Phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí việt nam

Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão Chuyên Đề thực tập cuối khóa Đề tài: Phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Lớp Mã SV SV: Vũ Thị Bích Ngọc : TS Trần Văn Bão : Vũ Thị Bích Ngọc : Thương mại 48D : CQ482036 Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU Chương 1: Tổng quan Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam 1.1 Giới thiệu chung 1.2 Chức năng, nhiệm vụ 1.3 Cơ cấu máy tổ chức 1.3.1 Sơ đồ tổ chức 1.3.2 Chức nhiệm vụ Ban trụ sở .10 1.4 Kết hoạt động kinh doanh năm vừa qua kế hoạch năm 2010 19 Chương : Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC 28 2.1 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu .28 2.1.1 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Doanh nghiệp PVFC thực theo trình tự gồm bước sau : 28 2.1.2 Diễn giải lưu đồ 32 2.2 Kết kinh doanh dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu 33 2.2.1 Doanh số từ hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu 35 2.2.2 Phí bảo lãnh 36 2.2.3 Doanh thu từ hoạt động BLPHTP 36 2.3 Đánh giá hoạt động BLPHTP 38 2.3.1 Thành tựu .38 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 39 Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC 43 3.1 Định hướng phát triển dịch vụ BLPHTP PVFC thời gian tới 43 3.1.1 Định hướng phát triển PVFC đến năm 2025 .43 3.1.2 Định hướng mục tiêu phát triển nghiệp vụ thời gian tới 47 SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão 3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ 48 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển hiệu lâu dài 48 3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing 48 3.2.3 Nâng cao chất lượng thẩm định 51 3.2.4 Nâng cao cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội 52 3.2.5 Nâng cao trình độ lực cán chun mơn 53 3.2.6 Thành lập phòng nghiệp vụ chuyên trách 54 3.3 Một số kiến nghị 55 3.3.1 Kiến nghị phủ .55 3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước 56 3.3.3 Kiến nghị với PVFC 56 Kết luận 57 Danh mục tài liệu tham khảo .58 DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa Ký hiệu Sơ đồ GVHD: TS Trần Văn Bão Tên bảng Trang Mơ hình tổ chức Tổng cơng ty tài cổ phần Dầu Khí Việt Nam Bảng số Kết kinh doanh thời điểm cuối năm 20 Bảng số Biểu đồ Bảng số Kết kinh doanh năm Kết kinh doanh năm 2007, 2008, 2009 Kết kinh doanh năm 2008 Doanh thu hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu 20 21 24 37 Bảng số LỜI NÓI ĐẦU Bước sang kỷ 21, thị trường tài Việt Nam xuất thêm nhiều thành viên mới, số đặc biệt phải kể đến thị trường trái phiếu SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão Ra đời vào khoảng năm 2002, 2003, non trẻ thị trường trái phiếu Việt Nam thể nhiều ưu việt hoạt động tài nói chung, hoạt động huy động vốn nói riêng Đáng kể giúp cho Chính phủ Việt Nam huy động lượng vốn đáng kể nhằm đầu tư phát triển kinh tế Không dừng lại đó, doanh nghiệp Việt Nam dần làm quen với kênh huy động vốn qua việc phát hành trái phiếu độ rủi ro thấp cổ phiếu lãi suất phát hành thấp lãi suất vay tín dụng Trong vài năm vừa qua, khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng sâu sắc tới kinh tế giới, nhiều doanh nghiệp lớn, định chế tài giới sụp đổ vịng hai năm 2008 2009 Khơng nằm quy luật, Viêt Nam nước chịu ảnh hưởng trực tiếp từ khủng hoảng, nhiều doanh nghiệp vừa nhỏ phá sản, doanh nghiệp lớn lâm vào hồn cảnh khó khăn, thiếu vốn kinh doanh; nhiều tổ chức tín dụng khó khăn thu hút nguồn vốn Vì khơng thể trơng chờ vào việc vay vốn từ tổ chức tín dụng, hay phát hành cổ phiếu, công ty cổ phần chủ động đề phương án phát hành trái phiếu cơng ty nhằm huy động vốn đề tái cấu, đầu tư sản xuất kinh doanh vượt qua khủng hoảng phát triển Điều thực làm thị trường trái phiếu doanh nghiệp nóng lên thu hút quan tâm nhiều nhà đầu tư nước Tuy nhiên, để phép phát hành trái phiếu công chúng, doanh nghiệp phải vượt qua tiêu chuẩn ngiêm khắc pháp luật; thêm vào đó, uy tín chưa đủ làm nhà đầu tư tin tưởng nên có phép phát hành trái phiếu chưa bán hết cho nhà đầu tư Vì vậy, nhiều doanh nghiệp theo dẫn thị trường tìm đến tổ chức tín dụng, cơng ty chứng khốn ngân hàng nhằm tìm kiếm bảo lãnh phát hành trái phiếu phù hợp cho doanh nghiệp Nhận thấy nhu cầu bảo lãnh phát hành trái phiếu từ phía doanh nghiệp cao, Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) sau xin giấy phép có chức bảo lãnh phát hành trái phiếu Ngân hàng nhà nước, năm 2009 định hướng phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão Do bảo lãnh phát hành trái phiếu dịch vụ mới, tồn nhiều vấn đề cần khắc phục, lại gặp phải cạnh tranh nhiều ngân hàng thực dịch vụ vài năm trước nên yêu cầu đặt PVFC tìm cách phát triển dịch vụ tương xứng với tiềm Qua q trình thực tập Phịng khách hàng, Ban Phát triển thị trường trực thuộc hội sở PVFC, đề nghị nghiên cứu dịch vụ Qua trình nghiên cứu xuất phát từ lý luận đòi hỏi cấp thiết thực tiễn, dã chọn đề tài “Phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam” để làm chuyên đề thực tập Mục đích nghiên cứu đề tài làm rõ vai trò hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu tới phát triển Tổng công ty, từ có vận dụng cách hợp lý vào điều kiện cụ thể PVFC Qua đánh giá thực trạng bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Đồng thời xác định mục tiêu định hướng cho PVFC đầu tư thời gian, người, vật chất vào hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu từ đề xuất giải pháp nhằm phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu giai đoạn tới Đối tượng nghiên cứu dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Phạm vi nghiên cứu thực trạng bảo lãnh phát hành trái phiếu giai đoạn 2009_Quí I 2010 Kết cấu chuyên đề thực tập tơi ngồi phần mở đầu, kết luận, mục lục tài liệu tham khảo, chuyên đề gồm ba chương: Chương 1: Tổng quan Tổng công ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam Chương 2: Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu PVFC Để có kết đạt chuyên đề này, em chân thành cảm ơn tận tình hướng dẫn thầy TS.Trần Văn Bão giúp em lĩnh hội, tiếp thu kiến thức phương pháp cần thiết trình nghiên cứu Em xin chân thành cám ơn thầy giáo khoa đóng góp ý kiến quý báu thời gian xây dựng hoàn thành chun đề Bên cạnh đó, để hồn thành chuyên đề em xin cám ơn SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão ủng hộ, giúp đỡ nhiệt tình tạo điều kiện anh chị Ban phát triển thị trường, Ban đầu tư Ban Dịch vụ tài thời gian thực tập, thu thập số liệu nghiên cứu đề tài Chương 1: Tổng quan Tổng công ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam 1.1 Giới thiệu chung SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tiền thân Công ty Tài Dầu khí, thành lập ngày 19/6/2000 với phương châm hoạt động “Vì phát triển vững mạnh Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam” Q trình xây dựng phát triển, đến nay, PVFC trở thành định chế tài mạnh Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN) tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh, thương hiệu Tài Dầu khí Việt Nam khẳng định thị trường tài nước bước đầu vươn giới Năm 2008, PVFC thức chuyển thành Tổng cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam Đây bước chuyển từ công ty 100% vốn Nhà nước lên Tổng Công ty cổ phần Theo mơ hình cơng ty đại chúng, PVFC có vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, đó, PVN nắm giữ 78% cổ phần, cổ đông chiến lược nước Morgan Stanley (MSIHI) nắm giữ 10% cổ phần, cịn lại cổ đơng pháp nhân thể nhân nước Với việc tham gia cổ đông MSIHI, PVFC tổ chức tín dụng Việt Nam sau cổ phần hoá lựa chọn cổ đơng chiến lược nước ngồi Đây thành cơng khẳng định tín nhiệm thương hiệu Tài Dầu khí Quy mơ phát triển PVFC ngày lớn, đội ngũ CBNV đào tạo chuyên môn nghiệp vụ; động, sáng tạo nhiệt huyết công việc Mạng lưới hoạt động PVFC bước củng cố mở rộng; PVFC có chi nhánh 16 phịng giao dịch tỉnh, thành phố lớn nước, công ty thành viên hoạt động lĩnh vực Bất Động Sản, Tư vấn tài chính, Quản lý quỹ, Thực sứ mệnh quan trọng thu xếp nguồn vốn cho PVN, PVFC chủ động hợp tác với tổ chức tín dụng, định chế tài lớn nước; xây dựng triển khai kế hoạch, thu xếp vốn kịp thời, đáp ứng nhu cầu vốn cho PVN đơn vị thành viên triển khai dự án đầu tư tiến độ, bảo đảm yêu cầu tăng trưởng ngành Dầu khí Một dịch vụ đối tác, khách hàng tín nhiệm lựa chọn PVFC, tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp Thời gian qua, PVFC tham gia với tư SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão cách đơn vị tư vấn cổ phần hóa thành cơng cho đơn vị lớn ngồi ngành Dầu khí Bên cạnh đó, nhiều sản phẩm mang tính sáng tạo PVFC đời, trở thành sản phẩm đặc trưng, góp phần tạo nên nét riêng PVFC thị trường như: đồng tài trợ, uỷ thác cho vay, uỷ thác đầu tư, tư vấn môi giới đầu tư PVFC tập trung phát triển sản phẩm trọn gói cho khách hàng tín dụng, đầu tư dịch vụ tài Hai sản phẩm mũi nhọn mà PVFC trọng sau cổ phần hoá đầu tư tài tư vấn tài Đồng hành với hoạt động kinh doanh, vấn đề an sinh xã hội PVFC trọng PVFC ln quan tâm, chia sẻ đến đối tượng có cơng với đất nước, gia đình sách, người nghèo vùng sâu vùng xa Hàng trăm nhà tình nghĩa PVFC xây dựng từ đóng góp CBNV Quỹ học bổng “PVFC Thắp sáng niềm tin” năm trao từ 30-50 suất học bổng cho em học sinh thi đỗ đại học, song hồn cảnh gia đình khó khăn khơng đủ điều kiện theo học Cùng với đó, PVFC kịp thời thăm hỏi, đóng góp tiền ủng hộ đồng bào bị thiên tai, dịch hoạ Xu hội nhập phát triển mang đến cho doanh nghiệp Việt Nam nói chung, PVFC nói riêng nhiều hội thách thức, với niềm tin, khát vọng hướng đắn, PVFC sớm trở thành định chế tài hùng mạnh, có thương hiệu khu vực quốc tế Đây khát vọng, niềm hãnh diện thành viên “Ngôi nhà chung PVFC” 1.2 Chức năng, nhiệm vụ Là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, PVFC trở thành định chế tài mạnh Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh Với chức nhiệm vụ sau: SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D Chuyên đề thực tập cuối khóa GVHD: TS Trần Văn Bão Chức chủ yếu PVFC thu xếp nguồn vốn cho PVN, vận hành sinh lời hiệu nguồn tài ngành dầu khí, tạo lập cơng cụ tài hỗ trợ sách nhân viên PVN, nhiều sản phẩm mang tính sang tạo PVFC đời đồng tài trợ, ủy thác cho vay, ủy thác đầu tư, tư vấn môi giới đầu tư cổ phần hóa doanh nghiệp Nhận tiền gửi có kì hạn năm Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam, đơn vị thành viên doanh nghiệp ngành kinh tế kỹ thuật mà PVN kinh doanh công nhân viên chức Tổng công ty Đàm phán, ký kết hợp đồng vay vốn nước cho dự án đầu tư PVN đơn vị thành viên theo ủy quyền Phát hành tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn nước theo quy định pháp luật; làm đại lý phát hành trái phiếu cho PVN đơn vị thành viên Nhận ủy thác vốn đầu tư nước bao gồm vốn đầu tư PVN đơn vị thành viên Thực nghiệp vụ khác Hội Đồng Quản Trị Tổng công ty cho phép Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam chấp thuận Theo chức nhiệm vụ trên, ngành nghề kinh doanh Tổng công ty bao gồm: Huy động vốn: o Nhận tiền gửi có kỳ hạn tự năm trở nên tổ chức, cá nhân theo quy định Ngân hàng Nhà nước (NHNH) SV: Vũ Thị Bích Ngọc Lớp: Thương mại 48D