NHữNG VấN Đề Lí LUậN CHUNG Về VốN, TàI SảN Và HIệU QUả Sử DụNG VốN, TàI SảN CủA DOANH NGHIệP
Vốn, tài sản của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và phân loại vốn
Vốn là yếu tố cơ bản không thể thiếu đợc của mọi quá trình sản xuất kinh doanh và đồng thời, vốn cũng là yếu tố quan trọng nhất đối với sự tăng trởng phát triển kinh tế của đất nớc, đặc biệt là trong nền kinh tế thị trờng, vốn là điều kiện tiên quyết có ý nghĩa quyết định tới mọi khâu của quá trình sản xuất kinh doanh.Vậy vốn là gì? Để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn Trong cơ chế tập trung bao cấp chế độ cấp phát và giao nộp đã làm vô hiệu hoá vai trò tác dụng của vốn Các doanh nghiệp Nhà nớc phần lớn vốn kinh doanh đợc Nhà nớc cấp phát hoặc cho vay với lãi suất rất thấp nên ngời ta không quan tâm đến tính hàng hoá cũng nh các đặc trng của vốn Trong nền kinh tế thị trờng, vốn là yếu tố đầu tiên cực kỳ quan trọng của mọi quá trình sản xuất kinh doanh Vì vậy, để quản lý sử dụng vốn ngày càng có hiệu quả chúng ta phải nhận thức đầy đủ các đặc trng của vốn.
Một là: Vốn phải đại diện cho một lợng giá trị tài sản, điều đó có nghĩa là vốn đợc biểu hiện bằng giá trị của những tài sản hữu hình và vô hình nh: Nhà xởng, đất đai, Máy móc thiết bị, Nguyên vật liệu, Chất xám, thông tin ở đây chúng ta cần phân biệt giữa vốn và tài sản, giữa sử dụng vốn và chi tiêu Bởi lẽ giữa các khái niệm này có sự giao nhau, nhng lại khác nhau Vốn là một bộ phận của tài sản, nhng không phải toàn bộ tài sản là vốn Tài sản ở trạng thái tĩnh chỉ là vốn tiềm năng, tài sản hoạt động mới gọi là vốn Chi tiêu mất đi thì không gọi là vốn còn chi phí đợc bù đắp lại thì đợc gọi là vốn Nhận thức đợc đặc trng này doanh nghiệp phải tìm mọi cách để huy động đợc nhiều tài sản vào qúa trình sản xuất kinh doanh, biến vốn tiềm năng thành vốn hoạt động.
Hai là: Vốn phải vận động sinh lời, vốn đợc biểu hiện bằng tiền, nhng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn, để tiền biến thành vốn thì đồng tiền đó phải đợc vận động sinh lời Trong quá trình vận động, đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhng điểm xuất phát điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là giá trị - là tiền. Đồng tiền phải trở về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn Đó cũng là nguyên lý của đầu t, sử dụng và bảo toàn vốn Vì vậy, một khi đồng tiền bị ứ đọng, tài sản cố định không cần dùng, tài nguyên, sức lao động không đợc sử dụng, tiền, vàng bỏ ống "cất trữ" hoặc các khoản nợ khê đọng khó đòi, chỉ là những đồng vốn "chết" Mặt khác tiền có vận động nhng lại bị thất lạc, không quay về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn thì đồng vốn cũng không đợc bảo đảm, chu kỳ vận động tiếp theo bị ảnh hởng Nhận thức đợc đặc trng này doanh nghiệp phải tìm mọi cách để cho đồng vốn sinh lời không để vốn ứ đọng Phải tìm mọi biện pháp để huy động mọi nguồn lực, tài lực vào phát triển sản xuất kinh doanh
Ba là: Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến một lợng nhất định mới có thể phát huy tác dụng đợc Để đầu t vào sản xuất kinh doanh, dịch vụ vốn phải đợc tập trung lại thành một lợng lớn Vì vậy trong hoạt động kinh doanh đã có những câu phơng ngôn trong dân gian rằng "Buôn tài không bằng dài vốn" hoặc là "mạnh vì gạo bạo vì tiền" Do đó các doanh nghiệp không chỉ khai thác các tiềm năng về vốn của doanh nghiệp mà phải tìm cách thu hút nguồn vốn nh góp vốn, hùn vốn, phát hành cổ phiếu, nhận vốn liên doanh,
Bốn là: Vốn có giá trị về mặt thời gian, điều này cũng có nghĩa là phải xem xét yếu tố thời gian của đồng vốn Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, đặc trng này không đợc xem xét kỹ lỡng vì Nhà nớc đã tạo ra sự ổn định của đồng tiền một cách giả tạo trong nền kinh tế lúc đó Nhng trong nền kinh tế thị trờng đều phải xem xét giá trị thời gian và tiền vốn, bởi vì do ảnh hởng sự biến động của giá cả lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở các thời điểm khác nhau cũng khác nhau Vì vậy khi định giá doanh nghiệp, khi tính đến yếu tố bảo toàn vốn cần phải tính đến đặc trng này của vốn kinh doanh Nhận thức đợc đặc trng này của vốn để tránh đợc việc so sánh đơn thuần lấy thu nhập bù đắp chi phí có lãi, một việc làm diễn ra khá phổ biến lâu nay tạo nên hiện tợng "lãi giả" "lỗ thật" trong các DNNN Đặc trng này phục vụ cho việc tính toán các phơng pháp bảo toàn vốn là phải đa vốn về cùng một thời điểm để so sánh.
Năm là: Vốn phải gắn với chủ sở hữu, trong nền kinh tế thị trờng mỗi đồng vốn phải gắn với một chủ sở hữu nhất định Nghĩa là không thể có những đồng vốn vô chủ, ở đâu có những đồng vốn vô chủ thì ở đó sẽ chi tiêu lãng phí, kém hiệu quả. Ngợc lại chỉ xác định rõ chủ sở hữu thì đồng vốn mới đợc chi tiêu tiết kiệm có hiệu quả ở đây cũng cần phân biệt quyền sở hữu và quyền sủử dụng vốn, tuỳ theo hình thức đầu t mà ngời sử hữu vốn có thể đồng nhất với ngời sử dụng vốn Song dù trong trờng hợp nào, ngời sở hữu vốn vẫn phải đợc u tiên bảo đảm quyền lợi và phải đợc tôn trọng quyền sở hữu vốn của mình Có thể nói đây là một nguyên tắc rất quan trọng để huy động và quản lý vốn Nếu vi phạm nguyên tắc này thì không thể sử dụng vốn có hiệu quả và không thể huy động đợc vốn nhàn rỗi của dân c, của các cơ sở , vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với DNNN, Nhà nớc là chủ sở hữu vốn và tài sản tại doanh nghiệp, còn doanh nghiệp là chủ sử dụng, nhận thức đợc đặc trng này có ý nghĩa rất lớn trong việc xác định quyền sở hữu và quyền sử dụng, tiến tới từng bớc tách quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn Đây là vấn đề hết sức cấp thiết và bức xúc hiện nay Xử lý tốt mối quan hệ này là tạo ra một động lực thúc đẩy quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả.
Sáu là: Trong nền kinh tế thị trờng, vốn phải đợc quan niệm là một hàng hoá- hàng hoá đặc biệt Đã là một hàng hoá thì vốn có giá trị và giá trị sử dụng Giá trị của " hàng hoá vốn" là ở chỗ khi sử dụng hàng hoá đó sẽ tạo ra đợc một giá trị sử dụng lớn hơn Nh mọi hàng hoá khác, "hàng hoá vốn" đợc mua bán trên thị trờng,việc mua bán ở đây chỉ là mua quyền sử dụng vốn mà thôi Những ngời sẵn có vốn thì có thể đa vốn đó vào thị trờng, những ngời cần vốn đến thị trờng để mua vốn
(vay vốn), nghĩa là đợc quyền sử dụng vốn của ngời chủ nợ hay quyền sở hữu vốn không di chuyển nhng quyền sử dụng vốn đợc chuyển nhợng qua việc vay nợ Ngời vay vốn phải trả một tỷ lệ lãi suất tức là họ trả giá cho quyền sử dụng vốn Đã là hàng hoá thì việc tăng hay giảm giá cả của hàng hoá đó tuỳ thuộc vào nhiều yếu tố mà đặc biệt là yếu tố quan hệ cung cầu Giá cả của hàng hoá vốn (lợi tức) cũng thay đổi theo quan hệ cung và cầu vốn Ngời vay vốn có quyền sử dụng vốn trong một thời gian nhất định Việc mua bán hàng hoá (vốn) đó đợc diễn ra trên thị trờng tài chính Đây là một đặc trng cần đợc lu ý và chính từ đặc trng này của vốn trong nền kinh tế thị trờng đã làm xuất hiện một khái niệm về chí phí vốn.
Bảy là: Trong nền kinh tế thị trờng vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền của những tài sản hữu hình mà nó còn đợc biểu hiện bằng tiền của những tài sản vô hình nh: Vị trí địa lý kinh doanh, nhãn hiệu, bản quyền phát minh, sáng chế, bí quyết về công nghệ, uy tín của ông chủ, đó là những điểm lợi thế trong kinh doanh Chính vì lẽ đó mà chúng ta cần phân biệt vốn và tài sản của doanh nghiệp Vốn là lợng tiền tệ mà các chủ doanh nghiệp đầu t vào các hoạt động kinh doanh nhằm thu lợi nhuận, còn tài sản là biểu hiện hình thái vật chất của vốn nh: tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình, vật t, hàng hoá, tiền tệ, công nợ phải thu, các khoản đầu t khác của doanh nghiệp Theo đặc trng này vốn của doanh nghiệp bao gồm giá trị về tài sản, cộng với giá trị về lợi thế, đặc trng này có ý nghĩa rất quan trọng trong việc khai thác đầy đủ hiệu quả sử dụng vốn theo cơ chế thị trờng Tuy nhiên, việc xác định vốn là rất khó khăn phức tạp nhất là khi trình độ quản lý kinh tế và pháp luật ở mức độ thấp nh nớc ta hiện nay.
Qua phân tích bảy đặc trng của vốn trong nền kinh tế thị trờng chúng ta nhận thấy phạm trù vốn cần đợc nhận thức lại cho phù hợp Đây là những vấn đề có tính chất nguyên lý, là cơ sở cho việc hoạch định các chính sách và cơ chế quản lý, nâng cao quản lý vốn và tài sản ở các doanh nghiệp đạt hiệu quả cao Đến đây ta có thể nêu lên khái niệm tổng quát về vốn nh sau:
Vốn (bao gồm: vốn sử dụng cho sản xuất kinh doanh dịch vụ và vốn đầu t tài chính của doanh nghiệp) là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản đợc đầu t vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.
Vai trò của vốn đã đợc C.Mác khẳng định: T bản đứng vị trí hàng đầu vì t bản là tơng lai Đồng thời ngời nhấn mạnh đến tính hiệu quả của việc sử dụng vốn: không một hệ thống nào có thể tồn tại nếu không vợt quá sự suy giảm về hiệu quả của t bản.
Xem xét trên góc độ lý thuyết cũng nh thực tiễn ngời ta thờng phân vốn theo các tiêu thức sau: a Đứng trên góc độ chu chuyển vốn có thể phân vốn thành 2 loại
1) Vốn lu động Đối tợng lao động nh nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu phụ, thành phẩm, xét về hình thái giá trị đợc gọi là vốn lu động Những giá trị nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu phụ, thành phẩm này đợc hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau khi đã bán hàng hoá Trong quá trình sản xuất, bộ phận giá trị sức lao động biểu hiện dới hình thức tiền lơng đã bị ngời lao động tiêu phí, nhng đợc tái hiện trong giá trị mới của sản phẩm, còn giá trị nguyên nhiên vật liệu, lại đợc chuyển toàn bộ vào sản phẩm trong chu kỳ sản xuất đó.
Vốn lu động luôn đợc chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu từ hình thái tiền tệ sang hình thái dữ trữ vật t hàng hoá và cuối cùng lại trở về hình thái tiền tệ ban đầu của nó Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục, không ngừng cho nên vốn lu động cũng tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ, thành chu chuyển của tiền vốn Do sự chu chuyển không ngừng nên vốn lu động thờng xuyên có các bộ phận tồn tại cùng một lúc, dới các hình thái khác nhau trong các lĩnh vực sản xuất và lu thông
Hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
Hiệu quả là mối quan hệ tơng quan giữa những kết quả đạt đợc với các khoản chi phí bỏ ra để đạt đợc kết quả đó.
Nói đến hiệu quả chúng ta có thể xem xét trên nhiều khía cạnh khác nhau là: hiệu quả kinh tế xã hội, hiệu quả tài chính Tuy nhiên đối với doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh với mục tiêu là lợi nhuận thì hiệu quả tài chính là mối quan tâm hàng đầu của doanh nghiệp.
Trong thời kỳ bao cấp, hiệu quả sử dụng vốn cha đợc các doanh nghiệp quan tâm đúng mức, việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn đợc thực hiện trên nguyên tắc thu đủ, chi đủ cha quan tâm hiệu quả kinh tế của việc sử dụng vốn mang lại.
Bớc sang nền kinh tế thị trờng, vốn là yếu tố quan trọng, nó quyết định đến mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vì vậy sử dụng vốn có hiệu quả là yêu cầu khách quan đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiêp.
Do vậy các doanh nghiệp phải khai thác và sử dụng các nguồn vốn của mình có hiệu quẩquả, điều này ảnh hởng trực tiếp đến quá trình tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Nói cách khác việc sử dụng vốn có hiệu quả là yêu cầu bắt buộc đối với mọi doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh.
Vậy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục tiêu sinh lời tối đa với chi phí bỏ ra thấp nhất Nó là chỉ tiêu chất lợng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu đợc từ hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí bỏ ra để đạt kết quả đó.
1.2.2 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp
Hiệu quả đợc coi là một thuật ngữ để chỉ mối quan hệ giữa kết quả thực hiện các mục tiêu của chủ thể và chi phí mà chủ thể bỏ ra để có kết quả đó trong điều kiện nhất định Nh vậy, hiệu quả phản ánh kết quả thực hiện các mục tiêu hành động trong quan hệ với chi phí bỏ ra và hiệu quả đợc xem xét trong bối cảnh hay điều kiện nhất định, đồng thời cũng đợc xem xét dới quan điểm đánh giá của chủ thể nghiên cứu.
Các doanh nghiệp hoạt động trong cơ chế thị trờng cạnh tranh nh hiện nay đều phải quan tâm tới hiệu quả kinh tế Đó là cơ sở để doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển.
Hiệu quả kinh tế đợc hiểu là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt đợc các mục tiêu xác định trong quá trình sản xuất – kinh doanh.
Mỗi doanh nghiệp tồn tại và phát triển vì nhiều mục tiêu khác nhau nh: Tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu, tối đa hoá hoạt động hữu ích của các nhà lãnh đạo doanh nghiệp,…) hoặc chứng khoán mua vào bán ra (cổ phiếu, trái phiếu) để song tất cả các mục tiêu cụ thể đó đều nhằm mục tiêu bao trùm nhất là tối đa hoá giá trị tài sản cho các chủ sở hữu Để đạt đợc mục tiêu này, tất cả các doanh nghiệp đều phải nỗ lực khai thác triệt để và sử dụng có hiệu quả tài sản của mình.
Nh vậy, hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp phản ánh trình độ, năng lực khai thác và sử dụng tài sản của doanh nghiệp sao cho quá tr ình sản xuất - kinh doanh tiến hành bình thờng với hiệu quả kinh tế cao nhất.
1.2.3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của doanh nghiệp
Muốn tiến hành một quá trình sản xuất kinh doanh phải có vốn, số vốn bỏ ra không đợc để hao hụt, mất mát mà phải sinh lời Đồng vốn bỏ ra sinh lời có ảnh h- ởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Vì thế tổ chức và sử dụng vốn có hiệu quả là một yêu cầu khách quan đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc tăng cờng công tác tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp sản xuất phát từ những nguyên nhân sau:
- Xuất phát từ vị trí, vai trò của vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Vốn là điều kiện tiên quyết không thể thiếu đợc của bất cứ một doanh nghiệp, một ngành kinh tế, kỹ thuật, dịch vụ nào Ngoài ra, vốn là điều kiện để sử dụng các nguồn tiềm năng khác, để phát triển sản xuất kinh doanh phục vụ cho quá trình tái sản xuất mở rộng Với vai trò quan trọng đó, đòi hỏi các doanh nghiệp luôn quan tâm đến việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đó chính là mục tiêu cần đạt tới của việc sử dụng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, mục tiêu đầu tiên của các doanh nghiệp là lợi nhuận, muốn tồn tại và phát triển thì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phải tạo ra lợi nhuận Vì thế lợi nhuận đợc coi là yếu tố đòn bảy là chỉ tiêu cơ bản để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn Chính vì vậy, sản xuất kinh doanh nh thế nào để thu đợc lợi nhuân cao là mục tiêu phấn đấu của tất cả các doanh nghiệp Để đạt đợc điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải tăng cờng công tác tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, có nh vậy mới thu đợc lợi nhuận cao, góp phần thúc đẩy doanh nghiệp ngày càng phát triển.
- Xuất phát từ thực trạng của các doanh nghiệp hiện nay
Tình trạng thiếu vốn, phải thờng xuyên huy động vốn từ bên ngoài để đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh là rất phổ biến trong các doanh nghiệp nớc ta hiện nay Hiệu quả sử dụng vốn còn thấp, vốn thất thoát, ứ đọng và nhiều kho xảy ra tính trạng thiếu vốn giả tạo Do đó, để có thể cạnh tranh thắng lợi, thực hiện mục tiêu đã đề ra thì các doanh nghiệp phải sử dụng vốn tiết kiệm hợp lý, tăng cờng công tác quản lý nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Xuất phát từ yêu cầu của tình hình quản lý mới đối với doanh nghiệp
Trong cơ chế bao cấp trớc đây, mọi nhu cầu về vốn của các doanh nghiệp Nhà nớc đều đợc bao cấp từ ngân sách nhà nớc và qua nguồn tín dụng với lãi suất u đãi từ ngân hàng Chuyển sang cơ chế thị trờng, các doanh nghiệp nhà nớc là bộ phận song song cùng tồn tại với các doanh nghiệp thuộc nhiều thành phần kinh tế khác Để tồn tại và phát triển trong cơ chế mới, các doanh nghiệp phải năng động nắm bắt nhu cầu thị trờng, đầu t đổi mới máy móc thiết bị, cải tạo quy trình công nghệ và tìm cách hạ giá thành, tạo khả năng cạnh tranh cho sản phẩm Đồng thời,phải bảo toàn đợc số vốn của mình trớc thay đổi của thị trờng và không ngừng đầu t mở rộng phát triển quy mô sản xuất kinh doanh Do đó vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngày càng trở nên thiết thực, cấp bách.
Những nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn và tài sản
1.3.1 Các nhân tố chủ quan a Trình độ cán bộ quản lý và tay nghề của công nhân
Trớc hết, về trình độ cán bộ quản lý: Trình độ cán bộ quản lý thể hiện ở trình độ chuyên môn nhất định, khả năng tổ chức, quản lý và ra quyết định Yêu cầu đối với bộ phận này là rất cao, họ cần có chuyên môn nghiệp vụ vững vàng, có tinh thần trách nhiệm cao, năng động, sáng tạo nhằm đa ra các quyết định đúng đắn, kịp thời cho doanh nghiệp.
Thứ hai, về trình độ tay nghề của công nhân: Đối với công nhân sản xuất có tay nghề cao, có khả năng tiếp thu công nghệ mới, phát huy đợc tính sáng tạo, tự chủ trong công việc, có ý thức giữ gìn và bảo quản tài sản trong quá trình vận hành thì tài sản sẽ đợc sử dụng hiệu quả hơn đồng thời sẽ tạo ra sản phẩm, dịch vụ chất l- ợng cao, hạ giá thành góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh cho doanh nghiệp. Ngợc lại, nếu trình độ tay nghề ngời công nhân thấp, không nắm bắt đợc các thao tác kỹ thuật, ý thức bảo quản máy móc kém sẽ dẫn đến tình trạng sử dụng lãng phí nguyên vật liệu, giảm tuổi thọ của máy móc làm tăng giá thành, giảm chất lợng sản phẩm Điều đó có thể làm giảm doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản giảm. b Tổ chức sản xuất - kinh doanh
Một quy trình sản xuất – kinh doanh hợp lý sẽ khắc phục đ ợc tình trạng chồng chéo chức năng, nhiệm vụ giữa các khâu, góp phần tiết kiệm nguồn lực, tăng năng suất lao động, giảm chi phí bất hợp lý, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, một doanh nghiệp có chiến lợc kinh doanh tốt, có nhiều giải pháp thực hiện chiến lợc phù hợp với điều kiện hoàn cảnh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ và phù hợp với nhu cầu thị trờng thì hiệu quả sử dụng tài sản sẽ cao.
Ngoài ra, sự tiến bộ của khoa học và công nghệ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp tiếp cận kịp thời với sự tiến bộ của khoa học, công nghệ để đổi mới trang thiết bị thì sẽ giảm đợc hao mòn vô hình của tài sản cố định, nâng cao chất lợng, đổi mới sản phẩm, hạ giá thành và nâng cao sức cạnh tranh cho doanh nghiệp. c Đặc điểm sản xuất – kinh doanh
Doanh nghiệp có đặc điểm khác nhau về ngành nghề kinh doanh sẽ đầu t vào tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn khác nhau Tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn khác nhau nên hệ số sinh lợi của tài sản cũng khác nhau Doanh nghiệp có đặc điểm hàng hoá khác nhau và đối tợng khách hàng khác nhau nên chính sách tín dụng thơng mại cũng khác nhau dẫn đến tỷ trọng khoản phải thu khác nhau Nh vậy, đặc điểm sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp tác động quan trọng đến hiệu quả sử dụng tài sản, ảnh hởng trực tiếp đến cơ cấu tài sản, vòng quay và hệ số sinh lợi của tài sản. d Trình độ tổ chức, quản lý và sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp
- Trình độ quản lý vốn: Đây là nhân tố ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Ngoài việc huy động vốn nhằm đảm bảo sản xuất kinh doanh tiến hành bình thờng, đồng thời đáp ứng yêu cầu mở rộng quy mô hay đầu t chiều sâu thì với lợng vốn nhất định, doanh nghiệp phải phân bổ số vốn này đầu t vào tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn một cách hợp lý, hiệu quả Việc quản lý vốn không hiệu quả sẽ dẫn đến tình trạng lãng phí vốn, thất thoát vốn và ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Nhân tố con ngời thể hiện ở trình độ quản lý của nhà lãnh đạo, trình độ tay nghề của lực lợng lao động Nếu doanh nghiệp có nhà quản lý tài ba và đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ, lao động hết mình và cống hiến cho doanh nghiệp thì doanh nghiệp sẽ luôn có những chiến lợc kinh doanh tốt nhất, thực hiện hiệu quả các dự án từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tài sản. e Công tác thẩm định dự án
Nếu công tác thẩm định tài chính dự án đợc thực hiện theo một quy trình chặt chẽ với đội ngũ cán bộ thẩm định có trình độ chuyên môn vững vàng thì dự án sẽ đ- ợc đánh giá một cách chính xác về mức độ cần thiết của dự án đối với doanh nghiệp, quy mô của dự án, chi phí, lợi ích của dự án mang lại và cả những rủi ro có thể gặp phải trong tơng lai Ngợc lại, công tác thẩm định tài chính dự án không hiệu quả sẽ dẫn đến những quyết định đầu t sai lầm hoặc doanh nghiệp có thể bỏ qua các cơ hội đầu t do dự án bị đánh giá sai Quyết định đầu t sai lầm sẽ dẫn đến hiệu quả nghiêm trọng Nếu đầu t quá nhiều, không đúng hớng, hoặc đầu t không đồng bộ sẽ dẫn đến tình trạng lãng phí vốn, làm giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Nếu đầu t quá ít không đáp ứng đủ nhu cầu thị trờng, từ đó có thể bị mất thị trờng, giảm khả năng cạnh tranh Tất cả các đều này đều dẫn đến tài sản không đợc khai thác một cách triệt để và làm giảm hiệu quả sử dụng tài sản. g Khả năng huy động vốn và cơ cấu vốn
Vốn là điều kiện không thể thiếu đợc để một doanh nghiệp đợc thành lập và tiến hành các hoạt động sản xuất – kinh doanh Vốn là nguồn hình thành nên tài sản Vì vậy, khả năng huy động vốn cũng nh vấn đề cơ cấu vốn sẽ có ảnh hởng lớn đến hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
Nếu doanh nghiệp có khả năng huy động vốn lớn sẽ là cơ hội để mở rộng quy mô sản xuất – kinh doanh, đa dạng hoá các hoạt động đầu t làm tăng doanh thu cho doanh nghiệp và từ đó làm tăng hiệu suất sử dụng tổng tài sản Bên cạnh đó, nếu doanh nghiệp duy trì đợc cơ cấu vốn hợp lý thì chi phí vốn sẽ giảm, góp phần làm giảm chi phí kinh doanh, tăng lợi nhuận và do đó hệ số sinh lợi tổng tài sản sẽ tăng
1.3.2 Các nhân tố khách quan a Môi trờng kinh tế
Do nền kinh tế có những biến động nh tăng trởng, lạm phát, khủng hoảng, sẽ ảnh hởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Những ảnh hởng tích cực giúp doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tài sản Những ảnh hởng tích cực sẽ khiến doanh nghiệp gặp khó khăn lớn trong việc tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, sẽ gây ứ đọng hàng hóa dẫn tới hiện tợng doanh nghiệp không bảo toàn đợc vốn đồng nghĩa với việc sử dụng vốn và tài sản không hiệu quả. b Chính trị - pháp luật
Trong nền kinh tế thị trờng, vai trò của Nhà nớc là hết sức quan trọng Sự can thiệp ở mức độ hợp lý của Nhà nớc vào hoạt động sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp là cần thiết và tập trung ở các nội dung nh: duy trì sự ổn định kinh tế, chính trị; định hớng phát triển kinh tế, kích thích phát triển kinh tế thông qua hệ thống pháp luật; phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội. c Khoa học – công nghệ
Khoa học – công nghệ là một trong những nhân tố quyết định đến năng suất lao động và trình độ sản xuất của nền kinh tế nói chung và của từng doanh nghiệp nói riêng Sự tiến bộ của khoa học – công nghệ sẽ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp nâng cao năng lực sản xuất, giảm bớt chi phí, tăng khả năng cạnh tranh Tuy nhiên, tiến bộ khoa học – công nghệ cũng có thể làm cho tài sản của doanh nghiệp bị hao mòn vô hình nhanh hơn Có những máy móc, thiết bị, quy trình công nghệ…) hoặc chứng khoán mua vào bán ra (cổ phiếu, trái phiếu) để mới chỉ nằm trên các dự án, các dự thảo, phát minh đã trở nên lạc hậu trong chính thời điểm đó.
Nh vậy, việc theo dõi cập nhật sự phát triển của khoa học – công nghệ là hết sức cần thiết đối với doanh nghiệp khi lựa chọn phơng án đầu t để có thể đạt đợc hiệu quả cao nhất trong hoạt động sản xuất – kinh doanh của mình. d Thị trờng
Những kinh nghiệm của các Doanh nghiệp nớc ngoài về các biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn và tài sản
Ngày nay, xu hớng toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế ngày càng đợc mở rộng. Đó là xu hớng tất yếu cho sự phát triển Các doanh nghiệp Việt Nam nhận thức sâu sắc đợc rằng muốn tồn tại và phát triển họ phải nỗ lực không ngừng chiếm lĩnh đợc thị trờng trong nớc, tiến tới đẩy mạnh xuất khẩu hàng hóa để mở rộng ra thị trờng thế giới Để đạt mục đích đó các chủ doanh nghiệp cần phải học hỏi kinh nghiệp quản lý và kinh doanh của các doanh nghiệp khác trong nớc và các doanh nghiệp nớc ngoài từ đó rút ra bài học kinh nghiệm cần thiết cho doanh nghiệp mình Trong phạm vi nghiên cứu, tác giả xin giới thiệu kinh nghiệm của một số doanh nghiệp trong và ngoài nớc để chúng ta có thể tham khảo nghiên cứu học tập.
1.4.1 Kinh nghiệm của JPOWER (Nhật Bản)
Công ty phát triển điện lực Nhật Bản (JPOWER) có trụ sở chính tại Nhật Bản Công ty đợc thành lập vào năm 1952 qua quá trình hình thành và phát triển công ty đã có bớc phát triển vợt bậc Đến nay, vốn điều lệ của công ty đạt trên 150.000 triệu Yên Công ty kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất thiết bị điện, t vấn xây dựng lắp đặt các nhà máy điện và đầu t trực tiếp các dự án điện Những yếu tố đã giúp JPOWER đạt đợc thành tựu kể trên:
Phát huy tính tích cực của ngời lao động:
HPOWER xác định nguồn lực quan trọng trong kinh doanh là con ngời, đây là nguồn động lực quan trọng nhất làm lên gia trị gia tăng và phát triển bền vững của doanh nghiệp Do đó, họ cố gắng tạo điều kiện, môi trờng làm việc thuận lợi cho ng- ời lao động, thúc đẩy họ bằng đào tạo, sẵn sàng cho mọi ngời tham gia vào quyết định công việc theo nhóm hoặc từ dới lên Cụ thể ở JPOWER Giám đốc có thể xuống thăm trực tiếp nhà xởng, lắng nghe ý kiến đóng góp của các công nhân và biểu dơng họ trớc các đồng nghiệp
- Tổ chức sản suất kinh doanh năng động và độc đáo:
Doanh nghiệp nhận thức đợc rằng phải coi thị trờng là trung tâm, mọi hoạt động đều phải hớng tới khách hàng Điều này đã thể hiện rất rõ trong phong cách và đờng lối kinh doanh của doanh nhân Nhật Bản Đó là sự liên kết ngang giữa các công ty trong một công ty mẹ nhằm phát huy lợi thế tuyệt đối của các công ty thành viên, tăng khả năng cạnh tranh vào các thị trờng lớn, với các đối thủ tầm cỡ quốc tế. Nhng dới mỗi công ty mẹ là vô số các công ty con (loại vừa và nhỏ) liên kết theo chiều dọc nhằm phát huy lợi thế tơng đối của các công ty thành viên, khai thác tiềm năng của thị trờng nội điạ, tăng lợi thế tuyệt đối cho công ty mẹ và uyển chuyển thích nghi khi có biến động kinh tế Sự liên kết đó thấy rất rõ qua hình thức cổ phần chéo, gắn kết về tài chính, nghiên cứu phát triển, hệ thống kênh phân phối, cung ứng đầu vào, hỗ trợ nhân sự…) hoặc chứng khoán mua vào bán ra (cổ phiếu, trái phiếu) để JPOWER luôn đề cao chất lợng thoả mãn nhu cầu khách hàng, các cam kết kinh doanh, đi trớc thị trờng và kết hợp hài hoà các lợi ích Cải tiến liên tục, ở từng ngời, từng bộ phận trong doanh nghiệp để tăng tính cạnh tranh.
- Hoạch định chiến lợc kinh doanh phù hợp:
JPOWER xác định nhu cầu của thị trờng luôn thay đổi, do đó họ xây dựng chiến lợc kinh doanh phù hợp với sự biến động của thị trờng và sự thay đổi nhu cầu của ngời tiêu dùng Doanh nghiệp xây dựng một chiến lợc kinh doanh cho riêng mình Đồng thời luôn theo dõi chiến thuật của đối thủ cạnh tranh để có những ứng phó kịp thời trớc những chiến lợc mới của đối thủ.
- ứng dụng mạnh mẽ khoa học công nghệ vào sản xuất:
Về ứng dụng khoa học công nghệ, JPOWER đầu t rất mạnh vào việc đổi mới máy móc thiết bị theo hớng hiện đại nhất ngang với phơng tây Cùng với đội ngũ lao động có tay nghề tơng đối khá đã cho phép họ tiếp thu và ứng dụng công nghệ hiện đại có hiệu quả Bên cạnh mua công nghệ trực tiếp, họ rất coi trọng lộ trình chuyển giao công nghệ bằng cách mời chuyên gia, kỹ s và các nhà t vấn nớc ngoài(nhất là Mỹ) làm việc hoặc cử chuyên gia đi học ở nớc ngoài để tìm hiểu công nghệ có triển vọng hoặc học hỏi kinh nghiệm kinh doanh ở nớc ngoài để hỗ trợ cho các doanh nghiệp trong nớc.
Từ những thay đổi mang tính “đột phá” nh vậy, ngày nay JPOWER ngày càng phát triển mạnh mẽ ở Việt Nam nói riêng và các nớc khác trên thế giới nói chung.
1.4.2 Kinh nghiệm của Hàn Quốc
Nền kinh tế Hàn Quốc nhanh chóng phát triển lên đến đỉnh cao trở thành một
“con rồng Châu á” nhờ sự thành công của các doanh nghiệp trong và ngoài nớc. Thành quả rất đáng tự hào này của các doanh nghiệp Hàn Quốc là kết quả của nhiều yếu tố tác động nh:
- Cơ cấu tổ chức hiệu quả:
Việc quản lý và điều hành ở các doanh nghiệp Hàn Quốc ví dụ nh tập đoàn Samsung, chủ yếu dựa trên hệ thống thứ bậc, đẳng cấp và có lẽ đây chính là một trong những nguyên nhân đa Samsung lên vị trí dẫn đầu Không ít những ý tởng thay đổi và cải tổ bắt nguồn chính từ nhà quản lý của các công ty, điều khá hiếm thấy ở các tập đoàn thành công Phơng tây.
- Con ngời - yếu tố làm nên thành công:
Các doanh nghiệp Hàn Quốc rất chú trọng yếu tố con ngời trong kinh doanh. Tại các công ty, chế độ dân chủ, tính sáng tạo của ngời lao động đợc phát huy rộng rãi, mọi ngời đều có thể nêu sáng kiến hay kiến nghị của mình Có thể nói, tác phong công nghiệp, tinh thần dân chủ, phát huy tính sáng tạo là những yếu tố quan trọng tác động đến năng lực cạnh tranh trong các doanh nghiệp của Hàn Quốc.
- Chất lợng và công nghệ tiên tiến luôn đợc chú trọng:
Các doanh nghiệp Hàn Quốc đặc biệt coi trọng việc áp dụng công nghệ tiên tiến, hiện đại vào sản xuất nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao chất lợng sản phẩm. Trong giai đoạn đầu họ chủ yếu nhập khẩu công nghệ, thiết bị máy móc thông qua các hoạt động chuyển nhợng licence từ các công ty xuyên quốc gia, phần lớn là từ
Mỹ và Nhật bản Còn trong giai đoạn sau, các doanh nghiệp Hàn Quốc lại chú trọng phát triển năng lực công nghệ nội sinh Chính việc chú trọng áp dụng khoa học công nghệ đã làm cho sản phẩm Hàn Quốc có sức cạnh tranh cao và sản phẩm đa dạng, các doanh nghiệp Hàn Quốc hoạt động rộng khắp ở các quốc gia trên thế giới.
- Xây dựng thơng hiệu doanh nghiệp gắn với thơng hiệu Quốc Gia:
Hàn Quốc là quốc gia có nhiều thơng hiệu nổi tiếng bậc nhất Châu á Các doanh nghiệp Hàn Quốc chú trọng nâng cao thơng hiệu nh một cách tạo dựng lại tài sản cho công ty mình theo hớng nhanh chóng và đơn giản nhất Ví dụ tập đoàn Sam Sung thống nhất tên Sam sung phải đợc nhắc đến trong mọi sản phẩm của hãng, từ tivi sang trọng nh Plano, Tantus cho tới những chiếc điện thoại bình dân nhất Vì vậy, họ đã đầu t nghiên cứu và cải tiến để làm sao các sản phẩm của Samsung phải khác biệt, tạo đợc dấu ấn mạnh mẽ với ngời sử dụng Chính việc xây dựng thơng hiệu thành công của những tập đoàn kinh tế nh Samsung hay LG đã tạo ra thơng hiệu chung gọi là “Hàng Hàn Quốc” và thơng hiệu chung này, đến lợt trở thành tài sản quý nhất cho các nhà sản xuất Hàn Quốc Ngày nay, nói đến “hàng Hàn Quốc”, ngời ta nghĩ ngay đến những sản phẩm nhỏ, xinh, thời trang, kiểu mẫu và mầu sắc đa dạng, giá phải chăng.
Singapore là một quốc gia nhỏ bé ở khu vực Đông Nam á có mật độ dân số cao, nguồn tài nguyên khoáng sản không có, nông nghiệp không phát triển Tuy nhiên, những năm gần đây Singapore có những bớc tiến thần kỳ với tốc độ tăng tr- ởng kinh tế cao Ngành thơng mại và dịch vụ có nhiều u thế ở đảo quốc s tử, chiếm đến 40% thu nhập quốc dân.
Là một trong hai mơi quốc gia nhỏ nhất thế giới nên nếu các doanh nghiệp chỉ hoạt động trong nớc thì khó có điều kiện phát triển vì thị trờng nhỏ hẹp, nguồn tài nguyên khoáng sản khan hiếm,…) hoặc chứng khoán mua vào bán ra (cổ phiếu, trái phiếu) đểdo đó 60% doanh nghiệp của Singapore có khuynh hớng đầu t ra nớc ngoài hoặc hớng tới hoạt động xuất khẩu.
THựC TRạNG HIệU QUả Sử DụNG VốN Và TàI SảN CủA CÔNG TY TNHH MTV ĐIệN LựC NINH BìNH
Tổng quan về Công ty TNHH MTV điện lực Ninh Bình 35
2.1.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Công ty
Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình thành lập năm 1992 đợc tiếp nhận lại từ Sở Điện Lực Hà Nam Ninh sau khi tách tỉnh Hà Nam Ninh thành tỉnh Ninh Bình và Nam Hà đã trải qua ba giai đoạn phát triển:
Giai đoạn đầu tiên (từ tháng 05/1992 - đến tháng 03/1996) với tên gọi là Sở điện lực Ninh Bình
Với cơ sở vật chất nghèo nàn, hệ thống lới điện cũ và lạc hậu đợc tiếp nhận lại từ Sở Điện lực Hà Nam Ninh, trong đó có 2 Chi nhánh điện, 9 Trạm trung gian,
10 Trạm phân phối với tổng dung lợng 124.860 KVA, 580 km đờng dây cao hạ thế. Sản lợng điện thơng phẩm năm 1992 là 52 triệu kWh, tổn thất điện năng lên đến 32%, đội ngũ Cán bộ, công nhân kỹ thuật, quản lý vận hành và kinh doanh bán điện chỉ hơn 100 ngời Toàn thể cán bộ công nhân viên Điện lực Ninh Bình tập trung vào cải tạo, nâng cấp toàn bộ hệ thống lới điện từ khu vực Thị xã Ninh Bình đến các huyện Tam Điệp, Nho Quan và Kim Sơn phục vụ cho phát triển công nghiệp, nông nghiệp, các hợp tác xã tiểu thủ công nghiệp, cơ khí, vật liệu xây dựng và phục vụ ánh sáng sinh hoạt cho các cơ quan của tỉnh, của thị xã, phục vụ chiếu sáng cho các bệnh viện, trờng học và nhân dân ở những khu vực nội thị Từ năm 1993 đến 1996 các công trình lới điện đã hoàn thành nhanh chóng, đảm bảo chất lợng kỹ thuật đóng điện vận hành và sử dụng kịp thời đáp ứng hoạt động sản xuất nông nghiệp và tiểu thủ công nghiệp của các địa phơng Bên cạnh đó là việc từng bớc hoàn thiện bộ máy quản lý chuyên môn, nghiệp vụ, nâng cao trình độ nghiệp vụ quản lý kỹ thuật vận hành hệ thống lới điện của công nhân viên chức đáp ứng đợc nhiệm vụ nhanh chóng thiết kế và thi công những công trình điện góp phần mở rộng và hoàn chỉnh l- ới điện của tỉnh Ninh Bình Có thể nói giai đoạn đầu tiên ngày mới thành lập đầy gian khó nhng vẻ vang và rất đỗi tự hào của cán bộ công nhân viên Sở điện lực Ninh Bình vì đã thực hiện đợc những bớc đi vô cùng quan trọng, là giai đoạn đặt những viên gặch đầu tiên để vững bớc vào giai đoạn mới, đóng góp cho sự phát triển của tỉnh Ninh Bình
Giai đoạn thứ 2 (từ tháng 04/1996 - đến tháng 03/2003): với tên gọi Điện lực
Năm 1995, Tổng Công ty Điện lực Việt Nam đợc thành lập, đánh dấu một giai đoạn phát triển mới của ngành Điện Việt Nam Ngay sau đó, thực hiện quyết định số 225 của Tổng Công ty Điện lực Việt Nam, ngày 8 tháng 3 năm 1996, Sở điện lực Ninh Bình đổi tên thành Điện lực Ninh Bình Là một trong 26 Điện lực hạch toán kinh tế phụ thuộc Công ty Điện lực I Hoạt động trong nền kinh tế thị tr- ờng định hớng Xã hội chủ nghĩa, giai đoạn này đã đánh dấu những bớc phát triển v- ợt bậc của Điện lực Ninh Bình Từ đây, Điện lực Ninh Bình không còn chức năng quản lý Nhà nớc về lĩnh vực điện và trở thành đơn vị quản lý vận hành lới điện, kinh doanh điện Từ tháng 4 năm 1996 đến tháng 3 năm 2003, Điện lực Ninh Bình đã phát triển xây dựng hệ thống lới điện đến 100% số xã trong toàn tỉnh, đa tỷ lệ số hộ dân đợc dùng lới điện quốc gia đến 96%, cung cấp điện điện ổn định an toàn, đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của các thành phần kinh tế và đời sống dân sinh trong tỉnh
Với mục tiêu "phát triển năng lợng đi trớc một bớc đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế, xã hội, đảm bảo an toàn năng lợng cho sự nghiệp Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá", đến cuối năm 2001, điện thơng phẩm toàn tỉnh Ninh Bình đạt 190 triệu Kwh (tăng 6 lần so với ngày mới thành lập); nếu nh tổn thất điện năng năm
1992 ở mức 32% thì đến hết năm 2001 đã xuống 7,6% Bên cạnh đó, Điện lực Ninh Bình đã nâng khối lợng quản lý lên tầm cao mới với 8 Chi nhánh điện trực thuộc tại các huyện thị trong toàn tỉnh; đầu t xây dựng và vận hành mới 3 trạm 110kV, 16 Trạm trung gian 35/10kV, 707 Trạm phân phối với tổng dung lợng 177.590 kVA, 1.350 km đờng dây cao hạ thế và hơn 400 CBCNV làm công tác quản lý, vận hành, kinh doanh bán điện Đặc biệt trong năm 2003, Điện lực Ninh Bình đã tiếp nhận xong lới điện trung áp nông thôn bao gồm 218,5 Km đờng dây 35kV và 10 kV, 323 MBA với tổng công suất 59.100 kVA ớc tổng giá trị 18 tỷ đồng và hoàn trả nguồn vốn xây dựng cho 127/127 xã với tổng giá trị 11,851 tỷ đồng Trong năm 2001 đến năm 2003, Điện lực Ninh Bình tiếp tục đầu t, xây dựng và đa vào khai thác vận hành thêm 01 Trạm 110kV, nâng tổng số Trạm 110kV trong toàn tỉnh Ninh Bình lên 04 trạm gồm: Trạm 110kV Ninh Bình, Kim Sơn, Tam Điệp và Nho Quan nhằm ổn định nguồn cung cấp điện cho Tỉnh Ninh Bình trong mọi điều kiện, đáp ứng đầy đủ về nguồn, cấp điện cho sự phát triển và tăng trởng kinh tế - xã hội cuả tỉnh Ninh Bình
Giai đoạn thứ 3, chuyển đổi sang mô hình Công ty TNHH MTV (từ tháng 7/2003 - đến nay):
Thực hiện Nghị quyết Trung ơng III (khoá VIII), Nghị quyết TW9 – Khoá
IX và các quyết định của Nhà nớc về việc tiếp tục sắp xếp, đổi mới, phát triển và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Nhà nớc. Ngày 28 tháng 03 năm 2003 Thủ tớng Chính phủ ban hành quyết định số 42/2003/QĐ về việc chuyển đổi Điện lực Ninh Bình thành Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình Là đơn vị đầu tiên thực hiện việc chuyển đổi làm điểm, trực thuộc Tổng Công ty Điện lực Việt Nam có chủ sở hữu là Tổng Công ty Điện lực Việt Nam (EVN) Đây là một hớng đổi mới, phát triển của Tổng Công ty Điện lực Việt Nam để tiến tới mục tiêu sớm trở thành Tập đoàn Điện lực lớn mạnh cùng nền Công nghiệp Việt Nam, đáp ứng sự phát triển của ngành điện và của các ngành kinh tế khác trong xu hớng hội nhập quốc tế.
Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình chính thức bớc vào hoạt động ngày 01.07.2003 Trong những năm qua, Công ty đẩy mạnh việc giảm tỷ lệ điện năng truyền tải, nâng cao giá bán bình quân, đầu t hiệu quả vào các công trình điện, đi tắt đón đầu trong việc chiếm lĩnh thị trờng cung ứng điện cho các Khu Công nghiệp, khu dân c mới, các làng nghề
Năm 2008 trong toàn Công ty bao gồm: 5 tuyến đờng dây 110kV, 4 trạm 110kV với tổng công suất 115.000 kVA và 155 km đờng dây 110kV, 28 trạm trung gian 35/10(6)kV, 1.164 trạm phân phối với tổng công suất 280.785 kVA, đờng dây trung hạ áp 1.971 Km Cuối năm 2008, Công ty đã hoàn thành việc cải tạo, xây dựng đờng dây 110kV Dự kiến đến cuối năm 2009, Công ty sẽ đa vào vận hành thêm 4 trạm 110kV với tổng dung lợng là 155.000 kVA cấp điện cho nhà máy xi măng Duyên Hà, Hớng Dơng và xi măng Phú Sơn Công ty hoàn thành kế hoạch cấp điện đến 100% địa bàn trong Tỉnh, tỷ lệ số hộ dân nông thôn có điện đạt 100% số hộ dân đợc sử dụng hệ thống lới điện Quốc gia Bán điện trực tiếp đến trên 94.000 khách hàng; phụ tải cực đại của toàn Tỉnh Ninh Bình ớc khoảng 90 – 95 MW; Điện thơng phẩm của năm 2008 đạt 369,93 triệu kWh, đến hết năm 2009 sản lợng điện thơng phẩm đạt trên 414 triệu kWh tăng trởng so với năm 2003 là 168% và 800% so với năm 1992; Tỷ lệ điện dùng để truyền tải và phân phối ngày càng giảm, đến hết năm
2009 đạt 6,2%; tỷ lệ thu nộp tiền điện thực hiện trên 99%; giá bán bình quân hàng năm thực hiện tăng từ 12-18đ/kWh (năm 2009 đạt 674,1đ/kWh).
Thực hiện chủ trơng của Tập đoàn Điện lực Việt Nam về đẩy mạnh phát triển các ngành nghề kinh doanh, trong đó lĩnh vực viễn thông điện lực đợc coi trọng đầu t phát triển để đa dịch vụ đến với khách hàng Thực hiện từ tháng 12/2005 đến cuối năm 2006, dự án viễn thông điện lực và truyền hình cáp đã hoàn thiện theo đúng yêu cầu về tiến độ và chất lợng Trong đó xây dựng cơ sở hạ tầng Viễn thông tại tỉnhNinh Bình giai đoạn I và II, III và đang triển khai giai đoạn IV là một thành công lớn của Công ty, đến nay đa lắp đặt thành công 15 Trạm BTS tại các huyện thị trong tỉnh, cung cấp dịch vụ viễn thông điện lực với tổng số trên 29.000 thuê bao các loại (số liệu đến cuối tháng 04/2008); dịch vụ Truyền hình cáp có trên 1.400 thuê bao sử dụng; Dịch vụ Internet đã cung cấp đến trên 100 khách hàng đăng ký sử dụng dịch vô ’.
Tổng số lao động hiện có hơn 550 ngời, làm việc tại 25 đơn vị trực thuộc gồm 11 Phòng ban, 8 Chi nhánh, một Phân xởng 110Kv, một Phân xởng Cơ điện, một Đội Thí nghiệm, một Trung tâm Viễn thông và công nghệ thông tin (thành lập năm 2005) và thành lập mới một Phân xởng Cơ khí bê tông điện lực (năm 2006) đã đi vào hoạt động theo yêu cầu phát triển Đội ngũ Kỹ s, Trung cấp chiếm tới 30%, tăng 3 lần so với khi mới thành lập Số Đảng viên trong Công ty hiện có 180 ngời sinh hoạt tại Đảng bộ Cơ quan trực thuộc Đảng bộ khối Cơ quan tỉnh và 8 Chi bộ của 8 Chi nhánh điện sinh hoạt tại các Đảng bộ Huyện Thị Một tổ chức Công đoàn cơ sở trực thuộc Công đoàn Ngành; một tổ chức Đoàn Thanh niên cộng sản Hồ Chí Minh trực thuộc Đoàn khối Cơ quan tỉnh Trong những năm qua đời sống CB - CNVC không ngừng đợc cải thiện, thu nhập ổn định, năm sau cao hơn năm trớc trong nền kinh tế thị trờng định hớng Xã hội chủ nghĩa
Kế hoạch đến năm 2010 của Công ty, đẩy mạnh tốc độ tăng trởng kinh tế theo yêu cầu của tỉnh Ninh Bình Hoàn chỉnh việc tiếp nhận lới điện trung áp nông thôn, bán điện trực tiếp đến hộ dân của 50% số xã trong toàn tỉnh Tập trung nguồn điện an toàn cho phát triển công nghiệp, dịch vụ, du lịch và hiện đại hoá nông nghiệp nông thôn theo nghị quyết Đại hội Đảng bộ Công ty nhiệm kỳ 2005 - 2010 đã đề ra Từng bớc chuyển đổi thành Công ty đa dạng hoá ngành nghề kinh doanh nh: Viễn thông, Truyền hình cáp, sản xuất cột điện bê tông dự ứng lực, tài chính ngân hàng, dịch vụ du lịch theo chủ trơng của Tập đoàn Điện lực Việt Nam Tiếp tục hoàn thiện hệ thống quản lý kỹ thuật, tăng cờng công tác an toàn và bảo hộ lao động, nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, coi trọng tác phong công nghiệp, giao tiếp với khách hàng, phục vụ tận tình chu đáo đến mọi khách hàng Đồng thời thực hiện nghiêm túc sự chỉ đạo của Tập đoàn về các hoạt động sản xuất kinh doanh, tài chính kế toán theo đúng Luật doanh nghiệp mà Nhà nớc đã ban hành Xây dựng Đảng bộ trong sạch, vững mạnh, các tổ chức đoàn thể vững mạnh đảm bảo sự đoàn kết, thống nhất vì sự phát triển của Công ty Khai thác tối đa các nguồn lực, nâng cao hiệu quả kinh tế, đồng thời phục vụ tốt cho sự phát triển chung của ngành và địa phơng Phát huy quyền tự chủ trong điều hành sản xuất kinh doanh, xây dựng và phát triển mạnh mẽ hơn để quyết định chiến lợc kinh doanh của mình, nhằm mục tiêu thu đợc hiệu quả cao nhất
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty
Trải qua các giai đoạn phát triển, Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Binh luôn có những thay đổi về cơ cấu tổ chức đảm bảo phù hợp với sự tăng trởng và phát triển của Công ty Hiện nay, Công ty đợc tổ chức mô hình công ty TNHH MTV Cơ cấu tổ chức quản lý của Công ty đợc tổ chức nh sau (Phụ lục 1):
* Chủ tịch kiêm Giám đốc Công ty:
Là ngời điều hành hoạt động hàng ngày của công ty theo mục tiêu, kế hoạch phù hợp với Điều lệ của Công ty Là ngời đại diện pháp nhân của Công ty trớc pháp luật và trớc cơ quan cấp trên
Nhiệm vụ của Giám đốc gồm có:
- Trực tiếp ký nhận các nguồn lực Tổng Công ty giao: quỹ đất, nguồn vốn, nợ và các loại tài sản.
- Chỉ đạo xây dựng, trình duyệt, tổ chức thực hiện các kế hoạch, phơng án của Tổng Công ty
- Kiểm tra thực hiện các định mức, tiêu chuẩn, đơn giá do Nhà nớc và Tổng Công ty ban hành tại các đơn vị trực thuộc.
- Chỉ đạo thực hiện nộp thuế và các khoản theo quy định của Nhà nớc.
- Đề nghị bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thởng, kỷ luật các Phó Giám đốc, Kế toán trởng của Công ty.
- Bổ nhiệm, miễn nhiệm, khen thởng, kỷ luật Trởng Phó các phòng ban và các Giám đốc, Phó Giám đốc các Điện lực và xí nghiệp trực thuộc
* Các Phó giám đốc công ty:
Các phó Giám đốc công ty do Chủ tịch công ty quyết định bổ nhiệm có thời hạn sau khi có văn bản thỏa thuận của Chủ sở hữu Phó Giám đốc công ty có thể bổ nhiệm lại hoặc thay thế.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của Công
2.2.1 Tình hình quản lý và sử dụng vốn, tài sản của Công ty
2.2.1.1 Cơ cấu nguồn vốn, tài sản của Công ty
Qua Phụ lục 3 ta thấy: tổng tài sản của Công ty tính đến ngày 31/12/2010 là 454.373.726 ngàn đồng tăng so với cùng kỳ năm trớc Trong đó tài sản ngắn hạn là 107.606.766 ngàn đồng chiếm tỷ trọng 23,7% trong tổng số tài sản của Công ty Tài sản dài hạn là 346.766.960 ngàn đồng chiếm tỷ trọng 76,3% Ta thấy quy mô tài sản của Công ty tăng lên, và cơ cấu tài sản có sự điều chỉnh hợp lý hơn, cụ thể tỷ trọng tài sản ngắn hạn của Công ty có sự giảm xuống từ 29,5% xuống 23,7%, điều này là do Công ty đã giảm các khoản tiền và tơng đơng tiền Tỷ trọng tài sản dài hạn tăng từ 70,5% lên 76,3% do Công ty đầu t mua sắm TSCĐ và đầu t xây dựng cơ bản.
Có thể nói quy mô tài sản của Công ty tăng lên đồng thời tỷ trọng cơ cấu tài sản của Công ty có sự điều chỉnh hợp lý giảm lợng tiền và tơng đơng tiền để đầu t vào TSCĐ và đầu t xây dựng cơ bản tạo tiền đề cho Công ty tăng năng lực hoạt động kinh doanh trong tơng lai.
Tại thời điểm 31/12/2010 tổng số nợ phải trả là 228.177.690 ngàn đồng chiểm tỷ trọng 50,2% giảm so với năm 2009 Phần còn lại là vốn chủ sở hữu226.196.036 ngàn đồng chiếm tỷ trọng 49,8% Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng nhẹ song chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của công ty tăng Tổng nguồn vốn của Công ty tăng từ 420.944.741 ngàn đồng lên 226.196.036454.373.726 ngàn đồng chứng tỏ công ty đã tăng cờng huy động các nguồn vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh. Để hiểu rõ hơn về nguồn vốn của Công ty, ta đi xem xét chi tiết về nguồn vốn của Công ty Vốn của Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình đợc hình thành từ 2 nguồn là nguồn vốn chủ sở hữu và các khoản nợ phải trả Theo số liệu bảng cân đối kế toán của Công ty trong 2 năm 2009 và 2010, cơ cấu nguồn vốn của Công ty đ ợc thể hiện qua Phụ lục 4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của Công ty năm 2010 nh sau:
- Nợ phải trả: So với đầu năm 2010 đã tăng 13.434.247 ngàn đồng, tuy nhiên tỷ trọng nợ phải trả trong tổng số nguồn vốn giảm từ 51% xuống 50,2%, điều này là tín hiệu tốt, Công ty đã tăng đợc tỷ trọng vốn chủ sở hữu Nguyên nhân:
Trong năm 2010 nỵ ngắn hạn chiếm tỷ trọng chđ yếu trộng nỵ phải trả cđa Công ty (62,4%) giảm 13.683.248 ngàn đồng với tỷ lệ giảm 8,8% Cụ thể là giảm vay và nợ ngắn hạn 15.069.033 ngàn đồng; ngời mua trả tiền trớc giảm 224.694 ngàn đồng, chỉ tiêu này cần đợc chú trọng tăng mạnh vì đây là khoản vốn Công ty chiếm dụng đợc mà không phải trả chi phí sử dụng vốn; các khoản phải trả, phải nộp khác giảm 10.361.242 ngàn đồng Phải trả ngời bán tăng 6.126.002 ngàn đồng với tỷ lệ tăng 9,4% Điều này cho thấy Công ty đã tận dụng tốt lợi thế của ngời đi mua hàng để chiếm dụng vốn vào quá trình hoạt động kinh doanh Tuy nhiên phải trả ng- ời bán chiếm tỷ trọng 50,2% trong tổng số nợ ngắn hạn, trong năm 2010 Công ty đã tiến hành đầu t thêm cơ sở vật chất kỹ thuật nên nhu cầu mua sắm tăng nhanh dẫn tới việc nợ nhà cung cấp tăng tuy nhiên cần hạn chế tỷ trọng này bởi khi mua chịu Công ty phải chịu sự ràng buộc, kiểm soát bởi nhà cung cấp nên sẽ dẫn tới tình trạng bị động và phải trả nợ đúng hạn Thuế và các khoản phải nộp Nhà nớc tăng 1.788.549 ngàn đồng tuy nhiên khoản này chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng số nợ ngắn hạn (3,2%) điều này thể hiện Công ty thực hiện tốt nghĩa vụ với Nhà nớc Hai chỉ tiêu còn lại ảnh hởng tới sự biến động của nợ ngắn hạn của Công ty là phải trả ngời lao động tăng 535.697 ngàn đồng và chi phí phải trả tăng 3.521.472 ngàn đồng.
Số vốn vay dài hạn của Công ty tăng 27.117.495 ngàn đồng, chiếm 37,6 % trong tổng số nợ phải trả của Công ty
- Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm tăng so với đầu năm là 27.117.495 ngàn đồng với tỷ lệ tăng là 9,7% đã làm cho nguồn vốn chủ sở hũu cuối năm 2010 là 226.196.036 ngàn đồng, đồng thời tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng số nguồn vốn cũng tăng từ 49% lên 49,8% Trong nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn đầu t của chủ sở hữu là chủ yếu (209.147.626 ngàn đồng) chiếm tỷ trọng lớn 93,1%, còn lại là các quỹ và nguồn kinh phí khác Nguồn vốn chủ sở hữu tăng là do vốn chủ sở hữu và các quỹ đềêu tăng, duy chỉ có lợi nhuận sau thuế cha phân phối giảm không đáng kể 17.186 ngàn đồng.
Qua Phụ lục 4 “Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình năm 2010” ta thấy tổng nguồn vốn của Công ty năm 2010 đã tăng lên so với năm 2009, điều này chứng tỏ Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình đã tăng cờng huy động các nguồn vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh Đây là tín hiệu tốt Công ty cần tiếp tục phát huy trong những năm tới. Để có kết luận cụ thể hơn về tính hợp lý trong cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty ta đi xem xét một số chỉ tiêu phản ánh cơ cầu nguồn vốn của Công ty năm 2010.
Qua Phụ lục 5 ta thấy hệ số nợ tại thời điểm cuối năm 2010 là 50,2% giảm 0,8% so với đầu năm Nguyên nhân là do tổng nguồn vốn tăng 33.428.985 ngàn đồng với tỷ lệ tăng 7,9%, trong khi nợ phải trả tăng 13.434.247 ngàn đồng với tỷ lệ 6,3%, nên xét tơng quan tốc độ tăng của tổng nguồn vốn lớn hơn tốc độ tăng của nợ phải trả đã làm cho hệ số nợ của Công ty giảm đi Đi đôi với việc giảm hệ số nợ là việc hệ số vốn chủ sở hữu tại thời điểm cuối năm 2010 tăng so với đầu năm Tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu năm 2010 giảm so với năm 2009.
Hệ số nợ giảm đi đồng thời doanh thu và lợi nhuận tăng chứng tỏ khả năng về tự chủ tài chính của Công ty tăng lên, phản ánh sự phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài của Công ty giảm.
Hệ số vốn chủ sở hữu tăng cả về mặt giá trị và tỷ trọng Đây là một dấu hiệu tốt, công ty đã từng bớc chứng tỏ đợc năng lực tự chủ về tài chính đồng thời thể hiện hiệu quả sử dụng vốn của Công ty đã tăng lên Hiệu quả sử dụng vốn có tác dụng đòn bẩy kinh tế cao từ đó tăng tỷ suất lợi nhuận của vốn.
Tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu giảm, cả 2 năm tỷ lệ này đều ở 3 con số tức là giá trị nợ phải trả luôn lớn hơn vốn chủ sở hữu, tỷ lệ này ảnh hởng tới khả năng huy động vốn trong tơng lai của Công ty và ảnh hởng tới khả năng tiếp tục mở rộng quy mô cũng nh đầu t chiều sâu, nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh của Công ty.
Ta đi xem xét cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của Công ty năm 2010. Qua Phụ lục 6 ta thấy: Nguồn vốn dài hạn bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn đợc dùng để tài trợ toàn bộ TSCĐ và đầu t dài hạn; nguồn vốn ngắn hạn đợc dùng để tài trợ hoàn toàn cho TSNH, một phần nhỏ dùng để tài trợ cho TSDH.
Cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản trên đảm bảo cho Công ty an toàn cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty có thể tự chủ về mặt tài chính, đảm bảo nguồn tài trợ tơng đối ổn định hợp lý, tạo điều kiện cho Công ty giữ chữ tín trong các quan hệ thanh toán Cơ cấu nguồn vốn hợp lý đảm bảo cho công ty tiết kiệm chi phí sử dụng vốn từ đó tạo điều kiện nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
Tóm lại: Qua phân tích đánh giá ta thấy tổng nguồn vốn của Công ty tăng lên, cơ cấu nguồn vốn có sự thay đổi theo xu hớng giảm tỷ trọng nợ phải trả, khả năng thanh toán của Công ty tăng lên, cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản đợc sử dụng tài trợ một cách hợp lý điều này chứng tỏ công ty đã biết kết hợp giữa nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu để vừa có khả năng mở rộng sản xuất kinh doanh, vừa đảm bảo khả năng thanh toán, bên cạnh đó việc tài trợ vốn cho tài sản hợp lý giúp công ty tiết kiệm chi phí sử dụng vốn và đảm bảo năng lực sản xuất kinh doanh của công ty, điều này tạo điều kiện cho công ty nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giúp công ty tạo thêm động lực tiếp tục tăng quy mô đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.2.1.2 Tình hình quản lý và sử dụng vốn, tài sản của Công ty a Tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động, tài sản ngắn hạn
Vốn lu động của Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình chiếm một tỷ trọng không nhỏ trong tổng số nguồn vốn của Công ty Kết quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn lu động, tài sản lu động sẽ đợc nâng cao nếu vốn lu động đợc quản lý và tổ chức sử dụng tiết kiệm, có hiệu quả. Để quản lý và tổ chức sử dụng vốn lu động tiết kiệm và hiệu quả, chúng ta phải xác định nhu cầu vốn lu động của Công ty chính xác hợp lý, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty.
Đánh giá khái quát về hiệu quả sử dụng vốn và tài sản của Công ty TNHH MTV Điên lực Ninh Bình
2.3.1 Những thành tựu đã đạt đợc
Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình là một công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh điện năng, cung cấp dịch vụ truyền hình cáp, dịch vụ viễn thông, với lĩnhvực kinh doanh chính là dịch vụ cung cấp điện năng Trong những năm đầu mới chuyển sang mô hình TNHH MTV công ty đã gặp nhiều khó khăn về tài chính cũng nh kinh nghiệm quản lý Tuy nhiên, đợc sự hỗ trợ của Tổng Công ty Điện lực miền Bắc cùng sự nỗ lực của Ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ công nhân viên, công ty đã đạt đợc những thành tích đáng khích lệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn Cụ thể:
Doanh thu của Công ty luôn có xu hớng tăng cao qua các năm và đảm bảo hoạt động kinh doanh có lãi Với định hớng phát triển đa dạng hóa các ngành nghề kinh doanh và lấy kinh doanh điện là ngành kinh doanh then chốt đã làm cho doanh thu của Công ty liên tục tăng Bên cạnh đó là phải kể đến sự năng động, nhiệt tình của đội ngũ nhân viên kinh doanh Công ty và sự lành nghề của đội ngũ cán bộ kỹ thuật cũng nh công nhân có tay nghề của Công ty luôn làm ra những sản phẩm với chất lợng tốt đợc khách hàng tín nhiệm.
Công ty đã có những biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, bảo toàn và phát triển vốn, luôn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đ ợc tiến hành liên tục, đảm bảo đem lại lợi nhuận cho Công ty và thu nhập cho cán bộ công nhân viên Với đặc thù ngành điện cần khối l ợng máy móc, thiết bị lớn để tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh do vậy nhu cầu vốn cố định là rất lớn Công ty đã đáp ứng đợc điều đó trong năm 2010 vốn cố định tăng 50 tỷ đồng so với năm 2009, đồng thời vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 20 tỷ đồng so với năm 2009 Đây là tín hiệu rất tốt phản ánh tình hình tài chính khả quan của công ty cũng nh khả năng huy động vốn và tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty có hiệu quả.
Công ty có một đội ngũ nhân viên có trình độ và đợc đào tạo một cách tơng đối có bài bản; Đội ngũ công nhân có kinh nghiệm và tay nghề cao Đây chính là thế mạnh của Công ty trong chiến lợc phát triển lâu dài dựa vào nguồn nhân lực.
Cơ cấu tài sản có sự điều chỉnh hợp lý theo hớng tăng tỷ trọng TSCĐ và Đầu t dài hạn, giảm tỷ trọng TSNH và đầu t ngắn hạn, điều này phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của Công ty Vòng quay vốn lu động của công ty tăng nhanh thể hiện sự hiệu quả trong việc sử dụng vốn lu động bằng cách công ty đã tiết kiệm vốn lu động phục vụ sản xuất kinh doanh Đối với TSCĐ, Công ty đã không ngừng tăng cờng khai thác năng lực sản xuất của máy móc thiết bị Đồng thời tiến hành trích khấu hao TSCĐ theo quy định của Bộ Tài chính nhằm chuyển dịch từng phần giá trị của tài sản cố định vào chi phí và tạo lập quỹ để bù đắp hao mòn Ngoài ra, Công ty còn thực hiện thanh lý một số TSCĐ lạc hậu, đầu t thêm máy móc thiết bị hiện đại góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cho doanh nghiệp Đối với đầu t tài chính dài hạn, bằng cách đa dạng hoá hoạt động đầu t nh đầu t vào công ty con; đầu t vào công ty liên kết, liên doanh; đầu t chứng khoán dài hạn; cho thuê TSCĐ,…) hoặc chứng khoán mua vào bán ra (cổ phiếu, trái phiếu) để cùng sự năng động, sáng tạo, nắm bắt thị trờng của Ban lãnh đạo Công ty, hoạt động này ngày càng mang lại hiệu quả cho Công ty
Trong quá trình phát triển, Công ty đã xây dựng đợc mối quan hệ tốt với khách hàng trong và ngoài nớc Việc tìm kiếm và thiết lập các mối quan hệ khách hàng đã đợc Công ty hết sức quan tâm Công ty xây dựng mối quan hệ rất tốt với các nhà cung cấp truyền thống để để đảm bảo khi có biến động về thị tr ờng các yếu tố đầu vào công ty vẫn chủ động và không bị ảnh hởng nhiều tới quá trình hoạt động sản xuất, Công ty còn ngày càng mở rộng đợc thị trờng góp phần là t¨ng doanh thu.
Cơ cấu nguồn vốn nguồn vốn của công ty tơng đối ổn định trong 2 năm 2009 và 2010 vốn chủ sở hữu chiếm gần 50%, nằm ở mức tơng đối an toàn đảm bảo khả năng tự chủ tài chính của Công ty.
Cơ cấu vay nợ của công ty biến đổi theo hớng hợp lý, tỷ trọng nợ ngắn hạn giảm đi và tỷ trọng nợ ngắn hạn tăng lên Điều này làm cho tình hình tài chính của công ty ít bị ảnh hởng khi các khoản nợ ngắn hạn đến kỳ thanh toán.
Quan hệ cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn đợc đầu t hợp lý Tài sản dài hạn đợc tài trợ chủ yếu bằng nguồn vốn dài hạn.
Số vòng quay vốn lu động tăng nhanh làm cho Công ty tiết kiệm đợc vốn lu động trong sản xuất kinh doanh.
Trong thời gian qua, Công ty đã đạt đợc một số kết quả khả quan Tuy nhiên, vẫn còn những hạn chế mà Công ty cần khắc phục để đạt đợc hiệu quả cao hơn trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
- Công ty đã có nhiều nỗ lực trong quản lý lợng tiền mặt, tuy nhiên giá trị l- ợng tiền mặt tại thời điểm cuối năm 2010 tơng đối lớn trong khi khả năng thanh toán tức thời không cao.
- Mặc dù công tác quản lý các khoản phải thu và hàng tồn kho có nhiều chuyển biến nhng quy mô vốn lu động giảm trong khi giá trị các khoản phải thu và hàng tồn kho đều tăng Nợ phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng cao dẫn tới tình trạng ứ động vốn, thiếu vốn ngắn hạn bằng tiền mặt Công ty gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ dẫn đến chi phí lãi vay tăng cao, việc nợ nhà cung cấp dẫn tới bị động trong việc chuẩn bị các yếu tố đầu vào do mua nợ chịu phải chấp nhận gia cao hơn Hàng tồn kho lớn làm tăng chi phí lu kho, chi phí bảo quản, nếu để lâu hàng tồn kho sẽ bị ảnh hởng về chất lợng do khâu bảo quản khó tránh khỏi sai sót, gặp các rủi ro về trợt giá hàng tồn kho,
- Giá trị còn lại của TSCĐ không cao, hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty thấp, trong khi vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số nguồn vốn của Công ty.
- Công ty cha thực hiện công tác lập kế hoạch tài chính ngắn hạn, dài hạn, kế hoạch dòng tiền, kế hoạch thu hút vốn đầu t.
- Mặc dù đã sử dụng phần mềm kế toán trong công tác kế toán, song công ty thực sự chú trọng ứng dụng công cụ phần mềm vi tính trong quản lý hàng tồn kho, quản lý nhân công ,
Trên đây là một số vấn đề đặt ra trong công tác quản lý và sử dụng vốn và tài sản của Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình ảnh hởng trực tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn và tài sản Từ thực tế này, Công ty cần nhìn nhận và đánh giá lại thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung và tình hình tổ chức quản lý, sử dụng vốn và tài sản nói riêng để tìm ra giải pháp tối u và cụ thể để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của Công ty trong thời gian tới Đây là mục tiêu mà công ty luôn phải h- ớng tới Có nh vậy mới giúp công ty khắc phục khó khăn và không ngừng phát triển đúng với mục tiêu công ty đề ra.
2.3.2.1 Nguyên nhân a Yếu tố chủ quan
- Lợng tiền mặt tơng đối lớn do công ty cha áp dụng mô hình quản lý tiền mặt giúp cho hoạt động này có hiệu quả hơn Tiền mặt không đợc sử dụng để thanh toán vay nợ từ đó giảm chi phí lãi vay ảnh hởng không tốt hiệu quả sử dụng vốn, hoặc lợng tiền mặt lớn không đợc sử dụng để đầu t chứng khoán ngắn hạn để tăng lợi nhuận nên làm ảnh hởng tới hiệu quá sử dụng vốn và tài sản.
Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tài sản tại công ty tnhh mtv điện lực ninh bình
Chủ động khai thác các nguồn vốn đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn kinh
Bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh đều phải có một lợng vốn nhất định Do vậy việc xây dựng kế hoạch huy động vốn là một giải pháp tài chính hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty
Kế hoạch sản xuất kinh doanh của Công ty có hiệu quả và hợp lý sẽ là tiền đề để xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn kinh doanh nhằm khai thác triệt để nguồn lực bên trong và tận dụng tối đa nguồn lực bên ngoài Trên cơ sở xác định nhu cầu vốn theo kế hoạch đã lập công ty cần lập kế hoạch huy động vốn Công ty có thể sử dụng các biện pháp để nâng cao hiệu quả huy động vốn nh sau:
- Tăng cờng huy động vốn chủ sở hữu Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình là doanh nghiệp 100% vốn nhà nớc, nguồn vốn nhà nớc có vai trò quan trọng. Hiện nay tỷ trọng vốn chủ sở hữu dới 50% Tổng Công ty điện lực miền bắc cung cấp vốn cho Công ty, ngoài ra Công ty còn bổ sung nguồn vốn kinh doanh từ lợi nhuận kinh doanh hàng năm, hoặc bổ sung nguồn vốn bằng các hình thức huy động vốn đây là phơng thức tạo nguồn quan trọng Để đạt đợc mục tiêu tăng lợi nhuận đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh ngày càng cao, giảm thiểu tỷ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn Công ty cần thực hiện một số biện pháp sau:
+ Đối với các lĩnh vực kinh doanh chủ yếu, truyền thống Công ty chủ trọng đầu t tìm kiếm các dự án có tính hiệu quả cao bên cạnh đó cần mở rộng ngành nghề kinh doanh mới Hiện nay Công ty đã tham gia vào một số lĩnh vực kinh doanh mới mở dịch vụ khách sạn, nhà hàng,
+ Nâng cao năng suất lao động, tiết kiệm, giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm nhằm cạnh tranh với các doanh nghiệp trong và ngoài nớc đặc biệt là các chi phí bảo dỡng, duy tu các công trình truyền tải điện năng tới nơi tiêu dùng
- Tăng cờng huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu: Việc phát hành trái phiếu là một hình thức huy động vốn trực tiếp từ dân c Với u điểm có khả năng chuyển nhợng, lãi suất có thể thay đổi tùy thuộc và tình hình sản xuất kinh doanh. Trong điều kiện hiện nay, với sự hoạt động hiệu quả của thị trờng tài chính, phát hành trái phiếu tạo điều kiện giúp doanh nghiệp xâm nhập vào thị trờng tài chính. Đây là hình thức còn rất mới, Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình có thể tăng vốn tài trợ dài hạn của mình Để thực hiện phát hành trái phiếu, Công ty cần nghiên cứu kỹ thị trờng và có sự chuẩn bị chu đáo về các thủ tục pháp lý, lựa chọn loại trái phiếu phù hợp Đồng thời Công ty cần có sự cân nhắc tới chi phí phát hành và tỷ lệ lãi suất yêu cầu của nàhà đầu t Chi phí thực tế của hình thức huy động vốn qua phát hành trái phiếu bao gồm cả chi phí lãi suất trả cho các nhà đầu t côộng thêm chi phí phát hành Vì vậy khi lựa chọn hình thức này Công ty cần so sánh chi phí vay thực tế với hiệnu quả sử dụng vốn dự kiếển để quyết định hình thức huy động vốn cho hiệu quả.
- Tăng cờng sử dụng hình thức tín dụng ngân hàng: Công ty có thể áp dụng hình thức huy động vốn này vì nó không làm thay đổi cơ cấu chủ sở hữu về vốn và có thể thực hiện huy động đợc ngay khối lợng vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty.
- Tăng cờng hình thức tín dụng thuê mua: Hiện nay nguồn vốn vay ngân hàng của Công ty tơng đối lớn nếu hạn mức tín dụng đã hết thì công ty nên chuyển hớng sang sử dụng hình thức tín dụng thuê mua sẽ giúp công ty giải quyết tình trạng khó kh¨n vÒ vèn.
Trên cơ sở kế hoạch huy động vốn, Công ty cần chủ động và linh hoạt trong việc phân phối và sử cdụng vốn sao cho hiệu quả vì mỗi đồng vốn Công ty huy động đều có chi phí sử dụng vốn nhất định đồng thời phân phối, sử dụng không hợp lý sẽ gây lẵng phí vốn và ảnh hởng tới hoạt động của Công ty Dựa trên các kế họạch chi tiết của các bộ phận đồng thời xem xét sự biến động, rủi ro của thị tr ờng để đa ra quyết định phân bổ vốn cả về mặt lợng và thời gian sử dụng vốn cho từng bộ phận sử dụng Đồng thời với đặc thù hoạt động của Công ty đòi hỏi Công ty cần có kế hoạch phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa trên chiến lợc phát triển Từ kế hoạch tổng thể công ty cần lập các kế hoạch chi tiết Để làm đợc điều này không thực sự đơn giản vì nó đòi hỏi Công ty phải dựa vào tình hình hoạt động của các năm trớc cũng nh khả năng và tiềm lực của Công ty trong giai đoạn tiếp theo để có thể xây dựng đợc một kế hoạch chi tiết cụ thể, chính xác và phù hợp.
Lập kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn là công việc khó khăn và phụ thuộc vào trình độ, kinh nghiệm quản lý, tầm nhìn xa của ban lãnh đạo Công ty đồng thời nó cũng phụ thuộc vào yếu tố khách quan nh tình hình biến động của thị trờng, sự thay đổi cơ chế chính sách của nhà nớc…) hoặc chứng khoán mua vào bán ra (cổ phiếu, trái phiếu) để Trên thực tế vốn của Công ty luôn có sự biến động giữa các thời điểm trong năm do đó khi thực hiện huy động và phân phối vốn trên cơ sở kế hoạch đề ra Công ty cần căn cứ vào tình hình thực tế để có sự điều chỉnh linh hoạt với những thay đổi không đợc dự báo trớc.
Lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn có ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn có ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn cũng nh hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty Do đó, Công ty cần chú trọng công tác này để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, cải thiện tình hình tài chính và phát triển vững chắc của Công ty trong thời gian tới.
Hàng năm công ty cần lập kế hoạch tài chính, lập kế hoạch dòng tiền cụ thÓ
* Kế hoạch tài chính là một kế hoạch quan trọng, giúp Ban giám đốc dự trù các nguồn tiền trong hoạt động Xây dựng kế hoạch tài chính và thực hiện đúng sẽ giúp doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả: không d thừa tiền, cũng không thiếu vốn cho hoạt động kinh doanh Mục đích của kế hoạch tài chính là đảm bảo cho việc thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu quả, vì vậy khi lập kế hoạch tài chính, Công ty cần chú ý:
Từ đó Công ty tính nhu cầu vốn ở từng khâu:
- Bộ phận kỹ thuật sẽ đầu t thêm bao nhiêu máy móc thiết bị, tại thời điểm nào.
- Kế hoạch sản xuất cần bao nhiêu vốn cho vật liệu tồn kho, các chi phí thờng xuyên, phát sinh hàng tháng,
- Kế hoạch kinh doanh: giúp xác định nhu cầu vốn ở khâu dự trữ hàng hóa, tiền ở khâu lu thông: hàng ký gửi, nợ phải thu Và quan trọng hơn nữa là xác định tổng doanh số bán, xác địng vòng quay vốn lu động
- Xem công ty có kế hoạch đầu t tài chính, liên doanh, liên kết không và đầu t, liên doanh bao nhiêu.
Ngoài ra, cần xét tới các khoản nợ phải trả mà công ty có thể sử dụng không trả lãi vay.
Từ việc xác định nhu cầu vốn cụ thể ở các khâu sản xuất Công ty xác định nhu cầu vốn của toàn bộ quá trình sản xuất kinh doanh, so sánh với vốn hiện có, xem công ty cần huy động thêm bao nhiêu, hay vốn thừa bao nhiêu từ đó Ban giám đốc có hớng đầu t khác.
* Lập kế hoạch dòng tiền Công ty sẽ xác định đợc lợng tiền mặt cần thiết trong quá trình sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhu cầu thanh toán và lợng tiền dự trữ hợp lý để sử dụng khi có cơ hội kinh doanh có tỷ suất sinh lời cao, tránh tình trạng dự trữ lợng tiền mặt quá lớn hoặc quá ít ảnh hởng tới khả năng thanh toán cũng nh ảnh hởng tới tiến độ của quá trình sản xuất kinh doanh.
Quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất kinh doanh để hạ giá thành sản phẩm
Giá thành sản phẩm là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ chi phí doanh nghiệp bỏ ra để hoàn thành việc sản xuất và tiêu thụ một đơn vị sản phẩm hay một loại sản phẩm Muốn hạ giá thành sản phẩm Công ty cần giảm thiểu chi phí sản xuất Thực tế tại Công ty, chi phí sản xuất chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng chi phí của Công ty. Vì vậy việc quản lý chặt chẽ chi phí sản xuất và sử dụng tiết kiệm các khoản chi phí từ đó hạ giá thành sản phẩm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Trong thời gian vừa qua do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan nh sự biến động của giá vật t, công tác lập định mức chi phí cha sát với thực tế…) hoặc chứng khoán mua vào bán ra (cổ phiếu, trái phiếu) để đã làm tăng chi phí dẫn tới tăng giá thành đơn vị cao hơn giá thành thực tế của nó ảnh hởng lợi nhuận của Công ty.
Hiện nay công ty thực hiện giảm chi phí sản xuất bằng cách thực hiện khoán chi tới từng bộ phận, từng sản phẩm tuy nhiên do biến động giá cả của các yếu tố đầu vào theo chiều hớng tăng nên đã ảnh hởng tới giá thành sản phẩm của Công ty theo hớng không có lớợi Vì vậy công ty cần tăng cờng công tác quản lý giá thành thông qua việc lập kế hoạch và theo dõi giá thành nhằm mục đích giảm chi phí tăng lợi nhuận cho công ty Để đạt đợc điều này công ty cần lu ý các vấn đề sau:
- Thực tế giá thành sản phẩm của Công ty bao gồm rất nhiều các yếu tố đầu vào do vậy công ty cần xác định chính xác các khoản mục chi phí để tính giá thành sản phẩm.
- Công ty cần lập định mức tiêu hao các loại nguyên liệu, kiểm tra việc sử dụng định mức nguyên liệu ở từng khâu của quá trình sản xuất.
- Lập tổ theo dõi giám sát thực hiện định mức tiêu hao nguyên vật liệu, tính giá thành sản phẩm một cách chính xác với tình hình biến động của nguyên liệu tại nh÷ng thêi ®iÓm cô thÓ.
Cùng với các biện pháp nỗ lực hạ giá thành sản phẩm đồng thời Công ty xây dựng một cơ chế tài chính đủ mạnh trong thởng, phạt trách nhiệm quản lý cho công tác khoán trên cơ sở phiếu giao nhận khoán giữa Giám đốc Công ty với các trởng bộ phận và với từng ngời lao động Hàng quý Công ty cần tổ chức thống kê để kiểm tra so sánh thực tế hao hụt và định mức nếu có chênh lệch thì tìm nguyên nhân và có biện pháp điều chỉnh kịp thời góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh của Công ty để nâng cao hiệu quả sử dông vèn
Hiện nay, Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình hoạt động kinh doanh chủ yếu trên lĩnh vực cung cấp điện năng, cung cấp các thiết bị, vật t ngành điện, kinh doanh dịch vụ viễn thông, dịch vụ truyền hình cáp, ngoài ra Công ty còn tham gia thêm trong một số lĩnh vực mới nh kinh doanh dịch vụ nhà hàng, khách sạn, dịch vô ¨n uèng
Công ty xác định tiếp tục phát huy những thành tựu trong các lĩnh vực kinh doanh truyền thống, thêm vào đó để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công ty nên mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực kinh doanh khác nh tham gia vào thị trờng chứng khoán, góp vốn liên doanh liên kết, tham gia vào thị trờng bất động sản Để thực hiện mục tiêu nêu trên đòi hỏi Ban lãnh đạo Công ty phải chủ động sáng tạo tìm kiếm và nắm bắt các cơ hội kinh doanh đồng thời tận dụng triệt để các thế mạnh sẵn có của Công ty về vốn, công nghệ kỹ thuật, nhân lực từ đó lựa chọn đợc các dự án đầu t trong lĩnh vực kinh doanh mới có hiệu quả đem lại lợi nhuận cao góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty
Ngoài việc củng cố các lĩnh vực kinh doanh chủ đạo hiện nay, Công ty nên mở rộng hoạt động sang lĩnh vực kinh doanh khác nh góp vốn liên doanh liên kết để xây dựng các nhà máy thuỷ điện, đầu t mua cổ phần của các công ty thuộc các lĩnh vực khác…
Những dự án đầu t này sẽ mang lại cho Công ty nguồn thu không nhỏ nếuCông ty biết tận dụng những lợi thế và thời cơ đúng lúc đồng thời tạo công ăn việc làm cho ngời lao động, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Giải pháp về việc tăng cờng áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuÊt kinh doanh
Đẩy mạnh áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh: Đây là việc làm vừa đáp ứng nhu cầu công nghiệp hoá, hiện đại hoá vừa mang tính chiến lợc trong kinh doanh Trong thời đại ngày nay, chất lợng cuộc sống ngày càng đợc nâng cao, nhu cầu của con ngời ngày càng đa dạng phức tạp thì những gì mới mẻ, tiến bộ, hiện đại đi kèm với chất lợng cao đều đợc a chuộng, nhất là trong lĩnh vực hoạt động dịch vụ Việc áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh sẽ mang lại khả năng cạng tranh lớn cho công ty.Với đặc thù của ngành điện việc thờng xuyên áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật vào trong quá trình sản xuất kinh doanh là việc làm hết sức cần thiết để tăng năng lực sản xuất kinh doanh từ đó tăng doanh thu và lợi nhuận tạo nên nền tảng vững chắc cho sự phát triển của Công ty trong tơng lai.
Tình hình thực tế tại công ty, nếu đợc áp dụng khoa học kỹ thuật tiến tiến, trình độ chuyên môn hóa cao sẽ tạo điều kiện cho Công ty thực hiện các dự án đã đ- ợc phê duyệt rút ngắn thời gian thực hiện, giảm chi phí nhân công, tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu, an toàn trong lao động, tránh ô nhiễm môi trờng từ đó giảm giá thành sản phẩm đem lại lợi nhuận cao góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty.
Tuy nhiên, việc đầu t khoa học công nghệ tiên tiến đòi hỏi vốn lớn, nếu công ty vay nợ quá nhiều để đầu t vào khoa học kỹ thuật ảnh hởng tới năng lực thanh toán của Công ty Vì vậy, trớc tiên Công ty phải khai thác triệt để khoa học kỹ thuật sẵn có cũng nh các nguồn nhân lực khác và phải tránh việc đầu t tràn lan không hiệu quả, không phù hợp với năng lực quản lý, năng lực của công nhân viên từ đó gây lãng phí làm giảm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Tăng cờng công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Với đặc thù ngành điện vốn cố định của Công ty chiếm một tỷ lệ lớn trong cơ cấu vốn kinh doanh nó thể hiện cơ sở vật chất kỹ thuật, trình độ công nghệ, năng lực và thế mạnh của doanh nghiệp do vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty.
Vốn cố định của Công ty TNHH điện lực Ninh Bình hiện nay chủ yếu nằm ở máy móc thiết bị, nhà xởng và phơng tiện vận tải… Phần lớn những máy móc thiết bị hiện đại Công ty phải nhập khẩu từ nớc ngoài có giá trị lớn, có thể vận hành với công suất cao đem lại hiệu quả kinh tế cao TSCĐ của công ty nằm rải rác ở khắp nơi phụ thuộc vào địa điểm của khách hàng nên việc quản lý TSCĐ khó khăn hơn so với các doanh nghiệp khác Để sử dụng có hiệu quả TSCĐ Công ty cần thực hiện các giải pháp sau:
- Phân loại TSCĐ: TSCĐ của Công ty rất nhiều loại, mỗi loại có những đặc điểm, tính chất khác nhau và đợc sử dụng trong những lĩnh vực kinh doanh khác nhau Phân loại TSCĐ để tạo thuận lợi cho việc quản lý và hạch toán, là cơ sở để tiến hành công tác thống kê TSCĐ đợc chính xác, nhằm tăng cờng công tác quản lý TSCĐ tạo điều kiện phát huy tác dụng của TSCĐ trong quá trình sản xuất, để lập kế hoạch trang bị đổi mới TSCĐ, phân bổ khấu hao TSCĐ cho từng đối tợng sử dụng TSCĐ hợp lý và việc sử dụng nguồn hình thành từ việc trích khấu hao TSCĐ.
- Lập kế hoạch đầu t, mua sắm tăng, giảm và khấu hao TSCĐ hàng năm: + Căn cứ vào kế hoạch và nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của năm, Công ty phải lập kế hoạch đầu t mua sắm, đổi mới, tăng, giảm, khấu hao TSCĐ Kế hoạch này xác định rõ nguồn vốn đầu t TSCĐ, xác định danh mục, số lợng TSCĐ tăng, giảm trong năm.
+ Căn cứ vào đặc điểm tính chất của TSCĐ, Công ty lựa chọn phơng pháp tính khấu hao phù hợp với mức độ hao mòmn của TSCĐ đảm bảo thu hồi đầy đủ giá trị vốn đầu t ban đầu Điều này không những đảm bảo tính chính xác của giá thành sản phẩm, hạn chế ảnh hởng của hao mòn vô hình mà còn để góp phần bảo toàn vốn cố định.
+ Lập kế hoạch sửa chữa lớn định kỳ và kế hoạch duy tu bảo dỡng thờng xuyên TSCĐ Đây là việc làm hết sức cần thiết bởi vì trong quá trình sử dụng, TSCĐ bị hao mòn và h hỏng cần phải đợc bảo dỡng và sửa chữa, thay thế để khôi phục năng lực hoạt động Công việc sửa chữa, bảo dỡng có thể do doanh nghiệp làm hoặc thuê ngoài và đợc thực hiện theo kế hoạch
- Công ty phải có quy chế quản lý, sử dụng TSCĐ: Quy chế này quy định rõ nhiệm vụ, trách nhiệm, quyền hạn của từng bộ phận và cá nhân có liên quan trong việc quản lý, sử dụng TSCĐ Quy chế quản lý và sử dụng TSCĐ cần quy định chi tiết việc phân loại TSCĐ hữu hình, vô hình, TSCĐ thuê tài chính, nguyên tắc xác định nguyên giá TSCĐ, nguyên tắc và phơng pháp khấu hao TSCĐ, nguyên tắc mua sắm, thanh lý, nhợng bán, thế chấp, cầm cố, trao đổi TSCĐ, chế độ kiểm kê, kiểm soát và tổ chức hạch toán sổ sách, hồ sơ quản lý TSCĐ một cách an toàn và có hiệu quả cao
- Định kỳ công ty phải phân tích tình hình quản lý và sử dụng TSCĐ: công tác phân tích tình hình quản lý và sử dụng TSCĐ phải thực hiện vào cuối mỗi quý và năm Quan việc phân tích từ đó rút ra bài học kinh nghiệm phát huy những điểm mạnh, khắc phục những điểm yếu kém, sửa chữa sai sót trong khâu quản lý TSCĐ. Đây là biện pháp hữu hiệu để tăng cờng công tác quản lý và sử dụng TSCĐ.
Các biện pháp nêu trên có quan hệ hữu cơ, vì vậy khi thực hiện công ty cần tiến hnhf hành đồng bộ, liên tục mới phát huy tác dụng tăng cờng quản lý, sử dụng TSCĐ của Công ty.
3.2.67 Tăng cờng công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động
Tuy vốn lu động tại công ty chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng số vốn kinh doanh nhng nếu đợc sử dụng có hiệu quả vốn lu động cũng góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Vốn lu động luôn vận động và chuyển dịch không ngừng, do đó xác định đợc nhu cầu vốn lu động phục vụ hoạt động kinh doanh là công việc cần thiết để công ty có thể kế hoạch hoá đợc nguồn vốn cũng nh nhịp độ sử dụng vốn, phân bổ vào mỗi khâu trong quá trình luân chuyển vốn, nâng cao đợc hiệu suất quay vòng của vốn và tránh ứ đọng vốn.
Trong sản xuất kinh doanh Điện do phụ thuộc vào nhiều yếu tố đặc thù về lĩnh vực hoạt động, do đó muốn nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lu động, công ty còn phải xác định đợc đầy đủ tác động vào quá trình chu chuyển vốn lu động của từng yếu tố đặc thù trong hoạt động của mình để đa ra đợc biện pháp xử lý tốt nhất.
Hơn nữa doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Điện có quan hệ giao dịch mua bán bằng hình thức tín dụng thơng mại tơng đối lớn, do đó lợng vốn bị chiếm dụng và đi chiếm dụng cũng chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tổng vốn lu động cuả doanh nghiệp Vì vậy, đặc thù này cũng cần đợc quan tâm trong các doanh nghiệp để làm sao lợng vốn tồn đọng do bị chiếm dụng là ít nhất có thể, các doanh nghiệp vừa làm tốt công tác trả nợ cho khách hàng, cũng đồng thời làm tốt công tác thu hồi nợ từ các bạn hàng. Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động công ty cần thực hiện các biện pháp sau:
- Xây dựng mô hình quản lý tiền mặt: Thực tế, công ty để lợng tiền mặt khá lớn trong khi đó tiền mặt nên đợc sử dụng để trả nợ vay từ đó giảm chi phí lãi vay hoặc trong lúc tiền nhàn dỗi khi cha đến kỳ thanh toán hay mua sắm vật t Công ty có thể sử dụng tiền mặt để đầu t vào các cơ hội kinh doanh thu hồi vốn nhanh nh mua chứng khoán với mục đích thơng mại, Để xác định lợng tiền tồn quỹ tối u, Công ty có thể áp dụng một trong các mô h×nh sau:
*Mô hình EOQ (Economic Odering Quantity)
Lợng tiền mặt dự trữ tối u đợc xác định dựa trên mô hình xác định lợng tồn kho tối u vì tiền mặt cũng là một hàng hoá.
M* M*: Lợng dự trữ tiền mặt tối u
Mn: Tổng mức tiền mặt giải ngân hàng năm
Cb: Chi phí cho một lần bán chứng khoán thanh khoản i: Lãi suất
Mô hình EOQ cho thấy lợng tiền dự trữ tiền mặt phụ thuộc vào ba yếu tố: tổng mức tiền mặt thanh toán hàng năm, chi phí cho mỗi lần bán chứng khoán thanh khoản và lãi suất Nh vậy, nếu lãi suất cao thì Công ty nên giữ ít tiền mặt hơn và ng - ợc lại, nếu chi phí cho việc bán chứng khoán càng cao thì Công ty nên giữ nhiều tiền mặt hơn
*Mô hình quản lý tiền mặt của Miller Orr
Mô hình không xác định điểm dự trữ tiền mặt tối u mà xác định khoảng cách giữa giới hạn trên và giới hạn dới của dự trữ tiền mặt Nếu lợng tiền mặt nhỏ hơn giới hạn dới thì Công ty phải bán chứng khoán để có lợng tiền mặt ở mức dự kiến, ngợc lại tại giới hạn trên Công ty sử dụng số tiền v ợt quá mức giới hạn mua chứng khoán để đa lợng tiền mặt về mức dự kiến.
Khoảng dao động tiền mặt đợc xác định bằng công thức sau:
Trong đó: d: Khoảng cách của giới hạn trên và giới hạn dới của lợng tiền mặt dự trữ
Cb: Chi phí của mỗi lần giao dịch mua bán chứng khoán
Vb: Phơng sai của thu chi ngân quỹ i: Lãi suất i
điều kiện thực hiện
Để có thể đạt đợc mục tiêu nâng cao hiệu quả kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn và tài sản nói riêng thì bên cạnh nỗ lực của Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình trong việc tổ chức thực hiện các giải pháp trên còn rất cần sự phối hợp và hỗ trợ từ phía Nhà nớc và Tổng công ty Điện lực Miền Bắc Cụ thể:
Nhanh chóng hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật nhằm tạo hành lang pháp lý cho sự phát triển của doanh nghiệp Khuyến khích doanh nghiệp huy động vốn trên thị trờng chứng khoán.
Nâng cao trình độ quản lý tài chính đối với các doanh nghiêp đặc biệt là quản lý vốn Hoàn thiện hệ thống thông tin tài chính, đảm bảo sự rõ ràng minh bạch của các thông tin.
Cần sớm thành lập thị trờng điện lực để đảm bảo tính cạnh tranh lành mạnh, Nhà nớc cho phép Tổng công ty đợc mua điện của các Nhà đầu t nớc ngoài thông qua thị trờng điện lực để giúp cho Tổng công ty nâng cao đợc hiệu quả sử dụng vốn.ty đủ khả năng bán điệnđiện bán cho các công ty thành viên Đề nghị Chính phủ cho phép thực hiện việc điều chỉnh giá điện nh tiến độ đã đợc phê duyệt và cho phép đợc chuyển một phần chênh lệch tăng giá điện sang đầu t x©y dùng.
Chính phủ u tiên cân đối đủ vốn tín dụng đầu t u đãi cho các công trình đầu t xây dựng của ngành điện; đề nghị Bộ kế hoạch và đầu t cố gắng giao chỉ tiêu vay tín dụng trong nớc ngay từ đầu năm để Tổng công ty có thể giao kế hoạch cho các đơn vị quản lý triển khai thực hiện sớm.
Chính phủ cho phép để lại phần thu trên vốn để dành cho đầu t xây dựng các công trình điện. Đề nghị Chính phủ cho phát hành trái phiếu công trình để giải quyết khó khăn về vốn và tiết kiệm đợc chi phí vốn, từ đó góp phần giảm giá thành sản phẩm.
3.3.2 Đối với Tổng Công ty Điện lực miền bắc
- Để tăng tính chủ động trong việc lập kế hoạch và thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty cần có sự phân cấp mạnh hơn cho các công ty thành viên trong công tác quản lý huy động và sử dụng vốn nhằm phát huy tính sáng tạo và tự chủ của các đơn vị thành viên
- Bảo lãnh cho Công ty các khoản vay để thực hiện dự án đầu t lớn.
- Có cơ chế chính sách hỗ trợ Công ty về việc đào tạo nâng cao trình độ cũng nh sắp xếp lại lao động.
3.3.3 Đối với Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình
- Xây dựng quy chế về quản lý tài sản, vật t, tiền vốn, đầu t mua sắm một cách chặt chẽ và thống nhất
- Thực hiện các biện pháp để giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm: thực hiện khoán chi tới từng bộ phận, xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu,
- Nâng cao tính chủ động trong công tác lập kế hoạch huy động vốn và sử dông vèn.
- Tăng cờng đầu t vào yếu tố con ngời, bố trí bộ phận tài chính chuyên trách theo dõi, phân tích, đánh giá chất lợng hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn từ đó tìm hiểu nguyên nhân và đề xuất lãnh đạo giải quyết kịp thời.
Ngày nay với xu thế hội nhập kinh tế quốc tế, thị trờng thế giới là sân chơi toàn cầu cho các doanh nghiệp khẳng định vị trí của mình Để đảm bảo doanh nghiệp đứng vững trên thị trờng trong và ngoài nớc vô cùng khắc nghiệt thì vốn đóng vai trò vô cùng quan trọng, là cơ sở, điều kiện tiên quyết cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để sử dụng vốn một cách hiệu quả là vấn đề quan trọng mà bất kỳ doanh nghiệp nào muốn phát triển vững mạnh đều phải quan tâm Vì vậy, đòi hỏi các nhà quản trị phải thờng xuyên giám sát chặt chẽ tình hình sử dụng vốn, tình hình sản xuất kinh doanh, rút kinh nghiệm trong công tác quản lý và sử dụng vốn từ đó đa ra biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng nh hiệu quả sử dụng tài sản để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Trong những năm qua, Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình đã đạt đợc những thành tựu đáng kể trong công tác quản lý và sử dụng hiệu quả vốn, tài sản nói riêng và trong hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung, từ đó nâng cao vị thế cũng nh năng lực cạnh tranh của Công ty Công ty đã tạo đợc nền tảng vững chắc để tiếp tục vững bớc trên con đờng phát triển trong tơng lai Bên cạnh những thuận loại, công ty còn đối mặt với những khó khăn do cả nguyên nhân khách quan và chủ quan mà Công ty cần xem xét để có giải pháp kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình.
Qua nghiên cứu lý luận và phân tích thực trạng hiệu quả vốn, tài sản tại Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình, luận văn đã giải quyết đợc vấn đề cơ bản sau:
Thứ nhất: Hệ thống hoá và làm rõ những vấn đề lý luận chung về vốn, tài sản và hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng.
Thứ hai: Làm rõ các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của doanh nghiệp và tìm hiểu các kinh nghiệm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của doanh nghiệp trong và ngoài nớc.
Thứ ba: Phân tích đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của
Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình trong hai năm 2009, 2010 chỉ ra những thành công đã đạt đợc, những hạn chế tồn tại và nguyên nhân.
Thứ t: Trên cơ sở phân tích đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh Bình, định hớng phát triển của ngành điện và mục tiêu, nhiệm vụ của Công ty đã đề ra luận văn đã đề xuất một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV Điện lực Ninh B×nh trong thêi gian tíi.