thành tựu mới hoạt động kinh doanh ngày khẳng định n ua al vị thị trường n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO t to ng hi Tài liệu tiếng việt ep Chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright Tài liệu giảng dạy môn Thẩm định dự án đầu tư phát triển (www.fetp.edu.vn) w n Đặng Cảnh Thạc – Trần Thanh Thái, 2000 Excel phân tích kinh tế lo ad Chương trình Fulbright Việt Nam y th Hồ Diệu, 2002 Quản trị ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất bản ju thống kê yi pl Nguyễn Tấn Bình, 2006 Thẩm định dự án đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh: ua al Nhà xuất bản Thống kê n Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2005 Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN va n Ngày 19 tháng 04 năm 2005 fu ll Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2010 Thông tư 13/2010/TT-NHNN Ngày oi m 20 tháng 05 năm 2010 z 27 tháng 09 năm 2010 at nh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2010 Thông tư 19/2010/TT-NHNN Ngày z Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 22/2011/TT-NHNN Ngày ht vb 30 tháng 08 năm 2011 jm k Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 02/2011/TT-NHNN Ngày gm 03 tháng 03 năm 2011 om 30 tháng 08 năm 2011 l.c 10 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 22/2011/TT-NHNN Ngày n 09 năm 2011 a Lu 11 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Chỉ thị 02/CT-NHNN Ngày 07 tháng y thường niên từ năm 2006 đến 2013 te re 13 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank), 2006 – 2013 Báo cáo n 28 tháng 09 năm 2011 va 12 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2011 Thông tư 30/2010/TT-NHNN Ngày 14 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank), 2006 – 2013 Bản cáo t to bạch, báo cáo đầu tư 2006 đến 2013 ng 15 Ngô Xuân Thanh, 2012 Thách thức tái cấu hệ thống ngân hàng thương hi ep mại Việt Nam [Ngày truy w n cập: 05 tháng 07 năm 2013] lo 16 Peter S Rose, 2001 Nghiệp vụ ngân hàng thương mại Dịch từ tiếng Anh ad y th Người dịch Trường đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, 2001 Hà Nội: Nhà ju xuất bản Tài yi pl 17 Phạm Chi Lan, 2013 năm dư chấn khủng hoảng tài giới Việt [Ngày truy cập: 16 n va tháng 09 năm 2013] ll fu 18 Phịng Kế hoạch & Hỡ trợ ALCO – Trung tâm CNTT, 2013 Đổi chế oi m điều chuyển vốn nội Sacombank at nh a < http://www.sacombank.vn/web/home/vn/research/11/110622.html 19 Tô Ánh Dương, 2013 Về tái cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam z z k jm [Ngày truy cập: 23 tháng 08 năm 2013] l.c Minh: Nhà xuất bản Lao động Xã hội gm 20 Trần Huy Hoàng, 2011 Quản trị ngân hàng thương mại Thành phố Hồ Chí n a Lu Nhà xuất bản TPHCM om 21 Vũ Công Tuấn, 1999 Thẩm định dự án đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh: n va y te re Tài liệu tiếng anh t to 22 Abelson, 2011.“Evaluating Major Events and Avoiding the Mercantilist ng Fallacy”, Economic Papers, 48-59 hi ep 23 Adams, P, J M Horridge, and B Parmenter, 2000 MMRF-Green: Dynamic, Multi-Sectoral Model of Australia, Centre of Policies, Monash University w n Melbourne lo ad 24 Basel Committee on Banking Supervision, 2008 Principles for Sound y th Liquydity Risk Management and Supervision [online] Available at: ju [Accessed 01 July 2013] yi pl 25 Evan Gatev, B et al., 1999 Managing Bank Liquydity Risk: How Deposit – ua al Loan Synergies Vary with Market Conditions [pdf] Available at: n [Accessed 17 n va August 2013] fu ll 26 Joint Study - Report to Australian Government and NSW Governments, m oi 2012 Joint Study on aviation capacity in the Sydney region Technical at nh papers Department of Infrastructure and Transport 27 Jorge-Calderon, 2014 Aviation Investment Economic Appraisal for Airports, z z Air Traffic Management, Airlines and Aeronautics, Farnham, Ashgate ht vb Publishing jm 28 Kenneth J Arrow & Robert C Lind, 2013 Uncertainty and the k Public InvestmentDecisions [pdf] Available at: gm Evaluation of om l.c