Tổng quan về Tổng công ty tài chính cổ phần
Giới thiệu chung
Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tiền thân là Công ty Tài chính Dầu khí, thành lập ngày 19/6/2000 với phương châm hoạt động “Vì sự phát triển vững mạnh của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam”.
Quá trình xây dựng và phát triển, đến nay, PVFC đã trở thành một định chế tài chính mạnh của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam (PVN) và là một trong những tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh, thương hiệu Tài chính Dầu khí Việt Nam được khẳng định trên thị trường tài chính trong nước và bước đầu vươn ra thế giới
Năm 2008, PVFC chính thức chuyển thành Tổng công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam Đây là bước chuyển mình từ công ty 100% vốn Nhà nước lên Tổng Công ty cổ phần Theo mô hình công ty đại chúng, PVFC có vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, trong đó, PVN nắm giữ 78% cổ phần, cổ đông chiến lược nước ngoài là Morgan Stanley (MSIHI) nắm giữ 10% cổ phần, còn lại là các cổ đông pháp nhân và thể nhân trong nước Với việc tham gia của cổ đông MSIHI, PVFC là tổ chức tín dụng đầu tiên của Việt Nam sau khi cổ phần hoá đã lựa chọn được cổ đông chiến lược nước ngoài. Đây là một thành công khẳng định sự tín nhiệm của thương hiệu Tài chính Dầu khí
Quy mô phát triển của PVFC ngày càng lớn, đội ngũ CBNV được đào tạo bài bản về chuyên môn nghiệp vụ; năng động, sáng tạo và nhiệt huyết trong công việc. Mạng lưới hoạt động của PVFC từng bước được củng cố và mở rộng; PVFC hiện có 9 chi nhánh và 16 phòng giao dịch tại các tỉnh, thành phố lớn trong cả nước, 5 công ty thành viên hoạt động trong lĩnh vực Bất Động Sản, Tư vấn tài chính, Quản lý quỹ,
Thực hiện sứ mệnh quan trọng là thu xếp nguồn vốn cho PVN, PVFC đã chủ động hợp tác với các tổ chức tín dụng, định chế tài chính lớn trong và ngoài nước; xây dựng và triển khai kế hoạch, thu xếp vốn kịp thời, đáp ứng nhu cầu về vốn cho các PVN và các đơn vị thành viên triển khai các dự án đầu tư đúng tiến độ, bảo đảm yêu cầu tăng trưởng của ngành Dầu khí
Một trong những dịch vụ được các đối tác, khách hàng tín nhiệm lựa chọnPVFC, là tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp Thời gian qua, PVFC đã tham gia với tư cách là đơn vị tư vấn cổ phần hóa thành công cho các đơn vị lớn trong và ngoài ngành Dầu khí Bên cạnh đó, nhiều sản phẩm mang tính sáng tạo của PVFC đã lần lượt ra đời, trở thành những sản phẩm đặc trưng, góp phần tạo nên nét riêng của PVFC trên thị trường như: đồng tài trợ, uỷ thác cho vay, uỷ thác đầu tư, tư vấn và môi giới đầu tư PVFC tập trung phát triển các sản phẩm trọn gói cho khách hàng về tín dụng, đầu tư và các dịch vụ tài chính Hai sản phẩm mũi nhọn mà PVFC chú trọng sau cổ phần hoá là đầu tư tài chính và tư vấn tài chính Đồng hành cùng với hoạt động kinh doanh, vấn đề an sinh xã hội cũng được PVFC chú trọng PVFC luôn quan tâm, chia sẻ đến các đối tượng có công với đất nước, gia đình chính sách, người nghèo vùng sâu vùng xa Hàng trăm căn nhà tình nghĩa đã được PVFC xây dựng từ sự đóng góp của CBNV Quỹ học bổng “PVFC - Thắp sáng niềm tin” mỗi năm trao từ 30-50 suất học bổng cho các em học sinh thi đỗ đại học, song vì hoàn cảnh gia đình khó khăn không đủ điều kiện theo học Cùng với đó, PVFC cũng kịp thời thăm hỏi, đóng góp tiền của ủng hộ đồng bào bị thiên tai, dịch hoạ
Xu thế hội nhập phát triển sẽ mang đến cho mọi doanh nghiệp Việt Nam nói chung, PVFC nói riêng nhiều cơ hội và thách thức, nhưng với niềm tin, khát vọng và hướng đi đúng đắn, PVFC sẽ sớm trở thành định chế tài chính hùng mạnh, có thương hiệu trong khu vực và quốc tế Đây là khát vọng, niềm hãnh diện của các thành viên trong “Ngôi nhà chung PVFC”.
Chức năng, nhiệm vụ
Là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, cho đến nay PVFC đã trở thành một định chế tài chính mạnh của Tập Đoàn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam và là một tổ chức tín dụng có tốc độ phát triển nhanh Với các chức năng nhiệm vụ chính sau:
Chức năng chủ yếu của PVFC là thu xếp nguồn vốn cho PVN, vận hành sinh lời và hiệu quả nhất mọi nguồn tài chính của ngành dầu khí, tạo lập công cụ tài chính hỗ trợ chính sách nhân viên của PVN, nhiều sản phẩm mang tính sang tạo của PVFC đã lần lượt ra đời như đồng tài trợ, ủy thác cho vay, ủy thác đầu tư, tư vấn và môi giới đầu tư và cổ phần hóa doanh nghiệp.
Nhận tiền gửi có kì hạn trên 1 năm của Tập Đoàn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam, các đơn vị thành viên và các doanh nghiệp cùng ngành kinh tế kỹ thuật mà PVN kinh doanh và công nhân viên chức trong Tổng công ty. Đàm phán, ký kết hợp đồng vay vốn trong và ngoài nước cho các dự án đầu tư của PVN và các đơn vị thành viên theo sự ủy quyền.
Phát hành tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn trong và ngoài nước theo quy định của pháp luật; làm đại lý phát hành trái phiếu cho PVN và các đơn vị thành viên.
Nhận ủy thác vốn đầu tư trong và ngoài nước bao gồm cả vốn đầu tư của PVN và các đơn vị thành viên.
Thực hiện các nghiệp vụ khác khi được Hội Đồng Quản Trị Tổng công ty cho phép và Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam chấp thuận.
Theo chức năng nhiệm vụ như trên, ngành nghề kinh doanh của Tổng công ty bao gồm:
Huy động vốn: o Nhận tiền gửi có kỳ hạn tự 1 năm trở nên của các tổ chức, cá nhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNH). o Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo quy định của Pháp luật hiện hành. o Vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước, ngoài nước và các tổ chức tài chính quốc tế. o Tiếp nhận vốn ủy thác của chính phủ, của các tổ chức và các nhân trong và ngoài nước.
Hoạt động tín dụng: o Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN); cho vay theo ủy thác của Chính phủ, của các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước theo quy định hiện hành của Luật các Tổ chức tín dụng và hợp đồng ủy thác. o Chiết khầu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu và các giấy tờ có giá khác; cấp tín dụng dưới hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác đối với các tổ chức và cá nhân. o Bảo lãnh bằng uy tín và khả năng tài chính của mình đối với người nhận bảo lãnh Việc bảo lãnh của PVFC phải được thực hiện theo quy định tại Điều 58,
59, 60 Luật các Tổ chức tín dụng và quy định của NHNN.
Mở tài khoản và dịch vụ ngân quỹ: o Được mở tài khoản tiền gửi tại NHNN nơi PVFC đặt trụ sở chính và các ngân hàng hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam Việc mở tài khoản tiền gửi ngoài lãnh thổ Việt Nam phải được NHNN cho phép. o PVFC có nhận tiền gửi phải mở tài khoản tại NHNN và duy trì tại đó số dư bình quân không thấp hơn mức quy định của NHNN. o PVFC được thực hiện dịch vụ thu và phát tiền mặt cho khách hàng
Các hoạt động khác: o Góp vốn, mua cổ phần của các doanh nghiệp và các tổ chức tín dụng khác. o Đầu tư cho các dự án theo hợp đồng. o Tham gia thị trường tiền tệ. o Thực hiện các dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng. o Làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá cho doanh nghiệp. o Được quyền nhận ủy thác, làm đại lý trong các lĩnh vực liên quan đến tài chính, ngân hàng, bảo hiểm và đầu tư, kể cả việc quản lý tài sản, vốn đầu tư của các tổ chức, các nhân theo hợp đồng. o Cung cấp dịch vụ tư vấn về ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng o Cung cấp dịch vụ bảo quản hiện vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ và các dịch vụ khác. o Thực hiện một số hoạt động ngoại hối theo quy định hiện hành về quản lý ngoại hối. o Thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán theo quy định của NHNN. o Các hoạt động khác theo quy định của NHNN.
Cơ cấu bộ máy tổ chức
Sơ đồ 1: Mô hình tổ chức Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu Khí Việt Nam
1.3.2 Chức năng nhiệm vụ của các Ban trong trụ sở chính
Trụ sở chính của PVFC ở 22 Ngô Quyền bao gồm ba khối chính : Khối quản lý; Khối khối hỗ trợ kinh doanh và Khối kinh doanh Các khối này được Hội đồng Quản trị quy định chức năng nhiệm vụ rõ ràng, trong quá trình thực hiện các hoạt động tại hội sở chính mỗi khối theo chức năng nhiệm vụ của mình sẽ phối hợp với các khối khác trong hội sở chính và các khối chi nhánh cũng như các Công ty thành viên làm cho các hoạt động của PVFC diễn ra trôi chảy nhịp nhàng và phát triển bền vững.
Sau đây chúng ta sẽ đi vào chức năng nhiệm vụ của một số phòng ban trong hội sở chính của PVFC:
1.3.2.1 Ban tổ chức nhân sự
Chức năng: Là đơn vị trực thuộc bộ máy quản lý và điều hành Tổng công ty, có chức năng tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty trong công tác quản lý và thực hiện công tác tổ chức nhân sự, phát triển nguồn nhân lực, thực hiện các nhiệm vụ liên quan đến tiền lương và chế độ chính sách cho người lao động.
Gồm các phòng: o Phòng tổ chức và phát triển mạng lưới. o Phòng quản trị nhân sự. o Phòng tiền lương và chế độ chính sách.
Nhiệm vụ chung: o Chủ trì công tác xây dựng và ban hành quy chế, quy định, quy trình, hướng dẫn liên quan đến chức năng nhiệm vụ của Ban Đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng trong toàn hệ thống. o Thực hiện các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo Tổng công ty giao.
Chức năng: Là đơn vị trực thuộc bộ máy điều hành Tổng công ty, có chức năng tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty các vấn đề về xây dựng, triển khai hệ thống chiến lược, kế hoạch kinh doanh, quản lý xây dựng cơ bản, kế hoạch đầu tư mua sắm trang thiết bị và tài sản cho Tổng công ty và các đơn vị thành viên trong toàn hệ thống.
Nhiệm vụ chung: o Xây dựng quy chế, quy định, quy trình công việc lên quan đến chức năng nhiệm vụ của Ban về công tác kế hoạch, chiến lược; công tác đầu tư xây dựng cơ bản và đấu thầu; quy chế mua sắm và quản lý thiết bị & tài sản; đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng trong toàn hệ thống. o Đầu mối xây dựng mục tiêu chất lượng và phối hợp đánh giá tình hình thực hiện mục tiêu chất lượng trên toàn hệ thống. o Thực hiện các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo Tổng công ty giao.
1.3.2.3 Ban tài chính kế toán
Chức năng: Là đơn vị trực thuộc bộ máy quản lý và điều hành của Tổng công ty, có chức năng tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty trong công tác quản lý và triển khai công tác hoạch toán kế toán, cân đối và kiểm soát nguồn vốn của Tổng công ty.
Gồm 4 phòng: o Phòng quản lý nguồn vốn. o Phòng kế toán kinh doanh o Phòng kiểm toán nội bộ. o Phòng kế toán tổng hợp
Nhiệm vụ chung: o Chủ trì công tác xây dựng và ban hành quy chế, quy định, quy trình, hướng dẫn liên quan đến chức năng nhiệm vụ của Ban; Đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng trong toàn hệ thống. o Thực hiện các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo giao.
1.3.2.4 Ban quản trị rủi ro
Chức năng: Là đơn vị trực thuộc bộ máy quản lý và điều hành của Tổng công ty, có chức năng tham mưu giúp việc cho Ban lãnh đạo Tổng công ty trong công tác quản trị rủi ro của Tổng công ty.
Nhiệm vụ: Gồm 3 phòng thực hiện các nhiệm vụ sau o Chủ trì nghiên cứu xây dựng và hướng dẫn các chính sách, quy chế, quy định, quy trình, hướng dẫn nghiệp vụ đối với hoạt động đầu tư, hoạt động tín dụng và hoạt động kinh doanh tại PVFC. o Tham mưu cho Ban lãnh đạo về các chính sách, định hướng về quản trị rủi ro đầu tư, quản trị rủi ro tín dụng. o Chủ trì đề xuất, xây dựng và giám sát tỷ trọng, hạn mức đầu tư, hạn mức tín dụng hàng năm tại PVFC. o Quản lý các tỷ lệ đảm bảo an toàn đầu tư theo yêu cầu của Ngân hàng nhà nước và Tổng công ty. o Chủ trì tổng hợp phân loại nợ toàn hệ thống, cảnh báo các đơn vị có biện pháp và hướng dẫn xử lý để giảm tỷ lệ nợ xấu của các đơn vị trong toàn hệ thống theo đúng quy định. o Chủ trì tổng hợp, phân tích, đánh giá tình hình hoạt động tín dụng, hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh trong toàn hệ thống, đề xuất các giải pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng, đầu tư và kinh hoanh o Xếp hạng tín dụng khách hàng là các tổ chức tín dụng o Chủ trì thực hiện tổng hợp, trích lập các quỹ dự phòng rủi ro theo quy định. o Thực hiện các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo Tổng công ty giao.
Chức năng: Là đơn vị trực thuộc bộ máy quản lý và điều hành của Tổng công ty, có hức năng tham mưu cho Ban lãnh đạo Tổng công ty trong việc xem xét và ra quyết định đối với các hồ sơ tín dụng, đâu tư.
Gồm 3 phòng : o Phòng thẩm định 1. o Phòng thẩm định 2. o Phòng định giá.
Nhiệm vụ chung: o Chủ trì công tác xây dựng và ban hành quy chế, quy định, quy trình, hướng dẫn liên quan đến chức năng nhiệm vụ của Ban; đầu mối hướng dẫn triển khai áp dụng trong toàn hệ thống. o Thực hiện các nhiệm vụ khác do Ban lãnh đạo Tổng công ty giao.
1.3.2.6 Ban phát triển thị trường
Chức năng : Là đơn vị trực thuộc Tổng công ty, chịu trách nhiệm trước Ban lãnh đạo
PVFC về công tác phát triển thị trường, tạo lập quan hệ khách hàng, phát triển sản phẩm mới; truyền thông và phát triển thương hiệu
Nhiệm vụ : Ban phát triển thị trường bao gồm 3 phòng thực hiện các nhiệm vụ
+ Phòng quan hệ khách hàng có nhiệm vụ thực hiện 3 công tác chính: o Công tác phát triển thị trường, khách hàng. o Công tác chăm sóc khách hàng o Công tác xây dựng và quản trị cơ sở dữ liệu khách hàng.
+ Phòng Nghiên cứu và phát triển sản phẩm thực hiện nhiệm vụ: o Nghiên cứu, đánh giá hiệu quả, thị phần, từng sản phẩm dịch vụ để đề xuất cải tiến sản phẩm, dịch vụ của Tổng công ty. o Nghiên cứu thị trường và định hướng phát triển sản phẩm, phối hợp với các đơn vị kinh doanh phát triển sản phẩm mới. o Đầu mối tổ chức giới thiệu sản phẩm mới ra công chúng hoặc nhóm khách hàng. o Chịu trách nhiệm tổng hợp, đánh giá kết quả, hiệu quả của công tác phát triển sản phẩm.
+ Phòng Truyền thông và phát triển thương hiệu có nhiệm vụ thực hiện các công tác: o Công tác truyền thông: xây dựng kế hoạch truyền thông quảng cáo tài trợ cho toàn hệ thống. o Công tác phát triển thương hiệu: xây dựng chiến lược định vị thương hiệu PVFC.
Chức năng :Trực thuộc bộ máy quản lý và điều hành Tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam.Có chức năng hỗ trợ kinh doanh và tham mưu cho Ban lãnh đạo trong việc xây dựng kế hoạch triển khai các chương trình đào tạo; tổ chức các chương trình đào tạo theo kế hoạch của Tổng công ty, thực hiện các dịch vụ đào tạo cho các tổ chức cá nhân.
Gồm các phòng : o Phòng đào tạo chuyên môn o Phòng phát triển đào tạo
Kết quả hoạt động kinh doanh trong những năm vừa qua và kế hoạch năm 2010
PVFC là tổ chức tín dụng phi ngân hàng lớn nhất Việt Nam do Tập Đoàn Dầu khí Quốc Gia Việt Nam (PVN) thành lập với chức năng ban đầu là tạo lập và quản trị vốn đầu tư phát triển của Tập đoàn PVFC có vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, trong đó cổ đông chiến lược là Morgan Stanley (MSIHI), nắm giữ 10% cổ phần Đến nay, PVFC đã phát triển với hệ thống mạng lưới hoạt động bao gồm 5 công ty thành viên, 9 chi nhánh và 15 phòng giao dịch tại các tỉnh, thành phố lớn trên cả nước
PVFC cung cấp các sản phẩm/dịch vụ tài chính chủ lực là đầu tư tài chính, nguồn vốn và dịch vụ tài chính cho khách hàng là các doanh nghiệp và cá nhân
Chiến lược của PVFC gắn liền với chiến lược phát triển của PetroVietnam trong đó PVFC giữ vai trò quan trọng trong việc huy động vốn, quản lý vốn nhàn rỗi, tư vấn và cung cấp các dịch vụ tài chính cho các đơn vị thành viên tập đoàn.
PVFC hướng tới mục tiêu tăng vốn điều lệ đạt 1 tỷ USD vào năm 2015, từ năm
2012 đến năm 2015 duy trì tốc độ tăng trưởng bình quân trong tất cả các hoạt động đạt trên 35%/năm, tỷ lệ cổ tức đạt trên 15%, nhanh chóng trở thành định chế tài chính hàng đầu tại Việt Nam có mạng lưới hoạt động ra nước ngoài, đưa thương hiệu PVFC ra quốc tế.
Với bề dày kinh nghiệm hoạt động kinh doanh và mục tiêu chiến lược như vậy, những năm gần đây PVFC đã đạt được những kết quả kinh doanh đầy ấn tượng:
Bảng số 1: Kết quả kinh doanh thời điểm cuối năm
Trong đó vốn điều lệ 3000 5000 + 67,78% 5000 + 0,00%
Tổng nguồn vốn huy động
Nguồn : Báo cáo tài chính năm 2007, 2008 và 2009
Bảng số 2 : Kết quả kinh doanh cả năm
2008 Tổng doanh thu Tỷ đồng 3,144,00 3.746,00 +19,15% 5.658,00 +51,04% Tổng chi phí Tỷ đồng 2.527,00 2.647,33 +4,76% 4204,00 +58,80%
Lợi nhuận trước thuế Tỷ đồng 617,00 3,67 _ 611,00 _
Lợi nhuận sau thuế Tỷ đồng 462,00 49,86 -89,17% 506,00 +912% Thu nhập trên mỗi đồng cổ phiếu (EPS) Đồng/ cổ phiếu
Nguồn : Báo cáo tài chính năm 2007, 2008 và 2009
Biểu đồ 1: Kết quả kinh doanh năm 2007, 2008, 200947,993
Tổng tài sảnDoanh thuLợi nhuận
Nguồn : Báo cáo tài chính năm 2007, 2008 và 2009
Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2007
Trong kỳ hoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 2007 đến ngày 17 tháng 3 năm 2008, Công ty đã thực hiện điều chỉnh giá trị sổ sách kế toán theo Quyết định số 4954/QĐ- DKVN ngày 22 tháng 8 năm 2007 của Chủ tịch Hội đồng quản trị Tập đoàn Dầu khí Việt Nam về việc phê duyệt giá trị Công ty Tài chính Dầu khí thuộc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam tại thời điểm 31/12/2006 để cổ phần hóa Theo đó, tổng giá trị tài sản tại 31/12/2006 tăng thêm là 1.086.423.168.206 VND tương ứng với phần vốn Nhà nước thực tế tại doanh nghiệp tăng thêm là 1.062.904.721.257 VND, công nợ phải trả và các khoản khác tăng thêm là 23.518.446.949 VND.
Cơ sở lập báo cáo tài chính và kỳ kế toán, Báo cáo tài chính cho kỳ hoạt động từ ngày 1 tháng 1 năm 2007 đến ngày 17 tháng 3 năm 2008 là Báo cáo tài chính cuối cùng của Công ty dưới hình thức Doanh nghiệp Nhà nước.
Các thành tựu nổi bật năm 2007 o Tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng. o Tổ chức thành công kỷ niệm 7 năm thành lập Công ty và đón nhận Huân chương Lao động Hạng Ba cho Công ty và Huân chương Lao động Hạng Nhì cho Lãnh đạo Công ty. o Được Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam phê duyệt Chiến lược phát đến năm
2015 và định hướng đến năm 2025. o Tổ chức thành công IPO PVFC vào ngày 19/10/2007 tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. o PVFC chuẩn bị đầy đủ các điều kiện để chuyển đổi hoạt động cuả Công ty sang mô hình Tổng Công ty cổ phần. o Phát triển và mở rộng mạng lưới hoạt động:Thành lập 5 Công ty thành viên và 5 Chi nhánh mới. o Hoàn thành xuất sắc kế hoạch năm 2007.
Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2008 : PVFC hoạt động theo mô hình Công ty Cổ phần
Năm 2008, nền kinh tế toàn cầu bị khủng hoảng nặng nề, các tổ chức tài chính bị tác động đầu tiên Rất nhiều các định chế tài chính có uy tín trên thế giới bị sụp đổ. Không năm ngoài quy luật, Việt Nam nói chung, PVFC cũng chịu sự tác động trực tiếp từ cuộc khủng hoảng
PVFC đã định hướng vượt qua khó khăn bằng các biện pháp đột phá, đổi mới từ nội bộ, phát huy mức cao nhất nội lực để hoàn thành và hoàn thành vượt mức các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh.
1 Một số kết quả đạt được:
Thứ nhất , PVFC đã hoàn thành các thủ tục chuyển đổi, thay đổi chức năng nhiệm vụ các đơn vị, sửa đổi quy trình quy chế, quy định nội bộ phù hợp mô hình hoạt động mới Ngày 18/3/2008 PVFC chính thức hoạt động theo mô hình Tổng Công tyTài chính cổ phần
Thứ hai , hoạt động marketing, phát triển thương hiệu đã đạt được bước tiến mới với việc hoàn thành việc xây dựng và áp dụng bộ nhận dạng thương hiệu PVFC thống nhất trên toàn hệ thống
Thứ ba , công tác đào tạo có sự chuyển biến Bên cạnh các khoá đào tạo cơ bản, chương trình đào tạo chuyên gia cho các định chế tài chính của Tập đoàn và chuyên gia của PVFC đã được triển khai thực hiện, chương trình đào tạo chuyên gia PVFC đã hoàn thành 2/3 giai đoạn theo đúng lộ trình.
Thứ tư , cổ phiếu PVFC đã được niêm yết đúng kế hoạch tại sàn HOSE vào ngày 3/11/2008
Thứ năm , vấn đề trụ sở hoạt động đã được PVFC được giải quyết cơ bản Trung tâm Tài chính Dầu khí Đà Nẵng được khởi công xây dựng ngày 5/11/2008; Trụ sở PVFC- Vũng Tàu hoàn thành trong năm 2008; Hoàn thành các thủ tục chuyển nhượng dự án Trụ sở Chi nhánh Nam Định; Các công việc liên quan đến trụ sở 22 Ngô Quyền được triển khai tích cực và nhận bàn giao chính thức trong tháng 2/2009.
Thứ sáu , chính sách nhân viên được thực hiện tốt với các đột phá về cơ cấu lại tổ chức của Tổng Công ty phù hợp tình hình mới
Thực trạng dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại PVFC
Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu
2 1 1 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Doanh nghiệp tại PVFC được thực hiện theo trình tự gồm 7 bước sau :
Bước 1: Tiếp cận khách hàng
- Các chuyên viên xây dựng kế hoạch, phương án tiếp cận khách hàng dựa trên các thông tin thu thập được:
Đối với khách hàng quen thuộc, truyền thống có thể tiếp cận Dự án cụ thể trực tiếp qua các bộ phận liên quan của khách hàng và các nguồn khác.
Đối với khách hàng mới, ngoài việc tiếp cận, tìm hiểu dự án thông qua các nguồn thông tin khác nhau, Ban Đầu tư sẽ nghiên cứu các thông tin khách hàng ( loại hình doanh nghiệp, tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng tài chính, mục đích phát hành trái phiếu,…) làm cơ sở quyết định chào dịch vụ.
- Sau khi có các thông tin về khách hàng, Ban Đầu tư chuẩn bị các nội dung và tài liệu để tiếp cận trực tiếp với khách hàng Tài liệu để tiếp xúc khách hàng gồm có:
Các thông tin về PVFC.
Các dịch vụ mà PVFC đã cung cấp trong đó tập trung vào dịch vụ liên quan đến phát hành trái phiếu.
Các tài liệu liên quan đến dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu như Hợp đồng mẫu, nội dung các công việc mà PVFC sẽ thực hiện với dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu
- Nội dung tiếp cận khách hàng:
Tìm hiểu về khả năng và nhu cầu dịch vụ của khách hàng.
Đánh giá năng lực tài chính của khách hàng.
Tìm hiểu cụ thể về nhu cầu tài chính của dự án cần huy động vốn bằng công cụ trái phiếu.
Tìm hiểu cụ thể về kế hoạch sử dụng dòng tiền huy động từ trái phiếu, dòng tiền trả lãi và gốc trái phiếu.
Bước 2: Lập phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu
- Sau khi tiếp cận khách hàng, trên cơ sở thông tin thu thập được và thông tin của đơn vị tư vấn phát hành và dựa trên ý kiến thống nhất của Ban đầu tư, trong vòng 3 ngày, Phòng Đầu tư trái phiếu hoàn tất phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu bao gồm:
Loại trái phiếu phát hành.
Tài sản bảo đảm ( nếu có)
Thời gian đến hạn của trái phiếu
Khối lượng thực hiện bảo lãnh phát hành
Lãi suất trái phiếu dự kiến bảo lãnh phát hành
Rủi ro của việc bảo lãnh phát hành
Mức phí bảo lãnh phát hành
- Tùy theo khối lượng trái phiếu bảo lãnh phát hành, Ban đầu tư trình Ban Tổng Giám Đốc và Hội đồng Quản trị phế duyệt phương án.
- Sau khi phương án được phê duyệt, Ban đầu tư hoàn thiện bản chào dịch vụ bảo lãnh phát hành cho khách hàng.
- Nội dung bản chào cần nêu rõ các thế mạnh và kinh nghiệm của PVFC, mức phí dịch vụ yêu cầu Mức chi phí dịch vụ căn cứ theo Quy định tính phí cac dịch vụ bảo lãnh phát hành của PVFC.
Bước 4: Đàm phán và ký kết hợp đồng kinh tế
- Khi PVFC được khách hàng lựa chọn để cung cấp dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu, Ban đầu tư sẽ soạn thảo, đàm phán hợp đồng kinh tế trên cơ sở bản chào và các quy định của pháp luật, phù hợp với tình hình thị trường và lợi ích của cả hai bên.
- Hợp đồng do phó Tổng giám đốc PVFC.
- Hợp đồng được lập thành 04 (bốn) bản có giá trị như nhau, mỗi bên giữ 02(hai) bản.
- Ban đầu tư có trách nhiệm lưu hợp đồng gốc, 01 (một) bản cho Ban TCKT lưu để có căn cứ hoạch toán và xuất hóa đơn cho khách hàng.
- Hợp đồng đc biên soạn bằng tiếng Việt ( nếu khách hàng là người Việt Nam), bằng tiếng Việt và tiếng Anh ( nếu khách hàng là người nước ngoài).
- Ban đầu tư mở sổ để theo dõi các hợp đồng tư vấn.
Bước 5: Lập kế hoạch triển khai thực hiện
- Sau khi hợp đồng kinh tế chính thức kí kết, trong thời hạn 1 ngày, Ban đầu tư phải xây dựng và thống nhất kế hoạch, phân công thực hiện và lập phương án triển khai cụ thể.
- Trên cơ sở phương án đã được duyệt, Ban đầu tư lập phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu chi tiết.
- Ban đầu tư hỗ trợ khách hàng, tổ chức phát hành trong việc chào bán trái phiếu:
Đảm bảo cung cấp đầy đủ, kịp thời các thông tin cần thiết cho người mua trái phiếu.
Tổ chức phát hành, tổ chức kiểm toán, tổ chức định mức tín nhiệm ( nếu có) chịu trách nhiệm về tính chính xác, trung thực của các thông tin công bố hoặc xác nhận.
- Ban đầu tư làm việc với đối tác tiềm năng để khẳng định lại khả năng tham gia mua trái phiếu của đối tác.
Bước 7: Kết thúc và thanh lý hợp đồng Đối với hợp đồng kinh tế bảo lãnh phát hành trái phiếu:
Vào ngày kết thúc đợt phát hành, Ban đầu tư tổng hợp khối lượng trái phiếu đã được bán thàng công, xác định khối lượng trái phiếu PVFC thực hiện đầu tư (nếu có) làm báo cáo tổng hợp trình Ban Tổng giám đốc và phối hợp Ban Tài chính kế toán làm thủ tục thanh toán tiền mua trái phiếu cho tổ chức phát hành.
Ban đầu tư có trách nhiệm phối hợp với khách hàng lập Biên bản nghiệm thu công việc Biên bản nghiệm thu công việc sẽ do Giám Đốc Ban đầu tư ký, được lập thành 04 (bốn) bản có giá trị pháp lý như nhau, PVFC và khách hàng mỗi bên giữ 02 (hai) bản.
Khi kết thúc hợp đồng kinh tế, Ban đầu tư phải lập Biên bản thanh lý hợp đồng kinh tế ( BM-QT-09-) Biên bản này sẽ do Phó Tổng giám đốc phụ trách ký Biên bản thanh lý hợp đồng được lập thành 04 (bốn) bản có giá trị pháp lý như nhau, PVFC và khách hàng mỗi bên giữ 02 (hai) bản.
Trên cơ sở Biên bản nghiệm thu công việc/ Biên bản thanh lý hợp đồng Ban đầu tư phối hợp với Ban Tài chính kế toán làm thủ tục thu phí dịch vụ của khách hàng theo quy định của hợp đồng kinh tế.
Trách nhiệm Các bước thực hiện Tham chiếu
Lập phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu
(tùy theo khối lượng trái phiếu bảo lãnh phát hành)
Ban tài chính kế toán
Kết quả kinh doanh dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu
Nhận thấy sự phát triển của nhu cầu bảo lãnh phát hành trái phiếu hiện tại và tương lai, năm 2009 Tổng Công Ty Tài Chính Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam chính thức xúc tiến hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp Khách hàng đầu tiên của PVFC là Công ty Cổ phần Đầu tư Thùy Dương.
Lập kế hoạch triển khai thực hiện Đàm phán và ký kết hợp đồng
PVFC cam kết là tổ chức bảo lãnh phát hành Trái Phiếu trị giá 200 tỷ đồng cho Thùy Dương, ngày phát hành 25/9/2009, đáo hạn năm 2012, với giá phát hành là 100% mệnh giá trái phiếu.
Sau đây là thông tin tóm tắt về Trái Phiếu Thùy Dương được PVFC bảo lãnh và đang được chào bán trên thị trường:
1 Tổ chức phát hàng: Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Thùy Dương.
2 Trái Phiếu chào bán: Trái phiếu có tổng mệnh giá 200 tỷ đồng đáo hạn năm 2012.
3 Quyền ưu tiên thanh toán: Trái phiếu xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp, được bảo lãnh của tổ chức phát hành, các trái phiếu phát hành cùng đợt có quyền ưu tiên thanh toán ngang nhau.
4 Ngày phát hành: ngày 25 tháng 9 năm 2009.
5 Giá phát hành: 100% mệnh giá.
6 Ngày trả lãi: 29/9 hàng năm.
7 Ngày đáo hạn: ngày 25 tháng 9 năm 2012.
8 Lãi suất và tiền lãi : trái phiếu có lãi suất cố định 12% vào năm thứ nhất và bằng lãi suất bình quân của các lãi suất tiết kiệm tiền Đồng kỳ hạn 12 tháng áp dụng đối với cá nhân được công bố tại sở giao dịch của bốn ngân hàng quốc doanh lớn trong nước vào Ngày Xác Định Lãi Suất với lãi biên 3% vào năm thứ hai và năm thứ ba Tiền lãi trái phiếu được trả sau hàng năm vào ngày 25 tháng 9 và lần trả lãi đầu tiên là ngày 25/9/2010.
9 Bảo lãnh thanh toán: Nghĩa vụ thanh toán tiền gốc và tiền lãi trái phiếu của Thùy Dương được bảo đảm bằng bảo lãnh thanh toán do PVFC cấp.
10 Giá hoàn trả: 100 mệnh giá.
11 Hoàn trả: Trái phiếu sẽ được hoàn trả với giá hoàn trả bằng với khoản tiền gốc của trái phiếu tương ứng cộng với tiền lãi cộng dồn và tiền lãi chưa được thanh toán.
12 Ngày hoàn trả cuối cùng: Trừ khi được hoàn trả, mua lại hoặc hủy bỏ trước hạn theo các điều khoản và điều kiện của trái phiếu, trái phiếu sẽ đáo hạn và được thanh toán bằng mệnh giá vào ngày đáo hạn.
13 Vi phạm nghĩa vụ đối với bên thứ ba: Bất kỳ khoản nợ nào của Thùy Dương và các công ty thành viên của Thùy Dương có tổng nợ gốc từ 50 tỷ đồng trở lên hoặc tương đương bằng các đồng tiền khác phải trả trước thời hạn sẽ đc coi là một sự kiện vi phạm.
14 Hình thức và mệnh giá: trái phiếu được phát hành dưới hình thức ghi sổ, có mệnh giá là 1 tỷ đồng 1 trái phiếu.
15 Sử dụng tiền thu được: Tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu sẽ được sử dụng để đầu tư vào dự án TD Lake Side, nhu được nêu cụ thể trong phần “ Sử dụng Tiền Thu Được”.
16 Thuế: Tất cả các khoản thanh toán liên quan đến trái phiếu sẽ bị khấu lưu hay khấu trừ trong trường hợp pháp luật Việt Nam quy định.
17 Niêm yết: Hiện tại tổ chức phát hành chưa dự tính niêm yết trái phiếu tại bất kỳ sở giao dịch chứng khoán hoặc trung tâm gaio dịch chứng khoán nào.
18 Luật điều chỉnh: Luật Việt Nam
2.2.1 Doanh số từ hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu
Với cam kết bảo lãnh phát hành trái phiếu trị giá 200 tỷ đồng cho Công Ty CổPhần Thùy Dương, mỗi trái phiếu có mệnh giá 1 tỷ đồng Việt Nam Như vậy, PVFC đã cam kết bảo lãnh phát hành số lượng 200 trái phiếu ra công chúng cho Thùy Dương Tổng giá trị Trái Mệnh giá Giá phát hành Số lượng trái phiếu phiếu phát hành (100% mệnh giá) phát hành
200 tỷ đồng 1 tỷ VND/ 1 trái phiếu
Theo cam kết bảo lãnh, PVFC sẽ nhận mua toàn bộ số trái phiếu sau đó bán lại cho nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp Như vậy, PVFC đã mua trái phiếu Thùy Dương với giá mua chính bằng giá phát hành trái phiếu 1tỷ VND/trái phiếu
Theo số liệu thống kê của Ban đầu tư tính tới ngày 31 tháng 3 năm 2010:
Chỉ tiêu Số lượng Mệnh giá Giá mua Giá bán Ngày bán
Lượng trái phiếu còn lại PVFC đang giữ
Như vậy, để mau chóng thu hổi vốn trong thời gian tới PVFC sẽ cố gắng bán lượng trái phiếu đang nắm giữ với mức giá bán có lợi nhất cho PVFC.
Theo quy định về nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu do Tổng Giám Đốc PVFC ban hành, mức phí bảo lãnh Phí bảo lãnh phát hành được xác định theo từng trường hợp cụ thể trên cơ sở thoả thuận với tổ chức phát hành do đơn vị thực hiện nghiệp vụ đề xuất.
Căn cứ xác định mức phí: o Tổng khối lượng trái phiếu phát hành: 200 tỷ o Loại trái phiếu phát hành : trái phiếu có bảo đảm o Tính hấp dẫn của dự án huy động từ nguồn Trái phiếu o Chính sách khách hàng của PVFC o Đối tượng nhà đầu tư: nhà đầu tư trong nước, nước ngoài; o Điều kiện thị trường o Các loại phí liên quan như (thuê định giá tài sản đảm bảo, thuê tư vấn luật,…) PVFC thực hiện bảo lãnh phát hành trái phiếu Thùy Dương với mức phí thỏa thuận là 1% tổng giá trị trái phiếu phát hành Tức là 1 % của 200 tỷ VND.
2.2.3 Doanh thu từ hoạt động BLPHTP
PVFC bảo lãnh phát hành trái phiếu cho Thùy Dương với hình thức bảo lãnh chắc chắn, tức là PVFC sẽ ôm toàn bộ số trái phiếu mà Tổ chức phát hành – Thùy Dương phát hành trên thị trường sơ cấp Sau đó PVFC sẽ cố gắng bán lại số trái phiếu đã mua cho các nhà đầu tư.
Đánh giá hoạt động BLPHTP
Bảo lãnh phát hành trái phiếu là một nghiệp vụ tương đối mới trên thị trường tài chính Việt Nam, hiện nay các tổ chức được phép bảo lãnh là các công ty chứng khoán và các định chế tài chính khác như ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư theo quy định của pháp luật.
Vượt qua các tiêu chuẩn khắt khe của Luật chứng khoán để được phép bảo lãnh phát hành trái phiếu, trong 1 năm qua PVFC đã đạt được những thành tích đáng ghi nhận.
Thứ nhất , Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu bước đầu đã có sự phát triển.
Nắm bắt được nhu cầu phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn đầu tư của các tổ chức doanh nghiệp, đặc biệt các khách hàng truyền thống đã có mối quan hệ lâu dài với minh, PVFC đã tận dụng được nhu cầu và thực hiện thành công hợp đồng cam kết bảo lãnh phát hành trái phiếu cho CTCP Thùy Dương Điều này không chỉ giúp PVFC có những doanh thu đầu tiên từ nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu mà còn nâng cao uy tín của PVFC trên thị trường chứng khoán, làm nền tảng cơ sở tốt cho sự phát triển nghiệp vụ nói riêng, sự phát triển của Tổng công ty nói riêng trong thời gian tới.
Thứ hai, Cùng sự phát triển của nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu trình độ của các cán bộ, chuyên viên chuyên trách nghiệp vụ tại PVFC được nâng dần lên.
Bảo lãnh phát hành trái phiếu là nghiệp vụ rất mới tại PVFC, đến nay nghiệp vụ chỉ vừa mới thực hiện hơn 1 năm Trong định hướng phát triển năm 2009, Ban lãnh đạo PVFC đã chú trọng phát triển nghiệp vụ này cùng với việc quan tâm, coi trọng đào tạo đội ngũ cán bộ, chuyên viên chuyên trách, nâng cao năng lực và phẩm chất đạo đức của họ
Vì vậy, trình độ của cán bộ, chuyên viên làm công tác bảo lãnh phát hành trái phiếu ngày càng tăng để đáp ứng tốt nhu cầu công việc.
Thứ ba , PVFC đã góp phần đáp ứng nhu cầu vốn của khách hàng nhằm mở rộng hoạt động sản xuất, đầu tư, kinh doanh Đồng thời cung cấp thêm một hình thức tài trợ vốn hiệu quả lại có chức năng đền bù và đôn đốc thực hiện hợp đồng Đây chính là tính ưu việt của nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu so với các hình thức bảo đảm khác. PVFC đạt được những thành tựu đó là nhờ sự nỗ lực hết mình của toàn thể cán bộ,chuyên viên các bộ phận phòng Ban, nhờ sự lãnh đạo sáng suốt của Ban lãnh đạo đã giám sát theo dõi thường xuyên hoạt động của PVFC và đưa ra những quyết định kịp thời.
Các kết quả đạt được sẽ là bàn đạp thúc đẩy PVFC không ngừng phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu nói riêng, các hoạt động dịch vụ nói chung, Tuy nhiên, vẫn còn một số hạn chế cần khắc phục.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Thứ nhất, dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu chưa thực sự phát triển tương xứng với tiềm năng của nó.
Dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tuy đã bắt đầu những bước phát triển đầu tiên nhưng vẫn chưa đáp ứng được một số giao dịch kinh tế của các doanh nghiệp trong và ngoài nước, chưa đáp ứng được nhu cầu bảo lãnh của các doanh nghiệp.
Trên thực tế, có nhiều doanh nghiệp muốn huy động vốn bằng kênh phát hành trái phiếu, nhưng uy tín chưa cao nên họ cần một tổ chức đứng ra bảo lãnh Với uy tín của định chế tài chính mạnh, PVFC được rất nhiều doanh nghiệp yêu cầu thực hiện bảo lãnh phát hành trái phiếu Nhưng tiêu chuẩn PVFC đưa ra còn cao nên nhiều doanh nghiệp chưa đáp ứng được một số tiêu chuẩn về hồ sơ, kết quả kinh doanh, tài sản thế chấp…nên doanh nghiệp mất đi cơ hội trong việc thực hiện chiến lược kinh doanh của mình.
Mặt khác, việc khống chế mức bảo lãnh phát hành trái phiếu cho một số khách hàng quy định tại quyết định số 26/2006/QĐ-NHNN của thông đốc NNHH về tổng số dư bảo lãnh của tổ chức tín dụng (TCTD) cho một khách hàng không vượt quá 15 % vốn tự có của TCTD Trong khi đó vốn tự có của PVFC còn thấp, hình thức đồng bảo lãnh còn manh mún chưa phát triển nên nhiều trường hợp doanh nghiệp có nhu cầu bảo lãnh lớn mà PVFC chưa đáp ứng được.
Trong một năm qua, tốc độ bảo lãnh phát hành trái phiếu còn chậm, đạt doanh thu thấp Như vậy sự phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chưa tương xứng với tiềm năng của nó Hạn chế này đòi hỏi PVFC cần chú trọng hơn nữa để phát triển tốt dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu.
Thứ hai , sự mất cân đối trong dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu.
Hiện nay PVFC mới chỉ chú trọng tới các danh nghiệp đã có mối quan hệ tín dụng từ trước với PVFC, và những khách hàng lớn có uy tín, thường được bảo lãnh phát hành dưới hình thức tín chấp, hoặc có tài sản đảm bảo thuộc sở hữu của nhà nước.
Thứ ba , mức phí bảo lãnh chưa cạnh tranh, doanh thu từ dịch vụ còn thấp.
Tuy nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại PVFC mới thực hiện được trên một năm, nhưng trước đó nhiều ngân hàng, tổ chức tín dụng khác cũng đã chú trọng phát triển dịch vụ này Họ lại có kinh nghiệm hơn nên giảm thiểu được nhiều chi phí bảo lãnh phát hành, mức phí thấp hơn ở PVFC Vì thế mức phí bảo lãnh phát hành tại PVFC còn cao và chưa cho thấy được sự cạnh tranh.
Do mới thực hiện được một hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu, tuy thành công nhưng thực sự doanh thu từ dịch vụ này còn quá thấp.
Nguyên nhân từ phía PVFC
Thứ nhất , Hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu là hoạt động rất mới tại PVFC nên quy định, quy trình, thủ tục hồ sơ còn rắc rối kém linh hoạt
Thứ hai , Đội ngũ cán bộ chuyên viên phụ trách nghiệp vụ còn ít, lại thiếu kinh nghiệm Chủ yếu là cán bộ làm tín dụng chuyển sang do vậy khi nghiên cứu thực hiện nghiệp vụ còn bị động và lúng túng.
Giải pháp phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu tại PVFC
Định hướng phát triển dịch vụ BLPHTP của PVFC trong thời gian tới
3.1.1 Định hướng phát triển PVFC đến năm 2025
Thứ nhất, quan điểm phát triển o Phát triển Công ty Tài chính Dầu khí dựa trên cơ sở vị thế tài chính của ngành Dầu khí và phục vụ nhu cầu đầu tư phát triển Tập đoàn Dầu khí o Phát triển Công ty Tài chính Dầu khí nhanh và bền vững với các sản phẩm dịch vụ đa dạng, trong đó sản phẩm đầu tư tài chính là sản phẩm nòng cốt.
Thứ hai, nguyên tắc phát triển o Phát triển Công ty Tài chính Dầu khí trên 4 nguyên tắc căn bản: o An toàn - Hiệu quả - Lành mạnh - Kiểm soát được rủi ro.
Thứ ba, Mục tiêu chiến lược
Xây dựng Công ty Tài chính Dầu khí trở thành Tập đoàn tài chính hàng đầu tại Việt Nam Đến năm 2015 Công ty Tài chính Dầu khí sẽ là Tập đoàn tài chính quan trọng nhất, là xương sống trong các định chế tài chính khác của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, đáp ứng được tối đa nhu cầu vốn cho các dự án của Tập đoàn
Nhanh chóng hoàn thiện trở thành Tập đoàn Tài chính Dầu khí (PVFC)
Tốc độ tăng trưởng bình quân trong tất cả các hoạt động đạt trên 30%/năm.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Vốn điều lệ: 15 - 17 %.
Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 7 - 9 %.
Giá trị doanh nghiệp năm 2010 tương đương 3 tỷ USD.
Giai đoạn 2: Từ năm 2011 đến năm 2015
PVFC trở thành Tập đoàn tài chính quan trọng nhất, là xương sống trong các định chế tài chính của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam, tham gia hội nhập thành công.
Vốn điều lệ năm 2015 tương đương 1 tỷ USD
Tốc độ tăng trưởng bình quân trong tất cả các hoạt động là 10% 20%/năm.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Vốn điều lệ: 19 - 20 %.
Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 10 - 11 %.
Giá trị doanh nghiệp năm 2015 tương đương 5 tỷ USD.
Giai đoạn 3: Từ năm 2016 đến năm 2025
Tốc độ tăng trưởng ổn định bình quân hàng năm đạt 5 - 10%/năm.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Vốn điều lệ: 20 - 25%.
Tỷ lệ cổ tức/Vốn điều lệ: 11 - 12 %.
Giá trị doanh nghiệp đến năm 2025 tương đương 10 tỷ USD.
Thứ tư, Định hướng triển khai
Giai đoạn 2007 – 2010 : Nhanh chóng hoàn thiện PVFC thành Tập đoàn Tài chính Dầu khí
Tiếp tục giữ vững tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu, hoàn thành các chỉ tiêu như Phụ lục 01: Các chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2007 - 2025.
Hoàn thành các nhiệm vụ quan trọng xây dựng Tập đoàn Dầu khí theo phân công: Đổi mới doanh nghiệp; Đảm bảo thu xếp vốn tín dụng cho các dự án đầu tư trong ngành;
Hoàn thiện bộ máy tổ chức và cơ cấu bộ máy điều hành Công ty:
Hoàn thành việc xây dựng mô hình tổ chức và hoạt động gắn với triển khai các nhiệm vụ chiến lược và phù hợp với yêu cầu thị trường, tổ chức khoa học hợp lý theo mô hình Tập đoàn tài chính.
Về mạng lưới hoạt động:
Hoàn thành cơ bản việc thành lập các Chi nhánh và công ty con: Hoàn thành việc thành lập mới 18 Chi nhánh trong nước, 1- 2 Chi nhánh tại nước ngoài (Hồng Kông – Singapo), 3 Công ty tài chính khu vực Bắc, Trung, Nam Hoàn thành việc thành lập 5 công ty con (Công ty cổ phần quản lý quỹ đầu tư Tài chính Dầu khí, Công ty cổ phần đầu tư và tư vấn tài chính Dầu khí, Công ty cổ phần Chứng khoán Tài chính Dầu khí, Công ty cổ phần Bất động sản Tài chính Dầu khí, Công ty truyền thông Tài chính Dầu khí) Thành lập mới, mua hoặc đầu tư cổ phần vào các ngân hàng, Công ty tài chính, Công ty chứng khoán, Công ty cho thuê tài chính
Chuẩn hoá hoạt động của các phòng giao dịch, chi nhánh.
Có đủ bộ máy lãnh đạo từ cấp trưởng phòng trở lên;
Tuyển dụng đủ các vị trí quản lý, kinh doanh chủ chốt;
Tuyển dụng, đào tạo cán bộ theo chương trình có mục tiêu để hình thành đội ngũ chuyên gia cho Công ty
Chuẩn bị các điều kiện cơ sở vật chất và các điều kiện khác để hội nhập:
+ Hoàn thiện hệ thống các văn bản quản lý của Công ty, gồm các quy định, quy chế và quy trình nghiệp vụ Chuẩn hoá các nghiệp vụ.
+ Xây dựng mới hệ thống công nghệ thông tin đáp ứng yêu cầu phát triển của Công ty
Về trụ sở: Triển khai xây dựng trụ sở Công ty tại Hà Nội, Chi nhánh Đà Nẵng, TP Hồ
Chí Minh, Vũng Tàu, Hải Phòng, Cần Thơ với tên gọi là các Trung tâm tài chính Dầu khí.
Giai đoạn 2011 – 2015 : Giai đoạn tăng tốc
Nâng cao chất lượng hệ thống PVFC.
Tích cực tham gia cổ phần vào các đơn vị hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, quỹ đầu tư và các đơn vị thuộc lĩnh vực khuyến khích của Chính phủ…
Thành lập thêm 2 chi nhánh ở nước ngoài (London, New York).
Đẩy mạnh hoạt động trên thị trường tài chính quốc tế và mở rộng quan hệ đối ngoại, tham gia hoạt động trên các thị trường tài chính lớn: Châu Á, Châu Âu, Châu
Thực hiện các thủ tục tăng vốn điều lệ của Công ty theo lộ trình, đảm bảo đến năm
2015 vốn điều lệ của Công ty tương đương 1 tỷ USD.
Hoàn thành các chỉ tiêu như Phụ lục 01: Các chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2007 – 2025.
Giai đoạn 2016 – 2025 : Giai đoạn phát triển bền vững
Phát triển bền vững theo định hướng chiến lược.
Hoàn thành các chỉ tiêu như Phụ lục 01: Các chỉ tiêu hoạt động giai đoạn 2007 -2025.
3.1.2 Định hướng và mục tiêu phát triển nghiệp vụ thời gian tới
Xuất phát từ hoạt động thực tế của PVFC cũng như nhu cầu kinh tế, PVFC đã đưa ra các đinh hướng phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu như sau:
Phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu phải đặt trong định hướng phát triển tín dụng và định hướng phát triển chung của PVFC.
Gắn chặt hiệu quả hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu với hiệu quả các hoạt động đầu tư tín dụng của PVFC.
Phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu trên cơ sở kế thừa những thành tựu đã đạt được, đồng thời nghiên cứu chọn lọc, học hỏi kinh nghiệm của các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước trên cơ sở hiện đại hóa công nghệ Tổng công ty.
Trên cơ sở những định hướng trên, mục tiêu phát triển chung hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu trong thời gian tới là:
Tăng nhanh doanh số bảo lãnh phát hành trái phiếu, từ đó tăng tỷ trọng thu từ hoạt động dịch vụ của PVFC.
Đa dạng hóa và mở rộng hình thức bảo lãnh phát hành, đồng thời không ngừng củng cố và nâng cao chất lượng bảo lãnh phát hành.
Nhanh chóng hiện đại hóa nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu, thực hiện tốt công tác marketing nhằm thu hút khách hàng, đáp ứng tốt hơn nhu cầu bảo lãnh phát hành trái phiếu ngày càng tăng, gắn hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu với các dịch vụ kèm theo để bán hàng trọn gói.
Tiếp tục đào tạo đội ngũ chuyên viên/nhân viên nghiệp vụ, đồng thời bồi dưỡng nâng cao kiến thức về bảo lãnh phát hành trái phiếu nói riêng và các kiến thức xã hội nói chung.
Giải pháp phát triển dịch vụ
3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển hiệu quả và lâu dài Để phát huy được tiềm năng và hiệu quả hoạt động của mình, PVFC phải xây dựng một chương trình phát triển và điều hành chung có hiệu quả Trên cơ sở đó xây dựng một chiến lược phát triển bảo lãnh cụ thể, xác định rõ mục tiêu trước mắt và lâu dài trong sự phù hợp với thực tiễn và tiềm năng của Tổng công ty Kế hoạch phát triển bảo lãnh phải phù hợp, gắn bó và phối hợp chặt chẽ với định hướng và mục tiêu phát triển kinh doanh của PVFC để đạt được hiệu quả cao nhất.
Ngoài ra, cần chú trọng công tác tổ chức điều hành đảm bảo sự phối hợp chặt chẽ giữa các cấp quản lý, các phòng ban nhằm giúp cho hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu được thực hiện thông suốt chặt chẽ và thống nhất Phải thường xuyên tổ chức các đợt kiểm tra, thanh tra, đánh giá một cách chặt chẽ hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu trước, trong và sau khi thực hiện bảo lãnh Phát hiện kịp thời những dấu hiệu vi phạm, không tốt hay những khó khăn khách hàng gặp phải để đảm bảo an toàn cho toàn bộ hoạt động.
3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing
Trong nền kinh tế thị trường Markiting là công cụ có vai trò quyết định trong việc tăng tính cạnh tranh và hấp dẫn cho các sản phẩm dịch vụ của Tổng công ty Hoạt động marketing ở PVFC rất phong phú gồm nhiều chính sách đồng bộ và thống nhất như chính sách khách hang, chính sách sản phẩm, chính sách phí dịch vụ, chính sách tài sản bảo đảm…
Hiện nay với xu hướng ngày càng phát triển của toàn cầu hóa, khách hàng thực sự trở thành điều kiện sống còn cho sự tồn tại của bất cứ tổ chức kinh doanh nào. Khách hàng được xếp ở vị trí trung tâm cho các hoạt động của doanh nghiệp, công ty. Nhận thức được điều đó PVFC đã nhanh chóng ý thức được cần phải xây dựng một chính sách khách hàng bền vững dựa trên các giải pháp sau:
Đưa ra các tiêu chí để xác định khách hàng tiềm năng của PVFC: trước hết khách hàng của PVFC là các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước, đối tượng phục vụ chủ yếu là Tập đoàn dầu khí Việt Nam, cùng các đơn vị thành viên và đội ngũ CBNV ngành Dầu khí, các tổ chức và cá nhân có quan hệ hợp tác cùng phát triển
Xây dựng chính sách khách hàng cụ thể như sau:
+ Với các tổ chức tài chính ngân hàng: Quan hệ chặt chẽ và chân thành với các Ngân hàng thương mại quốc doanh và các định chế tài chính khác ở Việt Nam Tăng cường hợp tác cùng với các định chế tài chính quốc tế.
+ Với PVN: PVFC là một định chế tài chính phi ngân hàng, là công cụ của Tập đoàn để thực thi các chính sách tài chính.
+ Với các doanh nghiệp là đơn vị thành viên của PVN: Củng cố và thắt chặt hơn nữa mối quan hệ hợp tác với mục tiêu hỗ trợ tối đa cho hoạt động kinh doanh nhằm cung cấp mọi sản phẩm dịch vụ tài chính phục vụ các đơn vị.
+ Với các doanh nghiệp ngoài PVN: Mở rộng trên cơ sở có sự lựa chọn đánh giá, ưu tiên các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển.
PVFC cần chuẩn bị các điều kiện sẵn sàng để mở các chi nhánh, văn phòng đại diện ở nước ngoài, thiết lập các quan hệ tổ chức tín dụng đại lý, đặc biệt trong điều kiện Việt Nam trở thành thành viên của WTO Mặt khác, cần thực hiện đơn giản hóa thủ tục tài chính giúp khách hàng tiết kiệm thời gian công sức và tiếp cận tốt hơn, hiệu quả hơn với các dịch vụ của Tổng công ty Trước tiên, PVFC phải rà soát lại các thủ tục hồ sơ đối với khách hàng, đề ra các biện pháp cụ thể để thực hiện đa dạng hóa các thủ tục, hồ sơ Đảm bảo phục vụ khách hàng nhanh chóng, kịp thời, đồng bộ và hiệu quả.
Tạo lập mối quan hệ thân thiết với khách hàng để thông qua đó nắm vững các thông tin có liên quan tới khách hàng để có những quyết định trong kinh doanh và thực hiện tốt chiến lược khách hàng của mình
Định kỳ tổ chức các chiến dịch chăm sóc khách hàng, chú trọng vào các khách hàng lớn mang lại nhiều lợi nhuận cho công ty.
Chính sách sản phẩm Để phát triển hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu, PVFC ko những cần thực hiện tốt chính sách khách hàng mà còn phải chú trọng nâng cao phát triển chất lượng dịch vụ đảm bảo tính liên kết nhịp nhàng giữa các bộ phận, phòng ban trong quá trình thực hiện bảo lãnh. Đồng thời, thường xuyên đổi mới, cải tiến quy trình và các thủ tục hành chính một cách khoa học, logic nhưng gọn nhẹ nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu bảo lãnh của khách hàng PVFC nên kết hợp hoạt động bảo lãnh phát hành trái phiếu với các dịch vụ tiện ích khác theo phương thức “ bán mềm”, nghĩa là giới thiệu khách hàng mở tài khoản, sử dụng dịch vụ chuyển tiền… kèm theo dịch vụ BLPHTP.
Trong hoàn cảnh hiện nay, khi mà thị trường chứng khoán ngày càng phát triển và bùng nổ ở Việt Nam, rất nhiều công ty cổ phần đã và đang có nhu cầu niêm yết chứng khoáng trên trị trường chứng khoán thì bảo lãnh phát hành trái phiếu nói riêng và bảo lãnh phát hành chứng khoán nói riêng là loại hình bảo lãnh được đánh giá có triển vọng phát triển Vì thế PVFC cần tiếp xúc nhiều hơn với các công ty cổ phần và các công ty có nhu cầu cổ phần hóa, nhằm đi trước đón đầu, tạo điều kiên thuận lợi cho sự phát triển bền vững của Tổng công ty.
Chính sách phí dịch vụ
Phí bảo lãnh phát hành trái phiếu có vai trò vô cùng quan trọng thể hiện được chính sách ưu đãi và linh hoạt của PVFC đối với khách hàng. Để tiếp cận và phục vụ nhiều khách hàng hơn, PVFC phải xây dựng một cơ chế bảo lãnh phù hợp và linh hoạt đối với từng khách hàng trong từng thời kỳ Mỗi tổ chức khách hàng tại mỗi thời điểm có sự khác biệt rõ rệt về cả quy mô tài chính, mức độ và nhu cầu bảo lãnh, vì vậy PVFC cần có chính sách định giá “ Phí” cho từng đối tượng khách hàng một cách hợp lý, khi xây dựng chính sách cần chú ý tới mức độ quan hệ của khách hàng về mặt tài chính với PVFC Đối với những khách hàng truyền thống, khách hàng lớn có uy tín PVFC cần có chính sách phí đặc biệt ưu đãi và mềm dẻo hơn so với các khách hàng mới có quan hệ bảo lãnh hoặc mới được bảo lãnh lần đầu.
PVFC cũng cần tham khảo, so sánh mức phí dịch vụ của mình với các ngân hàng thương mại nhà nước và các ngân hàng thương mại cổ phần đã thực hiện hoạt động này để có chính sách phí hợp lý có tính cạnh tranh cao.
Chính sách về tài sản bảo đảm
Tài sản bảo đảm có vai trò giúp cho PVFC tránh được các yếu tố rủi ro khi thực hiện bảo lãnh phát hành trái phiếu cho các tổ chức PVFC cần định giá tài sản bảo đảm theo các tiêu chuẩn nhất định theo giá trị thị trường. Đa phần khách hàng luôn muốn ký quỹ ở mức thấp nhất để bảo toàn nguồn vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh, do vậy PVFC không nên quá thận trọng yêu cầu khách hàng ký quỹ 100% vì sẽ gây ứ đọng vốn của doanh nghiệp, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc đầu tư kinh doanh PVFC cần xác định mức ký quỹ hợp lý, dựa trên cơ sở phân tích độ rủi ro của dự án, uy tín và sức mạnh tài chính của từng khách hàng Đối với khách hàng tiềm năng PVFC có thể xem xét giảm mức độ ký quỹ.
Mặt khác, PVFC cần kiểm tra kỹ lưỡng đối với từng tài sản được mang ra thế chấp về quyền sở hữu, giấy tờ pháp lý, tránh phát sinh những vấn đề gây rủi ro như tài sản không thuộc sở hữu của tổ chức được bảo lãnh hay tài sản thuộc sở hữu nhà nước không được phát mại…
3.2.3 Nâng cao chất lượng thẩm định
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị đối với chính phủ
Thứ nhất , chính phủ cần tạo môi trường pháp lý thông thoáng, ban hành hệ thống pháp luật hoàn chỉnh đồng bộ như luật liên quan đến tài sản đảm bảo, thị trường sản xuất kinh doanh…tạo điều kiện cho PVFC phát mại tài sản khi rủi ro xảy ra Hiện nay, nước ta vẫn chưa có luật riêng về bảo lãnh phát hành trái phiếu, trong khi các văn bản quy định về bảo lãnh phát hành lại không đầy đủ, thường xuyên thay đổi bổ xung gây ra sự chồng chéo khi thực hiện.
Thứ hai , ổn định kinh tế chính trị là một vấn đề quan trọng nhằm hỗ trợ tổ chức tín dụng (TCTD) phát triển Do hoạt động tổ chức tín dụng có tính liên đới tới toàn bộ nền kinh tế, sự ổn định kinh tế chính trị sẽ thúc đẩy mọi thành phần kinh tế phát triển, từ đó tạo tiền đề phát triển chất lượng bảo lãnh Các TCTD có điều kiện nâng cao năng lực tài chính của mình, từ đó góp phần vào việc mở rộng hoạt động bảo lãnh.
Thứ ba , tiếp tục lộ trình sắp xếp,cổ phần hóa các DNNN nhằm phân loại, đánh giá chính xác năng lực quản lý và kinh doanh của doanh nghiệp.
Thứ tư , thực hiện công khai hóa thông tin kinh doanh, minh bạch hóa tình hình tài chính, đặc biệt là các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Điều này làm lành mạnh hòa các hoạt động kinh doanh, thúc đẩy tính hiệu quả trong đánh giá năng lực kinh doanh của TCTD, từ đó thúc đẩy hoạt động bảo lãnh phát hành phát triển.
3.3.2 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước
NHNN là cơ quan quản lý có trách nhiệm giám sát hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng Do vậy để tạo điều kiện thuận lợi cho TCTD phát triển dịch vụ bảo lãnh phát hành, NHNN nên thực hiện một số vấn đề sau :
Hoàn thiện các văn bản pháp lý có liên quan đến dịch vụ bảo lãnh phát hành:
- Ban hành các quy định, thông tư hướng dẫn cụ thể việc thực hiện quy chế bảo lãnh và các loại bảo lãnh mới Đồng thời, cần rà soát lại các văn bản chồng chéo, thiếu đồng bộ không còn phù hợp với thực tế để có sửa đổi, bổ sung kịp thời và đồng bộ.
- NHNN cầc sớm ban hành quy chế giải tỏa bảo lãnh, điều chỉnh các quy định về thời hạn, thủ tục và điều kiện khác đáp ứng với các thông lệ quốc tế.
- Hoàn thiện quy chế và cơ chế đảm bảo tiền vay của các tổ chức tín dụng.
+ Hỗ trợ các TCTD trong việc thiết lập cung cấp hệ thống thông tin của trung tâm CIC, đảm bảo tính đa dạng, chính xác, đầy đủ và kịp thời.
+ Nhanh chóng tiến hành thực hiện cải cách hệ thống TCTD, cổ phần hóa cácNHTM quốc doanh, đặc biệt trong hoàn cảnh toàn cầu hóa hiện nay, củng cố khuôn khổ pháp luật và quy chế giám sát, tạo sân chơi bình đẳng cho các TCTD.
Bảo lãnh phát hành trái phiếu là một nghiệp vụ còn rất mới tại PVFC nên yêu cầu ban lãnh đạo PVFC cần chú ý quan tâm tới các vấn đề sau nhằm phát triển dịch vụ:
- Xây dựng kế hoạch bảo lãnh phát hành trái phiếu trong ngắn hạn và dài hạn.
- Đinh hướng phát triển dịch bảo lãnh phát hành trong hệ thống định hướng phát triển chung của Tổng công ty để tạo điều kiện tốt nhất cho dịch vụ phát triển.
- Ban lãnh đạo cũng như cán bộ chuyên viên chuyên trách nghiệp vụ cần thực hiện nghiêm túc các giải pháp đã nêu trên tạo môi trường điều kiện thực hiện thông thoáng, linh hoạt và hiệu quả cho dịch vụ