(Luận văn) nghiên cứu mức độ tác động của phí kiểm toán và các nhân tố liên quan đến chất lượng kiểm toán báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp trên địa bàn thành phố hồ chí minh và các tỉnh lân cận

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ng - hi ep w n lo ad ju y th PHẠM TRƯỜNG QUÂN yi pl n ua al n va NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ TÁC ĐỘNG CỦA fu ll PHÍ KIỂM TOÁN VÀ CÁC NHÂN TỐ oi m at nh LIÊN QUAN ĐẾN CHẤT LƯỢNG KIỂM TOÁN z BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP z vb an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm VÀ CÁC TỈNH LÂN CẬN k jm ht TRÊN ĐỊA BÀN TP HỒ CHÍ MINH n va ey t re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH t to - ng hi ep w n lo PHẠM TRƯỜNG QUÂN ad ju y th yi pl n ua al NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ TÁC ĐỘNG CỦA n va PHÍ KIỂM TỐN VÀ CÁC NHÂN TỐ LIÊN QUAN ll fu ĐẾN CHẤT LƯỢNG KIỂM TOÁN BÁO CÁO TÀI m oi CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP TRÊN ĐỊA BÀN at nh z TP HỒ CHÍ MINH z k jm ht vb VÀ CÁC TỈNH LÂN CẬN om l.c Mã số: 60340301 gm Chuyên ngành: KẾ TOÁN an Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va ey t re NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS.TRẦN PHƯỚC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Nghiên cứu mức độ tác hi ep động phí kiểm tốn nhân tố liên quan đến chất lượng kiểm toán báo cáo tài doanh nghiệp địa bàn TP Hồ Chí Minh tỉnh w n lân cận” cơng trình nghiên cứu tơi lo Những thơng tin sử dụng rõ nguồn trích dẫn danh mục tài liệu ad y th tham khảo Kết nghiên cứu chưa công bố cơng trình ju nghiên cứu từ trước đến hồn tồn chịu trách nhiệm tính xác thực yi pl luận văn ua al Tp.HCM, ngày… tháng… năm 2015 n Tác giả n va ll fu oi m Phạm Trường Quân at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT w DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ n lo PHẦN MỞ ĐẦU ad y th Tính cấp thiết đề tài ju Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu yi Đối tượng phạm vi nghiên cứu pl al Phương pháp nghiên cứu n ua Đóng góp luận văn .3 va Kết cấu luận văn n CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI ll fu m oi 1.1 Các nghiên cứu công bố giới nh 1.2 Các nghiên cứu công bố Việt Nam 10 at CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 16 z z 2.1 Báo cáo tài 16 vb ht 2.1.1 Khái niệm 16 k jm 2.1.2 Mục đích 17 gm 2.1.3 Kiểm toán báo cáo tài 18 l.c 2.2 Chất lượng kiểm toán phí kiểm tốn 19 om 2.2.1 Khái niệm 19 a Lu 2.2.2 Các nhân tố tác động đến chất lượng kiểm tốn 23 2.2.3 Các mơ hình nghiên cứu chất lượng kiểm tốn phí kiểm tốn 24 n CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 46 y 2.3.3 Mơ hình Asthana Boone (2012) 42 te re 2.3.2 Mơ hình Choi đồng (2010) .41 n 2.3.1 Mơ hình Hoitash đồng (2007) 39 va 2.3 Mối quan hệ chất lượng kiểm tốn phí kiểm toán 39 3.1 Khung nghiên cứu 46 t to 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 47 ng 3.3 Thiết kế nghiên cứu .47 hi 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu ban đầu 47 ep 3.3.2 Nghiên cứu sơ 50 w 3.4 Nghiên cứu thức 55 n lo 3.4.1 Nghiên cứu định tính .56 ad 3.4.2 Nghiên cứu định lượng 56 y th CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 60 ju yi 4.1 Thực trạng phí kiểm tốn Việt Nam giai đoạn 2012- 2014 .60 pl 4.2 Kết nghiên cứu định lượng 62 al ua 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 62 n 4.2.2 Kết phân tích hồi quy tuyến tính đa biến 66 va n CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN, GỢI Ý GIẢI PHÁP VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO .77 ll fu oi m 5.1 Kết luận 77 nh 5.2 Gợi ý giải pháp .79 at 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu .80 z z 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 80 k PHỤ LỤC jm TÀI LIỆU THAM KHẢO ht vb 5.3.2 Hướng nghiên cứu 81 om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT t to ng hi PHẦN TIẾNG VIỆT ep BTC: Bộ Tài w BCTC: Báo cáo tài n lo CMKT: Chuẩn mực kế toán ad y th TPHCM: Thành phố Hồ Chí Minh ju TNHH: Trách nhiệm hữu hạn yi pl PHẦN TIẾNG NƯỚC NGOÀI ua al n REM: Random Effects model n va FEM: Fixed Effects model ll fu DA: Discretionary Accruals oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ t to ng SƠ ĐỒ TRANG hi ep Sơ đồ 3.1: Khung nghiên cứu luận văn 46 BẢNG BIỂU w n Bảng 3.1: Ý nghĩa biến dấu hệ số tác động 55 lo ad Bảng 3.2: Bảng trình bày trình thu thập mẫu liệu 56 ju y th Bảng 4.1: Tóm tắt tình hình kinh doanh cơng ty kiểm tốn giai đoạn 2012 2014 60 yi pl Bảng 4.2: phân loại công ty theo tỉnh 63 al n ua Bảng 4.3: phân loại công ty theo quy mô vốn chủ sở hữu doanh thu 63 va Bảng 4.4: thống kê mơ tả biến mơ hình 64 n Bảng 4.5: Tương quan biến mơ hình (1) 67 fu ll Bảng 4.6: Tương quan biến mơ hình (3) 70 oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHẦN MỞ ĐẦU t to ng Tính cấp thiết đề tài hi ep Kiểm toán hoạt động xuất từ buổi bình minh xã hội lồi người Trải qua trình lịch sử dài lâu với thăng trầm, kiểm toán ngày w thay đổi để trở thành ngành nghề thiếu kinh tế Nhằm phù n lo hợp với yêu cầu khác xã hội, nhiều loại hình kiểm tốn đời, ad y th có loại hình kiểm tốn độc lập ju Kiểm toán độc lập gắn liền với kinh tế thị trường, nhằm tăng tính minh yi pl bạch thị trường, giảm thiểu thông tin bất cân xứng, đồng thời cung cấp ua al ý kiến nhằm giúp đơn vị kiểm tốn hồn thiện quy trình kinh doanh, n nâng cao tính hữu hiệu hiệu hệ thống kiểm soát nội Các báo cáo tài va n kiểm tốn mang đến tin tưởng cao người sử dụng ll fu thơng tin tài doanh nghiệp nhà đầu tư, bên thứ ba Thông tin m oi tin cậy, nhà đầu tư tin tưởng tăng cường dòng vốn, ngân hàng tăng at nh cường cho vay với lãi suất thấp, chủ nợ sẵn sàng tăng hạn mức tín dụng lên z Kết hoạt động kinh tế diễn sơi động tăng trưởng nhanh chóng z ht vb Tuy nhiên, khơng phải lúc kiểm tốn độc lập hồn thành vai trị jm Đã xảy nhiều bê bối lớn mức độ toàn cầu, điển kiện Enron k dẫn đến sụp đổ cơng ty kiểm tốn hàng đầu giới Arthur Andersen mà gm l.c nguyên nhân Arthur Andersen thiếu tính độc lập (Nguyễn Tấn Thu Vân, 2009) Ngay Việt Nam, kiện Bông Bạch Tuyết khiến số om cơng ty kiểm tốn bị Bộ tài khiển trách sai sót q trình kiểm a Lu tốn báo cáo tài cơng ty Bơng Bạch Tuyết Vì lẽ đó, đảm bảo chất lượng n y quan tâm cho vấn đề kiểm soát chất lượng kiểm toán Lần lượt văn luật, te re Trên thực tế, giới nghiên cứu nhà làm luật Việt Nam dành nhiều n chúng nghề nghiệp kiểm toán va hoạt động kiểm toán độc lập yêu cầu cấp thiết nhằm lấy lại lịng tin cơng chuẩn mực kiểm tốn đời nhằm đảm bảo chất lượng kiểm toán Nhiều nghiên cứu t to tập trung vào chất lượng kiểm toán tiến hành nhằm xác định nhân tố có ng thể ảnh hưởng đến chất lượng kiểm toán, đưa phương hướng giải pháp giá hi ep trị nhằm nâng cao chất lượng Đối với nhân tố, có nghiên cứu chuyên sâu để đánh giá mức độ tác động riêng nhân tố với chất lượng kiểm w tốn Tuy nhiên, nhân tố quan trọng tác động tới chất lượng kiểm tốn phí n lo kiểm tốn chưa có nghiên cứu chuyên sâu để xác định mức độ tác động ad y th Vì lý trên, tác giả định lựa chọn đề tài: “Nghiên cứu mức độ tác ju động phí kiểm tốn nhân tố liên quan đến chất lượng kiểm toán báo yi pl cáo tài doanh nghiệp địa bàn TP Hồ Chí Minh tỉnh al ua lân cận” để đóng góp hiểu biết ảnh hưởng phí kiểm tốn đến chất lượng hoạt n động kiểm toán độc lập, giúp hoạt động kiểm toán độc lập Việt Nam ngày va n phát triển, đáp ứng yêu cầu không nước mà nước ll fu oi m Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu nh Mục tiêu chung luận văn xem xét mức độ tác động phí kiểm tốn ảnh at hưởng đến chất lượng kiểm tốn, từ gợi ý số giải pháp nhằm z z góp phần nâng cao chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập Việt Nam vb ht Để đáp ứng yêu cầu này, mục tiêu cụ thể là: jm Tìm hiểu nghiên cứu trước với mục đích xem xét mơ hình k - gm nghiên cứu, kết nghiên cứu nước liên quan đến phù hợp a Lu - om l.c chất lượng kiểm tốn, phí kiểm tốn nhằm xác định mơ hình nghiên cứu Xem xét tác động phí kiểm tốn có ảnh hưởng đến chất n lượng hoạt động kiểm toán độc lập Việt Nam Cụ thể xem y tích tạo mức độ tác động mạnh hay yếu đến chất lượng kiểm toán te re kinh doanh, thay đổi cơng ty kiểm tốn độ trễ khoản dồn n mô tổng tài sản, biến động doanh thu, hệ số nợ, dòng tiền từ hoạt động va xét tác động khoản phí kiểm tốn bất thường nhân tố quy - Căn vào phát hiện, tác giả gợi ý giải pháp phí kiểm t to tốn nhằm đảm bảo chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập ng hi Dựa vào mục tiêu cụ thể, tác giả đưa câu hỏi nghiên cứu sau: ep w - C1: Phí kiểm tốn tác động đến chất lượng kiểm toán? - C2: Hiện trạng giá phí tác động đến chất lượng kiểm toán Việt n lo Nam nào? C3: Cần làm để tác động đến phí kiểm tốn nhằm nâng cao chất lượng ad - y th kiểm toán Việt Nam? ju yi Đối tượng phạm vi nghiên cứu pl ua al Đối tượng nghiên cứu chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập mối n quan hệ với phí kiểm tốn Do hạn chế thời gian thực nguồn tài liệu có va n thể tiếp cận được, nên phạm vi nghiên cứu luận văn thực khảo sát ll fu phạm vi thành phố Hồ Chí Minh tỉnh lân cận, đồng thời tập trung vào oi m hoạt động kiểm toán độc lập, khơng nghiên cứu loại hình kiểm tốn khác at z Phương pháp nghiên cứu nh kiểm toán nội kiểm toán nhà nước z ht vb Phương pháp nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng Trong jm đó, tác giả tổng hợp kết nghiên cứu có liên quan từ xác định mơ hình k tác động phí kiểm toán chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập, sau sử gm l.c dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích thống kê với hỗ trợ phần mềm Microsoft om Excel phần mềm thống kê STATA 12.0 để đưa kết nghiên cứu bao n Đóng góp luận văn a Lu gồm: thống kê mơ tả, phân tích tương quan, phân tích hồi quy tuyến tính bội y phí kiểm toán đến chất lượng kiểm toán giới Việt Nam te re - Một là, tổng quan kết nghiên cứu trước ảnh hưởng n số đóng góp khoa học sau: va Luận văn công trình nghiên cứu khoa học nghiêm túc tác giả với t to PHỤ LỤC 3.02: KẾT QUẢ HỒI QUY BÌNH PHƯƠNG TỐI THIỂU BÌNH THƯỜNG GIAI ĐOẠN ng Source SS df MS hi Number of obs F( 6, 362) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE ep 450.53339 169.532464 362 75.0888984 468321724 Total 620.065854 368 1.68496156 w Model Residual = = = = = = 369 160.34 0.0000 0.7266 0.7221 68434 n lo ad LNFEE Coef ju y th 6551952 0891896 0094956 122665 2273082 1911082 1.100176 yi pl 0339144 0401914 0202999 0116125 1140559 0985235 9739703 t P>|t| 19.32 2.22 0.47 10.56 1.99 1.94 1.13 n ua al LNASSET SQSUBS FOREIGN INVREC OPINION AUDITOR _cons Std Err [95% Conf Interval] 0.000 0.027 0.640 0.000 0.047 0.053 0.259 5885013 0101517 -.0304249 0998287 0030129 -.0026422 -.8151745 7218892 1682275 0494162 1455013 4516034 3848585 3.015526 n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 3.03: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI GIAI ĐOẠN t to ng Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of LNFEE hi ep chi2(1) Prob > chi2 = = 0.03 0.8647 w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 3.04: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN GIAI ĐOẠN t to Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 122) = 0.114 Prob > F = 0.7361 ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 3.05: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN GIAI ĐOẠN t to VIF 1/VIF LNASSET SQSUBS AUDITOR INVREC OPINION FOREIGN 1.98 1.48 1.47 1.06 1.03 1.01 0.504082 0.673792 0.679292 0.943237 0.967249 0.987608 ng Variable hi ep w n lo ad Mean VIF 1.34 ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4.01: TƯƠNG QUAN CÁC BIẾN GIAI ĐOẠN t to DA ABNAFEE LNTA BIG4 CHGSALE LEVE LOSS ng hi 1.0000 ABNAFEE -0.0281 0.5900 1.0000 -0.2663 0.0000 0.0042 0.9355 1.0000 -0.0491 0.3467 0.0014 0.9785 0.5416 0.0000 1.0000 0.0106 0.8393 -0.0423 0.4184 0.0349 0.5035 1.0000 -0.1132 0.0297 -0.0322 0.5376 0.1771 0.0006 1.0000 -0.0796 0.1268 -0.1443 0.0055 -0.0114 0.8268 1.0000 0.0117 0.8233 -0.9155 0.0000 -0.0945 0.0699 0.0863 0.0979 0.0324 0.5355 -0.0505 0.3335 -0.0270 0.6046 0.4735 0.0000 -0.2782 0.0000 ep DA w n lo ad LNTA y th ju BIG4 yi pl -0.4490 0.0000 LEVE 0.5631 0.0000 LOSS 0.0521 0.3183 0.0187 0.7205 CFO 0.5684 0.0000 -0.0400 0.4433 0.0193 0.7112 AUDCHG -0.0448 0.3903 -0.0206 0.6931 -0.0304 0.5599 -0.0704 0.1769 LAGACCR 0.1301 0.0123 -0.0461 0.3773 0.0440 0.3989 0.0222 0.6705 CFO AUDCHG LAGACCR n ua al CHGSALE n va -0.0294 0.5732 fu ll -0.0689 0.1869 oi m at nh z z ht vb k jm 0.2009 0.0001 l.c gm 1.0000 AUDCHG -0.0642 0.2187 1.0000 LAGACCR -0.2831 0.0000 0.0105 0.8412 om CFO n a Lu n va 1.0000 y te re t to PHỤ LỤC 4.02: KẾT QUẢ HỒI QUY BÌNH PHƯƠNG TỐI THIỂU THƠNG THƯỜNG GIAI ĐOẠN ng regress DA ABNAFEE LNTA BIG4 CHGSALE LEVE LOSS CFO AUDCHG LAGACCR hi ep Source w Model Residual SS df MS 359 103579249 000806026 1.22157657 368 003319502 n 932213244 289363331 Number of obs F( 9, 359) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE lo Total = = = = = = 369 128.51 0.0000 0.7631 0.7572 02839 ad y th Coef DA ju pl n ua al va 0014879 0012096 0040784 0022007 0004098 0042581 0047321 0029993 0105144 0326747 n ll fu t P>|t| 0.82 -8.73 3.40 1.37 17.26 0.67 10.00 1.03 2.06 10.03 [95% Conf Interval] 0.414 0.000 0.001 0.172 0.000 0.501 0.000 0.303 0.040 0.000 -.0017088 -.0129417 0058292 -.0013173 0062661 -.0055052 0380077 -.0028066 0010044 2633786 0041436 -.0081843 0218705 0073385 0078777 0112426 05662 0089901 0423596 3918941 oi m 0012174 -.010563 0138499 0030106 0070719 0028687 0473138 0030917 021682 3276363 yi ABNAFEE LNTA BIG4 CHGSALE LEVE LOSS CFO AUDCHG LAGACCR _cons Std Err at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4.03: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI GIAI ĐOẠN t to ng Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of DA hi ep chi2(1) Prob > chi2 = = 31.43 0.0000 w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to PHỤ LỤC 4.04: KẾT QUẢ HỒI QUY BÌNH PHƯƠNG TỐI THIỂU TỔNG QUÁT – TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH GIAI ĐOẠN ng hi ep Fixed-effects (within) regression Group vari able: ID R-sq: Number of obs Number of groups w within = 0.9398 between = 0.6395 overall = 0.7190 n lo ad corr(u_i, Xb) = = 369 123 Obs per group: = avg = max = 3.0 F(9,237) Prob > F = -0.0179 = = 410.83 0.0000 ju y th yi DA Coef Std Err pl 02975061 00906542 91503827 n ua n va ll fu m [95% Conf Interval] 0.145 0.482 0.538 0.000 0.000 0.381 0.000 0.542 0.000 0.145 -.0020482 -.0056366 -.0054642 0025912 0068149 -.0025907 0463166 -.0029177 0237486 -.0290346 0003026 0026663 0104453 0066636 0076892 0067603 0552492 0015371 0414067 1969496 at z z (fraction of variance due to u_i) F(122, 237) = 26.92 ht vb F test that all u_i=0: -1.46 -0.70 0.62 4.48 32.68 0.88 22.40 -0.61 7.27 1.46 nh sigma_u sigma_e rho 0005967 0021073 0040379 0010336 0002219 0023733 0022671 0011307 0044817 0573557 P>|t| oi -.0008728 -.0014852 0024905 0046274 0072521 0020848 0507829 -.0006903 0325777 0839575 al ABNAFEE LNTA BIG4 CHGSALE LEVE LOSS CFO AUDCHG LAGACCR _cons t Prob > F = 0.0000 k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to PHỤ LỤC 4.05: KẾT QUẢ HỒI QUY BÌNH PHƯƠNG TỐI THIỂU TỔNG QUÁT – TÁC ĐỘNG NGẪU NHIÊN GIAI ĐOẠN ng hi ep Random-effects GLS regression Group vari able: ID R-sq: Number of obs Number of groups w within = 0.9384 between = 0.6837 overall = 0.7511 n lo ad yi DA Coef Std Err pl n ua va ll z Obs per group: = avg = max = 3.0 P>|z| -1.38 -4.41 1.30 4.43 35.09 1.14 22.58 0.10 7.59 5.54 oi m = = 3880.85 0.0000 [95% Conf Interval] 0.168 0.000 0.194 0.000 0.000 0.253 0.000 0.917 0.000 0.000 -.0019884 -.0090408 -.0023412 0025261 0066001 -.0018801 046151 -.0020705 024918 1380627 0003471 -.0034764 0115409 0065321 007381 0071445 0549242 0023029 0422585 2891655 at nh z z (fraction of variance due to u_i) ht vb 02712953 00906542 89955688 fu sigma_u sigma_e rho 0005958 0014195 0035414 001022 0001992 0023022 0022381 0011157 0044237 0385473 n -.0008207 -.0062586 0045999 0045291 0069905 0026322 0505376 0001162 0335882 2136141 al ABNAFEE LNTA BIG4 CHGSALE LEVE LOSS CFO AUDCHG LAGACCR _cons 369 123 Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) ju y th corr(u_i, X) = = k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4.06: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN GIAI ĐOẠN t to ng Coefficients (B) (b) fe re hi sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E (b-B) Difference ep w n lo ABNAFEE LNTA BIG4 CHGSALE LEVE LOSS CFO AUDCHG LAGACCR ad ju y th yi 0000521 -.0047735 0021093 -.0000984 -.0002615 0005474 -.0002453 0008065 0010106 -.0008728 -.0014852 0024905 0046274 0072521 0020848 0507829 -.0006903 0325777 -.0008207 -.0062586 0045999 0045291 0069905 0026322 0505376 0001162 0335882 pl Test: Ho: n ua al b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg difference in coefficients not systematic n va ll fu chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) 7.99 = 0.5347 Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4.07: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI GIAI ĐOẠN t to ng Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model hi ep H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i w chi2 (123) = Prob>chi2 = n 1.6e+06 0.0000 lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4.08: KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN GIAI ĐOẠN t to ng Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation 0.690 122) = F( 1, 0.4076 Prob > F = hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4.09: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYÊN GIAI ĐOẠN t to ng VIF 1/VIF CFO DSALES LNASSET AUDCHG LAGACCR LEVE LOSS AUDITOR ABNFEE 8.31 7.93 2.82 1.83 1.80 1.60 1.46 1.45 1.01 0.120283 0.126066 0.354051 0.547664 0.556138 0.623836 0.685911 0.690403 0.987652 Mean VIF 3.14 hi Variable ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re PHỤ LỤC 4.10: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI GIAI ĐOẠN t to Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ng DA[ID,t] = Xb + u[ID] + e[ID,t] hi ep Estimated results: Var w 0033195 0000822 000736 n DA e u lo ad y th Test: sd = sqrt(Var) 0576151 0090654 0271295 Var(u) = ju chibar2(01) = Prob > chibar2 = yi 283.00 0.0000 pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to PHỤ LỤC 4.11: KẾT QUẢ HỒI QUY TỔNG QUÁT VỚI SAI PHÂN BẬC – GIAI ĐOẠN ng hi ep within = 0.9361 between = 0.6932 overall = 0.7575 R-sq: w n = = 369 123 Obs per group: = avg = max = 3.0 = = 3485.46 0.0000 Number of obs Number of groups RE GLS regression with AR(1) disturbances Group variable: ID lo ad = (assumed) ju y th corr(u_i, Xb) yi DA Wald chi2(10) Prob > chi2 pl n ua va ll at nh 0002391 -.0058685 0183274 0063994 0073624 0060464 0545408 0030827 0400442 336635 -.0024645 -.0108691 0033215 0018387 0065416 -.0037593 0446131 -.0023219 020352 2018599 0.107 0.000 0.005 0.000 0.000 0.648 0.000 0.783 0.000 0.000 -1.61 -6.56 2.83 3.54 33.20 0.46 19.58 0.28 6.01 7.83 oi m (estimated autocorrelation coefficient) z z vb (fraction of variance due to u_i) ht k jm -.32480119 01580527 01181642 64145977 66442942 fu rho_ar sigma_u sigma_e rho_fov theta 0006897 0012757 0038281 0011635 0002094 0025015 0025326 0013787 0050236 0343821 n -.0011127 -.0083688 0108245 0041191 006952 0011436 049577 0003804 0301981 2692475 al ABNAFEE LNTA BIG4 CHGSALE LEVE LOSS CFO AUDCHG LAGACCR _cons [95% Conf Interval] P>|z| z Std Err Coef om l.c gm n a Lu n va y te re