BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH HUYỀN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Họ tên : NGUYỄN THANH HUYỀN Mssv : 050607190179 Lớp : HQ7-GE06 GVHD : PGS TS ĐẶNG VÂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Trong bối cảnh hội nhập kinh tế giới, đạt tiêu chuẩn quốc tế bắt buộc để hòa nhập cạnh tranh với quốc gia khác châu lục Đó vừa động lực, vừa thử thách ngành nghề nói chung ngành ngân hàng nói riêng Trong đó, tiêu chuẩn tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu tiêu chuẩn để bước vào thị trường toàn cầu Đảm bảo đạt tỷ lệ vốn an tồn theo quy định khơng bảo vệ khách hàng ngân hàng trước rủi ro hoạt động kinh doanh, mà cịn thể sức đề kháng ngân hàng đủ mạnh để vượt qua khủng hoảng kinh tế Hiện nay, Basel II phổ biến chuyển đổi Việt Nam, Basell III, Basel IV công bố áp dụng quốc gia khác khu vực Điều tạo nên sức ép không nhỏ ngành Tài – Ngân hàng Việt Nam nói riêng kinh tế quốc gia nói chung để đuổi kịp vượt qua khỏi tiêu chuẩn quốc tế, đưa ngành Ngân hàng Việt Nam thị trường giới Để góp phần vào việc chuyển đổi cấu vốn ngân hàng sang Basel II quy định tương lai, đề tài nghiên cứu yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tác giả tiến hành thu thập số liệu 20 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 10 năm từ năm 2012 đến năm 2021 để làm số liệu nghiên cứu đề tài Sau hồi quy, thực kiểm định để chọn mơ hình phù hợp nhất, tác giả tiếp tục kiểm định khắc phục khuyết tật mà mơ hình mắc phải Từ kết hồi quy, tác giả đưa đề xuất, kiến nghị nhằm khắc phục, cải thiện, nâng cao hệ số an toàn vốn CAR ngân hàng Việt Nam ii ABSTRACT In the context of integration into the world economy, meeting international standards is imperative to integrate and compete with other countries on the continent That is both a motivation and a challenge for all industries in general and the banking industry in particular In particular, the minimum capital adequacy ratio is one of the basic standards to enter the global market Ensuring the safe capital ratio in accordance with regulations not only protects customers and the bank itself against risks in business activities, but also shows that the bank's resistance is strong enough to be overcome the economic crisis Currently, Basel II is being popularized and converted in Vietnam, while Basel III and Basel IV have been announced and applied in other countries in the region This creates a lot of pressure on Vietnam's Finance - Banking industry in particular and the national economy in general to catch up and surpass international standards, bringing Vietnam's banking industry to the world In order to contribute to the transformation of banks' capital structure to Basel II and new regulations in the future, the thesis studies the factors affecting the capital adequacy ratio of joint stock commercial banks in Vietnam Male The author collects data from 20 Vietnamese commercial banks in the 10-year period from 2012 to 2021 to use as research data for this topic After regression, performing tests to choose the most suitable model, the author continues to test and fix the defects that the model has From the regression results, the author makes suggestions and recommendations to overcome, improve, and raise the CAR of banks in Vietnam iii LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đề tài “ Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân em Khóa luận xây dựng hướng dẫn PGS.TS Đặng Vân Dân, kết nghiên cứu trung thực, khơng có kết cơng bố trước ngoại trừ trích dẫn lấy nguồn đầy đủ đề tài Tp Hồ Chí Minh, ngày…tháng…năm 2023 Ngƣời thực Nguyễn Thanh Huyền iv LỜI CẢM ƠN Sau trình nghiên cứu hoàn thành đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam”, em xin chân thành gửi lời cảm ơn đến tất người động viên, giúp đỡ em suốt thời gian qua Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Quý Thầy Cô trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh nhiệt tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức chuyên ngành Tài – Ngân hàng, làm sở tảng để thực đề tài Đặc biệt, em xin cảm ơn PGS.TS Đặng Vân Dân định hướng, hướng dẫn em hoàn thành đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Em xin cảm ơn tất người thân, gia đình, bạn bè, người ln bên cạnh hỗ trợ, chia động viên giúp em có động lực thực tốt đề tài Do kinh nghiệm kiến thức cịn hạn chế, thiếu sót tránh khỏi đề tài nghiên cứu này, mong nhận đóng góp từ Quý Thầy Cơ để khóa kuận hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn Tp Hồ Chí Minh, ngày…tháng…năm 2023 Ngƣời thực Nguyễn Thanh Huyền v MỤC LỤC CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 Ý NGHĨA THỰC TIỄN 1.6 KẾT CẤU ĐỀ TÀI TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: 2.1 TỔNG QUAN LÝ LUẬN CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HỆ SỐ AN TOÀN VỐN 2.1.1 Khái niệm ý nghĩa hệ số an toàn vốn 2.1.1.1 Khái niệm an toàn vốn theo Hiệp ước Basel .7 2.1.1.2 Ý nghĩa hệ số an toàn vốn 2.1.2 Đo lƣờng hệ số an toàn vốn 2.1.2.1 Theo Hiệp ước Basel vi 2.1.2.2 2.2 Theo quy định Việt Nam 11 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN 12 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô 12 2.2.1.1 Môi trường kinh tế, trị xã hội ngồi nước 12 2.2.1.2 Môi trường pháp lý 13 2.2.1.3 Tỷ lệ lạm phát quốc gia 14 2.2.2 Các yếu tố vi mô 15 2.3 2.2.2.1 Quy mô tài sản ngân hàng thương mại .15 2.2.2.2 Khả khoản .15 2.2.2.3 Tỷ lệ nợ xấu .16 2.2.2.4 Khả sinh lời ngân hàng 17 2.2.2.5 Tiền gửi khách hàng 17 2.2.2.6 Tiền cho vay ngân hàng 18 TỔNG QUAN LỊCH SỬ NGHIÊN CỨU 19 2.3.1 Nghiên cứu nƣớc 19 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc 20 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu .22 TÓM TẮT CHƢƠNG 25 vii CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.2 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 27 3.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) .27 3.2.2 Tỷ lệ tiền gửi ngân hàng (DEP) 28 3.2.3 Thu nhập lãi cận biên ngân hàng (NIM) 28 3.2.4 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ngân hàng (ROA) 29 3.2.5 Tỷ lệ cho vay ngân hàng (LOA) 29 3.2.6 Tỷ lệ dự phòng rủi ro (LLR) 30 3.2.7 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 30 3.2.8 Tỷ lệ lạm phát (INF) .31 3.3 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 33 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu 33 3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu 35 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.4.1 Phƣơng pháp định tính 36 3.4.2 Phƣơng pháp định lƣợng 36 3.4.2.1 Thống kê mô tả 36 viii 3.4.2.2 Phân tích tương quan 36 3.4.2.3 Phân tích hồi quy .37 3.4.2.4 Kiểm định lựa họn mơ hình 37 3.4.2.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình 38 TÓM TẮT CHƢƠNG 40 CHƢƠNG 4: 4.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 41 4.1.1 Thống kê mô tả 41 4.1.2 Phân tích tƣơng quan 43 4.1.3 Phân tích hồi quy .44 4.1.3.1 Mơ hình Pooled OLS 44 4.1.3.2 Mơ hình FEM 45 4.1.3.3 Mơ hình REM 47 1.1.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 48 4.1.3.4 Kiểm định phù hợp mơ hình OLS mơ hình FEM 48 4.1.3.5 Kiểm định phù hợp mơ hình OLS mơ hình REM 48 4.1.3.6 Kiểm định phù hợp mơ hình FEM REM 49 1.1.2 Kiểm định vi phạm giả thuyết 50 v PHỤ LỤC DỮ LIỆU THU THẬP TỪ 20 NHTMCP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012-2021 Mã CK Năm CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF ABB 2012 0.0500 31.460 4.59% 62.45% 0.91% 40.76% 2.21% 2.84% 9.094703 ABB 2013 0.1345 31.685 2.74% 64.49% 0.27% 41.03% 2.76% 7.63% 6.592675 ABB 2014 0.1490 31.843 2.61% 66.85% 0.19% 38.49% 1.82% 4.51% 4.084554 ABB 2015 0.1750 31.796 2.73% 73.83% 0.14% 48.02% 1.24% 2.42% 0.631201 ABB 2016 0.1507 31.937 2.85% 69.47% 0.35% 53.65% 1.47% 2.56% 2.668248 ABB 2017 0.1340 32.068 2.93% 68.52% 0.62% 56.69% 1.59% 2.77% 3.520257 ABB 2018 0.1282 32.131 2.48% 69.18% 0.82% 57.98% 1.24% 1.89% 3.539628 ABB 2019 0.1107 32.261 2.71% 67.84% 1.04% 55.39% 1.29% 2.31% 2.795824 ABB 2020 0.0905 32.388 2.30% 62.31% 1.02% 54.39% 1.11% 2.09% 3.220934 ABB 2021 0.1200 32.426 2.77% 56.10% 1.31% 57.04% 1.18% 2.34% 1.834716 ACB 2012 0.1350 32.803 3.71% 71.03% 0.34% 58.32% 1.46% 2.50% 9.094703 ACB 2013 0.1470 32.747 2.99% 82.90% 0.48% 64.34% 1.44% 3.03% 6.592675 ACB 2014 0.1410 32.822 3.03% 86.08% 0.55% 64.76% 1.36% 2.18% 4.084554 ACB 2015 0.1280 32.937 3.34% 86.83% 0.54% 67.18% 1.14% 1.31% 0.631201 ACB 2016 0.1319 33.085 3.38% 88.60% 0.61% 69.92% 1.10% 0.87% 2.668248 ACB 2017 0.1149 33.281 3.47% 84.90% 0.82% 69.82% 0.93% 0.70% 3.520257 ACB 2018 0.1281 33.428 3.56% 81.98% 1.67% 70.00% 1.10% 0.73% 3.539628 ACB 2019 0.1091 33.580 3.57% 80.34% 1.69% 70.06% 0.94% 0.54% 2.795824 ACB 2020 0.1106 33.728 3.70% 79.45% 1.86% 70.07% 0.95% 0.59% 3.220934 ACB 2021 0.1120 33.900 4.09% 71.99% 1.98% 68.57% 1.62% 0.77% 1.834716 BID 2012 0.0965 33.815 2.17% 62.51% 0.58% 70.12% 1.74% 2.70% 9.094703 BID 2013 0.1023 33.938 3.03% 61.80% 0.78% 71.31% 1.57% 2.26% 6.592675 BID 2014 0.0927 34.109 2.98% 67.73% 0.83% 68.53% 1.49% 2.03% 4.084554 BID 2015 0.0981 34.377 2.72% 66.39% 0.85% 70.36% 1.26% 1.68% 0.631201 vi BID 2016 0.0950 34.545 2.64% 72.14% 0.67% 71.91% 1.39% 1.99% 2.668248 BID 2017 0.1090 34.723 2.91% 71.53% 0.63% 72.10% 1.31% 1.62% 3.520257 BID 2018 0.1034 34.811 2.87% 75.37% 0.60% 75.30% 1.25% 1.90% 3.539628 BID 2019 0.0934 34.938 2.64% 74.78% 0.61% 74.97% 1.31% 1.75% 2.795824 BID 2020 0.0950 34.955 2.45% 80.88% 0.48% 80.06% 1.57% 1.76% 3.220934 BID 2021 0.0900 35.105 2.92% 78.36% 0.66% 76.89% 2.15% 1.00% 1.834716 CTG 2012 0.1033 33.853 4.03% 57.42% 1.28% 66.20% 1.10% 1.47% 9.094703 CTG 2013 0.1320 33.988 3.59% 63.24% 1.08% 65.29% 0.88% 1.00% 6.592675 CTG 2014 0.1040 34.125 3.08% 64.15% 0.93% 66.52% 0.99% 1.12% 4.084554 CTG 2015 0.1060 34.290 2.78% 63.24% 0.79% 69.03% 0.85% 0.92% 0.631201 CTG 2016 0.1040 34.486 2.73% 69.06% 0.79% 69.79% 1.04% 1.02% 2.668248 CTG 2017 0.0940 34.630 2.77% 68.76% 0.73% 72.20% 1.05% 1.14% 3.520257 CTG 2018 0.0930 34.691 2.05% 70.93% 0.47% 74.29% 1.51% 1.59% 3.539628 CTG 2019 0.0950 34.754 2.87% 71.96% 0.79% 75.38% 1.38% 1.16% 2.795824 CTG 2020 0.0950 34.833 2.86% 73.83% 1.07% 75.69% 1.24% 0.94% 3.220934 CTG 2021 0.0910 34.965 3.02% 75.86% 0.99% 73.82% 2.28% 1.26% 1.834716 EIB 2012 0.1294 32.768 3.12% 41.41% 1.21% 44.03% 0.81% 1.32% 9.094703 EIB 2013 0.1447 32.766 1.80% 46.79% 0.39% 49.08% 0.85% 1.98% 6.592675 EIB 2014 0.1362 32.707 1.84% 63.30% 0.21% 54.42% 1.17% 2.46% 4.084554 EIB 2015 0.1652 32.458 2.57% 78.84% 0.03% 67.89% 1.03% 1.86% 0.631201 EIB 2016 0.1712 32.489 2.64% 79.46% 0.24% 67.46% 1.23% 2.95% 2.668248 EIB 2017 0.1598 32.637 2.06% 78.69% 0.59% 67.83% 1.04% 2.27% 3.520257 EIB 2018 0.1505 32.659 2.26% 77.75% 0.44% 68.16% 1.03% 1.85% 3.539628 EIB 2019 0.1381 32.752 2.12% 83.13% 0.54% 67.60% 0.95% 1.71% 2.795824 EIB 2020 0.1181 32.709 2.12% 83.47% 0.65% 62.81% 1.27% 2.52% 3.220934 EIB 2021 0.1230 32.742 2.26% 82.84% 0.59% 69.15% 1.19% 1.96% 1.834716 HDB 2012 0.1401 31.597 2.24% 64.91% 0.67% 40.07% 0.92% 2.35% 9.094703 HDB 2013 0.1220 32.088 0.58% 72.35% 0.31% 51.06% 1.58% 3.67% 6.592675 HDB 2014 0.1070 32.231 2.09% 65.72% 0.51% 42.06% 1.16% 2.28% 4.084554 HDB 2015 0.1340 32.299 3.64% 70.00% 0.61% 53.11% 1.25% 1.59% 0.631201 vii HDB 2016 0.1253 32.644 4.07% 68.73% 0.71% 54.71% 1.12% 1.46% 2.668248 HDB 2017 0.1350 32.875 4.07% 63.66% 1.15% 55.19% 1.11% 1.52% 3.520257 HDB 2018 0.1210 33.007 4.05% 59.27% 1.58% 56.99% 1.09% 1.53% 3.539628 HDB 2019 0.1120 33.067 4.70% 54.92% 1.80% 63.76% 1.11% 1.36% 2.795824 HDB 2020 0.1210 33.397 4.75% 54.72% 1.69% 55.88% 1.09% 1.32% 3.220934 HDB 2021 0.1440 33.557 4.44% 48.93% 1.86% 54.25% 1.21% 1.65% 1.834716 KLB 2012 0.3340 30.553 6.44% 57.27% 1.93% 52.11% 1.47% 2.93% 9.094703 KLB 2013 0.2074 30.693 5.67% 62.25% 1.57% 56.75% 1.03% 2.47% 6.592675 KLB 2014 0.1838 30.771 3.97% 71.72% 0.79% 58.55% 1.01% 1.95% 4.084554 KLB 2015 0.1980 30.863 3.84% 79.30% 0.68% 64.05% 0.85% 1.13% 0.631201 KLB 2016 0.1635 31.047 3.22% 75.17% 0.43% 64.91% 0.86% 1.06% 2.668248 KLB 2017 0.1578 31.251 3.48% 69.99% 0.60% 66.13% 0.89% 0.84% 3.520257 KLB 2018 0.1662 31.376 2.73% 69.03% 0.58% 69.66% 0.87% 0.94% 3.539628 KLB 2019 0.1342 31.565 2.36% 64.42% 0.14% 65.52% 0.88% 1.02% 2.795824 KLB 2020 0.1205 31.679 1.89% 73.35% 0.23% 60.61% 0.84% 5.42% 3.220934 KLB 2021 0.1000 32.060 2.89% 61.32% 1.09% 45.80% 0.96% 1.89% 1.834716 MBB 2012 0.1115 32.799 4.53% 67.05% 1.48% 42.41% 1.76% 1.84% 9.094703 MBB 2013 0.1291 32.826 3.72% 75.45% 1.28% 48.64% 2.02% 2.45% 6.592675 MBB 2014 0.1211 32.932 4.10% 83.60% 1.31% 50.16% 2.45% 2.73% 4.084554 MBB 2015 0.1285 33.029 3.81% 82.14% 1.19% 54.90% 1.63% 1.61% 0.631201 MBB 2016 0.1250 33.177 3.58% 76.02% 1.21% 58.82% 1.36% 1.32% 2.668248 MBB 2017 0.1200 33.380 4.19% 70.15% 1.22% 58.68% 1.15% 1.20% 3.520257 MBB 2018 0.1090 33.524 4.56% 66.23% 1.83% 59.25% 1.50% 1.33% 3.539628 MBB 2019 0.1068 33.651 4.90% 66.27% 2.09% 60.84% 1.28% 1.16% 2.795824 MBB 2020 0.1042 33.836 4.75% 62.82% 1.90% 60.26% 1.46% 1.09% 3.220934 MBB 2021 0.1000 34.040 5.09% 63.36% 2.40% 59.88% 2.41% 0.90% 1.834716 MSB 2012 0.1193 32.331 2.07% 54.21% 0.20% 26.33% 2.59% 0.00% 9.094703 MSB 2013 0.1056 32.305 1.81% 61.14% 0.30% 25.59% 2.68% 2.71% 6.592675 MSB 2014 0.1570 32.279 1.39% 60.57% 0.14% 22.53% 2.31% 5.16% 4.084554 MSB 2015 0.2453 32.278 1.83% 60.03% 0.11% 26.93% 2.14% 3.41% 0.631201 viii MSB 2016 0.2359 32.159 2.69% 62.18% 0.14% 37.92% 1.29% 2.36% 2.668248 MSB 2017 0.1948 32.352 1.89% 50.65% 0.12% 32.26% 1.18% 2.23% 3.520257 MSB 2018 0.1217 32.557 2.79% 46.11% 0.69% 35.39% 2.04% 3.01% 3.539628 MSB 2019 0.1025 32.687 2.47% 51.52% 0.71% 40.51% 1.39% 2.04% 2.795824 MSB 2020 0.1060 32.805 3.35% 49.53% 1.21% 44.90% 1.06% 1.96% 3.220934 MSB 2021 0.1150 32.947 3.66% 46.46% 2.12% 49.87% 1.66% 1.74% 1.834716 NAB 2012 0.2144 30.404 3.52% 54.52% 1.03% 42.78% 1.02% 2.48% 9.094703 NAB 2013 0.1347 30.991 2.13% 47.53% 0.60% 40.20% 0.66% 1.48% 6.592675 NAB 2014 0.1066 31.250 2.30% 54.49% 0.57% 42.53% 0.95% 1.47% 4.084554 NAB 2015 0.1292 31.200 2.95% 68.70% 0.53% 58.83% 0.93% 0.91% 0.631201 NAB 2016 0.1118 31.389 3.27% 79.53% 0.08% 56.10% 1.62% 2.94% 2.668248 NAB 2017 0.1263 31.628 2.75% 73.22% 0.49% 66.76% 2.32% 1.95% 3.520257 NAB 2018 0.1115 31.949 2.73% 72.19% 0.91% 67.70% 1.52% 1.54% 3.539628 NAB 2019 0.0966 32.182 2.69% 74.71% 0.86% 71.34% 1.18% 1.97% 2.795824 NAB 2020 0.0957 32.531 2.42% 73.15% 0.70% 66.39% 0.95% 0.83% 3.220934 NAB 2021 0.0950 32.663 3.12% 75.26% 1.00% 66.99% 1.25% 1.57% 1.834716 OCB 2012 0.2350 30.942 5.16% 55.69% 0.87% 62.86% 1.81% 0.00% 9.094703 OCB 2013 0.2241 31.121 4.69% 58.29% 0.80% 61.53% 1.02% 5.14% 6.592675 OCB 2014 0.1710 31.297 3.21% 61.13% 0.61% 54.90% 1.42% 0.00% 4.084554 OCB 2015 0.1290 31.532 3.19% 59.67% 0.47% 56.01% 0.87% 0.00% 0.631201 OCB 2016 0.1110 31.787 3.09% 67.48% 0.68% 60.34% 0.86% 1.75% 2.668248 OCB 2017 0.1160 32.065 3.46% 63.11% 1.10% 57.16% 0.84% 1.79% 3.520257 OCB 2018 0.1208 32.236 3.96% 60.38% 1.91% 56.34% 1.00% 2.29% 3.539628 OCB 2019 0.1119 32.403 3.93% 58.52% 2.37% 60.16% 1.02% 1.84% 2.795824 OCB 2020 0.1205 32.658 3.88% 57.15% 2.61% 58.51% 1.05% 1.69% 3.220934 OCB 2021 0.1230 32.849 3.69% 53.56% 2.61% 55.31% 1.09% 1.32% 1.834716 PGB 2012 0.2260 30.589 5.64% 64.06% 1.30% 71.62% 2.31% 8.44% 9.094703 PGB 2013 0.1910 30.845 2.56% 55.72% 0.17% 55.74% 1.35% 2.98% 6.592675 PGB 2014 0.1710 30.881 2.72% 69.84% 0.52% 56.27% 1.19% 2.48% 4.084554 PGB 2015 0.2140 30.837 2.74% 68.33% 0.16% 64.35% 1.12% 2.75% 0.631201 ix PGB 2016 0.1810 30.843 2.96% 73.71% 0.50% 70.63% 1.00% 2.47% 2.668248 PGB 2017 0.1491 31.009 3.05% 78.09% 0.24% 73.11% 1.07% 3.34% 3.520257 PGB 2018 0.1455 31.029 3.04% 78.08% 0.43% 73.75% 1.02% 3.06% 3.539628 PGB 2019 0.1389 31.083 2.95% 80.41% 0.24% 75.05% 1.08% 3.16% 2.795824 PGB 2020 0.1224 31.219 2.81% 79.49% 0.50% 71.02% 0.88% 2.44% 3.220934 PGB 2021 0.1240 31.333 2.00% 69.28% 0.67% 67.86% 0.88% 2.52% 1.834716 SHB 2012 0.1418 32.389 2.26% 66.59% 1.80% 48.86% 2.20% 8.81% 9.094703 SHB 2013 0.1238 32.598 1.83% 63.19% 0.65% 53.27% 1.55% 4.06% 6.592675 SHB 2014 0.1133 32.761 1.96% 72.90% 0.51% 61.58% 1.01% 2.02% 4.084554 SHB 2015 0.1140 32.953 2.22% 72.70% 0.43% 64.20% 1.08% 1.72% 0.631201 SHB 2016 0.1300 33.086 2.10% 71.20% 0.42% 69.41% 1.11% 1.87% 2.668248 SHB 2017 0.1130 33.287 2.04% 68.14% 0.59% 69.33% 1.44% 2.33% 3.520257 SHB 2018 0.1179 33.410 2.00% 69.67% 0.55% 67.12% 1.38% 2.40% 3.539628 SHB 2019 0.1174 33.532 2.49% 70.97% 0.70% 72.60% 1.18% 1.91% 2.795824 SHB 2020 0.1008 33.654 2.79% 73.56% 0.67% 74.06% 1.12% 1.83% 3.220934 SHB 2021 0.1190 33.859 3.68% 64.59% 1.09% 71.54% 1.28% 1.69% 1.834716 STB 2012 0.0953 32.656 5.29% 70.64% 0.68% 63.33% 1.50% 2.05% 9.094703 STB 2013 0.1022 32.715 4.91% 81.58% 1.42% 68.51% 1.22% 1.46% 6.592675 STB 2014 0.0987 32.877 4.33% 85.91% 1.26% 67.45% 1.07% 1.19% 4.084554 STB 2015 0.0951 33.308 3.31% 89.37% 0.27% 63.66% 1.21% 5.80% 0.631201 STB 2016 0.0961 33.436 1.57% 87.84% 0.03% 59.89% 1.22% 6.91% 2.668248 STB 2017 0.1130 33.540 1.81% 86.81% 0.34% 60.51% 1.23% 4.67% 3.520257 STB 2018 0.1188 33.637 2.34% 86.05% 0.46% 63.20% 1.37% 2.13% 3.539628 STB 2019 0.1153 33.748 2.47% 88.37% 0.57% 65.27% 1.34% 1.94% 2.795824 STB 2020 0.0953 33.831 2.74% 86.90% 0.57% 69.09% 1.59% 1.70% 3.220934 STB 2021 0.0990 33.887 2.60% 82.01% 0.67% 74.44% 1.78% 1.50% 1.834716 TCB 2012 0.1260 32.824 3.29% 61.95% 0.42% 37.94% 1.65% 2.70% 9.094703 TCB 2013 0.1403 32.699 2.99% 75.51% 0.39% 44.23% 1.69% 3.65% 6.592675 TCB 2014 0.1565 32.801 4.00% 74.87% 0.65% 45.65% 1.20% 2.38% 4.084554 TCB 2015 0.1474 32.888 4.37% 74.09% 0.83% 58.43% 1.04% 1.66% 0.631201 x TCB 2016 0.1312 33.092 4.21% 73.69% 1.47% 60.59% 1.05% 1.58% 2.668248 TCB 2017 0.0940 33.227 3.89% 63.47% 2.55% 59.71% 1.17% 1.61% 3.520257 TCB 2018 0.1460 33.402 4.22% 62.75% 2.87% 49.83% 1.49% 1.75% 3.539628 TCB 2019 0.1550 33.581 4.45% 60.28% 2.90% 60.15% 1.26% 1.33% 2.795824 TCB 2020 0.1610 33.717 5.01% 63.12% 3.06% 63.13% 0.80% 0.47% 3.220934 TCB 2021 0.1500 33.974 5.79% 55.34% 3.65% 61.07% 1.08% 0.66% 1.834716 TPB 2012 0.1800 30.347 1.59% 61.31% 0.58% 40.23% 1.52% 3.66% 9.094703 TPB 2013 0.1981 31.100 2.76% 44.66% 1.62% 37.17% 0.98% 2.33% 6.592675 TPB 2014 0.1504 31.572 2.45% 42.01% 1.28% 38.54% 1.00% 1.22% 4.084554 TPB 2015 0.1213 31.965 2.32% 51.83% 0.88% 37.05% 0.93% 0.81% 0.631201 TPB 2016 0.0923 32.297 2.45% 51.81% 0.62% 43.87% 0.88% 0.75% 2.668248 TPB 2017 0.0931 32.452 2.94% 56.64% 0.84% 51.10% 1.06% 1.10% 3.520257 TPB 2018 0.1024 32.545 3.69% 55.91% 1.39% 56.68% 1.15% 1.12% 3.539628 TPB 2019 0.1069 32.734 4.12% 56.22% 2.06% 58.16% 1.26% 1.29% 2.795824 TPB 2020 0.1259 32.960 4.48% 56.18% 1.89% 58.16% 1.59% 1.18% 3.220934 TPB 2021 0.1340 33.311 4.32% 47.66% 1.93% 48.23% 1.25% 0.82% 1.834716 VAB 2012 0.1624 30.834 1.82% 60.95% 0.70% 52.38% 1.53% 0.00% 9.094703 VAB 2013 0.1520 30.928 2.33% 69.63% 0.23% 53.23% 1.34% 2.88% 6.592675 VAB 2014 0.1749 31.203 1.52% 55.58% 0.15% 44.46% 1.19% 2.33% 4.084554 VAB 2015 0.1910 31.366 3.31% 58.36% 0.21% 48.40% 1.12% 2.26% 0.631201 VAB 2016 0.1577 31.749 1.83% 52.37% 0.19% 49.48% 1.35% 2.14% 2.668248 VAB 2017 0.1024 31.797 2.01% 53.39% 0.16% 53.12% 0.96% 2.68% 3.520257 VAB 2018 0.1009 31.898 1.77% 58.03% 0.17% 53.18% 1.04% 0.00% 3.539628 VAB 2019 0.0931 31.968 1.49% 62.04% 0.28% 55.76% 1.09% 0.00% 2.795824 VAB 2020 0.0850 32.092 1.76% 68.50% 0.41% 55.91% 1.18% 2.30% 3.220934 VAB 2021 0.0840 32.246 1.86% 67.00% 0.70% 53.90% 1.11% 1.89% 1.834716 VCB 2012 0.1483 33.658 2.90% 68.85% 1.13% 58.18% 2.19% 2.40% 9.094703 VCB 2013 0.1313 33.782 2.52% 70.84% 0.99% 58.49% 2.35% 2.73% 6.592675 VCB 2014 0.1161 33.989 2.39% 73.17% 0.88% 56.04% 2.19% 2.31% 4.084554 VCB 2015 0.1104 34.145 2.58% 74.31% 0.85% 57.49% 2.22% 1.84% 0.631201 xi VCB 2016 0.1113 34.300 2.63% 74.94% 0.94% 58.48% 1.75% 1.50% 2.668248 VCB 2017 0.1163 34.573 2.49% 68.44% 1.00% 52.49% 1.49% 1.14% 3.520257 VCB 2018 0.1214 34.610 2.78% 74.67% 1.39% 58.83% 1.63% 0.98% 3.539628 VCB 2019 0.0934 34.740 3.10% 75.93% 1.61% 60.09% 1.42% 0.79% 2.795824 VCB 2020 0.0956 34.821 2.92% 77.82% 1.45% 63.32% 2.29% 0.62% 3.220934 VCB 2021 0.0930 34.886 3.17% 80.25% 1.60% 67.91% 2.70% 0.64% 1.834716 VIB 2012 0.1943 31.806 3.97% 60.07% 0.64% 52.12% 1.69% 2.62% 9.094703 VIB 2013 0.1770 31.973 3.15% 56.25% 0.07% 45.84% 2.63% 2.82% 6.592675 VIB 2014 0.1804 32.021 3.28% 60.81% 0.66% 47.33% 2.33% 2.51% 4.084554 VIB 2015 0.1780 32.066 2.99% 63.22% 0.63% 56.67% 1.57% 2.07% 0.631201 VIB 2016 0.1330 32.280 2.86% 56.70% 0.59% 57.58% 1.69% 2.58% 2.668248 VIB 2017 0.1307 32.444 3.12% 55.52% 0.99% 64.85% 1.18% 2.64% 3.520257 VIB 2018 0.1000 32.567 3.79% 60.98% 1.67% 69.08% 0.91% 2.52% 3.539628 VIB 2019 0.0970 32.849 3.94% 66.31% 2.02% 70.02% 1.00% 1.96% 2.795824 VIB 2020 0.1012 33.131 4.05% 61.45% 2.16% 69.28% 1.03% 1.74% 3.220934 VIB 2021 0.1170 33.366 4.38% 56.08% 2.31% 65.11% 1.19% 2.32% 1.834716 VPB 2012 0.1251 32.263 3.73% 57.96% 0.69% 35.94% 1.03% 2.72% 9.094703 VPB 2013 0.1250 32.429 4.55% 69.14% 0.91% 43.27% 1.15% 2.81% 6.592675 VPB 2014 0.1140 32.726 4.42% 66.38% 0.88% 48.01% 1.43% 2.54% 4.084554 VPB 2015 0.1220 32.898 6.36% 67.19% 1.34% 60.25% 1.49% 2.69% 0.631201 VPB 2016 0.1320 33.064 7.70% 54.11% 1.86% 63.24% 1.44% 2.91% 2.668248 VPB 2017 0.1260 33.258 8.72% 48.08% 2.54% 65.77% 1.72% 3.39% 3.520257 VPB 2018 0.1120 33.410 8.80% 52.85% 2.45% 68.66% 1.61% 3.50% 3.539628 VPB 2019 0.1110 33.564 9.43% 56.72% 2.36% 68.18% 1.59% 3.42% 2.795824 VPB 2020 0.1170 33.669 8.72% 55.71% 2.62% 69.40% 1.55% 3.41% 3.220934 VPB 2021 0.1430 33.936 7.70% 44.18% 2.38% 64.90% 2.78% 4.57% 1.834716 Nguồn: Tổng hợp tính tốn tác giả xii PHỤ LỤC KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU TỪ STATA Thống kê mô tả sum CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF Variable Obs Mean CAR SIZE NIM DEP ROA 200 200 200 200 200 129845 32.72067 0329644 6685797 0097137 LOA LLR NPL INF 200 200 200 200 5859 0135973 0209093 3.798274 Std Dev Min Max 0358811 1.112911 0135252 1059442 0070209 05 30.34706 0058372 4140806 0002807 334 35.10505 0942614 8937174 0365264 1129858 0044776 013104 2.298964 2252535 0066091 6312009 8006246 0278397 0880662 9.094703 Ma trận tƣơng quan pwcorr CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF NPL INF CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR 1.0000 -0.5759 0.0938 -0.1931 -0.1168 -0.2742 0.0019 0.2236 0.2190 1.0000 0.1147 0.2301 0.3213 0.4101 0.2095 -0.2386 -0.2505 1.0000 -0.2398 0.6880 0.1755 0.0967 0.0329 0.0094 1.0000 -0.3141 0.5052 0.0092 0.0233 -0.2081 1.0000 0.1378 0.0178 -0.1644 -0.0713 1.0000 -0.2028 -0.1669 -0.3150 1.0000 0.3129 0.2265 NPL INF 1.0000 0.2581 1.0000 xiii Kết hệ số VIF vif Variable VIF 1/VIF ROA NIM LOA DEP SIZE LLR NPL INF 2.51 2.20 2.02 1.82 1.76 1.47 1.30 1.23 0.398993 0.454043 0.496014 0.549359 0.566712 0.679344 0.768557 0.812487 Mean VIF 1.79 Kết hồi quy OLS reg CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF Source SS df MS Model Residual 09623041 159973465 191 012028801 000837557 Total 256203875 199 001287457 CAR Coef SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF _cons -.0180927 516916 -.0063271 -.3362568 -.008822 6240104 0974483 0005059 7050306 Std Err .0024487 2251069 0261262 4625964 0257816 5558898 1785824 00099 0739132 t -7.39 2.30 -0.24 -0.73 -0.34 1.12 0.55 0.51 9.54 Number of obs F(8, 191) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.023 0.809 0.468 0.733 0.263 0.586 0.610 0.000 = = = = = = 200 14.36 0.0000 0.3756 0.3494 02894 [95% Conf Interval] -.0229227 0729011 -.0578599 -1.248711 -.0596753 -.4724612 -.2547987 -.0014468 5592397 -.0132627 9609308 0452058 5761971 0420312 1.720482 4496954 0024587 8508216 xiv Kết hồi quy FEM xtreg CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: NameMH Number of obs Number of groups = = 200 20 R-sq: within = 0.3956 between = 0.5819 overall = 0.3549 Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 corr(u_i, Xb) F(8,172) Prob > F = -0.8384 Std Err t CAR Coef SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF _cons -.0410542 1.015913 -.0536086 -.1793393 -.0179769 9370134 2106118 -.0031718 1.482695 0060538 3084365 0359772 5115575 0403551 5727385 179092 00112 1988483 sigma_u sigma_e rho 03216505 02492619 62478845 (fraction of variance due to u_i) -6.78 3.29 -1.49 -0.35 -0.45 1.64 1.18 -2.83 7.46 F test that all u_i=0: F(19, 172) = 4.50 P>|t| = = 0.000 0.001 0.138 0.726 0.657 0.104 0.241 0.005 0.000 14.07 0.0000 [95% Conf Interval] -.0530035 4071046 -.1246223 -1.189078 -.0976319 -.1934877 -.1428893 -.0053825 1.090198 -.0291048 1.624721 0174052 8303996 0616781 2.067515 5641129 -.0009611 1.875192 Prob > F = 0.0000 xv Kết hồi quy REM xtreg CAR SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF,re Random-effects GLS regression Group variable: NameMH Number of obs Number of groups = = 200 20 R-sq: within = 0.3701 between = 0.5536 overall = 0.3699 Obs per group: = avg = max = 10 10.0 10 corr(u_i, X) Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) CAR Coef Std Err z SIZE NIM DEP ROA LOA LLR NPL INF _cons -.0224123 8596208 -.0181343 -.5768981 -.0192193 7688984 1769905 -.0005443 8517544 0035166 2637794 0309838 4788337 03208 5607054 1770887 0009748 1115451 sigma_u sigma_e rho 01362232 02492619 22998105 (fraction of variance due to u_i) -6.37 3.26 -0.59 -1.20 -0.60 1.37 1.00 -0.56 7.64 P>|z| 0.000 0.001 0.558 0.228 0.549 0.170 0.318 0.577 0.000 = = 100.70 0.0000 [95% Conf Interval] -.0293046 3426226 -.0788614 -1.515395 -.082095 -.3300641 -.170097 -.002455 6331301 -.01552 1.376619 0425927 3615987 0436564 1.867861 524078 0013663 1.070379 xvi Tổng hợp kết mô hình OLS, FEM REM esttab ols fe re (1) CAR (2) CAR (3) CAR SIZE -0.0181*** (-7.39) -0.0411*** (-6.78) -0.0224*** (-6.37) NIM 0.517* (2.30) 1.016** (3.29) 0.860** (3.26) DEP -0.00633 (-0.24) -0.0536 (-1.49) -0.0181 (-0.59) ROA -0.336 (-0.73) -0.179 (-0.35) -0.577 (-1.20) LOA -0.00882 (-0.34) -0.0180 (-0.45) -0.0192 (-0.60) LLR 0.624 (1.12) 0.937 (1.64) 0.769 (1.37) NPL 0.0974 (0.55) 0.211 (1.18) 0.177 (1.00) INF 0.000506 (0.51) _cons N -0.00317** (-2.83) -0.000544 (-0.56) 0.705*** (9.54) 1.483*** (7.46) 0.852*** (7.64) 200 200 200 t statistics in parentheses * p