(Luận văn) đánh giá tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ng hi - ep VŨ THỊ NGỌC HOA w n lo ad ju y th yi pl ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM n ua al n va ll fu oi m at nh z z vb ht Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng k jm Mã số: 60340201 gm om l.c LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC y te re PGS.TS Bùi Kim Yến TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn “ Đánh giá tác động nhân tố ảnh hưởng hi ep đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình riêng tơi với hướng dẫn cô PGS.TS Bùi Kim Yến w Các thông tin liệu sử dụng luận văn trung thực, nội dung trích n lo dẫn ghi rõ nguồn gốc kết nghiên cứu luận văn chưa ad y th trình bày cơng trình nghiên cứu khác Nếu phát có gian ju lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng, kết luận yi văn pl n ua al n va Tp.HCM, ngày … tháng … năm 2014 ll fu Học viên thực oi m nh at VŨ THỊ NGỌC HOA z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn “ Đánh giá tác động nhân tố ảnh hưởng hi ep đến khả sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình riêng với hướng dẫn cô PGS.TS Bùi Kim Yến w Các thông tin liệu sử dụng luận văn trung thực, nội dung trích n lo dẫn ghi rõ nguồn gốc kết nghiên cứu luận văn chưa ad y th trình bày cơng trình nghiên cứu khác Nếu phát có gian ju lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng, kết luận yi văn pl n ua al n va Tp.HCM, ngày … tháng … năm 2014 ll fu Học viên thực oi m nh at VŨ THỊ NGỌC HOA z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA t to LỜI CAM ĐOAN ng hi MỤC LỤC ep DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT w DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU n DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ BIỂU ĐỒ lo ad LỜI MỞ ĐẦU ju y th Lý chọn đề tài yi Mục tiêu nghiên cứu pl Đối tượng phạm vi nghiên cứu al ua Phương pháp nghiên cứu n 4.1 Phương pháp định tính va n 4.2 Phương pháp định lượng fu ll Ý nghĩa thực tiễn đề tài nghiên cứu m oi Hạn chế đề tài nghiên cứu nh at Kết cấu luận văn z CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ z vb NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ht 1.1 Khái niệm lợi nhuận khả sinh lợi Ngân hàng thương mại jm k 1.2 Các tiêu đo lường khả sinh lợi Ngân hàng thương mại gm 1.2.1 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản bình quân (ROAA) om l.c 1.2.2 Tỷ lệ thu nhập tổng vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) 1.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) a Lu 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi Ngân hàng thương n 1.3.1.2 Vốn chủ sở hữu 11 1.3.1.3 Quy mô tiền gửi khách hàng 12 y 1.3.1.1 Quy mô tài sản ngân hàng 10 te re 1.3.1 Các nhân tố nội ngân hàng 10 n va mại 10 1.3.1.4 Rủi ro tín dụng 13 1.3.1.5 Thanh khoản ngân hàng 13 t to 1.3.1.6 Thuế 14 ng hi 1.3.1.7 Chi phí hoạt động 15 ep 1.3.1.8 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 16 w 1.3.1.9 Năng suất lao động 16 n 1.3.2 Các nhân tố ngành 17 lo ad 1.3.2.1 Mức độ tập trung ngành 17 ju y th 1.3.2.2 Sự phát triển ngành ngân hàng 18 yi 1.3.2.3 Sự phát triển thị trường chứng khoán 18 pl 1.3.3 Các nhân tố vĩ mô 19 al n ua 1.3.3.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 19 va 1.3.3.2 Tỷ lệ lạm phát 20 n 1.4 Tổng quan nghiên cứu trước 21 fu ll 1.4.1 Tổng quan nghiên cứu giới 21 m oi 1.4.1.1 Nghiên cứu Demirguc¸- Kunt Huizinga (1999) 21 nh at 1.4.1.2 Nghiên cứu Sehrish Gul cộng (2011) 23 z 1.4.1.3 Nghiên cứu Yong Tan Christos Floros (2012) 25 z ht vb 1.4.2 Tổng quan nghiên cứu Việt Nam 27 jm 1.4.2.1 Nghiên cứu Nguyễn Việt Hùng (2008) 27 k 1.4.2.2 Nghiên cứu Quang Thông (2012) 28 gm TÓM TẮT CHƯƠNG 30 om l.c CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NHÂN TỐ Nam giai đoạn 2006 - 2013 32 y 2.1.2 Thực trạng khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt te re 2.1.1 Quy mô ngành ngân hàng 31 n phần Việt Nam 31 va 2.1 Thực trạng khả sinh lợi hệ thống ngân hàng thương mại cổ n MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 31 a Lu ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG 2.2 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 36 t to ng 2.2.1 Các nhân tố nội ngân hàng 36 hi 2.2.1.1 Quy mô tổng tài sản 36 ep 2.2.1.2 Vốn chủ sở hữu 38 w 2.2.1.3 Rủi ro tín dụng 41 n 2.2.1.4 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 45 lo ad 2.2.2 Các nhân tố đặc trưng ngành 47 y th 2.2.2.1 Mức độ tập trung ngành 47 ju yi 2.2.2.2 Sự phát triển thị trường chứng khoán 49 pl 2.2.3 Các nhân tố vĩ mô kinh tế 51 al n ua 2.3 Đánh giá thực trạng khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ va phần Việt Nam giai đoạn 2006 - 2013 53 n 2.3.1 Thành tựu 53 fu ll 2.3.2 Những vấn đề hạn chế khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ m oi phần Việt Nam nguyên nhân hạn chế 55 nh at 2.3.2.1 Những vấn đề hạn chế khả sinh lợi ngân hàng thương z mại cổ phần Việt Nam 55 z ht vb 2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế 56 jm TÓM TẮT CHƯƠNG 58 k CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VÀ KẾT QUẢ gm TÁC ĐỘNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH om l.c LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 59 a Lu 3.1 Giới thiệu mơ hình hồi quy 59 n 3.1.1 Dữ liệu nghiên cứu 59 3.1.2.2.1 Nhóm biến độc lập nội ngân hàng 59 y 3.1.2.2 Các biến độc lập 59 te re 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 59 n va 3.1.2 Các biến mô hình hồi quy 59 Quy mô tài sản ngân hàng (LTA) 59 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (ETA) 60 t to ng Rủi ro tín dụng (LLPTL) 61 hi Thanh khoản ngân hàng (LAR) 61 ep Thuế (TOPBT) 62 w Chi phí hoạt động (CIR) 62 n Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh (NIITA) 63 lo ad 3.3.2 Các nhân tố đặc trưng ngành 63 y th Mức độ tập trung ngành (CR) 63 ju yi Sự phát triển thị trường chứng khoán (SMD) 64 pl 3.1.2.2.3 Nhóm biến độc lập vĩ mơ 64 al n ua Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GR) 64 va Tỷ lệ lạm phát (IR) 65 n 3.1.3 Mơ hình nghiên cứu 65 fu ll 3.1.4 Giả thuyết nghiên cứu 67 m oi 3.2 Kết mơ hình 69 nh at 3.2.1 Thống kê mô tả biến ma trận hệ số tương quan 69 z 3.2.2 Kết phân tích hồi quy 72 z vb 3.3 Phân tích mơ hình 79 ht jm 3.3.1 Các nhân tố nội ngân hàng 80 k Quy mô tài sản (LTA) 80 gm l.c Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (ETA) 80 om Rủi ro tín dụng (LLPTL) 81 y Mức độ tập trung ngành (CR) 82 te re 3.3.2 Các nhân tố đặc trưng ngành 82 n Thuế (TOPBT) 82 va Khả khoản ngân hàng (LAR) 82 n Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 81 a Lu Chi phí hoạt động (CIR) 81 Sự phát triển thị trường chứng khoán (SMD) 81 3.3.3 Các nhân tố vĩ mô 83 t to ng Tỷ lệ lạm phát (IR) 83 hi TÓM TẮT CHƯƠNG 83 ep CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI w CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 85 n 4.1 Một số giải pháp nâng cao khả sinh lợi Ngân hàng thương lo ad mại cổ phần Việt Nam 85 y th 4.1.1 Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu 85 ju yi 4.1.2 Giải pháp tăng quy mô tài sản ngân hàng 86 pl 4.1.3 Giải pháp quản lý rủi ro tín dụng 87 al n ua 4.1.4 Giải pháp đa dạng hóa hoạt động kinh doanh ngân hàng 88 va 4.1.5 Giải pháp quản lý hiệu chi phí 89 n 4.1.6 Giải pháp ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát 90 fu ll 4.1.7 Giải pháp nâng cao mức độ tập trung ngành ngân hàng 91 m oi 4.2 Một số giải pháp hỗ trợ từ Chính phủ Ngân hàng Nhà Nước 92 nh at 4.2.1 Giải pháp hỗ trợ từ phủ 92 z 4.2.2 Giải pháp hỗ trợ từ NHNN 93 z ht vb TÓM TẮT CHƯƠNG 94 y Phụ lục 05: Kết kiểm định tự tương quan te re Phụ lục 04: Kết hồi quy OLS n Phụ lục 03: Mô tả biến sử dụng mơ hình hồi quy va Phụ lục 02: Dữ liệu biến sử dụng mơ hình nghiên cứu n Phụ lục 01: Danh sách NHTMCP Việt Nam mẫu nghiên cứu a Lu PHỤ LỤC om l.c II Tiếng Anh gm I Tiếng Việt k DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO jm KẾT LUẬN 95 Phụ lục 06: Kết hồi quy Pooled OLS Phụ lục 07: Kết hồi quy Fixed Effect t to ng Phụ lục 08: Kết hồi quy Random Effect hi Phụ lục 09: Kết kiểm định Hausman ep Phụ lục 10: Kết kiểm định phương sai thay đổi w Phụ lục 11: Kết hồi quy Fixed Effect cluster n Phụ lục 12: Kết hồi quy two step system GMM lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi Chữ viết tắt Nghĩa tiếng nước Nghĩa Tiếng Việt ep BĐS Bất động sản BIDV w n Bank for Investment and Ngân hàng TMCP Đầu tư Development of Vietnam Joint phát triển Việt Nam lo ad Stock Commercial Ngân hàng TMCP Xuất nhập y th Eximbank ju Việt Nam yi Mơ hình tác động cố định Fixed Effect Model pl FEM Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GNP Gross National Product Tổng sản phẩm quốc gia GMM Generalized method of moments IMF International Monetary Fund n ua al GDP va n Phương pháp moment tổng quát fu ll Quỹ tiền tệ giới m Ngân hàng oi NH nh Ngân hàng Nhà Nước at NHNN z NHTM Ngân hàng thương mại z Ngân hàng nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần ht Phương pháp bình phương nhỏ k Ordinary least squares jm OLS vb NHNNg gm Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên Sacombank Saigon Thuong Tin Commercial Ngân hàng TMCP Sài Gòn Joint Stock Bank thương tín om l.c REM Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam y Vietcombank te re Thị trường chứng khoán n TTCK va Tổ chức tín dụng n a Lu TCTD ad ju y th yi pl va oi m ll fu at nh z vb k jm gm om an Lu va y te CR 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.59308 0.48618 ac th GR 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16145 0.17446 si SMD 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.13700 0.25200 g e cd NIITA 0.00299 0.00468 0.00235 0.00621 0.00572 0.00748 0.00555 0.00749 0.00462 0.00887 0.00733 0.00159 0.00947 0.00603 0.01186 0.00956 0.01120 0.01985 0.01399 0.00535 0.00993 0.00181 -0.00241 0.00045 0.00222 0.00914 0.00375 re ETA 0.09330 0.10722 0.05742 0.05563 0.05486 0.08306 0.08269 0.08787 0.15421 0.12719 0.21884 0.12220 0.14990 0.16691 0.20470 0.11321 0.71206 0.46260 0.05847 0.09868 0.06239 0.10103 0.14296 0.14755 0.11018 0.12927 0.14080 n LLPTL 0.01442 0.00889 0.00663 0.00673 0.00433 0.00318 0.01758 0.01189 0.00392 0.00365 0.00355 0.00335 0.00834 0.00309 0.01182 0.00661 0.00053 0.00120 0.00122 0.00302 0.00819 0.00389 0.00538 0.00686 0.00182 0.00475 0.00291 l.c LTA 6.93051 7.24475 7.51356 7.80538 8.06197 8.05833 8.04109 8.02985 6.58933 6.71936 6.77019 7.03894 7.16163 7.27624 7.20434 7.45912 5.16095 6.05175 6.99577 7.03764 7.27161 7.30139 7.35211 7.33416 7.46351 6.80894 7.07022 CIR 0.35550 0.31704 0.36317 0.30392 0.35821 0.52059 0.70827 0.69913 0.45217 0.40772 0.81885 0.58825 0.42729 0.41737 0.49456 0.61568 1.14893 0.45278 0.49253 0.66555 0.42562 0.52270 0.57500 0.87641 0.93580 0.38261 0.37996 ht TOPBT 0.27750 0.27939 0.27541 0.23120 0.23783 0.23081 0.11346 0.17786 0.28073 0.29995 0.24073 0.23892 0.25001 0.25075 0.25181 0.26489 0.00000 0.27311 0.27750 0.22819 0.24972 0.25046 0.25139 0.35870 0.22854 0.27101 0.27030 z LAR 0.33893 0.37156 0.34358 0.37368 0.27597 0.33008 0.26331 0.25589 0.52711 0.51498 0.63650 0.45830 0.36544 0.36760 0.42779 0.40199 0.43899 0.31446 0.44062 0.50201 0.53289 0.53789 0.57409 0.59697 0.46348 0.72359 0.64291 n ROAA 0.00928 0.01325 0.01262 0.01602 0.01291 0.00694 0.00202 0.00304 0.01414 0.01646 0.00174 0.00669 0.01089 0.01440 0.01035 0.00602 0.14377 0.03276 0.01355 0.00549 0.00962 0.00811 0.00782 0.00010 0.00073 0.01982 0.01853 n Tên ngân hàng MHB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB OCB OCB OCB OCB ua al Năm 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 IR 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.06600 0.12630 jg hg ad ju y th yi pl va oi m ll fu at nh z vb k jm gm om an Lu va y te CR 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 ac th GR 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 si SMD 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 g e cd NIITA 0.00632 0.00488 0.00374 0.00022 -0.00433 -0.00086 0.00288 0.00663 0.00279 -0.00077 -0.00237 -0.00230 0.00077 -0.00179 0.00241 0.01150 0.01322 0.00901 0.00418 0.00925 0.00668 0.00582 0.00416 0.01044 0.01008 0.00971 0.01252 0.01417 0.02114 re ETA 0.15771 0.17585 0.15947 0.14757 0.13928 0.12090 0.08147 0.07651 0.06667 0.07413 0.07414 0.06957 0.06492 0.17964 0.11608 0.16589 0.10496 0.13270 0.14736 0.16592 0.12903 0.10710 0.17790 0.12645 0.11477 0.08276 0.05932 0.05740 0.05760 n LLPTL 0.00411 0.00376 0.00160 0.00554 0.01462 0.01479 0.00143 0.00074 0.00386 0.00809 0.00980 0.01783 0.01827 0.00135 0.00195 0.00678 0.00702 0.00817 0.01008 0.02051 0.01162 0.00573 0.00510 0.00474 0.00292 0.00756 0.00404 0.00720 0.01088 l.c LTA 7.00409 7.10333 7.29424 7.40524 7.43813 7.51581 7.13609 7.14895 7.52872 7.74146 7.79685 7.80930 7.82656 6.07418 6.67036 6.79128 7.01781 7.21427 7.24507 7.28445 7.39578 6.80691 6.95979 7.23375 7.31726 7.54990 7.77985 7.84504 7.87662 CIR 0.63962 0.42108 0.40063 0.47174 0.47873 0.49623 0.25114 0.58024 0.36691 0.30479 0.42508 0.47157 0.48917 0.27120 0.28056 0.48651 0.36571 0.42531 0.38758 0.48073 0.69942 0.39684 0.35619 0.39012 0.61913 0.38794 0.38198 0.56661 0.54298 ht TOPBT 0.20189 0.24087 0.24330 0.24488 0.24353 0.24793 0.28000 0.27034 0.24555 0.24681 0.24163 0.21597 0.18631 0.27999 0.28127 0.28464 0.24017 0.25288 0.24922 0.24762 0.26177 0.21469 0.23284 0.24820 0.14200 0.20191 0.21314 0.09168 0.01247 z LAR 0.85168 0.80536 0.58836 0.54460 0.62860 0.61530 0.34455 0.42145 0.30158 0.31976 0.30631 0.40706 0.42460 0.67589 0.40963 0.38247 0.60153 0.66469 0.68889 0.71619 0.55744 0.74468 0.51178 0.34292 0.45950 0.55777 0.51909 0.50490 0.57970 n ROAA 0.00595 0.01810 0.01881 0.01342 0.00870 0.00802 0.01327 0.00326 0.00950 0.01170 0.00829 0.00383 0.00287 0.01062 0.01395 0.01206 0.02108 0.01633 0.02628 0.01303 0.00173 0.01207 0.01862 0.01451 0.00617 0.00883 0.00876 0.00346 0.00166 n Tên ngân hàng OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK OCEANBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PGBANK PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB PNB ua al Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IR 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 jg hg ad ju y th yi pl va oi m ll fu at nh z vb k jm gm om an Lu va y te CR 0.40053 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 ac th GR 0.10441 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 si SMD 0.26900 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 g e cd NIITA 0.01113 0.00085 0.01396 0.03427 0.00879 0.00780 0.00286 0.00203 0.00338 0.05853 0.01542 0.01997 0.01910 0.01724 0.00765 0.00645 0.00234 0.00603 0.01799 0.00638 0.00425 0.00463 0.01030 0.00607 0.03796 0.00492 0.00573 0.00539 0.00401 0.00508 0.00395 0.00946 re ETA 0.05566 0.28739 0.43823 0.17852 0.41390 0.11023 0.22340 0.15390 0.21156 0.71179 0.11585 0.11382 0.11337 0.10139 0.09199 0.10283 0.09005 0.10574 0.14932 0.14203 0.14928 0.14057 0.13117 0.16291 0.20972 0.24120 0.23831 0.23838 0.07457 0.08194 0.07263 0.10142 n LLPTL 0.00876 0.00475 0.00856 0.00032 0.00321 0.00025 0.00639 0.00152 0.01287 0.00278 0.00298 0.00335 0.00212 0.00473 0.00385 0.00490 0.01382 0.00393 0.00451 0.00920 0.00511 0.00692 0.00400 0.00864 0.00622 0.01793 0.02536 0.01464 0.01471 0.00539 0.00320 0.00283 l.c LTA 7.88963 5.33111 5.70438 6.11164 6.42516 7.01343 6.97011 7.31283 7.17963 6.42358 7.39403 7.81005 7.83530 8.01711 8.18295 8.15066 8.18218 8.20784 6.50356 6.63255 6.79521 7.00795 7.04943 7.07467 7.22562 7.20254 7.17180 7.16687 6.35580 6.60555 7.03868 7.41400 CIR 0.65385 0.38504 0.24549 0.31916 0.23733 0.34258 0.58864 0.61712 0.70585 0.44103 0.38425 0.30358 0.51750 0.40008 0.43072 0.53135 0.60616 0.55333 0.28478 0.32126 0.31576 0.29715 0.40741 0.37970 0.22710 0.34970 0.36427 0.49757 0.45395 0.47756 0.39811 0.39878 ht TOPBT 0.00000 0.00000 0.28002 0.27297 0.28025 0.25381 0.17558 0.24788 0.28460 0.23779 0.23097 0.11636 0.13981 0.23191 0.25390 0.27965 0.26719 0.24709 0.28000 0.28000 0.27098 0.27792 0.27121 0.24511 0.08683 0.24604 0.24403 0.24260 0.00000 0.00000 0.27906 0.27934 z LAR 0.54744 0.81082 0.57995 0.48597 0.51266 0.17367 0.42555 0.43085 0.34742 3.17691 0.58097 0.54788 0.51154 0.57352 0.54129 0.56931 0.63329 0.68514 0.82015 0.82844 0.77755 0.72301 0.70648 0.81864 0.62192 0.70146 0.73125 0.72660 0.79907 0.83251 0.77157 0.75083 n ROAA 0.00023 0.03879 0.04053 0.03096 0.05025 0.01842 0.00520 0.00808 0.00205 0.08990 0.03428 0.03129 0.01436 0.01937 0.01460 0.01406 0.00683 0.01422 0.02501 0.02140 0.02263 0.02076 0.01508 0.01821 0.05543 0.01829 0.01931 0.01170 0.01124 0.01482 0.01469 0.01403 n Tên ngân hàng PNB PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK PVCOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SCB SCB SCB SCB ua al Năm 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 IR 0.06040 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 jg hg ad ju y th yi pl va oi m ll fu at nh z vb k jm gm om an Lu va y te CR 0.48320 0.42108 0.36867 0.38898 0.40053 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 ac th GR 0.29619 0.11949 0.19273 0.16747 0.10441 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 si SMD 0.09700 0.20000 0.17600 0.21100 0.26900 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 g e cd NIITA 0.00543 0.00429 0.01754 0.00077 0.00316 0.00362 -0.00068 0.00193 0.00318 0.00160 0.00744 0.00571 -0.00036 0.00014 0.00266 0.00240 0.01398 0.02204 0.00788 0.00529 0.00466 0.00913 0.00184 0.00559 0.00768 0.00888 0.00731 0.02331 0.01532 0.01021 0.00755 0.00359 re ETA 0.07278 0.08412 0.07827 0.07620 0.07244 0.07070 0.04764 0.10348 0.12821 0.18586 0.17915 0.10397 0.05477 0.07436 0.07170 0.38675 0.17614 0.15761 0.08799 0.08197 0.08214 0.08157 0.07196 0.06718 0.09464 0.10168 0.09037 0.09519 0.07911 0.06247 0.06933 0.07386 n LLPTL 0.00491 0.00584 0.01541 0.00999 0.00773 0.00000 0.00000 0.00203 0.00359 0.00439 0.00853 0.00799 0.00347 0.00900 0.00350 0.00863 0.00299 0.00286 0.00816 0.00615 0.00348 -0.00992 -0.00644 0.00673 -0.00108 0.00348 0.00396 0.02322 0.01144 0.00732 0.00539 0.02123 l.c LTA 7.58654 7.73634 7.77947 8.17379 8.25772 6.35866 6.78710 7.00862 7.41894 7.35168 7.48568 7.74227 8.00472 7.87545 7.90235 6.12124 7.09228 7.15780 7.43885 7.70785 7.85119 8.06647 8.15723 6.88465 7.02801 7.23871 7.59706 7.77158 7.96652 8.17693 8.25655 8.25511 CIR 0.38024 0.42684 0.38792 0.71082 0.70726 0.46773 0.34123 0.26608 0.18815 0.29458 0.28091 0.31052 0.72372 0.81243 0.74540 0.53431 0.28050 0.39879 0.39551 0.45728 0.50524 0.57119 0.78583 0.40814 0.35744 0.36669 0.35035 0.29015 0.30212 0.33646 0.31509 0.57175 ht TOPBT 0.28237 0.25644 0.37827 0.17311 0.28785 0.21076 0.20800 0.28000 0.26888 0.27589 0.23407 0.24071 0.19501 0.23420 0.24291 0.27998 0.28000 0.27795 0.23311 0.24729 0.24769 0.07557 0.15027 0.27827 0.27934 0.27941 0.28089 0.26783 0.24534 0.24452 0.25286 0.24775 z LAR 0.60313 0.57458 0.55128 0.59083 0.49168 0.23337 0.22039 0.32970 0.42079 0.33754 0.31460 0.37132 0.19429 0.22239 0.26205 0.37290 0.33827 0.43478 0.46702 0.47764 0.41079 0.48860 0.53270 0.45198 0.50440 0.50852 0.50473 0.44574 0.45466 0.35217 0.35147 0.37937 n ROAA 0.01438 0.00676 0.00485 0.00043 0.00026 0.00351 0.00954 0.01207 0.01640 0.01318 0.01733 0.01466 0.00161 0.00060 0.00196 0.00534 0.01854 0.01456 0.01522 0.01259 0.01234 0.00028 0.00653 0.01172 0.02249 0.01836 0.01795 0.02399 0.02242 0.01707 0.01907 0.00425 n Tên ngân hàng SCB SCB SCB SCB SCB SCB SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SEABANK SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB TECHCOM TECHCOM TECHCOM TECHCOM TECHCOM TECHCOM TECHCOM TECHCOM TECHCOM ua al Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IR 0.19890 0.06520 0.11750 0.06810 0.06040 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 jg hg ad ju y th yi pl va oi m ll fu at nh z vb k jm gm om an Lu va y te CR 0.40053 0.42108 0.36867 0.38898 0.40053 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.64474 0.59308 0.48618 ac th GR 0.10441 0.11949 0.19273 0.16747 0.10441 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.27777 0.16145 0.17446 si SMD 0.26900 0.20000 0.17600 0.21100 0.26900 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00800 0.13700 0.25200 g e cd NIITA 0.00826 0.00865 0.01179 0.01586 0.06665 0.00854 0.00163 0.00276 0.00151 -0.00145 0.00789 0.00713 0.00732 0.00843 0.00810 0.01091 0.01084 0.00668 0.01002 0.01007 0.00204 0.00539 0.00723 re ETA 0.08760 0.15269 0.15307 0.21951 0.11533 0.25680 0.15020 0.11928 0.22694 0.08407 0.05991 0.06156 0.06718 0.06865 0.06279 0.06540 0.06741 0.07809 0.10025 0.09038 0.06610 0.07200 0.05553 n LLPTL 0.02012 0.00648 0.00936 0.01193 0.00711 0.02313 0.00453 0.00660 0.00643 0.00578 0.00863 0.02553 -0.00190 0.00967 0.01762 0.00557 0.00783 0.01659 0.01380 0.01283 0.00205 0.00716 0.01072 l.c LTA 8.20111 7.03054 7.31992 7.17956 7.50634 5.89885 6.62196 6.70173 7.20249 7.66665 8.07920 8.13583 8.22305 8.29536 8.34653 8.40738 8.48802 8.56434 8.61750 8.67117 6.95268 7.21818 7.59445 CIR 0.59415 0.40044 0.42836 0.63276 0.15464 0.62775 0.32553 0.47247 0.27455 0.30235 0.31042 0.22581 0.25621 0.28243 0.29782 0.37622 0.39700 0.38329 0.39816 0.40265 0.49150 0.44419 0.39053 ht TOPBT 0.24953 0.22165 0.24270 0.00000 0.00000 0.28085 0.27915 0.24593 0.24653 0.24882 0.26343 0.26555 0.26210 0.24594 0.19506 0.21174 0.22730 0.25978 0.23191 0.23776 0.27275 0.26957 0.27455 z LAR 0.44227 0.29758 0.25012 0.40231 0.37166 0.53457 0.66112 0.78252 0.60506 0.56520 0.44668 0.44649 0.40533 0.49406 0.50787 0.55430 0.57478 0.57105 0.58186 0.58490 0.58863 0.55608 0.42677 n ROAA 0.00389 0.01195 0.01023 0.00770 0.01616 0.00043 0.01993 0.00376 0.01819 0.01238 0.01013 0.01005 0.01882 0.01321 0.00714 0.01652 0.01521 0.01251 0.01133 0.00991 0.00773 0.01146 0.01106 n Tên ngân hàng TECHCOM TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA TINNGHIA VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB ua al Năm 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 IR 0.06040 0.06520 0.11750 0.06810 0.06040 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.08400 0.06600 0.12630 jg hg ad ju y th yi pl va oi m ll fu at nh z vb k jm gm om an Lu va y te CR 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 ac th GR 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 si SMD 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 g e cd NIITA 0.00263 0.00766 0.00469 -0.00222 0.00419 0.00752 0.00372 0.00543 0.01391 0.01429 0.00833 0.01272 0.00828 0.00702 0.00892 -0.00064 0.00133 -0.00007 0.05503 0.03344 -0.01102 0.00822 0.00140 0.00924 0.00959 0.00343 0.00532 0.00758 0.01183 0.00777 0.00717 0.00753 0.00505 0.00703 re ETA 0.06603 0.05206 0.07027 0.08417 0.12875 0.10384 0.13356 0.13418 0.18105 0.14019 0.14017 0.10842 0.14099 0.15885 0.14357 0.13275 0.07608 0.18207 0.29310 0.37097 0.31482 0.33239 0.25267 0.19452 0.15798 0.05410 0.04319 0.04162 0.06409 0.06372 0.05157 0.04949 0.06186 0.06678 n LLPTL 0.00372 0.00411 0.00700 0.02239 0.02195 0.02472 0.00071 0.00342 0.00473 0.00220 0.00592 0.00528 0.00580 0.00000 0.00053 0.00048 -0.00099 0.00045 0.00748 0.00183 0.00103 0.00641 0.00509 0.00240 0.00539 0.02196 0.01967 0.01997 0.02303 0.01077 0.00311 0.01292 0.01671 0.01307 l.c LTA 7.54057 7.75312 7.97233 7.98655 7.81307 7.88578 6.24565 6.37252 6.62126 6.97623 7.01182 7.19912 7.38171 7.35244 7.39109 7.43189 5.66052 5.70130 5.89425 6.30887 6.52484 6.52244 6.91516 7.22964 7.31535 7.95777 8.06358 8.13176 8.22040 8.28688 8.38701 8.56553 8.66333 8.70203 CIR 0.66602 0.55223 0.46987 0.48203 0.55697 0.62121 0.35988 0.39806 0.39974 0.31158 0.54661 0.38740 0.41206 0.50537 0.59302 0.76362 0.46377 0.44028 0.66913 0.16192 0.88005 0.45395 0.53693 0.35991 0.52935 0.45037 0.51537 0.46840 0.41603 0.57023 0.55941 0.48425 0.40573 0.42965 ht TOPBT 0.26731 0.24596 0.24762 0.24727 0.25740 0.38035 0.25207 0.24529 0.25494 0.26710 0.19432 0.23375 0.23247 0.23342 0.22404 0.20967 0.00000 0.00000 0.38312 0.36280 0.20754 0.24176 0.24754 0.25027 0.25006 0.18241 0.21697 0.27373 0.24828 0.25937 0.23516 0.25737 0.25413 0.21177 z LAR 0.56956 0.48293 0.44477 0.44866 0.52115 0.45839 0.76160 0.70555 0.65304 0.60884 0.64545 0.76131 0.55186 0.51429 0.52381 0.53226 0.71899 0.77625 0.66466 0.51614 0.38709 0.69517 0.44531 0.25815 0.37647 0.70711 0.65551 0.59178 0.61519 0.62375 0.66932 0.63689 0.63706 0.66204 n ROAA 0.00456 0.01014 0.01051 0.00670 0.00646 0.00071 0.01877 0.01545 0.01627 0.02134 0.00731 0.01610 0.01336 0.01065 0.00696 0.00233 0.01428 0.01897 0.01853 0.04565 0.00184 0.01636 0.00979 0.02143 0.01085 0.00241 0.00390 0.00480 0.00762 0.01003 0.01309 0.01124 0.01508 0.01276 n Tên ngân hàng VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETCAPITAL VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK ua al Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 IR 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 jg hg ad ju y th yi pl va oi m ll fu at nh z vb k jm gm LLPTL 0.01096 0.00120 0.00307 0.00030 0.00117 0.00473 0.00496 0.00596 0.03219 0.00235 0.00203 0.00178 0.00351 0.00381 0.00400 0.00510 0.01084 0.01707 ETA 0.09382 0.11169 0.37515 0.76825 0.19475 0.18274 0.16474 0.11865 0.04803 0.05390 0.08264 0.12024 0.12884 0.09251 0.08703 0.07240 0.06470 0.06372 NIITA 0.00608 0.00444 0.00169 0.00217 0.00202 0.01246 0.00474 0.00409 0.00324 0.00631 0.00718 0.01056 0.00231 0.00536 0.00387 0.00568 0.00162 0.00830 om l.c LTA 8.76070 5.16390 5.38583 6.05790 6.47573 6.93083 7.29582 7.43344 6.61797 6.78463 7.00480 7.25858 7.26921 7.44001 7.77675 7.91812 8.01105 8.08373 CIR 0.45491 0.54079 0.48292 0.37985 0.58599 0.51751 0.35911 0.51862 0.45512 0.44100 0.45034 0.48680 0.64846 0.51899 0.41593 0.51776 0.60023 0.55768 ht TOPBT 0.25064 0.00000 0.00000 0.27999 0.27999 0.38397 0.21822 0.25145 0.00000 0.27065 0.27670 0.27686 0.28251 0.23277 0.24100 0.24859 0.24549 0.24890 z LAR 0.65286 0.88351 0.77369 0.72747 0.54316 0.61142 0.50866 0.43976 0.44932 0.49490 0.49759 0.73460 0.69866 0.57413 0.42342 0.35238 0.35976 0.43272 n ROAA 0.01073 0.01495 0.02341 0.02936 0.01004 0.00793 0.01669 0.00699 0.00000 0.01086 0.01400 0.01605 0.00776 0.01273 0.01152 0.01121 0.00694 0.00909 n Tên ngân hàng VIETINBANK VNCB VNCB VNCB VNCB VNCB VNCB VNCB VNCB VNCB VNCB VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK ua al Năm 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 CR 0.40053 0.70376 0.64474 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.70376 0.64474 0.59308 0.48618 0.48320 0.42108 0.36867 0.36598 0.38898 0.40053 SMD 0.26900 0.00500 0.00800 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.00500 0.00800 0.13700 0.25200 0.09700 0.20000 0.17600 0.13500 0.21100 0.26900 GR 0.10441 0.16605 0.27777 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16605 0.27777 0.16145 0.17446 0.29619 0.11949 0.19273 0.28828 0.16747 0.10441 IR 0.06040 0.09500 0.08400 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.09500 0.08400 0.06600 0.12630 0.19890 0.06520 0.11750 0.18130 0.06810 0.06040 an Lu va n y te re ac th si g e cd jg hg Phụ lục 04: Kết hồi quy OLS t to ng Source SS df MS hi Number of obs = F( 11, 312) = Prob > F = R-squared = Adj R-squared = Root MSE = ep Model Residual 031536553 11 002866959 021421227 312 000068658 w n lo ad 05295778 323 000163956 ju y th Total 324 41.76 0.0000 0.5955 0.5812 00829 yi pl Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] 0.020 0.000 0.000 0.288 0.000 0.000 0.000 0.211 0.410 0.028 0.086 0.793 0009075 0104415 -.0462559 -.0197992 -.0312458 -.0183786 -.0009832 003297 -.5285182 -.2225953 0540084 0770239 1022987 3447823 -.0057534 025912 -.0153546 0375224 0046044 0781809 -.0733409 0048363 -.0200138 0261651 n ua al roaa ll oi m nh at z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu 2.34 -4.91 -7.59 1.06 -4.83 11.20 3.63 1.25 0.82 2.21 -1.72 0.26 fu 0024228 0067231 0032698 0010877 0777402 0058486 0616192 0080467 013437 018697 0198661 0117348 n 0056745 -.0330276 -.0248122 0011569 -.3755568 0655161 2235405 0100793 0110839 0413927 -.0342523 0030756 va lar topbt cir lta llptl eta niita cr smd gr ir _cons n va y te re Phụ lục 05: Kết kiểm định tự tương quan t to ng Linear reg ression hi Number of obs = F( 11, 39) = Prob > F = R-squared = Root MSE = ep 281 23.27 0.0000 0.4549 00857 w (Std Err adjusted for 40 clusters in id) n lo ad D.roaa Coef t P>|t| [95% Conf Interval] 0059122 0.38 0.706 -.0097116 0142055 0216536 -1.77 0.085 -.0820756 0055215 -2.14 0.039 -.0535225 -.0014916 -1.11 0.276 -.0304276 008919 0.000 -.4995919 -.2253176 0185028 0672759 0084785 4222303 yi pl topbt D1 .0022469 ju y th lar D1 Robust Std Err -.038277 al -.0275071 lta D1 -.0107543 0097263 llptl D1 -.3624548 0677994 -5.35 eta D1 .0428893 0120565 3.56 niita D1 .2153544 1022776 2.11 0.042 cr D1 -.0356256 0317019 -1.12 0.268 -.0997487 smd D1 .0184905 0131112 1.41 0.166 -.0080294 gr D1 .0278012 0153142 1.82 0.077 -.0031747 0587772 ir D1 -.0183354 0152746 -1.20 0.237 -.0492311 0125603 ua cir D1 n 0128618 n va ll fu oi m nh 0.001 at z z ht vb 0284975 k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 38) = 15.098 Prob > F = 0.0004 0450104 Phụ lục 06: Kết hồi quy Pooled OLS t to ng hi Number of obs Number of groups ep Random-effects GLS regression Group variable: id w n R-sq: wit hin = 0.5889 between = 0.6551 overall = 0.5927 lo ad = = 324 40 Obs per group: = avg = max = 8.1 10 ju y th yi corr(u_i, X) Wald chi2(11) Prob > chi2 = (assumed) = = 334.07 0.0000 pl al n ua (Std Err adjusted for 40 clusters in id) n va Robust Std Err Coef z P>|z| [95% Conf Interval] lar topbt cir lta llptl eta niita cr smd gr ir _cons 0048768 -.0367118 -.0255313 0000531 -.4111806 0636477 2608705 0044878 0108725 041406 -.0354069 015522 0064446 0176086 010891 0018204 0844487 0240858 1123539 009618 0089832 0207404 0233874 0185638 sigma_u sigma_e rho 00326143 00742469 16174621 (fraction of variance due to u_i) ll fu roaa m nh -.0077543 -.071224 -.0468772 -.0035149 -.576697 0164404 0406609 -.0143632 -.0067342 0007555 -.0812453 -.0208624 at z z 0175079 -.0021995 -.0041854 003621 -.2456641 1108549 48108 0233389 0284792 0820565 0104315 0519063 ht vb k jm om l.c gm 0.449 0.037 0.019 0.977 0.000 0.008 0.020 0.641 0.226 0.046 0.130 0.403 oi 0.76 -2.08 -2.34 0.03 -4.87 2.64 2.32 0.47 1.21 2.00 -1.51 0.84 n a Lu n va y te re Phụ lục 07: Kết hồi quy Fixed Effect t to ng hi ep Fixed-effects (within) regression Group vari able: id Number of obs Number of groups w R-sq: within = 0.6079 between = 0.4941 overall = 0.5088 n lo ad = = 324 40 Obs per group: = avg = max = 8.1 10 y th ju F(11,273) Prob > F yi corr(u_i, Xb) = -0.5469 = = 38.48 0.0000 pl ua al Coef Std Err t lar topbt cir lta llptl eta niita cr smd gr ir _cons 0008109 -.0378961 -.0245529 -.0080976 -.4380777 0596494 3125592 -.0308867 0075276 037959 -.0398162 0961524 0028976 0070832 0036998 0024154 0798425 0063124 0674659 0117048 0124796 0170889 0181842 0233086 sigma_u sigma_e rho 00742281 00742469 49987365 (fraction of variance due to u_i) n roaa P>|t| [95% Conf Interval] n va ll fu oi m nh z z -.0048936 -.0518407 -.0318365 -.0128528 -.5952629 0472222 1797397 -.0539299 -.017041 0043162 -.0756154 050265 ht vb 0065153 -.0239515 -.0172692 -.0033425 -.2808925 0720765 4453787 -.0078435 0320961 0716017 -.004017 1420399 k jm om l.c gm 0.780 0.000 0.000 0.001 0.000 0.000 0.000 0.009 0.547 0.027 0.029 0.000 at 0.28 -5.35 -6.64 -3.35 -5.49 9.45 4.63 -2.64 0.60 2.22 -2.19 4.13 n a Lu n va F(39, 273) = 2.96 Prob > F = 0.0000 y te re F test that all u_i=0: Phụ lục 08: Kết hồi quy Random Effect t to ng Number of obs Number of groups hi Random-effects GLS regression Group variable: id ep 324 40 Obs per group: = avg = max = 8.1 10 = = w R-sq: within = 0.5889 between = 0.6551 overall = 0.5927 n lo ad ju y th yi Wald chi2(11) Prob > chi2 = (assumed) pl corr(u_i, X) = = 448.22 0.0000 n ua al Std Err va Coef z P>|z| [95% Conf Interval] lar topbt cir lta llptl eta niita cr smd gr ir _cons 0048768 -.0367118 -.0255313 0000531 -.4111806 0636477 2608705 0044878 0108725 041406 -.0354069 015522 0025675 0066883 0033823 0013404 0774568 0058614 0623221 0082621 0125772 0173799 0184865 0135369 sigma_u sigma_e rho 00326143 00742469 16174621 (fraction of variance due to u_i) n roaa ll fu oi nh -.0001554 -.0498206 -.0321605 -.002574 -.5629932 0521596 1387213 -.0117056 -.0137784 007342 -.0716398 -.0110098 at z z 0099091 -.0236029 -.0189022 0026801 -.259368 0751358 3830196 0206813 0355234 07547 000826 0420537 ht vb k jm om l.c gm n a Lu 0.058 0.000 0.000 0.968 0.000 0.000 0.000 0.587 0.387 0.017 0.055 0.252 m 1.90 -5.49 -7.55 0.04 -5.31 10.86 4.19 0.54 0.86 2.38 -1.92 1.15 n va y te re Phụ lục 09: Kết kiểm định Hausman t to ng hi Coefficients (b) (B) fe re ep sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.004066 -.0011843 0009785 -.0081507 -.0268971 -.0039983 0516888 -.0353745 -.0033449 -.003447 -.0044093 0013431 0023319 0014995 0020094 0193716 0023432 0258378 008291 (b-B) Difference w n lo ad ju y th yi pl ua al 0048768 -.0367118 -.0255313 0000531 -.4111806 0636477 2608705 0044878 0108725 041406 -.0354069 n va 0008109 -.0378961 -.0245529 -.0080976 -.4380777 0596494 3125592 -.0308867 0075276 037959 -.0398162 n lar topbt cir lta llptl eta niita cr smd gr ir fu ll b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg oi m nh Test: Ho: difference in coefficients not systematic at z z chi2(11) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 33.12 Prob>chi2 = 0.0005 (V_b-V_B is not positive definite) ht vb k jm n a Lu n va in fixed effect regression model om Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity l.c gm Phụ lục 10: Kết kiểm định phương sai thay đổi 6080.98 Prob>chi2 = 0.0000 y chi2 (40) = te re H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i Phụ lục 11: Kết hồi quy Fixed Effect cluster t to ng Number of obs Number of groups hi Fixed-effects (within) regression Group variable: id ep w R-sq: wit hin = 0.6079 between = 0.4941 overall = 0.5088 n lo ad = = 324 40 Obs per group: = avg = max = 8.1 10 y th ju F(11,39) Prob > F corr(u_i, Xb) = -0.5469 = = 30.71 0.0000 yi pl n ua al (Std Err adjusted for 40 clusters in id) va Robust Std Err Coef t lar topbt cir lta llptl eta niita cr smd gr ir _cons 0008109 -.0378961 -.0245529 -.0080976 -.4380777 0596494 3125592 -.0308867 0075276 037959 -.0398162 0961524 0084245 0171422 0104239 0048034 0914825 022694 0966936 0145656 0089338 0178415 0234561 0417024 sigma_u sigma_e rho 00742281 00742469 49987365 (fraction of variance due to u_i) n roaa P>|t| [95% Conf Interval] ll fu oi nh -.0162294 -.0725695 -.0456372 -.0178135 -.6231186 0137463 1169779 -.0603485 -.0105428 0018711 -.0872606 0118013 at z z 0178511 -.0032227 -.0034685 0016182 -.2530368 1055524 5081405 -.0014249 025598 0740468 0076282 1805036 ht vb k jm om l.c gm 0.924 0.033 0.024 0.100 0.000 0.012 0.002 0.040 0.405 0.040 0.098 0.027 m 0.10 -2.21 -2.36 -1.69 -4.79 2.63 3.23 -2.12 0.84 2.13 -1.70 2.31 n a Lu n va y te re Phụ lục 12: Kết hồi quy two step system GMM t to ng Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM hi ep Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 43 F(12, 40) = 80.27 Prob > F = 0.000 w n lo ad roaa Coef yi pl n ua al 0077867 0144493 0094653 0036378 0768443 0345318 112402 0155205 0127978 0153275 017589 0000173 t P>|t| n va 324 40 8.10 10 [95% Conf Interval] 0.559 0.038 0.016 0.025 0.000 0.001 0.023 0.082 0.474 0.128 0.087 0.122 fu -0.59 -2.15 -2.51 2.32 -5.87 3.55 2.36 1.79 -0.72 1.56 -1.76 -1.58 ll -.0045903 -.0310757 -.0237807 0084476 -.4512131 1224222 2654891 0277301 -.0092435 0238362 -.0309063 -.0000273 ju y th lar topbt cir lta llptl eta niita cr smd gr ir year Corrected Std Err = = = = = -.0203279 -.0602787 -.0429109 0010953 -.6065213 0526309 0383163 -.003638 -.0351088 -.0071419 -.0664551 -.0000623 0111473 -.0018726 -.0046505 0158 -.2959049 1922135 4926619 0590982 0166217 0548143 0046424 7.61e-06 oi m nh gr ir year) for each period unless collapsed) at z z vb ir year for each period unless collapsed) ht k jm Instruments for first differences equation Standard D.(lar topbt cir lta llptl niita cr smd GMM-type (missing=0, separate instruments L(0/2).L.roaa Instruments for levels equation Standard lar topbt cir lta llptl niita cr smd gr GMM-type (missing=0, separate instruments DL.L.roaa 0.044 0.123 l.c Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.322 n a Lu chi2 = chi2 = 0.316 0.393 y 0.155 0.832 te re chi2 = chi2 = n va Differe nce-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(23) = 29.81 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(8) = 4.26 Prob > iv(lar topbt cir lta llptl niita cr smd gr ir year) Hansen test excluding group: chi2(20) = 22.46 Prob > Difference (null H = exogenous): chi2(11) = 11.62 Prob > om overid restrictions: chi2(31) = 192.54 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(31) = 34.07 weakened by many instruments.) Pr > z = Pr > z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but -2.02 1.54 gm Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z =